Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija (ESMA)

PAGRINDINIAI ASPEKTAI

Nuoseklus teisės taikymas

• ESMA rengia reguliavimo ir techninius standartus, paremtus ES finansų teisės aktais. Jai taip pat suteikti įgaliojimai priimti gaires ir rekomendacijas dėl ES teisės taikymo.

Vartotojų apsauga ir finansinė veikla

• ESMA, siekdama apsaugoti finansinių produktų vartotojus, skatina rinkų skaidrumą, paprastumą ir sąžiningumą. Be kita ko, ji stebi finansinę veiklą ir analizuoja vartojimo tendencijas. Esant tam tikroms griežtoms sąlygoms, ji gali laikinai uždrausti arba apriboti finansinę veiklą, keliančią grėsmę rinkų stabilumui.

Teisės pažeidimas

• ESMA gali tirti nacionalinės institucijos padarytus teisės pažeidimus. Tokie pažeidimai atsiranda, kai nacionalinė institucija neužtikrina, kad finansų rinkos dalyviai laikytųsi ES teisės.
• Per du mėnesius ESMA nacionalinei institucijai gali pateikti rekomendaciją, nurodydama joje veiksmus, kurių būtina imtis siekiant laikytis ES teisės. Po to Europos Komisija gali pateikti savo oficialią nuomonę. Nacionalinei institucijai nepašalinus neatitikties, ESMA, vadovaudamasi tam tikromis griežtomis sąlygomis, gali priimti tiesiogiai finansų rinkos dalyviui skirtą sprendimą. Sprendimas turi viršenybę bet kokio anksčiau nacionalinės institucijos priimto sprendimo atžvilgiu.

Iš dalies keičiantis Reglamentas (ES) 2019/2175

• Šiuo reglamentu ESMA suteikiami įgaliojimai tiesiogiai prižiūrėti ypatingos svarbos lyginamųjų indeksų¹ administratorius ir duomenų teikimo paslaugų teikėjus.
• Juo iš kompetentingų institucijų ESMA perduodami įgaliojimai išduoti veiklos leidimus duomenų teikimo paslaugų teikėjams² ir juos prižiūrėti, išskyrus subjektus, kuriems dėl jų riboto aktualumo ES taikoma nukrypti leidžianti nuostata. Tai sumažins susiskaidymą ir išlaidas bei užtikrins tokią pačią duomenų kokybę ir patikimumą visoje ES.
• ESMA tenka svarbesnis vaidmuo koordinuojant piktnaudžiavimo rinka atvejus. Kai tam tikri pavedimai, sandoriai ar elgesys kelia įtarimų dėl piktnaudžiavimo rinka ir daro tarpvalstybinį poveikį finansų rinkų vientisumui arba finansiniam stabilumui ES, ESMA gali pateikti nuomonę dėl atitinkamų tolesnių veiksmų.
• Reglamentu ESMA, be kompetentingų institucijų, suteikiama kompetencija tiesiogiai iš rinkos dalyvių rinkti duomenis, susijusius su skaidrumo iki ir po sandorio sudarymo reikalavimais, ir išduoti veiklos leidimus duomenų teikimo paslaugų teikėjams bei juos prižiūrėti.
• ESMA gali atlikti tyrimus ir patikrinimus vietoje, taip pat skirti vienkartines ar periodiškai mokamas baudas, kad priverstų duomenų teikimo paslaugų teikėjus nutraukti pažeidimą arba pateikti išsamią ir teisingą ESMA reikalingą informaciją.
• ESMA, būdama institucija, kompetentinga pripažinti ES nepriklausančių šalių lyginamųjų indeksų administratorius, yra ES nepriklausančių šalių priežiūros institucijų kontaktinė institucija ES, tad tarpvalstybinis bendradarbiavimas tampa veiksmingesnis ir efektyvesnis.