Európai szociális vállalkozási alapok

FŐBB PONTOK

• A szociális vállalkozások működése szociális célkitűzéseket szolgál, nem pedig pusztán a minél nagyobb haszonszerzést. Ez egy olyan, növekedésben lévő ágazat, amely az európai uniós (EU) vállalkozások 10 %-át foglalja magában és több mint 11 millió alkalmazottat foglalkoztat. Gyakran részesülnek ugyan állami támogatásban, mindazonáltal a szociális vállalkozásokba fektetett alapokból származó magánbefektetések kulcsfontosságúak ahhoz, hogy e szociális vállalkozások sikeresek legyenek.
• Az említett alapok azonban két problémával néznek szembe:
  • költséges és nehéz lehet létrehozásuk, valamint a befektetők figyelmének felkeltése, különösen a határokon átnyúló befektetések vonatkozásában;
  • nem minden esetben könnyű ezen alapok azonosítása vagy a különböző típusok előnyeinek összehasonlítása a befektetők számára.
• Az EU az említett akadályok megszüntetése céljából az ESZVA részére adható címke létrehozására irányuló jogszabályt fogadott el, megkönnyítve ezáltal a befektetők számára annak megismerését, hogy hová kerülnek a befektetéseik.
• A címke:
  • megkönnyíti a befektetők számára az ESZVA megnevezésű alapok felismerését és kiválasztását;
  • segíti a szociális vállalkozásokat abban, hogy könnyebben forrásokhoz jussanak;
  • lehetővé teszi a befektetésialap-kezelők számára, hogy kisebb költséggel és egyszerűbben tudjanak forrást bővíteni.
• A piacon e címkét használó alapoknak befektetéseik legalább 70 %-át szociális vállalkozásokra kell irányítaniuk.
• Ezen túlmenően a befektetőket egységes módon kell ellátniuk a legfontosabb információkkal. Ezen információk a következő területeket ölelik fel:
  • az alap szociális célkitűzései,
  • a szociális vállalkozások, amelybe befektet;
  • arra vonatkozó információ, hogy hogyan értékeli azt, hogy e vállalkozások elérték-e kitűzött szociális céljaikat.
• Amikor az alap az előírás szerinti információt már benyújtotta és a szervezet felépítésére és működésére vonatkozó legfontosabb feltételeket teljesítette, különösebben magas költségek nélkül befektetéseket szerezhet EU-szerte.
• A 70 %-os szabályon kívül az alapkezelőnek bizonyítania kell a helyes üzleti magatartást, a hatékony rendszereket és ellenőrzéseket, valamint kerülnie kell az összeférhetetlenségi helyzeteket. Az alapokat a székhelyük szerinti ország nemzeti hatóságai felügyelik, a címke pedig visszavonható, amennyiben a kulcsfontosságú feltételek bármelyikét nem teljesítik.
• 2014-ben az Európai Bizottság végrehajtási jogi aktust fogadott el (594/2014/EU végrehajtási rendelet), amely a minősített szociális vállalkozási alapkezelők „útlevelével” kapcsolatos fejleményekre vonatkozó értesítésekkel, valamint az ESZVA-alapkezelők nyilvántartásból történő törlésének részleteivel foglalkozik.
• Az ESZVA-rendeletet – mint a tőkepiaci unió kezdeményezéshez tartozó intézkedést – az (EU) 2017/1991 rendelet módosította, amelynek célja a piac megnyitása a minősített szociális vállalkozási alapok előtt a méretgazdaságossági előnyök növelése, a tranzakciós és működési költségek csökkentése, a verseny javítása és a befektetőknek nyújtott kínálat megerősítése érdekében. Az „ESZVA” megnevezés használatát kiterjeszti a kollektív befektetési vállalkozások¹ 2011/61/EU irányelv (lásd az összefoglalót) alapján engedélyezett kezelői számára.
• Az (EU) 2019/819 felhatalmazáson alapuló rendelet a 346/2013/EU rendeletet egészíti ki az összeférhetetlenségre vonatkozó szabályok megállapításával az alábbiak tekintetében:
  • az összeférhetetlenség típusai;
  • az írásba foglalt összeférhetetlenségi politika kialakításának kötelezettsége, továbbá hogy e politikának legalább milyen eljárásokat és intézkedéseket kell tartalmaznia;
  • az összeférhetetlenség kezelése;
  • a szavazati jogok gyakorlására vonatkozó, az összeférhetetlenségi helyzetek megelőzését célzó stratégiák;
  • az összeférhetetlenségek feltárása.
• Részletezi továbbá a pozitív szociális hatás mérésére alkalmazott eljárásokat, valamint a szerződéskötést megelőzően a befektetőknek az ESZVA-ról nyújtott tájékoztatással kapcsolatos követelményeket.