Articolo 1

Calcolo e allocazione dell’importo supplementare di risorse proprie dedicate prefinanziate della CCP

Articolo 2

Determinazione del livello percentuale dell’importo supplementare di risorse proprie dedicate prefinanziate della CCP

Le CCP calcolano il livello percentuale dell’importo supplementare di risorse proprie dedicate prefinanziate della CCP di cui all’articolo 1, paragrafo 1, conformemente alle formule riportate nell’allegato.

Articolo 3

Gestione dell’importo supplementare di risorse proprie dedicate prefinanziate della CCP

Articolo 4

Procedura per l’applicazione di misure di risanamento qualora l’importo supplementare non sia immediatamente disponibile

Articolo 5

Procedura per il rimborso dei partecipanti diretti non inadempienti che hanno versato un contributo finanziario quando l’importo supplementare non era immediatamente disponibile

Articolo 6

Entrata in vigore

Il presente regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea.

ALLEGATO

1.   Istruzioni generali

Il livello percentuale dell’importo supplementare di risorse proprie dedicate prefinanziate della CCP di cui all’articolo 1, paragrafo 1, è calcolato dalla CCP in base alla formula seguente:

)

dove:

«A» = parametri da A1 ad A5 calcolati dalla CCP conformemente alle sezioni da 2 a 6 del presente allegato;

«B» = parametri da B1 a B3 calcolati dalla CCP conformemente alle sezioni da 7 a 9 del presente allegato.

I parametri da A 1 ad A 5 riflettono la struttura e l’organizzazione interna della CCP, nonché la natura, la portata e la complessità della sua attività, mentre i parametri da B 1 a B 3 riflettono la struttura degli incentivi degli azionisti, della dirigenza e dei partecipanti diretti della CCP nonché dei clienti dei partecipanti diretti.

Il livello percentuale finale (P) è arrotondato al numero intero più vicino.

2.   Natura e complessità delle classi di attività compensate

Il parametro A 1 si riferisce alla natura e alla complessità delle classi di attività compensate. Il parametro A 1 è compreso tra l'1 % e il 7 %. Il parametro A 1 è calcolato in base alla formula seguente:

dove:

I assets rappresenta il numero delle diverse classi di attività compensate dalla CCP. Il valore di I assets è calcolato in base alla formula seguente:

,

dove N assets = il numero delle diverse classi di attività compensate dalla CCP;

I FX rappresenta il numero di valute compensate dalla CCP. Il valore di I FX è pari all’1 % se la CCP compensa attività denominate in più di una valuta oppure offre il regolamento in più di una valuta, altrimenti è pari allo 0 %;

I settl rappresenta la modalità di regolamento dei derivati. Il valore di I settl è pari all’1 % se la CCP offre il regolamento di contratti derivati mediante consegna fisica, altrimenti è pari allo 0 %.

3.   Rapporti e interdipendenze della CCP con altre infrastrutture del mercato finanziario e altri enti finanziari

Il parametro A 2 si riferisce ai rapporti e alle interdipendenze della CCP con altre infrastrutture del mercato finanziario e altri enti finanziari. Il parametro A 2 è compreso tra lo 0 % e il 2 %. Il parametro A 2 è calcolato in base alla formula seguente:

dove:

I FMI rappresenta il numero di interdipendenze. Il valore di I FMI è pari all’1 % se la CCP ha più di cinque interdipendenze con sedi di negoziazione, sistemi di pagamento e sistemi di regolamento, altrimenti è pari allo 0 %;

I CMs rappresenta la concentrazione della partecipazione diretta della CCP. Il valore di I CMs è pari all’1 % se i primi cinque partecipanti diretti della CCP rappresentano più del 40 % delle risorse prefinanziate totali della CCP, aggregate per tutti i servizi e i fondi di garanzia in caso di inadempimento, altrimenti è pari allo 0 %. La CCP determina la quota delle risorse dei primi cinque partecipanti diretti sulla base di una media annua.

4.   Organizzazione interna della CCP

Il parametro A 3 si riferisce all’efficienza dell’organizzazione interna della CCP. Il valore di A 3 è compreso tra lo 0 % e il 5 %. Il parametro A 3 è calcolato in base alla formula seguente:

dove:

I Riskco rappresenta l’interazione tra il consiglio e il comitato dei rischi istituito a norma dell’articolo 28 del regolamento (UE) n. 648/2012. Il valore di I RiskCo è pari al 2 % se negli ultimi tre anni il consiglio della CCP ha adottato più di tre decisioni in cui non sono state seguite le raccomandazioni del comitato dei rischi o la posizione consigliata da quest’ultimo, altrimenti è pari allo 0 %;

I reporting rappresenta il livello gerarchico per la convalida dei modelli. Il valore di I reporting è pari allo 0 % se la convalida dei modelli è strutturalmente indipendente dallo sviluppo dei modelli, altrimenti è pari all’1 %;

I Riskstaff rappresenta la quota di personale assegnato alla funzione di gestione dei rischi. Il valore di I Riskstaff è compreso tra lo 0 % e il 2 % ed è calcolato in base alla formula seguente:

dove P risk = la quota di equivalenti a tempo pieno assegnati alla gestione dei rischi sul totale degli equivalenti a tempo pieno della CCP, comprese le funzioni esternalizzate. Il valore di I Riskstaff è del 2 % se P risk è pari allo 0 %, mentre è dello 0 % se P risk è pari al 20 %.

5.   Solidità del quadro di gestione dei rischi della CCP

Il parametro A 4 si riferisce alla solidità del quadro di gestione dei rischi della CCP. Il valore di A 4 è compreso tra lo 0 % e l’8 %. Il parametro A 4 è calcolato in base alla formula seguente:

dove:

I BT rappresenta l’adeguatezza dei margini della CCP valutata mediante l’effettuazione di prove a posteriori. Il valore di I BT è compreso tra lo 0 % e il 4 % ed è calcolato in base alla formula seguente:

dove P BT = la percentuale di conti di compensazione della CCP, calcolata come il numero di conti di compensazione che soddisfano il criterio rispetto al numero totale di conti di compensazione, per i quali il risultato delle prove a posteriori in materia di margini negli ultimi 12 mesi è al di sotto del requisito minimo di cui al regolamento EMIR come specificato all’articolo 24 del regolamento delegato (UE) n. 153/2013 della Commissione (1). Il valore di I BT è del 4 % se P BT è pari al 100 %;

I incident rappresenta la solidità operativa della CCP in base al numero di incidenti di negoziazione. Il valore di I incident è compreso tra lo 0 % e il 2 % ed è calcolato in base alla formula seguente:

dove N days = il numero di giorni in cui la CCP non è stata in grado di eseguire nuove negoziazioni per due o più ore negli ultimi 12 mesi. Il valore di I incident è pari al 2 % se N days = 10 giorni.

I payments rappresenta la solidità operativa della CCP in base al numero di incidenti di pagamento. Il valore di I payments è compreso tra lo 0 % e il 2 % ed è calcolato in base alla formula seguente:

dove N days = il numero di giorni in cui la CCP non è stata in grado di eseguire o riscuotere pagamenti per due o più ore negli ultimi 12 mesi. Il valore di I payments è pari al 2 % se N days = 10 giorni.

6.   Misure correttive pendenti a seguito delle conclusioni dell’autorità competente della CCP

Il parametro A 5 si riferisce al numero di misure correttive rilevanti pendenti a seguito delle conclusioni dell’autorità competente della CCP. Il valore di A 5 è compreso tra lo 0 % e il 2 %. Il valore di A 5 è calcolato in base alla formula seguente:

dove:

I reco rappresenta le misure pendenti su questioni prudenziali. Il valore di I reco è pari al 2 % se la CCP ha superato i termini stabiliti dall’autorità competente nel piano correttivo per quanto riguarda almeno una misura correttiva rilevante pendente a seguito delle conclusioni dell’autorità competente, altrimenti è pari allo 0 %.

Ai fini della presente formula, una misura correttiva è considerata rilevante se la CCP o l’autorità competente in questione ha assegnato a tale misura correttiva la massima priorità, in base alla matrice di rilevanza interna della CCP o alla classificazione propria dell’autorità competente.

7.   Assetto proprietario, struttura di capitale e redditività della CCP

Il parametro B 1 si riferisce all’assetto proprietario e alla struttura di capitale della CCP. Il valore di B 1 è compreso tra lo 0 % e il 4 %. Il valore di B 1 è calcolato in base alla formula seguente:

dove:

I majority rappresenta la natura dell’impresa madre della CCP. Il valore di I majority è pari al 2 % se la CCP ha un’impresa madre diversa da un gruppo di proprietà pubblica, priva di rating o con un rating inferiore a investment grade, altrimenti è pari allo 0 %. Il rating corrisponde al rating peggiore attribuito al soggetto da un’agenzia di rating del credito autorizzata;

I support rappresenta il sostegno dell’impresa madre della CCP. Il valore di I support è pari allo 0 % se, in caso di un evento di inadempimento o di un evento diverso dall’inadempimento, la CCP beneficia di un sostegno finanziario rilevante da parte dell’impresa madre concordato contrattualmente, incluse linee di credito impegnate o contratti assicurativi, altrimenti è pari al 2 %.

8.   Remunerazione dell’alta dirigenza

Il parametro B 2 si riferisce alla misura in cui un evento di inadempimento o un evento diverso dall’inadempimento può incidere a livello contrattuale sulla remunerazione dell’alta dirigenza. Il valore di B 2 è compreso tra lo 0 % e il 2 %. Il valore di B 2 è calcolato in base alla formula seguente:

dove:

I %amount rappresenta la porzione della remunerazione variabile totale dell'alta dirigenza soggetta a clausole di recupero (claw back). Il valore di I %amount è compreso tra lo 0 % e l'1 % ed è calcolato in base alla formula seguente:

dove P amount = la percentuale della remunerazione variabile annua totale dell'alta dirigenza della CCP soggetta a clausole di recupero in caso di un evento di inadempimento o di un evento diverso dall'inadempimento. Il valore di I %amount è dell'1 % se P amount è pari allo 0 %;

I %staff rappresenta la percentuale del personale dell’alta dirigenza soggetto a clausole di recupero in caso di perdite dovute a inadempimento o non dovute a inadempimento. Il valore di I %staff è compreso tra lo 0 % e l’1 % ed è calcolato in base alla formula seguente:

dove P %staff = la percentuale dell’alta dirigenza della CCP, espressa in percentuale degli equivalenti a tempo pieno medi annui dell’alta dirigenza della CCP, soggetta alla clausola di recupero della remunerazione variabile.

9.   Coinvolgimento dei partecipanti diretti e dei clienti nella gestione dei rischi della CCP

Il parametro B 3 si riferisce al coinvolgimento dei partecipanti diretti e dei clienti nella gestione dei rischi della CCP. Il valore di B 3 è compreso tra lo 0 % e il 2 %. Il valore di B 3 è calcolato in base alla formula seguente:

dove:

I investment rappresenta il coinvolgimento dei partecipanti diretti e dei clienti nel processo decisionale in materia di investimenti. Il valore di I investment è pari allo 0 % se i partecipanti diretti sono coinvolti nelle decisioni di investimento e sostengono alcune delle perdite potenziali, altrimenti è pari all’1 %. Ai fini della determinazione del valore dell’indicatore I investment , le CCP considerano i partecipanti diretti coinvolti nelle decisioni di investimento se sono consultati durante il processo di approvazione della politica di investimento della CCP oppure in occasione di ogni singola decisione di investimento;

I incentives rappresenta gli incentivi offerti ai partecipanti diretti nella procedura di gestione dell’inadempimento. Il valore di I incentives è pari allo 0 % se sono presenti incentivi per far sì che i partecipanti diretti siano coinvolti nella procedura di gestione dell’inadempimento, altrimenti è pari all’1 %

---

(1)  Regolamento delegato (UE) n. 153/2013 della Commissione, del 19 dicembre 2012 , che integra il regolamento (UE) n. 648/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio, per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione relative ai requisiti per le controparti centrali (GU L 52 del 23.2.2013, pag. 41).