A piaci visszaélések büntetőjogi szankciói

Ezen európai uniós jogszabály célja, hogy javítsa az európai pénzügyi piacok integritását.

JOGI AKTUS

Az Európai Parlament és a Tanács 2014. április 16-i 2014/57/EU irányelve a piaci visszaélések büntetőjogi szankcióiról (piaci visszaélésekről szóló irányelv).

ÖSSZEFOGLALÓ

A pénzügyi piacokon bekövetkező visszaélések - például amikor piaci résztvevők hamis információkat terjesztenek a pénzügyi termékek árairól - rendkívül káros a fogyasztókra, befektetőkre és a gazdaság egészére nézve.

Ez a jogszabály büntetőjogi szankciókat állapít meg a legsúlyosabb, szándékosan elkövetett piaci visszaélésekre. Az új szabályokat legkésőbb 2016 júliusáig kell bevezetni valamennyi európai uniós tagállamban.

FŐBB PONTOK

1.	Természetes személyekre kivetett szankciók - szabadságvesztés

Az új szabályok alapján a bennfentes kereskedelem és a piaci manipuláció - a piaci visszaélések két leggyakoribb formája - szabadságvesztéssel sújtható. A kiszabható szabadságvesztés felső határának minimális időtartama négy év.

A piaci manipuláció alatt pénzügyi termékek árának mesterséges módon történő manipulálása értendő. Piaci manipuláció történik például akkor, ha valamely magánszemély hamis információkat terjeszt egy pénzügyi termék kínálatáról, keresletéről vagy áráról.

Bennfentes kereskedelem akkor történik, ha valamely magánszemély egy pénzügyi termékkel úgy kereskedik, hogy közben „bennfentes információkhoz” fér hozzá. Utóbbiak alatt a kereskedés tárgyát képező pénzügyi termékre vagy az azt piacra bocsátó társaságra vonatkozó bizalmas információk értendők. Az ilyen típusú információkhoz való hozzáférés az adott személy részére tisztességtelen előnyt jelent.

A „bennfentes információk”jogosulatlan közzététele szintén szabadságvesztéssel sújtható, amely szabadságvesztés felső határának minimális időtartama két év. Erre akkor kerül sor, ha valamely magánszemély „bennfenntes információkat” fed fel más személyek előtt, kivéve, ha ezen felfedésre foglalkozása szokásos teljesítése keretében kerül sor.

2.	A felelősségre vont társaságokra (jogi személyekre) kivetett szankciók

A szabályok akként rendelkeznek, hogy a piaci visszaélés tekintetében felelősségre vont társaságokat büntetőjogi vagy nem büntetőjogi pénzbüntetésekkel kell sújtani. A további lehetséges szankciók például az ideiglenes vagy végleges eltiltás a kereskedelmi tevékenységek folytatásától.

Az 596/2014/EU rendelet, amelyet ezen új szabályok mellett fogadtak el, megerősíti a közigazgatási szankciókat, amelyek piaci visszaélések esetén is alkalmazhatók. Ezen túlmenően megerősíti a nemzeti szabályozók vizsgálati jogköreit a pénzügyi piacokon bekövetkező visszaélések felderítése céljából.

KAPCSOLÓDÓ OKMÁNYOK

Az Európai Parlament és a Tanács 2014. április 16-i 596/2014/EU rendelete a piaci visszaélésekről (piaci visszaélésekről szóló rendelet), valamint a 2003/6/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a 2003/124/EK, a 2003/125/EK és a 2004/72/EK bizottsági irányelv hatályon kívül helyezéséről (Hivatalos Lap L 173., 2014.6.12).

utolsó frissítés 04.08.2014