(1)

Kansallisten makrovakauspoliittisten toimenpiteiden tehokkuuden ja johdonmukaisuuden varmistamiseksi on tärkeää täydentää unionin lainsäädännön edellyttämää tunnustamista vapaaehtoisella vastavuoroisuudella.

(2)

Makrovakauspoliittisten toimenpiteiden vapaaehtoista vastavuoroisuutta koskevan kehyksen, joka on vahvistettu Euroopan järjestelmäriskikomitean suosituksessa EJRK/2015/2 (5), tarkoituksena on varmistaa, että kaikkia yhdessä jäsenvaltiossa (6) käyttöön otettavia vastuuperusteisia makrovakauspoliittisia toimenpiteitä sovelletaan vastavuoroisesti muissa jäsenvaltioissa.

(3)

ETA:n sekakomitean päätöksellä nro 79/2019 (7) sisällytettiin asetus (EU) N:o 575/2013 osaksi Euroopan talousalueesta tehtyä sopimusta (jäljempänä ”ETA-sopimus”) 1 päivästä tammikuuta 2020 alkavin vaikutuksin. Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) 2021/558 (8), jolla tehtiin muutoksia asetukseen (EU) N:o 575/2013, otettiin osaksi ETA-sopimusta ETA:n sekakomitean päätöksellä N:o 145/2024 (9). Asetusta (EU) 2021/558 sovelletaan nyt Norjassa.

(4)

Norjassa toimiluvan saaneisiin luottolaitoksiin on 31 päivästä joulukuuta 2020 alkaen sovellettu a) 4,5 prosentin järjestelmäriskipuskurikantaa niiden Norjassa olevien vastuiden osalta direktiivin 2013/36/EU 133 artiklan mukaisesti; b) 20 prosentin alarajaa, jota sovelletaan (vastuupainotettuihin) keskimääräisiin riskipainoihin Norjassa sijaitseviin asuinkiinteistöihin liittyvien vastuiden osalta asetuksen (EU) N:o 575/2013 458 artiklan 2 kohdan d alakohdan iv alakohdan mukaisesti (sovelletaan luottolaitoksiin, jotka käyttävät sisäisten luottoluokitusten menetelmää (IRB)); ja c) 35 prosentin alarajaa, jota sovelletaan (vastuupainotettuihin) keskimääräisiin riskipainoihin Norjassa sijaitseviin liikekiinteistöihin liittyvien vastuiden osalta asetuksen (EU) N:o 575/2013 458 artiklan 2 kohdan d alakohdan iv alakohdan mukaisesti (sovelletaan luottolaitoksiin, jotka käyttävät sisäisten luottoluokitusten menetelmää (IRB)). Nämä toimenpiteet sisältyvät tällä hetkellä luetteloon makrovakauspoliittisista toimenpiteistä, joita suositellaan sovellettaviksi vastavuoroisesti suosituksen EJRK/2015/2 mukaisesti.

(5)

Finansdepartementet (Norjan valtiovarainministeriö), joka toimii asetuksen (EU) N:o 575/2013 458 artiklan 1 kohdassa tarkoitettuna nimettynä viranomaisena, ilmoitti kyseisen asetuksen 458 artiklan mukaisesti 19 päivänä joulukuuta 2024 aikomuksestaan a) jatkaa 20 prosentin painotetun keskimääräisen riskipainon alarajan soveltamista Norjan asuinkiinteistövakuudellisiin vastuisiin 30 päivään kesäkuuta 2025 saakka ja korottaa sitä 1 päivästä heinäkuuta 2025 lähtien 25 prosenttiin; ja b) jatkaa 35 prosentin keskimääräisen riskipainon alarajan soveltamista Norjan liikekiinteistövakuudellisiin vastuisiin kahden vuoden ajan 31 päivästä 2024 lähtien. EJRK:n pyydettyä selvennyksiä ilmoituksista saatiin päivitetty versio 13 päivänä tammikuuta.2025. Päivitettyihin ilmoituksiin sisältyi myös EJRK:lle osoitettu pyyntö jatkaa toimenpiteiden vastavuoroisuuden suosittamista yksilöllisesti, alakonsolidoinnin tasolla ja konsolidoidusti.

(6)

Suosituksessa EJRK/2015/2, sellaisena kuin se on muutettuna EJRK:n suosituksella EJRK/2017/4 (10), suositetaan, että makrovakauspoliittisen toimenpiteen käyttöönotosta vastaavan viranomaisen olisi toimittaessaan EJRK:lle vastavuoroisuuspyynnön tehtävä ehdotus olennaisuuden enimmäiskynnyksestä, jonka alittavalla tasolla katsotaan, että havaitut makrovakausriskit eivät vaikuta yksittäiseen rahoituspalvelujen tarjoajaan olennaisella tavalla sillä lainkäyttöalueella, jolla asianomainen makrovakauspoliittisen toimenpiteen käyttöönotosta vastaava viranomainen soveltaa kyseistä toimenpidettä. EJRK voi tarvittaessa ehdottaa tästä poikkeavaa kynnystä. Saatujen ilmoitusten mukaan asuinkiinteistöihin sovellettavan riskipainon alarajan vastavuoroisuuden olennaisuuskynnys on edelleen yksi prosentti laitosten norjalaisille asiakkaille myöntämistä bruttomääräisistä asuinkiinteistölainoista, eli 37,8 miljardia Norjan kruunua 30 päivänä syyskuuta 2024. Liikekiinteistöihin sovellettavan riskipainon alarajan vastavuoroisuuden olennaisuuskynnys on edelleen yksi prosentti laitosten norjalaisille asiakkaille myöntämistä bruttomääräisistä liikekiinteistölainoista, eli 9,3 miljardia Norjan kruunua 30 päivänä syyskuuta 2024. Molempia olennaisuuskynnyksiä olisi sovellettava konsolidoidusti, alakonsolidoinnin tasolla ja yksilöllisesti.

(7)

Finansdepartementetin EJRK:lle esittämän pyynnön johdosta ja jotta a) estettäisiin sellaisten kielteisten rajatylittävien vaikutusten konkretisoituminen vuotojen ja sääntelyn katvealueiden hyväksikäytön muodossa, joita Norjassa sovellettavien makrovakauspoliittisten toimenpiteiden täytäntöönpano voisi aiheuttaa ja b) säilytettäisiin tasapuoliset toimintaedellytykset ETA:n luottolaitosten kesken, EJRK:n hallintoneuvosto on päättänyt sisällyttää nämä toimenpiteet edelleen niiden makrovakauspoliittisten toimenpiteiden luetteloon, joiden vastavuoroisuutta suositellaan suosituksen EJRK/2015/2 mukaisesti.

(8)

Muiden jäsenvaltioiden viranomaisten konsolidoidusti, alakonsolidoinnin tasolla ja yksilöllisesti käyttöön ottamien makrovakaustoimenpiteiden vastavuoroisuudella, riippumatta siitä, pidetäänkö kyseisiä vastuita tytäryritysten tai sivuliikkeiden kautta vai johtuvatko ne suorasta rajatylittävästä luotonannosta, rajoitetaan toiminnan siirtämistä suosiollisimmille alueille ja sääntelyn katvealueiden hyväksikäyttöä, torjutaan järjestelmäriskejä ja edistetään siten makrovakauspolitiikan yleistä tehokkuutta varmistamalla, että kasvaneisiin riskeihin puututaan paitsi siinä jäsenvaltiossa, joka on ottanut makrovakaustoimenpiteen käyttöön, myös muissa jäsenvaltioissa, joissa pankkiryhmittymät altistuvat näille kasvaneille riskeille. Tunnustamisella olisi sen vuoksi pyrittävä myös varmistamaan, että kyseisille järjestelmäriskeille altistuvat pankkiryhmät ovat riittävän kestäviä. Sen vuoksi makrovakaustoimenpiteitä, jotka johtuvat päätöksestä tunnustaa muiden jäsenvaltioiden makrovakaustoimenpiteet, olisi yleensä sovellettava konsolidoidusti, alakonsolidoinnin tasolla ja yksilöllisesti.

(9)

Tämä suosituksen EJRK/2015/2 muutos ei vaikuta siihen, että Norjan viranomaisten 31 päivänä joulukuuta 2020 käyttöön ottamien kansallisten makrovakaustoimenpiteiden vastavuoroista soveltamista suositetaan edelleen suositusten EJRK/2023/1 ja EJRK/2024/7 mukaisesti. Nyt käsiteltävät muutokset suositukseen EJRK/2015/2 liittyvät pääasiassa siihen, että asuinkiinteistövastuisiin sovellettavaa riskipainon alarajaa mukautetaan ja vastavuoroisuutta suositellaan nyt yksilöllisesti, alakonsolidointiryhmän tasolla ja konsolidoidusti. Sen vuoksi tavanomaista kolmen kuukauden siirtymäkautta sen jälkeen, kun tämä suositus on julkaistu Euroopan unionin virallisessa lehdessä, sovelletaan ainoastaan toimenpiteisiin, joita kansalliset viranomaiset hyväksyvät soveltaakseen vastavuoroisesti molempia riskipainon alarajoja, tai niihin tehtäviin muutoksiin, mukaan lukien norjalaisiin asuinkiinteistövastuisiin sovellettavan keskimääräisen riskipainon alarajan nostaminen 25 prosenttiin 1 päivästä heinäkuuta 2025 alkaen yksilöllisesti, alakonsolidoinnin tasolla ja konsolidoidusti.

(10)

Tästä syystä suositus EJRK/2015/2 olisi muutettava vastaavasti,