(1)

vadovaujantis Europos centrinių bankų sistemos ir Europos Centrinio Banko statuto 18 straipsnio 1 dalimi, Europos Centrinis Bankas (ECB) ir valstybių narių, kurių valiuta yra euro, nacionaliniai centriniai bankai (toliau – NCB) gali atlikti kredito operacijas su kredito įstaigomis ir kitais rinkos dalyviais skolinant lėšas užtikrinus pakankamu įkeitimu. Bendrosios sąlygos, kuriomis ECB ir NCB yra pasirengę atlikti kredito operacijas, įskaitant Eurosistemos kredito operacijoms reikalingo įkaito tinkamumo kriterijus, nustatytos Europos Centrinio Banko gairėse (ES) 2015/510 (ECB/2014/60) (1);

(2)

visam Eurosistemos kredito operacijoms tinkamam turtui taikomos konkrečios rizikos kontrolės priemonės, siekiant apsaugoti Eurosistemą nuo finansinių nuostolių, kai, kitai sandorio šaliai neįvykdžius įsipareigojimų, jos įkaitą reikia realizuoti. Tinkamos apsaugos užtikrinimo tikslais Eurosistemos rizikos kontrolės sistema reguliariai peržiūrima. Atlikus minėtą reguliarią peržiūrą, Valdančioji taryba 2022 m. liepos 15 d. nusprendė atlikti tam tikrus rizikos kontrolės sistemos pakeitimus;

(3)

Valdančioji taryba nusprendė toliau palaipsniui atsisakyti laikino įvertinimų mažesne nei rinkos verte sumažinimo, kurį buvo nuspręsta taikyti kartu su įkaitui taikomų sąlygų laikino sušvelninimo priemonėmis, kurių ėmėsi Eurosistema reaguodama į išimtines ekonomines ir finansines aplinkybes, susijusias su koronaviruso ligos (COVID-19) plitimu. Tai yra antrasis laipsniško įvertinimų mažesne nei rinkos kaina sumažinimo atsisakymo etapas, dėl kurio Valdančioji taryba sprendimą priėmė 2022 m. kovo 23 d. ir per jį bus užbaigtas tas atsisakymo procesas;

(4)

kadangi kitų reguliuojamų padengtųjų obligacijų ir multi cédulas rizikos profilis yra panašus į stambių emisijų padengtųjų obligacijų rizikos profilį, Valdančioji taryba taip pat nusprendė, kad joms turėtų būti taikomi tokie patys įvertinimai mažesne nei rinkos verte, todėl visos reguliuojamos padengtosios obligacijos ir multi cédulas turėtų būti įtrauktos į II įvertinimo mažesne nei rinkos verte kategoriją, o Europos Centrinio Banko gairėse (ES) 2016/65 (ECB/2015/35) (2) pateiktos nuorodos į stambių emisijų padengtąsias obligacijas turėtų būti išbrauktos;

(5)

be to, Valdančioji taryba nusprendė skolos priemonių, kurias išleido Europos Sąjunga, II įvertinimo mažesne nei rinkos verte kategoriją pakeisti į I įvertinimo mažesne nei rinkos verte kategoriją, atsižvelgdama į tai, kad jos panašios į I kategorijai priklausančių skolos priemonių kainą, rinką ir likvidumo riziką, kylančią kontroliuojant priemonės kredito reitingą arba likutinį terminą. Tai atitinka apsaugos, nuoseklumo, paprastumo ir skaidrumo rizikos valdymo principus, kuriais grindžiama Europos įkaito sistemos struktūra, įskaitant įvertinimus mažesne nei rinkos verte;

(6)

siekiant sudaryti sąlygas išsamiau ir tinkamiau vertinti su ilgo termino priemonėmis susijusią riziką ir taip pagerinti rinkos vertės mažinimo plano rizikos padengimą, buvo nuspręsta ilgiausią likutinį terminą turinčių priemonių (t. y. daugiau nei dešimt metų ([10, ∞)) kategoriją suskaidyti į tris naujas kategorijas: nuo dešimties iki penkiolikos metų ([10, 15)), nuo penkiolikos iki trisdešimties metų ([15, 30)) ir trisdešimt ir daugiau metų ([30, ∞)). Šiuo sprendimu kartu su sprendimu taikyti nuo termino priklausantį teorinį įvertinimo sumažinimą taip pat siekiama padidinti to teorinio vertinimo rizikos padengimo, kuris ypač aktualus ilgesnio termino priemonėms, išsamumą;

(7)

taip pat buvo laikomasi nuomonės, kad būtina išsamiau patikslinti ir pakoreguoti likutinio termino padengtųjų obligacijų nuosavam naudojimui apibrėžtį, darant skirtumą tarp obligacijų, turinčių lanksčią pagrindinės sumos išmokos struktūrą, ir obligacijų, turinčių sąlyginių tiesioginių išmokų struktūrą, siekiant išvengti nenumatyto pastarosioms obligacijoms taikomų įvertinimų mažesne nei rinkos verte padidėjimo (t. y. nepagrįsto rizikos aplinkybėmis), kurį lemia minėtas ilgo termino skolos priemonių skirstymas į tris atskiras kategorijas;

(8)

be to, Valdančioji taryba nusprendė dabartinį nuolatinės ir laikinos įkaito sistemos fiksuotą 5 % teorinį įvertinimo sumažinimą, taikomą antrinę rinką turinčiam turtui pagal Gairių (ES) 2015/510 (ECB/2014/60) 134 straipsnį, pakeisti laipsniuojamų terminų mažinimo planu, taikomu visam teoriškai įvertintam antrinę rinką turinčiam turtui, išskyrus I įvertinimo mažesne nei rinkos kaina kategorijai priklausantį turtą. Taip siekiama visapusiškiau apsaugoti Eurosistemos įkaitą atsižvelgiant į modelio riziką, kylančią dėl teorinio antrinę rinką turinčio turto vertinimo;

(9)

be to, siekiant tinkamai atsižvelgti į antrinę rinką turinčio turto, kuriam taikomos kintamosios atkarpos, ir pagerinti Eurosistemos rizikos apsaugą, buvo nuspręsta antrinę rinką turinčio turto, kuriam taikoma fiksuotoji atkarpa, įvertinimo mažesne nei rinkos kaina klasifikaciją suderinti su atitinkama tokio turto, kuriam taikoma kintamoji atkarpa, klasifikacija, nes jų bendra rizika buvo panašaus lygio;

(10)

todėl Gaires (ES) 2016/65 (ECB/2015/35) reikia atitinkamai iš dalies pakeisti,

1)

2 straipsnio a, b ir c punktai pakeičiami taip:

2)

3 straipsnis pakeičiamas taip:

3)

4 straipsnis pakeičiamas taip:

4)

5 straipsnio 5 dalis pakeičiama taip:

5)

Priedas pakeičiamas šių gairių priedu.