Investicinių įmonių riziką ribojanti priežiūra

 

DOKUMENTAS, KURIO SANTRAUKA PATEIKIAMA:

Direktyva (ES) 2019/2034 dėl investicinių įmonių riziką ribojančios priežiūros

KOKS ŠIOS DIREKTYVOS TIKSLAS?

Šia direktyva, dar vadinama Investicinių įmonių direktyva, nustatomos investicinėms įmonėms taikomos taisyklės dėl:

• pradinio kapitalo;
• kompetentingų institucijų vykdomos investicinių įmonių riziką ribojančios priežiūros įgaliojimų ir priemonių;
• investicinių įmonių riziką ribojančios priežiūros pagal Reglamentą (ES) 2019/2033 (žr. santrauką);
• kompetentingoms institucijoms taikomų informacijos skelbimo reikalavimų.

PAGRINDINIAI ASPEKTAI

Ši direktyva:

• taikoma investicinėms įmonėms, turinčioms veiklos leidimą ir prižiūrimoms pagal Direktyvą 2014/65/ES (žr. santrauką), dar vadinamą Finansinių priemonių rinkų direktyva (FPRD 2), kuria nustatoma vertybinių popierių rinkų, investicinių tarpininkų ir prekybos vietų teisinė sistema;
• netaikoma investicinėms įmonėms, kurių konsoliduotas turtas yra lygus 15 mlrd. eurų arba didesnis (t. y. „1 klasės“ kategorija) – joms taikoma Direktyva 2013/36/ES (žr. santrauką).

Atitinkamos nacionalinės institucijos:

• prižiūri investicinių įmonių ir, kai taikoma, investicinių kontroliuojančiųjų bendrovių ir mišrią veiklą vykdančių finansų kontroliuojančiųjų bendrovių veiklą;
• turi visus būtinus informacijos rinkimo ir tyrimo įgaliojimus, įskaitant galimybę vykdyti patikras vietoje;
• turi būtiną kompetenciją, išteklių, veiklos pajėgumų ir įgaliojimus bei yra nepriklausomos, kad galėtų atlikti savo darbą;
• gali veiksmingai ir proporcingai įsikišti į investicinių įmonių veiklą, padidindamos nuosavų lėšų, kurias šios įmonės privalo turėti, sumą, kad, pavyzdžiui, jos atitiktų savo rizikos pobūdį;
• iš investicinių įmonių gauna visą joms reikalingą informaciją;
• glaudžiai bendradarbiauja su kitomis valstybės institucijomis ar įstaigomis, prižiūrinčiomis kredito įstaigas* ir finansų įstaigas savo valstybėje narėje, su Europos finansų priežiūros institucijų sistema ir Europos sisteminės rizikos valdyba;
• keičiasi informacija, ypač apie galimas problemas ir riziką, ir bendradarbiauja su kitų valstybių narių kolegomis;
• nagrinėja savo sprendimų poveikį kitų valstybių narių ir visos Europos Sąjungos (ES) finansų sistemai;
• saugo profesinę paslaptį ir konfidencialią informaciją;
• gali sudaryti bendradarbiavimo susitarimus su ES nepriklausančių šalių priežiūros institucijomis;
• naudoja informaciją apie darbo užmokesčio skalę darbo užmokesčio tendencijoms ir praktikai įvertinti;
• viešai skelbia informaciją, įskaitant taikomus teisės aktus, kriterijus ir metodikas, kuriuos jos taiko vykdydamos priežiūrą, ir surinktus statistinius duomenis.

Kapitalo reikalavimai investicinėms įmonėms nustatyti Reglamentu (ES) 2019/2033. Investicinių įmonių direktyva atitinkamoms nacionalinėms institucijoms suteikiama teisė jas papildyti.

Administracinės sankcijos ir kitos administracinės priemonės:

• taikomos tais atvejais, kai pažeidžiama direktyva, jos perkėlimas į nacionalinę teisę ir Reglamentas 2019/2033, pavyzdžiui, kai atitinkamoms institucijoms nepateikiama teisinga informacija;
• yra veiksmingos, proporcingos ir atgrasomos;
• taikomos taip, kad būtų atsižvelgta į visas svarbias aplinkybes, pavyzdžiui, pažeidimo sunkumą ir trukmę;
• gali būti taikomos skiriant baudą:
  • iki 10 proc. visos įmonės metinės grynosios apyvartos arba dvigubai daugiau nei dėl pažeidimo gauto pelno ar išvengtų nuostolių suma, jei tai įmonė, arba
  • iki 5 mln. eurų, jei bauda skiriama fiziniam asmeniui;
• skelbiamos, kai jos taikomos, atitinkamos institucijos interneto svetainėje, nurodant išsamią informaciją apie pažeidimą ir pažeidėją, ir apie jas pranešama Europos bankininkystės institucijai.

Investicinės įmonės:

• turi registruoti visus savo sandorius ir dokumentuoti savo sistemas ir procesus, kuriems taikoma ši direktyva ir Reglamentas (ES) 2019/2033, taip sudarydamos sąlygas atitinkamoms institucijoms vykdyti veiksmingą priežiūrą;
• turi taikyti tinkamas vidaus procedūras, kad darbuotojai galėtų pranešti apie direktyvos, jos perkėlimo į nacionalinę teisę ir Reglamento (ES) 2019/2033 pažeidimus;
• turi turėti patikimą valdymo tvarką, įskaitant:
  • aiškią organizacinę struktūrą su tiksliai apibrėžta, skaidria ir nuoseklia atsakomybe,
  • veiksmingus rizikos, kuri kyla arba gali kilti toms investicinėms įmonėms arba kurią jos kelia arba gali kelti kitiems, nustatymo, valdymo, stebėsenos ir pranešimo apie tokią riziką procesus,
  • tinkamus vidaus kontrolės mechanizmus, įskaitant patikimas administracines ir apskaitos procedūras,
  • atlygio politiką, atitinkančią patikimą ir veiksmingą rizikos valdymą;
• privalo kasmet teikti informaciją apie kitose ES valstybėse narėse arba ES nepriklausančiose šalyse esančius filialus, pavyzdžiui, apyvartą, pelną ir nuostolius bei darbuotojų skaičių;
• negali, jei naudojasi specialia viešąja finansine parama, mokėti jokių kintamųjų išmokų valdymo organo nariams.

Priežiūros ir vertinimo taisyklėse nurodoma, kad atitinkamos institucijos turi:

• peržiūrėti ir įvertinti investicinių įmonių priemones, strategijas, procesus ir mechanizmus, taikomus siekiant laikytis direktyvos ir Reglamento (ES) 2019/2033;
• reikalauti, kad investicinės įmonės kuo anksčiau imtųsi būtinų priemonių, jei jos nesilaiko direktyvos ir Reglamento (ES) 2019/2033 nuostatų arba gali pažeisti nacionalines nuostatas.

Europos bankininkystės institucija:

• konsultuodamasi su Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija rengia įvairių techninių reguliavimo standartų projektus;
• rengia ataskaitą apie techninius kriterijus, susijusius su aplinkosaugos, socialiniais ir valdymo tikslais;
• vertina iš atitinkamų institucijų gautą informaciją apie jų tikrinimo ir vertinimo procesus, kad visoje ES būtų užtikrintas nuoseklumas;
• pateikia Europos Parlamentui ir Tarybai ataskaitą apie konvergencijos lygį, pasiektą taikant tikrinimo procesą.

Europos Komisija turi įgaliojimus priimti deleguotuosius aktus per penkerius metus nuo 2019 m. gruodžio 25 d. Europos Parlamentas arba Taryba gali bet kada atšaukti šiuos įgaliojimus. Nuo to laiko Komisija priėmė šiuos deleguotuosius aktus:

• Deleguotąjį reglamentą (ES) 2021/2154 dėl techninių standartų, kuriais nustatomi tinkami kriterijai, pagal kuriuos nustatomos darbuotojų, kurių profesinė veikla turi reikšmingą poveikį investicinės įmonės rizikos profiliui arba jos valdomam turtui, kategorijos;
• Deleguotąjį reglamentą (ES) 2021/2155 dėl techninių standartų, kuriais nustatomos priemonių, tinkamai atspindinčių veiklą galinčios tęsti investicinės įmonės kredito kokybę, klasės ir galimos alternatyvios priemonės, tinkamos naudoti kintamojo atlygio tikslais;
• Deleguotąjį reglamentą (ES) 2021/2153 dėl techninių standartų, kuriais nustatomi Reglamento (ES) Nr. 575/2013 reikalavimų taikymo tam tikroms investicinėms įmonėms kriterijai (žr. santrauką).

Komisija, glaudžiai bendradarbiaudama su Europos bankininkystės institucija ir Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija, rengia ataskaitą dėl įvairių šios direktyvos aspektų, kuri bus pateikta Europos Parlamentui ir Tarybai ne vėliau kaip 2024 m. birželio 26 d.

NUO KADA TAIKOMOS ŠIOS TAISYKLĖS?

Direktyva (ES) 2019/2034 turėjo būti perkelta į nacionalinę teisę ne vėliau kaip 2021 m. birželio 26 d., išskyrus nuostatas dėl paslaugų teikimo kliento iniciatyva, kurios taikomos nuo 2020 m. kovo 26 d.

KONTEKSTAS

• Daugiau informacijos žr.:
  • Investicinėms įmonėms taikomos rizikos ribojimo taisyklės (Europos Komisija).

SVARBIAUSIOS SĄVOKOS

PAGRINDINIS DOKUMENTAS

2019 m. lapkričio 27 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva (ES) 2019/2034 dėl investicinių įmonių riziką ribojančios priežiūros, kuria iš dalies keičiamos direktyvos 2002/87/EB, 2009/65/EB, 2011/61/ES, 2013/36/ES, 2014/59/ES ir 2014/65/ES (OL L 314, 2019 12 5, p. 64–114).

Vėlesni Direktyvos (ES) 2019/2034 pakeitimai buvo įterpti į pradinį tekstą. Ši konsoliduota versija yra skirta tik informacijai.

SUSIJĘ DOKUMENTAI

2021 m. rugpjūčio 6 d. Komisijos deleguotasis reglamentas (ES) 2021/2153, kuriuo Europos Parlamento ir Tarybos direktyva (ES) 2019/2034 papildoma techniniais reguliavimo standartais, kuriais nustatomi Reglamento (ES) Nr. 575/2013 reikalavimų taikymo tam tikroms investicinėms įmonėms kriterijai (OL L 436, 2021 12 7, p. 9–10).

2021 m. rugpjūčio 13 d. Komisijos deleguotasis reglamentas (ES) 2021/2155, kuriuo Europos Parlamento ir Tarybos direktyva (ES) 2019/2034 papildoma techniniais reguliavimo standartais, kuriais nustatomos priemonių, tinkamai atspindinčių veiklą galinčios tęsti investicinės įmonės kredito kokybę, klasės ir galimos alternatyvios priemonės, tinkamos naudoti kintamojo atlygio tikslais (OL L 436, 2021 12 7, p. 17–25).

2021 m. rugpjūčio13 d. Komisijos deleguotasis reglamentas (ES) 2021/2154, kuriuo Europos Parlamento ir Tarybos direktyva (ES) 2019/2034 papildoma techniniais reguliavimo standartais, kuriais nustatomi tinkami kriterijai, pagal kuriuos nustatomos darbuotojų, kurių profesinė veikla turi reikšmingą poveikį investicinės įmonės rizikos profiliui arba jos valdomam turtui, kategorijos (OL L 436, 2021 12 7, p. 11–16).

2019 m. lapkričio 27 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) 2019/2033 dėl riziką ribojančių reikalavimų investicinėms įmonėms, kuriuo iš dalies keičiami reglamentai (ES) Nr. 1093/2010, (ES) Nr. 575/2013, (ES) Nr. 600/2014 ir (ES) Nr. 806/2014 (OL L 314, 2019 12 5, p. 1–63).

Žr. konsoliduotą versiją.

2014 m. gegužės 15 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2014/65/ES dėl finansinių priemonių rinkų, kuria iš dalies keičiamos Direktyva 2002/92/EB ir Direktyva 2011/61/ES (OL L 173, 2014 6 12, p. 349–496).

Žr. konsoliduotą versiją.

2014 m. gegužės 15 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2014/59/ES, kuria nustatoma kredito įstaigų ir investicinių įmonių gaivinimo ir pertvarkymo sistema ir iš dalies keičiamos Tarybos direktyva 82/891/EEB, direktyvos 2001/24/EB, 2002/47/EB, 2004/25/EB, 2005/56/EB, 2007/36/EB, 2011/35/ES, 2012/30/ES bei 2013/36/ES ir Europos Parlamento ir Tarybos reglamentai (ES) Nr. 1093/2010 bei (ES) Nr. 648/2012 (OL L 173, 2014 6 12, p. 190–348).

Žr. konsoliduotą versiją.

2013 m. birželio 26 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2013/36/ES dėl galimybės verstis kredito įstaigų veikla ir dėl riziką ribojančios kredito įstaigų ir investicinių įmonių priežiūros, kuria iš dalies keičiama Direktyva 2002/87/EB ir panaikinamos direktyvos 2006/48/EB bei 2006/49/EB (OL L 176, 2013 6 27, p. 338–436).

Žr. konsoliduotą versiją.

2013 m. birželio 26 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) Nr. 575/2013 dėl prudencinių reikalavimų kredito įstaigoms ir investicinėms įmonėms ir kuriuo iš dalies keičiamas Reglamentas (ES) Nr. 648/2012 (OL L 176, 2013 6 27, p. 1–337).

Žr. konsoliduotą versiją.

2011 m. birželio 8 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2011/61/ES dėl alternatyvaus investavimo fondų valdytojų, kuria iš dalies keičiami direktyvos 2003/41/EB ir 2009/65/EB bei reglamentai (EB) Nr. 1060/2009 ir (ES) Nr. 1095/2010 (OL L 174, 2011 7 1, p. 1–73).

Žr. konsoliduotą versiją.

2009 m. liepos 13 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2009/65/EB dėl įstatymų ir kitų teisės aktų, susijusių su kolektyvinio investavimo į perleidžiamus vertybinius popierius subjektais (KIPVPS), derinimo (OL L 302, 2009 11 17, p. 32–96).

Žr. konsoliduotą versiją.

2002 m. gruodžio 16 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2002/87/EB dėl finansiniam konglomeratui priklausančių kredito įstaigų, draudimo įmonių ir investicinių firmų papildomos priežiūros, ir iš dalies keičianti Tarybos direktyvas 73/239/EEB, 79/267/EEB, 92/49/EEB, 92/96/EEB, 93/6/EEB ir 93/22/EEB bei Europos Parlamento ir Tarybos direktyvas 98/78/EB ir 2000/12/EB (OL L 35, 2003 2 11, p. 1–27).

Žr. konsoliduotą versiją.

paskutinis atnaujinimas 28.06.2022