19.8.2014   

IT

Gazzetta ufficiale dell’Unione europea

C 271/87

Relatore

:

Henk Kool (NL/PSE), assessore comunale dell'Aia

Testi di riferimento

:

Proposte di regolamento del Parlamento europeo e del Consiglio

1.

sottolinea che gli enti locali e regionali cooperano strettamente con gli istituti bancari per finanziare i loro progetti a medio e lungo termine. Dato che essi sono responsabili di due terzi degli investimenti pubblici nel territorio dell'UE e che, solo nel 2011, tale importo è stato di 179 miliardi di euro, pari all'1,4 % del PIL dell'UE, ossia più del bilancio complessivo dell'Unione (1 %), è evidente che la capacità di tenuta delle banche è di capitale interesse per gli enti locali e regionali, e che la riforma in corso della regolamentazione bancaria avrà un forte impatto su di essi;

2.

mette in risalto che, dal punto di vista politico e delle scienze economiche, vi è un ampio sostegno all'idea che la vigilanza sulle banche e il controllo delle riforme sarebbero più efficaci se attuati a livello europeo piuttosto che a livello nazionale;

3.

accoglie con favore i regolamenti proposti dalla Commissione in merito alle misure strutturali volte ad accrescere la resilienza degli enti creditizi dell'UE e in merito alla segnalazione e alla trasparenza delle operazioni di finanziamento tramite titoli; sottolinea l'importanza cruciale di evitare che si creino oneri regolamentari e amministrativi;

4.

si rammarica tuttavia del fatto che la portata e l'ambizione delle proposte formulate dal gruppo di esperti ad alto livello nominato dalla Commissione nel febbraio 2012 risultino notevolmente ridimensionate. Osserva altresì che le proposte avranno scarso impatto sulle banche alle quali sono destinate, considerando, in particolare, che la Francia, la Germania e il Regno Unito hanno già adottato riforme nazionali di natura analoga (1).

5.

rileva che le due proposte di regolamento presentate dalla Commissione mirano ad armonizzare alcune norme volte a potenziare il quadro regolamentare relativo agli istituti bancari e finanziari. A causa degli estesi collegamenti tra gli enti interessati e il rischio sistemico che essi potrebbero rappresentare, tali regolamenti possono essere attuati soltanto a livello di Unione europea. Il Comitato delle regioni (CdR) ritiene pertanto che la base giuridica utilizzata (articolo 114 del TFUE) sia corretta e che la legislazione proposta rispetti il principio di sussidiarietà.

6.

ribadisce l'importanza del credito per finanziare gli investimenti pubblici da parte degli enti locali e regionali nei progetti di interesse generale quali le infrastrutture, la ricerca e l'istruzione. Osserva che questi investimenti rappresentano una quota consistente della spesa pubblica e sono di vitale importanza per la crescita e il benessere dei cittadini;

7.

sottolinea la specificità dei prestiti contratti dagli enti locali e regionali: questi ultimi non sono in alcun modo assimilabili a clienti privati o commerciali, e la natura, gli importi e la durata di tali prestiti richiedono, pertanto, specifiche competenze mirate da parte delle banche;

8.

riconosce il ruolo fondamentale delle banche locali e regionali e di quelle specializzate nel credito agli enti locali e regionali per lo sviluppo e il finanziamento delle regioni e dei comuni. Esse offrono un'assistenza fondamentale per lo sviluppo economico locale sostenendo le PMI, le associazioni e l'economia sociale;

9.

invita gli Stati membri e la Commissione europea a tutelare e rafforzare il modello imprenditoriale locale delle società mutue, delle cooperative e degli enti di risparmio, in particolare le banche di piccole dimensioni, che svolgono un ruolo fondamentale nell'economia reale grazie alla loro presenza capillare ed equilibrata nelle comunità locali e regionali;

10.

disapprova l'espansione sproporzionata e incontrollata di alcune banche locali e regionali, la cui acquisizione di attività tossiche ha gravemente compromesso le economie dei loro territori di origine.

11.

osserva una contrazione dell'offerta di prestiti bancari agli enti locali e regionali; tale contrazione si esprime non solo con una riduzione dei volumi e con margini più elevati, ma anche con una preoccupante diminuzione della durata dei prestiti. Ciò potrebbe essere dovuto a un circolo vizioso in cui le banche universali riducono il loro coinvolgimento nell'economia reale e sono invece più propense a impegnarsi in attività di negoziazione e in quelle del sistema bancario ombra;

12.

esprime preoccupazione per il significativo differenziale tra il tasso d'interesse applicato dalla BCE (0,25 % dal novembre 2013) e quelli che le banche offrono agli enti locali e regionali, considerato che tale differenziale non si basa su una valutazione obiettiva della situazione finanziaria dell'ente territoriale in questione e che il rischio di insolvenza rimane piuttosto basso;

13.

ritiene che questo inasprimento delle condizioni eserciti notevole pressione sui bilanci degli enti locali e regionali, rendendo sempre più difficile per questi ultimi realizzare il pareggio di bilancio, raggiungere una buona capacità di assorbimento e finanziare progetti a lungo termine che contribuiscano a creare crescita e occupazione;

14.

invita pertanto la Commissione a presentare, in un momento successivo, una proposta legislativa volta a introdurre misure efficaci per far fronte alla stretta creditizia che pesa sulle PMI e sugli enti locali e regionali.

15.

richiama l'attenzione sul fatto che alcuni enti locali e regionali ricorrono all'emissione di strumenti finanziari, quali le obbligazioni, per finanziare le loro attività e le loro politiche;

16.

deplora il fatto che talune banche hanno incoraggiato gli enti locali e regionali ad acquistare prodotti finanziari tossici e complessi in proporzioni eccessive, pur conoscendo pienamente i rischi che ciò implicava. Sottolinea che, a causa della mancanza di adeguate competenze, la maggior parte degli enti locali e regionali non dispone delle necessarie conoscenze tecniche per comprendere pienamente la natura di tali prodotti, e si rammarica pertanto che l'onere derivante dal fallimento di queste attività ricada completamente sugli enti locali e regionali e sui loro contribuenti;

17.

esorta gli Stati membri e la Commissione europea a incoraggiare le banche ad adottare un approccio globale, onesto e responsabile nei confronti degli enti locali e regionali quando forniscono consulenza sui rischi ai quali tali enti si espongono. Chiede inoltre che siano messi a punto strumenti finanziari semplici e trasparenti per gli enti locali e regionali, i cui termini e le cui condizioni devono essere definiti in modo chiaro al momento di firmare il contratto. Chiede altresì che tali strumenti offrano tassi leggibili per migliorare la trasparenza del processo decisionale democratico degli enti locali e regionali.

18.

approva l'obiettivo di rafforzare la stabilità e la resilienza delle banche, vietando la negoziazione per conto proprio e consentendo di separare le attività di negoziazione rischiose;

19.

condivide gli obiettivi, come enunciato all'articolo 1, di prevenire il rischio sistemico, lo stress finanziario e il fallimento di organismi grandi, complessi e interconnessi del sistema finanziario;

20.

invita la Commissione a esaminare la fattibilità di estendere l'applicazione di regole analoghe alle banche di ogni dimensione, tenendo conto dell'onere amministrativo e dei costi, poiché tali iniziative potrebbero rendere più sicure potenzialmente anche le banche di minori dimensioni;

21.

Appoggia la proposta della Commissione di vietare le negoziazioni per conto proprio di strumenti finanziari e di materie prime, ossia quelle che una banca effettua all'unico scopo di realizzare un profitto, in considerazione del fatto che la direttiva sui mercati degli strumenti finanziari (COM(2011) 656) — la cosiddetta direttiva MIFID II — non ha trattato specificamente la negoziazione per conto proprio. L'emissione di detti strumenti deve essere rigorosamente riservata agli operatori in grado di dimostrare che tali prodotti saranno utilizzati per coprire i loro rischi commerciali o industriali. Altrimenti vi sarebbe sia un rischio di confusione di ruoli tra le attività di consulenza e quelle di investimento delle banche, con la conseguenza di rafforzare la speculazione e far aumentare la volatilità dei prezzi, sia rischi sistemici per il sistema bancario;

22.

nutre preoccupazioni riguardo alle attività di negoziazione ad alta frequenza, che potrebbero dare luogo a gravi rischi per il sistema bancario, e chiede agli Stati membri e alla Commissione di adottare misure efficaci per regolamentare questo settore.

23.

ribadisce che l'ambito di applicazione della proposta di regolamento risulta considerevolmente ridotto dato che gli Stati membri hanno già adottato o stanno valutando di adottare disposizioni nazionali di tipo analogo e che il testo è notevolmente meno esigente rispetto alle raccomandazioni formulate dal gruppo Liikanen;

24.

sottolinea l'importanza di garantire l'uniformità a livello UE di un settore altamente integrato come quello in oggetto, al fine di contenere al minimo gli oneri e i costi di adempimento, garantire parità di condizioni, evitare distorsioni della concorrenza e assicurare il funzionamento del mercato interno in questo settore;

25.

accoglie con favore la precisazione della Commissione secondo cui tali norme saranno soggette a riesame dopo il recepimento, e chiede che sia svolta un'indagine approfondita sulle potenziali ripercussioni negative, in particolare per quanto concerne il finanziamento dell'economia reale nelle città e nelle regioni dell'UE;

26.

si chiede se il fatto che la decisione sulla separazione di determinate attività di negoziazione sia basata su un esame ristretto fornirà sufficienti strumenti giuridici per realizzare le finalità generali perseguite dal regolamento e se queste non sarebbero state invece raggiunte in maniera più efficace attraverso un esame più ampio esteso a tutti gli obiettivi;

27.

si interroga sull'efficacia dell'approccio adottato, estremamente complesso, che potrebbe, da un lato, rendere difficile e costoso valutare e monitorare l'applicazione delle norme e, dall'altro, consentire deroghe al regolamento e opportunità per effettuare l'arbitraggio regolamentare;

28.

deplora la riduzione del campo di applicazione della proposta di regolamento, soprattutto l'esclusione della negoziazione di derivati dal processo decisionale. Si nutrono, infatti, timori che un'eccessiva negoziazione speculativa dia luogo a mercati sovradimensionati e generi distorsioni sia sul mercato finanziario che nell'economia reale. Tali distorsioni potrebbero provocare un'alterazione dei prezzi sui mercati dei derivati delle materie prime agricole, dell'energia e dei metalli, che sono di vitale importanza per l'economia locale e regionale;

29.

esorta la Commissione a escludere il possesso di titoli a lungo termine (cosiddetto buy and hold) dalla definizione di cui all'articolo 5, par. 4 del regolamento sulle misure strutturali volte ad accrescere la resilienza degli enti creditizi dell'UE, in quanto questo tipo di investimenti fa parte delle attività fondamentali delle banche.

30.

invita la Commissione a includere il principio di simmetria nei meccanismi di risoluzione bancaria. Alle autorità di risoluzione delle crisi sarebbe così riconosciuta la possibilità di far sostenere le perdite ai creditori, allo stesso modo in cui essi avrebbero beneficiato di eventuali guadagni. Tale principio dovrebbe essere applicato indistintamente a tutti i tipi di creditori.

31.

approva il regolamento sulla segnalazione e sulla trasparenza delle operazioni di finanziamento tramite titoli e considera queste misure complementari alle riforme strutturali del settore bancario che sono fondamentali per colmare un vuoto giuridico che è già stato individuato;

32.

riconosce che la regolamentazione è necessaria, dati gli stretti legami che intercorrono tra banche tradizionali e sistema bancario ombra e considerato il fatto che quest'ultimo svolge, senza un adeguato controllo, le stesse funzioni economiche delle banche, ossia: intermediazione creditizia, trasferimento del rischio di credito, trasformazione della liquidità e delle scadenze;

33.

esorta la BCE, la Commissione, il Parlamento e gli Stati membri a proseguire e intensificare i loro sforzi volti a garantire l'ottenimento di informazioni sufficienti e complete sul sistema bancario ombra. L'informazione è il fattore fondamentale che dovrebbe consentire alle autorità pubbliche una sufficiente capacità di reazione nel regolamentare il sistema, nonostante il ritmo frenetico di evoluzione e i tentativi di eludere la legge.

34.

accoglie con favore l'idea di introdurre l'obbligo di segnalare tutte le operazioni a una banca dati comune, e ritiene che ciò contribuirà a migliorare il monitoraggio dei rischi e delle esposizioni collegati alle operazioni di finanziamento tramite titoli. Si rallegra del fatto che tali misure contribuiranno anche a migliorare la trasparenza per gli investitori, fornendo loro strumenti utili a prendere decisioni di investimento sulla base di una maggiore consapevolezza delle caratteristiche delle operazioni di finanziamento tramite titoli.

35.

è favorevole a definire condizioni minime che consentiranno di migliorare la trasparenza del reimpegno garantendo che i clienti diano il loro consenso e prendano le decisioni con piena cognizione di causa in merito ai rischi che ne potrebbero derivare.