Prudenciālās prasības ieguldījumu brokeru sabiedrībām

 

KOPSAVILKUMS:

Regula (ES) 2019/2033 par prudenciālajām prasībām ieguldījumu brokeru sabiedrībām

KĀDS IR ŠĪS REGULAS MĒRĶIS?

• Ar to nosaka jaunas prudenciālās prasības* un uzraudzības sistēmas prasības atsevišķām ieguldījumu brokeru sabiedrību kategorijām.
• Šīm kategorijām ar noteikumiem nosaka konkrētas prasības pašu kapitālam, koncentrācijas riskam, likviditātes riskam, ziņošanai un informācijas publiskošanai.
• Ar šo regulu, kas pazīstama arī kā ieguldījumu brokeru sabiedrību regula (IBSR), ievieš prudenciālās prasības, kas ir proporcionālas sabiedrības lielumam, tās darbības būtībai, sarežģītībai, riska profilam un darījumdarbības modelim, vienlaikus nodrošinot atbilstīgu aizsardzību tās klientiem un tirgiem, kuros tā darbojas.

SVARĪGĀKIE ASPEKTI

• Ar IBSR nosaka prudenciālās prasības, kas ir proporcionālas ieguldījumu brokeru sabiedrības darbības veidam, apmēram un sarežģītībai.
• IBSR piemēro ieguldījumu brokeru sabiedrībām:
  • uz kurām neattiecas Regula (ES) Nr. 575/2013 (kapitāla prasību regula (KPR) – skatīt kopsavilkumu);
  • kuras ir pietiekami nelielas un nav savstarpēji saistītas (“ 3. klases” ieguldījumu brokeru sabiedrības – skatīt IBSR 12. pantu); vai
  • kuras neietilpst nevienā no abām iepriekš minētajām kategorijām (“2. klases” ieguldījumu brokeru sabiedrības). “2. klases” kategorijā ietilpst ieguldījumu brokeru sabiedrības, kuras ir pārāk nelielas “1. klases” kategorijai (uz ko attiecas KPR noteikumi), tomēr ir lielākas un vairāk savstarpēji saistītas nekā “3. klases” kategorija.
• Uz ieguldījumu brokeru sabiedrībām, kuras veic darījumus savā vārdā un/vai izvieto finanšu instrumentus, pamatojoties uz stingri noteiktām saistībām, attiecas KPR noteikumi, ja:
  • to konsolidētie aktīvi pārsniedz 30 miljardus EUR (“1. klases” sabiedrības); vai
  • to konsolidētie aktīvi pārsniedz 15 miljardus EUR vai to konsolidētie aktīvi pārsniedz 5 miljardus EUR un tās ir izraudzījušās kompetentās iestādes, pamatojoties uz konkrētiem kritērijiem (“mīnus 1. klases” sabiedrības).
• “1. klases” sabiedrībām ir jāpiesakās saņemt atļauju darboties kā kredītiestādēm, savukārt “mīnus 1. klases” sabiedrībām saglabājas atļauja darboties kā ieguldījumu brokeru sabiedrībām, bet uz tām attiecas arī prudenciālās prasības, kas attiecas uz bankām saskaņā ar KPR un kapitāla prasību direktīvu.

IBSR noteiktās kapitāla prasības ietver:

• fiksēto pieskaitāmo izdevumu prasību (FOR), kas ir vienāda ar ceturto daļu no sabiedrības ikgadējiem fiksētajiem pieskaitāmajiem izdevumiem;
• pastāvīga minimālā kapitāla prasību (PMR) 75 000 EUR, 150 000 EUR vai 750 000 EUR apmērā atkarībā no sabiedrības darbībām;
• kopējo “K-faktora” kapitāla prasību, kuras pamatā ir trīs galvenie risku veidi:
  • ar klientiem saistītais risks;
  • ar tirgu saistītais risks;
  • ar brokeru sabiedrību saistītais risks.

Uz “3. klases” sabiedrībām attiecas atvieglotas prasības salīdzinājumā ar “2. klases” sabiedrībām: lai gan kapitāla prasības “3. klases” sabiedrībai ir līdzvērtīgas, atkarībā no tā, kurš no tās FOR un PMR ir augstāks, kapitāla prasības “2. klases” sabiedrībai ir līdzvērtīgas, atkarībā no tā, kurš no tās FOR un PMR un vispārējā K-faktora prasībām ir augstāks.

Informācijas atklāšanas noteikumi ieguldījumu brokeru sabiedrībām nosaka prasības sniegt ikgadējo informāciju par:

• to risku pārvaldības mērķiem un politiku;
• to pārvaldības kārtību;
• to pašu kapitāla sastāvu un prasībām;
• to atalgojuma politiku un praksi tām darbinieku kategorijām, kurām ir būtiska ietekme uz sabiedrības riska profilu, tostarp uz aspektiem, kas saistīti ar dzimumneitralitāti, ar vīriešu un sieviešu darba samaksas atšķirību un fiksētajiem un mainīgajiem maksājumiem;
• to ieguldījumu politiku;
• to vides, sociālajiem un pārvaldības riskiem.

Grozījumu Regulā (ES) Nr. 600/2014 (finanšu instrumentu tirgu regula – skatīt kopsavilkumu) ar IBSR arī palielināja un pastiprināja regulas “līdzvērtīguma pamatregulējumu”, kas nodrošina noteikumus finanšu instrumentu tirgu direktīvas (FITD) pakalpojumu sniegšanai Eiropas Savienībā (ES), ko veic trešās valstīs bāzētas sabiedrības, attiecībā uz kurām Eiropas Komisija ir pieņēmusi “līdzvērtīguma lēmumu”, t. i., ir novērtējusi, ka šo valstu juridiski saistošie prudenciālie, organizatoriskie un darījumdarbības prakses noteikumi ir līdzvērtīgi ES noteikumiem.

Ar IBSR arī groza Regulas (ES) Nr. 1093/2010 (skatīt kopsavilkumu), (ES) Nr. 575/2013 un (ES) Nr. 806/2014 (skatīt kopsavilkumu).

Deleģētie akti

Attiecīgos gadījumos Komisijai ir pilnvaras pieņemt deleģētos aktus, kurus Eiropas Banku iestāde (EBI) izstrādājusi ciešā sadarbībā ar Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādi, regulatīvu un īstenošanas tehnisko standartu formā, lai papildinātu regulējumu un nodrošinātu, ka tās prasības tiek piemērotas vienādi.

EBI ceļvedis

• Pārskats par EBI darba plānu šo tehnisko standartu izstrādei ir pieejams šeit: EBI ceļvedis par ieguldījumu brokeru sabiedrībām.
• Daži no šiem tehniskajiem standartiem jau ir publicēti Eiropas Savienības Oficiālajā Vēstnesī (skatīt “saistītos dokumentus” tālāk tekstā) un tie ir atrodami EBI tīmekļa vietnē.

Ziņojums

Pēc konsultācijām ar EBI un Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādi Komisijai līdz 2024. gada 26. jūnijam ir jāiesniedz Eiropas Parlamentam un Eiropas Savienības Padomei ziņojums par IBSR piemērošanu kopā ar tiesību akta priekšlikumu regulējuma pārskatīšanai, ja nepieciešams.

KOPŠ KURA LAIKA REGULA IR PIEMĒROJAMA?

Tā ir piemērojama kopš 2021. gada 26. jūnija.

KONTEKSTS

• Eiropas Ekonomikas zonā darbojas vairāki tūkstoši ieguldījumu brokeru sabiedrību. Tām ir nozīmīga loma uzkrājumu un ieguldījumu jomā. To lielums variē no vienas personas sabiedrības līdz lielām starptautiskām grupām.
• Līdz 2021. gada 25. jūnijam uz tām attiecās tādi paši kapitāla, likviditātes un risku pārvaldības noteikumi kā uz bankām, lai nodrošinātu, ka sabiedrībām pietiek resursu potenciālu to darbības radītu zaudējumu segšanai. Tomēr šajos noteikumos netika pilnībā ņemtas vērā sabiedrību īpašās iezīmes.
• Plašāka informācija:
  • Prudenciālie noteikumi ieguldījumu brokeru sabiedrībām (Eiropas Komisija);
  • Ieguldījumu brokeru sabiedrības (Eiropas Banku iestāde).

GALVENIE TERMINI

PAMATDOKUMENTS

Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (ES) 2019/2033 (2019. gada 27. novembris) par prudenciālajām prasībām ieguldījumu brokeru sabiedrībām un ar ko groza Regulas (ES) Nr. 1093/2010, (ES) Nr. 575/2013, (ES) Nr. 600/2014 un (ES) Nr. 806/2014 (OV L 314, 5.12.2019., 1.–63. lpp.).

Regulas (ES) 2019/2033 turpmākie grozījumi ir iekļauti pamattekstā. Šai konsolidētajai versijai ir tikai dokumentāla vērtība.

SAISTĪTIE DOKUMENTI

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2022/1159 (2022. gada 11. marts), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2019/2033 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par ieguldījumu brokeru sabiedrību ieguldījumu politikas publiskošanu (OV L 179, 6.7.2022., 11.–24. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2022/244 (2021. gada 24. septembris), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2019/2033 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem, kuros precizēta kopējās drošības rezerves summa K-faktora “sniegtās tīrvērtes drošības rezerves” (K-CMG) aprēķināšanai (OV L 41, 22.2.2022., 1.–4. lpp.).

Komisijas Īstenošanas regula (ES) 2016/2284 (2021. gada 10. decembris), ar ko nosaka īstenošanas tehniskos standartus Eiropas Parlamenta un Padomes Regulas (ES) 2019/2033 piemērošanai attiecībā uz ieguldījumu brokeru sabiedrību sniegtajiem uzraudzības pārskatiem un informācijas atklāšanu (OV L 458, 22.12.2021., 48.–172. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2022/76 (2021. gada 22. septembris), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2019/2033 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem, kuros precizē K-faktora “dienas tirdzniecības plūsmas” (K-DTF) koeficientu korekcijas (OV L 13, 20.1.2022., 1.–3. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2022/25 (2021. gada 22. septembris), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2019/2033 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem, ar kuriem precizē minētās regulas 15. pantā norādīto K-faktoru mērīšanas metodes (OV L 6, 11.1.2022., 1.–6. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2022/26 (2021. gada 24. septembris), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2019/2033 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem, kuros precizēts nošķirta konta jēdziens, lai nodrošinātu klienta naudas aizsardzību ieguldījumu brokeru sabiedrības maksātnespējas gadījumā (OV L 6, 11.1.2022., 7.–8. lpp.).

Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīva (ES) 2019/2034 (2019. gada 27. novembris) par ieguldījumu brokeru sabiedrību prudenciālo uzraudzību un ar ko groza Direktīvas 2002/87/EK, 2009/65/EK, 2011/61/ES, 2013/36/ES, 2014/59/ES un 2014/65/ES (OV L 314, 5.12.2019., 64.–114. lpp.).

Skatīt konsolidēto versiju.

Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (ES) Nr. 806/2014 (2014. gada 15. jūlijs), ar ko izveido vienādus noteikumus un vienotu procedūru kredītiestāžu un noteiktu ieguldījumu brokeru sabiedrību noregulējumam, izmantojot vienotu noregulējuma mehānismu un vienotu noregulējuma fondu, un groza Regulu (ES) Nr. 1093/2010 (OV L 225, 30.7.2014., 1.–90. lpp.).

Skatīt konsolidēto versiju.

Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (ES) Nr. 600/2014 (2014. gada 15. maijs) par finanšu instrumentu tirgiem un ar ko groza Regulu (ES) Nr. 648/2012 (OV L 173, 12.6.2014., 84.–148. lpp.).

Skatīt konsolidēto versiju.

Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīva 2014/65/ES (2014. gada 15. maijs) par finanšu instrumentu tirgiem un ar ko groza Direktīvu 2002/92/ES un Direktīvu 2011/61/ES (OV L 173, 12.6.2014., 349.–496. lpp.).

Skatīt konsolidēto versiju.

Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (ES) Nr. 575/2013 (2013. gada 26. jūnijs) par prudenciālajām prasībām attiecībā uz kredītiestādēm un ieguldījumu brokeru sabiedrībām, un ar ko groza Regulu (ES) Nr. 648/2012 (OV L 176, 27.6.2013., 1.–337. lpp.).

Skatīt konsolidēto versiju.

Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (ES) Nr. 1093/2010 (2010. gada 24. novembris), ar ko izveido Eiropas Uzraudzības iestādi (Eiropas Banku iestādi), groza Lēmumu Nr. 716/2009/EK un atceļ Komisijas Lēmumu 2009/78/EK (OV L 331, 15.12.2010., 12.–47. lpp.).

Skatīt konsolidēto versiju.

Pēdējo reizi atjaunots: 28.06.2022