EU:n sijoitusrahastojen säilytysyhteisöjen velvoitteita koskevat säännöt

 

TIIVISTELMÄ ASIAKIRJASTA:

Komission delegoitu asetus (EU) 2016/438 Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2009/65/EY täydentämisestä säilytysyhteisöjen velvollisuuksien osalta

ASETUKSEN TARKOITUS

• Tässä delegoidussa asetuksessa vahvistetaan yksityiskohtaisesti erityiset oikeudet ja velvollisuudet, jotka koskevat säilytysyhteisöjä* sekä rahasto- ja sijoitusyhtiöitä, joihin sovelletaan EU:n siirtokelpoisiin arvopapereihin kohdistuvaa yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavia yrityksiä koskevia sääntöjä (yhteissijoitusyritykset)*.
• Vuonna 2018 sitä muutettiin asetuksella (EU) 2018/1619 säilytysyhteisöjen säilytystä koskevien tehtävien osalta. Tämä johtui säilytysyhteisöjen säilyttämien rahoitusvälineiden suojatason eroista kansallisen lainsäädännön ja maksukyvyttömyyttä koskevan lainsäädännön vuoksi. Tarkistuksella pyritään ensisijaisesti selkeyttämään ja yhtenäistämään sitä, miten varat pidetään erillään, jotta sijoittajat ovat paremmin suojattuja ja jotta markkinoiden tehokkuus paranee.

TÄRKEIMMÄT KOHDAT

Kirjallinen sopimus

Säilytysyhteisöllä on oltava kirjallinen sopimus sijoitus- tai rahastoyhtiön kanssa kunkin hoitamansa sijoitusrahaston osalta. Siihen on sisällytettävä tietyt yksityiskohdat, kuten

• kuvaus tarjottavista palveluista ja tavoista, joilla säilyttämis-, valvonta- ja salassapitovelvoitteita on noudatettava
• säännöt, jotka koskevat tietojen kaksisuuntaista siirtoa säilytysyhteisön ja rahasto- ja sijoitusyhtiöiden välillä sekä kolmannen osapuolen kanssa
• menettelyt rahanpesun ja terrorismin rahoituksen ehkäisemiseksi ja tiedottamiseksi, kun uusia käteistilejä avataan
• vahvistus, jonka mukaan säilytysyhteisö voi kirjanpidon ja tarkastuskäyntien avulla arvioida rahasto- tai sijoitusyhtiön toimintaa ja saamiensa tietojen laatua.

Asetuksessa (EU) 2018/1619 vahvistetaan vähimmäistiedot, jotka olisi otettava huomioon säilytysyhteisön ja kolmannen osapuolen välisessä sopimuksessa säilytysyhteisön yhteissijoitusyritysasiakkaiden varojen säilyttämisen siirtämisestä.

Asianmukainen huolellisuus ja valvonta

Säilytysyhteisöllä on oltava käytössään menettelyt, joiden mukaan se

• arvioi nimeämishetkellä yhteissijoitusyrityksen sijoituspolitiikan ja -strategian luonteeseen, laajuuteen ja monitahoisuuteen liittyvät riskit
• suunnittelee riskiarvioinnin perusteella tarkoituksenmukaiset valvontamenettelyt, mukaan lukien rahastoyhtiön tai sijoitusyhtiön tarkastusten valvonta
• varmistaa, että yhteissijoitusyrityksen varat myydään ja lunastetaan kokonaan ja että kyseisten varojen arvon määrittämiseksi on käytössä asianmukaiset menettelyt
• varmistaa, että rahastoyhtiön tai sijoitusyhtiön antamat ohjeet ovat täysin lailliset
• havaitsee ja ilmoittaa rahasto- tai sijoitusyhtiölle, kun sen maksut ovat myöhässä
• tarkastaa osinkomaksujen oikeellisuuden
• seuraa tehokkaasti yhteissijoitusyrityksen kassavirtaa esimerkiksi varmistamalla, että sen varat ovat keskuspankin tai toimiluvan saaneen luottolaitoksen tilillä
• vastaanottaa rahasto- tai sijoitusyhtiöltä kunkin pankkipäivän lopussa sijoittajien suorittamia tai niiden puolesta suoritettuja maksuja koskevat yksityiskohtaiset tiedot
• varmistaa, että yhteissijoitusyrityksen rahoitusvälineet, joita se ei fyysisesti voi pitää hallussaan, kirjataan asianmukaisesti
• varmistaa, että se saa rahastoyhtiöltä tai sijoitusyhtiöltä ilman aiheetonta viivytystä kaikki tarvittavat tiedot tehtäviensä suorittamiseksi, kuten omistusoikeuden todentaminen ja yhteissijoitusyrityksen varojen merkitseminen kirjanpitoonsa
• soveltaa asianmukaista huolellisuutta ja jatkuvaa valvontaa nimetessään toisen yrityksen säilyttämään yhteissijoitusyrityksensä asiakkaiden varat
• suojelee yhteissijoitusyrityksen asiakkaan varoja täysimääräisesti, jos sen säilytysyhteisö EU:n ulkopuolisessa maassa joutuu konkurssiin.

Varojen erottelemista koskeva velvoite

Yhteissijoitusyrityksiä koskevassa direktiivissä edellytetään, että jos säilytysyhteisö siirtää säilytystoiminnot säilyttäjälle, varat on myös eroteltava sen tasolla, jolle toimintoja siirretään. Asetuksen (EU) 2018/1619 muuttamisesta käy ilmi, miten tätä vaatimusta olisi noudatettava.

Vastuusta vapautuminen

Säilytysyhteisöt eivät ole vastuussa menetyksistä seuraavissa tapauksissa, jos ne ovat suorittaneet tehtävänsä täysimääräisesti:

• ihmisen hallinnan tai vaikutusvallan ulkopuolella olevat luonnontapahtumat
• mikä tahansa laki, asetus tai määräys, joka vaikuttaa niiden säilytettävänä oleviin rahoitusvälineisiin
• sota, mellakat tai muut merkittävät mullistukset
• yhteissijoitusyritys ei koskaan laillisesti omistanut rahoitusvälinettä, se on menettänyt omistusoikeutensa tai se on kykenemätön määräämään siitä.

Riippumattomuus

Seuraavat säännöt ovat voimassa:

• Kukaan ei voi samanaikaisesti olla rahastoyhtiön tai säilytysyhteisön hallituksen jäsen tai virkamies.
• Molempien kumppaneiden hallinto- ja valvontaelinten yhteiselle jäsenyydelle on asetettu rajoituksia.
• Rahastoyhtiöllä tai sijoitusyhtiöllä on oltava säilytysyhteisön valitsemista ja nimeämistä varten selkeä päätöksentekoprosessi.

Eturistiriidat rahasto- tai sijoitusyhtiöiden ja säilytysyhteisöiden, mukaan lukien niiden johtokuntien ja valvontatehtävien välillä on yksilöitävä ja niitä on vältettävä.

MISTÄ ALKAEN ASETUSTA SOVELLETAAN?

Asetusta on sovellettu 13. lokakuuta 2016 alkaen. Siihen delegoidulla asetuksella (EU) 2018/1619 tehtyjä muutoksia sovelletaan 1 päivästä huhtikuuta 2020 lähtien.

TAUSTAA

Lisätietoja:

• Sijoitusrahastot (Euroopan komissio)
• Yhteissijoitusyritysten sijoitusrahastojen säilytystehtävät (Euroopan komissio)

KESKEISET TERMIT

ASIAKIRJAT

Komission delegoitu asetus (EU) 2016/438, annettu 17 päivänä joulukuuta 2015, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2009/65/EY täydentämisestä säilytysyhteisöjen velvollisuuksien osalta (EUVL L 78, 24.3.2016, s. 11–30)

Komission delegoitu asetus (EU) 2018/1619, annettu 12 päivänä heinäkuuta 2018, delegoidun asetuksen (EU) 2016/438 muuttamisesta säilytysyhteisöjen säilytystä koskevien tehtävien osalta (EUVL L 271, 30.10.2018, s. 6–9)

MUUT ASIAAN LIITTYVÄT ASIAKIRJAT

Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2013/34/EU, annettu 26 päivänä kesäkuuta 2013, tietyntyyppisten yritysten vuositilinpäätöksistä, konsernitilinpäätöksistä ja niihin liittyvistä kertomuksista, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2006/43/EY muuttamisesta ja neuvoston direktiivien 78/660/ETY ja 83/349/ETY kumoamisesta (EUVL L 182, 29.6.2013, s. 19–76)

Direktiiviin 2013/34/EU tehdyt peräkkäiset muutokset on sisällytetty alkuperäiseen säädökseen. Konsolidoitu toisinto on tarkoitettu ainoastaan dokumentointitarkoituksiin.

Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2013/36/EU, annettu 26 päivänä kesäkuuta 2013, oikeudesta harjoittaa luottolaitostoimintaa ja luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusvalvonnasta, direktiivin 2002/87/EY muuttamisesta sekä direktiivien 2006/48/EY ja 2006/49/EY kumoamisesta (EUVL L 176, 27.6.2013, s. 338–436)

Katso konsolidoitu toisinto.

Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) N:o 575/2013, annettu 26 päivänä kesäkuuta 2013, luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusvaatimuksista ja asetuksen (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta (EUVL L 176, 27.6.2013, s. 1–337)

Katso konsolidoitu toisinto.

Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2009/65/EY, annettu 13 päivänä heinäkuuta 2009, siirtokelpoisiin arvopapereihin kohdistuvaa yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavia yrityksiä (yhteissijoitusyritykset) koskevien lakien, asetusten ja hallinnollisten määräysten yhteensovittamisesta (EUVL L 302, 17.11.2009, s. 32–96)

Katso konsolidoitu toisinto.

Viimeisin päivitys: 08.04.2019