C-275/11. sz. ügy

GfBk Gesellschaft für Börsenkommunikation mbH

kontra

Finanzamt Bayreuth

(a Bundesfinanzhof [Németország] által benyújtott előzetes döntéshozatal iránti kérelem)

„Adózás — Hozzáadottérték-adó — 77/388/EGK irányelv — Befektetési alapok kezelésének adómentessége — Terjedelem”

Összefoglaló – A Bíróság ítélete (első tanács), 2013. március 7.

1. Az adójogszabályok harmonizálása – Közös hozzáadottértékadó-rendszer – Adómentességek – Befektetési alapok kezelése – Fogalom – Harmadik személy alapkezelő által nyújtott kezelési szolgáltatások – Bennfoglaltság

   (77/388 tanácsi irányelv, 13. cikk, B. rész, d) pont, 6. alpont)

2. Az adójogszabályok harmonizálása – Közös hozzáadottértékadó-rendszer – Adómentességek – Befektetési alapok kezelése – Fogalom – Harmadik személy által befektetési alapkezelő társaságnak nyújtott, átruházható értékpapírokba történő befektetési tanácsadási szolgáltatások – Bennfoglaltság – Feltételek

   (77/388 tanácsi irányelv, 13. cikk, B. rész, d) pont, 6. alpont, és a 2001/107 irányelvvel módosított 85/611 tanácsi irányelv, 5g. cikk)

3. Az adójogszabályok harmonizálása – Közös hozzáadottértékadó-rendszer – Adómentességek – Befektetési alapok kezelése – Célkitűzés – Az adósemlegesség elvének tiszteletben tartása

   (77/388 tanácsi irányelv, 13. cikk, B. rész, d) pont, 6. alpont)

1.  Lásd a határozat szövegét.

   (vö. 20. pont)

2.  A tagállamok forgalmi adóra vonatkozó jogszabályainak összehangolásáról szóló 77/388 irányelv 13. cikke B. része d) pontjának 6. alpontját úgy kell értelmezni, hogy a harmadik személy által befektetési alapkezelő társaságnak nyújtott, átruházható értékpapírokba történő befektetési tanácsadási szolgáltatások az említett rendelkezésben előírt adómentesség tekintetében a „befektetési alapok kezelésének” fogalma alá tartoznak akkor is, ha a harmadik személy nem a 2001/107 irányelvvel módosított, az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokra (ÁÉKBV) vonatkozó törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezések összehangolásáról szóló 85/611 irányelv 5g. cikke szerinti megbízás alapján járt el.

   E tekintetben ahhoz, hogy a harmadik személy alapkezelő által nyújtott kezelési szolgáltatások a hatodik irányelv 13. cikke B. része d) pontjának 6. alpontja szerinti „adómentes ügyleteknek” minősüljenek, átfogóan értékelve önálló egységet kell alkotniuk, és a befektetési alapkezelés jellemző és lényegi részét kell képezniük.

   (vö. 21., 33. pont és a rendelkező rész)

3.  A tagállamok forgalmi adóra vonatkozó jogszabályainak összehangolásáról szóló 77/388 irányelv 13. cikke B. része d) pontjának 6. alpontjában előírt, a befektetési alapok kezelésére vonatkozó ügyletek adómentességének célja, hogy a hozzáadottérték-adó költségének kizárásával megkönnyítse a kisbefektetők számára az értékpapírokba kollektív befektetési vállalkozások révén történő befektetést annak érdekében, hogy az említett adó közös rendszere semlegesen kezelje az értékpapírokba történő közvetlen, illetve a kollektív befektetési vállalkozások közvetítésével történő befektetésre vonatkozó döntéseket.

   Márpedig az adósemlegesség elvéből az következik, hogy a gazdasági szereplőknek meg kell tudniuk választani azt a szervezeti formát, amely kizárólag gazdasági szempontból a legjobban megfelel a számukra, anélkül hogy felmerülne annak kockázata, hogy a tevékenységük kizárásra kerüljön a hatodik irányelv 13. cikke B. része a) pontjában rögzített adómentességből.

   (vö. 30., 31. pont)

C-275/11. sz. ügy

GfBk Gesellschaft für Börsenkommunikation mbH

kontra

Finanzamt Bayreuth

(a Bundesfinanzhof [Németország] által benyújtott előzetes döntéshozatal iránti kérelem)

„Adózás — Hozzáadottérték-adó — 77/388/EGK irányelv — Befektetési alapok kezelésének adómentessége — Terjedelem”

Összefoglaló – A Bíróság ítélete (első tanács), 2013. március 7.

1. Az adójogszabályok harmonizálása — Közös hozzáadottértékadó-rendszer — Adómentességek — Befektetési alapok kezelése — Fogalom — Harmadik személy alapkezelő által nyújtott kezelési szolgáltatások — Bennfoglaltság

   (77/388 tanácsi irányelv, 13. cikk, B. rész, d) pont, 6. alpont)

2. Az adójogszabályok harmonizálása — Közös hozzáadottértékadó-rendszer — Adómentességek — Befektetési alapok kezelése — Fogalom — Harmadik személy által befektetési alapkezelő társaságnak nyújtott, átruházható értékpapírokba történő befektetési tanácsadási szolgáltatások — Bennfoglaltság — Feltételek

   (77/388 tanácsi irányelv, 13. cikk, B. rész, d) pont, 6. alpont, és a 2001/107 irányelvvel módosított 85/611 tanácsi irányelv, 5g. cikk)

3. Az adójogszabályok harmonizálása — Közös hozzáadottértékadó-rendszer — Adómentességek — Befektetési alapok kezelése — Célkitűzés — Az adósemlegesség elvének tiszteletben tartása

   (77/388 tanácsi irányelv, 13. cikk, B. rész, d) pont, 6. alpont)

1.  Lásd a határozat szövegét.

   (vö. 20. pont)

2.  A tagállamok forgalmi adóra vonatkozó jogszabályainak összehangolásáról szóló 77/388 irányelv 13. cikke B. része d) pontjának 6. alpontját úgy kell értelmezni, hogy a harmadik személy által befektetési alapkezelő társaságnak nyújtott, átruházható értékpapírokba történő befektetési tanácsadási szolgáltatások az említett rendelkezésben előírt adómentesség tekintetében a „befektetési alapok kezelésének” fogalma alá tartoznak akkor is, ha a harmadik személy nem a 2001/107 irányelvvel módosított, az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokra (ÁÉKBV) vonatkozó törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezések összehangolásáról szóló 85/611 irányelv 5g. cikke szerinti megbízás alapján járt el.

   E tekintetben ahhoz, hogy a harmadik személy alapkezelő által nyújtott kezelési szolgáltatások a hatodik irányelv 13. cikke B. része d) pontjának 6. alpontja szerinti „adómentes ügyleteknek” minősüljenek, átfogóan értékelve önálló egységet kell alkotniuk, és a befektetési alapkezelés jellemző és lényegi részét kell képezniük.

   (vö. 21., 33. pont és a rendelkező rész)

3.  A tagállamok forgalmi adóra vonatkozó jogszabályainak összehangolásáról szóló 77/388 irányelv 13. cikke B. része d) pontjának 6. alpontjában előírt, a befektetési alapok kezelésére vonatkozó ügyletek adómentességének célja, hogy a hozzáadottérték-adó költségének kizárásával megkönnyítse a kisbefektetők számára az értékpapírokba kollektív befektetési vállalkozások révén történő befektetést annak érdekében, hogy az említett adó közös rendszere semlegesen kezelje az értékpapírokba történő közvetlen, illetve a kollektív befektetési vállalkozások közvetítésével történő befektetésre vonatkozó döntéseket.

   Márpedig az adósemlegesség elvéből az következik, hogy a gazdasági szereplőknek meg kell tudniuk választani azt a szervezeti formát, amely kizárólag gazdasági szempontból a legjobban megfelel a számukra, anélkül hogy felmerülne annak kockázata, hogy a tevékenységük kizárásra kerüljön a hatodik irányelv 13. cikke B. része a) pontjában rögzített adómentességből.

   (vö. 30., 31. pont)