ALLEGATO

1.   Istruzioni generali

Il livello percentuale dell’importo supplementare di risorse proprie dedicate prefinanziate della CCP di cui all’articolo 1, paragrafo 1, è calcolato dalla CCP in base alla formula seguente:

)

dove:

«A» = parametri da A1 ad A5 calcolati dalla CCP conformemente alle sezioni da 2 a 6 del presente allegato;

«B» = parametri da B1 a B3 calcolati dalla CCP conformemente alle sezioni da 7 a 9 del presente allegato.

I parametri da A 1 ad A 5 riflettono la struttura e l’organizzazione interna della CCP, nonché la natura, la portata e la complessità della sua attività, mentre i parametri da B 1 a B 3 riflettono la struttura degli incentivi degli azionisti, della dirigenza e dei partecipanti diretti della CCP nonché dei clienti dei partecipanti diretti.

Il livello percentuale finale (P) è arrotondato al numero intero più vicino.

2.   Natura e complessità delle classi di attività compensate

Il parametro A 1 si riferisce alla natura e alla complessità delle classi di attività compensate. Il parametro A 1 è compreso tra l'1 % e il 7 %. Il parametro A 1 è calcolato in base alla formula seguente:

dove:

I assets rappresenta il numero delle diverse classi di attività compensate dalla CCP. Il valore di I assets è calcolato in base alla formula seguente:

,

dove N assets = il numero delle diverse classi di attività compensate dalla CCP;

I FX rappresenta il numero di valute compensate dalla CCP. Il valore di I FX è pari all’1 % se la CCP compensa attività denominate in più di una valuta oppure offre il regolamento in più di una valuta, altrimenti è pari allo 0 %;

I settl rappresenta la modalità di regolamento dei derivati. Il valore di I settl è pari all’1 % se la CCP offre il regolamento di contratti derivati mediante consegna fisica, altrimenti è pari allo 0 %.

3.   Rapporti e interdipendenze della CCP con altre infrastrutture del mercato finanziario e altri enti finanziari

Il parametro A 2 si riferisce ai rapporti e alle interdipendenze della CCP con altre infrastrutture del mercato finanziario e altri enti finanziari. Il parametro A 2 è compreso tra lo 0 % e il 2 %. Il parametro A 2 è calcolato in base alla formula seguente:

dove:

I FMI rappresenta il numero di interdipendenze. Il valore di I FMI è pari all’1 % se la CCP ha più di cinque interdipendenze con sedi di negoziazione, sistemi di pagamento e sistemi di regolamento, altrimenti è pari allo 0 %;

I CMs rappresenta la concentrazione della partecipazione diretta della CCP. Il valore di I CMs è pari all’1 % se i primi cinque partecipanti diretti della CCP rappresentano più del 40 % delle risorse prefinanziate totali della CCP, aggregate per tutti i servizi e i fondi di garanzia in caso di inadempimento, altrimenti è pari allo 0 %. La CCP determina la quota delle risorse dei primi cinque partecipanti diretti sulla base di una media annua.

4.   Organizzazione interna della CCP

Il parametro A 3 si riferisce all’efficienza dell’organizzazione interna della CCP. Il valore di A 3 è compreso tra lo 0 % e il 5 %. Il parametro A 3 è calcolato in base alla formula seguente:

dove:

I Riskco rappresenta l’interazione tra il consiglio e il comitato dei rischi istituito a norma dell’articolo 28 del regolamento (UE) n. 648/2012. Il valore di I RiskCo è pari al 2 % se negli ultimi tre anni il consiglio della CCP ha adottato più di tre decisioni in cui non sono state seguite le raccomandazioni del comitato dei rischi o la posizione consigliata da quest’ultimo, altrimenti è pari allo 0 %;

I reporting rappresenta il livello gerarchico per la convalida dei modelli. Il valore di I reporting è pari allo 0 % se la convalida dei modelli è strutturalmente indipendente dallo sviluppo dei modelli, altrimenti è pari all’1 %;

I Riskstaff rappresenta la quota di personale assegnato alla funzione di gestione dei rischi. Il valore di I Riskstaff è compreso tra lo 0 % e il 2 % ed è calcolato in base alla formula seguente:

dove P risk = la quota di equivalenti a tempo pieno assegnati alla gestione dei rischi sul totale degli equivalenti a tempo pieno della CCP, comprese le funzioni esternalizzate. Il valore di I Riskstaff è del 2 % se P risk è pari allo 0 %, mentre è dello 0 % se P risk è pari al 20 %.

5.   Solidità del quadro di gestione dei rischi della CCP

Il parametro A 4 si riferisce alla solidità del quadro di gestione dei rischi della CCP. Il valore di A 4 è compreso tra lo 0 % e l’8 %. Il parametro A 4 è calcolato in base alla formula seguente:

dove:

I BT rappresenta l’adeguatezza dei margini della CCP valutata mediante l’effettuazione di prove a posteriori. Il valore di I BT è compreso tra lo 0 % e il 4 % ed è calcolato in base alla formula seguente:

dove P BT = la percentuale di conti di compensazione della CCP, calcolata come il numero di conti di compensazione che soddisfano il criterio rispetto al numero totale di conti di compensazione, per i quali il risultato delle prove a posteriori in materia di margini negli ultimi 12 mesi è al di sotto del requisito minimo di cui al regolamento EMIR come specificato all’articolo 24 del regolamento delegato (UE) n. 153/2013 della Commissione (1). Il valore di I BT è del 4 % se P BT è pari al 100 %;

I incident rappresenta la solidità operativa della CCP in base al numero di incidenti di negoziazione. Il valore di I incident è compreso tra lo 0 % e il 2 % ed è calcolato in base alla formula seguente:

dove N days = il numero di giorni in cui la CCP non è stata in grado di eseguire nuove negoziazioni per due o più ore negli ultimi 12 mesi. Il valore di I incident è pari al 2 % se N days = 10 giorni.

I payments rappresenta la solidità operativa della CCP in base al numero di incidenti di pagamento. Il valore di I payments è compreso tra lo 0 % e il 2 % ed è calcolato in base alla formula seguente:

dove N days = il numero di giorni in cui la CCP non è stata in grado di eseguire o riscuotere pagamenti per due o più ore negli ultimi 12 mesi. Il valore di I payments è pari al 2 % se N days = 10 giorni.

6.   Misure correttive pendenti a seguito delle conclusioni dell’autorità competente della CCP

Il parametro A 5 si riferisce al numero di misure correttive rilevanti pendenti a seguito delle conclusioni dell’autorità competente della CCP. Il valore di A 5 è compreso tra lo 0 % e il 2 %. Il valore di A 5 è calcolato in base alla formula seguente:

dove:

I reco rappresenta le misure pendenti su questioni prudenziali. Il valore di I reco è pari al 2 % se la CCP ha superato i termini stabiliti dall’autorità competente nel piano correttivo per quanto riguarda almeno una misura correttiva rilevante pendente a seguito delle conclusioni dell’autorità competente, altrimenti è pari allo 0 %.

Ai fini della presente formula, una misura correttiva è considerata rilevante se la CCP o l’autorità competente in questione ha assegnato a tale misura correttiva la massima priorità, in base alla matrice di rilevanza interna della CCP o alla classificazione propria dell’autorità competente.

7.   Assetto proprietario, struttura di capitale e redditività della CCP

Il parametro B 1 si riferisce all’assetto proprietario e alla struttura di capitale della CCP. Il valore di B 1 è compreso tra lo 0 % e il 4 %. Il valore di B 1 è calcolato in base alla formula seguente:

dove:

I majority rappresenta la natura dell’impresa madre della CCP. Il valore di I majority è pari al 2 % se la CCP ha un’impresa madre diversa da un gruppo di proprietà pubblica, priva di rating o con un rating inferiore a investment grade, altrimenti è pari allo 0 %. Il rating corrisponde al rating peggiore attribuito al soggetto da un’agenzia di rating del credito autorizzata;

I support rappresenta il sostegno dell’impresa madre della CCP. Il valore di I support è pari allo 0 % se, in caso di un evento di inadempimento o di un evento diverso dall’inadempimento, la CCP beneficia di un sostegno finanziario rilevante da parte dell’impresa madre concordato contrattualmente, incluse linee di credito impegnate o contratti assicurativi, altrimenti è pari al 2 %.

8.   Remunerazione dell’alta dirigenza

Il parametro B 2 si riferisce alla misura in cui un evento di inadempimento o un evento diverso dall’inadempimento può incidere a livello contrattuale sulla remunerazione dell’alta dirigenza. Il valore di B 2 è compreso tra lo 0 % e il 2 %. Il valore di B 2 è calcolato in base alla formula seguente:

dove:

I %amount rappresenta la porzione della remunerazione variabile totale dell'alta dirigenza soggetta a clausole di recupero (claw back). Il valore di I %amount è compreso tra lo 0 % e l'1 % ed è calcolato in base alla formula seguente:

dove P amount = la percentuale della remunerazione variabile annua totale dell'alta dirigenza della CCP soggetta a clausole di recupero in caso di un evento di inadempimento o di un evento diverso dall'inadempimento. Il valore di I %amount è dell'1 % se P amount è pari allo 0 %;

I %staff rappresenta la percentuale del personale dell’alta dirigenza soggetto a clausole di recupero in caso di perdite dovute a inadempimento o non dovute a inadempimento. Il valore di I %staff è compreso tra lo 0 % e l’1 % ed è calcolato in base alla formula seguente:

dove P %staff = la percentuale dell’alta dirigenza della CCP, espressa in percentuale degli equivalenti a tempo pieno medi annui dell’alta dirigenza della CCP, soggetta alla clausola di recupero della remunerazione variabile.

9.   Coinvolgimento dei partecipanti diretti e dei clienti nella gestione dei rischi della CCP

Il parametro B 3 si riferisce al coinvolgimento dei partecipanti diretti e dei clienti nella gestione dei rischi della CCP. Il valore di B 3 è compreso tra lo 0 % e il 2 %. Il valore di B 3 è calcolato in base alla formula seguente:

dove:

I investment rappresenta il coinvolgimento dei partecipanti diretti e dei clienti nel processo decisionale in materia di investimenti. Il valore di I investment è pari allo 0 % se i partecipanti diretti sono coinvolti nelle decisioni di investimento e sostengono alcune delle perdite potenziali, altrimenti è pari all’1 %. Ai fini della determinazione del valore dell’indicatore I investment , le CCP considerano i partecipanti diretti coinvolti nelle decisioni di investimento se sono consultati durante il processo di approvazione della politica di investimento della CCP oppure in occasione di ogni singola decisione di investimento;

I incentives rappresenta gli incentivi offerti ai partecipanti diretti nella procedura di gestione dell’inadempimento. Il valore di I incentives è pari allo 0 % se sono presenti incentivi per far sì che i partecipanti diretti siano coinvolti nella procedura di gestione dell’inadempimento, altrimenti è pari all’1 %

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(1)  Regolamento delegato (UE) n. 153/2013 della Commissione, del 19 dicembre 2012 , che integra il regolamento (UE) n. 648/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio, per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione relative ai requisiti per le controparti centrali (GU L 52 del 23.2.2013, pag. 41).