Artikkel 1

Keskse vastaspoole eelrahastatud sihtotstarbeliste omavahendite lisasumma arvutamine ja jaotamine

Artikkel 2

Keskse vastaspoole eelrahastatud sihtotstarbeliste omavahendite lisasumma protsendimäära kindlaksmääramine

Kesksed vastaspooled arvutavad artikli 1 lõikes 1 osutatud keskse vastaspoole eelrahastatud sihtotstarbeliste omavahendite lisasumma protsendimäära lisas esitatud valemite järgi.

Artikkel 3

Kesksete vastaspoolte eelrahastatud sihtotstarbeliste omavahendite lisasumma säilitamine

Artikkel 4

Finantsseisundi taastamise meetmete kohaldamise menetlused juhuks, kui lisasumma ei ole kohe kättesaadav

Artikkel 5

Menetlus, mille alusel makstakse hüvitist kohustusi täitvatele kliirivatele liikmetele, kes andsid rahalise panuse juhul, kui lisasumma ei ole kohe kättesaadav

Artikkel 6

Jõustumine

Käesolev määrus jõustub kahekümnendal päeval pärast selle avaldamist Euroopa Liidu Teatajas.

LISA

1.   Üldised juhised

Keskne vastaspool arvutab keskse vastaspoole eelrahastatud sihtotstarbeliste omavahendite lisasumma protsendimäära, millele on osutatud artikli 1 lõikes 1, järgmise valemi järgi:

),

kus:

„A“ = parameetrid A1–A5, mis keskne vastaspool arvutab kooskõlas käesoleva lisa punktidega 2–6;

„B“ = parameetrid B1–B3, mis keskne vastaspool arvutab kooskõlas käesoleva lisa punktidega 7–9.

Parameetrid A 1–A 5 kajastavad keskse vastaspoole struktuuri, sisemist korraldust ning tegevuse laadi, ulatust ja keerukust ning parameetrid B 1–B 3 kajastavad keskse vastaspoole aktsionäride, juhtkonna ja kliirivate liikmete, sealhulgas kõnealuste kliirivate liikmete klientide stiimulite struktuuri.

Lõplik protsendimäär („P“) ümardatakse lähima täisarvuni.

2.   Kliiritud varaklasside laad ja keerukus

Parameeter A 1 tähistab kliiritud varaklasside laadi ja keerukust. Parameeter A 1 jääb vahemikku 1–7 %. Parameeter A 1 arvutatakse järgmise valemi järgi:

kus:

I assets kajastab keskse vastaspoole kliiritavate eri varaklasside arvu. I assets väärtus arvutatakse järgmise valemi järgi:

,

kus N assets = keskse vastaspoole kliiritud eri varaklasside arv;

I FX kajastab keskse vastaspoole kliiritavate vääringute arvu. I FX väärtus on 1 %, kui keskne vastaspool kliirib varasid või pakub arveldust rohkem kui ühe vääringuga, ja muul juhul 0 %;

I settl kajastab tuletisinstrumentide arveldusviisi. I settl väärtus on 1 %, kui keskne vastaspool pakub tuletislepingute füüsilist arveldust, ja muul juhul 0 %.

3.   Keskse vastaspoole suhted muude finantsturutaristute ja finantsasutustega ning vastastikused sõltuvused nende suhtes

Parameeter A 2 tähistab keskse vastaspoole suhteid muude finantsturutaristute ja finantsasutustega ning vastastikusi sõltuvusi nende suhtes. Parameeter A 2 jääb vahemikku 0–2 %. Parameeter A 2 arvutatakse järgmise valemi järgi:

kus:

I FMI kajastab vastastikuste sõltuvuste arvu. I FMI väärtus on 1 %, kui kesksel vastaspoolel on kauplemiskohtade, maksesüsteemide ja arveldussüsteemide suhtes rohkem kui viis vastastikust sõltuvust, ning muul juhul 0 %;

I CMs kajastab keskse vastaspoole kliirivate liikmete koondumist. I CMs väärtus on 1 %, kui keskse vastaspoole viis peamist kliirivat liiget esindavad kõigi teenuste ja tagatisfondide peale kokku rohkem kui 40 % keskse vastaspoole eelrahastatud vahenditest, ning muul juhul 0 %. Keskne vastaspool määrab viie peamise kliiriva liikme osakaalu kindlaks aasta keskmise põhjal.

4.   Keskse vastaspoole sisemine korraldus

Parameeter A 3 tähistab keskse vastaspoole sisemise korralduse tõhusust. A 3 väärtus jääb vahemikku 0–5 %. Parameeter A 3 arvutatakse järgmise valemi järgi:

kus:

I Riskco kajastab juhtorgani ja määruse (EL) nr 648/2012 artikli 28 kohaselt moodustatud riskikomitee vahelist suhtlust. I RiskCo väärtus on 2 %, kui keskse vastaspoole juhtorgan on viimase kolme aasta jooksul teinud rohkem kui kolm otsust, milles riskikomitee soovitust või soovitatud seisukohta ei järgitud, ja muul juhul 0 %;

I reporting kajastab aruandlustaset mudeli valideerimisel. I reporting väärtus on 0 %, kui mudel valideeritakse mudeli väljatöötamisest struktuuriliselt sõltumatult, ja muul juhul 1 %;

I Riskstaff kajastab riskijuhtimise funktsiooni täitma määratud töötajate osakaalu. I Riskstaff väärtus jääb vahemikku 0–2 % ja see arvutatakse järgmise valemi järgi:

kus P risk = riskijuhtimise täistööaja ekvivalentide osakaal keskse vastaspoole täistööaja ekvivalendis, sealhulgas edasiantud funktsioonid. I Riskstaff väärtus on 2 %, kui P risk võrdub 0 %-ga, ja 0 %, kui P risk võrdub 20 %-ga.

5.   Keskse vastaspoole riskijuhtimise raamistiku usaldusväärsus

Parameeter A 4 tähistab keskse vastaspoole riskijuhtimise raamistiku usaldusväärsust. A 4 väärtus jääb vahemikku 0–8 %. Parameeter A 4 arvutatakse järgmise valemi järgi:

kus:

I BT kajastab keskse vastaspoole tagatiste asjakohasust, mida on hinnatud tema järeltestidega. I BT väärtus jääb vahemikku 0–4 % ja see arvutatakse järgmise valemi järgi:

kus P BT = keskse vastaspoole kliirimiskontode protsent, mis arvutatakse kriteeriumile vastavate kliirimiskontode arvuna võrrelduna keskse vastaspoole selliste kliirimiskontode koguarvuga, mille puhul jäävad tagatise järeltestide tulemused viimase 12 kuu jooksul alla Euroopa turu infrastruktuuri määruse kohase miinimumnõude, nagu on sätestatud komisjoni delegeeritud määruse (EL) nr 153/2013 (1) artiklis 24. I BT väärtus on 4 %, kui P BT on 100 %;

I incident kajastab keskse vastaspoole tegelikku toimimist, mis põhineb kauplemiste arvul. I incident väärtus jääb vahemikku 0–2 % ja see arvutatakse järgmise valemi järgi:

kus N days = nende päevade arv, mil keskne vastaspool ei suutnud viimase 12 kuu jooksul kahe või enama tunni vältel uusi tehinguid töödelda. I incident väärtus on 2 %, kui N days = 10 päeva;

I payments kajastab keskse vastaspoole tegelikku toimimist, mis põhineb maksete arvul. I payments väärtus jääb vahemikku 0–2 % ja see arvutatakse järgmise valemi järgi:

kus N days = nende päevade arv, mil keskne vastaspool ei suutnud viimase 12 kuu jooksul kahe või enama tunni vältel makseid töödelda või saada. I payments väärtus on 2 %, kui N days = 10 päeva.

6.   Keskse vastaspoole pädeva asutuse järelduste põhjal võetavad pooleliolevad parandusmeetmed

Parameeter A 5 tähistab keskse vastaspoole pädeva asutuse järelduste põhjal võetavate pooleliolevate oluliste parandusmeetmete arvu. A 5 väärtus jääb vahemikku 0–2 %. A 5 väärtus arvutatakse järgmise valemi järgi:

kus:

I reco kajastab usaldatavusnõuetega seotud pooleliolevaid meetmeid. I reco väärtus on 2 %, kui kesksel vastaspoolel on pädeva asutuse järelduste põhjal pooleli vähemalt üks oluline parandusmeede, mille puhul keskne vastaspool ületas paranduskavas pädeva asutuse seatud tähtaega, ning muul juhul 0 %.

Selle valemi kohaldamisel käsitatakse parandusmeedet olulisena, kui keskne vastaspool või asjaomane pädev asutus on määranud sellele parandusmeetmetele keskse vastaspoole sisemise olulisuse maatriksi või pädeva asutuse enda klassifikatsiooni alusel kõrgeima prioriteedi.

7.   Keskse vastaspoole omandi- ja kapitalistruktuur ning kasumlikkus

Parameeter B 1 tähistab keskse vastaspoole omandi- ja kapitalistruktuuri. B 1 väärtus jääb vahemikku 0–4 %. B 1 väärtus arvutatakse järgmise valemi järgi:

kus:

I majority kajastab keskse vastaspoole emaettevõtja laadi. I majority väärtus on 2 % juhul, kui kesksel vastaspoolel on emaettevõtja, v.a riigi omandis olevad grupid, reitinguta või investeerimisjärgu krediidireitingust madalama reitinguga, ja muul juhul 0 %. Reiting on üksuse ametliku reitinguagentuuri antud halvim reiting;

I support kajastab keskse vastaspoole emaettevõtja toetust. I support väärtus on 0 %, kui keskne vastaspool saab emaettevõtjalt kohustuste mittetäitmise või muu kui kohustuste mittetäitmise juhtumi jaoks olulist finantstoetust, milles on lepinguliselt kokku lepitud, sealhulgas kokkulepitud liinid või kindlustuslepingud, ja muul juhul 2 %.

8.   Kõrgema juhtkonna tasustamine

Parameeter B 2 tähistab seda, mil määral saab kõrgema juhtkonna tasu lepinguliselt mõjutada kohustuste mittetäitmise või muu kui kohustuste mittetäitmise juhtumi korral. B 2 väärtus jääb vahemikku 0–2 %. B 2 väärtus arvutatakse järgmise valemi järgi:

kus:

I %amount kajastab kõrgema juhtkonna kogu muutuvtasu osakaalu, mille suhtes kohaldatakse tagastamisklausleid. I %amount väärtus jääb vahemikku 0–1 % ja see arvutatakse järgmise valemi järgi:

kus P amount = keskse vastaspoole kõrgema juhtkonna aastase muutuvtasu protsent, mille suhtes kohaldatakse tagastamisklausleid kohustuste mittetäitmise või muu kui kohustuste mittetäitmise juhtumi korral. I %amount väärtus on 1 %, kui P amount on 0 %;

I %staff kajastab nende kõrgema juhtkonna töötajate osakaalu, kelle suhtes kohaldatakse kohustuste mittetäitmise või muu kui kohustuste mittetäitmise juhtumist tuleneva kahjumi korral tagastamisklausleid. I %staff väärtus jääb vahemikku 0–1 % ja see arvutatakse järgmise valemi järgi:

kus P %staff = keskse vastaspoole kõrgema juhtkonna protsent, väljendatuna protsendina aasta keskmisest täistööajale taandatud kõrgemast juhtkonnast, kelle suhtes kohaldatakse muutuvtasu tagastamisklauslit.

9.   Kliirivate liikmete ja klientide osalemine keskse vastaspoole riskijuhtimises

Parameeter B 3 tähistab kliirivate liikmete ja klientide osalemist keskse vastaspoole riskijuhtimises. B 3 väärtus jääb vahemikku 0–2 %. B 3 väärtus arvutatakse järgmise valemi järgi:

kus:

I investment kajastab kliirivate liikmete ja klientide osalemist investeerimisotsuste tegemises. I investment väärtus on 0 %, kui kliirivad liikmed osalevad investeerimisotsuses ja kannavad osa võimalikust kahjumist, ning muul juhul 1 %. I investment väärtuse näitaja kindlaksmääramisel käsitavad kesksed vastaspooled kliirivaid liikmeid investeerimisotsuses osalevana, kui nendega konsulteeritakse kas keskse vastaspoole investeerimispoliitika heakskiitmisel või iga üksiku investeerimisotsuse tegemisel;

I incentives kajastab kliirivate liikmete stiimuleid kohustuste täitmata jätmise haldamise menetluses. I incentives väärtus on 0 %, kui kliirivatel liikmetel on stiimuleid osaleda kohustuste täitmata jätmise haldamise menetluses, ja muul juhul 1 %

---

(1)  Komisjoni 19. detsembri 2012. aasta delegeeritud määrus (EL) nr 153/2013, millega täiendatakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrust (EL) nr 648/2012 seoses regulatiivsete tehniliste standarditega, mis käsitlevad kesksete vastaspoolte suhtes kohaldatavaid nõudeid (ELT L 52, 23.2.2013, lk 41).