(1)

A minősített szociális vállalkozási alapkezelőknek olyan eljárásokat és intézkedéseket kell elfogadniuk, amelyek biztosítják, hogy az ilyen üzleti tevékenységet folytató személyek azt oly módon végzik, amely a lehető legnagyobb mértékben szolgálja a szociális vállalkozási alapok és azok befektetőinek érdekeit. Az Unión belüli befektetővédelem harmonizált szintjének elérése, valamint annak lehetővé tétele érdekében, hogy az ilyen alapkezelők az összeférhetetlenségek megelőzésére, nyomon követésére és kezelésére irányuló következetes és hatékony gyakorlatot tudjanak elfogadni és követni, összeférhetetlenségi politikájuknak tartalmaznia kell bizonyos, minimumkövetelményként megteendő lépéseket. A szükségtelen adminisztratív terhek elkerülése és a befektetők megfelelő szintű védelmének biztosítása érdekében az összeférhetetlenségi politikákat a vezetők tevékenységének jellegéhez, nagyságrendjéhez és összetettségéhez kell igazítani.

(2)

Az összeférhetetlenségi politikák keretében meghatározott eljárások és intézkedések elégtelenek lehetnek a minősített szociális vállalkozási alap vagy annak befektetői érdekeinek védelmére, ilyen esetben a minősített szociális vállalkozási alapok kezelőinek ezen érdekek védelmét célzó további lépéseket kell tenniük. E lépéseknek magukban kell foglalniuk a minősített szociális vállalkozási alap felső vezetésének vagy más illetékes szervének tájékoztatását, valamint a minősített szociális vállalkozási alap vagy annak befektetői érdekeit leginkább szolgáló, szükséges döntések vagy intézkedések meghozatalát.

(3)

A minősített szociális vállalkozási alapok kezelői szerepet vállalhatnak azon vállalatok irányításában, amelyekbe a minősített szociális vállalkozási alapok befektetnek. Az összeférhetetlenségi helyzetek megelőzése, valamint annak biztosítása érdekében, hogy az említett vezetői szavazati jogok gyakorlása mind az érintett minősített szociális vállalkozási alap, mind pedig annak befektetői javára történjen, a szavazati jogok gyakorlására vonatkozóan részletes követelményeket kell meghatározni. A befektetővédelem kielégítő szintjének biztosítása érdekében a minősített szociális vállalkozási alapkezelőknek megfelelő és hatékony stratégiákat kell kidolgozniuk e tekintetben, és kérésre rendelkezésre kell bocsátaniuk e stratégiák és az általuk hozott intézkedések összefoglalását.

(4)

Az összeférhetetlenségek nyilvánosságra hozatala hatékonyságának biztosítása érdekében a rendelkezésre bocsátott információkat rendszeresen frissíteni kell. Figyelembe véve azt a kockázatot, amivel az összeférhetetlenségnek egy weboldalon történő közlése jár, kritériumokat kell megállapítani az említett információk közzétételére vonatkozóan.

(5)

A minősített szociális vállalkozási alapok kezelői által a minősített portfólióvállalkozások által elért pozitív szociális hatás mérésére alkalmazott eljárások egységességének biztosítása érdekében ezeknek az eljárásoknak meghatározott elemeket tartalmazniuk kell. A minősített portfólióvállalkozások által használt erőforrások, valamint az e vállalkozások által rendelkezésre bocsátott termékek és szolgáltatások a pozitív szociális hatás kulcsfontosságú mutatói, amelyeknek ezért ezen eljárások szerves részét kell képezniük. Annak érdekében, hogy meg lehessen különböztetni a szociális vállalkozásokat azoktól a vállalkozásoktól, amelyek szociális célkitűzéseket csak járulékosan valósítanak meg, az említett eljárásoknak magukban kell foglalniuk a minősített portfólióvállalkozások által elért eredmények értékelését is.

(6)

Biztosítani kell, hogy a szerződéskötést megelőzően a befektetőknek nyújtott tájékoztatás elegendő részletet tartalmazzon a minősített szociális vállalkozási alapról. A minősített szociális vállalkozási alap befektetési stratégiája és célkitűzései ismertetésének ezért tartalmaznia kell azon minősített portfólióvállalkozások szociális ágazatainak, földrajzi területeinek és jogi formáinak a leírását, amelyekbe a minősített szociális vállalkozási alap befektetni szándékozik, valamint az ilyen vállalkozások nyereségelosztására vonatkozó információkat.

(7)

A befektetőknek meg kell kapniuk valamennyi, annak értékeléséhez szükséges információt, hogy a minősített szociális vállalkozási alap kezelője milyen módszertant használ a szociális hatás mérésére. A szerződéskötést megelőző tájékoztatásban ezért meg kell jelölni, hogy a minősített szociális vállalkozási alap kezelője belső módszertanra támaszkodott-e, vagy általánosan elfogadott módszertant használt. A szerződéskötést megelőző tájékoztatásnak a módszertan főbb jellemzőinek ismertetését is tartalmaznia kell, beleértve az átvilágítási kritériumokat, a releváns mutatókat, valamint annak magyarázatát, hogy a minősített szociális vállalkozási alap kezelője hogyan biztosítja az említett módszerek betartását.

(8)

A befektetők számára lehetővé kell tenni annak ellenőrzését, hogy a minősített szociális vállalkozási alap kezelője a nem minősített eszközök kiválasztásakor követi-e a befektetési politikát. A szerződéskötést megelőző tájékoztatásban ezért szerepelnie kell az olyan, nem minősített eszközök típusaira vonatkozó információknak, amelyekbe a minősített szociális vállalkozási alap befektet, valamint a befektetési technikákra, a releváns korlátozásokra, és arra vonatkozó információknak, hogy a befektetésekre mely gazdasági ágazatban és földrajzi területen kerül sor.

(9)

Az átláthatóság érdekében a befektetők számára meg kell adni azokat az információkat, amelyek a minősített szociális vállalkozási alapkezelő által önállóan vagy külső feleken keresztül nyújtott üzleti támogatási szolgáltatások és más támogatási tevékenységek jellegének és mértékének értékeléséhez szükségesek. Az üzleti támogatási szolgáltatásokra és más támogatási tevékenységekre vonatkozó, a szerződéskötést megelőzően nyújtandó tájékoztatásnak ezért tartalmaznia kell a végzett szolgáltatások és tevékenységek típusait.

(10)

Annak érdekében, hogy a minősített szociális vállalkozási alapok kezelői alkalmazkodni tudjanak az új követelményekhez, e rendelet alkalmazásának kezdőnapját hat hónappal el kell halasztani,