ÍNDICE

CERTIFICACIÓN DE CUENTAS. 3

EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED. 4

PARTE I - CUENTAS ANUALES DEL FED: FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA  10

1........... ESTADOS FINANCIEROS DEL 8º, 9º Y 10º FONDO EUROPEO DE DESARROLLO.. 11

1.1........ 8º, 9º y 10º FED: BALANCE AGREGADO, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS, ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA Y ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS. 11

1.2........ 8º FED: BALANCE, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO   15

1.3........ 9º FED: BALANCE, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO   18

1.4........ 10º FED: BALANCE, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO   21

1.5........ NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL 8º, 9º y 10º FONDO EUROPEO DE DESARROLLO   24

2........... INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA. 48

2.1........ DOTACIONES. 52

2.2........ CUENTAS AGREGADAS. 55

2.3........ OTRA INFORMACIÓN SOBRE LA GESTIÓN. 60

PARTE II - CUENTAS ANUALES DEL FED: ESTADOS FINANCIEROS DEL MECANISMO DE INVERSIÓN   62

3.1 ....... ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA A 31 DE DICIEMBRE DE 2012. 64

3.2........ ESTADO DEL RESULTADO GLOBAL PARA EL AÑO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012  65

3.3........ ESTADO DE CAMBIOS EN LOS RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES PARA EL AÑO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012. 67

3.4........ ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA PARA EL AÑO QUE FINALIZÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012  69

3.5........ NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS A 31 DE DICIEMBRE DE 2012. 71

ANEXO DE LA PARTE I – CAPÍTULO 2 (INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA): SITUACIÓN POR PAÍS E INSTRUMENTO   103

CERTIFICACIÓN DE CUENTAS

Las cuentas anuales del 8º, 9º y 10º Fondo Europeo de Desarrollo para el año 2012 se han elaborado de conformidad con el Título VIII del Reglamento Financiero del 10º Fondo Europeo de Desarrollo y con los principios, normas y métodos contables establecidos en el anexo de los estados financieros.

Reconozco mi responsabilidad en la preparación y presentación de las cuentas anuales del 8º, 9º y 10º Fondo Europeo de Desarrollo, de conformidad con el artículo 125 del Reglamento Financiero del 10º Fondo Europeo de Desarrollo.

He obtenido del Ordenador y del BEI, que garantizan su fiabilidad, toda la información necesaria para la elaboración de las cuentas en las que figuran los activos y los pasivos del Fondo Europeo de Desarrollo y la ejecución presupuestaria.

Certifico que sobre la base de esta información, y de los controles que he considerado necesarios para cerrar las cuentas, tengo la seguridad razonable de que estas presentan una imagen fiel de la situación financiera de los Fondos Europeos de Desarrollo en todos los aspectos pertinentes.

                                                                                                               

(Firmado)

Manfred Kraff

Contable

                                                                                               

EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED

1.         ANTECEDENTES

La Unión Europea mantiene relaciones cooperativas de desarrollo con un gran número de países en desarrollo. El principal objetivo es promover el desarrollo económico y social, prestando especial atención a reducir y aliviar la pobreza a largo plazo, facilitando ayuda al desarrollo y asistencia técnica a los países beneficiarios. Para ello, la Unión elabora estrategias de cooperación junto con los países socios y moviliza los recursos financieros para ejecutarlas. Estos recursos de la Unión asignados al desarrollo proceden de tres fuentes:

– El presupuesto de la Unión Europea

– El Fondo Europeo de Desarrollo

– El Banco Europeo de Inversiones

El Fondo Europeo de Desarrollo (FED) es el principal instrumento para proporcionar ayuda de la Unión a la cooperación al desarrollo en los Estados de África, del Caribe y del Pacífico (ACP) y en los Países y Territorios de Ultramar (PTU). El Tratado de Roma de 1957 dispuso su creación con objeto de conceder asistencia técnica y financiera limitada inicialmente a los países africanos que en aquel momento aún estaban colonizados y con los cuales algunos Estados miembros tenían vínculos históricos.

El FED no está financiado por el presupuesto de la Unión Europea, sino por los Estados miembros, y está sujeto a sus propias normas financieras y gestionado por un comité específico. La Comisión Europea es responsable de la ejecución financiera de las operaciones llevadas a cabo con recursos del FED, y el Banco Europeo de Inversiones (BEI) gestiona el Mecanismo de Inversión.

Durante el periodo 2008-2013, la ayuda geográfica concedida a los Estados ACP y PTU seguirá siendo financiada principalmente por el FED. Cada FED suele abarcar un periodo de alrededor de cinco años. Desde la celebración del primer convenio de asociación, en 1964, los ciclos de programación del FED han seguido generalmente los ciclos de los acuerdos o convenios de asociación. Cada FED se rige por su propio Reglamento Financiero, que impone la elaboración de estados financieros para cada uno de ellos. Por consiguiente, los estados financieros se elaboran por separado para cada FED por lo que se refiere a la parte gestionada por la Comisión Europea. Estos estados financieros también se presentan de forma agregada con el fin de ofrecer una imagen general de la situación financiera de los recursos de los cuales es responsable la Comisión Europea.

El Mecanismo de Inversión se creó en el marco del Acuerdo de Cotonú. Este Mecanismo es gestionado por el Banco Europeo de Inversiones y se utiliza para apoyar al desarrollo del sector privado en los Estados ACP financiando principalmente inversiones privadas, aunque no de forma exclusiva. El Mecanismo está concebido como fondo renovable, de tal forma que se puedan reinvertir los reembolsos de los préstamos en otras operaciones, dando así lugar a un Mecanismo que se autorrenueva y es financieramente independiente. Como el Mecanismo de Inversión no está gestionado por la Comisión Europea, no está consolidado en la primera parte de las cuentas anuales (los estados financieros del 8º, 9º y 10º FED y el correspondiente informe sobre la ejecución financiera). Los estados financieros del Mecanismo de Inversión se incluyen como parte separada de las cuentas anuales (parte 2) para ofrecer una imagen completa de la ayuda al desarrollo del FED. El 10º FED abarca el periodo de 2008 a 2013 y tiene un presupuesto total de 22 682 millones EUR. De este importe, 21 966 millones EUR han sido asignados a los países ACP, 286 millones EUR a los países PTU y 430 millones EUR a la Comisión como gastos de apoyo a la programación y a la ejecución del FED[1].

2.         ¿CÓMO SE FINANCIA EL FED?

El Consejo Europeo de 15 y 16 de diciembre de 2005 adoptó las perspectivas financieras para 2007-2013. En este contexto se decidió que la cooperación geográfica con los Estados ACP no se integraría en el presupuesto de la Unión Europea, sino que continuaría financiándose a través del FED intergubernamental existente durante el periodo 2008-2013.

El presupuesto de la Unión Europea es anual y, conforme al principio presupuestario de anualidad, los gastos y los ingresos se planifican y autorizan para un año. En cambio, el FED funciona con carácter plurianual. Cada FED se celebra a través de un acuerdo interno entre los Estados miembros, que establece un fondo global para llevar a cabo la cooperación al desarrollo durante un periodo que suele ser de cinco años. Como los recursos se asignan sobre una base plurianual, los fondos asignados pueden utilizarse durante el periodo del FED. La falta de anualidad se resalta en la información presupuestaria, que mide la ejecución presupuestaria de los FED mediante referencia a los fondos totales.

Los recursos del FED son contribuciones ad hoc de los Estados miembros de la UE. Cada cinco años, aproximadamente, los representantes de los Estados miembros se reúnen a nivel intergubernamental para decidir el importe global que se asignará al Fondo y supervisar su aplicación. La Comisión gestiona el Fondo de conformidad con la política de desarrollo que propone la UE y que adopta el Consejo. Puesto que los Estados miembros tienen sus propias políticas de desarrollo y ayuda en paralelo a las políticas de la Unión, los Estados miembros deben coordinar sus políticas con la UE para velar por que sean complementarias. Hasta 2010, se solicitaron contribuciones de los 15 Estados miembros participantes. En 2011, se solicitaron las primeras contribuciones en el marco del 10º FED en el que participan los 27 Estados miembros.

Si bien algunos fondos del 10º FED se han reservado para necesidades imprevistas, la mayoría se están programando en marcos plurianuales orientativos, principalmente geográficos pero también temáticos, fijados actualmente para los años 2008 a 2013. La Comisión ha adoptado en consecuencia los documentos estratégicos nacionales, regionales o intra ACP. Su ejecución se supervisa anualmente y las estrategias se revisan en los momentos intermedio (finalizado) y final (en curso). Como consecuencia de estas revisiones intermedias o finales, la Comisión puede, en nombre de la Unión Europea, revisar las estrategias y la asignación de los recursos a la vista de las necesidades del momento y de los resultados obtenidos por el Estado o región ACP correspondiente.

Además de las contribuciones antes mencionadas, también es posible que los Estados miembros celebren acuerdos de cofinanciación o hagan contribuciones financieras voluntarias al FED.

3.       ¿CÓMO SE GESTIONAN Y GASTAN LOS RECURSOS DEL FED?

3.1      Gastos operativos

Los gastos operativos del FED revisten diversas formas, dependiendo de cómo se paga y gestiona el dinero. De conformidad con el Reglamento Financiero, la Comisión ejecuta los recursos del FED utilizando los siguientes métodos:

Gestión descentralizada: en estos casos la Comisión delega en terceros países, más o menos sustancialmente según la situación local del beneficiario en cuestión, ciertas tareas para la ejecución del presupuesto.

Gestión centralizada: en este caso el presupuesto es ejecutado directamente por los servicios de la Comisión o indirectamente si la Comisión confiere la tarea de ejecución del presupuesto a organismos responsables con arreglo al Derecho de la Unión Europea o al Derecho nacional, tales como las agencias de la Unión Europea.

Gestión conjunta con organizaciones internacionales: mediante este método, la Comisión confía ciertas tareas de ejecución a una organización internacional.

3.2      Diferentes participantes en la gestión financiera

La responsabilidad de los Ordenadores delegados abarca todo el proceso de gestión, desde la determinación de lo que debe hacerse para lograr los objetivos políticos fijados hasta la gestión de las actividades puestas en marcha tanto desde el punto de vista operativo como presupuestario, incluidas la firma de compromisos jurídicos, el control de los resultados, la realización de pagos e incluso la recuperación de fondos, si fuera necesario.

El Jefe de la Delegación de la Unión Europea es el enlace local entre la Comisión y las autoridades nacionales o regionales de los ACP/PTU sobre el terreno. Trabaja en estrecha colaboración con los Ordenadores Nacionales o Regionales en la definición de la estrategia de ejecución y las políticas sectoriales y en la preparación, estudio y examen de los programas y proyectos del FED.

El Ordenador Nacional en el país beneficiario es un alto funcionario designado por el Gobierno de cada Estado ACP/PTU. Representa a las autoridades de su país para todas las actividades financiadas por el Fondo y gestionadas por la Comisión y el BEI. En la mayoría de los casos, estas funciones son ejercidas por un miembro del Gobierno, generalmente el Ministro estatal de Planificación o de Hacienda. El Ordenador Nacional desempeña las obligaciones administrativas, técnicas y financieras de la gestión de los programas y proyectos del FED.

El Contable ejecuta las órdenes de pago y de ingreso elaboradas por los Ordenadores de la Comisión y es responsable de gestionar la tesorería, establecer normas y métodos contables, validar los sistemas contables, llevar las cuentas y elaborar las cuentas anuales correspondientes. También se le exige que firme las cuentas declarando que ofrecen una imagen fiel de la situación financiera.

3.3      Ejecución de los recursos del FED

La gran mayoría de recursos financieros concedidos a los Estados ACP y a los PTU a través del FED son subvenciones. Al principio de cada FED, la Unión Europea informa a los Estados ACP y a los PTU sobre las subvenciones orientativas que deberían estar a su disposición durante el periodo del Fondo. Los recursos se asignan basándose en las necesidades del país y los criterios de rendimiento.

A nivel nacional, el Documento de Estrategia Nacional (DEN) es un documento de trabajo elaborado por el Estado ACP de que se trate y la Comisión. Se redacta a partir de las consultas previas con una amplia gama de participantes, entre ellos algunos no pertenecientes a los Estados, las autoridades locales y, en su caso, los parlamentos ACP. El DEN se utiliza para categorizar las actividades de acuerdo con un orden de prioridades y para facilitar la puesta en marcha de programas de cooperación en el ámbito local.

Entonces se elabora un Programa Indicativo Nacional (PIN) tomando como base los objetivos y prioridades de desarrollo expresados en el DEN y en coherencia con ellos. El PIN se centra en los sectores y ámbitos que van a recibir la ayuda, explica de qué forma esta va a alcanzar sus objetivos y presenta un calendario de ejecución. El DEN y el PIN se evalúan anualmente y en las fases intermedia y final del FED. Durante su periodo operativo se realizan mejoras y cambios cuando son necesarios.

3.4      Compromiso de gasto de los recursos del FED

No puede gastarse ningún recurso del FED salvo y hasta que la Comisión y el beneficiario previsto del dinero de FED hayan firmado un compromiso jurídico escrito. Un compromiso jurídico escrito puede ser un contrato (de subvenciones, de servicios o de otro tipo) celebrado con entidades responsables de Derecho privado como ONG u operadores económicos, o podrán consistir en acuerdos administrativos o financieros celebrados por la Comisión con entidades responsables en virtud del Derecho público internacional, como Estados miembros y sus entidades públicas u organizaciones internacionales con personalidad y capacidad jurídicas.

Antes de poder contraer un compromiso jurídico con un tercero, debe existir una línea presupuestaria con fondos suficientes que autoricen la actividad en cuestión. Si se cumple esta condición, deben reservarse los fondos necesarios en el presupuesto mediante un compromiso presupuestario que conste en el sistema contable. Esto, sin embargo, no tiene ningún efecto en la contabilidad general (o en el libro mayor general) puesto que no se ha contraído todavía ningún gasto. Ello se debe a que el sistema contable del FED consta de dos elementos separados pero relacionados:

a) las cuentas presupuestarias, que ofrecen un registro detallado de la ejecución presupuestaria; y

b) la contabilidad general, utilizada para elaborar el balance y los resultados económicos.

Las cuentas presupuestarias muestran los compromisos y los pagos realizados. Se basan en el principio de contabilidad de caja, por el que una partida solo se registra en las cuentas cuando el efectivo se compromete, se paga o se recibe. Este modelo de contabilidad es típico del sector público, que tradicionalmente ha tendido a centrarse en el presupuesto y en su ejecución.

La contabilidad general (basada en el principio de contabilidad de ejercicio) muestra todos los gastos e ingresos del ejercicio presupuestario (y por lo tanto los resultados económicos) y establece la posición financiera del FED en forma de balance de activos y pasivos a 31 de diciembre de un año determinado.

3.5      Realización de un pago

No puede hacerse ningún pago a menos que el Ordenador haya aprobado ya un compromiso presupuestario.

La prefinanciación es un pago destinado a proporcionar al beneficiario un anticipo de tesorería («float»). Puede dividirse en varios plazos a lo largo de un periodo definido en el acuerdo especial de prefinanciación. La prefinanciación o anticipo se utiliza para la finalidad a la que estaba destinado durante el periodo establecido en el acuerdo, o se reembolsa (si el beneficiario no contrae gastos admisibles, tiene la obligación de devolver el anticipo de prefinanciación al FED). De esta forma, la prefinanciación desembolsada no constituye un gasto definitivo hasta que se cumplen las condiciones contractuales pertinentes, por lo que se registra como activo en el balance cuando se realiza el pago inicial. El importe del activo de prefinanciación se reduce (total o parcialmente) por el importe de los gastos admisibles (que se consideran como gastos en la cuenta de resultados económicos) y las cantidades devueltas.

Al término del año hay que hacer una evaluación de los gastos elegibles contraídos por los beneficiarios de fondos del FED, pero aún no declarados. Así pues, tras estos asientos de cierre de ejercicio, los importes elegibles estimados se registran como gastos devengados, mientras que los importes no elegibles estimados se mantienen pendientes en la cuenta «Admisibilidad por verificar». Estas cantidades figuran como pasivo corriente para no sobreestimar activo y pasivo.

3.6      Recuperación de pagos indebidos

La elegibilidad de los gastos cargados al FED se verifica sobre la base de los documentos justificativos estipulados en las normas aplicables o en las condiciones de cada subvención. Con el objetivo de optimizar la relación entre los costes y los beneficios de los sistemas de control, los controles de los documentos justificativos para reclamaciones definitivas tienden a ser más detallados que los de las reclamaciones provisionales, lo que permite detectar errores en los pagos provisionales que se corrigen ajustando el pago definitivo. Asimismo, la Comisión tiene derecho a verificar la probidad de los documentos justificativos realizando controles en los locales del reclamante durante la ejecución de la acción financiada o posteriormente. Los errores encontrados durante el periodo de ejecución pueden ser corregidos ajustando las reclamaciones subsiguientes. Los errores encontrados posteriormente serán objeto de una orden de ingreso.

4.         INFORMACIÓN DE FINAL DE EJERCICIO

4.1      Cuentas anuales

Es responsabilidad del Contable elaborar las cuentas anuales y garantizar que presentan una imagen fiel de la situación financiera del FED.

Las cuentas anuales se presentan del siguiente modo:

            Parte I: Fondos gestionados por la Comisión Europea

– Estados financieros del 8º, 9º y 10º Fondo Europeo de Desarrollo

– Informe sobre la ejecución financiera del 8º, 9º y 10º Fondo Europeo de Desarrollo

            Parte II: Fondos gestionados por el Banco Europeo de Inversiones

– Estados financieros del Mecanismo de Inversión

Los estados financieros del Mecanismo de Inversión se incluyen como parte separada de las cuentas anuales a fin de proporcionar un cuadro completo de la ayuda al desarrollo del FED.

Tras la auditoría del Tribunal de Cuentas, las cuentas anuales son adoptadas por la Comisión el 31 de julio del año siguiente y presentadas al Consejo y al Parlamento para la aprobación de la gestión presupuestaria.

4.2      Informe Anual de Actividad

El Ordenador tiene que elaborar un Informe Anual de Actividad (IAA) sobre las actividades que son de su responsabilidad. En este Informe Anual de Actividad (IAA) informa sobre los resultados de las políticas y sobre la seguridad razonable que puede tener de que los recursos asignados a las actividades descritas en su informe se han utilizado para el objetivo previsto y de conformidad con los principios de buena gestión financiera, y que los procedimientos de control establecidos ofrecen las garantías necesarias en cuanto a la legalidad y regularidad de las transacciones correspondientes.

5.         AUDITORÍA Y APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

5.1      Auditoría

Las cuentas anuales y la gestión de los recursos del FED son supervisadas por su auditor externo, el Tribunal de Cuentas Europeo, que elabora un informe anual para el Consejo y el Parlamento Europeo. La tarea principal del Tribunal es llevar a cabo una auditoría externa e independiente de las cuentas anuales del FED. Como parte de sus actividades, el Tribunal de Cuentas elabora:

1) un informe anual, que detalla sus observaciones sobre las cuentas anuales y las transacciones correspondientes;

2) un dictamen, basado en sus auditorías y que figura en el informe anual en forma de declaración sobre i) la fiabilidad de las cuentas y ii) la legalidad y regularidad de las transacciones correspondientes;

3) informes especiales que ofrecen las conclusiones de auditorías que cubren ámbitos de gestión específicos.

El Tribunal de Cuentas tiene derecho de acceso a todos los documentos que necesite mientras realiza su auditoría. El Tribunal audita todos los ámbitos de actividad del FED, incluido el examen de la legalidad y regularidad de las transacciones y los pagos concretos. También audita las propias cuentas anuales, revisando balances y partidas de la cuenta de resultados económicos concretos cuando es necesario, así como la presentación general de los estados financieros. Por ello, el Tribunal puede abordar en su dictamen no solo las cifras presentadas, sino también el sistema y los controles existentes.

5.2      Aprobación de la gestión presupuestaria

El control final es la aprobación de la ejecución financiera de los recursos del FED durante un determinado ejercicio presupuestario. Para el FED, la autoridad responsable de esta aprobación es el Parlamento Europeo. Esto significa que, tras la auditoría y el cierre de las cuentas anuales, incumbe al Consejo recomendar y luego al Parlamento decidir si se aprueba la ejecución financiera de los recursos del FED realizada por la Comisión para el ejercicio presupuestario anterior. Esta decisión se basa en un estudio de las cuentas y el informe anual del Tribunal de Cuentas (que incluye una declaración oficial de fiabilidad) y las respuestas de la Comisión, y también tras las preguntas y posteriores peticiones de información a la Comisión.

La aprobación representa el aspecto político del control externo de la ejecución financiera y es la decisión por la cual el Parlamento Europeo, actuando por recomendación del Consejo, «libera» a la Comisión de su responsabilidad de la gestión de la ejecución financiera de un determinado ejercicio presupuestario. Este procedimiento de aprobación puede desembocar en uno de los dos resultados siguientes: la aceptación o el aplazamiento de la aprobación de la gestión presupuestaria. Al conceder su aprobación, el Parlamento puede resaltar observaciones que considere importantes, a menudo recomendando medidas que la Comisión debería adoptar con respecto a estos asuntos. La Comisión establece las medidas adoptadas en un informe de seguimiento y en un Plan de Acción que envía tanto al Parlamento como al Consejo.

PARTE I - CUENTAS ANUALES DEL FED: FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA[2]

1.           ESTADOS FINANCIEROS DEL 8º, 9º Y 10º FONDO EUROPEO DE DESARROLLO      

1.1         8º, 9º y 10º FED: BALANCE AGREGADO, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS, ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA Y ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS

BALANCE AGREGADO DEL 8º, 9º y 10º FED       

|| || || || millones EUR

|| Nota || 31.12.2012 || 31.12.2011

|| ACTIVO NO CORRIENTE || || ||

|| Prefinanciación || 2.1 || 438 || 380

|| || || ||

|| ACTIVO CORRIENTE || || ||

|| Prefinanciación || 2.2 || 1 334 || 1 175

|| Títulos de crédito || 2.3 || 70 || 111

|| Efectivo y otros activos equivalentes || 2.5 || 690 || 1 224

||   || || ||

|| TOTAL ACTIVO || || 2 532 || 2 891

|| || || ||

|| PASIVO NO CORRIENTE || || ||

|| Importes por pagar || 2.6 || (40) || -

|| || || ||

|| PASIVO CORRIENTE || || ||

|| Importes por pagar || 2.7 || (1 057) || (1 033)

|| || || ||

|| TOTAL PASIVO || || (1 097) || (1 033)

|| || || ||

|| ACTIVO NETO || || 1 435 || 1 858

|| || || ||

|| FONDOS Y RESERVAS || || ||

|| Capital solicitado || 2.8 || 29 579 || 26 979

|| Otras reservas || 2.9 || 2 252 || 2 252

|| Resultados económicos prorrogados de ejercicios anteriores || || (27 374) || (24 674)

|| Resultados económicos del ejercicio || || (3 023) || (2 700)

|| ACTIVO NETO || || 1 435 || 1 858

CUENTA AGREGADA DE RESULTADOS ECONÓMICOS del 8º, 9º y 10º FED

|| || millones EUR

|| Nota || 2012 || 2011

|| || ||

INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO || 3.1 || 124 || 99

|| || ||

GASTOS DE FUNCIONAMIENTO || || ||

Gastos de funcionamiento || 3.2 || (3 017) || (2 702)

Gastos administrativos || 3.3 || (107) || (75)

|| || ||

EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || || (3 001) || (2 679)

|| || ||

Ingresos financieros || 3.4 || (22) || (20)

EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES FINANCIERAS || || (22) || (21)

|| || ||

RESULTADOS ECONÓMICOS DEL EJERCICIO || || (3 023) || (2 700)

CUADRO AGREGADO DE FLUJOS DE TESORERÍA DEL 8º, 9º y 10º FED          

|| || millones EUR

|| Nota || 2012 || 2011

|| || ||

Resultados económicos del ejercicio || || (3 023) || (2 700)

|| || ||

ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || 4.2 || ||

Contribuciones ordinarias de los Estados miembros || || 2 606 || 3 238

Contribuciones de cofinanciación || || 19 || 7

(Anulación de) pérdidas de valor sobre títulos de crédito || || 4 || 6

|| || ||

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones no corrientes || || (58) || (28)

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones corrientes || || (159) || (79)

(Aumento)/disminución de títulos de crédito corrientes[3] || || 31 || 14

Aumento/(disminución) de pasivo no corriente || || 40 || -

Aumento/(disminución) de pasivo corriente[4] || || 6 || (42)

|| || ||

TESORERÍA NETA || || (534) || 417

|| || ||

AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS EQUIVALENTES || || (534) || 417

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio || 2.5 || 1 224 || 808

Efectivo y otros activos equivalentes a final de ejercicio || 2.5 || 690 || 1 224

ESTADO DE CAMBIOS AGREGADO EN EL ACTIVO NETO DEL 8º, 9º y 10º FED          

|| || || || || || || millones EUR

|| Fondos (a) || Fondos no solicitados (b) || Fondos solicitados (c)= (a)-(b) || Reservas acumuladas (d) || Otras reservas (e) || Activo neto total (c)+ (d)+ (e)

SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2010 || 45 691 || 21 812 || 23 879 || (24 674) || 2 252 || 1 458

Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || (3 100) || 3 100 || - || - || 3 100

 Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (2 700) || - || (2 700)

 SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2011 || 45 691 || 18 712 || 26 979 || (27 374) || 2 252 || 1 858

 Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || (2 600) || 2 600 || - || - || 2 600

Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (3 023) || - || (3 023)

 SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 || 45 691 || 16 112 || 29 579 || (30 396) || 2 252 || 1 435

1.2         8º FED: BALANCE, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO

BALANCE DEL 8º FED         

|| || || || millones EUR

|| Nota || 31.12.2012 || 31.12.2011

|| ACTIVO CORRIENTE || || ||

|| Prefinanciación || 2.2 || 38 || 70

|| Títulos de crédito || 2.3 || 1 || 4

|| Cuentas de enlace || 2.4 || 345 || 387

|| || || ||

|| TOTAL ACTIVO || || 384 || 461

|| || || ||

|| PASIVO CORRIENTE || || ||

|| Importes por pagar || 2.7 || (22) || (29)

|| || || ||

|| TOTAL PASIVO || || (22) || (29)

|| || || ||

|| ACTIVO NETO || || 361 || 432

|| || || ||

|| FONDOS Y RESERVAS || || ||

|| Fondos solicitados || 2.8 || 12 840 || 12 840

|| Otras reservas || 2.9 || (2 354) || (2 276)

|| Resultados económicos prorrogados de ejercicios anteriores || || (10 132) || (10 042)

|| Resultados económicos del ejercicio || || 7 || (90)

|| ACTIVO NETO || || 361 || 432

CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS DEL 8º FED    

|| || millones EUR

|| Nota || 2012 || 2011

|| || ||

INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO || 3.1 || 58 || 40

|| || ||

GASTOS DE FUNCIONAMIENTO || 3.2 || (49) || (128)

|| || ||

|| || ||

EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || || 9 || (88)

|| || ||

Ingresos financieros || 3.4 || (2) || (1)

EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES FINANCIERAS || || (2) || (2)

|| || ||

RESULTADOS ECONÓMICOS DEL EJERCICIO || || 7 || (90)

ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO DEL 8º FED

|| || || || || || || millones EUR

|| Fondos (a) || Fondos no solicitadosados (b) || Fondos solicitados (c)=(a)-(b) || Reservas acumuladas (d) || Otras reservas (e) || Activo neto total (c)+(d)+(e)

SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2010 || 12 840 || - || 12 840 || (10 042) || (2 237) || 560

Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || - || - || - || - || -

Transferencias al 10º FED y del 10º FED || - || - || - || - || (38) || (38)

Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (90) || - || (90)

SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2011 || 12 840 || - || 12 840 || (10 132) || (2 276) || 432

Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || - || - || - || - || -

Transferencias al 10º FED y del 10º FED || - || - || - || - || (78) || (78)

Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || 7 || - || 7

SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 || 12 840 || - || 12 840 || (10 125) || (2 354) || 361

1.3         9º FED: BALANCE, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO

BALANCE DEL 9º FED

|| || || || millones EUR

|| Nota || 31.12.2012 || 31.12.2011

|| ACTIVO NO CORRIENTE || || ||

|| Prefinanciación || 2.1 || 119 || 191

|| || || ||

|| ACTIVO CORRIENTE || || ||

|| Prefinanciación || 2.2 || 447 || 569

|| Títulos de crédito || 2.3 || 58 || 87

|| Cuentas de enlace || 2.4 || 1 919 || 2 557

|| Efectivo y otros activos equivalentes || 2.5 || - || 6

||   || || ||

|| TOTAL ACTIVO || || 2 543 || 3 410

|| || || ||

|| PASIVO CORRIENTE || || ||

|| Importes por pagar || 2.7 || (375) || (315)

|| || || ||

|| TOTAL PASIVO || || (375) || (315)

|| || || ||

|| ACTIVO NETO || || 2 168 || 3 096

|| || || ||

|| FONDOS Y RESERVAS || || ||

|| Fondos solicitados || 2.8 || 11 699 || 11 699

|| Otras reservas || 2.9 || 4 126 || 4 227

|| Resultados económicos prorrogados de ejercicios anteriores || || (12 830) || (11 932)

|| Resultados económicos del ejercicio || || (827) || (898)

|| ACTIVO NETO || || 2 168 || 3 096

CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS DEL 9º FED

|| || millones EUR

|| Nota || 2012 || 2011

|| || ||

INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO || 3.1 || 49 || 49

|| || ||

GASTOS DE FUNCIONAMIENTO || || ||

Gastos de funcionamiento || 3.2 || (856) || (924)

Gastos administrativos || 3.3 || (1) || (3)

|| || ||

|| || ||

EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || || (809) || (879)

|| || ||

Ingresos financieros || 3.4 || (18) || (19)

EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES FINANCIERAS || || (18) || (19)

|| || ||

RESULTADOS ECONÓMICOS DEL EJERCICIO || || (827) || (898)

ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO DEL 9º FED

|| || || || || || || millones EUR

|| Fondos (a) || Fondos no solicitados (b) || Fondos solicitados (c)=(a)-(b) || Reservas acumuladas (d) || Otras reservas (e) || Activo neto total (c)+(d)+(e)

SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2010 || 11 699 || 660 || 11 039 || (11 932) ||  4 157 || 3 263

Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || (660) || 660 || - || - || 660

Transferencias al 10º FED y del 10º FED || - || - || - || - || 70 || 70

Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (898) || - || (898)

SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2011 || 11 699 || - || 11 699 || (12 830) || 4 227 || 3 096

Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || - || - || - || - || -

Transferencias al 10º FED y del 10º FED || - || - || - || - || (100) || (100)

Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (827) || - || (827)

SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 || 11 699 || - || 11 699 || (13 657) || 4 126 || 2 168

1.4         10º FED: BALANCE, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO

BALANCE DEL 10º FED

|| || || || millones EUR

|| Nota || 31.12.2012 || 31.12.2011

|| ACTIVO NO CORRIENTE || || ||

|| Prefinanciación || 2.1 || 319 || 189

|| || || ||

|| ACTIVO CORRIENTE || || ||

|| Prefinanciación || 2.2 || 849 || 536

|| Títulos de crédito || 2.3 || 11 || 20

|| Efectivo y otros activos equivalentes || 2.5 || 690 || 1 218

||   || || ||

|| TOTAL ACTIVO || || 1 869 || 1 963

|| || || ||

|| PASIVO NO CORRIENTE || || ||

|| Importes por pagar || 2.6 || (40) || -

|| || || ||

|| PASIVO CORRIENTE || || ||

|| Importes por pagar || 2.7 || (660) || (689)

|| Cuentas de enlace || 2.4 || (2 264) || (2 944)

|| || || ||

|| TOTAL PASIVO || || (2 963) || (3 633)

|| || || ||

|| ACTIVO NETO || || (1 095) || (1 670)

|| || || ||

|| FONDOS Y RESERVAS || || ||

|| Fondos solicitados || 2.8 || 5 040 || 2 440

|| Otras reservas || 2.9 || 479 || 301

|| Resultados económicos prorrogados de ejercicios anteriores || || (4 411) || (2 699)

|| Resultados económicos del ejercicio || || (2 203) || (1 712)

|| ACTIVO NETO || || (1 095) || (1 670)

CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS DEL 10º FED

|| || millones EUR

|| Nota || 2012 || 2011

|| || ||

INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO || 3.1 || 18 || 10

|| || ||

GASTOS DE FUNCIONAMIENTO || || ||

Gastos de funcionamiento || 3.2 || (2 112) || (1 650)

Gastos administrativos || 3.3 || (106) || (72)

|| || ||

|| || ||

EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || || (2 201) || (1 712)

|| || ||

Ingresos financieros || 3.4 || (2) || 0

EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES FINANCIERAS || || (2) || (1)

|| || ||

RESULTADOS ECONÓMICOS DEL EJERCICIO || || (2 203) || (1 712)

ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO DEL 10º FED

|| || || || || || || millones EUR

|| Fondos (a) || Fondos no solicitados (b) || Fondos solicitados (c)=(a)-(b) || Reservas acumuladas (d) || Otras reservas (e) || Activo neto total (c)+(d)+(e)

SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2010 || 21 152 || 21 152 || - || (2 699) || 333 || (2 366)

Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || (2 440) || 2 440 || - || - || 2 440

Transferencias desde el 8º y el 9º FED || - || - || - || - || (32) || (32)

Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (1 712) || - || (1 712)

SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2011 || 21 152 || 18 712 || 2 440 || (4 411) || 301 || (1 670)

Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || (2 600) || 2 600 || - || - || 2 600

Transferencias del 8º y el 9º FED y al 8º y el 9º FED || - || - || - || - || 178 || 178

 Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (2 203) || - || (2 203)

SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 || 21 152 || 16 112 || 5 040 || (6 614) || 479 || (1 095)

1.5         NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL 8º, 9º y 10º FONDO EUROPEO DE DESARROLLO      

1.         POLÍTICAS CONTABLES RELEVANTES

1.1.     DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTO FINANCIERO

Los estados financieros se elaboran con arreglo al Reglamento Financiero aplicable al 10º FED. De conformidad con lo previsto en el artículo 121 de dicho Reglamento, los estados financieros se elaboran respetando el principio de la contabilidad de ejercicio.

Estos estados financieros se han elaborado ateniéndose a las normas y métodos contables para el FED, que a su vez se atienen a las Normas Internacionales de Contabilidad para el sector público (NIC-SP) o, en su defecto, a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), publicadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público y por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, respectivamente. Las normas de contabilidad adoptadas por el Contable del Fondo Europeo de Desarrollo se han aplicado a la parte de los recursos del FED cuya gestión financiera es responsabilidad de la Comisión Europea.

El Contable del FED debe presentar las cuentas provisionales al Tribunal de Cuentas para su auditoría a más tardar el 31 de marzo del siguiente ejercicio. El Tribunal de Cuentas presenta a su vez sus observaciones sobre las cuentas a la Comisión a más tardar el 15 de junio (artículo 125). Sobre la base de estas observaciones, la Comisión aprueba las cuentas definitivas a más tardar el 31 de julio y las envía al Parlamento Europeo, al Consejo y al Tribunal de Cuentas. Posteriormente, se publican las cuentas en el Diario Oficial a más tardar el 15 de noviembre, conjuntamente con la declaración de fiabilidad proporcionada por el Tribunal de Cuentas por lo que se refiere a la parte de los recursos del FED de cuya ejecución financiera es responsable la Comisión.

1.2.     PRINCIPIOS CONTABLES

El objetivo de los estados financieros es proporcionar información útil para una gama amplia de usuarios sobre la situación financiera, el rendimiento y los flujos de tesorería de una entidad. Para una entidad del sector público como el FED los objetivos son, más concretamente, proporcionar información útil para la toma de decisiones y demostrar la responsabilidad de la entidad respecto a los recursos que se le han confiado.

Para ofrecer una imagen fiel, los estados financieros no solo deben proporcionar información pertinente que describa la naturaleza y el alcance de las actividades de una institución, explique su financiación y proporcione información definitiva sobre su funcionamiento, sino que deben hacerlo cumpliendo las exigencias de claridad y comprensión que permitan comparar los ejercicios presupuestarios. El presente documento se ha elaborado teniendo presentes estos objetivos.

El plan contable del FED se compone de una contabilidad general y de una contabilidad presupuestaria. Gracias a la contabilidad presupuestaria puede seguirse de manera detallada la ejecución del presupuesto. Se atienen al principio contable de caja. La contabilidad general permite la elaboración de los estados financieros, ya que muestra todos los gastos e ingresos para el ejercicio presupuestario basándose en el principio de contabilidad de ejercicio y está concebida para establecer la situación financiera en forma de balance a 31 de diciembre.

El artículo 120 del Reglamento Financiero establece los principios contables que se deben aplicar al elaborar los estados financieros:

– la continuidad de las actividades;

– la prudencia;

– la permanencia de los métodos contables;

– la comparabilidad de la información;

– la importancia relativa;

– la no compensación;

– la preeminencia del fondo sobre la forma;

– la contabilidad de ejercicio.

1.3.     BASES DE PREPARACIÓN

1.3.1   Moneda funcional y moneda de presentación

Los estados financieros se presentan en millones EUR, siendo el euro la moneda funcional y de presentación del FED.

1.3.2   Moneda y bases de conversión

Las transacciones en divisas se convierten a EUR utilizando los tipos de cambio correspondientes a las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en divisas resultantes de la liquidación de transacciones en divisas y de la conversión a tipos de cambio de final de ejercicio de los activos y pasivos monetarios denominados en divisas se consignan en la cuenta de resultados económicos.

Los balances de final de ejercicio de activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras se convierten en euros tomando como base los tipos de cambio aplicables a 31 de diciembre: 

Moneda || 31.12.2012 || 31.12.2011 || Moneda || 31.12.2012 || 31.12.2011

XOF || 655,957 || 655,957 || KES || 113,460 || 109,362

XAF || 655,957 || 655,957 || BIF || 2037,95 || 1780,23

NGN || 206,074 || 204,185 || SLL || 5709,56 || 5663,54

PGK || 2,76702 || 2,81057 || TZS || 2077,48 || 2058,31

HTG || 56,2987 || 53,2461 || UGX || 3508,51 || 3181,89

GNF || 9250,40 || 9155,86 || MGA || 2981,70 || 2870,88

MWK || 439,917 || 213,286 || SZL || 11,1727 || 10,4830

1.3.3   Uso de estimaciones

Con arreglo a las NIC-SP y a los principios contables generalmente aceptados, los estados financieros incluyen necesariamente cantidades basadas en estimaciones e hipótesis de los gestores basadas en la información más fiable de que se disponga. Los cálculos significativos incluyen, entre otros, importes para provisiones, pérdidas de valor en las cuentas por cobrar y pagos diferidos. Los resultados reales podrían diferir de las estimaciones. Los cambios en las estimaciones se reflejan en el periodo en que se conocen.

1.4.     BALANCE

1.4.1   Importes de prefinanciación

La prefinanciación es un pago destinado a proporcionar al beneficiario un anticipo de tesorería («float»). Puede dividirse en varios pagos a lo largo de un periodo definido en el acuerdo especial de prefinanciación. La prefinanciación o anticipo, o bien se reembolsa, o bien se utiliza para la finalidad a la que estaba destinado durante el periodo establecido en el acuerdo. Si el beneficiario no contrae gastos admisibles, tiene la obligación de devolver el anticipo de prefinanciación al FED. El importe de la prefinanciación se reduce (total o parcialmente) por el importe de la aceptación de los gastos admisibles y las cantidades devueltas.

Al final del ejercicio, los importes de prefinanciación pendientes se calculan deduciendo del importe o de los importes originales abonados: los importes devueltos, los importes admisibles liquidados, los importes admisibles estimados aún no liquidados a final de ejercicio y las reducciones de valor.

Los intereses de las prefinanciaciones se consignan a medida que se obtienen, de conformidad con lo dispuesto en el acuerdo correspondiente. Al final del ejercicio, partiendo de la información más fiable, se realiza una estimación de los ingresos por intereses devengados.

1.4.2   Títulos de crédito

Los títulos de crédito se contabilizan por el importe original menos la reducción por pérdida del valor. Se establece una depreciación por pérdida de valor de los títulos de crédito cuando existen pruebas objetivas de que el importe global adeudado no va a poder ser recaudado con arreglo a las condiciones originales de los títulos de crédito. El importe de la depreciación es la diferencia entre el valor contable del activo y el importe recuperable, es decir, el valor actualizado de los flujos de tesorería futuros esperados, descontado al tipo de interés de mercado para prestatarios similares. También se consigna una depreciación general en relación con las órdenes de ingreso en curso que aún no hayan sido objeto de una depreciación específica. Esta depreciación general se basa en las tasas de pérdida histórica. El importe de la depreciación se consigna en la cuenta de resultados económicos.

1.4.3   Efectivo y otros activos equivalentes

El efectivo y otros activos equivalentes son instrumentos financieros y se definen como activos corrientes. Entre ellos figuran el efectivo disponible, los depósitos a la vista mantenidos en bancos y otras inversiones corrientes de elevada liquidez con vencimiento original de tres meses o menos.

1.4.4   Importes por pagar

Una cantidad significativa de los importes por pagar del FED no está relacionada con la compra de mercancías o servicios, sino que se trata de declaraciones de gastos pendientes de pago de los beneficiarios de subvenciones u otras financiaciones. Se registran como importes por pagar por la cantidad solicitada cuando se recibe la declaración de gastos y, una vez verificados, son aceptados como admisibles por los agentes financieros pertinentes. En esta fase se valoran al importe aceptado y admisible.

Los importes por pagar derivados de la compra de bienes y servicios se consignan cuando se recibe la factura por la cantidad original y los gastos correspondientes se asientan en las cuentas cuando los suministros o servicios son recibidos y aceptados.

1.4.5   Provisiones

Las provisiones se consignan cuando el FED tiene una obligación jurídica o tácita con terceras partes como consecuencia de hechos ocurridos en el pasado; es más probable que sea necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación y la cantidad pueda calcularse de forma fiable. El importe de la provisión es la mejor estimación de los gastos en que se espera incurrir para saldar la obligación presente en la fecha de la rendición de cuentas.

1.4.6   Ingresos y gastos devengados y diferidos

Un elemento fundamental en la contabilidad de ejercicio es asegurarse de que las transacciones se registran en el ejercicio contable al que se refieren. Este ejercicio es conocido como ejercicio de cierre. En especial, deben valorarse los gastos admisibles en los que incurren los beneficiarios de los fondos del FED, pero de los que todavía no se ha informado al FED (gastos devengados). Por el contrario, algunos pagos realizados en el ejercicio en curso se refieren a periodos posteriores (gastos diferidos) y tienen que identificarse e incluirse en el periodo o periodos siguientes.

Según las normas de contabilidad del FED, las transacciones y eventos se consignan en los estados financieros en el periodo al que se refieren. Al final del periodo contable se consignan los gastos devengados sobre la base de una estimación del importe de la obligación de transferencia del periodo. El cálculo de los gastos devengados se realiza de conformidad con las directrices operativas y prácticas detalladas establecidas por la Comisión, con las que se intenta garantizar que los estados financieros reflejen una imagen fiel.

Los ingresos también deben contabilizarse en el periodo al que se refieren. Al final del ejercicio, si no se ha emitido todavía una factura pero ya se ha prestado el servicio, si los suministros han sido entregados por el FED o si existe un acuerdo contractual (es decir, por referencia a un tratado), se consignará en los estados financieros un ingreso devengado.

Asimismo, al final de ejercicio, si se emite una factura, pero los servicios todavía no se han prestado o no se han entregado todavía los bienes, el ingreso se diferirá y se consignará en el siguiente periodo contable.

1.5.     CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS

1.5.1   Ingresos

No existe un presupuesto de ingresos del Fondo Europeo de Desarrollo. Las contribuciones ordinarias de los Estados miembros se consideran capital del Fondo. Los ingresos comprenden la recaudación de gastos y los intereses percibidos.

Recaudación de gastos

Para las operaciones que dan lugar al reembolso de gastos pagados previamente por el FED a un beneficiario final o a un tercer país, las órdenes de ingreso y las deducciones de pagos subsiguientes se establecen y se justifican del siguiente modo:

– recaudación de gastos: las órdenes de ingreso emitidas dan lugar a un título de crédito con su correspondiente anotación como ingreso en la cuenta de resultados económicos de ese ejercicio; o

– recaudación de cantidades de prefinanciación: en este caso la cantidad se anota en el balance bajo el epígrafe «Prefinanciación».

Intereses percibidos

Los intereses percibidos se consignan en la cuenta de resultados económicos utilizando el método del interés efectivo. Los intereses percibidos incluyen los intereses recibidos o pendientes de cobro sobre saldos de caja y depósitos exigibles en bancos comerciales y los intereses de demora de las deudas con el FED. Los intereses percibidos se consignan a medida que se devengan.

1.5.2   Gastos

Los gastos por intercambios resultantes de la compra de bienes y servicios se consignan cuando los suministros son entregados y aceptados. Se valoran al precio de coste de la factura original.

Los gastos no procedentes de intercambios comerciales representan la mayor parte de los gastos del FED. Corresponden a transferencias a beneficiarios y pueden ser de tres tipos: títulos de crédito, transferencias derivadas de convenios y subvenciones discrecionales, contribuciones y donaciones.

Cada transferencia se consigna como gasto en el periodo durante el que se producen los hechos que dan lugar a la misma, en la medida en que la naturaleza de la transferencia esté permitida por las normativas (Reglamento Financiero, u otra normativa) o se haya firmado un contrato que la autorice, el beneficiario cumpla los criterios de admisibilidad; y se pueda hacer una estimación razonable del importe.

Cuando se recibe una solicitud de pago o declaración de gastos que cumpla los criterios para su anotación, se consigna como gasto por el importe admisible. Al final del ejercicio los gastos admisibles contraídos ya adeudados a los beneficiarios pero aún no declarados se estiman y se registran como gastos devengados.

Gastos por intereses

Los gastos por intereses se consignan en la cuenta de resultados económicos utilizando el método del tipo de interés efectivo. Los gastos por intereses comprenden los intereses pagados o pagaderos y se consignan a medida que se devengan.

1.6.     ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

1.6.1   Activos contingentes

Un activo contingente es un posible activo que surge de eventos pasados y cuya existencia solo será confirmada por el hecho de que se produzca o no uno o más eventos futuros inciertos que no están del todo bajo el control del FED. Se declara un activo contingente cuando resulta probable una entrada de beneficios económicos o un potencial de servicio.

Los activos contingentes se evalúan en cada fecha de balance para asegurarse de que los cambios se reflejan debidamente en los estados financieros. Si es prácticamente seguro que se va a producir un flujo de beneficios económicos o potencial de servicio y el valor del activo puede determinarse de forma fiable, el activo y los ingresos relacionados se consignan en los estados financieros del periodo en que se produce el cambio.

Las garantías son posibles activos que surgen de eventos pasados y cuya existencia se confirmará por el hecho de que se produzca o no el evento objeto de la garantía. Así pues, las garantías pueden considerarse activos contingentes. La garantía se liquida cuando deja de existir el objeto de la misma. Se materializa cuando se cumplen las condiciones para requerir el pago del garante.

1.6.2   Pasivos contingentes

Un pasivo contingente es una posible obligación que surge de eventos pasados y cuya existencia solo será confirmada por el hecho de que se produzcan o no uno o más eventos futuros inciertos que no están del todo bajo el control del FED; o bien una obligación presente que surja de eventos pasados, pero que no se consigna porque: no resulta probable que sea necesaria una salida de recursos que suponga beneficios económicos o potencial de servicio para liquidar la obligación o en las circunstancias extremadamente raras en que el importe de la obligación no pueda valorarse con suficiente fiabilidad. Un pasivo contingente se contabiliza como tal a menos que la posibilidad de una salida de recursos que suponga beneficios económicos o potencial de servicio sea remota.

El pasivo contingente se evalúa en cada fecha de balance con el fin de determinar si resulta probable una salida de recursos que suponga beneficios económicos o un potencial de servicio. Si resulta probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos que suponga beneficios económicos o un potencial de servicio para una partida tratada como pasivo contingente, se consigna una provisión en los estados financieros del periodo en que se produzca el cambio de probabilidad.

2.         NOTAS EXPLICATIVAS SOBRE EL BALANCE

ACTIVO NO CORRIENTE

2.1      PREFINANCIACIÓN

|| || || || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Prefinanciación || - || 119 || 319 || 438 || 380

TOTAL || - || 119 || 319 || 438 || 380

Muchos contratos incluyen el pago de anticipos previos al comienzo de las obras, la entrega de los suministros o la prestación de servicios. A veces el calendario de pagos de los contratos incluye pagos en función de los informes sobre el estado de los trabajos. La prefinanciación se paga normalmente en la moneda del país o territorio en donde se ejecuta el proyecto.

El calendario de la recuperabilidad o utilización de la prefinanciación determina si se notifica como activo corriente o no corriente. La utilización viene definida por el acuerdo subyacente del proyecto. Todos los reembolsos o utilizaciones que vencen en los doce meses desde la fecha de notificación figuran como prefinanciación corriente. Dado que muchos de los proyectos del FED son por naturaleza a largo plazo, es necesario que los anticipos correspondientes estén disponibles durante más de un año. Por tanto, estas cantidades de prefinanciación se muestran como activo no corriente.

El incremento de la prefinanciación no corriente en 58 millones EUR respecto al 31.12.2011 se debe principalmente a un aumento de la prefinanciación no corriente relacionada con proyectos PIR[5] (97 millones EUR), proyectos intra ACP (42 millones EUR) y subvenciones PIN[6] (10 millones EUR), compensado mediante una disminución de las prefinanciaciones relacionadas con gastos intra ACP (73 millones EUR) y administrativos ( 29 millones EUR).

       

ACTIVO CORRIENTE

2.2      PREFINANCIACIÓN

|| || || || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Prefinanciación (bruta) || 70 || 1 207 || 2 316 || 3 593 || 3 415

Menor liquidación estimada de la prefinanciación || (32) || (760) || (1 468) || (2 259) || (2 240)

TOTAL || 38 || 447 || 849 || 1 334 || 1 175

El incremento de la prefinanciación corriente neta en 159 millones EUR se debe principalmente a un aumento de la prefinanciación relacionada con los siguientes instrumentos de ayuda: subvenciones PIN (147 millones EUR), proyectos PIR (68 millones EUR) e intra ACP - Alivio de la Deuda (39 millones EUR). Este aumento fue compensado parcialmente por una disminución de la prefinanciación neta relacionada con la política sectorial (65 millones EUR) e intra ACP - Proyectos sectores sociales (32 millones EUR).

2.2.1 Garantías recibidas en caso de prefinanciación

Las garantías se mantienen para asegurar la prefinanciación y se liberan cuando se paga la petición final de un proyecto. Una garantía tiene dos valores diferentes denominados valor «nominal» y «actual». Para el «nominal», el hecho generador está vinculado a la existencia de la garantía. Para el «actual», el hecho que genera la garantía es el pago de prefinanciación o las liquidaciones posteriores.

A 31 de diciembre de 2012, el valor «nominal» de las garantías recibidas por el FED por lo que se refiere a la prefinanciación ascendía a 566 millones EUR. El valor «en curso» de esas garantías ascendía a 391 millones EUR. A 31 de diciembre de 2011, estos valores ascendían a 637 millones EUR y 394 millones EUR, respectivamente.

2.3      TÍTULOS DE CRÉDITO

|| || || || || millones EUR

|| Nota || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Títulos de crédito frente a clientes || 2.3.1 || 1 || 6 || 2 || 10 || 13

Títulos de crédito frente a los Estados miembros || 2.3.2 || - || - || 3 || 3 || 9

Ingresos devengados y gastos diferidos || 2.3.3 || 0 || 51 || 6 || 57 || 89

TOTAL || || 1 || 58 || 11 || 70 || 111

2.3.1 Títulos de crédito frente a clientes

|| || || || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Títulos de crédito frente a clientes || 5 || 19 || 3 || 26 || 27

-Depreciación || (3) || (12) || (1) || (16) || (13)

TOTAL || 1 || 6 || 2 || 10 || 13

Son órdenes de ingreso contabilizadas a 31 de diciembre de 2012 como derechos constatados pendientes de recuperación, no incluidos en otros epígrafes del activo del balance. El saldo final de las órdenes de ingreso representa el valor de las órdenes de ingreso emitidas, pero pendientes de pago al final del ejercicio.

Los movimientos en las órdenes de ingreso en curso durante el periodo han sido los siguientes:

|| || || || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011

Órdenes de ingreso en curso al principio del ejercicio || 6 || 19 || 1 || 25 || 18

Órdenes de ingreso emitidas || 12 || 64 || 63 || 139 || 130

Órdenes de ingreso cerradas || (13) || (64) || (61) || (138) || (123)

Cobradas || (12) || (43) || (43) || (97) || (108)

Renuncia al cobro (artículo 73 R.F.) || - || (1) || - || (1) || (1)

Canceladas || 0 || (3) || 0 || (4) || (2)

Compensadas || (2) || (17) || (18) || (36) || (13)

Órdenes de ingreso en curso al final del ejercicio || 5 || 19 || 3 || 26 || 25

2.3.2 Títulos de crédito frente a los Estados miembros

Los títulos de crédito frente a los Estados miembros por un importe de 3 millones EUR del 10º FED incluyen contribuciones adeudadas por Bélgica, España y Suecia.

2.3.3 Ingresos devengados y gastos diferidos

Los ingresos devengados y gastos diferidos incluyen principalmente los intereses devengados sobre los importes de prefinanciación. También se incluyen en este epígrafe los ingresos por intereses devengados por pagos atrasados de contribuciones.

La disminución en ingresos devengados y gastos diferidos se explica por la disminución de los intereses devengados sobre la prefinanciación (véase la nota 3.4).

2.4      CUENTAS DE ENLACE

|| || || || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

al/del 6º FED || (2 065) || (214) || - || (2 279) || (2 279)

al/del 7º FED || - || 2 279 || - || 2 279 || 2 279

al/del 8º FED || - || (3 038) || 628 || (2 410) || (2 453)

al/del 9º FED || 3 038 || - || (2 892) || 146 || (491)

al/del 10º FED || (628) || 2 892 || - || 2 264 || 2 944

TOTAL || 345 || 1 919 || (2 264) || 0 || 0

Por razones de eficacia, la tesorería única para todos los FED se asigna al 10º FED; esto genera operaciones entre los diversos FED que se compensan en las cuentas de enlace de los respectivos balances del FED.

En 2012, los principales movimientos en las cuentas de enlace incluyen los pagos realizados por el 10º FED para la ejecución del 8º y 9º FED.

         

2.5      EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS EQUIVALENTES[7]

|| || || || || millones EUR

|| Nota || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Saldos bancarios || 2.5.1 || - || - || 687 || 687 || 1 211

Cuentas de seguridad STABEX || 2.5.2 || - || - || 2 || 2 || 5

Cuentas bancarias de cofinanciación || 2.5.3 || - || - || - || - || 8

Fondo especial República Democrática del Congo[8] || - || - || - || 1 || 1 || 1

TOTAL || || - || - || 690 || 690 || 1 224

2.5.1 Saldos bancarios

|| || || || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Cuentas especiales - instituciones financieras de los Estados miembros || - || - || 633 || 633 || 1 129

Cuentas corrientes – bancos comerciales || || || 54 || 54 || 80

Pagadores delegados locales || - || - || 0 || 0 || 2

TOTAL || - || - || 687 || 687 || 1 211

La disminución global en los saldos bancarios se explica principalmente por el nivel de los pagos efectuados y por un mayor grado de ejecución presupuestaria que en el ejercicio anterior.

Las cuentas de los pagadores delegados locales representan los importes existentes en cuentas bancarias en Estados ACP y en PTU utilizados para hacer pagos en la moneda local en el Estado beneficiario. Estas cuentas se llevan en euros o en una moneda de un Estado miembro de la Unión. Para lograr una gestión más centralizada de los pagos, durante 2012 se cerraron 3 de las 4 cuentas de los pagadores delegados locales restantes.

2.5.2 Cuentas de seguridad STABEX

|| millones EUR

|| Saldo a 31.12.2012 || Saldo a 31.12.2011

Costa de Marfil || 2 || 2

Malaui || - || 1

Otros países || 0 || 2

TOTAL || 2 || 5

STABEX es el acrónimo de un sistema de financiación compensatoria de la Unión Europea para estabilizar los ingresos por exportación de los Estados ACP. Se introdujo por vez primera en el Convenio de Lomé (1975) con objeto de remediar los efectos perjudiciales de la inestabilidad de los ingresos por exportación de los productos agrícolas. El saldo que figura en las cuentas de seguridad STABEX representa el total de los fondos STABEX disponibles que será transferido al Estado ACP beneficiario pertinente en una fecha futura. Este saldo se asigna al 10º FED. A lo largo de 2012, se cerraron ocho cuentas de seguridad STABEX tras la liquidación del instrumento de ayuda STABEX.

Además de estos fondos, existen otros fondos STABEX gestionados por los Estados ACP beneficiarios. Una vez que la Comisión y el Estado (ACP) beneficiario alcanzan un acuerdo sobre cómo se deben utilizar los fondos STABEX, ambas partes firman un convenio de transferencia. Con arreglo a lo dispuesto en el artículo 211 del Cuarto Convenio de Lomé[9] (revisado), los fondos se transfieren a una cuenta remunerada con doble firma (Comisión Europea y Estado beneficiario) abierta a nombre del Estado ACP. Los fondos permanecen en estas cuentas con doble firma hasta que un MOM (Marco de obligaciones mutuas) justifique una transferencia para un proyecto.

El Ordenador de la Comisión mantiene su firma en la cuenta para asegurarse de que los fondos se desembolsan con arreglo a lo previsto. Los fondos en las cuentas de doble firma son propiedad del Estado ACP y, por lo tanto, no se registran como activos en las cuentas anuales del FED. Las transferencias a estas cuentas se registran como pagos de STABEX.

En 2012, se devolvieron 49 millones EUR al FED a partir de cuentas con doble firma en los países ACP en virtud del artículo 1.4 del Acuerdo Interno del 10º FED[10]. Estos fondos fueron transferidos principalmente de las Islas Salomón (12 millones EUR), Costa de Marfil (11 millones EUR), Burundi (5 millones EUR), San Vicente y las Granadinas (3 millones EUR), Senegal (3 millones EUR), Malaui (3 millones EUR), Uganda (3 millones EUR) y Burkina Faso (2 millones EUR). Estos ingresos se incluyen en ingresos de funcionamiento (instrumento de ayuda STABEX) en la cuenta de resultados económicos del 8º FED.

2.5.3 Cuentas bancarias de cofinanciación

|| || || || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Cuentas bancarias de cofinanciación || - || - || - || - || 8

TOTAL || - || - || - || - || 8

Se cerraron las cuentas bancarias de cofinanciación. Estos fondos, con excepción de la parte administrativa, se devolvieron a los Estados miembros siguiendo instrucciones del Ordenador.

PASIVO NO CORRIENTE

2.6      IMPORTES POR PAGAR

|| || || || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Cofinanciación — importes por pagar || - || - || 40 || 40 || -

TOTAL || - || - || 40 || 40 || -

Las cantidades de cofinanciación por pagar a finales de 2012 se refieren al 10º FED.

Las contribuciones recibidas en materia de cofinanciación se presentan como importes por pagar a los Estados miembros y Estados no miembros que cumplan los criterios relativos a los ingresos procedentes de las operaciones sin contraprestación bajo condición. El FED estará obligado a utilizar las contribuciones para prestar servicios a terceros o debe devolver, de no ser así, los activos (las contribuciones recibidas) a los Estados miembros. El remanente por pagar por acuerdos de cofinanciación representa la contribución de cofinanciación recibida menos los gastos incurridos relacionados con el proyecto. La incidencia en el activo neto es inexistente.

En 2012, con el fin de mejorar la presentación de la cofinanciación de las cantidades por pagar, los importes se dividieron entre pasivo corriente y no corriente. El aumento en el total de la cofinanciación de los importes por pagar se explica en la nota 2.7.1.2.

PASIVO CORRIENTE

2.7      IMPORTES POR PAGAR

|| || || || || millones EUR

|| Nota || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Importes por pagar corrientes || 2.7.1 || 4 || 67 || 138 || 209 || 399

Gastos devengados || 2.7.2 || 19 || 308 || 228 || 555 || 339

Aportación de capital diferida || 2.7.3 || - || - || 293 || 293 || 295

TOTAL || || 22 || 375 || 660 || 1 057 || 1 033

2.7.1 Importes por pagar corrientes

|| || || || || millones EUR

|| Nota || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Proveedores y otros || 2.7.1.1 || 4 || 67 || 81 || 152 || 308

Cofinanciación de los importes por pagar || 2.7.1.2 || - || - || 46 || 46 || 81

Importes por pagar diversos || 2.7.1.3 || 0 || 0 || 12 || 12 || 10

TOTAL || || 4 || 67 || 138 || 209 || 399

Los importes por pagar incluyen las declaraciones de costes recibidas por el FED relacionadas con la concesión de subvenciones. Se consignan por el importe solicitado a partir del momento en que se recibe la petición. El mismo procedimiento se aplica a las facturas y a las notas de crédito recibidas en el ámbito de los procedimientos de contratación. Las declaraciones de gastos en cuestión se han tenido en cuenta en los procedimientos de cierre del ejercicio. Tras estos asientos de cierre de ejercicio, los importes admisibles estimados se han registrado en la cuenta de resultados económicos.

2.7.1.1 Proveedores y otros

En este epígrafe se incluyen las cantidades debidas a proveedores, así como las cantidades por pagar a organismos públicos y a terceros Estados.

La disminución de 157 millones EUR en comparación con el periodo de presentación anterior se compone principalmente de una disminución de 75 millones EUR en las cantidades por pagar a terceros y una disminución de 37 millones EUR en las cantidades por pagar a los proveedores no públicos.

2.7.1.2 Cofinanciación de los importes por pagar

En 2012, con el fin de mejorar la presentación de la cofinanciación de los importes por pagar, las cantidades se dividieron entre pasivos corrientes y no corrientes. La disminución de la cofinanciación de los importes por pagar corrientes se debe principalmente a una reclasificación de 40 millones EUR a los importes por pagar no corrientes.

El total de la cofinanciación de los importes por pagar corrientes y no corrientes aumentó en 5 millones EUR. En 2012, se recibieron nuevas contribuciones de cofinanciación de Alemania (2 millones EUR) y Canadá (2 millones EUR). El aumento de la cofinanciación sueca de las cantidades por pagar (8 millones EUR) se compensó parcialmente con una disminución de la española y de la cofinanciación de las cantidades por pagar a Reino Unido (2 millones EUR) y la liquidación de la cofinanciación italiana de las cantidades por pagar en el 9º FED.

La cofinanciación de los importes por pagar se redujo en 8 millones EUR para reflejar ingresos relacionados con la cofinanciación de proyectos (véase 3.1.3 y 3.2.2).

2.7.1.3 Otros importes por pagar

Otros importes por pagar comprenden principalmente los ingresos en efectivo y los importes devueltos no asignados.

2.7.2 Gastos devengados

|| || || || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Gastos devengados || 19 || 308 || 228 || 555 || 339

TOTAL || 19 || 308 || 228 || 555 || 339

A final del ejercicio se hace una evaluación de los gastos admisibles en los que han incurrido los beneficiarios de los fondos del FED pero de los que todavía no se ha informado. Tras estos cálculos de cierre del ejercicio, las cantidades admisibles calculadas se registran como gastos devengados.

La utilización estimada del importe de prefinanciación se presenta como una liquidación estimada de la prefinanciación (véase el punto 2.2).

2.7.3 Aportación de capital diferida

|| || || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Reino Unido || - || - || 274 || 274 || 289

Irlanda || - || - || 9 || 9 || 5

Lituania || - || - || - || - || 1

Hungría || - || - || 10 || 10 || -

TOTAL || - || - || 293 || 293 || 295

Se incluyen aquí las contribuciones de los Estados miembros pagadas por adelantado.

ACTIVO NETO

2.8      FONDOS SOLICITADOS

|| || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL

Fondos || 12 840 || 11 699 || 21 152 || 45 691

Fondos no solicitados || - || - || (18 712) || (18 712)

Fondos solicitados 31.12.2011 || 12 840 || 11 699 || 2 440 || 26 979

|| || || ||

Fondos || 12 840 || 11 699 || 21 152 || 45 691

Fondos no solicitados || - || - || (16 112) || (16 112)

Fondos solicitados 31.12.2012 || 12 840 || 11 699 || 5 040 || 29 579

Los fondos representan el importe total de las contribuciones de los Estados miembros para el FED pertinente según lo establecido en cada uno de los acuerdos internos.

Los fondos no solicitados representan la dotación inicial aún no solicitada a los Estados miembros.

Los fondos solicitados representan la cantidad de dotaciones iniciales que se solicitó para su transferencia a las cuentas de tesorería por los Estados miembros de conformidad con el procedimiento establecido en el artículo 16 del 10º Reglamento Financiero del FED.

El capital del 8º y 9º FED se ha solicitado y recibido en su totalidad.

Fondos solicitados y no solicitados por Estado miembro

|| || || || millones EUR

Contribuciones || % || no solicitados 10º FED 31.12.2011 || solicitados en 2012 || no solicitados 10º FED 31.12.2012

Austria || 2,41 || (451) || 63 || (388)

Bélgica || 3,53 || (661) || 92 || (569)

Dinamarca || 2,00 || (374) || 52 || (322)

Finlandia || 1,47 || (275) || 38 || (237)

Francia || 19,55 || (3 658) || 508 || (3 150)

Alemania || 20,50 || (3 836) || 533 || (3 303)

Grecia || 1,47 || (275) || 38 || (237)

Irlanda || 0,91 || (170) || 24 || (147)

Italia || 12,86 || (2 406) || 334 || (2 072)

Luxemburgo || 0,27 || (51) || 7 || (44)

Países Bajos || 4,85 || (908) || 126 || (781)

Portugal || 1,15 || (215) || 30 || (185)

España || 7,85 || (1 469) || 204 || (1 265)

Suecia || 2,74 || (513) || 71 || (441)

Reino Unido || 14,82 || (2 773) || 385 || (2 388)

Chipre || 0,09 || (17) || 2 || (15)

República Checa || 0,51 || (95) || 13 || (82)

Estonia || 0,05 || (9) || 1 || (8)

Hungría || 0,55 || (103) || 14 || (89)

Lituania || 0,12 || (22) || 3 || (19)

Letonia || 0,07 || (13) || 2 || (11)

Malta || 0,03 || (6) || 1 || (5)

Polonia || 1,3 || (243) || 34 || (209)

Eslovenia || 0,18 || (34) || 5 || (29)

Eslovaquia || 0,21 || (39) || 5 || (34)

Bulgaria || 0,14 || (26) || 4 || (23)

Rumanía || 0,37 || (69) || 10 || (60)

TOTAL || 100,00 || (18 712) || 2 600 || (16 112)

En 2012, se solicitaron contribuciones en el marco del 10º FED. El primer tramo de las contribuciones de 2013 de los Estados miembros se solicitó en noviembre de 2012.

2.9      OTRAS RESERVAS

millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL

Saldo a 31.12.2010 || (2 237) || 4 157 || 333 || 2 252

Transferencia de importes liberados al 10º FED del 8º y 9º FED || (38) || (80) || 118 || 0

Transferencia del 10º al 9º FED para asignar fondos a Sudán del Sur a raíz de la Decisión 2010/406/UE del Consejo ||                    -   || 150 || (150) || 0

Saldo a 31.12.2011 || (2 276) || 4 227 || 301 || 2 252

Transferencia de importes liberados al 10º FED del 8º y 9º FED || (78) || (300) || 378 || 0

Transferencia del 10º al 9º FED para asignar fondos a Sudán del Sur a raíz de la Decisión 2011/315/UE del Consejo ||                        -   || 200 || (200) || 0

Saldo a 31.12.2012 || (2 354) || 4 126 || 479 || 2 252

El saldo a 31.12.2012 incluye: || || || ||

- Los fondos asignados a Sudán del Sur || -              || 350 || -                    || 350

Desde la entrada en vigor del 10º FED en 2008, todos los fondos liberados de FED anteriores se transfieren a la reserva del 10º FED. Solo puede disponerse de esta reserva en las condiciones enunciadas en el artículo 1.4 del Acuerdo Interno del 10º FED.

En 2012, 78 millones EUR y 300 millones EUR de fondos liberados se transfirieron a la reserva de eficacia del 10º FED procedentes del 8º y 9º FED, respectivamente, mientras que 200 millones EUR se transfirieron de la reserva de eficacia del 10º FED al 9º FED con el fin de asignar fondos a Sudán del Sur.[11]

3.         NOTAS A LA CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS

3.1      INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO

millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011

Recaudación de gastos || 2 || 14 || 2 || 17 || 16

Recuperación de fondos STABEX ||           49 || - || - || 49 || 26

Beneficios por cambio de divisas || 7 || 35 || 8 || 51 || 54

Cofinanciación de ingresos de funcionamiento || - || - || 8 || 8 || 2

TOTAL || 58 || 49 || 18 || 124 || 99

3.1.1 Recuperación de gastos

Este epígrafe representa las órdenes de ingreso emitidas por el FED y la deducción de los pagos subsiguientes registrados en el sistema contable del FED, para recuperar gastos pagados previamente, a raíz de controles, auditorías cerradas o análisis de admisibilidad. Ha de tenerse en cuenta que la recuperación de importes de prefinanciación no está incluida como ingreso, sino que se abona en el epígrafe de prefinanciación en el balance.

Recuperación de pagos indebidos

En 2012, se emitieron órdenes de ingreso por importe de 27 millones EUR relacionadas con pagos indebidos, en comparación con los 12 millones EUR de 2011. De ese importe, 11 millones EUR estaban relacionados con la recuperación de gastos y, por lo tanto, fueron registrados como ingresos de funcionamiento. Los 16 millones EUR restantes representaban recuperaciones de importes de prefinanciación pagados y se consignaron en el balance en el activo de prefinanciación.

La naturaleza de la recuperación de pagos indebidos puede resumirse del siguiente modo:

millones EUR ||

|| Ingresos || Prefinanciación || TOTAL 2012 || Ingresos || Prefinanciación || TOTAL 2011

Errores || 1 || 1 || 2 || 2 || 1 || 3

Irregularidades || 9 || 15 || 25 || 6 || 3 || 8

Notificados por la OLAF || 1 || - || 1 || 1 || - || 1

TOTAL || 11 || 16 || 27 || 8 || 4 || 12

3.1.2 Recuperación de fondos STABEX

En 2012, se devolvieron 49 millones EUR al FED a partir de cuentas con doble firma en los países ACP en virtud del artículo 1.4 del Acuerdo Interno del 10º FED[12]. Estos fondos fueron transferidos principalmente de las Islas Salomón (12 millones EUR), Costa de Marfil (11 millones EUR), Burundi (5 millones EUR), San Vicente y las Granadinas (3 millones EUR), Senegal (3 millones EUR), Malaui (3 millones EUR), Uganda (3 millones EUR) y Burkina Faso (2 millones EUR). Estos ingresos se incluyen en ingresos de funcionamiento (instrumento de ayuda STABEX) en la cuenta de resultados económicos del 8º FED.

3.1.3 Cofinanciación de ingresos de funcionamiento

Los ingresos de funcionamiento relativos a la cofinanciación representan las contribuciones utilizadas (véase el punto 3.2.2). Una vez que estas contribuciones cumplen los criterios de los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación bajo condición, esta contribución es reconocida de conformidad con la ejecución del proyecto de cofinanciación.

3.2      GASTOS DE FUNCIONAMIENTO

millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011

Gastos de funcionamiento – instrumentos de ayuda || 41 || 812 || 2 085 || 2 938 || 2 633

Cofinanciación de los gastos de funcionamiento ||  -     ||  -     || 8 || 8 || 2

Pérdidas por cambio de divisas || 8 || 39 || 20 || 66 || 61

Depreciación de los títulos de crédito || 0 || 6 || - || 6 || 7

TOTAL || 49 || 856 || 2 112     || 3 017 || 2 702

En 2012 la Comisión perfeccionó su metodología para la estimación de los gastos devengados. Si no lo hubiera hecho, los gastos de funcionamiento habrían ascendido a 2 849 millones EUR en lugar de a 3 017 millones EUR. El impacto sobre el activo neto hubiera sido el mismo importe (una disminución de 168 millones EUR), debido principalmente a un aumento en las cuentas de gastos devengados (véase el punto 2.7.2).

3.2.1 Gastos de funcionamiento – instrumentos de ayuda

|| || || || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011

Ayuda programable || 17 || 93 || 1 366 || 1 476 || 1 251

Apoyo macroeconómico || - || 8 || - || 8 || 51

Política sectorial || 0 || 322 || 3 || 326 || 371

Bonificaciones de intereses || 5 || - || - || 5 || 0

Proyectos intra ACP || - || 311 || 409 || 720 || 650

Ayuda de emergencia || - || 60 || 274 || 333 || 212

Ayuda a refugiados || 6 || - || - || 6 || 0

Capital riesgo || 1 || - || - || 1 || 19

STABEX || 4 || - || - || 4 || 12

Sysmin || 0 || - || - || 0 || (8)

Otros programas de ayuda relacionados con FED anteriores || - || 10 || - || 10 || 24

Apoyo institucional || - || (1) || 33 || 32 || 8

Compensación ingresos exportación || 7 || 10 || - || 18 || 42

Total || 41 || 812 || 2 085 || 2 938 || 2 633

Los gastos de funcionamiento del FED cubren los diversos instrumentos de ayuda y toman diversas formas, dependiendo de cómo se paga y se gestiona el dinero.

3.2.2 Cofinanciación de los gastos de funcionamiento

Se trata de los gastos derivados de la cofinanciación de los proyectos en 2012. Como las contribuciones de cofinanciación recibidas cumplen los criterios de los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación bajo condición, la cantidad correspondiente de las contribuciones se ha consignado como ingresos de funcionamiento (véase el punto 3.1.3).

3.2.3 Depreciación de los títulos de crédito

Este epígrafe incluye principalmente correcciones de prefinanciación e importes que se han depreciado o se han perdido en la realización referente a deudores.

3.3      GASTOS ADMINISTRATIVOS

millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011

Gastos administrativos || - || 1 || 106 || 107 || 75

TOTAL || - || 1 || 106 || 107 || 75

Este epígrafe incluye gastos de apoyo; es decir, los gastos administrativos relacionados con la programación y ejecución de los FED. Esto incluye los gastos de preparación, seguimiento, supervisión y evaluación de proyectos, así como los gastos de redes informáticas, asistencia técnica, etc.

3.4      INGRESOS FINANCIEROS

millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011

Intereses percibidos - bancos europeos || - || 6 || 4 || 9 || 1

Intereses sobre la prefinanciación || (2) || (24) || (6) || (32) || (21)

TOTAL || (2) || (18) || (2) || (22) || (20)

Los intereses sobre la prefinanciación se consignan conforme a lo dispuesto en el artículo 7, apartado 3, y en el artículo 8 del Reglamento Financiero del 10º FED. La reversión del devengo de intereses de 2011 sobre la prefinanciación dio lugar a ingresos negativos por intereses en 2012.

4.         NOTAS AL ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA

4.1      FINALIDAD Y PREPARACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA

La información sobre los flujos de tesorería se utiliza como base para evaluar la capacidad del FED para generar efectivo y otros activos equivalentes, así como sus necesidades de utilización de dichos flujos de tesorería.

El estado de flujos de tesorería se elabora utilizando el método indirecto. Esto significa que el excedente o déficit neto del ejercicio presupuestario se ajusta teniendo en cuenta la incidencia de las operaciones no monetarias, y cualquier tipo de partidas de pago diferido y devengos que sean la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro.

Los flujos de tesorería derivados de operaciones en divisas se registran en la moneda de los estados financieros del FED (euro), aplicando al importe en divisas el tipo de cambio con el euro en la fecha del flujo de tesorería.

4.2      ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO

El estado de flujos de tesorería del FED solo refleja los flujos de tesorería de las actividades de funcionamiento, dado que el FED no tiene actividades de inversión o financiación. El objetivo de las actividades de funcionamiento es contribuir a la consecución de los resultados políticos establecidos.

5.         ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES Y OTRA INFORMACIÓN

5.1      ACTIVOS CONTINGENTES

millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Garantías de buen fin || 13 || 171 || 120 || 304 || 325

Garantías de retención || 6 || 107 || 74 || 188 || 197

Activos contingentes relativos a asuntos judiciales || - || - || - || - || 1

TOTAL || 19 || 279 || 194 || 492 || 523

5.1.1 Garantías de buen fin

A veces se exigen garantías de buen fin para asegurarse de que los beneficiarios de la financiación del FED cumplen las obligaciones contractuales contraídas con este.

La disminución de 21 millones EUR de las garantías de buen fin es la diferencia entre las garantías liberadas y las nuevas garantías recibidas. La mayor parte de las garantías se liberaron en el marco del 9º FED, y las nuevas garantías recibidas también lo fueron principalmente en el marco del 9º FED.

5.1.2 Garantías de retención

Las garantías de retención solo afectan a los contratos de obras. Por lo general, se retiene el 10 % de los pagos intermedios a beneficiarios para asegurarse de que el contratista cumpla sus obligaciones. Estas cantidades retenidas se reflejan como importes a pagar. Con la aprobación del órgano de contratación, el contratista puede alternativamente ofrecer una garantía de retención que sustituye a los importes retenidos sobre los pagos intermedios. Estas garantías recibidas se presentan como activos contingentes.

La disminución de 9 millones EUR de las garantías de retención es una diferencia entre las garantías liberadas y las nuevas garantías recibidas. La mayor parte de las garantías se liberaron en el marco del 9º FED, y las nuevas garantías recibidas también lo fueron principalmente en el marco del 9º FED.

5.2      OTRAS INFORMACIONES

5.2.1 Compromisos presupuestarios no pagados todavía

millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Compromisos presupuestarios pendientes no pagados todavía || 103 || 938 || 4 601 || 5 642 || 5 594

Cantidades relacionadas incluidas en la cuenta de resultados económicos || (22) || (382) || (310) || (714) || (646)

TOTAL || 81 || 557 || 4 291 || 4 928 || 4 948

Los compromisos presupuestarios pendientes representan compromisos pendientes para los cuales no se han realizado todavía pagos o liberaciones. Son una consecuencia normal de la existencia de programas plurianuales. A 31 de diciembre de 2012 los compromisos presupuestarios pendientes ascendieron a un total de 5 642 millones EUR. La cantidad indicada como compromiso futuro a financiar es este compromiso presupuestario pendiente menos los importes relacionadas que se han incluido como gastos en la cuenta de resultados económicos de 2012, lo que da un total de 4 928 millones EUR.

6.         GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO

Las siguientes informaciones relativas a la gestión del riesgo financiero del Fondo Europeo de Desarrollo se refieren a las operaciones de tesorería llevadas a cabo por la Comisión Europea en nombre del Fondo Europeo de Desarrollo para ejecutar sus recursos.

6.1      POLÍTICAS DE GESTIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE COBERTURA

Las normas y los principios para la gestión de las operaciones de tesorería del FED se establecen en el Reglamento nº 215/2008 del Consejo por el que se aprueba el Reglamento Financiero aplicable al 10º FED, y en el Acuerdo Interno.

Como consecuencia de dicho Reglamento, son aplicables los siguientes principios fundamentales:

– Las contribuciones del FED son pagadas por los Estados miembros en las cuentas especiales abiertas en el banco emisor de cada Estado miembro o en la entidad financiera designada por este. El importe de las contribuciones figurará en la cuenta especial hasta que sea necesario realizar los pagos del FED.

– Las contribuciones del FED son pagadas por los Estados miembros en EUR, mientras que los pagos del FED se denominan en EUR y en otras monedas, incluidas monedas menos conocidas.

– Las cuentas bancarias abiertas por la Comisión en nombre del FED no pueden quedar en descubierto.

Además de las cuentas especiales, la Comisión abre otras cuentas bancarias en nombre del FED en instituciones financieras (bancos centrales y bancos comerciales), con el fin de ejecutar pagos y recibir ingresos distintos de las contribuciones de los Estados miembros al presupuesto, de conformidad con el artículo 44 del Reglamento nº 215/2008 del Consejo(véase el punto 6.4 ).

La Comisión selecciona mediante licitación todos los bancos comerciales en los que el FED ha abierto cuentas distintas de las «cuentas especiales» antes mencionadas.

Las operaciones de tesorería y de pago están muy automatizadas y utilizan sistemas informáticos modernos. Se aplican procedimientos específicos para garantizar la seguridad del sistema y asegurar la separación de funciones de conformidad con el Reglamento Financiero, las normas de control interno de la Comisión y los principios de auditoría.

Un conjunto escrito de directrices y procedimientos regula la gestión de las operaciones de tesorería y de pago con el objetivo de limitar el riesgo operativo y financiero y garantizar un nivel adecuado de control. Dicho conjunto abarca los diferentes ámbitos de funcionamiento, y el cumplimiento de las directrices y los procedimientos se comprueba regularmente.

6.2      RIESGO DE MERCADO

6.2.1   Riesgo de tipo de cambio

Todas las contribuciones se denominan en EUR y solo se compran otras monedas cuando se necesitan para la ejecución de los pagos. Como consecuencia de ello, las operaciones de tesorería del FED no están expuestas al riesgo de tipo de cambio.

6.2.2   Riesgo de tipos de interés

El FED no pide dinero prestado; por consiguiente no está expuesto al riesgo de tipos de interés.

Sin embargo, percibe intereses sobre los saldos que tiene en sus diversas cuentas bancarias. Así pues, la Comisión, en nombre del FED, ha implantado medidas para asegurarse de que los intereses obtenidos reflejen regularmente los tipos de interés de mercado y su posible fluctuación.

Los saldos a un día de las cuentas bancarias comerciales se remuneran a diario. La remuneración de los saldos en tales cuentas se basa en los tipos de mercado variables a los que se aplica un margen contractual (positivo o negativo). Para la mayoría de las cuentas, el cálculo del interés está vinculado al EONIA (índice medio del tipo del euro a un día) y se ajusta para reflejar cualquier fluctuación de este índice. En otras cuentas, el cálculo de los intereses está vinculado al tipo marginal del BCE (el utilizado para las operaciones de refinanciación del BCE). Como consecuencia de ello, el FED no asume ningún riesgo de que sus saldos se remuneren a tipos inferiores a los del mercado.

6.3      RIESGO DE CRÉDITO (RIESGO DE CONTRAPARTE)

La mayoría de los recursos de tesorería del FED se mantienen, de conformidad con el Reglamento nº 215/2008 del Consejo, en las «cuentas especiales» abiertas por los Estados miembros para el pago de sus contribuciones. La mayoría de estas cuentas se mantienen en los Tesoros Públicos o en los bancos centrales nacionales de los Estados miembros. Estas instituciones soportan el riesgo de contraparte más bajo para el FED (la exposición es con sus Estados miembros).

Para la parte de los recursos de tesorería del FED mantenidos en bancos comerciales para cubrir la ejecución de pagos, el aprovisionamiento de estas cuentas se realiza en el último momento y es gestionado automáticamente por el sistema de ejecución del presupuesto de la Comisión. Se mantienen en cada cuenta unos niveles mínimos de efectivo, proporcionales a la cantidad media de pagos diarios que se efectúan desde ellas. Por consiguiente, la cuantía de las cantidades mantenidas durante la noche en estas cuentas es siempre baja, lo que asegura que la exposición al riesgo del FED sea limitada.

Además, se aplican directrices específicas para la selección de bancos comerciales con el fin de minimizar aún más el riesgo de contraparte al que se expone el FED.

Todos los bancos comerciales se seleccionan mediante licitación. La calificación mínima de solvencia a corto plazo requerida para la admisión a los procedimientos de licitación es P-1 en el baremo de calificación de Moody's o equivalente (A-1 en el de S&P o F1 en el de Fitch). Puede ser necesario un nivel más bajo en circunstancias específicas y debidamente justificadas.

6.4      RIESGO DE LIQUIDEZ

Los principios presupuestarios aplicados al FED garantizan que los recursos de tesorería globales para el ejercicio presupuestario sean siempre suficientes para la ejecución de todos los pagos correspondientes. Las contribuciones totales de los Estados miembros equivalen al importe total de los créditos de pago durante el periodo presupuestario en cuestión.

Sin embargo, las contribuciones de los Estados miembros al FED se pagan en tres plazos anuales, mientras que los pagos están sujetos a cierta estacionalidad.

Para asegurarse de que los recursos de tesorería sean siempre suficientes para cubrir los pagos que deban ejecutarse en un mes determinado, la tesorería de la Comisión y los departamentos de gasto pertinentes intercambian regularmente información sobre la situación de la tesorería para asegurarse de que los pagos ejecutados en un periodo determinado no sean más elevadas que los recursos de tesorería disponibles.

Además, en el contexto de las operaciones diarias de la tesorería del FED, las herramientas automatizadas de gestión del efectivo garantizan que se dispone a diario de suficiente liquidez en cada una de las cuentas bancarias del FED.

7.         INFORMACIÓN SOBRE LAS PARTES RELACIONADAS

No se ha identificado ninguna operación entre partes relacionadas que deba ser comunicada separadamente en el marco de este epígrafe.

8.         HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DEL BALANCE

En la fecha de transmisión de las presentes cuentas, el contable del FED no constató ningún hecho importante que requiriese una descripción aparte en esta sección ni se le informó de que existiera ninguno. Las cuentas anuales y las notas explicativas correspondientes se elaboraron utilizando la última información disponible y así se refleja en la información presentada.

9.         CONCILIACIÓN DE LOS RESULTADOS ECONÓMICOS - EJECUCIÓN PRESUPUESTARIA

Los resultados económicos anuales se calculan basándose en los principios de la contabilidad de ejercicio. La ejecución presupuestaria se basa, no obstante, en normas de contabilidad de caja. Como ambas son el resultado de las mismas transacciones subyacentes, es un control útil asegurarse de que sean conciliables. El cuadro que figura más adelante muestra esta conciliación, resaltando las principales cantidades conciliadas, desglosadas entre partidas de ingresos y de gastos.        

|| || millones EUR

|| 2012 || 2011

|| ||

RESULTADOS ECONÓMICOS DEL EJERCICIO || (3 023) || (2 700)

|| ||

INGRESOS || ||

 Títulos de crédito que no afectan a la ejecución presupuestaria || (47) || (52)

Títulos de crédito devengados en el ejercicio actual pero aún no recaudados || (8) || (3)

Títulos de crédito devengados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio actual || 14 || 10

Efecto neto de la prefinanciación || 62 || 46

Ingresos devengados netos || (40) || (13)

|| ||

GASTOS || ||

Gastos del ejercicio actual todavía no pagados || 38 || 98

Gastos de ejercicios anteriores pagados en el presente ejercicio || (101) || (249)

Cancelaciones de pagos || 7 || 17

Efecto neto de la prefinanciación || (316) || (346)

Gastos devengados netos || 204 || 317

|| ||

EJECUCIÓN PRESUPUESTARIA DEL EJERCICIO || (3 209) || (2 874)

9.1 Partidas conciliadas – Ingresos

Los ingresos presupuestarios efectivos de un ejercicio presupuestario corresponden a los ingresos derivados de los títulos de crédito devengados durante el ejercicio y a las cantidades percibidas de títulos de crédito de ejercicios anteriores.

Los títulos de crédito que no afectan a la ejecución presupuestaria se consignan en la cuenta de resultados económicos, pero desde una perspectiva presupuestaria no pueden considerarse como ingresos, ya que el importe cobrado es transferido a reservas y no podrá ser comprometido de nuevo sin una decisión del Consejo.

Los títulos de crédito establecidos en el presente ejercicio pero aún no recaudados deben deducirse de los resultados económicos a efectos de conciliación, ya que no forman parte de los ingresos presupuestarios. Por el contrario, los títulos de crédito devengados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio actual deben añadirse a los resultados económicos a efectos de conciliación.

El efecto neto de la prefinanciación es la liquidación de las cantidades de prefinanciación recuperadas. Este es un ingreso de efectivo que no tiene ningún impacto en los resultados económicos.

Los ingresos devengados netos consisten principalmente en devengos realizados con motivo del cierre de ejercicio. Solo se tiene en cuenta el efecto neto, es decir, los ingresos devengados del año actual, menos la anulación de los ingresos devengados del año anterior.

9.2 Partidas conciliadas – Gastos

Los gastos del ejercicio actual todavía no pagados se deben añadir a efectos de conciliación dado que están incluidos en los resultados económicos pero no forman parte de los gastos presupuestarios. Por el contrario, los gastos de años anteriores pagados en el presente ejercicio deben deducirse de los resultados económicos a efectos de conciliación, ya que forman parte de los gastos presupuestarios del año en curso, pero no tienen ningún efecto en los resultados económicos.

Los ingresos de efectivo por cancelaciones de pagos no afectan a los resultados económicos pero sí a la ejecución presupuestaria.

El efecto neto de la prefinanciación es la combinación de las nuevas cantidades de prefinanciación pagadas en el presente ejercicio (consignadas como gastos presupuestarios del ejercicio) y la liquidación de la prefinanciación pagada en el presente ejercicio o en ejercicios anteriores mediante la aceptación de costes admisibles. Estos últimos representan un gasto en términos de devengo, pero no en las cuentas presupuestarias puesto que el pago de la prefinanciación inicial ya se había considerado como gasto presupuestario en el momento de su pago.

Los gastos devengados netos consisten principalmente en devengos realizados con motivo del cierre de ejercicio, es decir, los gastos admisibles contraídos por beneficiarios de fondos del FED aún no comunicados a este. Solamente se toma en consideración el efecto neto, es decir, los gastos devengados del año actual menos la anulación de gastos devengados del año anterior.

2.           INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA

NOTA INTRODUCTORIA

FED anteriores

· La Decisión nº 1/2000 del Consejo ACP-CE, de 27 de julio de 2000, relativa a las medidas transitorias, establece que una parte de los recursos sin asignar de los FED anteriores se utilice con arreglo a las disposiciones correspondientes del Acuerdo de Cotonú y se aplique de manera anticipada según las medidas transitorias.

· La Decisión nº 410/2001 de la Comisión, de 16 de marzo de 2001, por la que se fijan las dotaciones a los programas indicativos de los Estados ACP de conformidad con el Acuerdo de Asociación ACP-CE, establece que los recursos no asignados de los anteriores FED se utilicen de acuerdo con las normas y procedimientos de los respectivos FED por un importe máximo de 1 200 millones EUR, a la espera de que entre en vigor el protocolo financiero del 9º FED.

· La Decisión nº 1033/2001 de la Comisión, de 15 de junio de 2001, fija las dotaciones de los programas regionales y de cooperación intra ACP en el marco del Protocolo Financiero del Acuerdo de Asociación ACP-CE.

· La Decisión nº 1252/2002 de la Comisión, de 11 de julio de 2002, incrementa en 60 millones EUR la dotación para cooperación intra ACP a partir de las reservas generales del 6º y 7º FED y propicia la utilización de esos fondos suplementarios durante el periodo anterior a la entrada en vigor del Protocolo Financiero del 9º FED de acuerdo con las normas y procedimientos aplicables a los FED de origen.

· Por último, la Decisión nº 3/2002 del Consejo de Ministros ACP-CE, de 23 de diciembre de 2002, reasigna un importe de 25 millones EUR de los recursos no asignados del 8º FED (reserva general) a la cooperación regional de conformidad con el Acuerdo de Asociación ACP-CE.

· Como el 6º FED se cerró en 2006 y el 7º FED en 2008, las cuentas anuales ya no contienen los cuadros de ejecución correspondientes a estos FED. Sin embargo, la ejecución de los saldos transferidos se encuentra en el 9º FED.

· Al igual que en los años anteriores, para garantizar la transparencia en la presentación de las cuentas del año 2012, los cuadros que figuran más adelante también incluyen para el 8º FED la parte utilizada según la programación prevista en los Convenios de Lomé y la parte utilizada según la programación prevista en el Acuerdo de Cotonú. En lo que respecta a este último, la consignación en las cuentas y la presentación de las mismas se basan en el artículo 3, apartado 2, del anexo IV del Acuerdo de Asociación ACP-CE, por lo que se refiere a los países. Este artículo prevé, para los países ACP, una dotación A destinada al apoyo macroeconómico y a programas y proyectos, y una dotación B destinada a necesidades imprevistas, como la ayuda de emergencia, las iniciativas de alivio de la deuda y la ayuda para reducir los efectos dañinos de la inestabilidad de los ingresos por exportación[13]. Por lo que a las regiones se refiere, se ha hecho una presentación de las cuentas sobre la base de la programación regional del capítulo 2 del Acuerdo de Asociación ACP-CE (programas indicativos regionales y cooperación intra ACP).

· En el punto 4 del anexo Ib (Marco Financiero Plurianual para el periodo 2008 a 2013) del Acuerdo de Asociación ACP-CE, los saldos restantes y las sumas liberadas con cargo a los fondos entre el 31.12.2007 y la entrada en vigor del 10º FED se transfirieron al 9º FED para garantizar que la administración de la UE pudiera hacer su trabajo y cubrir los costes de los proyectos en curso hasta la entrada en vigor del 10º FED.

· En la Decisión 2010/406/UE del Consejo se decidió utilizar en favor de Sudán un importe de 150 millones EUR procedente de los fondos liberados de proyectos en el marco del 9º FED y anteriores con el fin de abordar las necesidades de la población más vulnerable. Esta cifra se ha asignado a lo largo de 2011.

· La Decisión 2011/315/UE del Consejo decidió utilizar en beneficio de Sudán del Sur un importe de 200 millones EUR procedente de los fondos liberados de proyectos en el marco del 9º FED y anteriores para apoyar la aplicación del Plan trienal para el Desarrollo de Sudán del Sur. Esta cifra se ha asignado a lo largo de 2012.

10º FED

El Acuerdo de Asociación ACP-CE firmado el 23 de junio de 2000 en Cotonú por los Estados miembros de la Comunidad Europea y los Estados de África, Caribe y Pacífico (ACP) entró en vigor el 1 de abril del 2003. El Acuerdo de Cotonú fue modificado por el Acuerdo firmado por estos mismos Estados en Luxemburgo el 25 de junio de 2005.

La Decisión relativa a la asociación de los países y territorios de Ultramar a la Comunidad Europea (2001/822/CE), adoptada el 27 de noviembre de 2001 por el Consejo de la Unión Europea (UE), entró en vigor el 2 de diciembre de 2001. Esta Decisión se modificó el 19 de marzo de 2007 (Decisión 2007/249/CE).

El Acuerdo Interno sobre la financiación de la ayuda comunitaria prevista en el Marco Financiero Plurianual para el periodo 2008-2013 de conformidad con el Acuerdo de Cotonú revisado, adoptado el 17 de julio 2006 por los Representantes de los Gobiernos de los Estados miembros de la Comunidad Europea, entró en vigor el 1 de julio de 2008.

Conforme al Acuerdo de Cotonú, el segundo periodo (2008-2013) de ayuda de la UE a los Estados ACP y PTU es financiado por el 10º FED por un importe de 22 682 millones EUR, de los cuales:

· 21 966 millones EUR asignados a los Estados ACP, con arreglo al Marco Financiero Plurianual que figura en el anexo Ib del Acuerdo de Cotonú revisado, de los cuales 20 466 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea;

· 286 millones EUR asignados a los PTU, con arreglo al anexo IIAa de la Decisión revisada del Consejo de la UE relativa a la asociación de los PTU a la Comunidad Europea, de los cuales 256 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea;

· 430 millones EUR asignados a la Comisión Europea para financiar los gastos vinculados a la programación y a la ejecución de los recursos del 10º FED, con arreglo a lo dispuesto en el artículo 6 del Acuerdo Interno.

Desde la fecha de entrada en vigor del 10º FED, estos importes se completan con liberaciones de FED anteriores, ingresos por intereses y saldos de efectivo no utilizados procedentes del sistema destinado a garantizar la estabilidad de las ganancias por exportación de productos agrícolas primarios (STABEX) con cargo a los FED anteriores al 9º FED. Todos los fondos se gestionan de conformidad con su normativa específica, tal como se prevé en el Acuerdo de Cotonú revisado y en el Acuerdo Interno.

De las citadas dotaciones del 10º FED, la Comisión Europea gestiona el importe inicial de 21 152 millones EUR de la siguiente forma:

– 15 300 millones EUR para los programas indicativos nacionales, de los cuales:

· 13 500 millones EUR para la dotación A, de los cuales 13 345 millones EUR están en curso. Además, la dotación A aumentó 341 millones EUR con la transferencia de reservas y 91 millones EUR por el cierre de las liberaciones de créditos de STABEX, y disminuyó 33 millones EUR como consecuencia de la transferencia a asignaciones regionales (evaluación regional intermedia — PALOP). En consecuencia, el total de fondos disponibles asciende a 13 744 millones EUR en asignaciones en curso y 155 millones EUR aún en curso.

· 1 800 millones EUR para las dotaciones A; en curso en su totalidad. Además, la dotación B aumentó en 148 millones EUR en curso procedentes de reservas, lo que elevó el total de fondos en curso a 1 948 millones EUR.

– 1 783 millones EUR para los programas indicativos regionales, junto con una transferencia de 33 millones EUR de la dotación A y una transferencia a reservas de 19 millones EUR, dando como resultado 1 797 millones EUR de dotaciones en curso;

– 2 700 millones EUR en asignaciones intra ACP, todas ellas en curso, y junto con una transferencia de 195 millones EUR con cargo a reservas, un total de 2 895 millones EUR de las asignaciones están en curso;

– 683 millones EUR como reserva, de los cuales 664 millones EUR se han transferido, dejando un saldo de 19 millones EUR.

– 430 millones EUR para costes de ejecución, en curso en su totalidad;

– 256 millones EUR de asignaciones a los PTU, de los cuales principalmente:

· dotación de fondos A de 195 millones EUR, de los cuales 140 millones EUR están en curso

· dotación de fondos B de 15 millones EUR, de los cuales 7 millones EUR están en curso

· fondos de dotaciones regionales de 40 millones EUR, en curso en su totalidad

· fondos para estudios / asistencia técnica de 6 millones EUR, en curso en su totalidad.

- Reserva de eficacia no movilizable del 10º FED

Dado que el 10º FED entró en vigor el 1 de julio de 2008, los saldos restantes y las sumas liberadas de proyectos en el marco del 9º FED y de FED anteriores son transferidas a la reserva de eficacia del 10º FED, con excepción de los fondos de STABEX y la dotación administrativa del 9º FED. Solo puede disponerse de esta reserva en las condiciones enunciadas en el artículo 1, apartado 4, del Acuerdo Interno del 10º FED.

A continuación se recogen los detalles de esta reserva a 31.12.2012 (en millones EUR):

Total de fondos transferidos a la reserva no movilizable del 10º FED: || 815

menos fondos transferidos al 9º FED en favor de Sudán, Decisión 2010/406/UE del Consejo de 12.7.2010 || -150

menos fondos transferidos al 9º FED en favor de Sudán del Sur, Decisión 2011/315/UE del Consejo de 23.5.2011 || -200

Total disponible en la reserva (ACP + PTU): || 465

- Reserva STABEX del 10º FED

Tras el cierre de las cuentas de STABEX, los importes no utilizados y los fondos liberados se transfieren a la reserva de la dotación A STABEX del 10º FED (Acuerdo Interno del 10º FED, art. 1.4) y posteriormente a los programas indicativos nacionales de los países afectados.

La situación a 31.12.2012 de la reserva es la siguiente (en millones EUR):

País || Reserva dotación A STABEX

Costa de Marfil || 11,43

Cabo Verde || 0,01

Guinea-Bissau || 0,30

Sierra Leona || 0,22

Senegal || 0,90

Total || 12,86

- Cofinanciaciones del 10º FED

En el marco del 10º FED, se han firmado acuerdos de transferencia para cofinanciaciones de los Estados miembros por importe de 116 millones EUR y se han abierto créditos de compromiso por un importe total de 99 millones EUR, mientras que se abrieron créditos de pago por cantidades cobradas por valor de 93 millones EUR.

La situación de los créditos de cofinanciación a 31.12.2012 figura en el siguiente cuadro (en millones EUR):

|| Créditos de compromiso || Créditos de pago

Cofinanciación, Dotación A || 84 || 78

Cofinanciación - Intra ACP || 12 || 12

Cofinanciación - Gastos administrativos || 3 || 3

|| 99 || 93

Los siguientes cuadros, relativos a los importes decididos, contratados y pagados, contienen cifras netas.

Los cuadros que presentan la situación por país y por instrumento figuran en el anexo.

2.1         DOTACIONES

2.2         CUENTAS AGREGADAS

2.3.       OTRA INFORMACIÓN SOBRE LA GESTIÓN

Cofinanciación italiana (1985)

La cofinanciación italiana, en vigor desde 1985, todavía en curso en 2011 dado que el «4º Programa de rehabilitación – Somalia» estaba aún en marcha, podría cerrarse finalmente en 2012. Los saldos disponibles en el momento del cierre se han reembolsado a Italia.

PARTE II - CUENTAS ANUALES DEL FED: ESTADOS FINANCIEROS DEL MECANISMO DE INVERSIÓN

BANCO EUROPEO DE INVERSIONES || CA/463/13

|| 14 de marzo de 2013

|| Documento 13/072

||

||

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

Mecanismo de inversión

Estados financieros

a 31 de diciembre de 2012

|| ||

|| - Estado de situación financiera - Estado del resultado global - Estado de cambios en los recursos de los contribuyentes - Estado de flujos de tesorería - Notas a los estados financieros ||

ORG.: E ||

3.         ESTADOS FINANCIEROS DEL MECANISMO DE INVERSIÓN

3.1         ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA A 31 DE DICIEMBRE DE 2012

(En miles EUR)

|| Notas || 31.12.2012 || 31.12.2011

|| || ||

ACTIVO || || ||

Efectivo y otros activos equivalentes || 5 || 466 568 || 452 279

Instrumentos financieros derivados || 6 || 115 || 434

Préstamos y títulos de crédito || 7 || 1 146 280 || 1 033 160

Activos financieros realizables || 8 || 333 001 || 251 660

Cantidades a cobrar de los contribuyentes || 9/15 || 87 310 || 87 310

Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento || 10 || 99 029 || -

Otros activos || 11 || 224 || 416

|| || ||

Total Activo ||   || 2 132 527 || 1 825 259

|| || ||

|| || ||

PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES || || ||

|| || ||

PASIVO || || ||

Instrumentos financieros derivados || 6 || 7 035 || 12 702

Ingresos diferidos || 12 || 37 808 || 33 003

Cantidades adeudadas a terceros || 13 || 312 086 || 329 660

Otro pasivo || 14 || 1 153 || 1 113

|| || ||

Total Pasivo || || 358 082 || 376 478

|| || ||

RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES || || ||

Contribución solicitada a los Estados miembros || 15 || 1 561 309 || 1 281 309

Reserva por valor razonable || || 68 434 || 41 750

Beneficios no distribuidos || || 144 702 || 125 722

|| || ||

Total Recursos de los contribuyentes || || 1 774 445 || 1 448 781

|| || ||

Total Pasivo y Recursos de los contribuyentes || || 2 132 527 || 1 825 259

Las notas forman parte integrante de los presentes estados financieros.

3.2         ESTADO DEL RESULTADO GLOBAL PARA EL AÑO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

(En miles EUR)

|| Notas || Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011 ||

|| al 31.12.2012 || al 31.12.2011 ||

|| || || ||

Intereses y rendimientos asimilados || 17 || 67 503 || 59 561 ||

Intereses y gastos asimilados  || 17 || -1 114 || -940 ||

|| || || ||

Intereses netos e ingresos asimilados || || 66 389 || 58 621 ||

|| || || ||

Ingresos por honorarios y comisiones || 18 || 1 934 || 2 149 ||

Gastos por honorarios y comisiones || 18 || -292 || -144 ||

|| || || ||

Ingresos netos por honorarios y comisiones || || 1 642 || 2 005 ||

|| || || ||

Cambio en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados || || 5 348 || -7 534 ||

Ganancias netas realizadas en activos financieros realizables || 19 || 1 045 || 17 228 ||

Pérdida/ganancia neta por cambio de divisas || || -10 575 || 8 376 ||

|| || || ||

Resultado neto sobre operaciones financieras || || -4 182 || 18 070 ||

|| || || ||

Variación en las pérdidas de valor en préstamos y títulos de crédito, neto de inversión || 7 || 597 || 27 452 ||

Pérdidas de valor de activos financieros realizables || 8 || -8 927 || -6 888 ||

Pérdidas de valor de otros activos || 20 || -337 || - ||

Gastos administrativos generales || 21 || -36 202 || -38 006 ||

|| || || ||

Beneficios del ejercicio || || 18 980 || 61 254 ||

|| || || ||

Otro resultado global: || || || ||

Activos financieros realizables – Reserva para variaciones en el valor razonable  || || || ||

1. Cambio neto en el valor razonable de los activos financieros realizables  || 8 || 18 551 || 20 574 ||

2. Importe neto transferido a beneficios o pérdidas || 8 || 8 133 || -3 394 ||

Total activos financieros realizables || || 26 684 || 17 180 ||

|| || || ||

Total otro resultado global total || || 26 684 || 17 180 ||

|| || || ||

Total resultado global del ejercicio || || 45 664 || 78 434 ||

Las notas forman parte integrante de los presentes estados financieros.

3.3         ESTADO DE CAMBIOS EN LOS RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES PARA EL AÑO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

(En miles EUR)

|| Contribución solicitada || Reserva para variaciones en el valor razonable || Beneficios no distribuidos || Total

A 1 de enero de 2012                                                               Notas || 1 281 309 || 41 750 || 125 722 || 1 448 781

|| || || ||

Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio                                                                                                        15 || 280 000 || - || - || 280 000

|| || || ||

Beneficios del ejercicio 2012 || - || - || 18 980 || 18 980

|| || || ||

Total otro resultado global del ejercicio || - || 26 684 || - || 26 684

|| || || ||

Variaciones en los recursos de los contribuyentes || 280 000 || 26 684 || 18 980 || 325 664

|| || || ||

A 31 de diciembre de 2012 || 1 561 309 || 68 434 || 144 702 || 1 774 445

|| || || ||

|| Contribución solicitada || Reserva para variaciones en el valor razonable || Beneficios no distribuidos || Total

A 1 de enero de 2011                                                               Notas || 1 131 309 || 24 570 || 64 468 || 1 220 347

|| || || ||

Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio                                                                                                        15 || 150 000 || - || - || 150 000

|| || || ||

Beneficios del ejercicio 2011 || - || - || 61 254 || 61 254

|| || || ||

Total otro resultado global del ejercicio || - || 17 180 || - || 17 180

|| || || ||

Variaciones en los recursos de los contribuyentes || 150 000 || 17 180 || 61 254 || 228 434

|| || || ||

A 31 de diciembre de 2011 || 1 281 309 || 41 750 || 125 722 || 1 448 781

|| || || ||

|| || || ||

Las notas forman parte integrante de los presentes estados financieros.

3.4         ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA PARA EL AÑO QUE FINALIZÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

(En miles EUR)

|| Notas || Del 1.1.2012 al 31.12.2012 || Del 1.1.2011 al 31.12.2011

ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || || ||

Beneficios del ejercicio || || 18 980 || 61 254

Ajustes || || ||

Pérdidas de valor de activos financieros realizables  || || 8 927 || 3 172

Variación neta en las pérdidas de valor en los préstamos y títulos de crédito   || || -597 || -27 452

Intereses capitalizados de préstamos y títulos de crédito || 7 || -9 622 || -10 512

Variación de los intereses devengados y coste amortizado de préstamos y títulos de crédito || || -1 407 || -2 801

Variación de los intereses devengados y coste amortizado de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || || -751 || -

Aumento de los ingresos diferidos || || 4 805 || 3 424

Efecto de variaciones del tipo de cambio de préstamos  || || 16 044 || -15 337

Efecto de variaciones del tipo de cambio de activos financieros realizables || || -1 204 || 34

Beneficio de actividades de funcionamiento antes de variaciones del activo y pasivo de funcionamiento || || 35 175 || 11 782

|| || ||

Desembolsos de préstamos || 7 || -233 018 || -237 040

Reembolsos de préstamos || 7 || 115 480 || 104 410

Cambios del valor razonable de derivados || || -5 348 || 7 534

Aumento de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || || -98 278 || -

Aumento de activos financieros realizables || 8 || -81 981 || -67 829

Venta de activos financieros realizables  || 8 || 19 601 || 24 971

Disminución de otros activos || || 192 || 2 756

Aumento de otros pasivos || || 40 || 173

Aumento de importes a pagar al Banco Europeo de Inversiones || || 6 876 || 4 144

|| || ||

Flujos de tesorería netos de actividades de funcionamiento || || -241 261 || -149 099

|| || ||

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN || || ||

Contribución recibida de los Estados miembros || || 236 345 || 136 345

Importes recibidos de los Estados miembros por lo que respecta a las bonificaciones de intereses || || 43 655 || 76 345

Importes pagados en nombre de los Estados miembros en relación con las bonificaciones de intereses    || || -24 450 || -22 899

|| || ||

Flujos de tesorería netos procedentes de la financiación de actividades || || 255 550 || 189 791

|| || ||

Aumento neto de efectivo y otros activos equivalentes || || 14 289 || 40 692

Efectivo y otros activos equivalentes al comienzo del ejercicio financiero || || 452 279 || 411 587

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio financiero || || 466 568 || 452 279

|| || ||

Efectivo y otros activos equivalentes está compuesto por: || || ||

Caja || || 10 588 || 3 127

Depósitos a plazo || || 455 980 || 449 152

|| || 466 568 || 452 279

|| || ||

Información complementaria de flujos de tesorería de actividades de funcionamiento || || 2012 || 2011

Intereses percibidos || || 64 490 || 57 391

Intereses pagados || || -1 137 || -1 162

Dividendos percibidos || || 975 || 974

Las notas forman parte integrante de los presentes estados financieros.

3.5         NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS A 31 DE DICIEMBRE DE 2012

1 Información general

El Mecanismo de Inversión (el «Mecanismo» o «MI») se creó en el marco del Acuerdo de Cotonú (el «Acuerdo»), en materia de ayuda al desarrollo y cooperación, negociado el 23 de junio de 2000 entre los países de África, del Caribe y del Pacífico (los «Estados ACP») y la Unión Europea y sus Estados miembros, y revisado el 25 de junio de 2005 y el 23 de junio de 2010.

El Mecanismo no es una entidad jurídica independiente y el Banco Europeo de Inversiones («BEI») gestiona las contribuciones en nombre de los Estados miembros («donantes») de conformidad con las condiciones del Acuerdo.

La financiación en virtud del Acuerdo se proporciona con cargo a los presupuestos de los Estados miembros de la UE y se desembolsa de conformidad con protocolos financieros establecidos para periodos sucesivos de cinco a seis años. En el marco del Acuerdo y tras la entrada en vigor de un segundo protocolo financiero el 1 de julio de 2008 (para el periodo 2008-2013), denominado 10º Fondo Europeo de Desarrollo («FED»), se confía al Banco Europeo de Inversiones (el «BEI» o el «Banco») la gestión de:

- el Mecanismo, un fondo rotatorio de riesgo de 3 185,5 millones EUR orientado a incentivar la inversión del sector privado en los países ACP, de los que 48,5 millones EUR se asignan a los Países y Territorios de Ultramar («países PTU»);

- subvenciones para la financiación de las bonificaciones de intereses por valor de 400 millones EUR para los países ACP y 1,5 millones EUR para los países PTU. Hasta el 10 % de estas subvenciones pueden utilizarse para financiar asistencia técnica relacionada con proyectos.

Los presentes estados financieros abarcan el periodo comprendido entre el 1 de enero de 2012 y el 31 de diciembre de 2012.

 

A propuesta del Comité de gestión del BEI, el Consejo de Administración del BEI aprobó los estados financieros el 14 de marzo de 2013 y autorizó su presentación al Consejo de Administración para su aprobación a más tardar el 14 de mayo de 2013.

2 Políticas contables relevantes

2.1 Base de preparación – Declaración de cumplimiento

Los estados financieros del Mecanismo se han elaborado de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Unión Europea.

2.2 Valoraciones y estimaciones contables significativas

La elaboración de estados financieros exige la utilización de estimaciones contables. También exige que los responsables del Banco Europeo de Inversiones ejerzan sus criterios de valoración a la hora de aplicar las políticas contables del Mecanismo de Inversión. A continuación se informa sobre los elementos que implican un grado de valoración o complejidad más elevado, o aquellos en los que las hipótesis y estimaciones son significativas para los estados financieros.

Los usos más significativos de las valoraciones y cálculos son los siguientes:

§ Valor razonable de los instrumentos financieros

Cuando los valores razonables de los activos y pasivos financieros registrados en el balance no puedan derivarse de mercados activos, se determinan utilizando diversas técnicas de evaluación que usan modelos matemáticos. Cuando resulta factible, los datos introducidos en estos modelos se toman de mercados observables pero, cuando no es posible, es preciso un cierto grado de valoración para establecer los valores razonables. Las valoraciones incluyen estimaciones de la liquidez y datos procedentes de modelos tales como correlación y volatilidad para derivados con un plazo de vencimiento superior a tres meses.

§ Pérdidas de valor de préstamos y títulos de crédito

El Mecanismo revisa sus préstamos y títulos de crédito problemáticos en cada fecha de presentación de informes para evaluar si debe registrarse en el estado del resultado global una dotación para pérdidas de valor. En especial, se necesita una valoración por parte de los gestores del Banco Europeo de Inversiones para calcular la cantidad y la distribución temporal de los flujos de tesorería futuros al determinar el nivel de dotación requerido. Estos cálculos se basan en hipótesis sobre una serie de factores y pueden diferir de los resultados reales, teniendo como consecuencia futuros cambios en la dotación. Además de la dotación específica para préstamos y títulos de crédito individualmente significativos, el Mecanismo de Inversión también puede incluir una dotación colectiva para pérdidas de valor para las exposiciones que, aunque no se identifique específicamente que precisan una dotación concreta, tienen un mayor riesgo de impago que cuando se concedieron.

En principio, se considera que un préstamo ha perdido valor cuando el pago de principal e intereses se retrasa 90 días o más y, al mismo tiempo, los gestores del Banco Europeo de Inversiones consideran que existe una indicación objetiva de la pérdida de valor.

§ Valoración de las inversiones en instrumentos de capital sin cotización realizables

La valoración de las inversiones en instrumentos de capital sin cotización realizables se basa normalmente en:

- las transacciones recientes realizadas en condiciones de mercado;

- el valor razonable actualizado de otro instrumento sustancialmente idéntico;

- los flujos de tesorería previstos descontados a los tipos actuales aplicables para elementos con condiciones y características de riesgo similares; u

- otros modelos de evaluación.

La determinación de los flujos de tesorería y de los factores de descuento para las inversiones en instrumentos de capital realizables sin cotización exige una estimación significativa. El Mecanismo calibra periódicamente las técnicas de evaluación y las prueba para ver su validez utilizando o bien los precios de transacciones de mercado actuales y observables del mismo instrumento o bien de otros datos de mercado observables de los que se disponga.

§ Pérdidas de valor de activos financieros realizables

El Mecanismo considera que las inversiones de capital realizables han perdido valor cuando se ha producido una disminución significativa o prolongada del valor razonable por debajo de su coste o cuando existen otras pruebas objetivas de pérdida de valor. La determinación de lo que es «significativo» o «prolongado» precisa una valoración. El Mecanismo suele considerar «significativo» un 30 % o más, y «prolongado» cuando es superior a 12 meses. Además, el Mecanismo evalúa otros factores, entre ellos la volatilidad normal del precio de las acciones cotizadas y los flujos de tesorería futuros y los factores de descuento para las acciones no cotizadas.

2.3 Variación de las políticas contables

Las políticas contables adoptadas son coherentes con las utilizadas en los ejercicios anteriores. El mecanismo no ha adoptado ninguna NIIF nueva o modificada a lo largo del año.

Normas emitidas pero aún no efectivas

Una serie de nuevas normas, modificaciones de normas e interpretaciones son efectivas para periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2012, y no se han aplicado en la elaboración de estos estados financieros.

NIC 1 Presentación de las partidas de Otro resultado global

Las modificaciones de la NIC 1 cambian la agrupación de partidas presentada en Otro resultado global. Las partidas que se reclasificarían en pérdidas y ganancias en el futuro se presentarían por separado de las partidas que nunca serán reclasificadas. La norma es efectiva para ejercicios que comiencen a partir del 1 de julio de 2012, permitiéndose su adopción antes de esa fecha.

NIIF 9 Instrumentos financieros

Como primer paso de un proyecto con tres fases del IASB para sustituir a la NIC 39 Instrumentos financieros, esta norma redefine las categorías de activos y pasivos financieros y su tratamiento contable. La norma sigue siendo un «trabajo en curso» y en su caso sustituiría a la NIC 39 en su totalidad. La actual fecha de vigencia de la norma es el 1 de enero de 2015. La NIIF 9 todavía no ha sido aprobada por la Unión Europea. El Mecanismo no tiene intención de adoptar pronto esta norma y aún no se ha determinado la amplitud del efecto.

La siguiente norma se publicó en 2011, con fecha efectiva el 1 de enero de 2013, permitiéndose su adopción antes de esa fecha. Todavía no se ha determinado el efecto de la adopción de esta norma sobre los estados financieros del Mecanismo.

NIIF 13 Valoración del valor razonable

Esta norma define el valor razonable, establece un marco para valorar el valor razonable y exige la revelación de información sobre las valoraciones del valor razonable.

2.4 Resumen de las políticas contables más significativas

El estado de situación financiera representa los activos y los pasivos por orden decreciente de liquidez y no distingue entre partidas corrientes y no corrientes.

2.4.1 Conversión de divisas

El Mecanismo utiliza el euro (EUR) para presentar sus estados financieros, que es también la moneda funcional. Salvo indicación en contrario, la información financiera presentada en EUR se ha redondeado al millar más próximo.

Las transacciones en divisas se convierten al tipo de cambio en vigor en la fecha de la transacción.

Los activos y pasivos monetarios denominados en divisas distintas del euro se convierten a euros al tipo de cambio en vigor en la fecha de balance. La ganancia o pérdida que surge de esa conversión se registra en el estado del resultado global.

Las partidas no monetarias que se valoran en términos de coste histórico en una divisa extranjera se convierten utilizando los tipos de cambio en las fechas de las transacciones iniciales. Las partidas no monetarias valoradas al valor razonable en una divisa se convierten utilizando los tipos de cambio en la fecha en que se haya determinado el valor razonable.

Las diferencias de cambio derivadas de la liquidación de transacciones a tipos diferentes de los de la fecha de la transacción, y las diferencias de cambio de divisas no realizadas en activos y pasivos monetarios sobre divisas no liquidadas, se contabilizan en el estado del resultado global.

Los elementos del estado del resultado global se convierten en euros sobre la base de los tipos de cambio en vigor al final de cada mes.

2.4.2 Efectivo y otros activos equivalentes

El Mecanismo define el efectivo y los equivalentes de efectivo como cuentas corrientes o depósitos a corto plazo con vencimiento original de tres meses o menos.

2.4.3 Activos financieros distintos de los derivados

Los activos financieros se contabilizan según la fecha de liquidación.

§ Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento

Los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento comprenden los bonos y obligaciones con cotización oficial que se tiene intención de conservar hasta su vencimiento.

Se consignan inicialmente al valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles. La diferencia entre el precio de entrada y el valor de rescate se amortiza con arreglo al método del tipo de interés efectivo a lo largo de la vida restante del bono u obligación.

El Mecanismo evalúa en cada fecha de balance si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros ha perdido valor. Solamente se considera que un activo financiero o un grupo de activos financieros pierde valor si existen pruebas objetivas de pérdida de valor como consecuencia de uno o más hechos posteriores a la contabilización inicial del activo (un «evento generador de pérdida» en que se haya incurrido) y ese evento generador de pérdida (o evento) repercute en los flujos de tesorería futuros estimados del activo financiero o del grupo de activos financieros que pueden calcularse de manera fiable. La pérdida de valor se consigna en la cuenta de pérdidas y ganancias y el importe de la pérdida se mide como la diferencia entre el valor contable y el valor actual de los flujos de tesorería futuros estimados, calculado aplicando el tipo de interés efectivo original del instrumento.

§ Préstamos

Los préstamos originados por el Mecanismo se contabilizan en los activos del Mecanismo cuando se anticipa el efectivo a los prestatarios. Se registran inicialmente al coste (importes netos desembolsados), que es el valor razonable del efectivo dado para originar el préstamo, incluido cualquier coste de transacción, y se calculan posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del rendimiento efectivo, menos las provisiones para pérdida de valor o imposibilidad de cobro.

§ Activos financieros realizables

Los activos financieros realizables son los designados como tales o los que no pueden clasificarse como designados al valor razonable mediante beneficio o pérdida, mantenidos hasta su vencimiento, o préstamos y títulos de crédito. Incluyen instrumentos de capital e inversiones en fondos de capital riesgo.

Tras la valoración inicial, los activos financieros realizables se contabilizan posteriormente al valor razonable. Cabe tener en cuenta los siguientes detalles para la valoración al valor razonable de las inversiones de capital, que no pueden derivarse de mercados activos:

a. Fondos de capital riesgo

El valor razonable de cada fondo de capital riesgo se basará en el último Valor Neto del Activo (VNA) disponible, señalado por el fondo, si el cálculo se realiza siguiendo un estándar de valoración internacional con reconocido cumplimiento de las NIIF (por ejemplo, las directrices internacionales de evaluación del capital de inversión y el capital riesgo, conocidas como las directrices IPEV, publicadas por la Asociación Europea de Capital Riesgo). El Mecanismo puede, sin embargo, decidir ajustar el VNA indicado por el fondo si existen cuestiones que puedan afectar a la valoración.

b. Inversiones directas de capital

El valor razonable de la inversión se basa en el último grupo de estados financieros disponible, reutilizando, si procede, el mismo modelo usado en la adquisición de la participación.

Las ganancias no realizadas o las pérdidas sobre fondos de capital riesgo e inversiones directas de capital se anotan en los recursos de los contribuyentes hasta que estas inversiones se vendan, cobren o enajenen, o hasta que se determine que han perdido valor. Si se determina que una inversión realizable ha perdido valor, la ganancia o pérdida no realizada acumulativa contabilizada anteriormente en el capital se incluye en el estado del resultado global.

Para las inversiones no cotizadas, el valor razonable se determina aplicando una técnica de evaluación reconocida (por ejemplo, los flujos de tesorería descontados o múltiples). Estas inversiones se contabilizan al coste cuando el valor razonable no puede calcularse de forma fiable. Hay que señalar que en los dos primeros años de las inversiones, se registran al coste.

Las participaciones adquiridas por el Mecanismo normalmente representan inversiones en capital de inversión o en fondos de capital riesgo. Según la práctica del sector, estas inversiones son, por lo general, inversiones suscritas conjuntamente por una serie de inversores, ninguno de los cuales está en situación de influir por sí solo en las operaciones diarias y la actividad inversora de ese fondo. Por ello, la pertenencia de un inversor al órgano de gobierno de un fondo de este tipo no da derecho, en principio, a dicho inversor a influir en las operaciones diarias del fondo. Además, los inversores particulares en capital de inversión o en un fondo de capital riesgo no determinan las políticas de un fondo como, por ejemplo, las políticas de distribución de dividendos u otras distribuciones. Estas decisiones las toma habitualmente la dirección de un fondo sobre la base del pacto entre accionistas que rige los derechos y obligaciones de la dirección y de todos los accionistas del fondo. En general, el pacto entre accionistas también impide que los inversores individuales ejecuten con el fondo operaciones importantes efectuadas con carácter bilateral, intercambiando personal directivo u obteniendo acceso privilegiado a información técnica esencial. Las inversiones del Mecanismo se realizan siguiendo las prácticas citadas del sector, garantizando que el Mecanismo ni controle ni ejerza ninguna influencia significativa en el sentido de la NIC 27 y de la NIC 28 sobre ninguna de estas inversiones, incluidas aquellas en las que posea más del 20 % de los derechos de voto.

§ Garantías

En el reconocimiento inicial, las garantías financieras se reconocen al valor razonable que corresponde al valor actual neto (VAN) de entradas de primas previstas. Este cálculo se realiza en la fecha de inicio de cada transacción y se reconoce en el balance como «garantías financieras» bajo el epígrafe «otros activos» y «otros pasivos».

Tras el reconocimiento inicial, el pasivo del Mecanismo correspondiente a cada garantía se valora al más alto de:

- la mejor estimación de gastos requerida para liquidar cualquier obligación financiera resultante de la garantía, que se calcula basándose en todos los factores e información pertinentes que existen en la fecha del estado de situación financiera,

- el importe reconocido inicialmente menos la amortización acumulada; la amortización del importe reconocido inicialmente se hace utilizando el método actuarial.

Cualquier aumento o reducción del pasivo relacionado con garantías financieras se lleva al estado del resultado global, a la partida «ingresos por honorarios y comisiones».

Los activos del Mecanismo en virtud de dicha garantía se amortizan posteriormente utilizando el método actuarial y comprobando la posible pérdida de valor.

Además, cuando se firma un acuerdo de garantía, se contabiliza como pasivo contingente para el Mecanismo, y cuando se ejerce la garantía, como compromiso para el Mecanismo.

2.4.4 Pérdida de valor de los activos financieros

El Mecanismo evalúa en cada fecha de balance si existe alguna prueba objetiva de que un activo financiero haya perdido valor. Solamente se considera que un activo financiero o un grupo de activos financieros pierde valor si existen pruebas objetivas de pérdida de valor como consecuencia de uno o más hechos posteriores a la contabilización inicial del activo (un «evento generador de pérdida» en que se haya incurrido) y ese evento generador de pérdida repercute en los flujos de tesorería futuros estimados del activo financiero o del grupo de activos financieros que pueden calcularse de manera fiable. Entre las pruebas de pérdida de valor pueden figurar indicaciones de que el prestatario o un grupo de prestatarios está experimentando dificultades financieras significativas, impago o incumplimientos relacionados con el pago de intereses o del principal, que existe probabilidad de que sea objeto de un procedimiento concursal u otra reorganización financiera y cuando los datos observables indican que existe una disminución mensurable de los flujos de tesorería futuros estimados, tales como variaciones en los atrasos o condiciones económicas que se correlacionan con impagos.

Para los préstamos pendientes de pago al final del ejercicio presupuestario y contabilizados al coste amortizado, las pérdidas de valor se anotan al presentar pruebas objetivas de riesgos de no recuperación de todos o de una parte de sus importes según los términos contractuales originales o el valor equivalente. Si existen pruebas objetivas de que se ha incurrido en una pérdida de valor, su importe se mide como la diferencia entre el valor contable del activo y el valor actual de los flujos de tesorería futuros estimados. El importe en libros del activo se reduce utilizando una cuenta de reserva y la pérdida se contabiliza en el estado del resultado global. Se siguen devengando intereses sobre el importe contabilizado reducido sobre la base del tipo de interés efectivo del activo. Los préstamos junto con la reserva asociada se amortizan cuando no existe ninguna perspectiva realista de recuperación futura. Si, en un ejercicio posterior, el importe de la pérdida de valor estimada aumenta o disminuye a causa de un hecho que se produce después de que la pérdida de valor se haya contabilizado, la pérdida de valor previamente contabilizada se aumenta o se reduce ajustando la cuenta de reserva.

El Mecanismo realiza las evaluaciones del riesgo de crédito basándose en cada operación individual y no considera una pérdida de valor colectiva.

Para los activos financieros realizables, el Mecanismo evalúa en cada fecha de balance si existen pruebas objetivas de que una inversión ha perdido valor. Las pruebas objetivas incluirían una disminución significativa o prolongada en el valor razonable de la inversión por debajo de sus costes. Cuando existen pruebas de la pérdida de valor, la pérdida acumulativa (medida como la diferencia entre el coste de adquisición y el valor razonable actual, menos cualquier pérdida de valor sobre esa inversión previamente asentada en el estado del resultado global) se retira del capital y se contabiliza en el estado del resultado global. Las pérdidas de valor de los activos financieros realizables no se revierten a través del estado del resultado global; los aumentos de su valor razonable después de la pérdida de valor se reconocen directamente en los recursos de los contribuyentes.

La gestión de riesgos del Banco Europeo de Inversiones revisa al menos una vez al año si se ha producido una pérdida de valor de los activos financieros. Los ajustes resultantes incluyen el cálculo del descuento en el estado del resultado global a lo largo de la vida del activo y cualquier ajuste necesario para la reevaluación de la pérdida de valor inicial.

2.4.5 Instrumentos financieros derivados

Los derivados incluyen las permutas de divisas cruzadas, las permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas y la compra de divisas a plazo.

Como parte de sus actividades habituales, el Mecanismo puede suscribir contratos de permuta para cubrir operaciones de préstamo específicas o contratos de compra de divisas a plazo con el fin de cubrir sus posiciones cambiarias denominadas en divisas distintas del euro que tengan un mercado activo para compensar cualquier ganancia o pérdida generada por las fluctuaciones de los tipos de cambio.

El Mecanismo no utiliza las posibilidades de cobertura que ofrece la NIC 39. Todos los derivados se valoran al valor razonable en pérdidas y ganancias, y se consignan como instrumentos financieros derivados. Los valores razonables se derivan fundamentalmente de modelos de flujos de tesorería actualizados, de modelos de valoración de opciones y de precios de terceros.

Los derivados se registran al valor razonable y se contabilizan como activos cuando su valor razonable es positivo y como pasivos cuando su valor razonable es negativo. Las variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados figuran en el «Resultado neto sobre operaciones financieras».

Los derivados se consignan inicialmente utilizando como base la fecha de negociación.

2.4.6 Contribuciones

Las contribuciones de los Estados miembros se contabilizan como títulos de crédito en el estado de situación financiera en la fecha de la Decisión del Consejo que establece la contribución financiera que deben pagar los Estados miembros al Mecanismo.

Las contribuciones de los Estados miembros cumplen las siguientes condiciones y, por tanto, están clasificadas como capital:

- tal como se define en el acuerdo de contribución, habilitan a los Estados miembros a decidir sobre la utilización de los activos netos del Mecanismo en el caso de liquidación de este;

- forman parte del tipo de instrumentos subordinado a todos los demás tipos de instrumentos;

- todos los instrumentos financieros del tipo de instrumentos que está subordinado a todos los demás tipos de instrumentos tienen características idénticas;

- el instrumento no tiene ninguna de las características que exigirían su clasificación como pasivo; y

- los flujos de tesorería totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo de su vida útil están basados sustancialmente en el resultado, el cambio en los activos netos reconocidos o el cambio en el valor razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos del Mecanismo a lo largo de la vida del instrumento.

2.4.7 Intereses percibidos sobre préstamos

Los intereses percibidos sobre préstamos originados por el Mecanismo se registran en el estado del resultado global («Intereses e ingresos asimilados») y en el estado de situación financiera («Préstamos y títulos de crédito») siguiendo el principio de contabilidad de ejercicio utilizando el tipo de interés efectivo, que es el tipo que descuenta exactamente los pagos o ingresos de efectivo futuros estimados a lo largo de la vida esperada del préstamo hasta el valor contable neto de este. Una vez que se ha reducido el valor registrado de un préstamo debido a una pérdida de valor, los intereses percibidos siguen contabilizándose utilizando el tipo de interés efectivo original aplicado al nuevo valor contable.

2.4.8 Bonificaciones de intereses y asistencia técnica

Como parte de su actividad, el Mecanismo gestiona bonificaciones de intereses y asistencia técnica en nombre de los Estados miembros.

La parte de las contribuciones de los Estados miembros asignada al pago de bonificaciones de intereses no se contabiliza en los recursos de los contribuyentes del Mecanismo, sino que se clasifica como importes adeudados a terceros. El Mecanismo realiza el desembolso a los beneficiarios finales y a continuación deduce los importes adeudados a terceros.

Cuando las cantidades aportadas en concepto de bonificaciones de intereses y asistencia técnica no han sido totalmente utilizadas, se reclasifican como contribución al Mecanismo.

2.4.9 Intereses percibidos sobre efectivo y otros activos equivalentes

Los intereses percibidos sobre efectivo y otros activos equivalentes se consignan en el estado del resultado global del Mecanismo sobre la base de la contabilidad de ejercicio.

2.4.10 Honorarios, comisiones y dividendos

Los honorarios percibidos por servicios prestados a lo largo de un periodo se contabilizan como ingresos a medida que se prestan dichos servicios. Las comisiones de compromiso se difieren y se reconocen en los ingresos utilizando el método del interés efectivo durante el periodo desde el desembolso hasta el reembolso del préstamo relacionado.

Los dividendos relativos a activos financieros realizables se anotan cuando se reciben.

2.4.11 Impuestos

El Protocolo sobre los Privilegios y las Inmunidades de las Comunidades Europeas, que figura como apéndice al Tratado de la Unión Europea y al Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea, estipula que los activos, ingresos y demás bienes de la Unión estarán exentos de cualesquiera impuestos directos.

3 Gestión del riesgo

Esta nota presenta información sobre la exposición del Mecanismo al crédito y los riesgos financieros y su gestión y control de los mismos, en particular los principales riesgos asociados con el uso de instrumentos financieros. Se trata de los siguientes:

- riesgo de crédito: el riesgo de pérdida por impago del cliente o de la contraparte derivado de la exposición al crédito en todas sus formas, incluido el riesgo de liquidación;

- riesgo de liquidez: el riesgo de que una entidad encuentre alguna dificultad para cumplir con obligaciones asociadas con pasivos financieros que se liquiden mediante la entrega de efectivo u otro activo financiero;

- riesgo de mercado: exposición a variables del mercado observables, como tipos de interés, tipos de cambio y precios del mercado de capital.

3.1 Organización de la gestión de riesgos

El Banco Europeo de Inversiones adapta su sistema de gestión de riesgos de forma permanente.

La gestión de riesgos del Banco identifica, evalúa, supervisa y señala de manera independiente los riesgos de crédito y de precio de los instrumentos de capital a los que está expuesto el Mecanismo. En un marco en el que se mantiene la separación de las funciones, la gestión del riesgo es independiente de la oficina principal. El Director General de Gestión de Riesgos informa de los asuntos relacionados con los riesgos al vicepresidente designado del Banco Europeo de Inversiones. El vicepresidente designado se reúne periódicamente con el Comité de Auditoría para debatir sobre asuntos relacionados con los riesgos. También es responsable de la supervisión de la presentación de informes sobre riesgos al Comité de gestión del Banco Europeo de Inversiones y al Consejo de Administración.

3.2 Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es la pérdida potencial que podría resultar del impago por parte del cliente o de la contraparte y derivada de la exposición al crédito en todas sus formas, incluida la liquidación.

3.2.1. Política sobre el riesgo de crédito

Al realizar el análisis crediticio a las contrapartes del préstamo, el BEI evalúa el riesgo de crédito con objeto de cuantificarlo y valorarlo. El Mecanismo ha desarrollado una Metodología de Calificación Interna (MCI) para empresas o entidades financieras con el fin de determinar la calificación interna de sus principales contrapartes como prestatarios o garantes de los beneficiarios. La metodología se basa en un sistema de fichas de puntuación adaptadas a cada tipo de contraparte crediticia principal (por ejemplo, empresas, bancos, entidades del sector público, etc.). Tomando en consideración tanto las mejores prácticas bancarias como los principios establecidos en el Acuerdo Internacional sobre el Capital de Basilea (Basilea II), todas las contrapartes que sean importantes para el perfil crediticio de una operación específica se clasifican en categorías de calificación internas utilizando la MCI para el tipo de contraparte específico. A cada contraparte se le asigna inicialmente una calificación interna que refleja la calificación de la divisa de la contraparte a largo plazo (o de la divisa local equivalente cuando proceda) tras un análisis en profundidad del perfil de riesgo de la contraparte y su contexto operativo de riesgo país.

La evaluación crediticia de la financiación de proyectos y otras operaciones estructuradas de recursos limitados no es objeto de la MCI y utiliza instrumentos de riesgo de crédito pertinentes para el sector, centrados principalmente en la disponibilidad de tesorería y en la capacidad del servicio de la deuda. Estos instrumentos incluyen el análisis del marco contractual de los proyectos, el análisis de la contraparte y simulaciones del flujo de tesorería. Al igual que sucede con las empresas y con las entidades financieras, a cada proyecto se le asigna una calificación de riesgos interna y una pérdida esperada.

Todas las operaciones no soberanas (o no soberanas garantizadas/asimiladas) están sujetas a límites de tamaño específicos a la operación o a la contraparte. El importe nominal máximo de cada operación tiene un límite que depende de la pérdida esperada de la operación. Se aplican límites de contraparte a las exposiciones consolidadas. Estos límites generalmente reflejan el volumen de los fondos propios de las contrapartes, así como su financiación externa total a largo plazo.

Para reducir el riesgo de crédito el Mecanismo utiliza diferentes mejoras crediticias:

- garantías relacionadas con el proyecto (por ejemplo, pignoración sobre las acciones; pignoración sobre los activos; asignación de derechos; pignoración sobre la contabilidad); o/y

- garantías, generalmente ofrecidas por el promotor del proyecto financiado (por ejemplo, garantías de terminación o garantías de primera demanda).

Además, el Mecanismo raramente utiliza mejoras crediticias que no estén correlacionadas inmediatamente con el riesgo del proyecto, como garantías colaterales o garantías bancarias.

El Mecanismo no utiliza derivados de crédito para reducir el riesgo de crédito.

3.2.2. Nivel de exposición máximo al riesgo de crédito sin tener en cuenta las garantías colaterales y otras mejoras crediticias

El siguiente cuadro muestra el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito para los componentes del estado de situación financiera, incluidos los derivados. La exposición máxima se presenta en bruto, antes del efecto de reducción mediante el uso de garantías.

Exposición máxima (en miles EUR) || 31.12.2012 || 31.12.2011

ACTIVO || ||

Efectivo y otros activos equivalentes || 466 568 || 452 279

Instrumentos financieros derivados || 115 || 434

Préstamos y títulos de crédito || 1 146 280 || 1 033 160

Cantidades a cobrar de los contribuyentes || 87 310 || 87 310

Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || 99 029 || -

Otros activos || 224 || 416

Total Activo || 1 799 526 || 1 573 599

|| ||

CUENTAS DE ORDEN || ||

Pasivos contingentes || ||

- Garantías no ejecutadas || 20 000 || 20 000

Compromisos || ||

- Préstamos no desembolsados || 749 044 || 701 092

- Garantías ejecutadas || 6 224 || 7 909

Total Cuentas de orden || 775 268 || 729 001

|| ||

Total Exposición al crédito || 2 574 794 || 2 302 600

3.2.3. Riesgo de crédito sobre los préstamos y los títulos de crédito

3.2.3.1 Valoración del riesgo de crédito para los préstamos y los títulos de crédito

Cada operación de préstamo realizada por el Mecanismo cuenta con una evaluación de riesgo global y una cuantificación de las estimaciones de pérdidas esperadas, que se reflejan en una calificación del préstamo («CP»). Las CP se establecen siguiendo criterios generalmente aceptados, sobre la base de la calidad del prestatario, el vencimiento del préstamo, la garantía y, en su caso, el avalista.

El sistema de calificación de préstamos o CP comprende las metodologías, procesos, bases de datos y sistemas informáticos en que se basan la evaluación del riesgo de crédito en las operaciones de préstamo y la cuantificación de las estimaciones de pérdidas esperadas. Resume una gran cantidad de información con el fin de ofrecer una clasificación relativa de los riesgos de crédito de los préstamos. Las calificaciones de préstamos reflejan el valor actual del nivel estimado de las «pérdidas esperadas», que es el producto de la probabilidad de impago de los principales deudores, la exposición al riesgo y la importancia de las pérdidas en caso de impago. La CP se utiliza para los siguientes fines:

- como ayuda para una evaluación más precisa y más cuantitativa de los riesgos de préstamo;

- como ayuda para distribuir los esfuerzos de seguimiento;

- como descripción de la calidad de la cartera de préstamos en cualquier fecha;

- como una aportación en las decisiones de valoración del riesgo basadas en las pérdidas esperadas.

Los siguientes factores contribuyen a determinar una CP:

i) La solvencia del prestatario: una metodología de calificación estudia a los prestatarios de manera independiente y evalúa su solvencia sobre la base de metodologías internas y datos externos. En consonancia con el enfoque avanzado de Basilea II elegido, el Banco ha desarrollado una metodología de calificación interna (MCI) para determinar la calificación interna de prestatarios y garantes. Se basa en una serie de fichas de puntuación específicas de tipos de contraparte definidos.

ii) La correlación de impagos: cuantifica las posibilidades de que surjan dificultades financieras de manera simultánea al prestatario y al garante. Cuanto mayor sea la correlación entre las probabilidades de impago del prestatario y las del garante, menor es el valor de la garantía y, por lo tanto, menor es la CP.

iii) El valor de los instrumentos de garantía y de los valores: este valor se evalúa tomando como base la combinación de la solvencia del emisor y el tipo de instrumento utilizado.

iv) El marco contractual: un marco contractual sólido aumentará la calidad del préstamo y mejorará su calificación interna.

v) La duración del préstamo: a igualdad de los demás valores, cuanto más largo sea el plazo del préstamo, mayor es el riesgo de incurrir en dificultades para el servicio del mismo.

Las pérdidas esperadas de un préstamo se calculan combinando los cinco elementos señalados. Dependiendo del nivel de esta pérdida, a cada préstamo se le asigna una de las clases de CP que se enumeran a continuación:

A     Préstamos de primera calidad: hay tres subcategorías. A, que engloba a todos los riesgos soberanos de la UE, es decir, los préstamos concedidos a los Estados miembros o garantizados por ellos total, explícita e incondicionalmente, en caso de que no se esperen dificultades de reembolso y para los que se asigna una pérdida del 0 %. A+ representa los préstamos concedidos a entidades distintas de los Estados miembros, o garantizados por las mismas, sin expectativa de deterioro a lo largo de su duración. A- incluye las operaciones de préstamo en que existen dudas sobre el mantenimiento de su situación actual (por ejemplo, porque tienen un plazo largo de vencimiento, o por la elevada volatilidad del precio futuro de un colateral, que por lo demás es excelente), pero de los que no se esperan grandes variaciones a la baja.

B      Préstamos de alta calidad: representan un tipo de activos con los que el banco se siente cómodo, aunque no se descarte un deterioro poco relevante en el futuro. B+ y B- se utilizan para denotar la verosimilitud relativa de la posibilidad de que se materialice ese deterioro.

C      Préstamos de buena calidad: un ejemplo podrían ser los préstamos sin garantía a bancos y empresas sólidos amortizables en siete años con respecto al desembolso, o equivalentes.

D      Esta calificación se sitúa en la línea divisoria entre préstamos de «calidad aceptable» y préstamos que han experimentado algunas dificultades. Esta línea divisoria en la calificación de los préstamos viene determinada con mayor precisión por las subcalificaciones D+ y D-. Los préstamos con calificación D- exigen mayor control.

E      Esta categoría incluye préstamos con un perfil de riesgo superior al generalmente aceptado. También incluye los préstamos que en el curso de sus vidas han experimentado problemas graves por lo que no puede excluirse que entren en una situación de pérdidas. Por este motivo, los préstamos están sujetos a un estrecho seguimiento. Las subclases E+ y E- diferencian la intensidad de este proceso especial de supervisión: las operaciones calificadas como E- están en una posición en la que es muy posible que el servicio de la deuda no pueda mantenerse puntualmente y, por lo tanto, es preciso reestructurar la deuda de alguna forma, lo que puede dar lugar a una pérdida de valor.

F      F (fallidos) denota préstamos que representan riesgos inaceptables. Los préstamos con calificación F- solo pueden surgir de las transacciones en vigor que han experimentado, después de su firma, circunstancias adversas imprevistas, excepcionales y dramáticas. Todas las operaciones en las que se produce una pérdida de principal del Mecanismo se clasifican en la categoría F, aplicándose una provisión específica.

En general, los préstamos clasificados internamente como D- o inferior figuran en la «lista en observación». No obstante, si un préstamo se aprobó originalmente con un perfil de riesgo de D- o inferior, solo se incluirá en la «lista en observación» como consecuencia de un evento de crédito importante que origine un mayor deterioro de su calificación.

En el cuadro de la sección 3.2.3.3 figura el análisis de la calidad crediticia de la cartera de préstamos del Mecanismo sobre la base de las distintas clases de CP anteriormente descritas.

3.2.3.2 Análisis de la exposición al riesgo de crédito como prestamista

El siguiente cuadro muestra el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito sobre los préstamos firmados y desembolsados por tipo de prestatario teniendo en cuenta las garantías aportadas por los garantes:

A 31.12.2012 En miles EUR || Garantizados || Otras mejoras crediticias || No garantizados || Total

Bancos || 12 630 || 136 695 || 207 582 || 356 907

Empresas || 20 077 || 78 171 || 478 358 || 576 606

Instituciones públicas || 30 462 || - || 18 || 30 480

Estados || - || 5 819 || 176 468 || 182 287

Total desembolsado || 63 169 || 220 686 || 862 425 || 1 146 280

Firmado no desembolsado || 14 091 || 142 963 || 591 990 || 749 044

A 31.12.2011 En miles EUR || Garantizados || Otras mejoras crediticias || No garantizados || Total

Bancos || 13 026 || 97 994 || 197 245 || 308 265

Empresas || 15 699 || 55 601 || 475 012 || 546 312

Instituciones públicas || 37 670 || - || - || 37 670

Estados || - || 6 214 || 134 699 || 140 913

Total desembolsado || 66 395 || 159 809 || 806 956 || 1 033 160

Firmado no desembolsado || 10 434 || 173 484 || 517 174 || 701 092

Los eventos de créditos del Mecanismo que afecten a sus prestatarios y garantes son controlados continuamente por la OPS B, la dirección operativa del BEI para operaciones fuera de la UE. En particular, los derechos contractuales se evalúan caso por caso por si se produjera un deterioro de la calificación, un incumplimiento contractual, o ambas cosas. Se persiguen medidas de atenuación, siempre que sea necesario con arreglo a las directrices sobre riesgo de crédito. Además, en caso de renovación de las garantías bancarias recibidas para sus préstamos, se garantiza que se sustituyen o se emprende una acción en un momento oportuno.

Como respuesta inmediata a la evolución de los mercados financieros desde septiembre de 2008, el Mecanismo ha actuado para reforzar sus disposiciones para el seguimiento y la gestión de los riesgos. Con este fin, en abril de 2011, la OPS B ha creado una división de supervisión autónoma que depende directamente del Director General, encargada de la supervisión financiera y contractual de los préstamos rentables. Su finalidad es fomentar el intercambio de información entre departamentos y sugerir la notificación y los procedimientos de gestión operativa para su uso en los momentos de crisis financiera con el objetivo de tener una reacción rápida si fuera necesario.

3.2.3.3 Análisis de la calidad crediticia por tipo de prestatario

Los cuadros que figuran a continuación muestran el análisis de la calidad crediticia de la cartera de préstamos del Mecanismo a 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 mediante las aplicaciones de calificación de los préstamos, sobre la base de las exposiciones firmadas (desembolsados y no desembolsados).

A 31.12.2012 En miles EUR || ||  Alta calidad ||  Calidad estándar ||  Riesgo mín. acept. ||  Alto riesgo ||  Sin calificación ||  Total

|| || A a B- || C || D+ || D- e inferior || ||

Prestatario || Bancos || 50 000 || 24 342 || 21 864 || 529 325 || 337 014 || 962 545

Empresas || 7 466 || 8 006 || - || 605 672 || - || 621 144

Instituciones públicas || - || - || - || 70 480 || - || 70 480

Estados || - || - || - || 241 155 || - || 241 155

Total || || 57 466 || 32 348 || 21 864 || 1 446 632 || 337 014 || 1 895 324

A 31.12.2011 En miles EUR || ||  Alta calidad ||  Calidad estándar ||  Riesgo mín. acept. ||  Alto riesgo ||  Sin calificación ||  Total

|| || A a B- || C || D+ ||  D- e inferior || ||

Prestatario || Bancos || 50 002 || 9 674 || 39 966 || 356 629 || 351 476 || 807 747

Empresas || 3 917 || 5 279 || - || 635 825 || - || 645 021

Instituciones públicas || - || - || - || 38 761 || - || 38 761

Estados || - || - || - || 242 723 || - || 242 723

Total || || 53 919 || 14 953 || 39 966 || 1 273 938 || 351 476 || 1 734 252

3.2.3.4 Concentraciones de riesgos de préstamos y títulos de crédito

3.2.3.4.1 Análisis geográfico

Con arreglo al país del prestatario, la cartera de préstamos del Mecanismo puede analizarse desglosada por las siguientes regiones geográficas (en miles EUR):

País del prestatario || 31.12.2012 || 31.12.2011

Regional – ACP || 84 051 || 99 543

Uganda || 140 833 || 117 035

Regional – África Occidental || 33 856 || 14 161

Mozambique || 137 745 || 126 666

Mauritania || 65 670 || 43 427

Etiopía || 81 666 || 84 266

República Dominicana || 67 991 || 66 118

Kenia || 131 566 || 65 611

Camerún || 72 525 || 60 706

Zambia || 18 772 || 43 294

Congo (República Democrática) || 28 415 || 8 980

Nigeria || 14 383 || 28 691

Regional – Pacífico || 17 767 || 20 603

Regional – África Central || 10 431 || 12 109

Jamaica || 71 027 || 59 317

Madagascar || - || 1 253

Mauricio || 11 302 || 12 732

Ghana || 5 642 || 7 812

Angola || 10 009 || 13 598

Trinidad y Tobago || 1 483 || 1 002

Burkina Faso || 10 727 || 12 588

Malaui || 4 950 || 5 833

Nueva Caledonia || 4 198 || 4 673

Ruanda || 9 641 || 11 197

Níger || 4 146 || 3 950

Polinesia Francesa || 2 631 || 3 131

Botsuana || - || -

Senegal || 5 837 || 10 329

Lesotho || 3 827 || 3 902

Vanuatu || 3 639 || 3 917

Belice || 13 || 103

Granada || 2 477 || 2 698

Gabón || 1 011 || 1 509

Togo || 52 644 || 53 224

Cabo Verde || 27 073 || 28 405

Yibuti || 762 || 777

Haití || 4 654 || -

Santa Lucía || 2 916 || -

Total || 1 146 280 || 1 033 160

3.2.3.4.2 Análisis por sector industrial

El siguiente cuadro analiza la cartera de préstamos del Mecanismo por sector industrial del prestatario. Las operaciones que se desembolsan a un intermediario financiero antes de que lleguen al beneficiario final se presentan como préstamos globales (en miles EUR):

Sector industrial del prestatario || 31.12.2012 || 31.12.2011

Préstamos globales y acuerdos de agencia || 252 662 || 218 912

Compañías aéreas y fabricación de aeronaves || 13 || 103

Aeropuertos y sistemas de gestión del tráfico aéreo || 30 480 || 31 052

Materiales de base y minería || 168 911 || 135 573

Productos químicos, materias plásticas y productos farmacéuticos || - || 20 400

Agua potable, tratamiento de aguas || 38 697 || 33 247

Electricidad, carbón y otros || 409 090 || 358 745

Cadena alimentaria || - || 1 244

Bienes de inversión y bienes de consumo duraderos || 3 827 || 3 902

Transporte marítimo y otros || 5 819 || 6 214

Procesamiento de materiales, construcción || 24 154 || 29 025

Cadena del papel || 4 747 || 4 840

Carreteras y autovías || 73 921 || 62 856

Telecomunicaciones || 18 427 || 24 963

Sector terciario y otros || 115 532 || 102 084

Total || 1 146 280 || 1 033 160

3.2.3.5 Atrasos en préstamos

Los importes de los atrasos se identifican, controlan y notifican con arreglo a una serie de procedimientos denominados «Directrices para el seguimiento de los pagos atrasados».

El seguimiento y notificación de los importes de los atrasos es generalmente gestionado por la Unidad de morosos («LPU») de la Dirección de gestión y reestructuración de operaciones del BEI. La LPU elabora un informe mensual sobre tramos de préstamos del Mecanismo no pagados, que incluye un cuadro comparativo de los atrasos de más de ocho días, mes a mes. El informe mensual ofrece una indicación detallada de las medidas ya adoptadas o que vayan a adoptarse por país, préstamo y tramo.

Además, se elabora y envía a la Comisión Europea un informe mensual de los préstamos atrasados más de 90 días. Dos veces al año, el Comité de gestión del BEI recibe un cuadro recapitulativo sobre los atrasos por préstamos vencidos más de 30 y 90 días, así como un informe que contiene información comparativa sobre la evolución anual y semestral de los atrasos.

Los atrasos de pagos sobre los préstamos en cuestión pueden analizarse como sigue (en miles EUR):

|| Notas || Préstamos y títulos de crédito 31.12.2012 || Préstamos y títulos de crédito 31.12.2011

Valor contable || || 1 146 280 || 1 033 160

|| || ||

Pérdidas de valor individuales || || ||

Importe bruto || || 110 767 || 112 662

Dotación para pérdidas de valor || 7 || -45 144 || -48 816

Valor contable pérdidas de valor individuales || || 65 623 || 63 846

|| || ||

Pérdidas de valor colectivas || || ||

Importe bruto || || - || -

Dotación para pérdidas de valor || || - || -

Valor contable pérdidas de valor colectivas || || - || -

|| || ||

En mora pero no clasificados como pérdidas de valor || || ||

|| || ||

En mora comprende || || ||

30-60 días || || 12 ||  8

60-90 días || || - ||  472

90-180 días || || - ||  13

más de 180 días || || - ||  33

Valor contable en mora pero no clasificados como pérdidas de valor || || 12 ||  526

|| || ||

Valor contable ni en mora ni clasificados como pérdidas de valor || || 1 080 645 || 968 788

|| || ||

Total valor contable préstamos y títulos de crédito || || 1 146 280 || 1 033 160

|| || || ||

3.2.4. Riesgo de crédito sobre efectivo y otros activos equivalentes

Los fondos disponibles se invierten de acuerdo con el calendario de obligaciones de desembolso contractual del Mecanismo. A 31 de diciembre de 2012, solo había inversiones en forma de depósitos bancarios y otros instrumentos financieros a corto plazo. Las inversiones en bonos a medio y largo plazo también podrían ser elegibles, de conformidad con las directrices de inversión y en función de las exigencias de liquidez.

La calificación mínima a corto plazo requerida para los bancos o emisores autorizados es P-1/A-1/F1 (Moody’s, S&P, Fitch). En caso de que las distintas agencias de calificación crediticia concedan diferentes calificaciones, se tendrá en cuenta la más baja. El límite máximo permitido para cada banco o emisor autorizado es actualmente de 50 000 000 EUR (cincuenta millones EUR).

Los depósitos se ejecutan con entidades autorizadas con un plazo de vencimiento máximo de tres meses desde la fecha de negociación y hasta el límite de exposición crediticia.

A 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 todos los depósitos bancarios y los títulos de crédito negociables a corto plazo mantenidos por el Mecanismo tenían una calificación mínima de P-1 en la fecha de liquidación según Moody’s. La calificación de P-2 a 31 de diciembre de 2011 se debe a la rebaja de la calificación de una contraparte el 21 de diciembre de 2011.

El siguiente cuadro muestra la situación de los depósitos bancarios, incluidos los intereses devengados (en miles EUR):

      Calificación mínima a corto plazo (Plazo de Moody’s) ||      Calificación mínima      a largo plazo      (Plazo de Moody’s) || 31.12.2012 || 31.12.2011

P-1 ||      Aa1 || 43 400 || 10 % || - || -

P-1 ||      Aa2 || - || - || 28 622 || 6 %

P-1 ||      Aa3 || 130 901 || 29 % || 105 547 || 24 %

P-1 ||      A1 || 83 500 || 18 % || 117 603 || 26 %

P-1 ||      A2 || 198 179 || 43 % || 179 938 || 40 %

P-2 ||      A3 || - || - || 17 441 || 4 %

Total ||      || 455 980 || 100 % || 449 151 || 100 %

3.2.5. Riesgo de crédito sobre derivados

3.2.5.1 Política de riesgo de crédito de los instrumentos derivados

El riesgo de crédito con respecto a los derivados está representado por la pérdida que sufriría una parte determinada si la otra contraparte de la operación no pudiera cumplir con sus obligaciones contractuales. El riesgo de crédito asociado a los derivados varía en función de una serie de factores (como los tipos de interés y de cambio) y en general solo corresponde a una pequeña parte de su valor teórico.

Como parte de sus actividades habituales, el Mecanismo puede suscribir contratos de permutas para cubrir operaciones de préstamo específicas o contratos de compra de divisas a plazo con el fin de cubrir sus posiciones cambiarias denominadas en divisas distintas del euro. Todas las permutas son ejecutadas por el Banco Europeo de Inversiones con una contraparte externa. Las permutas se rigen por los mismos acuerdos marco de permuta y anexos de apoyo crediticio, firmados entre el Banco Europeo de Inversiones y sus contrapartes en el exterior.

3.2.5.2 Valoración del riesgo de crédito de los instrumentos derivados

Todas las permutas ejecutadas por el Banco Europeo de Inversiones que están relacionadas con el Mecanismo se tratan en el mismo marco contractual y con las metodologías aplicadas para los derivados negociados por el Banco Europeo de Inversiones para sus propios fines. En concreto, las condiciones de elegibilidad de las contrapartes en las permutas las determina el Banco Europeo de Inversiones sobre las mismas bases aplicadas para sus fines generales en cuanto a permutas.

El Banco Europeo de Inversiones valora la exposición al riesgo de crédito relacionada con las permutas y operaciones de derivados utilizando el enfoque de la exposición neta al mercado (ENM) y de la exposición futura potencial (EFP) para la presentación de la información y la supervisión de los límites. La ENM y la EFP incluyen completamente a los derivados relacionados con el Mecanismo de Inversión.

El siguiente cuadro muestra los vencimientos de los contratos de permuta (incluidas las permutas de divisas cruzadas, las permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas y excluidas las permutas de divisas a corto plazo), subdivididas con arreglo a su importe teórico y a su valor razonable:

Contratos de permuta a 31.12.2012 || menos de || 1 año || 5 años || más de || Total 2012

En miles EUR || 1 año || a 5 años || a 10 años || 10 años ||

Importe teórico || 1 480 || 9 833 || 15 253 || - || 26 566

Valor razonable (es decir, valor descontado neto) || 71 || -528 || -3 529 || - || -3 986

Contratos de permuta a 31.12.2011 || menos de || 1 año || 5 años || más de || Total 2011

En miles EUR || 1 año || a 5 años || a 10 años || 10 años ||

Importe teórico || 7 042 || 43 593 || 16 899 || - || 67 534

Valor razonable (es decir, valor descontado neto) || -674 || -1 331 || -3 869 || - || -5 874

El Mecanismo suscribe contratos de permuta de divisas a corto plazo con el fin de cubrir el riesgo de tipo de cambio en los desembolsos de los préstamos en divisas distintas del EUR. Las permutas de divisas a corto plazo tienen un vencimiento máximo de tres meses y se reestructuran periódicamente. El importe teórico de las permutas de divisas a corto plazo se situó en 652 millones EUR a 31 de diciembre de 2012, frente a 585 millones EUR a 31 de diciembre de 2011. El valor razonable de las permutas de divisas a corto plazo asciende a -2,9 millones EUR a 31 de diciembre de 2012, mientras que a 31 de diciembre de 2011 ascendía a -6,4 millones EUR.

El Mecanismo suscribe contratos de permuta financiera de tipos de interés con el fin de cubrir el riesgo de tipos de interés sobre los préstamos desembolsados. A 31 de diciembre de 2012 hay una permuta de tipos de interés pendiente con un importe teórico de 19,6 millones EUR (2011: cero) y un valor razonable de 0,03 millones EUR (2011: cero).

3.2.6. Riesgo de crédito sobre activos financieros mantenidos hasta su vencimiento

El siguiente cuadro muestra la situación de la cartera de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento compuesta en su totalidad por posiciones de bonos y obligaciones con plazos de vencimiento restantes inferiores a tres meses.

      Calificación mínima a corto plazo (Plazo de Moody’s) ||      Calificación mínima      a largo plazo      (Plazo de Moody’s) || 31.12.2012 || 31.12.2011

P-2 ||      Baa2 || 50 143 || 51 % || - || -

P-3 ||      Baa3 || 48 886 || 49 % || - || -

Total ||      || 99 029 || 100 % || - || -

3.3 Riesgo de liquidez

3.3.1 Gestión del riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez es el riesgo de que una entidad encuentre dificultades para cumplir con las obligaciones asociadas con pasivos financieros liquidados mediante la entrega de efectivo u otro activo financiero.

El Mecanismo de Inversión (MI) se financia, en primer lugar, con las contribuciones anuales de los Estados miembros (recursos del 9º y 10º FED) y, en segundo lugar, con los reembolsos procedentes de sus operaciones. Cada año, la CE, teniendo en cuenta las previsiones del BEI relativas a la gestión y las operaciones del MI, aprueba y comunica al Consejo para el 15 de octubre un estado con los compromisos, los pagos y el importe anual de las solicitudes de contribuciones (incluidas las bonificaciones de intereses) que van a hacerse en el ejercicio presupuestario corriente y en los siguientes.

Para calcular las contribuciones anuales de los Estados miembros, se analiza y se sigue a lo largo de todo el año el patrón de desembolso de la cartera existente y de la proyectada. Eventos especiales, como los reembolsos anticipados, las ventas de acciones o los impagos se tienen en cuenta para corregir los requisitos anuales de liquidez. A fin de reducir al mínimo el riesgo de liquidez, el Mecanismo mantiene una reserva de liquidez suficiente para cubrir en cualquier momento los desembolsos previstos, tal como los comunica periódicamente la OPS B.

Los activos de tesorería de las cuentas abiertas a nombre del MI son gestionados por el Departamento de Tesorería del Banco con arreglo al principio de separación entre las funciones comerciales y las administrativas. Las operaciones de liquidación relacionadas con la inversión de estos activos son responsabilidad del Departamento de planificación y liquidación de operaciones.

Asimismo, de conformidad con el principio de separación de funciones, la autorización de contrapartes y límites de las inversiones de tesorería, al igual que el seguimiento de dichos límites, son responsabilidad de la Dirección de gestión de riesgos del Banco.

3.3.2 Valoración del riesgo de liquidez

Los cuadros de esta sección analizan los pasivos financieros del Mecanismo por vencimiento sobre la base del periodo restante entre la fecha de balance y la fecha de vencimiento contractual (sobre la base de los flujos de tesorería no descontados).

El Mecanismo tiene compromisos en forma de tramos no desembolsados del crédito de conformidad con los acuerdos de préstamo firmados, de tramos no desembolsados de acuerdos de subscripción/inversión de capital firmados, de garantías de préstamos concedidas, o de bonificaciones de intereses y asistencia técnica («AT») comprometidos. El patrón temporal de desembolso está sujeto a un grado significativo de incertidumbre. Los préstamos concedidos en el marco del MI tienen un plazo de desembolso. No obstante, los pagos se realizan en las fechas y cantidades que reflejan el avance de los proyectos de inversión subyacentes y financian operaciones en un entorno operativo de relativa volatilidad. Las inversiones de capital se devengan cuando, y tan pronto como, los gestores de los fondos de capital emiten peticiones de capital válidas que reflejan los avances en sus actividades de inversión. El periodo de detracción de crédito suele ser de tres años, prorrogándose frecuentemente uno o dos años. Algunos compromisos de desembolso siguen vigentes incluso después de la conclusión del periodo de detracción hasta la completa eliminación de las inversiones subyacentes del fondo, ya que la liquidez del mismo puede ser a veces insuficiente para cumplir con las obligaciones de pago que surgen en cuanto a honorarios y otros gastos. Las garantías de préstamo no están sujetas a compromisos de desembolso específicos a menos que los beneficiarios las ejecuten. El importe de la garantía pendiente se reduce a lo largo del calendario de reembolso de cada préstamo garantizado.

En este contexto, el desglose de los plazos de vencimiento que figura a continuación es una estimación, teniendo en cuenta el periodo de desembolso contractual en cada caso, la utilización de previsiones establecida de acuerdo con métodos comunes de planificación de la liquidez del Mecanismo. Por lo que se refiere a los desembolsos de los compromisos contraídos en virtud de los contratos de asistencia técnica, suelen ser de corta duración (inferior a un año). Se eligió un «vencimiento indeterminado» en los siguientes casos: compromisos de garantías ejecutadas y no ejecutadas; préstamos comprometidos pero no desembolsados para los que ha expirado el plazo de desembolso contractual y se espera una ampliación; bonificaciones de intereses para las que los Estados miembros habían solicitado fondos para cubrir exigencias futuras sobre una base a tanto alzado.

El perfil de liquidez de pasivos financieros derivados representa los flujos de tesorería contractuales no descontados de los contratos de permutas, incluidas las permutas de divisas cruzadas (PDC), las permutas de tipos de interés entre divisas (PTID), las permutas de divisas a corto plazo y las permutas de tipos de interés.

Perfil de vencimiento de pasivos financieros no derivados ||  3 meses o menos || Entre más de 3 meses y 1 año || Entre más de 1 año y 5 años || Más de 5 años || Vencimiento indeterminado || Salida nominal bruta

En miles EUR a 31.12.2012

Otros (garantías emitidas, garantías ejecutadas) || - || - || - || - || 26 224 || 26 224

Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados || 16 500 || 287 657 || 243 020 || - || 201 867 || 749 044

Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones || - || 26 806 || 54 958 || 7 319 || 127 987 || 217 070

Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas || 255 || 101 495 || 79 206 || - || 23 599 || 204 555

Salidas para AT comprometida || 2 000 || 8 511 || 13 109 || - || - || 23 620

Total || 18 755 || 424 469 || 390 293 || 7 319 || 379 677 || 1 220 513

Perfil de vencimiento de pasivos financieros no derivados ||  3 meses o menos || Entre más de 3 meses y 1 año || Entre más de 1 año y 5 años || Más de 5 años || Vencimiento indeterminado || Salida nominal bruta

En miles EUR a 31.12.2011

Otros (garantías emitidas, garantías ejecutadas) || - || - || - || - || 27 909 || 27 909

Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados || 2 295 || 257 127 || 274 573 || 54 000 || 113 097 || 701 092

Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones || 2 035 || 38 424 || 38 010 || 7 666 || 178 432 || 264 567

Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas || 1 445 || 31 100 || 139 211 || - || 16 211 || 187 967

Salidas para AT comprometida || 4 564 || 16 693 || - || - || - || 21 257

Total || 10 339 || 343 344 || 451 794 || 61 666 || 335 649 || 1 202 792

Perfil de vencimiento de derivados pasivos financieros En miles EUR a 31.12.2012 ||  3 meses o menos || Entre más de 3 meses y 1 año || Entre más de 1 año y 5 años || Más de 5 años || Entrada/salida nominal bruta

PDC y PTID – Entradas || 1 238 || 7 364 || 14 498 || 5 350 || 28 450

PDC y PTID – Salidas || -1 286 || -8 428 || -17 218 || -5 894 || -32 826

Permutas de divisas a corto plazo – Entradas || 649 000 || - || - || - || 649 000

Permutas de divisas a corto plazo – Salidas || -652 451 || - || - || - || -652 451

Permutas de tipos de interés – Entradas || 65 || 511 || 3 274 || 2 117 || 5 967

Permutas de tipos de interés – Salidas || - || -753 || -3 537 || -1 577 || -5 867

Total || -3 434 || -1 306 || -2 983 || -4 || -7 727

|| || || || ||

Perfil de vencimiento de derivados pasivos financieros En miles EUR a 31.12.2011 ||  3 meses o menos || Entre más de 3 meses y 1 año || Entre más de 1 año y 5 años || Más de 5 años || Entrada/salida nominal bruta

PDC y PTID – Entradas || 9 873 || 14 365 || 19 533 || 7 430 || 51 201

PDC y PTID – Salidas || -10 091 || -17 527 || -24 420 || -9 015 || -61 053

Permutas de divisas a corto plazo – Entradas || 585 000 || - || - || - || 585 000

Permutas de divisas a corto plazo – Salidas || -591 909 || - || - || - || -591 909

Total || -7 127 || -3 162 || -4 887 || -1 585 || -16 761

3.4 Riesgo de mercado

El riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los precios de mercado, tales como tipos de interés, precios de las acciones, tipos de cambio y diferenciales de crédito (no relacionados con cambios en la solvencia del emisor) afecten a los ingresos de una entidad o al valor de sus participaciones en instrumentos financieros.

3.4.1. Riesgo de tipos de interés

El riesgo de tipos de interés es la volatilidad del valor económico de las posiciones del Mecanismo, o de los ingresos derivados de las mismas, debida a la evolución desfavorable de los rendimientos en el mercado o a la estructura temporal de los tipos de interés. La exposición al riesgo de tipos de interés se produce cuando existen diferencias en la reformulación de precios y en las características de los vencimientos de los diferentes activos y pasivos.

El Mecanismo mide la sensibilidad de su cartera de préstamos y permutas de microcobertura relacionadas al riesgo de tipos de interés a través de un cálculo del valor del punto básico (VPB).

El VPB mide la ganancia o pérdida en el valor actual neto de la cartera correspondiente, debido al aumento de 1 punto básico (0,01%) en los vencimientos de los tipos de interés dentro de un plazo determinado «mercado de dinero – hasta un año» , «muy corto – 2 a 3 años», «corto – 4 a 6 años», «largo 12 a 20 años» o «extra largo – más de 21 años».

Para obtener el valor actual neto de los préstamos, el Mecanismo utiliza la curva de financiación (curva de permutas EUR + diferencial de financiación del BEI) para los flujos de tesorería denominados en EUR y monedas extranjeras distintas del USD y la curva de financiación del USD para los flujos de tesorería denominadas en USD. Para obtener el valor actual neto de las permutas de microcobertura, el Mecanismo utiliza la curva de permutas EUR para los flujos de tesorería denominados en EUR y la curva de permutas USD para los flujos de tesorería denominados en USD.

Como se muestra en el siguiente cuadro, el valor actual neto de la cartera de créditos incluidas las permutas de microcobertura correspondientes a 31.12.2012 disminuiría en 341k EUR (a 31.12.2011: disminución de 239k EUR) si los tipos de interés suben al mismo tiempo en 1 punto básico.

Valor del punto básico En miles EUR || Mercado monetario || Muy corto || Corto || Medio || Largo || Muy largo || Total

A 31.12.2012 || 1 año || Entre 2 y 3 años || Entre 4 y 6 años || Entre 7 y 11 años || Entre 12 y 20 años || 21 años ||

Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura || -25 || -47 || -90 || -117 || -62 || - || -341

Valor del punto básico En miles EUR || Mercado monetario || Muy corto || Corto || Medio || Largo || Muy largo || Total

A 31.12.2011 || 1 año || Entre 2 y 3 años || Entre 4 y 6 años || Entre 7 y 11 años || Entre 12 y 20 años || 21 años ||

Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura || -20 || -28 || -60 || -78 || -53 || - || -239

3.4.2. Riesgo de tipos de cambio

El riesgo de tipos de cambio («TC») es la volatilidad en el valor económico de las posiciones del Mecanismo, o en los ingresos derivados de ellas, debida a movimientos adversos de los tipos de cambio.

El Mecanismo está expuesto al riesgo de tipos de cambio cuando existe un desfase de divisas entre sus activos y sus pasivos. El riesgo de tipos de cambio también incluye el efecto de los cambios inesperados y desfavorables en el valor de los flujos de tesorería futuros ocasionados por movimientos de divisas.

3.4.2.1 Riesgo de tipos de cambio y activos de tesorería

Los activos de tesorería del Mecanismo están denominados en EUR o USD.

El riesgo de tipos de cambio se cubre por medio de operaciones en divisas al contado o a plazos, permutas de TC o permutas de divisas cruzadas. El Departamento de Tesorería del BEI puede, cuando se considere necesario y conveniente, utilizar cualquier otro instrumento, en consonancia con la política del Banco, que ofrezca protección contra los riesgos de mercado en que incurra en relación con las actividades financieras del MI.

3.4.2.2 Riesgo de tipos de cambio y operaciones financiadas o garantizadas por el MI

Las contribuciones de los Estados miembros al MI se reciben en EUR. Las operaciones financiadas o garantizadas por el MI, así como las bonificaciones de intereses, pueden denominarse en EUR, USD o cualquier otra moneda autorizada.

Surge una exposición al riesgo de tipos de cambio (frente al euro como moneda de referencia) cuando se dejan sin cubrir operaciones denominadas en divisas distintas del euro. A continuación se exponen las directrices para la cobertura de los riesgos de tipos de cambio.

3.4.2.2.1. Cobertura de operaciones denominadas en divisas distintas del EUR o el USD

- Los préstamos del MI desembolsados en divisas distintas del EUR y el USD deben cubrirse con contratos de permuta financiera con el mismo perfil financiero que el préstamo subyacente, siempre que exista un mercado de permutas financieras operativo.

- Para los desembolsos correspondientes a operaciones del MI realizados en una divisa distinta del USD y el EUR, y para los cuales no se realice una operación de cobertura a largo plazo, el Departamento de Tesorería debe realizar una operación de cambio de divisas dos días hábiles antes del desembolso. El tipo de conversión aplicado a las operaciones del MI deberá corresponderse con el tipo de cambio de mercado obtenido por el Departamento de Tesorería. Del mismo modo, para los reembolsos recibidos en una moneda distinta del USD y el EUR, el Departamento de Tesorería deberá llevar a cabo una operación de TC cuando sea necesario para convertir las divisas recibidas.

- Las garantías no desembolsadas no están sujetas a ninguna cobertura de TC. Las solicitudes de garantía en divisas distintas del EUR y el USD deben contar con una cobertura.

- Las operaciones en divisas distintas del EUR y el USD para las cuales el Departamento de Tesorería no pueda realizar una operación de cobertura de TC se mantendrán sin dicha cobertura. Esto también incluye las operaciones (sintéticas) denominadas en moneda local pero liquidadas en EUR o USD. El MI mantendrá su exposición al riesgo de TC asumido.

3.4.2.2.2. Cobertura de operaciones denominadas en USD

- El importe total pendiente de todas las operaciones del MI (salvo las garantías no desembolsadas) denominadas en USD se cubrirá mediante permutas de TC en USD/EUR, reestructuradas periódicamente. Al principio de cada periodo, los flujos de tesorería que deban recibirse o pagarse en USD a lo largo del siguiente periodo se calcularán en función de los reembolsos/desembolsos previstos. Posteriormente, las permutas de TC que venzan se reestructurarán, ajustando su importe para que cubran, al menos, la liquidez necesaria en USD prevista a lo largo del siguiente periodo.

- Periódicamente se realizará un cálculo de la exposición general en USD según los registros contables para ajustar, si fuera necesario, la cobertura en la siguiente reestructuración de las permutas de TC.

- Si el Departamento de Tesorería lo considera oportuno desde el punto de vista operativo, también pueden utilizarse permutas de divisas cruzadas para la cobertura de préstamos específicos en USD.

- Dentro de un periodo de reestructuración, los déficits inesperados de liquidez de USD se cubrirán por medio de operaciones de permutas de divisas ad hoc, mientras que los excedentes de tesorería deberán invertirse en activos de tesorería o permutas en EUR.

- En todo momento, el importe total pendiente no cubierto de las operaciones en USD (en valor nominal) nunca superará los 5 000 000 USD (cinco millones USD). Este límite se ajustará anualmente. En caso de rebasar este límite, el Departamento de Tesorería volverá a situar la exposición dentro de los límites mediante una operación de TC.

3.4.2.3 Posición en divisas

Los siguientes cuadros muestran la posición en divisas del Mecanismo (en miles EUR):

A 31 de diciembre de 2012 || EUR || USD || KES || Divisas ACP/PTU || Total

|| || || || ||

ACTIVO || || || || ||

Efectivo y otros activos equivalentes || 424 647 || 41 921 || - || - || 466 568

Instrumentos financieros derivados || 1 064 || -949 || - || - || 115

Préstamos y títulos de crédito || 513 231 || 508 412 || 60 348 || 64 289 || 1 146 280

Activos financieros realizables || 66 509 || 259 694 || - || 6 798 || 333 001

Cantidades a cobrar de los contribuyentes || 87 310 || - || - || - || 87 310

Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || 99 029 || - || - || - || 99 029

Otros activos || - || - || - || 224 || 224

Total activo || 1 191 790 || 809 078 || 60 348 || 71 311 || 2 132 527

|| || || || ||

PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES || || || || ||

Pasivo || || || || ||

Instrumentos financieros derivados || -675 814 || 682 849 || - || - || 7 035

Ingresos diferidos || 37 560 || 248 || - || - || 37 808

Cantidades adeudadas a terceros || 312 040 || 46 || - || - || 312 086

Otros pasivos || 905 || 19 || 14 || 215 || 1 153

Total pasivo || -325 309 || 683 162 || 14 || 215 || 358 082

Recursos de los contribuyentes || || || || ||

Contribución solicitada a los Estados miembros || 1 561 309 || - || - || - || 1 561 309

Reserva por valor razonable || 5 366 || 59 144 || - || 3 924 || 68 434

Beneficios no distribuidos || 144 702 || - || - || - || 144 702

Total Recursos de los contribuyentes || 1 711 377 || 59 144 || - || 3 924 || 1 774 445

Total pasivo y Recursos de los contribuyentes || 1 386 068 || 742 306 || 14 || 4 139 || 2 132 527

Posición en divisas a 31 de diciembre de 2012 || -194 278 || 66 772 || 60 334 || 67 172 || -

|| || || || ||

A 31 de diciembre de 2012: || || || || ||

COMPROMISOS || || || || ||

Préstamos no desembolsados y activos financieros realizables || 794 475 || 171 639 || - || - || 966 114

Garantías ejecutadas || - || - || - || 6 224 || 6 224

Bonificaciones de intereses y AT || 204 555 || - || - || - || 204 555

|| || || || ||

PASIVO CONTINGENTE || || || || ||

Garantías no ejecutadas || 20 000 || - || - || - || 20 000

A 31 de diciembre de 2011 || EUR || USD || DME || Divisas ACP/PTU || Total

|| || || || ||

ACTIVO || || || || ||

Efectivo y otros activos equivalentes || 416 384 || 35 895 || - || - || 452 279

Instrumentos financieros derivados || 13 419 || -12 985 || - || - || 434

Préstamos y títulos de crédito || 477 340 || 501 923 || - || 53 897 || 1 033 160

Activos financieros realizables || 54 287 || 186 525 || 4 303 || 6 545 || 251 660

Cantidades a cobrar de los contribuyentes || 87 310 || - || - || - || 87 310

Otros activos || 50 || - || - || 366 || 416

Total activo || 1 048 790 || 711 358 || 4 303 || 60 808 || 1 825 259

|| || || || ||

PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES || || || || ||

Pasivo || || || || ||

Instrumentos financieros derivados || -641 758 || 654 460 || - || - || 12 702

Ingresos diferidos || 32 689 || 314 || - || - || 33 003

Cantidades adeudadas a terceros || 329 598 || 62 || - || - || 329 660

Otros pasivos || 691 || 19 || - || 403 || 1 113

Total pasivo || -278 780 || 654 855 || - || 403 || 376 478

Recursos de contribuyentes || || || || ||

Contribución solicitada a los Estados miembros || 1 281 309 || - || - || - || 1 281 309

Reserva por valor razonable || 41 750 || - || - || - || 41 750

Beneficios no distribuidos || 125 722 || - || - || - || 125 722

Total Recursos de los contribuyentes || 1 448 781 || - || - || - || 1 448 781

Total pasivo y Recursos de los contribuyentes || 1 170 001 || 654 855 || - || 403 || 1 825 259

Posición en divisas a 31 de diciembre de 2011 || -121 211 || 56 503 || 4 303 || 60 405 || -

|| || || || ||

A 31 de diciembre de 2011: || || || || ||

COMPROMISOS || || || || ||

Préstamos no desembolsados y activos financieros realizables || 761 319 || 204 340 || - || - || 965 659

Garantías ejecutadas || - || - || - || 7 909 || 7 909

Bonificaciones de intereses y AT || 209 223 || || - || - || 209 223

PASIVO CONTINGENTE || || || || ||

Garantías no ejecutadas || 20 000 || - || - || - || 20 000

3.4.2.4 Análisis de sensibilidad al tipo de cambio (en miles EUR)

En la fecha de rendición de cuentas, la exposición neta más significativa al tipo de cambio es la exposición neta al USD. A 31 de diciembre de 2012 una variación de +/- 10 % en el tipo de conversión del USD daría lugar a una variación de los recursos de los contribuyentes por valor de +/-6 682 EUR (31 de diciembre de 2011: +/-5 650 EUR).

3.4.2.5 Tipos de conversión

Para elaborar el balance a 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 se utilizaron los siguientes tipos de conversión:

|| 31 de diciembre de 2012 || 31 de diciembre de 2011

Divisas de países que no pertenecen a la UE || ||

Pesos dominicanos (DOP) || 53,1220 || 49,8498

Dólares fiyianos (FJD) || 2,3417 || 2,3630

Gurdes haitianos (HTG) || 55,7265 || 52,1645

Chelines keniatas (KES) || 113,68 || 109,53

Uguiya mauritana (MRO) || 393,99 || 372,52

Rupias mauricianas (MUR) || 40,19 || 37,43

Francos ruandeses (RWF) || 811,83 || 771,76

Chelines ugandeses (UGX) || 3 549 || 3 205

Dólares estadounidenses (USD) || 1,3194 || 1,2939

Francos CFA (XAF/XOF) || 655,957 || 655,957

Rands sudafricanos (ZAR) || 11,1727 || 10,4830

3.4.3. Riesgo de precio de los instrumentos de capital (en miles EUR)

El riesgo de precio de los instrumentos de capital es el riesgo de que los valores razonables de los instrumentos de capital disminuya como resultado de los cambios en los niveles de los índices de dichos instrumentos y del valor de inversiones de capital específicas.

El MI está expuesto al riesgo de precio de los instrumentos de capital a través de sus inversiones en capital riesgo, es decir, las inversiones en renta variable y en fondos de capital riesgo.

Las inversiones de capital son calificadas. Cada inversión se evalúa en función de diversos criterios en tres categorías principales: gestión, plan de negocios y estructura. Las calificaciones individuales se consolidan luego en una puntuación general única asignada a la inversión que resume su solidez global.

Las exposiciones al riesgo de precio de los instrumentos de capital también están sujetas a límites, definidos tanto a nivel individual como acumulado. La cifra de dichos límites depende de la calidad de las inversiones en los instrumentos de capital.

El valor de las posiciones en renta variable de propiedad privada no se encuentra disponible a efectos de supervisión y control de forma continua. Para dichas posiciones, las mejores indicaciones disponibles son los precios de las técnicas de valoración pertinentes.

Los efectos en los recursos de los contribuyentes del Mecanismo (como consecuencia de una modificación en el valor razonable de la cartera de renta variable realizable) debidos a una disminución del 10 % de los índices de dichos instrumentos y del valor de inversiones en renta variable específicas, con todas las demás variables constantes, es de -33 300 EUR a 31 de diciembre de 2012 y -25 166 EUR a 31 de diciembre de 2011.

4 Valores razonables de activos y pasivos

El siguiente cuadro establece una comparación por categorías de los valores contables y de los valores razonables de los activos y pasivos del Mecanismo contabilizados en los estados financieros (en miles EUR):

|| Valor contable 31.12.2012 || Valor razonable 31.12.2012 || Valor contable 31.12.2011 || Valor razonable 31.12.2011

Activos contabilizados al valor razonable || || || ||

Activos financieros realizables || 333 001 || 333 001 || 251 660 || 251 660

Instrumentos financieros derivados || 115 || 115 || 434 || 434

Total || 333 116 || 333 116 || 252 094 || 252 094

|| || || ||

Activos al coste amortizado || || || ||

Efectivo y otros activos equivalentes || 466 568 || 466 568 || 452 279 || 452 279

Préstamos y títulos de crédito || 1 146 280 || 1 226 409 || 1 033 160 || 1 022 679

Cantidades a cobrar de los contribuyentes || 87 310 || 87 310 || 87 310 || 87 310

Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || 99 029 || 98 805 || - || -

Otros activos || 224 || 224 || 416 || 416

Total || 1 799 411 || 1 879 316 || 1 573 165 || 1 562 684

Total activo || 2 132 527 || 2 212 432 || 1 825 259 || 1 814 778

|| || || ||

Pasivos contabilizados al valor razonable || || || ||

Instrumentos financieros derivados || 7 035 || 7 035 || 12 702 || 12 702

Total || 7 053 || 7 053 || 12 702 || 12 702

|| || || ||

Pasivos contabilizados al coste amortizado || || || ||

Ingresos diferidos || 37 808 || 37 808 || 33 003 || 33 003

Cantidades adeudadas a terceros || 312 086 || 312 086 || 329 660 || 329 660

Otros pasivos || 1 153 || 1 153 || 1 113 || 1 113

Total || 351 047 || 351 047 || 363 776 || 363 776

Total pasivo || 358 082 || 358 082 || 376 478 || 376 478

A continuación se describen las metodologías e hipótesis utilizadas para determinar el valor razonable de activos y pasivos:

§ Activos cuyo valor razonable se aproxima al valor contable

Para los activos y pasivos que son líquidos o tienen un vencimiento a corto plazo inferior a tres meses, se considera que su valor contable es similar a su valor razonable.

§ Activos y pasivos registrados por su valor razonable

La primera fuente para determinar el valor razonable de un instrumento financiero es su cotización en un mercado activo. Dada la composición de la cartera de inversiones del Mecanismo, rara vez se dispone de dichas cotizaciones. Para los instrumentos cuyo precio de mercado no está disponible, los valores razonables se calculan utilizando técnicas de valoración o modelos basados, siempre que sea posible, en datos de mercado observables en la fecha de balance.

El siguiente cuadro analiza los activos financieros designados al valor razonable por método de valoración. Los distintos niveles se han definido del siguiente modo:

- Nivel 1:       precios de cotización (sin ajustar) en mercados activos.

- Nivel 2:       variables distintas de los precios de cotización incluidos en el nivel 1 que sean observables para el activo,   ya sea directamente (es decir, como             precios) o indirectamente (es decir, derivadas de los precios).

- Nivel 3:       variables utilizadas para el activo que no estén basadas en datos de mercado observables (variables no observables).

A 31 de diciembre de 2012 En miles EUR || Nivel 1 || Nivel 2 || Nivel 3 || Total

Activo financiero || || || ||

Instrumentos financieros derivados || - || 115 || - || 115

Activos financieros realizables || 11 001 || - || 322 000 || 333 001

Total || 11 001 || 115 || 322 000 || 333 116

|| || || ||

Pasivo financiero || || || ||

Instrumentos financieros derivados || - || 7 035 || - || 7 035

Total || - || 7 035 || - || 7 035

A 31 de diciembre de 2011 En miles EUR || Nivel 1 || Nivel 2 || Nivel 3 || Total

Activo financiero || || || ||

Instrumentos financieros derivados || - || 434 || - || 434

Activos financieros realizables || 15 214 || - || 236 446 || 251 660

Total || 15 214 || 434 || 236 446 || 252 094

|| || || ||

Pasivo financiero || || || ||

Instrumentos financieros derivados || - || 12 702 || - || 12 702

Total || - || 12 702 || - || 12 702

En 2012 el Mecanismo no realizó transferencias del nivel 1 al nivel 2 o del nivel 2 al nivel 1 de la jerarquía del valor razonable.

En los siguientes cuadros figuran los cambios en los instrumentos de nivel 3 para los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2012 y el 31 de diciembre de 2011:

(En miles EUR) || Activos financieros realizables

Saldo a 1 de enero de 2012 || 236 446

Total pérdidas o ganancias ||

- en pérdidas o ganancias || 8 133

- en otro resultado global || 15 041

Desembolsos || 81 981

Reembolsos || -19 601

Saldo a 31 de diciembre de 2012 || 322 000

(En miles EUR) || Activos financieros realizables

Saldo a 1 de enero de 2011 || 171 638

Total pérdidas o ganancias ||

- en pérdidas o ganancias || -3 206

- en otro resultado global || 21 759

Desembolsos || 67 829

Reembolsos || -21 574

Saldo a 31 de diciembre de 2011 || 236 446

5 Efectivo y otros activos equivalentes (en miles EUR)

El efectivo y otros activos equivalentes puede desglosarse entre fondos recibidos de los Estados miembros y aún no desembolsados y fondos de las actividades operativas y financieras del Mecanismo.

|| 31.12.2012 || 31.12.2011

Contribuciones Estados miembros recibidas pero aún no desembolsadas || 117 622 || 195 205

Fondos de las actividades financieras y operativas del Mecanismo || 348 946 || 257 074

Total efectivo y otros activos equivalentes || 466 568 || 452 279

6 Instrumentos financieros derivados (en miles EUR)

Los principales componentes de los instrumentos financieros derivados, clasificados como comerciales, son los siguientes:

A 31 de diciembre de 2012 || Valor razonable || Importe teórico

Activo || Pasivo

Permutas de divisas cruzadas || 87 || -102 || 7 062

Permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas || - || -3 971 || 19 504

Permutas de tipos de interés || 28 || - || 19 568

Compra de divisas a plazo || - || -2 962 || 652 451

Total instrumentos financieros derivados || 115 || -7 035 || 698 585

|| || ||

A 31 de diciembre de 2011 || Valor razonable || Importe teórico

Activo || Pasivo

Permutas de divisas cruzadas ||  434 || -953 || 29 376

Permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas || - || -5 355 || 38 158

Compra de divisas a plazo || - || -6 394 || 585 000

Total instrumentos financieros derivados || 434 || -12 702 || 652 534

7 Préstamos y títulos de crédito (en miles EUR)

Los principales componentes de los préstamos y títulos de crédito son los siguientes:

|| Préstamos totales  (*) || Préstamos prioritarios || Préstamos subordinados || Total

Nominal a 1 de enero de 2012 || 225 365 || 716 350 || 128 679 || 1 070 394

Desembolsos || 79 015 || 154 003 || - || 233 018

Amortizaciones || -947 || -1 206 || - || -2 153

Reembolsos || -39 967 || -71 368 || -4 145 || -115 480

Intereses capitalizados || - || -117 || 9 739 || 9 622

Diferencias en los tipos de cambio de divisas || -8 780 || -7 692 || -493 || -16 965

Nominal a 31 de diciembre de 2012 || 254 686 || 789 970 || 133 780 || 1 178 436

|| || || ||

Pérdida de valor a 1 de enero de 2012 || -7 609 || -16 372 || -24 835 || -48 816

Pérdida de valor consignada en el estado del resultado global || -835 || -292 || - || -1 127

Pérdida de valor de las amortizaciones || 947 || 1 206 || - || 2 153

Anulación de pérdidas de valor || 910 || 814 || - || 1 724

Diferencias en los tipos de cambio de divisas || 93 || 348 || 480 || 921

Pérdidas de valor a 31 de diciembre de 2012 || -6 494 || -14 296 || -24 355 || -45 145

|| || || ||

Coste amortizado || -1 641 || -3 984 || -82 || -5 707

Intereses devengados || 5 246 || 9 244 || 4 206 || 18 696

Préstamos y títulos de crédito a 31 de diciembre de 2012 || 251 797 || 780 934 || 113 549 || 1 146 280

|| || || || ||

(*) incluidos los acuerdos de agencias

|| Préstamos totales (*) || Préstamos prioritarios || Préstamos subordinados || Total

Nominal a 1 de enero de 2011 || 246 500 || 542 322 || 123 910 || 912 732

Desembolso || 25 689 || 211 351 || 0 || 237 040

Amortizaciones ||  0 ||  0 || -2 000 || -2 000

Reembolsos || -48 554 || -51 712 || -4 144 || -104 410

Intereses capitalizados || 0 || 459 || 10 053 || 10 512

Diferencias en los tipos de cambio de divisas || 1 730 || 13 930 ||  860 || 16 520

Nominal a 31 de diciembre de 2011 || 225 365 || 716 350 || 128 679 || 1 070 394

|| || || ||

Pérdidas de valor a 1 de enero de 2011 || -15 006 || -18 056 || -44 023 || -77 085

Pérdida de valor consignada en el estado del resultado global || -1 746 || -1 514 || -773 || -4 033

Pérdida de valor de las amortizaciones ||  0 ||  0 || 2 000 || 2 000

Anulación de pérdidas de valor || 9499 || 3263 || 18 723 || 31 485

Diferencias en los tipos de cambio de divisas || - 356 || - 65 || - 762 || -1 183

Pérdidas de valor a 31 de diciembre de 2011 || -7 609 || -16 372 || -24 835 || -48 816

|| || || ||

Coste amortizado || -1 700 || -3 428 || - 99 || -5 227

Intereses devengados || 3 498 || 9 499 || 3 812 || 16 809

Préstamos y títulos de crédito a 31 de diciembre de 2011 || 219 554 || 706 049 || 107 557 || 1 033 160

|| || || || ||

(*) incluidos los acuerdos de agencias

8 Activos financieros realizables (en miles EUR)

Los principales componentes de los activos financieros realizables son los siguientes:

|| Fondo de capital riesgo || Inversiones directas de capital || Total

Coste a 1 de enero de 2012 || 182 692 || 36 565 || 219 257

Desembolsos || 56 007 || 25 974 || 81 981

Reembolsos/ventas || -19 570 || -31 || -19 601

Diferencias en los tipos de cambio de divisas en reembolsos/ventas || 1 581 || -678 || 903

Coste a 31 de diciembre de 2012 || 220 710 || 61 830 || 282 540

|| || ||

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2012 || 29 781 || 11 969 || 41 750

Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas || 29 540 || -2 856 || 26 684

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2012 || 59 321 || 9 113 || 68 434

|| || ||

Pérdidas de valor a 1 de enero de 2012 || -6 887 || -2 460 || -9 347

Pérdida de valor consignada en el estado del resultado global  durante el ejercicio || -7 976 || -951 || -8 927

Diferencias en los tipos de cambio de divisas sobre la pérdida de valor || 133 || 168 || 301

Pérdidas de valor a 31 de diciembre de 2012 || -14 730 || -3 243 || -17 973

|| || ||

Activos financieros realizables a 31 de diciembre de 2012 || 265 301 || 67 700 || 333 001

|| Fondo de capital riesgo || Inversiones directas de capital || Total

Coste a 1 de enero de 2011 || 142 932 || 33 350 || 176 282

Desembolsos || 59 579 || 8 250 || 67 829

Reembolsos/ventas || -20 236 || -4 735 || -24 971

Diferencias en los tipos de cambio de divisas en reembolsos/ventas || 417 || -300 || 117

Coste a 31 de diciembre de 2011 || 182 692 || 36 565 || 219 257

|| || ||

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2011 || 11 335 || 13 235 || 24 570

Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas || 18 446 || -1 266 || 17 180

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2011 || 29 781 || 11 969 || 41 750

|| || ||

Pérdidas de valor a 1 de enero de 2011 || -2 || -6 022 || -6 024

Pérdida de valor consignada en el estado del resultado global durante el ejercicio || 1 6 888 || - || -6 888

Uso de la pérdida de valor consignada en el estado del resultado global durante los ejercicios anteriores || 2 || 3 714 || 3 716

Diferencias en los tipos de cambio de divisas sobre la pérdida de valor || 1 || -152 || -151

Pérdidas de valor a 31 de diciembre de 2011 || -6 887 || -2 460 || -9 347

|| || ||

Activos financieros realizables a 31 de diciembre de 2011 || 205 586 || 46 074 || 251 660

9 Cantidades a cobrar de contribuyentes (en miles EUR)

Los principales componentes de cantidades a cobrar de contribuyentes son los siguientes:

|| 31.12.2012 || 31.12.2011

Contribución de Estados miembros solicitada pero no pagada || 87 310 || 87 310

Cantidad total a cobrar de contribuyentes || 87 310 || 87 310

10 Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento (en miles EUR)

La cartera de activos financieros mantenidos hasta el vencimiento está compuesta por bonos y obligaciones con cotización oficial que tienen un vencimiento residual inferior a tres meses en la fecha de rendición de cuentas. En el siguiente cuadro se reflejan los movimientos de la cartera de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento:

Saldo a 1 de enero de 2012 || -

Adquisiciones || 98 278

Amortización de prima/descuento || -210

Variación de los intereses devengados || 961

Saldo a 31 de diciembre de 2012 || 99 029

11 Otros activos (en miles EUR)

Los principales componentes de otros activos son los siguientes:

|| 31.12.2012 || 31.12.2011

Cantidades a cobrar del BEI || 7 || 59

Garantías financieras || 217 || 357

Títulos de crédito relacionados con desembolsos de AT || 337 || -

Pérdidas de valor de títulos de crédito relacionados con desembolsos de AT (nota 20) || -337 || -

Total otros activos || 224 || 416

12 Ingresos diferidos (en miles EUR)

Los principales componentes de ingresos diferidos son los siguientes:

|| 31.12.2012 || 31.12.2011

Bonificaciones de intereses diferidas || 37 387 || 32 744

Comisiones diferidas sobre préstamos y títulos de crédito || 421 || 259

Total ingresos diferidos || 37 808 || 33 003

13 Importes adeudados a terceros (en miles EUR)

Los principales componentes de los importes adeudados a terceros son los siguientes:

|| 31.12.2012 || 31.12.2011

Gastos administrativos generales netos pagaderos al BEI || 36 202 || 38 011

Otros importes pagaderos al BEI || 8 904 || 219

Bonificaciones de intereses aún no desembolsadas adeudadas a los Estados miembros || 266 980 || 291 430

Total importes adeudados a terceros || 312 086 || 329 660

14 Otros pasivos (en miles EUR)

Los principales componentes de otros pasivos son los siguientes:

|| 31.12.2012 || 31.12.2011

Garantías financieras || 215 || 294

Otros || 938 || 819

Total otros pasivos || 1 153 || 1 113

|| ||

15 Contribución solicitada a los Estados miembros (en miles EUR)

Estados miembros || Contribución al Mecanismo || Contribución a bonificaciones de intereses || Total contribuciones || Solicitado pero no pagado (*)

Austria || 41 375 || 10 168 || 51 543 || 2 650

Bélgica || 61 203 || 15 041 || 76 244 || 3 920

Dinamarca || 33 412 || 8 211 || 41 623 || 2 140

Finlandia || 23 107 || 5 679 || 28 786 || 1 480

Francia || 379 399 || 93 237 || 472 636 || 24 300

Alemania || 364 722 || 89 630 || 454 352 || 23 360

Grecia || 19 516 || 4 796 || 24 312 || 1 250

Irlanda || 9 680 || 2 379 || 12 059 || 620

Italia || 195 788 || 48 115 || 243 903 || 12 540

Luxemburgo || 4 528 || 1 113 || 5 641 || 290

Países Bajos || 81 500 || 20 028 || 101 529 || 5 220

Portugal || 15 145 || 3 722 || 18 867 || 970

España || 91 180 || 22 407 || 113 588 || 5 840

Suecia || 42 624 || 10 4757 || 53 099 || 2 730

Reino Unido || 198 130 || 48 690 || 246 820 || -

Total a 31 de diciembre de 2012 || 1 561 309 || 383 691 || 1 945 000 || 87 310

Total a 31 de diciembre de 2011 || 1 281 309 || 383 691 || 1 665 000 || 87 310

(*) El 20 de noviembre de 2012, el Consejo estableció el importe de las contribuciones financieras que debían ser pagadas por cada Estado miembro a 21 de enero de 2013.

16 Pasivo contingente y compromisos (en miles EUR)

|| 31.12.2012 || 31.12.2011

|| ||

Compromisos || ||

Préstamos no desembolsados || 749 044 || 701 092

Compromiso no desembolsado relativo a activos financieros realizables || 217 070 || 264 567

Garantías establecidas || 6 224 || 7 909

Subvenciones y AT || 228 175 || 209 223

|| ||

Pasivos contingentes || ||

Garantías no establecidas || 20 000 || 20 000

|| ||

Total || 1 220 513 || 1 202 792

17 Intereses netos e ingresos asimilados (en miles EUR)

Los principales componentes de intereses e ingresos asimilados son los siguientes:

|| Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011

|| al 31.12.2012 || al 31.12.2011

Efectivo y otros activos equivalentes || 1 678 || 5 518

Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || 36 || -

Préstamos y títulos de crédito || 64 060 || 50 800

Bonificaciones de intereses || 1 729 || 3 243

Total intereses e ingresos asimilados || 67 503 || 59 561

Los principales componentes de los intereses y gastos asimilados son los siguientes:

|| Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011

|| al 31.12.2012 || al 31.12.2011

Instrumentos financieros derivados || -1 114 || -940

Total intereses y gastos asimilados || - 1 114 || -940

18 Ingresos netos por honorarios y comisiones (en miles EUR)

Los principales componentes de los ingresos por honorarios y comisiones son los siguientes:

|| Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011

|| al 31.12.2012 || al 31.12.2011

Honorarios y comisiones sobre préstamos y títulos de crédito || 1 710 || 1 894

Honorarios y comisiones sobre garantías financieras || 191 || 255

Otros || 33 || -

Total ingresos por honorarios y comisiones || 1 934 || 2 149

Los principales componentes de los gastos por honorarios y comisiones son los siguientes:

|| Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011

|| al 31.12.2012 || al 31.12.2011

Pagos de la Comisión a terceros relacionados con activos financieros realizables || -292 || -144

Total gastos por honorarios y comisiones || -292 || -144

19 Ganancias netas realizadas en activos financieros realizables (en miles EUR)

Los principales componentes de ganancias netas realizadas en activos financieros realizables son los siguientes:

|| Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011

|| al 31.12.2012 || al 31.12.2011

Ingresos netos por activos financieros realizables || 70 || 16 254

Ingresos por dividendos || 975 || 974

Ganancias netas realizadas en activos financieros realizables || 1 045 || 17 228

20 Pérdidas de valor en otros activos (en miles EUR)

Durante el ejercicio el Mecanismo realizó un pago por asistencia técnica que ascendió a 638 EUR que, a causa del comportamiento fraudulento de la contraparte, no llegó al beneficiario final. Tras emprender acciones legales, el Mecanismo pudo recuperar 301 EUR y el importe restante pendiente se registró como título de crédito. En la fecha de rendición de cuentas, la recuperación del importe pendiente por el Mecanismo se considera poco probable, por lo que los 337 EUR restantes se registraron como pérdidas de valor en el resultado global del Mecanismo.

21 Gastos administrativos generales (en miles EUR)

Los gastos administrativos generales representan los costes reales contraídos por el BEI para gestionar el Mecanismo menos los ingresos generados por honorarios de gastos de evaluación estándar cargados directamente por el BEI a los clientes del Mecanismo.

|| Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011

|| al 31.12.2012 || al 31.12.2011

Coste real contraído por el BEI || -38 390 || -39 937

Ingresos por honorarios de gastos de evaluación estándar cargados a los clientes del Mecanismo || 2 188 || 1 931

Gastos administrativos generales netos || -36 202 || -38 006

Tras la entrada en vigor el 1 de julio de 2008 del Acuerdo de Asociación de Cotonú revisado, los gastos administrativos generales ya no están cubiertos por los Estados miembros.

22 Hechos posteriores

No se han producido hechos de importancia posteriores al balance que requieran la revelación de información o el ajuste de los estados financieros a 31 de diciembre de 2012.

ANEXO DE LA PARTE I – CAPÍTULO 2 (INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA): SITUACIÓN POR PAÍS E INSTRUMENTO

Notas a los cuadros:

· La cifra «0,00» indica que la cantidad correspondiente está entre –4 999 EUR y 4 999 EUR. Cuando no se consigna ninguna cifra, la cantidad es igual a cero.          No se incluyen en los cuadros los países con saldo cero en todas las columnas.

· El epígrafe «Todos los países ACP/PTU» corresponde a proyectos que conciernen a varios países que no son financiados por la cooperación regional.

· El epígrafe «Gastos financieros y administrativos» representa proyectos financiados por intereses del FED o el componente relativo a los gastos administrativos.

[1]       DO L 247 de 9.9.2006.

[2]      Todas las cifras se han redondeado a millones EUR. Téngase en cuenta que, debido al redondeo de las cifras, algunos datos financieros de los cuadros pueden no casar. Los importes que figuran como 0 representan cifras inferiores a 500 000 EUR. Los importes iguales a cero figuran como un guión (-).

[3] Títulos de crédito corrientes excepto los títulos de crédito relativos a contribuciones ordinarias y cofinanciación.

[4] Pasivo corriente excepto el pasivo relativo a contribuciones ordinarias y cofinanciación.

[5] PIR: Programa Indicativo Regional

[6] PIN: Programa Indicativo Nacional

[7]      De conformidad con el artículo 153 del Reglamento Financiero del 10º FED, la tesorería se presenta en el balance del 10º FED. La naturaleza de las diversas cuentas bancarias se resume en el capítulo 6, Gestión del riesgo financiero.

[8]      Este saldo representa las cantidades disponibles para la República Democrática del Congo de conformidad con las disposiciones de la Decisión 2003/583/CE del Consejo. Estos fondos están destinados a un propósito específico y a un Estado beneficiario.

[9]      DO L 156 de 29.5.1998, pp. 3-106.

[10]    DO L 247 de 9.9.2006.

[11]    Decisión 2011/315/UE del Consejo, de 23 de mayo de 2011, relativa a la asignación de fondos liberados de proyectos en el marco del 9° Fondo Europeo de Desarrollo (FED) y de los FED anteriores destinados a la cooperación al desarrollo en Sudán del Sur.

[12]    DO L 247 de 9.9.2006.

[13]          Los recursos no asignados de los FED anteriores incluyen el saldo de los fondos Sysmin que, mediante Decisión 3/2000 del Consejo de Ministros ACP-CE, se estableció en 410 926 millones EUR. La Decisión PE/410/2001 de la Comisión incluye estos recursos en la programación de las dotaciones orientativas nacionales (parte B) de conformidad con el Protocolo Financiero del Acuerdo de Asociación ACP-CE.

ÍNDICE

CERTIFICACIÓN DE CUENTAS. 2

EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED. 3

PARTE I - CUENTAS ANUALES DEL FED: FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA  9

1........... ESTADOS FINANCIEROS DEL 8º, 9º Y 10º FONDO EUROPEO DE DESARROLLO.. 10

1.1........ 8º, 9º y 10º FED: BALANCE AGREGADO, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS, ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA Y ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS. 10

1.2........ 8º FED: BALANCE, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO   14

1.3........ 9º FED: BALANCE, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO   17

1.4........ 10º FED: BALANCE, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO   20

1.5........ NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL 8º, 9º y 10º FONDO EUROPEO DE DESARROLLO   23

2........... INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA. 47

2.1........ DOTACIONES. 51

2.2........ CUENTAS AGREGADAS. 54

2.3........ OTRA INFORMACIÓN SOBRE LA GESTIÓN. 59

PARTE II - CUENTAS ANUALES DEL FED: ESTADOS FINANCIEROS DEL MECANISMO DE INVERSIÓN   61

3.1 ....... ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA A 31 DE DICIEMBRE DE 2012. 63

3.2........ ESTADO DEL RESULTADO GLOBAL PARA EL AÑO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012  64

3.3........ ESTADO DE CAMBIOS EN LOS RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES PARA EL AÑO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012. 66

3.4........ ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA PARA EL AÑO QUE FINALIZÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012  68

3.5........ NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS A 31 DE DICIEMBRE DE 2012. 70

ANEXO DE LA PARTE I – CAPÍTULO 2 (INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA): SITUACIÓN POR PAÍS E INSTRUMENTO   102

CERTIFICACIÓN DE CUENTAS

Las cuentas anuales del 8º, 9º y 10º Fondo Europeo de Desarrollo para el año 2012 se han elaborado de conformidad con el Título VIII del Reglamento Financiero del 10º Fondo Europeo de Desarrollo y con los principios, normas y métodos contables establecidos en el anexo de los estados financieros.

Reconozco mi responsabilidad en la preparación y presentación de las cuentas anuales del 8º, 9º y 10º Fondo Europeo de Desarrollo, de conformidad con el artículo 125 del Reglamento Financiero del 10º Fondo Europeo de Desarrollo.

He obtenido del Ordenador y del BEI, que garantizan su fiabilidad, toda la información necesaria para la elaboración de las cuentas en las que figuran los activos y los pasivos del Fondo Europeo de Desarrollo y la ejecución presupuestaria.

Certifico que sobre la base de esta información, y de los controles que he considerado necesarios para cerrar las cuentas, tengo la seguridad razonable de que estas presentan una imagen fiel de la situación financiera de los Fondos Europeos de Desarrollo en todos los aspectos pertinentes.

                                                                                                               

(Firmado)

Manfred Kraff

Contable

                                                                                               

EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED

1.         ANTECEDENTES

La Unión Europea mantiene relaciones cooperativas de desarrollo con un gran número de países en desarrollo. El principal objetivo es promover el desarrollo económico y social, prestando especial atención a reducir y aliviar la pobreza a largo plazo, facilitando ayuda al desarrollo y asistencia técnica a los países beneficiarios. Para ello, la Unión elabora estrategias de cooperación junto con los países socios y moviliza los recursos financieros para ejecutarlas. Estos recursos de la Unión asignados al desarrollo proceden de tres fuentes:

– El presupuesto de la Unión Europea

– El Fondo Europeo de Desarrollo

– El Banco Europeo de Inversiones

El Fondo Europeo de Desarrollo (FED) es el principal instrumento para proporcionar ayuda de la Unión a la cooperación al desarrollo en los Estados de África, del Caribe y del Pacífico (ACP) y en los Países y Territorios de Ultramar (PTU). El Tratado de Roma de 1957 dispuso su creación con objeto de conceder asistencia técnica y financiera limitada inicialmente a los países africanos que en aquel momento aún estaban colonizados y con los cuales algunos Estados miembros tenían vínculos históricos.

El FED no está financiado por el presupuesto de la Unión Europea, sino por los Estados miembros, y está sujeto a sus propias normas financieras y gestionado por un comité específico. La Comisión Europea es responsable de la ejecución financiera de las operaciones llevadas a cabo con recursos del FED, y el Banco Europeo de Inversiones (BEI) gestiona el Mecanismo de Inversión.

Durante el periodo 2008-2013, la ayuda geográfica concedida a los Estados ACP y PTU seguirá siendo financiada principalmente por el FED. Cada FED suele abarcar un periodo de alrededor de cinco años. Desde la celebración del primer convenio de asociación, en 1964, los ciclos de programación del FED han seguido generalmente los ciclos de los acuerdos o convenios de asociación. Cada FED se rige por su propio Reglamento Financiero, que impone la elaboración de estados financieros para cada uno de ellos. Por consiguiente, los estados financieros se elaboran por separado para cada FED por lo que se refiere a la parte gestionada por la Comisión Europea. Estos estados financieros también se presentan de forma agregada con el fin de ofrecer una imagen general de la situación financiera de los recursos de los cuales es responsable la Comisión Europea.

El Mecanismo de Inversión se creó en el marco del Acuerdo de Cotonú. Este Mecanismo es gestionado por el Banco Europeo de Inversiones y se utiliza para apoyar al desarrollo del sector privado en los Estados ACP financiando principalmente inversiones privadas, aunque no de forma exclusiva. El Mecanismo está concebido como fondo renovable, de tal forma que se puedan reinvertir los reembolsos de los préstamos en otras operaciones, dando así lugar a un Mecanismo que se autorrenueva y es financieramente independiente. Como el Mecanismo de Inversión no está gestionado por la Comisión Europea, no está consolidado en la primera parte de las cuentas anuales (los estados financieros del 8º, 9º y 10º FED y el correspondiente informe sobre la ejecución financiera). Los estados financieros del Mecanismo de Inversión se incluyen como parte separada de las cuentas anuales (parte 2) para ofrecer una imagen completa de la ayuda al desarrollo del FED. El 10º FED abarca el periodo de 2008 a 2013 y tiene un presupuesto total de 22 682 millones EUR. De este importe, 21 966 millones EUR han sido asignados a los países ACP, 286 millones EUR a los países PTU y 430 millones EUR a la Comisión como gastos de apoyo a la programación y a la ejecución del FED[1].

2.         ¿CÓMO SE FINANCIA EL FED?

El Consejo Europeo de 15 y 16 de diciembre de 2005 adoptó las perspectivas financieras para 2007-2013. En este contexto se decidió que la cooperación geográfica con los Estados ACP no se integraría en el presupuesto de la Unión Europea, sino que continuaría financiándose a través del FED intergubernamental existente durante el periodo 2008-2013.

El presupuesto de la Unión Europea es anual y, conforme al principio presupuestario de anualidad, los gastos y los ingresos se planifican y autorizan para un año. En cambio, el FED funciona con carácter plurianual. Cada FED se celebra a través de un acuerdo interno entre los Estados miembros, que establece un fondo global para llevar a cabo la cooperación al desarrollo durante un periodo que suele ser de cinco años. Como los recursos se asignan sobre una base plurianual, los fondos asignados pueden utilizarse durante el periodo del FED. La falta de anualidad se resalta en la información presupuestaria, que mide la ejecución presupuestaria de los FED mediante referencia a los fondos totales.

Los recursos del FED son contribuciones ad hoc de los Estados miembros de la UE. Cada cinco años, aproximadamente, los representantes de los Estados miembros se reúnen a nivel intergubernamental para decidir el importe global que se asignará al Fondo y supervisar su aplicación. La Comisión gestiona el Fondo de conformidad con la política de desarrollo que propone la UE y que adopta el Consejo. Puesto que los Estados miembros tienen sus propias políticas de desarrollo y ayuda en paralelo a las políticas de la Unión, los Estados miembros deben coordinar sus políticas con la UE para velar por que sean complementarias. Hasta 2010, se solicitaron contribuciones de los 15 Estados miembros participantes. En 2011, se solicitaron las primeras contribuciones en el marco del 10º FED en el que participan los 27 Estados miembros.

Si bien algunos fondos del 10º FED se han reservado para necesidades imprevistas, la mayoría se están programando en marcos plurianuales orientativos, principalmente geográficos pero también temáticos, fijados actualmente para los años 2008 a 2013. La Comisión ha adoptado en consecuencia los documentos estratégicos nacionales, regionales o intra ACP. Su ejecución se supervisa anualmente y las estrategias se revisan en los momentos intermedio (finalizado) y final (en curso). Como consecuencia de estas revisiones intermedias o finales, la Comisión puede, en nombre de la Unión Europea, revisar las estrategias y la asignación de los recursos a la vista de las necesidades del momento y de los resultados obtenidos por el Estado o región ACP correspondiente.

Además de las contribuciones antes mencionadas, también es posible que los Estados miembros celebren acuerdos de cofinanciación o hagan contribuciones financieras voluntarias al FED.

3.       ¿CÓMO SE GESTIONAN Y GASTAN LOS RECURSOS DEL FED?

3.1      Gastos operativos

Los gastos operativos del FED revisten diversas formas, dependiendo de cómo se paga y gestiona el dinero. De conformidad con el Reglamento Financiero, la Comisión ejecuta los recursos del FED utilizando los siguientes métodos:

Gestión descentralizada: en estos casos la Comisión delega en terceros países, más o menos sustancialmente según la situación local del beneficiario en cuestión, ciertas tareas para la ejecución del presupuesto.

Gestión centralizada: en este caso el presupuesto es ejecutado directamente por los servicios de la Comisión o indirectamente si la Comisión confiere la tarea de ejecución del presupuesto a organismos responsables con arreglo al Derecho de la Unión Europea o al Derecho nacional, tales como las agencias de la Unión Europea.

Gestión conjunta con organizaciones internacionales: mediante este método, la Comisión confía ciertas tareas de ejecución a una organización internacional.

3.2      Diferentes participantes en la gestión financiera

La responsabilidad de los Ordenadores delegados abarca todo el proceso de gestión, desde la determinación de lo que debe hacerse para lograr los objetivos políticos fijados hasta la gestión de las actividades puestas en marcha tanto desde el punto de vista operativo como presupuestario, incluidas la firma de compromisos jurídicos, el control de los resultados, la realización de pagos e incluso la recuperación de fondos, si fuera necesario.

El Jefe de la Delegación de la Unión Europea es el enlace local entre la Comisión y las autoridades nacionales o regionales de los ACP/PTU sobre el terreno. Trabaja en estrecha colaboración con los Ordenadores Nacionales o Regionales en la definición de la estrategia de ejecución y las políticas sectoriales y en la preparación, estudio y examen de los programas y proyectos del FED.

El Ordenador Nacional en el país beneficiario es un alto funcionario designado por el Gobierno de cada Estado ACP/PTU. Representa a las autoridades de su país para todas las actividades financiadas por el Fondo y gestionadas por la Comisión y el BEI. En la mayoría de los casos, estas funciones son ejercidas por un miembro del Gobierno, generalmente el Ministro estatal de Planificación o de Hacienda. El Ordenador Nacional desempeña las obligaciones administrativas, técnicas y financieras de la gestión de los programas y proyectos del FED.

El Contable ejecuta las órdenes de pago y de ingreso elaboradas por los Ordenadores de la Comisión y es responsable de gestionar la tesorería, establecer normas y métodos contables, validar los sistemas contables, llevar las cuentas y elaborar las cuentas anuales correspondientes. También se le exige que firme las cuentas declarando que ofrecen una imagen fiel de la situación financiera.

3.3      Ejecución de los recursos del FED

La gran mayoría de recursos financieros concedidos a los Estados ACP y a los PTU a través del FED son subvenciones. Al principio de cada FED, la Unión Europea informa a los Estados ACP y a los PTU sobre las subvenciones orientativas que deberían estar a su disposición durante el periodo del Fondo. Los recursos se asignan basándose en las necesidades del país y los criterios de rendimiento.

A nivel nacional, el Documento de Estrategia Nacional (DEN) es un documento de trabajo elaborado por el Estado ACP de que se trate y la Comisión. Se redacta a partir de las consultas previas con una amplia gama de participantes, entre ellos algunos no pertenecientes a los Estados, las autoridades locales y, en su caso, los parlamentos ACP. El DEN se utiliza para categorizar las actividades de acuerdo con un orden de prioridades y para facilitar la puesta en marcha de programas de cooperación en el ámbito local.

Entonces se elabora un Programa Indicativo Nacional (PIN) tomando como base los objetivos y prioridades de desarrollo expresados en el DEN y en coherencia con ellos. El PIN se centra en los sectores y ámbitos que van a recibir la ayuda, explica de qué forma esta va a alcanzar sus objetivos y presenta un calendario de ejecución. El DEN y el PIN se evalúan anualmente y en las fases intermedia y final del FED. Durante su periodo operativo se realizan mejoras y cambios cuando son necesarios.

3.4      Compromiso de gasto de los recursos del FED

No puede gastarse ningún recurso del FED salvo y hasta que la Comisión y el beneficiario previsto del dinero de FED hayan firmado un compromiso jurídico escrito. Un compromiso jurídico escrito puede ser un contrato (de subvenciones, de servicios o de otro tipo) celebrado con entidades responsables de Derecho privado como ONG u operadores económicos, o podrán consistir en acuerdos administrativos o financieros celebrados por la Comisión con entidades responsables en virtud del Derecho público internacional, como Estados miembros y sus entidades públicas u organizaciones internacionales con personalidad y capacidad jurídicas.

Antes de poder contraer un compromiso jurídico con un tercero, debe existir una línea presupuestaria con fondos suficientes que autoricen la actividad en cuestión. Si se cumple esta condición, deben reservarse los fondos necesarios en el presupuesto mediante un compromiso presupuestario que conste en el sistema contable. Esto, sin embargo, no tiene ningún efecto en la contabilidad general (o en el libro mayor general) puesto que no se ha contraído todavía ningún gasto. Ello se debe a que el sistema contable del FED consta de dos elementos separados pero relacionados:

a) las cuentas presupuestarias, que ofrecen un registro detallado de la ejecución presupuestaria; y

b) la contabilidad general, utilizada para elaborar el balance y los resultados económicos.

Las cuentas presupuestarias muestran los compromisos y los pagos realizados. Se basan en el principio de contabilidad de caja, por el que una partida solo se registra en las cuentas cuando el efectivo se compromete, se paga o se recibe. Este modelo de contabilidad es típico del sector público, que tradicionalmente ha tendido a centrarse en el presupuesto y en su ejecución.

La contabilidad general (basada en el principio de contabilidad de ejercicio) muestra todos los gastos e ingresos del ejercicio presupuestario (y por lo tanto los resultados económicos) y establece la posición financiera del FED en forma de balance de activos y pasivos a 31 de diciembre de un año determinado.

3.5      Realización de un pago

No puede hacerse ningún pago a menos que el Ordenador haya aprobado ya un compromiso presupuestario.

La prefinanciación es un pago destinado a proporcionar al beneficiario un anticipo de tesorería («float»). Puede dividirse en varios plazos a lo largo de un periodo definido en el acuerdo especial de prefinanciación. La prefinanciación o anticipo se utiliza para la finalidad a la que estaba destinado durante el periodo establecido en el acuerdo, o se reembolsa (si el beneficiario no contrae gastos admisibles, tiene la obligación de devolver el anticipo de prefinanciación al FED). De esta forma, la prefinanciación desembolsada no constituye un gasto definitivo hasta que se cumplen las condiciones contractuales pertinentes, por lo que se registra como activo en el balance cuando se realiza el pago inicial. El importe del activo de prefinanciación se reduce (total o parcialmente) por el importe de los gastos admisibles (que se consideran como gastos en la cuenta de resultados económicos) y las cantidades devueltas.

Al término del año hay que hacer una evaluación de los gastos elegibles contraídos por los beneficiarios de fondos del FED, pero aún no declarados. Así pues, tras estos asientos de cierre de ejercicio, los importes elegibles estimados se registran como gastos devengados, mientras que los importes no elegibles estimados se mantienen pendientes en la cuenta «Admisibilidad por verificar». Estas cantidades figuran como pasivo corriente para no sobreestimar activo y pasivo.

3.6      Recuperación de pagos indebidos

La elegibilidad de los gastos cargados al FED se verifica sobre la base de los documentos justificativos estipulados en las normas aplicables o en las condiciones de cada subvención. Con el objetivo de optimizar la relación entre los costes y los beneficios de los sistemas de control, los controles de los documentos justificativos para reclamaciones definitivas tienden a ser más detallados que los de las reclamaciones provisionales, lo que permite detectar errores en los pagos provisionales que se corrigen ajustando el pago definitivo. Asimismo, la Comisión tiene derecho a verificar la probidad de los documentos justificativos realizando controles en los locales del reclamante durante la ejecución de la acción financiada o posteriormente. Los errores encontrados durante el periodo de ejecución pueden ser corregidos ajustando las reclamaciones subsiguientes. Los errores encontrados posteriormente serán objeto de una orden de ingreso.

4.         INFORMACIÓN DE FINAL DE EJERCICIO

4.1      Cuentas anuales

Es responsabilidad del Contable elaborar las cuentas anuales y garantizar que presentan una imagen fiel de la situación financiera del FED.

Las cuentas anuales se presentan del siguiente modo:

            Parte I: Fondos gestionados por la Comisión Europea

– Estados financieros del 8º, 9º y 10º Fondo Europeo de Desarrollo

– Informe sobre la ejecución financiera del 8º, 9º y 10º Fondo Europeo de Desarrollo

            Parte II: Fondos gestionados por el Banco Europeo de Inversiones

– Estados financieros del Mecanismo de Inversión

Los estados financieros del Mecanismo de Inversión se incluyen como parte separada de las cuentas anuales a fin de proporcionar un cuadro completo de la ayuda al desarrollo del FED.

Tras la auditoría del Tribunal de Cuentas, las cuentas anuales son adoptadas por la Comisión el 31 de julio del año siguiente y presentadas al Consejo y al Parlamento para la aprobación de la gestión presupuestaria.

4.2      Informe Anual de Actividad

El Ordenador tiene que elaborar un Informe Anual de Actividad (IAA) sobre las actividades que son de su responsabilidad. En este Informe Anual de Actividad (IAA) informa sobre los resultados de las políticas y sobre la seguridad razonable que puede tener de que los recursos asignados a las actividades descritas en su informe se han utilizado para el objetivo previsto y de conformidad con los principios de buena gestión financiera, y que los procedimientos de control establecidos ofrecen las garantías necesarias en cuanto a la legalidad y regularidad de las transacciones correspondientes.

5.         AUDITORÍA Y APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

5.1      Auditoría

Las cuentas anuales y la gestión de los recursos del FED son supervisadas por su auditor externo, el Tribunal de Cuentas Europeo, que elabora un informe anual para el Consejo y el Parlamento Europeo. La tarea principal del Tribunal es llevar a cabo una auditoría externa e independiente de las cuentas anuales del FED. Como parte de sus actividades, el Tribunal de Cuentas elabora:

1) un informe anual, que detalla sus observaciones sobre las cuentas anuales y las transacciones correspondientes;

2) un dictamen, basado en sus auditorías y que figura en el informe anual en forma de declaración sobre i) la fiabilidad de las cuentas y ii) la legalidad y regularidad de las transacciones correspondientes;

3) informes especiales que ofrecen las conclusiones de auditorías que cubren ámbitos de gestión específicos.

El Tribunal de Cuentas tiene derecho de acceso a todos los documentos que necesite mientras realiza su auditoría. El Tribunal audita todos los ámbitos de actividad del FED, incluido el examen de la legalidad y regularidad de las transacciones y los pagos concretos. También audita las propias cuentas anuales, revisando balances y partidas de la cuenta de resultados económicos concretos cuando es necesario, así como la presentación general de los estados financieros. Por ello, el Tribunal puede abordar en su dictamen no solo las cifras presentadas, sino también el sistema y los controles existentes.

5.2      Aprobación de la gestión presupuestaria

El control final es la aprobación de la ejecución financiera de los recursos del FED durante un determinado ejercicio presupuestario. Para el FED, la autoridad responsable de esta aprobación es el Parlamento Europeo. Esto significa que, tras la auditoría y el cierre de las cuentas anuales, incumbe al Consejo recomendar y luego al Parlamento decidir si se aprueba la ejecución financiera de los recursos del FED realizada por la Comisión para el ejercicio presupuestario anterior. Esta decisión se basa en un estudio de las cuentas y el informe anual del Tribunal de Cuentas (que incluye una declaración oficial de fiabilidad) y las respuestas de la Comisión, y también tras las preguntas y posteriores peticiones de información a la Comisión.

La aprobación representa el aspecto político del control externo de la ejecución financiera y es la decisión por la cual el Parlamento Europeo, actuando por recomendación del Consejo, «libera» a la Comisión de su responsabilidad de la gestión de la ejecución financiera de un determinado ejercicio presupuestario. Este procedimiento de aprobación puede desembocar en uno de los dos resultados siguientes: la aceptación o el aplazamiento de la aprobación de la gestión presupuestaria. Al conceder su aprobación, el Parlamento puede resaltar observaciones que considere importantes, a menudo recomendando medidas que la Comisión debería adoptar con respecto a estos asuntos. La Comisión establece las medidas adoptadas en un informe de seguimiento y en un Plan de Acción que envía tanto al Parlamento como al Consejo.

PARTE I - CUENTAS ANUALES DEL FED: FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA[2]

1.           ESTADOS FINANCIEROS DEL 8º, 9º Y 10º FONDO EUROPEO DE DESARROLLO      

1.1         8º, 9º y 10º FED: BALANCE AGREGADO, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS, ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA Y ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS

BALANCE AGREGADO DEL 8º, 9º y 10º FED       

|| || || || millones EUR

|| Nota || 31.12.2012 || 31.12.2011

|| ACTIVO NO CORRIENTE || || ||

|| Prefinanciación || 2.1 || 438 || 380

|| || || ||

|| ACTIVO CORRIENTE || || ||

|| Prefinanciación || 2.2 || 1 334 || 1 175

|| Títulos de crédito || 2.3 || 70 || 111

|| Efectivo y otros activos equivalentes || 2.5 || 690 || 1 224

||   || || ||

|| TOTAL ACTIVO || || 2 532 || 2 891

|| || || ||

|| PASIVO NO CORRIENTE || || ||

|| Importes por pagar || 2.6 || (40) || -

|| || || ||

|| PASIVO CORRIENTE || || ||

|| Importes por pagar || 2.7 || (1 057) || (1 033)

|| || || ||

|| TOTAL PASIVO || || (1 097) || (1 033)

|| || || ||

|| ACTIVO NETO || || 1 435 || 1 858

|| || || ||

|| FONDOS Y RESERVAS || || ||

|| Capital solicitado || 2.8 || 29 579 || 26 979

|| Otras reservas || 2.9 || 2 252 || 2 252

|| Resultados económicos prorrogados de ejercicios anteriores || || (27 374) || (24 674)

|| Resultados económicos del ejercicio || || (3 023) || (2 700)

|| ACTIVO NETO || || 1 435 || 1 858

CUENTA AGREGADA DE RESULTADOS ECONÓMICOS del 8º, 9º y 10º FED

|| || millones EUR

|| Nota || 2012 || 2011

|| || ||

INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO || 3.1 || 124 || 99

|| || ||

GASTOS DE FUNCIONAMIENTO || || ||

Gastos de funcionamiento || 3.2 || (3 017) || (2 702)

Gastos administrativos || 3.3 || (107) || (75)

|| || ||

EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || || (3 001) || (2 679)

|| || ||

Ingresos financieros || 3.4 || (22) || (20)

EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES FINANCIERAS || || (22) || (21)

|| || ||

RESULTADOS ECONÓMICOS DEL EJERCICIO || || (3 023) || (2 700)

CUADRO AGREGADO DE FLUJOS DE TESORERÍA DEL 8º, 9º y 10º FED          

|| || millones EUR

|| Nota || 2012 || 2011

|| || ||

Resultados económicos del ejercicio || || (3 023) || (2 700)

|| || ||

ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || 4.2 || ||

Contribuciones ordinarias de los Estados miembros || || 2 606 || 3 238

Contribuciones de cofinanciación || || 19 || 7

(Anulación de) pérdidas de valor sobre títulos de crédito || || 4 || 6

|| || ||

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones no corrientes || || (58) || (28)

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones corrientes || || (159) || (79)

(Aumento)/disminución de títulos de crédito corrientes[3] || || 31 || 14

Aumento/(disminución) de pasivo no corriente || || 40 || -

Aumento/(disminución) de pasivo corriente[4] || || 6 || (42)

|| || ||

TESORERÍA NETA || || (534) || 417

|| || ||

AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS EQUIVALENTES || || (534) || 417

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio || 2.5 || 1 224 || 808

Efectivo y otros activos equivalentes a final de ejercicio || 2.5 || 690 || 1 224

ESTADO DE CAMBIOS AGREGADO EN EL ACTIVO NETO DEL 8º, 9º y 10º FED          

|| || || || || || || millones EUR

|| Fondos (a) || Fondos no solicitados (b) || Fondos solicitados (c)= (a)-(b) || Reservas acumuladas (d) || Otras reservas (e) || Activo neto total (c)+ (d)+ (e)

SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2010 || 45 691 || 21 812 || 23 879 || (24 674) || 2 252 || 1 458

Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || (3 100) || 3 100 || - || - || 3 100

 Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (2 700) || - || (2 700)

 SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2011 || 45 691 || 18 712 || 26 979 || (27 374) || 2 252 || 1 858

 Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || (2 600) || 2 600 || - || - || 2 600

Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (3 023) || - || (3 023)

 SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 || 45 691 || 16 112 || 29 579 || (30 396) || 2 252 || 1 435

1.2         8º FED: BALANCE, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO

BALANCE DEL 8º FED         

|| || || || millones EUR

|| Nota || 31.12.2012 || 31.12.2011

|| ACTIVO CORRIENTE || || ||

|| Prefinanciación || 2.2 || 38 || 70

|| Títulos de crédito || 2.3 || 1 || 4

|| Cuentas de enlace || 2.4 || 345 || 387

|| || || ||

|| TOTAL ACTIVO || || 384 || 461

|| || || ||

|| PASIVO CORRIENTE || || ||

|| Importes por pagar || 2.7 || (22) || (29)

|| || || ||

|| TOTAL PASIVO || || (22) || (29)

|| || || ||

|| ACTIVO NETO || || 361 || 432

|| || || ||

|| FONDOS Y RESERVAS || || ||

|| Fondos solicitados || 2.8 || 12 840 || 12 840

|| Otras reservas || 2.9 || (2 354) || (2 276)

|| Resultados económicos prorrogados de ejercicios anteriores || || (10 132) || (10 042)

|| Resultados económicos del ejercicio || || 7 || (90)

|| ACTIVO NETO || || 361 || 432

CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS DEL 8º FED    

|| || millones EUR

|| Nota || 2012 || 2011

|| || ||

INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO || 3.1 || 58 || 40

|| || ||

GASTOS DE FUNCIONAMIENTO || 3.2 || (49) || (128)

|| || ||

|| || ||

EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || || 9 || (88)

|| || ||

Ingresos financieros || 3.4 || (2) || (1)

EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES FINANCIERAS || || (2) || (2)

|| || ||

RESULTADOS ECONÓMICOS DEL EJERCICIO || || 7 || (90)

ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO DEL 8º FED

|| || || || || || || millones EUR

|| Fondos (a) || Fondos no solicitadosados (b) || Fondos solicitados (c)=(a)-(b) || Reservas acumuladas (d) || Otras reservas (e) || Activo neto total (c)+(d)+(e)

SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2010 || 12 840 || - || 12 840 || (10 042) || (2 237) || 560

Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || - || - || - || - || -

Transferencias al 10º FED y del 10º FED || - || - || - || - || (38) || (38)

Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (90) || - || (90)

SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2011 || 12 840 || - || 12 840 || (10 132) || (2 276) || 432

Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || - || - || - || - || -

Transferencias al 10º FED y del 10º FED || - || - || - || - || (78) || (78)

Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || 7 || - || 7

SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 || 12 840 || - || 12 840 || (10 125) || (2 354) || 361

1.3         9º FED: BALANCE, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO

BALANCE DEL 9º FED

|| || || || millones EUR

|| Nota || 31.12.2012 || 31.12.2011

|| ACTIVO NO CORRIENTE || || ||

|| Prefinanciación || 2.1 || 119 || 191

|| || || ||

|| ACTIVO CORRIENTE || || ||

|| Prefinanciación || 2.2 || 447 || 569

|| Títulos de crédito || 2.3 || 58 || 87

|| Cuentas de enlace || 2.4 || 1 919 || 2 557

|| Efectivo y otros activos equivalentes || 2.5 || - || 6

||   || || ||

|| TOTAL ACTIVO || || 2 543 || 3 410

|| || || ||

|| PASIVO CORRIENTE || || ||

|| Importes por pagar || 2.7 || (375) || (315)

|| || || ||

|| TOTAL PASIVO || || (375) || (315)

|| || || ||

|| ACTIVO NETO || || 2 168 || 3 096

|| || || ||

|| FONDOS Y RESERVAS || || ||

|| Fondos solicitados || 2.8 || 11 699 || 11 699

|| Otras reservas || 2.9 || 4 126 || 4 227

|| Resultados económicos prorrogados de ejercicios anteriores || || (12 830) || (11 932)

|| Resultados económicos del ejercicio || || (827) || (898)

|| ACTIVO NETO || || 2 168 || 3 096

CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS DEL 9º FED

|| || millones EUR

|| Nota || 2012 || 2011

|| || ||

INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO || 3.1 || 49 || 49

|| || ||

GASTOS DE FUNCIONAMIENTO || || ||

Gastos de funcionamiento || 3.2 || (856) || (924)

Gastos administrativos || 3.3 || (1) || (3)

|| || ||

|| || ||

EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || || (809) || (879)

|| || ||

Ingresos financieros || 3.4 || (18) || (19)

EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES FINANCIERAS || || (18) || (19)

|| || ||

RESULTADOS ECONÓMICOS DEL EJERCICIO || || (827) || (898)

ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO DEL 9º FED

|| || || || || || || millones EUR

|| Fondos (a) || Fondos no solicitados (b) || Fondos solicitados (c)=(a)-(b) || Reservas acumuladas (d) || Otras reservas (e) || Activo neto total (c)+(d)+(e)

SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2010 || 11 699 || 660 || 11 039 || (11 932) ||  4 157 || 3 263

Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || (660) || 660 || - || - || 660

Transferencias al 10º FED y del 10º FED || - || - || - || - || 70 || 70

Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (898) || - || (898)

SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2011 || 11 699 || - || 11 699 || (12 830) || 4 227 || 3 096

Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || - || - || - || - || -

Transferencias al 10º FED y del 10º FED || - || - || - || - || (100) || (100)

Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (827) || - || (827)

SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 || 11 699 || - || 11 699 || (13 657) || 4 126 || 2 168

1.4         10º FED: BALANCE, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO

BALANCE DEL 10º FED

|| || || || millones EUR

|| Nota || 31.12.2012 || 31.12.2011

|| ACTIVO NO CORRIENTE || || ||

|| Prefinanciación || 2.1 || 319 || 189

|| || || ||

|| ACTIVO CORRIENTE || || ||

|| Prefinanciación || 2.2 || 849 || 536

|| Títulos de crédito || 2.3 || 11 || 20

|| Efectivo y otros activos equivalentes || 2.5 || 690 || 1 218

||   || || ||

|| TOTAL ACTIVO || || 1 869 || 1 963

|| || || ||

|| PASIVO NO CORRIENTE || || ||

|| Importes por pagar || 2.6 || (40) || -

|| || || ||

|| PASIVO CORRIENTE || || ||

|| Importes por pagar || 2.7 || (660) || (689)

|| Cuentas de enlace || 2.4 || (2 264) || (2 944)

|| || || ||

|| TOTAL PASIVO || || (2 963) || (3 633)

|| || || ||

|| ACTIVO NETO || || (1 095) || (1 670)

|| || || ||

|| FONDOS Y RESERVAS || || ||

|| Fondos solicitados || 2.8 || 5 040 || 2 440

|| Otras reservas || 2.9 || 479 || 301

|| Resultados económicos prorrogados de ejercicios anteriores || || (4 411) || (2 699)

|| Resultados económicos del ejercicio || || (2 203) || (1 712)

|| ACTIVO NETO || || (1 095) || (1 670)

CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS DEL 10º FED

|| || millones EUR

|| Nota || 2012 || 2011

|| || ||

INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO || 3.1 || 18 || 10

|| || ||

GASTOS DE FUNCIONAMIENTO || || ||

Gastos de funcionamiento || 3.2 || (2 112) || (1 650)

Gastos administrativos || 3.3 || (106) || (72)

|| || ||

|| || ||

EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || || (2 201) || (1 712)

|| || ||

Ingresos financieros || 3.4 || (2) || 0

EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES FINANCIERAS || || (2) || (1)

|| || ||

RESULTADOS ECONÓMICOS DEL EJERCICIO || || (2 203) || (1 712)

ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO DEL 10º FED

|| || || || || || || millones EUR

|| Fondos (a) || Fondos no solicitados (b) || Fondos solicitados (c)=(a)-(b) || Reservas acumuladas (d) || Otras reservas (e) || Activo neto total (c)+(d)+(e)

SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2010 || 21 152 || 21 152 || - || (2 699) || 333 || (2 366)

Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || (2 440) || 2 440 || - || - || 2 440

Transferencias desde el 8º y el 9º FED || - || - || - || - || (32) || (32)

Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (1 712) || - || (1 712)

SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2011 || 21 152 || 18 712 || 2 440 || (4 411) || 301 || (1 670)

Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || (2 600) || 2 600 || - || - || 2 600

Transferencias del 8º y el 9º FED y al 8º y el 9º FED || - || - || - || - || 178 || 178

 Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (2 203) || - || (2 203)

SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 || 21 152 || 16 112 || 5 040 || (6 614) || 479 || (1 095)

1.5         NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL 8º, 9º y 10º FONDO EUROPEO DE DESARROLLO      

1.         POLÍTICAS CONTABLES RELEVANTES

1.1.     DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTO FINANCIERO

Los estados financieros se elaboran con arreglo al Reglamento Financiero aplicable al 10º FED. De conformidad con lo previsto en el artículo 121 de dicho Reglamento, los estados financieros se elaboran respetando el principio de la contabilidad de ejercicio.

Estos estados financieros se han elaborado ateniéndose a las normas y métodos contables para el FED, que a su vez se atienen a las Normas Internacionales de Contabilidad para el sector público (NIC-SP) o, en su defecto, a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), publicadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público y por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, respectivamente. Las normas de contabilidad adoptadas por el Contable del Fondo Europeo de Desarrollo se han aplicado a la parte de los recursos del FED cuya gestión financiera es responsabilidad de la Comisión Europea.

El Contable del FED debe presentar las cuentas provisionales al Tribunal de Cuentas para su auditoría a más tardar el 31 de marzo del siguiente ejercicio. El Tribunal de Cuentas presenta a su vez sus observaciones sobre las cuentas a la Comisión a más tardar el 15 de junio (artículo 125). Sobre la base de estas observaciones, la Comisión aprueba las cuentas definitivas a más tardar el 31 de julio y las envía al Parlamento Europeo, al Consejo y al Tribunal de Cuentas. Posteriormente, se publican las cuentas en el Diario Oficial a más tardar el 15 de noviembre, conjuntamente con la declaración de fiabilidad proporcionada por el Tribunal de Cuentas por lo que se refiere a la parte de los recursos del FED de cuya ejecución financiera es responsable la Comisión.

1.2.     PRINCIPIOS CONTABLES

El objetivo de los estados financieros es proporcionar información útil para una gama amplia de usuarios sobre la situación financiera, el rendimiento y los flujos de tesorería de una entidad. Para una entidad del sector público como el FED los objetivos son, más concretamente, proporcionar información útil para la toma de decisiones y demostrar la responsabilidad de la entidad respecto a los recursos que se le han confiado.

Para ofrecer una imagen fiel, los estados financieros no solo deben proporcionar información pertinente que describa la naturaleza y el alcance de las actividades de una institución, explique su financiación y proporcione información definitiva sobre su funcionamiento, sino que deben hacerlo cumpliendo las exigencias de claridad y comprensión que permitan comparar los ejercicios presupuestarios. El presente documento se ha elaborado teniendo presentes estos objetivos.

El plan contable del FED se compone de una contabilidad general y de una contabilidad presupuestaria. Gracias a la contabilidad presupuestaria puede seguirse de manera detallada la ejecución del presupuesto. Se atienen al principio contable de caja. La contabilidad general permite la elaboración de los estados financieros, ya que muestra todos los gastos e ingresos para el ejercicio presupuestario basándose en el principio de contabilidad de ejercicio y está concebida para establecer la situación financiera en forma de balance a 31 de diciembre.

El artículo 120 del Reglamento Financiero establece los principios contables que se deben aplicar al elaborar los estados financieros:

– la continuidad de las actividades;

– la prudencia;

– la permanencia de los métodos contables;

– la comparabilidad de la información;

– la importancia relativa;

– la no compensación;

– la preeminencia del fondo sobre la forma;

– la contabilidad de ejercicio.

1.3.     BASES DE PREPARACIÓN

1.3.1   Moneda funcional y moneda de presentación

Los estados financieros se presentan en millones EUR, siendo el euro la moneda funcional y de presentación del FED.

1.3.2   Moneda y bases de conversión

Las transacciones en divisas se convierten a EUR utilizando los tipos de cambio correspondientes a las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en divisas resultantes de la liquidación de transacciones en divisas y de la conversión a tipos de cambio de final de ejercicio de los activos y pasivos monetarios denominados en divisas se consignan en la cuenta de resultados económicos.

Los balances de final de ejercicio de activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras se convierten en euros tomando como base los tipos de cambio aplicables a 31 de diciembre: 

Moneda || 31.12.2012 || 31.12.2011 || Moneda || 31.12.2012 || 31.12.2011

XOF || 655,957 || 655,957 || KES || 113,460 || 109,362

XAF || 655,957 || 655,957 || BIF || 2037,95 || 1780,23

NGN || 206,074 || 204,185 || SLL || 5709,56 || 5663,54

PGK || 2,76702 || 2,81057 || TZS || 2077,48 || 2058,31

HTG || 56,2987 || 53,2461 || UGX || 3508,51 || 3181,89

GNF || 9250,40 || 9155,86 || MGA || 2981,70 || 2870,88

MWK || 439,917 || 213,286 || SZL || 11,1727 || 10,4830

1.3.3   Uso de estimaciones

Con arreglo a las NIC-SP y a los principios contables generalmente aceptados, los estados financieros incluyen necesariamente cantidades basadas en estimaciones e hipótesis de los gestores basadas en la información más fiable de que se disponga. Los cálculos significativos incluyen, entre otros, importes para provisiones, pérdidas de valor en las cuentas por cobrar y pagos diferidos. Los resultados reales podrían diferir de las estimaciones. Los cambios en las estimaciones se reflejan en el periodo en que se conocen.

1.4.     BALANCE

1.4.1   Importes de prefinanciación

La prefinanciación es un pago destinado a proporcionar al beneficiario un anticipo de tesorería («float»). Puede dividirse en varios pagos a lo largo de un periodo definido en el acuerdo especial de prefinanciación. La prefinanciación o anticipo, o bien se reembolsa, o bien se utiliza para la finalidad a la que estaba destinado durante el periodo establecido en el acuerdo. Si el beneficiario no contrae gastos admisibles, tiene la obligación de devolver el anticipo de prefinanciación al FED. El importe de la prefinanciación se reduce (total o parcialmente) por el importe de la aceptación de los gastos admisibles y las cantidades devueltas.

Al final del ejercicio, los importes de prefinanciación pendientes se calculan deduciendo del importe o de los importes originales abonados: los importes devueltos, los importes admisibles liquidados, los importes admisibles estimados aún no liquidados a final de ejercicio y las reducciones de valor.

Los intereses de las prefinanciaciones se consignan a medida que se obtienen, de conformidad con lo dispuesto en el acuerdo correspondiente. Al final del ejercicio, partiendo de la información más fiable, se realiza una estimación de los ingresos por intereses devengados.

1.4.2   Títulos de crédito

Los títulos de crédito se contabilizan por el importe original menos la reducción por pérdida del valor. Se establece una depreciación por pérdida de valor de los títulos de crédito cuando existen pruebas objetivas de que el importe global adeudado no va a poder ser recaudado con arreglo a las condiciones originales de los títulos de crédito. El importe de la depreciación es la diferencia entre el valor contable del activo y el importe recuperable, es decir, el valor actualizado de los flujos de tesorería futuros esperados, descontado al tipo de interés de mercado para prestatarios similares. También se consigna una depreciación general en relación con las órdenes de ingreso en curso que aún no hayan sido objeto de una depreciación específica. Esta depreciación general se basa en las tasas de pérdida histórica. El importe de la depreciación se consigna en la cuenta de resultados económicos.

1.4.3   Efectivo y otros activos equivalentes

El efectivo y otros activos equivalentes son instrumentos financieros y se definen como activos corrientes. Entre ellos figuran el efectivo disponible, los depósitos a la vista mantenidos en bancos y otras inversiones corrientes de elevada liquidez con vencimiento original de tres meses o menos.

1.4.4   Importes por pagar

Una cantidad significativa de los importes por pagar del FED no está relacionada con la compra de mercancías o servicios, sino que se trata de declaraciones de gastos pendientes de pago de los beneficiarios de subvenciones u otras financiaciones. Se registran como importes por pagar por la cantidad solicitada cuando se recibe la declaración de gastos y, una vez verificados, son aceptados como admisibles por los agentes financieros pertinentes. En esta fase se valoran al importe aceptado y admisible.

Los importes por pagar derivados de la compra de bienes y servicios se consignan cuando se recibe la factura por la cantidad original y los gastos correspondientes se asientan en las cuentas cuando los suministros o servicios son recibidos y aceptados.

1.4.5   Provisiones

Las provisiones se consignan cuando el FED tiene una obligación jurídica o tácita con terceras partes como consecuencia de hechos ocurridos en el pasado; es más probable que sea necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación y la cantidad pueda calcularse de forma fiable. El importe de la provisión es la mejor estimación de los gastos en que se espera incurrir para saldar la obligación presente en la fecha de la rendición de cuentas.

1.4.6   Ingresos y gastos devengados y diferidos

Un elemento fundamental en la contabilidad de ejercicio es asegurarse de que las transacciones se registran en el ejercicio contable al que se refieren. Este ejercicio es conocido como ejercicio de cierre. En especial, deben valorarse los gastos admisibles en los que incurren los beneficiarios de los fondos del FED, pero de los que todavía no se ha informado al FED (gastos devengados). Por el contrario, algunos pagos realizados en el ejercicio en curso se refieren a periodos posteriores (gastos diferidos) y tienen que identificarse e incluirse en el periodo o periodos siguientes.

Según las normas de contabilidad del FED, las transacciones y eventos se consignan en los estados financieros en el periodo al que se refieren. Al final del periodo contable se consignan los gastos devengados sobre la base de una estimación del importe de la obligación de transferencia del periodo. El cálculo de los gastos devengados se realiza de conformidad con las directrices operativas y prácticas detalladas establecidas por la Comisión, con las que se intenta garantizar que los estados financieros reflejen una imagen fiel.

Los ingresos también deben contabilizarse en el periodo al que se refieren. Al final del ejercicio, si no se ha emitido todavía una factura pero ya se ha prestado el servicio, si los suministros han sido entregados por el FED o si existe un acuerdo contractual (es decir, por referencia a un tratado), se consignará en los estados financieros un ingreso devengado.

Asimismo, al final de ejercicio, si se emite una factura, pero los servicios todavía no se han prestado o no se han entregado todavía los bienes, el ingreso se diferirá y se consignará en el siguiente periodo contable.

1.5.     CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS

1.5.1   Ingresos

No existe un presupuesto de ingresos del Fondo Europeo de Desarrollo. Las contribuciones ordinarias de los Estados miembros se consideran capital del Fondo. Los ingresos comprenden la recaudación de gastos y los intereses percibidos.

Recaudación de gastos

Para las operaciones que dan lugar al reembolso de gastos pagados previamente por el FED a un beneficiario final o a un tercer país, las órdenes de ingreso y las deducciones de pagos subsiguientes se establecen y se justifican del siguiente modo:

– recaudación de gastos: las órdenes de ingreso emitidas dan lugar a un título de crédito con su correspondiente anotación como ingreso en la cuenta de resultados económicos de ese ejercicio; o

– recaudación de cantidades de prefinanciación: en este caso la cantidad se anota en el balance bajo el epígrafe «Prefinanciación».

Intereses percibidos

Los intereses percibidos se consignan en la cuenta de resultados económicos utilizando el método del interés efectivo. Los intereses percibidos incluyen los intereses recibidos o pendientes de cobro sobre saldos de caja y depósitos exigibles en bancos comerciales y los intereses de demora de las deudas con el FED. Los intereses percibidos se consignan a medida que se devengan.

1.5.2   Gastos

Los gastos por intercambios resultantes de la compra de bienes y servicios se consignan cuando los suministros son entregados y aceptados. Se valoran al precio de coste de la factura original.

Los gastos no procedentes de intercambios comerciales representan la mayor parte de los gastos del FED. Corresponden a transferencias a beneficiarios y pueden ser de tres tipos: títulos de crédito, transferencias derivadas de convenios y subvenciones discrecionales, contribuciones y donaciones.

Cada transferencia se consigna como gasto en el periodo durante el que se producen los hechos que dan lugar a la misma, en la medida en que la naturaleza de la transferencia esté permitida por las normativas (Reglamento Financiero, u otra normativa) o se haya firmado un contrato que la autorice, el beneficiario cumpla los criterios de admisibilidad; y se pueda hacer una estimación razonable del importe.

Cuando se recibe una solicitud de pago o declaración de gastos que cumpla los criterios para su anotación, se consigna como gasto por el importe admisible. Al final del ejercicio los gastos admisibles contraídos ya adeudados a los beneficiarios pero aún no declarados se estiman y se registran como gastos devengados.

Gastos por intereses

Los gastos por intereses se consignan en la cuenta de resultados económicos utilizando el método del tipo de interés efectivo. Los gastos por intereses comprenden los intereses pagados o pagaderos y se consignan a medida que se devengan.

1.6.     ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

1.6.1   Activos contingentes

Un activo contingente es un posible activo que surge de eventos pasados y cuya existencia solo será confirmada por el hecho de que se produzca o no uno o más eventos futuros inciertos que no están del todo bajo el control del FED. Se declara un activo contingente cuando resulta probable una entrada de beneficios económicos o un potencial de servicio.

Los activos contingentes se evalúan en cada fecha de balance para asegurarse de que los cambios se reflejan debidamente en los estados financieros. Si es prácticamente seguro que se va a producir un flujo de beneficios económicos o potencial de servicio y el valor del activo puede determinarse de forma fiable, el activo y los ingresos relacionados se consignan en los estados financieros del periodo en que se produce el cambio.

Las garantías son posibles activos que surgen de eventos pasados y cuya existencia se confirmará por el hecho de que se produzca o no el evento objeto de la garantía. Así pues, las garantías pueden considerarse activos contingentes. La garantía se liquida cuando deja de existir el objeto de la misma. Se materializa cuando se cumplen las condiciones para requerir el pago del garante.

1.6.2   Pasivos contingentes

Un pasivo contingente es una posible obligación que surge de eventos pasados y cuya existencia solo será confirmada por el hecho de que se produzcan o no uno o más eventos futuros inciertos que no están del todo bajo el control del FED; o bien una obligación presente que surja de eventos pasados, pero que no se consigna porque: no resulta probable que sea necesaria una salida de recursos que suponga beneficios económicos o potencial de servicio para liquidar la obligación o en las circunstancias extremadamente raras en que el importe de la obligación no pueda valorarse con suficiente fiabilidad. Un pasivo contingente se contabiliza como tal a menos que la posibilidad de una salida de recursos que suponga beneficios económicos o potencial de servicio sea remota.

El pasivo contingente se evalúa en cada fecha de balance con el fin de determinar si resulta probable una salida de recursos que suponga beneficios económicos o un potencial de servicio. Si resulta probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos que suponga beneficios económicos o un potencial de servicio para una partida tratada como pasivo contingente, se consigna una provisión en los estados financieros del periodo en que se produzca el cambio de probabilidad.

2.         NOTAS EXPLICATIVAS SOBRE EL BALANCE

ACTIVO NO CORRIENTE

2.1      PREFINANCIACIÓN

|| || || || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Prefinanciación || - || 119 || 319 || 438 || 380

TOTAL || - || 119 || 319 || 438 || 380

Muchos contratos incluyen el pago de anticipos previos al comienzo de las obras, la entrega de los suministros o la prestación de servicios. A veces el calendario de pagos de los contratos incluye pagos en función de los informes sobre el estado de los trabajos. La prefinanciación se paga normalmente en la moneda del país o territorio en donde se ejecuta el proyecto.

El calendario de la recuperabilidad o utilización de la prefinanciación determina si se notifica como activo corriente o no corriente. La utilización viene definida por el acuerdo subyacente del proyecto. Todos los reembolsos o utilizaciones que vencen en los doce meses desde la fecha de notificación figuran como prefinanciación corriente. Dado que muchos de los proyectos del FED son por naturaleza a largo plazo, es necesario que los anticipos correspondientes estén disponibles durante más de un año. Por tanto, estas cantidades de prefinanciación se muestran como activo no corriente.

El incremento de la prefinanciación no corriente en 58 millones EUR respecto al 31.12.2011 se debe principalmente a un aumento de la prefinanciación no corriente relacionada con proyectos PIR[5] (97 millones EUR), proyectos intra ACP (42 millones EUR) y subvenciones PIN[6] (10 millones EUR), compensado mediante una disminución de las prefinanciaciones relacionadas con gastos intra ACP (73 millones EUR) y administrativos ( 29 millones EUR).

       

ACTIVO CORRIENTE

2.2      PREFINANCIACIÓN

|| || || || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Prefinanciación (bruta) || 70 || 1 207 || 2 316 || 3 593 || 3 415

Menor liquidación estimada de la prefinanciación || (32) || (760) || (1 468) || (2 259) || (2 240)

TOTAL || 38 || 447 || 849 || 1 334 || 1 175

El incremento de la prefinanciación corriente neta en 159 millones EUR se debe principalmente a un aumento de la prefinanciación relacionada con los siguientes instrumentos de ayuda: subvenciones PIN (147 millones EUR), proyectos PIR (68 millones EUR) e intra ACP - Alivio de la Deuda (39 millones EUR). Este aumento fue compensado parcialmente por una disminución de la prefinanciación neta relacionada con la política sectorial (65 millones EUR) e intra ACP - Proyectos sectores sociales (32 millones EUR).

2.2.1 Garantías recibidas en caso de prefinanciación

Las garantías se mantienen para asegurar la prefinanciación y se liberan cuando se paga la petición final de un proyecto. Una garantía tiene dos valores diferentes denominados valor «nominal» y «actual». Para el «nominal», el hecho generador está vinculado a la existencia de la garantía. Para el «actual», el hecho que genera la garantía es el pago de prefinanciación o las liquidaciones posteriores.

A 31 de diciembre de 2012, el valor «nominal» de las garantías recibidas por el FED por lo que se refiere a la prefinanciación ascendía a 566 millones EUR. El valor «en curso» de esas garantías ascendía a 391 millones EUR. A 31 de diciembre de 2011, estos valores ascendían a 637 millones EUR y 394 millones EUR, respectivamente.

2.3      TÍTULOS DE CRÉDITO

|| || || || || millones EUR

|| Nota || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Títulos de crédito frente a clientes || 2.3.1 || 1 || 6 || 2 || 10 || 13

Títulos de crédito frente a los Estados miembros || 2.3.2 || - || - || 3 || 3 || 9

Ingresos devengados y gastos diferidos || 2.3.3 || 0 || 51 || 6 || 57 || 89

TOTAL || || 1 || 58 || 11 || 70 || 111

2.3.1 Títulos de crédito frente a clientes

|| || || || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Títulos de crédito frente a clientes || 5 || 19 || 3 || 26 || 27

-Depreciación || (3) || (12) || (1) || (16) || (13)

TOTAL || 1 || 6 || 2 || 10 || 13

Son órdenes de ingreso contabilizadas a 31 de diciembre de 2012 como derechos constatados pendientes de recuperación, no incluidos en otros epígrafes del activo del balance. El saldo final de las órdenes de ingreso representa el valor de las órdenes de ingreso emitidas, pero pendientes de pago al final del ejercicio.

Los movimientos en las órdenes de ingreso en curso durante el periodo han sido los siguientes:

|| || || || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011

Órdenes de ingreso en curso al principio del ejercicio || 6 || 19 || 1 || 25 || 18

Órdenes de ingreso emitidas || 12 || 64 || 63 || 139 || 130

Órdenes de ingreso cerradas || (13) || (64) || (61) || (138) || (123)

Cobradas || (12) || (43) || (43) || (97) || (108)

Renuncia al cobro (artículo 73 R.F.) || - || (1) || - || (1) || (1)

Canceladas || 0 || (3) || 0 || (4) || (2)

Compensadas || (2) || (17) || (18) || (36) || (13)

Órdenes de ingreso en curso al final del ejercicio || 5 || 19 || 3 || 26 || 25

2.3.2 Títulos de crédito frente a los Estados miembros

Los títulos de crédito frente a los Estados miembros por un importe de 3 millones EUR del 10º FED incluyen contribuciones adeudadas por Bélgica, España y Suecia.

2.3.3 Ingresos devengados y gastos diferidos

Los ingresos devengados y gastos diferidos incluyen principalmente los intereses devengados sobre los importes de prefinanciación. También se incluyen en este epígrafe los ingresos por intereses devengados por pagos atrasados de contribuciones.

La disminución en ingresos devengados y gastos diferidos se explica por la disminución de los intereses devengados sobre la prefinanciación (véase la nota 3.4).

2.4      CUENTAS DE ENLACE

|| || || || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

al/del 6º FED || (2 065) || (214) || - || (2 279) || (2 279)

al/del 7º FED || - || 2 279 || - || 2 279 || 2 279

al/del 8º FED || - || (3 038) || 628 || (2 410) || (2 453)

al/del 9º FED || 3 038 || - || (2 892) || 146 || (491)

al/del 10º FED || (628) || 2 892 || - || 2 264 || 2 944

TOTAL || 345 || 1 919 || (2 264) || 0 || 0

Por razones de eficacia, la tesorería única para todos los FED se asigna al 10º FED; esto genera operaciones entre los diversos FED que se compensan en las cuentas de enlace de los respectivos balances del FED.

En 2012, los principales movimientos en las cuentas de enlace incluyen los pagos realizados por el 10º FED para la ejecución del 8º y 9º FED.

         

2.5      EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS EQUIVALENTES[7]

|| || || || || millones EUR

|| Nota || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Saldos bancarios || 2.5.1 || - || - || 687 || 687 || 1 211

Cuentas de seguridad STABEX || 2.5.2 || - || - || 2 || 2 || 5

Cuentas bancarias de cofinanciación || 2.5.3 || - || - || - || - || 8

Fondo especial República Democrática del Congo[8] || - || - || - || 1 || 1 || 1

TOTAL || || - || - || 690 || 690 || 1 224

2.5.1 Saldos bancarios

|| || || || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Cuentas especiales - instituciones financieras de los Estados miembros || - || - || 633 || 633 || 1 129

Cuentas corrientes – bancos comerciales || || || 54 || 54 || 80

Pagadores delegados locales || - || - || 0 || 0 || 2

TOTAL || - || - || 687 || 687 || 1 211

La disminución global en los saldos bancarios se explica principalmente por el nivel de los pagos efectuados y por un mayor grado de ejecución presupuestaria que en el ejercicio anterior.

Las cuentas de los pagadores delegados locales representan los importes existentes en cuentas bancarias en Estados ACP y en PTU utilizados para hacer pagos en la moneda local en el Estado beneficiario. Estas cuentas se llevan en euros o en una moneda de un Estado miembro de la Unión. Para lograr una gestión más centralizada de los pagos, durante 2012 se cerraron 3 de las 4 cuentas de los pagadores delegados locales restantes.

2.5.2 Cuentas de seguridad STABEX

|| millones EUR

|| Saldo a 31.12.2012 || Saldo a 31.12.2011

Costa de Marfil || 2 || 2

Malaui || - || 1

Otros países || 0 || 2

TOTAL || 2 || 5

STABEX es el acrónimo de un sistema de financiación compensatoria de la Unión Europea para estabilizar los ingresos por exportación de los Estados ACP. Se introdujo por vez primera en el Convenio de Lomé (1975) con objeto de remediar los efectos perjudiciales de la inestabilidad de los ingresos por exportación de los productos agrícolas. El saldo que figura en las cuentas de seguridad STABEX representa el total de los fondos STABEX disponibles que será transferido al Estado ACP beneficiario pertinente en una fecha futura. Este saldo se asigna al 10º FED. A lo largo de 2012, se cerraron ocho cuentas de seguridad STABEX tras la liquidación del instrumento de ayuda STABEX.

Además de estos fondos, existen otros fondos STABEX gestionados por los Estados ACP beneficiarios. Una vez que la Comisión y el Estado (ACP) beneficiario alcanzan un acuerdo sobre cómo se deben utilizar los fondos STABEX, ambas partes firman un convenio de transferencia. Con arreglo a lo dispuesto en el artículo 211 del Cuarto Convenio de Lomé[9] (revisado), los fondos se transfieren a una cuenta remunerada con doble firma (Comisión Europea y Estado beneficiario) abierta a nombre del Estado ACP. Los fondos permanecen en estas cuentas con doble firma hasta que un MOM (Marco de obligaciones mutuas) justifique una transferencia para un proyecto.

El Ordenador de la Comisión mantiene su firma en la cuenta para asegurarse de que los fondos se desembolsan con arreglo a lo previsto. Los fondos en las cuentas de doble firma son propiedad del Estado ACP y, por lo tanto, no se registran como activos en las cuentas anuales del FED. Las transferencias a estas cuentas se registran como pagos de STABEX.

En 2012, se devolvieron 49 millones EUR al FED a partir de cuentas con doble firma en los países ACP en virtud del artículo 1.4 del Acuerdo Interno del 10º FED[10]. Estos fondos fueron transferidos principalmente de las Islas Salomón (12 millones EUR), Costa de Marfil (11 millones EUR), Burundi (5 millones EUR), San Vicente y las Granadinas (3 millones EUR), Senegal (3 millones EUR), Malaui (3 millones EUR), Uganda (3 millones EUR) y Burkina Faso (2 millones EUR). Estos ingresos se incluyen en ingresos de funcionamiento (instrumento de ayuda STABEX) en la cuenta de resultados económicos del 8º FED.

2.5.3 Cuentas bancarias de cofinanciación

|| || || || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Cuentas bancarias de cofinanciación || - || - || - || - || 8

TOTAL || - || - || - || - || 8

Se cerraron las cuentas bancarias de cofinanciación. Estos fondos, con excepción de la parte administrativa, se devolvieron a los Estados miembros siguiendo instrucciones del Ordenador.

PASIVO NO CORRIENTE

2.6      IMPORTES POR PAGAR

|| || || || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Cofinanciación — importes por pagar || - || - || 40 || 40 || -

TOTAL || - || - || 40 || 40 || -

Las cantidades de cofinanciación por pagar a finales de 2012 se refieren al 10º FED.

Las contribuciones recibidas en materia de cofinanciación se presentan como importes por pagar a los Estados miembros y Estados no miembros que cumplan los criterios relativos a los ingresos procedentes de las operaciones sin contraprestación bajo condición. El FED estará obligado a utilizar las contribuciones para prestar servicios a terceros o debe devolver, de no ser así, los activos (las contribuciones recibidas) a los Estados miembros. El remanente por pagar por acuerdos de cofinanciación representa la contribución de cofinanciación recibida menos los gastos incurridos relacionados con el proyecto. La incidencia en el activo neto es inexistente.

En 2012, con el fin de mejorar la presentación de la cofinanciación de las cantidades por pagar, los importes se dividieron entre pasivo corriente y no corriente. El aumento en el total de la cofinanciación de los importes por pagar se explica en la nota 2.7.1.2.

PASIVO CORRIENTE

2.7      IMPORTES POR PAGAR

|| || || || || millones EUR

|| Nota || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Importes por pagar corrientes || 2.7.1 || 4 || 67 || 138 || 209 || 399

Gastos devengados || 2.7.2 || 19 || 308 || 228 || 555 || 339

Aportación de capital diferida || 2.7.3 || - || - || 293 || 293 || 295

TOTAL || || 22 || 375 || 660 || 1 057 || 1 033

2.7.1 Importes por pagar corrientes

|| || || || || millones EUR

|| Nota || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Proveedores y otros || 2.7.1.1 || 4 || 67 || 81 || 152 || 308

Cofinanciación de los importes por pagar || 2.7.1.2 || - || - || 46 || 46 || 81

Importes por pagar diversos || 2.7.1.3 || 0 || 0 || 12 || 12 || 10

TOTAL || || 4 || 67 || 138 || 209 || 399

Los importes por pagar incluyen las declaraciones de costes recibidas por el FED relacionadas con la concesión de subvenciones. Se consignan por el importe solicitado a partir del momento en que se recibe la petición. El mismo procedimiento se aplica a las facturas y a las notas de crédito recibidas en el ámbito de los procedimientos de contratación. Las declaraciones de gastos en cuestión se han tenido en cuenta en los procedimientos de cierre del ejercicio. Tras estos asientos de cierre de ejercicio, los importes admisibles estimados se han registrado en la cuenta de resultados económicos.

2.7.1.1 Proveedores y otros

En este epígrafe se incluyen las cantidades debidas a proveedores, así como las cantidades por pagar a organismos públicos y a terceros Estados.

La disminución de 157 millones EUR en comparación con el periodo de presentación anterior se compone principalmente de una disminución de 75 millones EUR en las cantidades por pagar a terceros y una disminución de 37 millones EUR en las cantidades por pagar a los proveedores no públicos.

2.7.1.2 Cofinanciación de los importes por pagar

En 2012, con el fin de mejorar la presentación de la cofinanciación de los importes por pagar, las cantidades se dividieron entre pasivos corrientes y no corrientes. La disminución de la cofinanciación de los importes por pagar corrientes se debe principalmente a una reclasificación de 40 millones EUR a los importes por pagar no corrientes.

El total de la cofinanciación de los importes por pagar corrientes y no corrientes aumentó en 5 millones EUR. En 2012, se recibieron nuevas contribuciones de cofinanciación de Alemania (2 millones EUR) y Canadá (2 millones EUR). El aumento de la cofinanciación sueca de las cantidades por pagar (8 millones EUR) se compensó parcialmente con una disminución de la española y de la cofinanciación de las cantidades por pagar a Reino Unido (2 millones EUR) y la liquidación de la cofinanciación italiana de las cantidades por pagar en el 9º FED.

La cofinanciación de los importes por pagar se redujo en 8 millones EUR para reflejar ingresos relacionados con la cofinanciación de proyectos (véase 3.1.3 y 3.2.2).

2.7.1.3 Otros importes por pagar

Otros importes por pagar comprenden principalmente los ingresos en efectivo y los importes devueltos no asignados.

2.7.2 Gastos devengados

|| || || || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Gastos devengados || 19 || 308 || 228 || 555 || 339

TOTAL || 19 || 308 || 228 || 555 || 339

A final del ejercicio se hace una evaluación de los gastos admisibles en los que han incurrido los beneficiarios de los fondos del FED pero de los que todavía no se ha informado. Tras estos cálculos de cierre del ejercicio, las cantidades admisibles calculadas se registran como gastos devengados.

La utilización estimada del importe de prefinanciación se presenta como una liquidación estimada de la prefinanciación (véase el punto 2.2).

2.7.3 Aportación de capital diferida

|| || || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Reino Unido || - || - || 274 || 274 || 289

Irlanda || - || - || 9 || 9 || 5

Lituania || - || - || - || - || 1

Hungría || - || - || 10 || 10 || -

TOTAL || - || - || 293 || 293 || 295

Se incluyen aquí las contribuciones de los Estados miembros pagadas por adelantado.

ACTIVO NETO

2.8      FONDOS SOLICITADOS

|| || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL

Fondos || 12 840 || 11 699 || 21 152 || 45 691

Fondos no solicitados || - || - || (18 712) || (18 712)

Fondos solicitados 31.12.2011 || 12 840 || 11 699 || 2 440 || 26 979

|| || || ||

Fondos || 12 840 || 11 699 || 21 152 || 45 691

Fondos no solicitados || - || - || (16 112) || (16 112)

Fondos solicitados 31.12.2012 || 12 840 || 11 699 || 5 040 || 29 579

Los fondos representan el importe total de las contribuciones de los Estados miembros para el FED pertinente según lo establecido en cada uno de los acuerdos internos.

Los fondos no solicitados representan la dotación inicial aún no solicitada a los Estados miembros.

Los fondos solicitados representan la cantidad de dotaciones iniciales que se solicitó para su transferencia a las cuentas de tesorería por los Estados miembros de conformidad con el procedimiento establecido en el artículo 16 del 10º Reglamento Financiero del FED.

El capital del 8º y 9º FED se ha solicitado y recibido en su totalidad.

Fondos solicitados y no solicitados por Estado miembro

|| || || || millones EUR

Contribuciones || % || no solicitados 10º FED 31.12.2011 || solicitados en 2012 || no solicitados 10º FED 31.12.2012

Austria || 2,41 || (451) || 63 || (388)

Bélgica || 3,53 || (661) || 92 || (569)

Dinamarca || 2,00 || (374) || 52 || (322)

Finlandia || 1,47 || (275) || 38 || (237)

Francia || 19,55 || (3 658) || 508 || (3 150)

Alemania || 20,50 || (3 836) || 533 || (3 303)

Grecia || 1,47 || (275) || 38 || (237)

Irlanda || 0,91 || (170) || 24 || (147)

Italia || 12,86 || (2 406) || 334 || (2 072)

Luxemburgo || 0,27 || (51) || 7 || (44)

Países Bajos || 4,85 || (908) || 126 || (781)

Portugal || 1,15 || (215) || 30 || (185)

España || 7,85 || (1 469) || 204 || (1 265)

Suecia || 2,74 || (513) || 71 || (441)

Reino Unido || 14,82 || (2 773) || 385 || (2 388)

Chipre || 0,09 || (17) || 2 || (15)

República Checa || 0,51 || (95) || 13 || (82)

Estonia || 0,05 || (9) || 1 || (8)

Hungría || 0,55 || (103) || 14 || (89)

Lituania || 0,12 || (22) || 3 || (19)

Letonia || 0,07 || (13) || 2 || (11)

Malta || 0,03 || (6) || 1 || (5)

Polonia || 1,3 || (243) || 34 || (209)

Eslovenia || 0,18 || (34) || 5 || (29)

Eslovaquia || 0,21 || (39) || 5 || (34)

Bulgaria || 0,14 || (26) || 4 || (23)

Rumanía || 0,37 || (69) || 10 || (60)

TOTAL || 100,00 || (18 712) || 2 600 || (16 112)

En 2012, se solicitaron contribuciones en el marco del 10º FED. El primer tramo de las contribuciones de 2013 de los Estados miembros se solicitó en noviembre de 2012.

2.9      OTRAS RESERVAS

millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL

Saldo a 31.12.2010 || (2 237) || 4 157 || 333 || 2 252

Transferencia de importes liberados al 10º FED del 8º y 9º FED || (38) || (80) || 118 || 0

Transferencia del 10º al 9º FED para asignar fondos a Sudán del Sur a raíz de la Decisión 2010/406/UE del Consejo ||                    -   || 150 || (150) || 0

Saldo a 31.12.2011 || (2 276) || 4 227 || 301 || 2 252

Transferencia de importes liberados al 10º FED del 8º y 9º FED || (78) || (300) || 378 || 0

Transferencia del 10º al 9º FED para asignar fondos a Sudán del Sur a raíz de la Decisión 2011/315/UE del Consejo ||                        -   || 200 || (200) || 0

Saldo a 31.12.2012 || (2 354) || 4 126 || 479 || 2 252

El saldo a 31.12.2012 incluye: || || || ||

- Los fondos asignados a Sudán del Sur || -              || 350 || -                    || 350

Desde la entrada en vigor del 10º FED en 2008, todos los fondos liberados de FED anteriores se transfieren a la reserva del 10º FED. Solo puede disponerse de esta reserva en las condiciones enunciadas en el artículo 1.4 del Acuerdo Interno del 10º FED.

En 2012, 78 millones EUR y 300 millones EUR de fondos liberados se transfirieron a la reserva de eficacia del 10º FED procedentes del 8º y 9º FED, respectivamente, mientras que 200 millones EUR se transfirieron de la reserva de eficacia del 10º FED al 9º FED con el fin de asignar fondos a Sudán del Sur.[11]

3.         NOTAS A LA CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS

3.1      INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO

millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011

Recaudación de gastos || 2 || 14 || 2 || 17 || 16

Recuperación de fondos STABEX ||           49 || - || - || 49 || 26

Beneficios por cambio de divisas || 7 || 35 || 8 || 51 || 54

Cofinanciación de ingresos de funcionamiento || - || - || 8 || 8 || 2

TOTAL || 58 || 49 || 18 || 124 || 99

3.1.1 Recuperación de gastos

Este epígrafe representa las órdenes de ingreso emitidas por el FED y la deducción de los pagos subsiguientes registrados en el sistema contable del FED, para recuperar gastos pagados previamente, a raíz de controles, auditorías cerradas o análisis de admisibilidad. Ha de tenerse en cuenta que la recuperación de importes de prefinanciación no está incluida como ingreso, sino que se abona en el epígrafe de prefinanciación en el balance.

Recuperación de pagos indebidos

En 2012, se emitieron órdenes de ingreso por importe de 27 millones EUR relacionadas con pagos indebidos, en comparación con los 12 millones EUR de 2011. De ese importe, 11 millones EUR estaban relacionados con la recuperación de gastos y, por lo tanto, fueron registrados como ingresos de funcionamiento. Los 16 millones EUR restantes representaban recuperaciones de importes de prefinanciación pagados y se consignaron en el balance en el activo de prefinanciación.

La naturaleza de la recuperación de pagos indebidos puede resumirse del siguiente modo:

millones EUR ||

|| Ingresos || Prefinanciación || TOTAL 2012 || Ingresos || Prefinanciación || TOTAL 2011

Errores || 1 || 1 || 2 || 2 || 1 || 3

Irregularidades || 9 || 15 || 25 || 6 || 3 || 8

Notificados por la OLAF || 1 || - || 1 || 1 || - || 1

TOTAL || 11 || 16 || 27 || 8 || 4 || 12

3.1.2 Recuperación de fondos STABEX

En 2012, se devolvieron 49 millones EUR al FED a partir de cuentas con doble firma en los países ACP en virtud del artículo 1.4 del Acuerdo Interno del 10º FED[12]. Estos fondos fueron transferidos principalmente de las Islas Salomón (12 millones EUR), Costa de Marfil (11 millones EUR), Burundi (5 millones EUR), San Vicente y las Granadinas (3 millones EUR), Senegal (3 millones EUR), Malaui (3 millones EUR), Uganda (3 millones EUR) y Burkina Faso (2 millones EUR). Estos ingresos se incluyen en ingresos de funcionamiento (instrumento de ayuda STABEX) en la cuenta de resultados económicos del 8º FED.

3.1.3 Cofinanciación de ingresos de funcionamiento

Los ingresos de funcionamiento relativos a la cofinanciación representan las contribuciones utilizadas (véase el punto 3.2.2). Una vez que estas contribuciones cumplen los criterios de los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación bajo condición, esta contribución es reconocida de conformidad con la ejecución del proyecto de cofinanciación.

3.2      GASTOS DE FUNCIONAMIENTO

millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011

Gastos de funcionamiento – instrumentos de ayuda || 41 || 812 || 2 085 || 2 938 || 2 633

Cofinanciación de los gastos de funcionamiento ||  -     ||  -     || 8 || 8 || 2

Pérdidas por cambio de divisas || 8 || 39 || 20 || 66 || 61

Depreciación de los títulos de crédito || 0 || 6 || - || 6 || 7

TOTAL || 49 || 856 || 2 112     || 3 017 || 2 702

En 2012 la Comisión perfeccionó su metodología para la estimación de los gastos devengados. Si no lo hubiera hecho, los gastos de funcionamiento habrían ascendido a 2 849 millones EUR en lugar de a 3 017 millones EUR. El impacto sobre el activo neto hubiera sido el mismo importe (una disminución de 168 millones EUR), debido principalmente a un aumento en las cuentas de gastos devengados (véase el punto 2.7.2).

3.2.1 Gastos de funcionamiento – instrumentos de ayuda

|| || || || millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011

Ayuda programable || 17 || 93 || 1 366 || 1 476 || 1 251

Apoyo macroeconómico || - || 8 || - || 8 || 51

Política sectorial || 0 || 322 || 3 || 326 || 371

Bonificaciones de intereses || 5 || - || - || 5 || 0

Proyectos intra ACP || - || 311 || 409 || 720 || 650

Ayuda de emergencia || - || 60 || 274 || 333 || 212

Ayuda a refugiados || 6 || - || - || 6 || 0

Capital riesgo || 1 || - || - || 1 || 19

STABEX || 4 || - || - || 4 || 12

Sysmin || 0 || - || - || 0 || (8)

Otros programas de ayuda relacionados con FED anteriores || - || 10 || - || 10 || 24

Apoyo institucional || - || (1) || 33 || 32 || 8

Compensación ingresos exportación || 7 || 10 || - || 18 || 42

Total || 41 || 812 || 2 085 || 2 938 || 2 633

Los gastos de funcionamiento del FED cubren los diversos instrumentos de ayuda y toman diversas formas, dependiendo de cómo se paga y se gestiona el dinero.

3.2.2 Cofinanciación de los gastos de funcionamiento

Se trata de los gastos derivados de la cofinanciación de los proyectos en 2012. Como las contribuciones de cofinanciación recibidas cumplen los criterios de los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación bajo condición, la cantidad correspondiente de las contribuciones se ha consignado como ingresos de funcionamiento (véase el punto 3.1.3).

3.2.3 Depreciación de los títulos de crédito

Este epígrafe incluye principalmente correcciones de prefinanciación e importes que se han depreciado o se han perdido en la realización referente a deudores.

3.3      GASTOS ADMINISTRATIVOS

millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011

Gastos administrativos || - || 1 || 106 || 107 || 75

TOTAL || - || 1 || 106 || 107 || 75

Este epígrafe incluye gastos de apoyo; es decir, los gastos administrativos relacionados con la programación y ejecución de los FED. Esto incluye los gastos de preparación, seguimiento, supervisión y evaluación de proyectos, así como los gastos de redes informáticas, asistencia técnica, etc.

3.4      INGRESOS FINANCIEROS

millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011

Intereses percibidos - bancos europeos || - || 6 || 4 || 9 || 1

Intereses sobre la prefinanciación || (2) || (24) || (6) || (32) || (21)

TOTAL || (2) || (18) || (2) || (22) || (20)

Los intereses sobre la prefinanciación se consignan conforme a lo dispuesto en el artículo 7, apartado 3, y en el artículo 8 del Reglamento Financiero del 10º FED. La reversión del devengo de intereses de 2011 sobre la prefinanciación dio lugar a ingresos negativos por intereses en 2012.

4.         NOTAS AL ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA

4.1      FINALIDAD Y PREPARACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA

La información sobre los flujos de tesorería se utiliza como base para evaluar la capacidad del FED para generar efectivo y otros activos equivalentes, así como sus necesidades de utilización de dichos flujos de tesorería.

El estado de flujos de tesorería se elabora utilizando el método indirecto. Esto significa que el excedente o déficit neto del ejercicio presupuestario se ajusta teniendo en cuenta la incidencia de las operaciones no monetarias, y cualquier tipo de partidas de pago diferido y devengos que sean la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro.

Los flujos de tesorería derivados de operaciones en divisas se registran en la moneda de los estados financieros del FED (euro), aplicando al importe en divisas el tipo de cambio con el euro en la fecha del flujo de tesorería.

4.2      ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO

El estado de flujos de tesorería del FED solo refleja los flujos de tesorería de las actividades de funcionamiento, dado que el FED no tiene actividades de inversión o financiación. El objetivo de las actividades de funcionamiento es contribuir a la consecución de los resultados políticos establecidos.

5.         ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES Y OTRA INFORMACIÓN

5.1      ACTIVOS CONTINGENTES

millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Garantías de buen fin || 13 || 171 || 120 || 304 || 325

Garantías de retención || 6 || 107 || 74 || 188 || 197

Activos contingentes relativos a asuntos judiciales || - || - || - || - || 1

TOTAL || 19 || 279 || 194 || 492 || 523

5.1.1 Garantías de buen fin

A veces se exigen garantías de buen fin para asegurarse de que los beneficiarios de la financiación del FED cumplen las obligaciones contractuales contraídas con este.

La disminución de 21 millones EUR de las garantías de buen fin es la diferencia entre las garantías liberadas y las nuevas garantías recibidas. La mayor parte de las garantías se liberaron en el marco del 9º FED, y las nuevas garantías recibidas también lo fueron principalmente en el marco del 9º FED.

5.1.2 Garantías de retención

Las garantías de retención solo afectan a los contratos de obras. Por lo general, se retiene el 10 % de los pagos intermedios a beneficiarios para asegurarse de que el contratista cumpla sus obligaciones. Estas cantidades retenidas se reflejan como importes a pagar. Con la aprobación del órgano de contratación, el contratista puede alternativamente ofrecer una garantía de retención que sustituye a los importes retenidos sobre los pagos intermedios. Estas garantías recibidas se presentan como activos contingentes.

La disminución de 9 millones EUR de las garantías de retención es una diferencia entre las garantías liberadas y las nuevas garantías recibidas. La mayor parte de las garantías se liberaron en el marco del 9º FED, y las nuevas garantías recibidas también lo fueron principalmente en el marco del 9º FED.

5.2      OTRAS INFORMACIONES

5.2.1 Compromisos presupuestarios no pagados todavía

millones EUR

|| 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011

Compromisos presupuestarios pendientes no pagados todavía || 103 || 938 || 4 601 || 5 642 || 5 594

Cantidades relacionadas incluidas en la cuenta de resultados económicos || (22) || (382) || (310) || (714) || (646)

TOTAL || 81 || 557 || 4 291 || 4 928 || 4 948

Los compromisos presupuestarios pendientes representan compromisos pendientes para los cuales no se han realizado todavía pagos o liberaciones. Son una consecuencia normal de la existencia de programas plurianuales. A 31 de diciembre de 2012 los compromisos presupuestarios pendientes ascendieron a un total de 5 642 millones EUR. La cantidad indicada como compromiso futuro a financiar es este compromiso presupuestario pendiente menos los importes relacionadas que se han incluido como gastos en la cuenta de resultados económicos de 2012, lo que da un total de 4 928 millones EUR.

6.         GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO

Las siguientes informaciones relativas a la gestión del riesgo financiero del Fondo Europeo de Desarrollo se refieren a las operaciones de tesorería llevadas a cabo por la Comisión Europea en nombre del Fondo Europeo de Desarrollo para ejecutar sus recursos.

6.1      POLÍTICAS DE GESTIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE COBERTURA

Las normas y los principios para la gestión de las operaciones de tesorería del FED se establecen en el Reglamento nº 215/2008 del Consejo por el que se aprueba el Reglamento Financiero aplicable al 10º FED, y en el Acuerdo Interno.

Como consecuencia de dicho Reglamento, son aplicables los siguientes principios fundamentales:

– Las contribuciones del FED son pagadas por los Estados miembros en las cuentas especiales abiertas en el banco emisor de cada Estado miembro o en la entidad financiera designada por este. El importe de las contribuciones figurará en la cuenta especial hasta que sea necesario realizar los pagos del FED.

– Las contribuciones del FED son pagadas por los Estados miembros en EUR, mientras que los pagos del FED se denominan en EUR y en otras monedas, incluidas monedas menos conocidas.

– Las cuentas bancarias abiertas por la Comisión en nombre del FED no pueden quedar en descubierto.

Además de las cuentas especiales, la Comisión abre otras cuentas bancarias en nombre del FED en instituciones financieras (bancos centrales y bancos comerciales), con el fin de ejecutar pagos y recibir ingresos distintos de las contribuciones de los Estados miembros al presupuesto, de conformidad con el artículo 44 del Reglamento nº 215/2008 del Consejo(véase el punto 6.4 ).

La Comisión selecciona mediante licitación todos los bancos comerciales en los que el FED ha abierto cuentas distintas de las «cuentas especiales» antes mencionadas.

Las operaciones de tesorería y de pago están muy automatizadas y utilizan sistemas informáticos modernos. Se aplican procedimientos específicos para garantizar la seguridad del sistema y asegurar la separación de funciones de conformidad con el Reglamento Financiero, las normas de control interno de la Comisión y los principios de auditoría.

Un conjunto escrito de directrices y procedimientos regula la gestión de las operaciones de tesorería y de pago con el objetivo de limitar el riesgo operativo y financiero y garantizar un nivel adecuado de control. Dicho conjunto abarca los diferentes ámbitos de funcionamiento, y el cumplimiento de las directrices y los procedimientos se comprueba regularmente.

6.2      RIESGO DE MERCADO

6.2.1   Riesgo de tipo de cambio

Todas las contribuciones se denominan en EUR y solo se compran otras monedas cuando se necesitan para la ejecución de los pagos. Como consecuencia de ello, las operaciones de tesorería del FED no están expuestas al riesgo de tipo de cambio.

6.2.2   Riesgo de tipos de interés

El FED no pide dinero prestado; por consiguiente no está expuesto al riesgo de tipos de interés.

Sin embargo, percibe intereses sobre los saldos que tiene en sus diversas cuentas bancarias. Así pues, la Comisión, en nombre del FED, ha implantado medidas para asegurarse de que los intereses obtenidos reflejen regularmente los tipos de interés de mercado y su posible fluctuación.

Los saldos a un día de las cuentas bancarias comerciales se remuneran a diario. La remuneración de los saldos en tales cuentas se basa en los tipos de mercado variables a los que se aplica un margen contractual (positivo o negativo). Para la mayoría de las cuentas, el cálculo del interés está vinculado al EONIA (índice medio del tipo del euro a un día) y se ajusta para reflejar cualquier fluctuación de este índice. En otras cuentas, el cálculo de los intereses está vinculado al tipo marginal del BCE (el utilizado para las operaciones de refinanciación del BCE). Como consecuencia de ello, el FED no asume ningún riesgo de que sus saldos se remuneren a tipos inferiores a los del mercado.

6.3      RIESGO DE CRÉDITO (RIESGO DE CONTRAPARTE)

La mayoría de los recursos de tesorería del FED se mantienen, de conformidad con el Reglamento nº 215/2008 del Consejo, en las «cuentas especiales» abiertas por los Estados miembros para el pago de sus contribuciones. La mayoría de estas cuentas se mantienen en los Tesoros Públicos o en los bancos centrales nacionales de los Estados miembros. Estas instituciones soportan el riesgo de contraparte más bajo para el FED (la exposición es con sus Estados miembros).

Para la parte de los recursos de tesorería del FED mantenidos en bancos comerciales para cubrir la ejecución de pagos, el aprovisionamiento de estas cuentas se realiza en el último momento y es gestionado automáticamente por el sistema de ejecución del presupuesto de la Comisión. Se mantienen en cada cuenta unos niveles mínimos de efectivo, proporcionales a la cantidad media de pagos diarios que se efectúan desde ellas. Por consiguiente, la cuantía de las cantidades mantenidas durante la noche en estas cuentas es siempre baja, lo que asegura que la exposición al riesgo del FED sea limitada.

Además, se aplican directrices específicas para la selección de bancos comerciales con el fin de minimizar aún más el riesgo de contraparte al que se expone el FED.

Todos los bancos comerciales se seleccionan mediante licitación. La calificación mínima de solvencia a corto plazo requerida para la admisión a los procedimientos de licitación es P-1 en el baremo de calificación de Moody's o equivalente (A-1 en el de S&P o F1 en el de Fitch). Puede ser necesario un nivel más bajo en circunstancias específicas y debidamente justificadas.

6.4      RIESGO DE LIQUIDEZ

Los principios presupuestarios aplicados al FED garantizan que los recursos de tesorería globales para el ejercicio presupuestario sean siempre suficientes para la ejecución de todos los pagos correspondientes. Las contribuciones totales de los Estados miembros equivalen al importe total de los créditos de pago durante el periodo presupuestario en cuestión.

Sin embargo, las contribuciones de los Estados miembros al FED se pagan en tres plazos anuales, mientras que los pagos están sujetos a cierta estacionalidad.

Para asegurarse de que los recursos de tesorería sean siempre suficientes para cubrir los pagos que deban ejecutarse en un mes determinado, la tesorería de la Comisión y los departamentos de gasto pertinentes intercambian regularmente información sobre la situación de la tesorería para asegurarse de que los pagos ejecutados en un periodo determinado no sean más elevadas que los recursos de tesorería disponibles.

Además, en el contexto de las operaciones diarias de la tesorería del FED, las herramientas automatizadas de gestión del efectivo garantizan que se dispone a diario de suficiente liquidez en cada una de las cuentas bancarias del FED.

7.         INFORMACIÓN SOBRE LAS PARTES RELACIONADAS

No se ha identificado ninguna operación entre partes relacionadas que deba ser comunicada separadamente en el marco de este epígrafe.

8.         HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DEL BALANCE

En la fecha de transmisión de las presentes cuentas, el contable del FED no constató ningún hecho importante que requiriese una descripción aparte en esta sección ni se le informó de que existiera ninguno. Las cuentas anuales y las notas explicativas correspondientes se elaboraron utilizando la última información disponible y así se refleja en la información presentada.

9.         CONCILIACIÓN DE LOS RESULTADOS ECONÓMICOS - EJECUCIÓN PRESUPUESTARIA

Los resultados económicos anuales se calculan basándose en los principios de la contabilidad de ejercicio. La ejecución presupuestaria se basa, no obstante, en normas de contabilidad de caja. Como ambas son el resultado de las mismas transacciones subyacentes, es un control útil asegurarse de que sean conciliables. El cuadro que figura más adelante muestra esta conciliación, resaltando las principales cantidades conciliadas, desglosadas entre partidas de ingresos y de gastos.        

|| || millones EUR

|| 2012 || 2011

|| ||

RESULTADOS ECONÓMICOS DEL EJERCICIO || (3 023) || (2 700)

|| ||

INGRESOS || ||

 Títulos de crédito que no afectan a la ejecución presupuestaria || (47) || (52)

Títulos de crédito devengados en el ejercicio actual pero aún no recaudados || (8) || (3)

Títulos de crédito devengados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio actual || 14 || 10

Efecto neto de la prefinanciación || 62 || 46

Ingresos devengados netos || (40) || (13)

|| ||

GASTOS || ||

Gastos del ejercicio actual todavía no pagados || 38 || 98

Gastos de ejercicios anteriores pagados en el presente ejercicio || (101) || (249)

Cancelaciones de pagos || 7 || 17

Efecto neto de la prefinanciación || (316) || (346)

Gastos devengados netos || 204 || 317

|| ||

EJECUCIÓN PRESUPUESTARIA DEL EJERCICIO || (3 209) || (2 874)

9.1 Partidas conciliadas – Ingresos

Los ingresos presupuestarios efectivos de un ejercicio presupuestario corresponden a los ingresos derivados de los títulos de crédito devengados durante el ejercicio y a las cantidades percibidas de títulos de crédito de ejercicios anteriores.

Los títulos de crédito que no afectan a la ejecución presupuestaria se consignan en la cuenta de resultados económicos, pero desde una perspectiva presupuestaria no pueden considerarse como ingresos, ya que el importe cobrado es transferido a reservas y no podrá ser comprometido de nuevo sin una decisión del Consejo.

Los títulos de crédito establecidos en el presente ejercicio pero aún no recaudados deben deducirse de los resultados económicos a efectos de conciliación, ya que no forman parte de los ingresos presupuestarios. Por el contrario, los títulos de crédito devengados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio actual deben añadirse a los resultados económicos a efectos de conciliación.

El efecto neto de la prefinanciación es la liquidación de las cantidades de prefinanciación recuperadas. Este es un ingreso de efectivo que no tiene ningún impacto en los resultados económicos.

Los ingresos devengados netos consisten principalmente en devengos realizados con motivo del cierre de ejercicio. Solo se tiene en cuenta el efecto neto, es decir, los ingresos devengados del año actual, menos la anulación de los ingresos devengados del año anterior.

9.2 Partidas conciliadas – Gastos

Los gastos del ejercicio actual todavía no pagados se deben añadir a efectos de conciliación dado que están incluidos en los resultados económicos pero no forman parte de los gastos presupuestarios. Por el contrario, los gastos de años anteriores pagados en el presente ejercicio deben deducirse de los resultados económicos a efectos de conciliación, ya que forman parte de los gastos presupuestarios del año en curso, pero no tienen ningún efecto en los resultados económicos.

Los ingresos de efectivo por cancelaciones de pagos no afectan a los resultados económicos pero sí a la ejecución presupuestaria.

El efecto neto de la prefinanciación es la combinación de las nuevas cantidades de prefinanciación pagadas en el presente ejercicio (consignadas como gastos presupuestarios del ejercicio) y la liquidación de la prefinanciación pagada en el presente ejercicio o en ejercicios anteriores mediante la aceptación de costes admisibles. Estos últimos representan un gasto en términos de devengo, pero no en las cuentas presupuestarias puesto que el pago de la prefinanciación inicial ya se había considerado como gasto presupuestario en el momento de su pago.

Los gastos devengados netos consisten principalmente en devengos realizados con motivo del cierre de ejercicio, es decir, los gastos admisibles contraídos por beneficiarios de fondos del FED aún no comunicados a este. Solamente se toma en consideración el efecto neto, es decir, los gastos devengados del año actual menos la anulación de gastos devengados del año anterior.

2.           INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA

NOTA INTRODUCTORIA

FED anteriores

· La Decisión nº 1/2000 del Consejo ACP-CE, de 27 de julio de 2000, relativa a las medidas transitorias, establece que una parte de los recursos sin asignar de los FED anteriores se utilice con arreglo a las disposiciones correspondientes del Acuerdo de Cotonú y se aplique de manera anticipada según las medidas transitorias.

· La Decisión nº 410/2001 de la Comisión, de 16 de marzo de 2001, por la que se fijan las dotaciones a los programas indicativos de los Estados ACP de conformidad con el Acuerdo de Asociación ACP-CE, establece que los recursos no asignados de los anteriores FED se utilicen de acuerdo con las normas y procedimientos de los respectivos FED por un importe máximo de 1 200 millones EUR, a la espera de que entre en vigor el protocolo financiero del 9º FED.

· La Decisión nº 1033/2001 de la Comisión, de 15 de junio de 2001, fija las dotaciones de los programas regionales y de cooperación intra ACP en el marco del Protocolo Financiero del Acuerdo de Asociación ACP-CE.

· La Decisión nº 1252/2002 de la Comisión, de 11 de julio de 2002, incrementa en 60 millones EUR la dotación para cooperación intra ACP a partir de las reservas generales del 6º y 7º FED y propicia la utilización de esos fondos suplementarios durante el periodo anterior a la entrada en vigor del Protocolo Financiero del 9º FED de acuerdo con las normas y procedimientos aplicables a los FED de origen.

· Por último, la Decisión nº 3/2002 del Consejo de Ministros ACP-CE, de 23 de diciembre de 2002, reasigna un importe de 25 millones EUR de los recursos no asignados del 8º FED (reserva general) a la cooperación regional de conformidad con el Acuerdo de Asociación ACP-CE.

· Como el 6º FED se cerró en 2006 y el 7º FED en 2008, las cuentas anuales ya no contienen los cuadros de ejecución correspondientes a estos FED. Sin embargo, la ejecución de los saldos transferidos se encuentra en el 9º FED.

· Al igual que en los años anteriores, para garantizar la transparencia en la presentación de las cuentas del año 2012, los cuadros que figuran más adelante también incluyen para el 8º FED la parte utilizada según la programación prevista en los Convenios de Lomé y la parte utilizada según la programación prevista en el Acuerdo de Cotonú. En lo que respecta a este último, la consignación en las cuentas y la presentación de las mismas se basan en el artículo 3, apartado 2, del anexo IV del Acuerdo de Asociación ACP-CE, por lo que se refiere a los países. Este artículo prevé, para los países ACP, una dotación A destinada al apoyo macroeconómico y a programas y proyectos, y una dotación B destinada a necesidades imprevistas, como la ayuda de emergencia, las iniciativas de alivio de la deuda y la ayuda para reducir los efectos dañinos de la inestabilidad de los ingresos por exportación[13]. Por lo que a las regiones se refiere, se ha hecho una presentación de las cuentas sobre la base de la programación regional del capítulo 2 del Acuerdo de Asociación ACP-CE (programas indicativos regionales y cooperación intra ACP).

· En el punto 4 del anexo Ib (Marco Financiero Plurianual para el periodo 2008 a 2013) del Acuerdo de Asociación ACP-CE, los saldos restantes y las sumas liberadas con cargo a los fondos entre el 31.12.2007 y la entrada en vigor del 10º FED se transfirieron al 9º FED para garantizar que la administración de la UE pudiera hacer su trabajo y cubrir los costes de los proyectos en curso hasta la entrada en vigor del 10º FED.

· En la Decisión 2010/406/UE del Consejo se decidió utilizar en favor de Sudán un importe de 150 millones EUR procedente de los fondos liberados de proyectos en el marco del 9º FED y anteriores con el fin de abordar las necesidades de la población más vulnerable. Esta cifra se ha asignado a lo largo de 2011.

· La Decisión 2011/315/UE del Consejo decidió utilizar en beneficio de Sudán del Sur un importe de 200 millones EUR procedente de los fondos liberados de proyectos en el marco del 9º FED y anteriores para apoyar la aplicación del Plan trienal para el Desarrollo de Sudán del Sur. Esta cifra se ha asignado a lo largo de 2012.

10º FED

El Acuerdo de Asociación ACP-CE firmado el 23 de junio de 2000 en Cotonú por los Estados miembros de la Comunidad Europea y los Estados de África, Caribe y Pacífico (ACP) entró en vigor el 1 de abril del 2003. El Acuerdo de Cotonú fue modificado por el Acuerdo firmado por estos mismos Estados en Luxemburgo el 25 de junio de 2005.

La Decisión relativa a la asociación de los países y territorios de Ultramar a la Comunidad Europea (2001/822/CE), adoptada el 27 de noviembre de 2001 por el Consejo de la Unión Europea (UE), entró en vigor el 2 de diciembre de 2001. Esta Decisión se modificó el 19 de marzo de 2007 (Decisión 2007/249/CE).

El Acuerdo Interno sobre la financiación de la ayuda comunitaria prevista en el Marco Financiero Plurianual para el periodo 2008-2013 de conformidad con el Acuerdo de Cotonú revisado, adoptado el 17 de julio 2006 por los Representantes de los Gobiernos de los Estados miembros de la Comunidad Europea, entró en vigor el 1 de julio de 2008.

Conforme al Acuerdo de Cotonú, el segundo periodo (2008-2013) de ayuda de la UE a los Estados ACP y PTU es financiado por el 10º FED por un importe de 22 682 millones EUR, de los cuales:

· 21 966 millones EUR asignados a los Estados ACP, con arreglo al Marco Financiero Plurianual que figura en el anexo Ib del Acuerdo de Cotonú revisado, de los cuales 20 466 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea;

· 286 millones EUR asignados a los PTU, con arreglo al anexo IIAa de la Decisión revisada del Consejo de la UE relativa a la asociación de los PTU a la Comunidad Europea, de los cuales 256 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea;

· 430 millones EUR asignados a la Comisión Europea para financiar los gastos vinculados a la programación y a la ejecución de los recursos del 10º FED, con arreglo a lo dispuesto en el artículo 6 del Acuerdo Interno.

Desde la fecha de entrada en vigor del 10º FED, estos importes se completan con liberaciones de FED anteriores, ingresos por intereses y saldos de efectivo no utilizados procedentes del sistema destinado a garantizar la estabilidad de las ganancias por exportación de productos agrícolas primarios (STABEX) con cargo a los FED anteriores al 9º FED. Todos los fondos se gestionan de conformidad con su normativa específica, tal como se prevé en el Acuerdo de Cotonú revisado y en el Acuerdo Interno.

De las citadas dotaciones del 10º FED, la Comisión Europea gestiona el importe inicial de 21 152 millones EUR de la siguiente forma:

– 15 300 millones EUR para los programas indicativos nacionales, de los cuales:

· 13 500 millones EUR para la dotación A, de los cuales 13 345 millones EUR están en curso. Además, la dotación A aumentó 341 millones EUR con la transferencia de reservas y 91 millones EUR por el cierre de las liberaciones de créditos de STABEX, y disminuyó 33 millones EUR como consecuencia de la transferencia a asignaciones regionales (evaluación regional intermedia — PALOP). En consecuencia, el total de fondos disponibles asciende a 13 744 millones EUR en asignaciones en curso y 155 millones EUR aún en curso.

· 1 800 millones EUR para las dotaciones A; en curso en su totalidad. Además, la dotación B aumentó en 148 millones EUR en curso procedentes de reservas, lo que elevó el total de fondos en curso a 1 948 millones EUR.

– 1 783 millones EUR para los programas indicativos regionales, junto con una transferencia de 33 millones EUR de la dotación A y una transferencia a reservas de 19 millones EUR, dando como resultado 1 797 millones EUR de dotaciones en curso;

– 2 700 millones EUR en asignaciones intra ACP, todas ellas en curso, y junto con una transferencia de 195 millones EUR con cargo a reservas, un total de 2 895 millones EUR de las asignaciones están en curso;

– 683 millones EUR como reserva, de los cuales 664 millones EUR se han transferido, dejando un saldo de 19 millones EUR.

– 430 millones EUR para costes de ejecución, en curso en su totalidad;

– 256 millones EUR de asignaciones a los PTU, de los cuales principalmente:

· dotación de fondos A de 195 millones EUR, de los cuales 140 millones EUR están en curso

· dotación de fondos B de 15 millones EUR, de los cuales 7 millones EUR están en curso

· fondos de dotaciones regionales de 40 millones EUR, en curso en su totalidad

· fondos para estudios / asistencia técnica de 6 millones EUR, en curso en su totalidad.

- Reserva de eficacia no movilizable del 10º FED

Dado que el 10º FED entró en vigor el 1 de julio de 2008, los saldos restantes y las sumas liberadas de proyectos en el marco del 9º FED y de FED anteriores son transferidas a la reserva de eficacia del 10º FED, con excepción de los fondos de STABEX y la dotación administrativa del 9º FED. Solo puede disponerse de esta reserva en las condiciones enunciadas en el artículo 1, apartado 4, del Acuerdo Interno del 10º FED.

A continuación se recogen los detalles de esta reserva a 31.12.2012 (en millones EUR):

Total de fondos transferidos a la reserva no movilizable del 10º FED: || 815

menos fondos transferidos al 9º FED en favor de Sudán, Decisión 2010/406/UE del Consejo de 12.7.2010 || -150

menos fondos transferidos al 9º FED en favor de Sudán del Sur, Decisión 2011/315/UE del Consejo de 23.5.2011 || -200

Total disponible en la reserva (ACP + PTU): || 465

- Reserva STABEX del 10º FED

Tras el cierre de las cuentas de STABEX, los importes no utilizados y los fondos liberados se transfieren a la reserva de la dotación A STABEX del 10º FED (Acuerdo Interno del 10º FED, art. 1.4) y posteriormente a los programas indicativos nacionales de los países afectados.

La situación a 31.12.2012 de la reserva es la siguiente (en millones EUR):

País || Reserva dotación A STABEX

Costa de Marfil || 11,43

Cabo Verde || 0,01

Guinea-Bissau || 0,30

Sierra Leona || 0,22

Senegal || 0,90

Total || 12,86

- Cofinanciaciones del 10º FED

En el marco del 10º FED, se han firmado acuerdos de transferencia para cofinanciaciones de los Estados miembros por importe de 116 millones EUR y se han abierto créditos de compromiso por un importe total de 99 millones EUR, mientras que se abrieron créditos de pago por cantidades cobradas por valor de 93 millones EUR.

La situación de los créditos de cofinanciación a 31.12.2012 figura en el siguiente cuadro (en millones EUR):

|| Créditos de compromiso || Créditos de pago

Cofinanciación, Dotación A || 84 || 78

Cofinanciación - Intra ACP || 12 || 12

Cofinanciación - Gastos administrativos || 3 || 3

|| 99 || 93

Los siguientes cuadros, relativos a los importes decididos, contratados y pagados, contienen cifras netas.

Los cuadros que presentan la situación por país y por instrumento figuran en el anexo.

2.1         DOTACIONES

2.2         CUENTAS AGREGADAS

2.3.       OTRA INFORMACIÓN SOBRE LA GESTIÓN

Cofinanciación italiana (1985)

La cofinanciación italiana, en vigor desde 1985, todavía en curso en 2011 dado que el «4º Programa de rehabilitación – Somalia» estaba aún en marcha, podría cerrarse finalmente en 2012. Los saldos disponibles en el momento del cierre se han reembolsado a Italia.

PARTE II - CUENTAS ANUALES DEL FED: ESTADOS FINANCIEROS DEL MECANISMO DE INVERSIÓN

BANCO EUROPEO DE INVERSIONES || CA/463/13

|| 14 de marzo de 2013

|| Documento 13/072

||

||

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

Mecanismo de inversión

Estados financieros

a 31 de diciembre de 2012

|| ||

|| - Estado de situación financiera - Estado del resultado global - Estado de cambios en los recursos de los contribuyentes - Estado de flujos de tesorería - Notas a los estados financieros ||

ORG.: E ||

3.         ESTADOS FINANCIEROS DEL MECANISMO DE INVERSIÓN

3.1         ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA A 31 DE DICIEMBRE DE 2012

(En miles EUR)

|| Notas || 31.12.2012 || 31.12.2011

|| || ||

ACTIVO || || ||

Efectivo y otros activos equivalentes || 5 || 466 568 || 452 279

Instrumentos financieros derivados || 6 || 115 || 434

Préstamos y títulos de crédito || 7 || 1 146 280 || 1 033 160

Activos financieros realizables || 8 || 333 001 || 251 660

Cantidades a cobrar de los contribuyentes || 9/15 || 87 310 || 87 310

Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento || 10 || 99 029 || -

Otros activos || 11 || 224 || 416

|| || ||

Total Activo ||   || 2 132 527 || 1 825 259

|| || ||

|| || ||

PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES || || ||

|| || ||

PASIVO || || ||

Instrumentos financieros derivados || 6 || 7 035 || 12 702

Ingresos diferidos || 12 || 37 808 || 33 003

Cantidades adeudadas a terceros || 13 || 312 086 || 329 660

Otro pasivo || 14 || 1 153 || 1 113

|| || ||

Total Pasivo || || 358 082 || 376 478

|| || ||

RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES || || ||

Contribución solicitada a los Estados miembros || 15 || 1 561 309 || 1 281 309

Reserva por valor razonable || || 68 434 || 41 750

Beneficios no distribuidos || || 144 702 || 125 722

|| || ||

Total Recursos de los contribuyentes || || 1 774 445 || 1 448 781

|| || ||

Total Pasivo y Recursos de los contribuyentes || || 2 132 527 || 1 825 259

Las notas forman parte integrante de los presentes estados financieros.

3.2         ESTADO DEL RESULTADO GLOBAL PARA EL AÑO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

(En miles EUR)

|| Notas || Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011 ||

|| al 31.12.2012 || al 31.12.2011 ||

|| || || ||

Intereses y rendimientos asimilados || 17 || 67 503 || 59 561 ||

Intereses y gastos asimilados  || 17 || -1 114 || -940 ||

|| || || ||

Intereses netos e ingresos asimilados || || 66 389 || 58 621 ||

|| || || ||

Ingresos por honorarios y comisiones || 18 || 1 934 || 2 149 ||

Gastos por honorarios y comisiones || 18 || -292 || -144 ||

|| || || ||

Ingresos netos por honorarios y comisiones || || 1 642 || 2 005 ||

|| || || ||

Cambio en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados || || 5 348 || -7 534 ||

Ganancias netas realizadas en activos financieros realizables || 19 || 1 045 || 17 228 ||

Pérdida/ganancia neta por cambio de divisas || || -10 575 || 8 376 ||

|| || || ||

Resultado neto sobre operaciones financieras || || -4 182 || 18 070 ||

|| || || ||

Variación en las pérdidas de valor en préstamos y títulos de crédito, neto de inversión || 7 || 597 || 27 452 ||

Pérdidas de valor de activos financieros realizables || 8 || -8 927 || -6 888 ||

Pérdidas de valor de otros activos || 20 || -337 || - ||

Gastos administrativos generales || 21 || -36 202 || -38 006 ||

|| || || ||

Beneficios del ejercicio || || 18 980 || 61 254 ||

|| || || ||

Otro resultado global: || || || ||

Activos financieros realizables – Reserva para variaciones en el valor razonable  || || || ||

1. Cambio neto en el valor razonable de los activos financieros realizables  || 8 || 18 551 || 20 574 ||

2. Importe neto transferido a beneficios o pérdidas || 8 || 8 133 || -3 394 ||

Total activos financieros realizables || || 26 684 || 17 180 ||

|| || || ||

Total otro resultado global total || || 26 684 || 17 180 ||

|| || || ||

Total resultado global del ejercicio || || 45 664 || 78 434 ||

Las notas forman parte integrante de los presentes estados financieros.

3.3         ESTADO DE CAMBIOS EN LOS RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES PARA EL AÑO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

(En miles EUR)

|| Contribución solicitada || Reserva para variaciones en el valor razonable || Beneficios no distribuidos || Total

A 1 de enero de 2012                                                               Notas || 1 281 309 || 41 750 || 125 722 || 1 448 781

|| || || ||

Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio                                                                                                        15 || 280 000 || - || - || 280 000

|| || || ||

Beneficios del ejercicio 2012 || - || - || 18 980 || 18 980

|| || || ||

Total otro resultado global del ejercicio || - || 26 684 || - || 26 684

|| || || ||

Variaciones en los recursos de los contribuyentes || 280 000 || 26 684 || 18 980 || 325 664

|| || || ||

A 31 de diciembre de 2012 || 1 561 309 || 68 434 || 144 702 || 1 774 445

|| || || ||

|| Contribución solicitada || Reserva para variaciones en el valor razonable || Beneficios no distribuidos || Total

A 1 de enero de 2011                                                               Notas || 1 131 309 || 24 570 || 64 468 || 1 220 347

|| || || ||

Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio                                                                                                        15 || 150 000 || - || - || 150 000

|| || || ||

Beneficios del ejercicio 2011 || - || - || 61 254 || 61 254

|| || || ||

Total otro resultado global del ejercicio || - || 17 180 || - || 17 180

|| || || ||

Variaciones en los recursos de los contribuyentes || 150 000 || 17 180 || 61 254 || 228 434

|| || || ||

A 31 de diciembre de 2011 || 1 281 309 || 41 750 || 125 722 || 1 448 781

|| || || ||

|| || || ||

Las notas forman parte integrante de los presentes estados financieros.

3.4         ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA PARA EL AÑO QUE FINALIZÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

(En miles EUR)

|| Notas || Del 1.1.2012 al 31.12.2012 || Del 1.1.2011 al 31.12.2011

ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || || ||

Beneficios del ejercicio || || 18 980 || 61 254

Ajustes || || ||

Pérdidas de valor de activos financieros realizables  || || 8 927 || 3 172

Variación neta en las pérdidas de valor en los préstamos y títulos de crédito   || || -597 || -27 452

Intereses capitalizados de préstamos y títulos de crédito || 7 || -9 622 || -10 512

Variación de los intereses devengados y coste amortizado de préstamos y títulos de crédito || || -1 407 || -2 801

Variación de los intereses devengados y coste amortizado de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || || -751 || -

Aumento de los ingresos diferidos || || 4 805 || 3 424

Efecto de variaciones del tipo de cambio de préstamos  || || 16 044 || -15 337

Efecto de variaciones del tipo de cambio de activos financieros realizables || || -1 204 || 34

Beneficio de actividades de funcionamiento antes de variaciones del activo y pasivo de funcionamiento || || 35 175 || 11 782

|| || ||

Desembolsos de préstamos || 7 || -233 018 || -237 040

Reembolsos de préstamos || 7 || 115 480 || 104 410

Cambios del valor razonable de derivados || || -5 348 || 7 534

Aumento de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || || -98 278 || -

Aumento de activos financieros realizables || 8 || -81 981 || -67 829

Venta de activos financieros realizables  || 8 || 19 601 || 24 971

Disminución de otros activos || || 192 || 2 756

Aumento de otros pasivos || || 40 || 173

Aumento de importes a pagar al Banco Europeo de Inversiones || || 6 876 || 4 144

|| || ||

Flujos de tesorería netos de actividades de funcionamiento || || -241 261 || -149 099

|| || ||

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN || || ||

Contribución recibida de los Estados miembros || || 236 345 || 136 345

Importes recibidos de los Estados miembros por lo que respecta a las bonificaciones de intereses || || 43 655 || 76 345

Importes pagados en nombre de los Estados miembros en relación con las bonificaciones de intereses    || || -24 450 || -22 899

|| || ||

Flujos de tesorería netos procedentes de la financiación de actividades || || 255 550 || 189 791

|| || ||

Aumento neto de efectivo y otros activos equivalentes || || 14 289 || 40 692

Efectivo y otros activos equivalentes al comienzo del ejercicio financiero || || 452 279 || 411 587

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio financiero || || 466 568 || 452 279

|| || ||

Efectivo y otros activos equivalentes está compuesto por: || || ||

Caja || || 10 588 || 3 127

Depósitos a plazo || || 455 980 || 449 152

|| || 466 568 || 452 279

|| || ||

Información complementaria de flujos de tesorería de actividades de funcionamiento || || 2012 || 2011

Intereses percibidos || || 64 490 || 57 391

Intereses pagados || || -1 137 || -1 162

Dividendos percibidos || || 975 || 974

Las notas forman parte integrante de los presentes estados financieros.

3.5         NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS A 31 DE DICIEMBRE DE 2012

1 Información general

El Mecanismo de Inversión (el «Mecanismo» o «MI») se creó en el marco del Acuerdo de Cotonú (el «Acuerdo»), en materia de ayuda al desarrollo y cooperación, negociado el 23 de junio de 2000 entre los países de África, del Caribe y del Pacífico (los «Estados ACP») y la Unión Europea y sus Estados miembros, y revisado el 25 de junio de 2005 y el 23 de junio de 2010.

El Mecanismo no es una entidad jurídica independiente y el Banco Europeo de Inversiones («BEI») gestiona las contribuciones en nombre de los Estados miembros («donantes») de conformidad con las condiciones del Acuerdo.

La financiación en virtud del Acuerdo se proporciona con cargo a los presupuestos de los Estados miembros de la UE y se desembolsa de conformidad con protocolos financieros establecidos para periodos sucesivos de cinco a seis años. En el marco del Acuerdo y tras la entrada en vigor de un segundo protocolo financiero el 1 de julio de 2008 (para el periodo 2008-2013), denominado 10º Fondo Europeo de Desarrollo («FED»), se confía al Banco Europeo de Inversiones (el «BEI» o el «Banco») la gestión de:

- el Mecanismo, un fondo rotatorio de riesgo de 3 185,5 millones EUR orientado a incentivar la inversión del sector privado en los países ACP, de los que 48,5 millones EUR se asignan a los Países y Territorios de Ultramar («países PTU»);

- subvenciones para la financiación de las bonificaciones de intereses por valor de 400 millones EUR para los países ACP y 1,5 millones EUR para los países PTU. Hasta el 10 % de estas subvenciones pueden utilizarse para financiar asistencia técnica relacionada con proyectos.

Los presentes estados financieros abarcan el periodo comprendido entre el 1 de enero de 2012 y el 31 de diciembre de 2012.

 

A propuesta del Comité de gestión del BEI, el Consejo de Administración del BEI aprobó los estados financieros el 14 de marzo de 2013 y autorizó su presentación al Consejo de Administración para su aprobación a más tardar el 14 de mayo de 2013.

2 Políticas contables relevantes

2.1 Base de preparación – Declaración de cumplimiento

Los estados financieros del Mecanismo se han elaborado de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Unión Europea.

2.2 Valoraciones y estimaciones contables significativas

La elaboración de estados financieros exige la utilización de estimaciones contables. También exige que los responsables del Banco Europeo de Inversiones ejerzan sus criterios de valoración a la hora de aplicar las políticas contables del Mecanismo de Inversión. A continuación se informa sobre los elementos que implican un grado de valoración o complejidad más elevado, o aquellos en los que las hipótesis y estimaciones son significativas para los estados financieros.

Los usos más significativos de las valoraciones y cálculos son los siguientes:

§ Valor razonable de los instrumentos financieros

Cuando los valores razonables de los activos y pasivos financieros registrados en el balance no puedan derivarse de mercados activos, se determinan utilizando diversas técnicas de evaluación que usan modelos matemáticos. Cuando resulta factible, los datos introducidos en estos modelos se toman de mercados observables pero, cuando no es posible, es preciso un cierto grado de valoración para establecer los valores razonables. Las valoraciones incluyen estimaciones de la liquidez y datos procedentes de modelos tales como correlación y volatilidad para derivados con un plazo de vencimiento superior a tres meses.

§ Pérdidas de valor de préstamos y títulos de crédito

El Mecanismo revisa sus préstamos y títulos de crédito problemáticos en cada fecha de presentación de informes para evaluar si debe registrarse en el estado del resultado global una dotación para pérdidas de valor. En especial, se necesita una valoración por parte de los gestores del Banco Europeo de Inversiones para calcular la cantidad y la distribución temporal de los flujos de tesorería futuros al determinar el nivel de dotación requerido. Estos cálculos se basan en hipótesis sobre una serie de factores y pueden diferir de los resultados reales, teniendo como consecuencia futuros cambios en la dotación. Además de la dotación específica para préstamos y títulos de crédito individualmente significativos, el Mecanismo de Inversión también puede incluir una dotación colectiva para pérdidas de valor para las exposiciones que, aunque no se identifique específicamente que precisan una dotación concreta, tienen un mayor riesgo de impago que cuando se concedieron.

En principio, se considera que un préstamo ha perdido valor cuando el pago de principal e intereses se retrasa 90 días o más y, al mismo tiempo, los gestores del Banco Europeo de Inversiones consideran que existe una indicación objetiva de la pérdida de valor.

§ Valoración de las inversiones en instrumentos de capital sin cotización realizables

La valoración de las inversiones en instrumentos de capital sin cotización realizables se basa normalmente en:

- las transacciones recientes realizadas en condiciones de mercado;

- el valor razonable actualizado de otro instrumento sustancialmente idéntico;

- los flujos de tesorería previstos descontados a los tipos actuales aplicables para elementos con condiciones y características de riesgo similares; u

- otros modelos de evaluación.

La determinación de los flujos de tesorería y de los factores de descuento para las inversiones en instrumentos de capital realizables sin cotización exige una estimación significativa. El Mecanismo calibra periódicamente las técnicas de evaluación y las prueba para ver su validez utilizando o bien los precios de transacciones de mercado actuales y observables del mismo instrumento o bien de otros datos de mercado observables de los que se disponga.

§ Pérdidas de valor de activos financieros realizables

El Mecanismo considera que las inversiones de capital realizables han perdido valor cuando se ha producido una disminución significativa o prolongada del valor razonable por debajo de su coste o cuando existen otras pruebas objetivas de pérdida de valor. La determinación de lo que es «significativo» o «prolongado» precisa una valoración. El Mecanismo suele considerar «significativo» un 30 % o más, y «prolongado» cuando es superior a 12 meses. Además, el Mecanismo evalúa otros factores, entre ellos la volatilidad normal del precio de las acciones cotizadas y los flujos de tesorería futuros y los factores de descuento para las acciones no cotizadas.

2.3 Variación de las políticas contables

Las políticas contables adoptadas son coherentes con las utilizadas en los ejercicios anteriores. El mecanismo no ha adoptado ninguna NIIF nueva o modificada a lo largo del año.

Normas emitidas pero aún no efectivas

Una serie de nuevas normas, modificaciones de normas e interpretaciones son efectivas para periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2012, y no se han aplicado en la elaboración de estos estados financieros.

NIC 1 Presentación de las partidas de Otro resultado global

Las modificaciones de la NIC 1 cambian la agrupación de partidas presentada en Otro resultado global. Las partidas que se reclasificarían en pérdidas y ganancias en el futuro se presentarían por separado de las partidas que nunca serán reclasificadas. La norma es efectiva para ejercicios que comiencen a partir del 1 de julio de 2012, permitiéndose su adopción antes de esa fecha.

NIIF 9 Instrumentos financieros

Como primer paso de un proyecto con tres fases del IASB para sustituir a la NIC 39 Instrumentos financieros, esta norma redefine las categorías de activos y pasivos financieros y su tratamiento contable. La norma sigue siendo un «trabajo en curso» y en su caso sustituiría a la NIC 39 en su totalidad. La actual fecha de vigencia de la norma es el 1 de enero de 2015. La NIIF 9 todavía no ha sido aprobada por la Unión Europea. El Mecanismo no tiene intención de adoptar pronto esta norma y aún no se ha determinado la amplitud del efecto.

La siguiente norma se publicó en 2011, con fecha efectiva el 1 de enero de 2013, permitiéndose su adopción antes de esa fecha. Todavía no se ha determinado el efecto de la adopción de esta norma sobre los estados financieros del Mecanismo.

NIIF 13 Valoración del valor razonable

Esta norma define el valor razonable, establece un marco para valorar el valor razonable y exige la revelación de información sobre las valoraciones del valor razonable.

2.4 Resumen de las políticas contables más significativas

El estado de situación financiera representa los activos y los pasivos por orden decreciente de liquidez y no distingue entre partidas corrientes y no corrientes.

2.4.1 Conversión de divisas

El Mecanismo utiliza el euro (EUR) para presentar sus estados financieros, que es también la moneda funcional. Salvo indicación en contrario, la información financiera presentada en EUR se ha redondeado al millar más próximo.

Las transacciones en divisas se convierten al tipo de cambio en vigor en la fecha de la transacción.

Los activos y pasivos monetarios denominados en divisas distintas del euro se convierten a euros al tipo de cambio en vigor en la fecha de balance. La ganancia o pérdida que surge de esa conversión se registra en el estado del resultado global.

Las partidas no monetarias que se valoran en términos de coste histórico en una divisa extranjera se convierten utilizando los tipos de cambio en las fechas de las transacciones iniciales. Las partidas no monetarias valoradas al valor razonable en una divisa se convierten utilizando los tipos de cambio en la fecha en que se haya determinado el valor razonable.

Las diferencias de cambio derivadas de la liquidación de transacciones a tipos diferentes de los de la fecha de la transacción, y las diferencias de cambio de divisas no realizadas en activos y pasivos monetarios sobre divisas no liquidadas, se contabilizan en el estado del resultado global.

Los elementos del estado del resultado global se convierten en euros sobre la base de los tipos de cambio en vigor al final de cada mes.

2.4.2 Efectivo y otros activos equivalentes

El Mecanismo define el efectivo y los equivalentes de efectivo como cuentas corrientes o depósitos a corto plazo con vencimiento original de tres meses o menos.

2.4.3 Activos financieros distintos de los derivados

Los activos financieros se contabilizan según la fecha de liquidación.

§ Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento

Los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento comprenden los bonos y obligaciones con cotización oficial que se tiene intención de conservar hasta su vencimiento.

Se consignan inicialmente al valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles. La diferencia entre el precio de entrada y el valor de rescate se amortiza con arreglo al método del tipo de interés efectivo a lo largo de la vida restante del bono u obligación.

El Mecanismo evalúa en cada fecha de balance si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros ha perdido valor. Solamente se considera que un activo financiero o un grupo de activos financieros pierde valor si existen pruebas objetivas de pérdida de valor como consecuencia de uno o más hechos posteriores a la contabilización inicial del activo (un «evento generador de pérdida» en que se haya incurrido) y ese evento generador de pérdida (o evento) repercute en los flujos de tesorería futuros estimados del activo financiero o del grupo de activos financieros que pueden calcularse de manera fiable. La pérdida de valor se consigna en la cuenta de pérdidas y ganancias y el importe de la pérdida se mide como la diferencia entre el valor contable y el valor actual de los flujos de tesorería futuros estimados, calculado aplicando el tipo de interés efectivo original del instrumento.

§ Préstamos

Los préstamos originados por el Mecanismo se contabilizan en los activos del Mecanismo cuando se anticipa el efectivo a los prestatarios. Se registran inicialmente al coste (importes netos desembolsados), que es el valor razonable del efectivo dado para originar el préstamo, incluido cualquier coste de transacción, y se calculan posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del rendimiento efectivo, menos las provisiones para pérdida de valor o imposibilidad de cobro.

§ Activos financieros realizables

Los activos financieros realizables son los designados como tales o los que no pueden clasificarse como designados al valor razonable mediante beneficio o pérdida, mantenidos hasta su vencimiento, o préstamos y títulos de crédito. Incluyen instrumentos de capital e inversiones en fondos de capital riesgo.

Tras la valoración inicial, los activos financieros realizables se contabilizan posteriormente al valor razonable. Cabe tener en cuenta los siguientes detalles para la valoración al valor razonable de las inversiones de capital, que no pueden derivarse de mercados activos:

a. Fondos de capital riesgo

El valor razonable de cada fondo de capital riesgo se basará en el último Valor Neto del Activo (VNA) disponible, señalado por el fondo, si el cálculo se realiza siguiendo un estándar de valoración internacional con reconocido cumplimiento de las NIIF (por ejemplo, las directrices internacionales de evaluación del capital de inversión y el capital riesgo, conocidas como las directrices IPEV, publicadas por la Asociación Europea de Capital Riesgo). El Mecanismo puede, sin embargo, decidir ajustar el VNA indicado por el fondo si existen cuestiones que puedan afectar a la valoración.

b. Inversiones directas de capital

El valor razonable de la inversión se basa en el último grupo de estados financieros disponible, reutilizando, si procede, el mismo modelo usado en la adquisición de la participación.

Las ganancias no realizadas o las pérdidas sobre fondos de capital riesgo e inversiones directas de capital se anotan en los recursos de los contribuyentes hasta que estas inversiones se vendan, cobren o enajenen, o hasta que se determine que han perdido valor. Si se determina que una inversión realizable ha perdido valor, la ganancia o pérdida no realizada acumulativa contabilizada anteriormente en el capital se incluye en el estado del resultado global.

Para las inversiones no cotizadas, el valor razonable se determina aplicando una técnica de evaluación reconocida (por ejemplo, los flujos de tesorería descontados o múltiples). Estas inversiones se contabilizan al coste cuando el valor razonable no puede calcularse de forma fiable. Hay que señalar que en los dos primeros años de las inversiones, se registran al coste.

Las participaciones adquiridas por el Mecanismo normalmente representan inversiones en capital de inversión o en fondos de capital riesgo. Según la práctica del sector, estas inversiones son, por lo general, inversiones suscritas conjuntamente por una serie de inversores, ninguno de los cuales está en situación de influir por sí solo en las operaciones diarias y la actividad inversora de ese fondo. Por ello, la pertenencia de un inversor al órgano de gobierno de un fondo de este tipo no da derecho, en principio, a dicho inversor a influir en las operaciones diarias del fondo. Además, los inversores particulares en capital de inversión o en un fondo de capital riesgo no determinan las políticas de un fondo como, por ejemplo, las políticas de distribución de dividendos u otras distribuciones. Estas decisiones las toma habitualmente la dirección de un fondo sobre la base del pacto entre accionistas que rige los derechos y obligaciones de la dirección y de todos los accionistas del fondo. En general, el pacto entre accionistas también impide que los inversores individuales ejecuten con el fondo operaciones importantes efectuadas con carácter bilateral, intercambiando personal directivo u obteniendo acceso privilegiado a información técnica esencial. Las inversiones del Mecanismo se realizan siguiendo las prácticas citadas del sector, garantizando que el Mecanismo ni controle ni ejerza ninguna influencia significativa en el sentido de la NIC 27 y de la NIC 28 sobre ninguna de estas inversiones, incluidas aquellas en las que posea más del 20 % de los derechos de voto.

§ Garantías

En el reconocimiento inicial, las garantías financieras se reconocen al valor razonable que corresponde al valor actual neto (VAN) de entradas de primas previstas. Este cálculo se realiza en la fecha de inicio de cada transacción y se reconoce en el balance como «garantías financieras» bajo el epígrafe «otros activos» y «otros pasivos».

Tras el reconocimiento inicial, el pasivo del Mecanismo correspondiente a cada garantía se valora al más alto de:

- la mejor estimación de gastos requerida para liquidar cualquier obligación financiera resultante de la garantía, que se calcula basándose en todos los factores e información pertinentes que existen en la fecha del estado de situación financiera,

- el importe reconocido inicialmente menos la amortización acumulada; la amortización del importe reconocido inicialmente se hace utilizando el método actuarial.

Cualquier aumento o reducción del pasivo relacionado con garantías financieras se lleva al estado del resultado global, a la partida «ingresos por honorarios y comisiones».

Los activos del Mecanismo en virtud de dicha garantía se amortizan posteriormente utilizando el método actuarial y comprobando la posible pérdida de valor.

Además, cuando se firma un acuerdo de garantía, se contabiliza como pasivo contingente para el Mecanismo, y cuando se ejerce la garantía, como compromiso para el Mecanismo.

2.4.4 Pérdida de valor de los activos financieros

El Mecanismo evalúa en cada fecha de balance si existe alguna prueba objetiva de que un activo financiero haya perdido valor. Solamente se considera que un activo financiero o un grupo de activos financieros pierde valor si existen pruebas objetivas de pérdida de valor como consecuencia de uno o más hechos posteriores a la contabilización inicial del activo (un «evento generador de pérdida» en que se haya incurrido) y ese evento generador de pérdida repercute en los flujos de tesorería futuros estimados del activo financiero o del grupo de activos financieros que pueden calcularse de manera fiable. Entre las pruebas de pérdida de valor pueden figurar indicaciones de que el prestatario o un grupo de prestatarios está experimentando dificultades financieras significativas, impago o incumplimientos relacionados con el pago de intereses o del principal, que existe probabilidad de que sea objeto de un procedimiento concursal u otra reorganización financiera y cuando los datos observables indican que existe una disminución mensurable de los flujos de tesorería futuros estimados, tales como variaciones en los atrasos o condiciones económicas que se correlacionan con impagos.

Para los préstamos pendientes de pago al final del ejercicio presupuestario y contabilizados al coste amortizado, las pérdidas de valor se anotan al presentar pruebas objetivas de riesgos de no recuperación de todos o de una parte de sus importes según los términos contractuales originales o el valor equivalente. Si existen pruebas objetivas de que se ha incurrido en una pérdida de valor, su importe se mide como la diferencia entre el valor contable del activo y el valor actual de los flujos de tesorería futuros estimados. El importe en libros del activo se reduce utilizando una cuenta de reserva y la pérdida se contabiliza en el estado del resultado global. Se siguen devengando intereses sobre el importe contabilizado reducido sobre la base del tipo de interés efectivo del activo. Los préstamos junto con la reserva asociada se amortizan cuando no existe ninguna perspectiva realista de recuperación futura. Si, en un ejercicio posterior, el importe de la pérdida de valor estimada aumenta o disminuye a causa de un hecho que se produce después de que la pérdida de valor se haya contabilizado, la pérdida de valor previamente contabilizada se aumenta o se reduce ajustando la cuenta de reserva.

El Mecanismo realiza las evaluaciones del riesgo de crédito basándose en cada operación individual y no considera una pérdida de valor colectiva.

Para los activos financieros realizables, el Mecanismo evalúa en cada fecha de balance si existen pruebas objetivas de que una inversión ha perdido valor. Las pruebas objetivas incluirían una disminución significativa o prolongada en el valor razonable de la inversión por debajo de sus costes. Cuando existen pruebas de la pérdida de valor, la pérdida acumulativa (medida como la diferencia entre el coste de adquisición y el valor razonable actual, menos cualquier pérdida de valor sobre esa inversión previamente asentada en el estado del resultado global) se retira del capital y se contabiliza en el estado del resultado global. Las pérdidas de valor de los activos financieros realizables no se revierten a través del estado del resultado global; los aumentos de su valor razonable después de la pérdida de valor se reconocen directamente en los recursos de los contribuyentes.

La gestión de riesgos del Banco Europeo de Inversiones revisa al menos una vez al año si se ha producido una pérdida de valor de los activos financieros. Los ajustes resultantes incluyen el cálculo del descuento en el estado del resultado global a lo largo de la vida del activo y cualquier ajuste necesario para la reevaluación de la pérdida de valor inicial.

2.4.5 Instrumentos financieros derivados

Los derivados incluyen las permutas de divisas cruzadas, las permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas y la compra de divisas a plazo.

Como parte de sus actividades habituales, el Mecanismo puede suscribir contratos de permuta para cubrir operaciones de préstamo específicas o contratos de compra de divisas a plazo con el fin de cubrir sus posiciones cambiarias denominadas en divisas distintas del euro que tengan un mercado activo para compensar cualquier ganancia o pérdida generada por las fluctuaciones de los tipos de cambio.

El Mecanismo no utiliza las posibilidades de cobertura que ofrece la NIC 39. Todos los derivados se valoran al valor razonable en pérdidas y ganancias, y se consignan como instrumentos financieros derivados. Los valores razonables se derivan fundamentalmente de modelos de flujos de tesorería actualizados, de modelos de valoración de opciones y de precios de terceros.

Los derivados se registran al valor razonable y se contabilizan como activos cuando su valor razonable es positivo y como pasivos cuando su valor razonable es negativo. Las variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados figuran en el «Resultado neto sobre operaciones financieras».

Los derivados se consignan inicialmente utilizando como base la fecha de negociación.

2.4.6 Contribuciones

Las contribuciones de los Estados miembros se contabilizan como títulos de crédito en el estado de situación financiera en la fecha de la Decisión del Consejo que establece la contribución financiera que deben pagar los Estados miembros al Mecanismo.

Las contribuciones de los Estados miembros cumplen las siguientes condiciones y, por tanto, están clasificadas como capital:

- tal como se define en el acuerdo de contribución, habilitan a los Estados miembros a decidir sobre la utilización de los activos netos del Mecanismo en el caso de liquidación de este;

- forman parte del tipo de instrumentos subordinado a todos los demás tipos de instrumentos;

- todos los instrumentos financieros del tipo de instrumentos que está subordinado a todos los demás tipos de instrumentos tienen características idénticas;

- el instrumento no tiene ninguna de las características que exigirían su clasificación como pasivo; y

- los flujos de tesorería totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo de su vida útil están basados sustancialmente en el resultado, el cambio en los activos netos reconocidos o el cambio en el valor razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos del Mecanismo a lo largo de la vida del instrumento.

2.4.7 Intereses percibidos sobre préstamos

Los intereses percibidos sobre préstamos originados por el Mecanismo se registran en el estado del resultado global («Intereses e ingresos asimilados») y en el estado de situación financiera («Préstamos y títulos de crédito») siguiendo el principio de contabilidad de ejercicio utilizando el tipo de interés efectivo, que es el tipo que descuenta exactamente los pagos o ingresos de efectivo futuros estimados a lo largo de la vida esperada del préstamo hasta el valor contable neto de este. Una vez que se ha reducido el valor registrado de un préstamo debido a una pérdida de valor, los intereses percibidos siguen contabilizándose utilizando el tipo de interés efectivo original aplicado al nuevo valor contable.

2.4.8 Bonificaciones de intereses y asistencia técnica

Como parte de su actividad, el Mecanismo gestiona bonificaciones de intereses y asistencia técnica en nombre de los Estados miembros.

La parte de las contribuciones de los Estados miembros asignada al pago de bonificaciones de intereses no se contabiliza en los recursos de los contribuyentes del Mecanismo, sino que se clasifica como importes adeudados a terceros. El Mecanismo realiza el desembolso a los beneficiarios finales y a continuación deduce los importes adeudados a terceros.

Cuando las cantidades aportadas en concepto de bonificaciones de intereses y asistencia técnica no han sido totalmente utilizadas, se reclasifican como contribución al Mecanismo.

2.4.9 Intereses percibidos sobre efectivo y otros activos equivalentes

Los intereses percibidos sobre efectivo y otros activos equivalentes se consignan en el estado del resultado global del Mecanismo sobre la base de la contabilidad de ejercicio.

2.4.10 Honorarios, comisiones y dividendos

Los honorarios percibidos por servicios prestados a lo largo de un periodo se contabilizan como ingresos a medida que se prestan dichos servicios. Las comisiones de compromiso se difieren y se reconocen en los ingresos utilizando el método del interés efectivo durante el periodo desde el desembolso hasta el reembolso del préstamo relacionado.

Los dividendos relativos a activos financieros realizables se anotan cuando se reciben.

2.4.11 Impuestos

El Protocolo sobre los Privilegios y las Inmunidades de las Comunidades Europeas, que figura como apéndice al Tratado de la Unión Europea y al Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea, estipula que los activos, ingresos y demás bienes de la Unión estarán exentos de cualesquiera impuestos directos.

3 Gestión del riesgo

Esta nota presenta información sobre la exposición del Mecanismo al crédito y los riesgos financieros y su gestión y control de los mismos, en particular los principales riesgos asociados con el uso de instrumentos financieros. Se trata de los siguientes:

- riesgo de crédito: el riesgo de pérdida por impago del cliente o de la contraparte derivado de la exposición al crédito en todas sus formas, incluido el riesgo de liquidación;

- riesgo de liquidez: el riesgo de que una entidad encuentre alguna dificultad para cumplir con obligaciones asociadas con pasivos financieros que se liquiden mediante la entrega de efectivo u otro activo financiero;

- riesgo de mercado: exposición a variables del mercado observables, como tipos de interés, tipos de cambio y precios del mercado de capital.

3.1 Organización de la gestión de riesgos

El Banco Europeo de Inversiones adapta su sistema de gestión de riesgos de forma permanente.

La gestión de riesgos del Banco identifica, evalúa, supervisa y señala de manera independiente los riesgos de crédito y de precio de los instrumentos de capital a los que está expuesto el Mecanismo. En un marco en el que se mantiene la separación de las funciones, la gestión del riesgo es independiente de la oficina principal. El Director General de Gestión de Riesgos informa de los asuntos relacionados con los riesgos al vicepresidente designado del Banco Europeo de Inversiones. El vicepresidente designado se reúne periódicamente con el Comité de Auditoría para debatir sobre asuntos relacionados con los riesgos. También es responsable de la supervisión de la presentación de informes sobre riesgos al Comité de gestión del Banco Europeo de Inversiones y al Consejo de Administración.

3.2 Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es la pérdida potencial que podría resultar del impago por parte del cliente o de la contraparte y derivada de la exposición al crédito en todas sus formas, incluida la liquidación.

3.2.1. Política sobre el riesgo de crédito

Al realizar el análisis crediticio a las contrapartes del préstamo, el BEI evalúa el riesgo de crédito con objeto de cuantificarlo y valorarlo. El Mecanismo ha desarrollado una Metodología de Calificación Interna (MCI) para empresas o entidades financieras con el fin de determinar la calificación interna de sus principales contrapartes como prestatarios o garantes de los beneficiarios. La metodología se basa en un sistema de fichas de puntuación adaptadas a cada tipo de contraparte crediticia principal (por ejemplo, empresas, bancos, entidades del sector público, etc.). Tomando en consideración tanto las mejores prácticas bancarias como los principios establecidos en el Acuerdo Internacional sobre el Capital de Basilea (Basilea II), todas las contrapartes que sean importantes para el perfil crediticio de una operación específica se clasifican en categorías de calificación internas utilizando la MCI para el tipo de contraparte específico. A cada contraparte se le asigna inicialmente una calificación interna que refleja la calificación de la divisa de la contraparte a largo plazo (o de la divisa local equivalente cuando proceda) tras un análisis en profundidad del perfil de riesgo de la contraparte y su contexto operativo de riesgo país.

La evaluación crediticia de la financiación de proyectos y otras operaciones estructuradas de recursos limitados no es objeto de la MCI y utiliza instrumentos de riesgo de crédito pertinentes para el sector, centrados principalmente en la disponibilidad de tesorería y en la capacidad del servicio de la deuda. Estos instrumentos incluyen el análisis del marco contractual de los proyectos, el análisis de la contraparte y simulaciones del flujo de tesorería. Al igual que sucede con las empresas y con las entidades financieras, a cada proyecto se le asigna una calificación de riesgos interna y una pérdida esperada.

Todas las operaciones no soberanas (o no soberanas garantizadas/asimiladas) están sujetas a límites de tamaño específicos a la operación o a la contraparte. El importe nominal máximo de cada operación tiene un límite que depende de la pérdida esperada de la operación. Se aplican límites de contraparte a las exposiciones consolidadas. Estos límites generalmente reflejan el volumen de los fondos propios de las contrapartes, así como su financiación externa total a largo plazo.

Para reducir el riesgo de crédito el Mecanismo utiliza diferentes mejoras crediticias:

- garantías relacionadas con el proyecto (por ejemplo, pignoración sobre las acciones; pignoración sobre los activos; asignación de derechos; pignoración sobre la contabilidad); o/y

- garantías, generalmente ofrecidas por el promotor del proyecto financiado (por ejemplo, garantías de terminación o garantías de primera demanda).

Además, el Mecanismo raramente utiliza mejoras crediticias que no estén correlacionadas inmediatamente con el riesgo del proyecto, como garantías colaterales o garantías bancarias.

El Mecanismo no utiliza derivados de crédito para reducir el riesgo de crédito.

3.2.2. Nivel de exposición máximo al riesgo de crédito sin tener en cuenta las garantías colaterales y otras mejoras crediticias

El siguiente cuadro muestra el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito para los componentes del estado de situación financiera, incluidos los derivados. La exposición máxima se presenta en bruto, antes del efecto de reducción mediante el uso de garantías.

Exposición máxima (en miles EUR) || 31.12.2012 || 31.12.2011

ACTIVO || ||

Efectivo y otros activos equivalentes || 466 568 || 452 279

Instrumentos financieros derivados || 115 || 434

Préstamos y títulos de crédito || 1 146 280 || 1 033 160

Cantidades a cobrar de los contribuyentes || 87 310 || 87 310

Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || 99 029 || -

Otros activos || 224 || 416

Total Activo || 1 799 526 || 1 573 599

|| ||

CUENTAS DE ORDEN || ||

Pasivos contingentes || ||

- Garantías no ejecutadas || 20 000 || 20 000

Compromisos || ||

- Préstamos no desembolsados || 749 044 || 701 092

- Garantías ejecutadas || 6 224 || 7 909

Total Cuentas de orden || 775 268 || 729 001

|| ||

Total Exposición al crédito || 2 574 794 || 2 302 600

3.2.3. Riesgo de crédito sobre los préstamos y los títulos de crédito

3.2.3.1 Valoración del riesgo de crédito para los préstamos y los títulos de crédito

Cada operación de préstamo realizada por el Mecanismo cuenta con una evaluación de riesgo global y una cuantificación de las estimaciones de pérdidas esperadas, que se reflejan en una calificación del préstamo («CP»). Las CP se establecen siguiendo criterios generalmente aceptados, sobre la base de la calidad del prestatario, el vencimiento del préstamo, la garantía y, en su caso, el avalista.

El sistema de calificación de préstamos o CP comprende las metodologías, procesos, bases de datos y sistemas informáticos en que se basan la evaluación del riesgo de crédito en las operaciones de préstamo y la cuantificación de las estimaciones de pérdidas esperadas. Resume una gran cantidad de información con el fin de ofrecer una clasificación relativa de los riesgos de crédito de los préstamos. Las calificaciones de préstamos reflejan el valor actual del nivel estimado de las «pérdidas esperadas», que es el producto de la probabilidad de impago de los principales deudores, la exposición al riesgo y la importancia de las pérdidas en caso de impago. La CP se utiliza para los siguientes fines:

- como ayuda para una evaluación más precisa y más cuantitativa de los riesgos de préstamo;

- como ayuda para distribuir los esfuerzos de seguimiento;

- como descripción de la calidad de la cartera de préstamos en cualquier fecha;

- como una aportación en las decisiones de valoración del riesgo basadas en las pérdidas esperadas.

Los siguientes factores contribuyen a determinar una CP:

i) La solvencia del prestatario: una metodología de calificación estudia a los prestatarios de manera independiente y evalúa su solvencia sobre la base de metodologías internas y datos externos. En consonancia con el enfoque avanzado de Basilea II elegido, el Banco ha desarrollado una metodología de calificación interna (MCI) para determinar la calificación interna de prestatarios y garantes. Se basa en una serie de fichas de puntuación específicas de tipos de contraparte definidos.

ii) La correlación de impagos: cuantifica las posibilidades de que surjan dificultades financieras de manera simultánea al prestatario y al garante. Cuanto mayor sea la correlación entre las probabilidades de impago del prestatario y las del garante, menor es el valor de la garantía y, por lo tanto, menor es la CP.

iii) El valor de los instrumentos de garantía y de los valores: este valor se evalúa tomando como base la combinación de la solvencia del emisor y el tipo de instrumento utilizado.

iv) El marco contractual: un marco contractual sólido aumentará la calidad del préstamo y mejorará su calificación interna.

v) La duración del préstamo: a igualdad de los demás valores, cuanto más largo sea el plazo del préstamo, mayor es el riesgo de incurrir en dificultades para el servicio del mismo.

Las pérdidas esperadas de un préstamo se calculan combinando los cinco elementos señalados. Dependiendo del nivel de esta pérdida, a cada préstamo se le asigna una de las clases de CP que se enumeran a continuación:

A     Préstamos de primera calidad: hay tres subcategorías. A, que engloba a todos los riesgos soberanos de la UE, es decir, los préstamos concedidos a los Estados miembros o garantizados por ellos total, explícita e incondicionalmente, en caso de que no se esperen dificultades de reembolso y para los que se asigna una pérdida del 0 %. A+ representa los préstamos concedidos a entidades distintas de los Estados miembros, o garantizados por las mismas, sin expectativa de deterioro a lo largo de su duración. A- incluye las operaciones de préstamo en que existen dudas sobre el mantenimiento de su situación actual (por ejemplo, porque tienen un plazo largo de vencimiento, o por la elevada volatilidad del precio futuro de un colateral, que por lo demás es excelente), pero de los que no se esperan grandes variaciones a la baja.

B      Préstamos de alta calidad: representan un tipo de activos con los que el banco se siente cómodo, aunque no se descarte un deterioro poco relevante en el futuro. B+ y B- se utilizan para denotar la verosimilitud relativa de la posibilidad de que se materialice ese deterioro.

C      Préstamos de buena calidad: un ejemplo podrían ser los préstamos sin garantía a bancos y empresas sólidos amortizables en siete años con respecto al desembolso, o equivalentes.

D      Esta calificación se sitúa en la línea divisoria entre préstamos de «calidad aceptable» y préstamos que han experimentado algunas dificultades. Esta línea divisoria en la calificación de los préstamos viene determinada con mayor precisión por las subcalificaciones D+ y D-. Los préstamos con calificación D- exigen mayor control.

E      Esta categoría incluye préstamos con un perfil de riesgo superior al generalmente aceptado. También incluye los préstamos que en el curso de sus vidas han experimentado problemas graves por lo que no puede excluirse que entren en una situación de pérdidas. Por este motivo, los préstamos están sujetos a un estrecho seguimiento. Las subclases E+ y E- diferencian la intensidad de este proceso especial de supervisión: las operaciones calificadas como E- están en una posición en la que es muy posible que el servicio de la deuda no pueda mantenerse puntualmente y, por lo tanto, es preciso reestructurar la deuda de alguna forma, lo que puede dar lugar a una pérdida de valor.

F      F (fallidos) denota préstamos que representan riesgos inaceptables. Los préstamos con calificación F- solo pueden surgir de las transacciones en vigor que han experimentado, después de su firma, circunstancias adversas imprevistas, excepcionales y dramáticas. Todas las operaciones en las que se produce una pérdida de principal del Mecanismo se clasifican en la categoría F, aplicándose una provisión específica.

En general, los préstamos clasificados internamente como D- o inferior figuran en la «lista en observación». No obstante, si un préstamo se aprobó originalmente con un perfil de riesgo de D- o inferior, solo se incluirá en la «lista en observación» como consecuencia de un evento de crédito importante que origine un mayor deterioro de su calificación.

En el cuadro de la sección 3.2.3.3 figura el análisis de la calidad crediticia de la cartera de préstamos del Mecanismo sobre la base de las distintas clases de CP anteriormente descritas.

3.2.3.2 Análisis de la exposición al riesgo de crédito como prestamista

El siguiente cuadro muestra el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito sobre los préstamos firmados y desembolsados por tipo de prestatario teniendo en cuenta las garantías aportadas por los garantes:

A 31.12.2012 En miles EUR || Garantizados || Otras mejoras crediticias || No garantizados || Total

Bancos || 12 630 || 136 695 || 207 582 || 356 907

Empresas || 20 077 || 78 171 || 478 358 || 576 606

Instituciones públicas || 30 462 || - || 18 || 30 480

Estados || - || 5 819 || 176 468 || 182 287

Total desembolsado || 63 169 || 220 686 || 862 425 || 1 146 280

Firmado no desembolsado || 14 091 || 142 963 || 591 990 || 749 044

A 31.12.2011 En miles EUR || Garantizados || Otras mejoras crediticias || No garantizados || Total

Bancos || 13 026 || 97 994 || 197 245 || 308 265

Empresas || 15 699 || 55 601 || 475 012 || 546 312

Instituciones públicas || 37 670 || - || - || 37 670

Estados || - || 6 214 || 134 699 || 140 913

Total desembolsado || 66 395 || 159 809 || 806 956 || 1 033 160

Firmado no desembolsado || 10 434 || 173 484 || 517 174 || 701 092

Los eventos de créditos del Mecanismo que afecten a sus prestatarios y garantes son controlados continuamente por la OPS B, la dirección operativa del BEI para operaciones fuera de la UE. En particular, los derechos contractuales se evalúan caso por caso por si se produjera un deterioro de la calificación, un incumplimiento contractual, o ambas cosas. Se persiguen medidas de atenuación, siempre que sea necesario con arreglo a las directrices sobre riesgo de crédito. Además, en caso de renovación de las garantías bancarias recibidas para sus préstamos, se garantiza que se sustituyen o se emprende una acción en un momento oportuno.

Como respuesta inmediata a la evolución de los mercados financieros desde septiembre de 2008, el Mecanismo ha actuado para reforzar sus disposiciones para el seguimiento y la gestión de los riesgos. Con este fin, en abril de 2011, la OPS B ha creado una división de supervisión autónoma que depende directamente del Director General, encargada de la supervisión financiera y contractual de los préstamos rentables. Su finalidad es fomentar el intercambio de información entre departamentos y sugerir la notificación y los procedimientos de gestión operativa para su uso en los momentos de crisis financiera con el objetivo de tener una reacción rápida si fuera necesario.

3.2.3.3 Análisis de la calidad crediticia por tipo de prestatario

Los cuadros que figuran a continuación muestran el análisis de la calidad crediticia de la cartera de préstamos del Mecanismo a 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 mediante las aplicaciones de calificación de los préstamos, sobre la base de las exposiciones firmadas (desembolsados y no desembolsados).

A 31.12.2012 En miles EUR || ||  Alta calidad ||  Calidad estándar ||  Riesgo mín. acept. ||  Alto riesgo ||  Sin calificación ||  Total

|| || A a B- || C || D+ || D- e inferior || ||

Prestatario || Bancos || 50 000 || 24 342 || 21 864 || 529 325 || 337 014 || 962 545

Empresas || 7 466 || 8 006 || - || 605 672 || - || 621 144

Instituciones públicas || - || - || - || 70 480 || - || 70 480

Estados || - || - || - || 241 155 || - || 241 155

Total || || 57 466 || 32 348 || 21 864 || 1 446 632 || 337 014 || 1 895 324

A 31.12.2011 En miles EUR || ||  Alta calidad ||  Calidad estándar ||  Riesgo mín. acept. ||  Alto riesgo ||  Sin calificación ||  Total

|| || A a B- || C || D+ ||  D- e inferior || ||

Prestatario || Bancos || 50 002 || 9 674 || 39 966 || 356 629 || 351 476 || 807 747

Empresas || 3 917 || 5 279 || - || 635 825 || - || 645 021

Instituciones públicas || - || - || - || 38 761 || - || 38 761

Estados || - || - || - || 242 723 || - || 242 723

Total || || 53 919 || 14 953 || 39 966 || 1 273 938 || 351 476 || 1 734 252

3.2.3.4 Concentraciones de riesgos de préstamos y títulos de crédito

3.2.3.4.1 Análisis geográfico

Con arreglo al país del prestatario, la cartera de préstamos del Mecanismo puede analizarse desglosada por las siguientes regiones geográficas (en miles EUR):

País del prestatario || 31.12.2012 || 31.12.2011

Regional – ACP || 84 051 || 99 543

Uganda || 140 833 || 117 035

Regional – África Occidental || 33 856 || 14 161

Mozambique || 137 745 || 126 666

Mauritania || 65 670 || 43 427

Etiopía || 81 666 || 84 266

República Dominicana || 67 991 || 66 118

Kenia || 131 566 || 65 611

Camerún || 72 525 || 60 706

Zambia || 18 772 || 43 294

Congo (República Democrática) || 28 415 || 8 980

Nigeria || 14 383 || 28 691

Regional – Pacífico || 17 767 || 20 603

Regional – África Central || 10 431 || 12 109

Jamaica || 71 027 || 59 317

Madagascar || - || 1 253

Mauricio || 11 302 || 12 732

Ghana || 5 642 || 7 812

Angola || 10 009 || 13 598

Trinidad y Tobago || 1 483 || 1 002

Burkina Faso || 10 727 || 12 588

Malaui || 4 950 || 5 833

Nueva Caledonia || 4 198 || 4 673

Ruanda || 9 641 || 11 197

Níger || 4 146 || 3 950

Polinesia Francesa || 2 631 || 3 131

Botsuana || - || -

Senegal || 5 837 || 10 329

Lesotho || 3 827 || 3 902

Vanuatu || 3 639 || 3 917

Belice || 13 || 103

Granada || 2 477 || 2 698

Gabón || 1 011 || 1 509

Togo || 52 644 || 53 224

Cabo Verde || 27 073 || 28 405

Yibuti || 762 || 777

Haití || 4 654 || -

Santa Lucía || 2 916 || -

Total || 1 146 280 || 1 033 160

3.2.3.4.2 Análisis por sector industrial

El siguiente cuadro analiza la cartera de préstamos del Mecanismo por sector industrial del prestatario. Las operaciones que se desembolsan a un intermediario financiero antes de que lleguen al beneficiario final se presentan como préstamos globales (en miles EUR):

Sector industrial del prestatario || 31.12.2012 || 31.12.2011

Préstamos globales y acuerdos de agencia || 252 662 || 218 912

Compañías aéreas y fabricación de aeronaves || 13 || 103

Aeropuertos y sistemas de gestión del tráfico aéreo || 30 480 || 31 052

Materiales de base y minería || 168 911 || 135 573

Productos químicos, materias plásticas y productos farmacéuticos || - || 20 400

Agua potable, tratamiento de aguas || 38 697 || 33 247

Electricidad, carbón y otros || 409 090 || 358 745

Cadena alimentaria || - || 1 244

Bienes de inversión y bienes de consumo duraderos || 3 827 || 3 902

Transporte marítimo y otros || 5 819 || 6 214

Procesamiento de materiales, construcción || 24 154 || 29 025

Cadena del papel || 4 747 || 4 840

Carreteras y autovías || 73 921 || 62 856

Telecomunicaciones || 18 427 || 24 963

Sector terciario y otros || 115 532 || 102 084

Total || 1 146 280 || 1 033 160

3.2.3.5 Atrasos en préstamos

Los importes de los atrasos se identifican, controlan y notifican con arreglo a una serie de procedimientos denominados «Directrices para el seguimiento de los pagos atrasados».

El seguimiento y notificación de los importes de los atrasos es generalmente gestionado por la Unidad de morosos («LPU») de la Dirección de gestión y reestructuración de operaciones del BEI. La LPU elabora un informe mensual sobre tramos de préstamos del Mecanismo no pagados, que incluye un cuadro comparativo de los atrasos de más de ocho días, mes a mes. El informe mensual ofrece una indicación detallada de las medidas ya adoptadas o que vayan a adoptarse por país, préstamo y tramo.

Además, se elabora y envía a la Comisión Europea un informe mensual de los préstamos atrasados más de 90 días. Dos veces al año, el Comité de gestión del BEI recibe un cuadro recapitulativo sobre los atrasos por préstamos vencidos más de 30 y 90 días, así como un informe que contiene información comparativa sobre la evolución anual y semestral de los atrasos.

Los atrasos de pagos sobre los préstamos en cuestión pueden analizarse como sigue (en miles EUR):

|| Notas || Préstamos y títulos de crédito 31.12.2012 || Préstamos y títulos de crédito 31.12.2011

Valor contable || || 1 146 280 || 1 033 160

|| || ||

Pérdidas de valor individuales || || ||

Importe bruto || || 110 767 || 112 662

Dotación para pérdidas de valor || 7 || -45 144 || -48 816

Valor contable pérdidas de valor individuales || || 65 623 || 63 846

|| || ||

Pérdidas de valor colectivas || || ||

Importe bruto || || - || -

Dotación para pérdidas de valor || || - || -

Valor contable pérdidas de valor colectivas || || - || -

|| || ||

En mora pero no clasificados como pérdidas de valor || || ||

|| || ||

En mora comprende || || ||

30-60 días || || 12 ||  8

60-90 días || || - ||  472

90-180 días || || - ||  13

más de 180 días || || - ||  33

Valor contable en mora pero no clasificados como pérdidas de valor || || 12 ||  526

|| || ||

Valor contable ni en mora ni clasificados como pérdidas de valor || || 1 080 645 || 968 788

|| || ||

Total valor contable préstamos y títulos de crédito || || 1 146 280 || 1 033 160

|| || || ||

3.2.4. Riesgo de crédito sobre efectivo y otros activos equivalentes

Los fondos disponibles se invierten de acuerdo con el calendario de obligaciones de desembolso contractual del Mecanismo. A 31 de diciembre de 2012, solo había inversiones en forma de depósitos bancarios y otros instrumentos financieros a corto plazo. Las inversiones en bonos a medio y largo plazo también podrían ser elegibles, de conformidad con las directrices de inversión y en función de las exigencias de liquidez.

La calificación mínima a corto plazo requerida para los bancos o emisores autorizados es P-1/A-1/F1 (Moody’s, S&P, Fitch). En caso de que las distintas agencias de calificación crediticia concedan diferentes calificaciones, se tendrá en cuenta la más baja. El límite máximo permitido para cada banco o emisor autorizado es actualmente de 50 000 000 EUR (cincuenta millones EUR).

Los depósitos se ejecutan con entidades autorizadas con un plazo de vencimiento máximo de tres meses desde la fecha de negociación y hasta el límite de exposición crediticia.

A 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 todos los depósitos bancarios y los títulos de crédito negociables a corto plazo mantenidos por el Mecanismo tenían una calificación mínima de P-1 en la fecha de liquidación según Moody’s. La calificación de P-2 a 31 de diciembre de 2011 se debe a la rebaja de la calificación de una contraparte el 21 de diciembre de 2011.

El siguiente cuadro muestra la situación de los depósitos bancarios, incluidos los intereses devengados (en miles EUR):

      Calificación mínima a corto plazo (Plazo de Moody’s) ||      Calificación mínima      a largo plazo      (Plazo de Moody’s) || 31.12.2012 || 31.12.2011

P-1 ||      Aa1 || 43 400 || 10 % || - || -

P-1 ||      Aa2 || - || - || 28 622 || 6 %

P-1 ||      Aa3 || 130 901 || 29 % || 105 547 || 24 %

P-1 ||      A1 || 83 500 || 18 % || 117 603 || 26 %

P-1 ||      A2 || 198 179 || 43 % || 179 938 || 40 %

P-2 ||      A3 || - || - || 17 441 || 4 %

Total ||      || 455 980 || 100 % || 449 151 || 100 %

3.2.5. Riesgo de crédito sobre derivados

3.2.5.1 Política de riesgo de crédito de los instrumentos derivados

El riesgo de crédito con respecto a los derivados está representado por la pérdida que sufriría una parte determinada si la otra contraparte de la operación no pudiera cumplir con sus obligaciones contractuales. El riesgo de crédito asociado a los derivados varía en función de una serie de factores (como los tipos de interés y de cambio) y en general solo corresponde a una pequeña parte de su valor teórico.

Como parte de sus actividades habituales, el Mecanismo puede suscribir contratos de permutas para cubrir operaciones de préstamo específicas o contratos de compra de divisas a plazo con el fin de cubrir sus posiciones cambiarias denominadas en divisas distintas del euro. Todas las permutas son ejecutadas por el Banco Europeo de Inversiones con una contraparte externa. Las permutas se rigen por los mismos acuerdos marco de permuta y anexos de apoyo crediticio, firmados entre el Banco Europeo de Inversiones y sus contrapartes en el exterior.

3.2.5.2 Valoración del riesgo de crédito de los instrumentos derivados

Todas las permutas ejecutadas por el Banco Europeo de Inversiones que están relacionadas con el Mecanismo se tratan en el mismo marco contractual y con las metodologías aplicadas para los derivados negociados por el Banco Europeo de Inversiones para sus propios fines. En concreto, las condiciones de elegibilidad de las contrapartes en las permutas las determina el Banco Europeo de Inversiones sobre las mismas bases aplicadas para sus fines generales en cuanto a permutas.

El Banco Europeo de Inversiones valora la exposición al riesgo de crédito relacionada con las permutas y operaciones de derivados utilizando el enfoque de la exposición neta al mercado (ENM) y de la exposición futura potencial (EFP) para la presentación de la información y la supervisión de los límites. La ENM y la EFP incluyen completamente a los derivados relacionados con el Mecanismo de Inversión.

El siguiente cuadro muestra los vencimientos de los contratos de permuta (incluidas las permutas de divisas cruzadas, las permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas y excluidas las permutas de divisas a corto plazo), subdivididas con arreglo a su importe teórico y a su valor razonable:

Contratos de permuta a 31.12.2012 || menos de || 1 año || 5 años || más de || Total 2012

En miles EUR || 1 año || a 5 años || a 10 años || 10 años ||

Importe teórico || 1 480 || 9 833 || 15 253 || - || 26 566

Valor razonable (es decir, valor descontado neto) || 71 || -528 || -3 529 || - || -3 986

Contratos de permuta a 31.12.2011 || menos de || 1 año || 5 años || más de || Total 2011

En miles EUR || 1 año || a 5 años || a 10 años || 10 años ||

Importe teórico || 7 042 || 43 593 || 16 899 || - || 67 534

Valor razonable (es decir, valor descontado neto) || -674 || -1 331 || -3 869 || - || -5 874

El Mecanismo suscribe contratos de permuta de divisas a corto plazo con el fin de cubrir el riesgo de tipo de cambio en los desembolsos de los préstamos en divisas distintas del EUR. Las permutas de divisas a corto plazo tienen un vencimiento máximo de tres meses y se reestructuran periódicamente. El importe teórico de las permutas de divisas a corto plazo se situó en 652 millones EUR a 31 de diciembre de 2012, frente a 585 millones EUR a 31 de diciembre de 2011. El valor razonable de las permutas de divisas a corto plazo asciende a -2,9 millones EUR a 31 de diciembre de 2012, mientras que a 31 de diciembre de 2011 ascendía a -6,4 millones EUR.

El Mecanismo suscribe contratos de permuta financiera de tipos de interés con el fin de cubrir el riesgo de tipos de interés sobre los préstamos desembolsados. A 31 de diciembre de 2012 hay una permuta de tipos de interés pendiente con un importe teórico de 19,6 millones EUR (2011: cero) y un valor razonable de 0,03 millones EUR (2011: cero).

3.2.6. Riesgo de crédito sobre activos financieros mantenidos hasta su vencimiento

El siguiente cuadro muestra la situación de la cartera de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento compuesta en su totalidad por posiciones de bonos y obligaciones con plazos de vencimiento restantes inferiores a tres meses.

      Calificación mínima a corto plazo (Plazo de Moody’s) ||      Calificación mínima      a largo plazo      (Plazo de Moody’s) || 31.12.2012 || 31.12.2011

P-2 ||      Baa2 || 50 143 || 51 % || - || -

P-3 ||      Baa3 || 48 886 || 49 % || - || -

Total ||      || 99 029 || 100 % || - || -

3.3 Riesgo de liquidez

3.3.1 Gestión del riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez es el riesgo de que una entidad encuentre dificultades para cumplir con las obligaciones asociadas con pasivos financieros liquidados mediante la entrega de efectivo u otro activo financiero.

El Mecanismo de Inversión (MI) se financia, en primer lugar, con las contribuciones anuales de los Estados miembros (recursos del 9º y 10º FED) y, en segundo lugar, con los reembolsos procedentes de sus operaciones. Cada año, la CE, teniendo en cuenta las previsiones del BEI relativas a la gestión y las operaciones del MI, aprueba y comunica al Consejo para el 15 de octubre un estado con los compromisos, los pagos y el importe anual de las solicitudes de contribuciones (incluidas las bonificaciones de intereses) que van a hacerse en el ejercicio presupuestario corriente y en los siguientes.

Para calcular las contribuciones anuales de los Estados miembros, se analiza y se sigue a lo largo de todo el año el patrón de desembolso de la cartera existente y de la proyectada. Eventos especiales, como los reembolsos anticipados, las ventas de acciones o los impagos se tienen en cuenta para corregir los requisitos anuales de liquidez. A fin de reducir al mínimo el riesgo de liquidez, el Mecanismo mantiene una reserva de liquidez suficiente para cubrir en cualquier momento los desembolsos previstos, tal como los comunica periódicamente la OPS B.

Los activos de tesorería de las cuentas abiertas a nombre del MI son gestionados por el Departamento de Tesorería del Banco con arreglo al principio de separación entre las funciones comerciales y las administrativas. Las operaciones de liquidación relacionadas con la inversión de estos activos son responsabilidad del Departamento de planificación y liquidación de operaciones.

Asimismo, de conformidad con el principio de separación de funciones, la autorización de contrapartes y límites de las inversiones de tesorería, al igual que el seguimiento de dichos límites, son responsabilidad de la Dirección de gestión de riesgos del Banco.

3.3.2 Valoración del riesgo de liquidez

Los cuadros de esta sección analizan los pasivos financieros del Mecanismo por vencimiento sobre la base del periodo restante entre la fecha de balance y la fecha de vencimiento contractual (sobre la base de los flujos de tesorería no descontados).

El Mecanismo tiene compromisos en forma de tramos no desembolsados del crédito de conformidad con los acuerdos de préstamo firmados, de tramos no desembolsados de acuerdos de subscripción/inversión de capital firmados, de garantías de préstamos concedidas, o de bonificaciones de intereses y asistencia técnica («AT») comprometidos. El patrón temporal de desembolso está sujeto a un grado significativo de incertidumbre. Los préstamos concedidos en el marco del MI tienen un plazo de desembolso. No obstante, los pagos se realizan en las fechas y cantidades que reflejan el avance de los proyectos de inversión subyacentes y financian operaciones en un entorno operativo de relativa volatilidad. Las inversiones de capital se devengan cuando, y tan pronto como, los gestores de los fondos de capital emiten peticiones de capital válidas que reflejan los avances en sus actividades de inversión. El periodo de detracción de crédito suele ser de tres años, prorrogándose frecuentemente uno o dos años. Algunos compromisos de desembolso siguen vigentes incluso después de la conclusión del periodo de detracción hasta la completa eliminación de las inversiones subyacentes del fondo, ya que la liquidez del mismo puede ser a veces insuficiente para cumplir con las obligaciones de pago que surgen en cuanto a honorarios y otros gastos. Las garantías de préstamo no están sujetas a compromisos de desembolso específicos a menos que los beneficiarios las ejecuten. El importe de la garantía pendiente se reduce a lo largo del calendario de reembolso de cada préstamo garantizado.

En este contexto, el desglose de los plazos de vencimiento que figura a continuación es una estimación, teniendo en cuenta el periodo de desembolso contractual en cada caso, la utilización de previsiones establecida de acuerdo con métodos comunes de planificación de la liquidez del Mecanismo. Por lo que se refiere a los desembolsos de los compromisos contraídos en virtud de los contratos de asistencia técnica, suelen ser de corta duración (inferior a un año). Se eligió un «vencimiento indeterminado» en los siguientes casos: compromisos de garantías ejecutadas y no ejecutadas; préstamos comprometidos pero no desembolsados para los que ha expirado el plazo de desembolso contractual y se espera una ampliación; bonificaciones de intereses para las que los Estados miembros habían solicitado fondos para cubrir exigencias futuras sobre una base a tanto alzado.

El perfil de liquidez de pasivos financieros derivados representa los flujos de tesorería contractuales no descontados de los contratos de permutas, incluidas las permutas de divisas cruzadas (PDC), las permutas de tipos de interés entre divisas (PTID), las permutas de divisas a corto plazo y las permutas de tipos de interés.

Perfil de vencimiento de pasivos financieros no derivados ||  3 meses o menos || Entre más de 3 meses y 1 año || Entre más de 1 año y 5 años || Más de 5 años || Vencimiento indeterminado || Salida nominal bruta

En miles EUR a 31.12.2012

Otros (garantías emitidas, garantías ejecutadas) || - || - || - || - || 26 224 || 26 224

Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados || 16 500 || 287 657 || 243 020 || - || 201 867 || 749 044

Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones || - || 26 806 || 54 958 || 7 319 || 127 987 || 217 070

Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas || 255 || 101 495 || 79 206 || - || 23 599 || 204 555

Salidas para AT comprometida || 2 000 || 8 511 || 13 109 || - || - || 23 620

Total || 18 755 || 424 469 || 390 293 || 7 319 || 379 677 || 1 220 513

Perfil de vencimiento de pasivos financieros no derivados ||  3 meses o menos || Entre más de 3 meses y 1 año || Entre más de 1 año y 5 años || Más de 5 años || Vencimiento indeterminado || Salida nominal bruta

En miles EUR a 31.12.2011

Otros (garantías emitidas, garantías ejecutadas) || - || - || - || - || 27 909 || 27 909

Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados || 2 295 || 257 127 || 274 573 || 54 000 || 113 097 || 701 092

Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones || 2 035 || 38 424 || 38 010 || 7 666 || 178 432 || 264 567

Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas || 1 445 || 31 100 || 139 211 || - || 16 211 || 187 967

Salidas para AT comprometida || 4 564 || 16 693 || - || - || - || 21 257

Total || 10 339 || 343 344 || 451 794 || 61 666 || 335 649 || 1 202 792

Perfil de vencimiento de derivados pasivos financieros En miles EUR a 31.12.2012 ||  3 meses o menos || Entre más de 3 meses y 1 año || Entre más de 1 año y 5 años || Más de 5 años || Entrada/salida nominal bruta

PDC y PTID – Entradas || 1 238 || 7 364 || 14 498 || 5 350 || 28 450

PDC y PTID – Salidas || -1 286 || -8 428 || -17 218 || -5 894 || -32 826

Permutas de divisas a corto plazo – Entradas || 649 000 || - || - || - || 649 000

Permutas de divisas a corto plazo – Salidas || -652 451 || - || - || - || -652 451

Permutas de tipos de interés – Entradas || 65 || 511 || 3 274 || 2 117 || 5 967

Permutas de tipos de interés – Salidas || - || -753 || -3 537 || -1 577 || -5 867

Total || -3 434 || -1 306 || -2 983 || -4 || -7 727

|| || || || ||

Perfil de vencimiento de derivados pasivos financieros En miles EUR a 31.12.2011 ||  3 meses o menos || Entre más de 3 meses y 1 año || Entre más de 1 año y 5 años || Más de 5 años || Entrada/salida nominal bruta

PDC y PTID – Entradas || 9 873 || 14 365 || 19 533 || 7 430 || 51 201

PDC y PTID – Salidas || -10 091 || -17 527 || -24 420 || -9 015 || -61 053

Permutas de divisas a corto plazo – Entradas || 585 000 || - || - || - || 585 000

Permutas de divisas a corto plazo – Salidas || -591 909 || - || - || - || -591 909

Total || -7 127 || -3 162 || -4 887 || -1 585 || -16 761

3.4 Riesgo de mercado

El riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los precios de mercado, tales como tipos de interés, precios de las acciones, tipos de cambio y diferenciales de crédito (no relacionados con cambios en la solvencia del emisor) afecten a los ingresos de una entidad o al valor de sus participaciones en instrumentos financieros.

3.4.1. Riesgo de tipos de interés

El riesgo de tipos de interés es la volatilidad del valor económico de las posiciones del Mecanismo, o de los ingresos derivados de las mismas, debida a la evolución desfavorable de los rendimientos en el mercado o a la estructura temporal de los tipos de interés. La exposición al riesgo de tipos de interés se produce cuando existen diferencias en la reformulación de precios y en las características de los vencimientos de los diferentes activos y pasivos.

El Mecanismo mide la sensibilidad de su cartera de préstamos y permutas de microcobertura relacionadas al riesgo de tipos de interés a través de un cálculo del valor del punto básico (VPB).

El VPB mide la ganancia o pérdida en el valor actual neto de la cartera correspondiente, debido al aumento de 1 punto básico (0,01%) en los vencimientos de los tipos de interés dentro de un plazo determinado «mercado de dinero – hasta un año» , «muy corto – 2 a 3 años», «corto – 4 a 6 años», «largo 12 a 20 años» o «extra largo – más de 21 años».

Para obtener el valor actual neto de los préstamos, el Mecanismo utiliza la curva de financiación (curva de permutas EUR + diferencial de financiación del BEI) para los flujos de tesorería denominados en EUR y monedas extranjeras distintas del USD y la curva de financiación del USD para los flujos de tesorería denominadas en USD. Para obtener el valor actual neto de las permutas de microcobertura, el Mecanismo utiliza la curva de permutas EUR para los flujos de tesorería denominados en EUR y la curva de permutas USD para los flujos de tesorería denominados en USD.

Como se muestra en el siguiente cuadro, el valor actual neto de la cartera de créditos incluidas las permutas de microcobertura correspondientes a 31.12.2012 disminuiría en 341k EUR (a 31.12.2011: disminución de 239k EUR) si los tipos de interés suben al mismo tiempo en 1 punto básico.

Valor del punto básico En miles EUR || Mercado monetario || Muy corto || Corto || Medio || Largo || Muy largo || Total

A 31.12.2012 || 1 año || Entre 2 y 3 años || Entre 4 y 6 años || Entre 7 y 11 años || Entre 12 y 20 años || 21 años ||

Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura || -25 || -47 || -90 || -117 || -62 || - || -341

Valor del punto básico En miles EUR || Mercado monetario || Muy corto || Corto || Medio || Largo || Muy largo || Total

A 31.12.2011 || 1 año || Entre 2 y 3 años || Entre 4 y 6 años || Entre 7 y 11 años || Entre 12 y 20 años || 21 años ||

Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura || -20 || -28 || -60 || -78 || -53 || - || -239

3.4.2. Riesgo de tipos de cambio

El riesgo de tipos de cambio («TC») es la volatilidad en el valor económico de las posiciones del Mecanismo, o en los ingresos derivados de ellas, debida a movimientos adversos de los tipos de cambio.

El Mecanismo está expuesto al riesgo de tipos de cambio cuando existe un desfase de divisas entre sus activos y sus pasivos. El riesgo de tipos de cambio también incluye el efecto de los cambios inesperados y desfavorables en el valor de los flujos de tesorería futuros ocasionados por movimientos de divisas.

3.4.2.1 Riesgo de tipos de cambio y activos de tesorería

Los activos de tesorería del Mecanismo están denominados en EUR o USD.

El riesgo de tipos de cambio se cubre por medio de operaciones en divisas al contado o a plazos, permutas de TC o permutas de divisas cruzadas. El Departamento de Tesorería del BEI puede, cuando se considere necesario y conveniente, utilizar cualquier otro instrumento, en consonancia con la política del Banco, que ofrezca protección contra los riesgos de mercado en que incurra en relación con las actividades financieras del MI.

3.4.2.2 Riesgo de tipos de cambio y operaciones financiadas o garantizadas por el MI

Las contribuciones de los Estados miembros al MI se reciben en EUR. Las operaciones financiadas o garantizadas por el MI, así como las bonificaciones de intereses, pueden denominarse en EUR, USD o cualquier otra moneda autorizada.

Surge una exposición al riesgo de tipos de cambio (frente al euro como moneda de referencia) cuando se dejan sin cubrir operaciones denominadas en divisas distintas del euro. A continuación se exponen las directrices para la cobertura de los riesgos de tipos de cambio.

3.4.2.2.1. Cobertura de operaciones denominadas en divisas distintas del EUR o el USD

- Los préstamos del MI desembolsados en divisas distintas del EUR y el USD deben cubrirse con contratos de permuta financiera con el mismo perfil financiero que el préstamo subyacente, siempre que exista un mercado de permutas financieras operativo.

- Para los desembolsos correspondientes a operaciones del MI realizados en una divisa distinta del USD y el EUR, y para los cuales no se realice una operación de cobertura a largo plazo, el Departamento de Tesorería debe realizar una operación de cambio de divisas dos días hábiles antes del desembolso. El tipo de conversión aplicado a las operaciones del MI deberá corresponderse con el tipo de cambio de mercado obtenido por el Departamento de Tesorería. Del mismo modo, para los reembolsos recibidos en una moneda distinta del USD y el EUR, el Departamento de Tesorería deberá llevar a cabo una operación de TC cuando sea necesario para convertir las divisas recibidas.

- Las garantías no desembolsadas no están sujetas a ninguna cobertura de TC. Las solicitudes de garantía en divisas distintas del EUR y el USD deben contar con una cobertura.

- Las operaciones en divisas distintas del EUR y el USD para las cuales el Departamento de Tesorería no pueda realizar una operación de cobertura de TC se mantendrán sin dicha cobertura. Esto también incluye las operaciones (sintéticas) denominadas en moneda local pero liquidadas en EUR o USD. El MI mantendrá su exposición al riesgo de TC asumido.

3.4.2.2.2. Cobertura de operaciones denominadas en USD

- El importe total pendiente de todas las operaciones del MI (salvo las garantías no desembolsadas) denominadas en USD se cubrirá mediante permutas de TC en USD/EUR, reestructuradas periódicamente. Al principio de cada periodo, los flujos de tesorería que deban recibirse o pagarse en USD a lo largo del siguiente periodo se calcularán en función de los reembolsos/desembolsos previstos. Posteriormente, las permutas de TC que venzan se reestructurarán, ajustando su importe para que cubran, al menos, la liquidez necesaria en USD prevista a lo largo del siguiente periodo.

- Periódicamente se realizará un cálculo de la exposición general en USD según los registros contables para ajustar, si fuera necesario, la cobertura en la siguiente reestructuración de las permutas de TC.

- Si el Departamento de Tesorería lo considera oportuno desde el punto de vista operativo, también pueden utilizarse permutas de divisas cruzadas para la cobertura de préstamos específicos en USD.

- Dentro de un periodo de reestructuración, los déficits inesperados de liquidez de USD se cubrirán por medio de operaciones de permutas de divisas ad hoc, mientras que los excedentes de tesorería deberán invertirse en activos de tesorería o permutas en EUR.

- En todo momento, el importe total pendiente no cubierto de las operaciones en USD (en valor nominal) nunca superará los 5 000 000 USD (cinco millones USD). Este límite se ajustará anualmente. En caso de rebasar este límite, el Departamento de Tesorería volverá a situar la exposición dentro de los límites mediante una operación de TC.

3.4.2.3 Posición en divisas

Los siguientes cuadros muestran la posición en divisas del Mecanismo (en miles EUR):

A 31 de diciembre de 2012 || EUR || USD || KES || Divisas ACP/PTU || Total

|| || || || ||

ACTIVO || || || || ||

Efectivo y otros activos equivalentes || 424 647 || 41 921 || - || - || 466 568

Instrumentos financieros derivados || 1 064 || -949 || - || - || 115

Préstamos y títulos de crédito || 513 231 || 508 412 || 60 348 || 64 289 || 1 146 280

Activos financieros realizables || 66 509 || 259 694 || - || 6 798 || 333 001

Cantidades a cobrar de los contribuyentes || 87 310 || - || - || - || 87 310

Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || 99 029 || - || - || - || 99 029

Otros activos || - || - || - || 224 || 224

Total activo || 1 191 790 || 809 078 || 60 348 || 71 311 || 2 132 527

|| || || || ||

PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES || || || || ||

Pasivo || || || || ||

Instrumentos financieros derivados || -675 814 || 682 849 || - || - || 7 035

Ingresos diferidos || 37 560 || 248 || - || - || 37 808

Cantidades adeudadas a terceros || 312 040 || 46 || - || - || 312 086

Otros pasivos || 905 || 19 || 14 || 215 || 1 153

Total pasivo || -325 309 || 683 162 || 14 || 215 || 358 082

Recursos de los contribuyentes || || || || ||

Contribución solicitada a los Estados miembros || 1 561 309 || - || - || - || 1 561 309

Reserva por valor razonable || 5 366 || 59 144 || - || 3 924 || 68 434

Beneficios no distribuidos || 144 702 || - || - || - || 144 702

Total Recursos de los contribuyentes || 1 711 377 || 59 144 || - || 3 924 || 1 774 445

Total pasivo y Recursos de los contribuyentes || 1 386 068 || 742 306 || 14 || 4 139 || 2 132 527

Posición en divisas a 31 de diciembre de 2012 || -194 278 || 66 772 || 60 334 || 67 172 || -

|| || || || ||

A 31 de diciembre de 2012: || || || || ||

COMPROMISOS || || || || ||

Préstamos no desembolsados y activos financieros realizables || 794 475 || 171 639 || - || - || 966 114

Garantías ejecutadas || - || - || - || 6 224 || 6 224

Bonificaciones de intereses y AT || 204 555 || - || - || - || 204 555

|| || || || ||

PASIVO CONTINGENTE || || || || ||

Garantías no ejecutadas || 20 000 || - || - || - || 20 000

A 31 de diciembre de 2011 || EUR || USD || DME || Divisas ACP/PTU || Total

|| || || || ||

ACTIVO || || || || ||

Efectivo y otros activos equivalentes || 416 384 || 35 895 || - || - || 452 279

Instrumentos financieros derivados || 13 419 || -12 985 || - || - || 434

Préstamos y títulos de crédito || 477 340 || 501 923 || - || 53 897 || 1 033 160

Activos financieros realizables || 54 287 || 186 525 || 4 303 || 6 545 || 251 660

Cantidades a cobrar de los contribuyentes || 87 310 || - || - || - || 87 310

Otros activos || 50 || - || - || 366 || 416

Total activo || 1 048 790 || 711 358 || 4 303 || 60 808 || 1 825 259

|| || || || ||

PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES || || || || ||

Pasivo || || || || ||

Instrumentos financieros derivados || -641 758 || 654 460 || - || - || 12 702

Ingresos diferidos || 32 689 || 314 || - || - || 33 003

Cantidades adeudadas a terceros || 329 598 || 62 || - || - || 329 660

Otros pasivos || 691 || 19 || - || 403 || 1 113

Total pasivo || -278 780 || 654 855 || - || 403 || 376 478

Recursos de contribuyentes || || || || ||

Contribución solicitada a los Estados miembros || 1 281 309 || - || - || - || 1 281 309

Reserva por valor razonable || 41 750 || - || - || - || 41 750

Beneficios no distribuidos || 125 722 || - || - || - || 125 722

Total Recursos de los contribuyentes || 1 448 781 || - || - || - || 1 448 781

Total pasivo y Recursos de los contribuyentes || 1 170 001 || 654 855 || - || 403 || 1 825 259

Posición en divisas a 31 de diciembre de 2011 || -121 211 || 56 503 || 4 303 || 60 405 || -

|| || || || ||

A 31 de diciembre de 2011: || || || || ||

COMPROMISOS || || || || ||

Préstamos no desembolsados y activos financieros realizables || 761 319 || 204 340 || - || - || 965 659

Garantías ejecutadas || - || - || - || 7 909 || 7 909

Bonificaciones de intereses y AT || 209 223 || || - || - || 209 223

PASIVO CONTINGENTE || || || || ||

Garantías no ejecutadas || 20 000 || - || - || - || 20 000

3.4.2.4 Análisis de sensibilidad al tipo de cambio (en miles EUR)

En la fecha de rendición de cuentas, la exposición neta más significativa al tipo de cambio es la exposición neta al USD. A 31 de diciembre de 2012 una variación de +/- 10 % en el tipo de conversión del USD daría lugar a una variación de los recursos de los contribuyentes por valor de +/-6 682 EUR (31 de diciembre de 2011: +/-5 650 EUR).

3.4.2.5 Tipos de conversión

Para elaborar el balance a 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 se utilizaron los siguientes tipos de conversión:

|| 31 de diciembre de 2012 || 31 de diciembre de 2011

Divisas de países que no pertenecen a la UE || ||

Pesos dominicanos (DOP) || 53,1220 || 49,8498

Dólares fiyianos (FJD) || 2,3417 || 2,3630

Gurdes haitianos (HTG) || 55,7265 || 52,1645

Chelines keniatas (KES) || 113,68 || 109,53

Uguiya mauritana (MRO) || 393,99 || 372,52

Rupias mauricianas (MUR) || 40,19 || 37,43

Francos ruandeses (RWF) || 811,83 || 771,76

Chelines ugandeses (UGX) || 3 549 || 3 205

Dólares estadounidenses (USD) || 1,3194 || 1,2939

Francos CFA (XAF/XOF) || 655,957 || 655,957

Rands sudafricanos (ZAR) || 11,1727 || 10,4830

3.4.3. Riesgo de precio de los instrumentos de capital (en miles EUR)

El riesgo de precio de los instrumentos de capital es el riesgo de que los valores razonables de los instrumentos de capital disminuya como resultado de los cambios en los niveles de los índices de dichos instrumentos y del valor de inversiones de capital específicas.

El MI está expuesto al riesgo de precio de los instrumentos de capital a través de sus inversiones en capital riesgo, es decir, las inversiones en renta variable y en fondos de capital riesgo.

Las inversiones de capital son calificadas. Cada inversión se evalúa en función de diversos criterios en tres categorías principales: gestión, plan de negocios y estructura. Las calificaciones individuales se consolidan luego en una puntuación general única asignada a la inversión que resume su solidez global.

Las exposiciones al riesgo de precio de los instrumentos de capital también están sujetas a límites, definidos tanto a nivel individual como acumulado. La cifra de dichos límites depende de la calidad de las inversiones en los instrumentos de capital.

El valor de las posiciones en renta variable de propiedad privada no se encuentra disponible a efectos de supervisión y control de forma continua. Para dichas posiciones, las mejores indicaciones disponibles son los precios de las técnicas de valoración pertinentes.

Los efectos en los recursos de los contribuyentes del Mecanismo (como consecuencia de una modificación en el valor razonable de la cartera de renta variable realizable) debidos a una disminución del 10 % de los índices de dichos instrumentos y del valor de inversiones en renta variable específicas, con todas las demás variables constantes, es de -33 300 EUR a 31 de diciembre de 2012 y -25 166 EUR a 31 de diciembre de 2011.

4 Valores razonables de activos y pasivos

El siguiente cuadro establece una comparación por categorías de los valores contables y de los valores razonables de los activos y pasivos del Mecanismo contabilizados en los estados financieros (en miles EUR):

|| Valor contable 31.12.2012 || Valor razonable 31.12.2012 || Valor contable 31.12.2011 || Valor razonable 31.12.2011

Activos contabilizados al valor razonable || || || ||

Activos financieros realizables || 333 001 || 333 001 || 251 660 || 251 660

Instrumentos financieros derivados || 115 || 115 || 434 || 434

Total || 333 116 || 333 116 || 252 094 || 252 094

|| || || ||

Activos al coste amortizado || || || ||

Efectivo y otros activos equivalentes || 466 568 || 466 568 || 452 279 || 452 279

Préstamos y títulos de crédito || 1 146 280 || 1 226 409 || 1 033 160 || 1 022 679

Cantidades a cobrar de los contribuyentes || 87 310 || 87 310 || 87 310 || 87 310

Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || 99 029 || 98 805 || - || -

Otros activos || 224 || 224 || 416 || 416

Total || 1 799 411 || 1 879 316 || 1 573 165 || 1 562 684

Total activo || 2 132 527 || 2 212 432 || 1 825 259 || 1 814 778

|| || || ||

Pasivos contabilizados al valor razonable || || || ||

Instrumentos financieros derivados || 7 035 || 7 035 || 12 702 || 12 702

Total || 7 053 || 7 053 || 12 702 || 12 702

|| || || ||

Pasivos contabilizados al coste amortizado || || || ||

Ingresos diferidos || 37 808 || 37 808 || 33 003 || 33 003

Cantidades adeudadas a terceros || 312 086 || 312 086 || 329 660 || 329 660

Otros pasivos || 1 153 || 1 153 || 1 113 || 1 113

Total || 351 047 || 351 047 || 363 776 || 363 776

Total pasivo || 358 082 || 358 082 || 376 478 || 376 478

A continuación se describen las metodologías e hipótesis utilizadas para determinar el valor razonable de activos y pasivos:

§ Activos cuyo valor razonable se aproxima al valor contable

Para los activos y pasivos que son líquidos o tienen un vencimiento a corto plazo inferior a tres meses, se considera que su valor contable es similar a su valor razonable.

§ Activos y pasivos registrados por su valor razonable

La primera fuente para determinar el valor razonable de un instrumento financiero es su cotización en un mercado activo. Dada la composición de la cartera de inversiones del Mecanismo, rara vez se dispone de dichas cotizaciones. Para los instrumentos cuyo precio de mercado no está disponible, los valores razonables se calculan utilizando técnicas de valoración o modelos basados, siempre que sea posible, en datos de mercado observables en la fecha de balance.

El siguiente cuadro analiza los activos financieros designados al valor razonable por método de valoración. Los distintos niveles se han definido del siguiente modo:

- Nivel 1:       precios de cotización (sin ajustar) en mercados activos.

- Nivel 2:       variables distintas de los precios de cotización incluidos en el nivel 1 que sean observables para el activo,   ya sea directamente (es decir, como             precios) o indirectamente (es decir, derivadas de los precios).

- Nivel 3:       variables utilizadas para el activo que no estén basadas en datos de mercado observables (variables no observables).

A 31 de diciembre de 2012 En miles EUR || Nivel 1 || Nivel 2 || Nivel 3 || Total

Activo financiero || || || ||

Instrumentos financieros derivados || - || 115 || - || 115

Activos financieros realizables || 11 001 || - || 322 000 || 333 001

Total || 11 001 || 115 || 322 000 || 333 116

|| || || ||

Pasivo financiero || || || ||

Instrumentos financieros derivados || - || 7 035 || - || 7 035

Total || - || 7 035 || - || 7 035

A 31 de diciembre de 2011 En miles EUR || Nivel 1 || Nivel 2 || Nivel 3 || Total

Activo financiero || || || ||

Instrumentos financieros derivados || - || 434 || - || 434

Activos financieros realizables || 15 214 || - || 236 446 || 251 660

Total || 15 214 || 434 || 236 446 || 252 094

|| || || ||

Pasivo financiero || || || ||

Instrumentos financieros derivados || - || 12 702 || - || 12 702

Total || - || 12 702 || - || 12 702

En 2012 el Mecanismo no realizó transferencias del nivel 1 al nivel 2 o del nivel 2 al nivel 1 de la jerarquía del valor razonable.

En los siguientes cuadros figuran los cambios en los instrumentos de nivel 3 para los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2012 y el 31 de diciembre de 2011:

(En miles EUR) || Activos financieros realizables

Saldo a 1 de enero de 2012 || 236 446

Total pérdidas o ganancias ||

- en pérdidas o ganancias || 8 133

- en otro resultado global || 15 041

Desembolsos || 81 981

Reembolsos || -19 601

Saldo a 31 de diciembre de 2012 || 322 000

(En miles EUR) || Activos financieros realizables

Saldo a 1 de enero de 2011 || 171 638

Total pérdidas o ganancias ||

- en pérdidas o ganancias || -3 206

- en otro resultado global || 21 759

Desembolsos || 67 829

Reembolsos || -21 574

Saldo a 31 de diciembre de 2011 || 236 446

5 Efectivo y otros activos equivalentes (en miles EUR)

El efectivo y otros activos equivalentes puede desglosarse entre fondos recibidos de los Estados miembros y aún no desembolsados y fondos de las actividades operativas y financieras del Mecanismo.

|| 31.12.2012 || 31.12.2011

Contribuciones Estados miembros recibidas pero aún no desembolsadas || 117 622 || 195 205

Fondos de las actividades financieras y operativas del Mecanismo || 348 946 || 257 074

Total efectivo y otros activos equivalentes || 466 568 || 452 279

6 Instrumentos financieros derivados (en miles EUR)

Los principales componentes de los instrumentos financieros derivados, clasificados como comerciales, son los siguientes:

A 31 de diciembre de 2012 || Valor razonable || Importe teórico

Activo || Pasivo

Permutas de divisas cruzadas || 87 || -102 || 7 062

Permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas || - || -3 971 || 19 504

Permutas de tipos de interés || 28 || - || 19 568

Compra de divisas a plazo || - || -2 962 || 652 451

Total instrumentos financieros derivados || 115 || -7 035 || 698 585

|| || ||

A 31 de diciembre de 2011 || Valor razonable || Importe teórico

Activo || Pasivo

Permutas de divisas cruzadas ||  434 || -953 || 29 376

Permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas || - || -5 355 || 38 158

Compra de divisas a plazo || - || -6 394 || 585 000

Total instrumentos financieros derivados || 434 || -12 702 || 652 534

7 Préstamos y títulos de crédito (en miles EUR)

Los principales componentes de los préstamos y títulos de crédito son los siguientes:

|| Préstamos totales  (*) || Préstamos prioritarios || Préstamos subordinados || Total

Nominal a 1 de enero de 2012 || 225 365 || 716 350 || 128 679 || 1 070 394

Desembolsos || 79 015 || 154 003 || - || 233 018

Amortizaciones || -947 || -1 206 || - || -2 153

Reembolsos || -39 967 || -71 368 || -4 145 || -115 480

Intereses capitalizados || - || -117 || 9 739 || 9 622

Diferencias en los tipos de cambio de divisas || -8 780 || -7 692 || -493 || -16 965

Nominal a 31 de diciembre de 2012 || 254 686 || 789 970 || 133 780 || 1 178 436

|| || || ||

Pérdida de valor a 1 de enero de 2012 || -7 609 || -16 372 || -24 835 || -48 816

Pérdida de valor consignada en el estado del resultado global || -835 || -292 || - || -1 127

Pérdida de valor de las amortizaciones || 947 || 1 206 || - || 2 153

Anulación de pérdidas de valor || 910 || 814 || - || 1 724

Diferencias en los tipos de cambio de divisas || 93 || 348 || 480 || 921

Pérdidas de valor a 31 de diciembre de 2012 || -6 494 || -14 296 || -24 355 || -45 145

|| || || ||

Coste amortizado || -1 641 || -3 984 || -82 || -5 707

Intereses devengados || 5 246 || 9 244 || 4 206 || 18 696

Préstamos y títulos de crédito a 31 de diciembre de 2012 || 251 797 || 780 934 || 113 549 || 1 146 280

|| || || || ||

(*) incluidos los acuerdos de agencias

|| Préstamos totales (*) || Préstamos prioritarios || Préstamos subordinados || Total

Nominal a 1 de enero de 2011 || 246 500 || 542 322 || 123 910 || 912 732

Desembolso || 25 689 || 211 351 || 0 || 237 040

Amortizaciones ||  0 ||  0 || -2 000 || -2 000

Reembolsos || -48 554 || -51 712 || -4 144 || -104 410

Intereses capitalizados || 0 || 459 || 10 053 || 10 512

Diferencias en los tipos de cambio de divisas || 1 730 || 13 930 ||  860 || 16 520

Nominal a 31 de diciembre de 2011 || 225 365 || 716 350 || 128 679 || 1 070 394

|| || || ||

Pérdidas de valor a 1 de enero de 2011 || -15 006 || -18 056 || -44 023 || -77 085

Pérdida de valor consignada en el estado del resultado global || -1 746 || -1 514 || -773 || -4 033

Pérdida de valor de las amortizaciones ||  0 ||  0 || 2 000 || 2 000

Anulación de pérdidas de valor || 9499 || 3263 || 18 723 || 31 485

Diferencias en los tipos de cambio de divisas || - 356 || - 65 || - 762 || -1 183

Pérdidas de valor a 31 de diciembre de 2011 || -7 609 || -16 372 || -24 835 || -48 816

|| || || ||

Coste amortizado || -1 700 || -3 428 || - 99 || -5 227

Intereses devengados || 3 498 || 9 499 || 3 812 || 16 809

Préstamos y títulos de crédito a 31 de diciembre de 2011 || 219 554 || 706 049 || 107 557 || 1 033 160

|| || || || ||

(*) incluidos los acuerdos de agencias

8 Activos financieros realizables (en miles EUR)

Los principales componentes de los activos financieros realizables son los siguientes:

|| Fondo de capital riesgo || Inversiones directas de capital || Total

Coste a 1 de enero de 2012 || 182 692 || 36 565 || 219 257

Desembolsos || 56 007 || 25 974 || 81 981

Reembolsos/ventas || -19 570 || -31 || -19 601

Diferencias en los tipos de cambio de divisas en reembolsos/ventas || 1 581 || -678 || 903

Coste a 31 de diciembre de 2012 || 220 710 || 61 830 || 282 540

|| || ||

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2012 || 29 781 || 11 969 || 41 750

Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas || 29 540 || -2 856 || 26 684

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2012 || 59 321 || 9 113 || 68 434

|| || ||

Pérdidas de valor a 1 de enero de 2012 || -6 887 || -2 460 || -9 347

Pérdida de valor consignada en el estado del resultado global  durante el ejercicio || -7 976 || -951 || -8 927

Diferencias en los tipos de cambio de divisas sobre la pérdida de valor || 133 || 168 || 301

Pérdidas de valor a 31 de diciembre de 2012 || -14 730 || -3 243 || -17 973

|| || ||

Activos financieros realizables a 31 de diciembre de 2012 || 265 301 || 67 700 || 333 001

|| Fondo de capital riesgo || Inversiones directas de capital || Total

Coste a 1 de enero de 2011 || 142 932 || 33 350 || 176 282

Desembolsos || 59 579 || 8 250 || 67 829

Reembolsos/ventas || -20 236 || -4 735 || -24 971

Diferencias en los tipos de cambio de divisas en reembolsos/ventas || 417 || -300 || 117

Coste a 31 de diciembre de 2011 || 182 692 || 36 565 || 219 257

|| || ||

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2011 || 11 335 || 13 235 || 24 570

Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas || 18 446 || -1 266 || 17 180

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2011 || 29 781 || 11 969 || 41 750

|| || ||

Pérdidas de valor a 1 de enero de 2011 || -2 || -6 022 || -6 024

Pérdida de valor consignada en el estado del resultado global durante el ejercicio || 1 6 888 || - || -6 888

Uso de la pérdida de valor consignada en el estado del resultado global durante los ejercicios anteriores || 2 || 3 714 || 3 716

Diferencias en los tipos de cambio de divisas sobre la pérdida de valor || 1 || -152 || -151

Pérdidas de valor a 31 de diciembre de 2011 || -6 887 || -2 460 || -9 347

|| || ||

Activos financieros realizables a 31 de diciembre de 2011 || 205 586 || 46 074 || 251 660

9 Cantidades a cobrar de contribuyentes (en miles EUR)

Los principales componentes de cantidades a cobrar de contribuyentes son los siguientes:

|| 31.12.2012 || 31.12.2011

Contribución de Estados miembros solicitada pero no pagada || 87 310 || 87 310

Cantidad total a cobrar de contribuyentes || 87 310 || 87 310

10 Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento (en miles EUR)

La cartera de activos financieros mantenidos hasta el vencimiento está compuesta por bonos y obligaciones con cotización oficial que tienen un vencimiento residual inferior a tres meses en la fecha de rendición de cuentas. En el siguiente cuadro se reflejan los movimientos de la cartera de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento:

Saldo a 1 de enero de 2012 || -

Adquisiciones || 98 278

Amortización de prima/descuento || -210

Variación de los intereses devengados || 961

Saldo a 31 de diciembre de 2012 || 99 029

11 Otros activos (en miles EUR)

Los principales componentes de otros activos son los siguientes:

|| 31.12.2012 || 31.12.2011

Cantidades a cobrar del BEI || 7 || 59

Garantías financieras || 217 || 357

Títulos de crédito relacionados con desembolsos de AT || 337 || -

Pérdidas de valor de títulos de crédito relacionados con desembolsos de AT (nota 20) || -337 || -

Total otros activos || 224 || 416

12 Ingresos diferidos (en miles EUR)

Los principales componentes de ingresos diferidos son los siguientes:

|| 31.12.2012 || 31.12.2011

Bonificaciones de intereses diferidas || 37 387 || 32 744

Comisiones diferidas sobre préstamos y títulos de crédito || 421 || 259

Total ingresos diferidos || 37 808 || 33 003

13 Importes adeudados a terceros (en miles EUR)

Los principales componentes de los importes adeudados a terceros son los siguientes:

|| 31.12.2012 || 31.12.2011

Gastos administrativos generales netos pagaderos al BEI || 36 202 || 38 011

Otros importes pagaderos al BEI || 8 904 || 219

Bonificaciones de intereses aún no desembolsadas adeudadas a los Estados miembros || 266 980 || 291 430

Total importes adeudados a terceros || 312 086 || 329 660

14 Otros pasivos (en miles EUR)

Los principales componentes de otros pasivos son los siguientes:

|| 31.12.2012 || 31.12.2011

Garantías financieras || 215 || 294

Otros || 938 || 819

Total otros pasivos || 1 153 || 1 113

|| ||

15 Contribución solicitada a los Estados miembros (en miles EUR)

Estados miembros || Contribución al Mecanismo || Contribución a bonificaciones de intereses || Total contribuciones || Solicitado pero no pagado (*)

Austria || 41 375 || 10 168 || 51 543 || 2 650

Bélgica || 61 203 || 15 041 || 76 244 || 3 920

Dinamarca || 33 412 || 8 211 || 41 623 || 2 140

Finlandia || 23 107 || 5 679 || 28 786 || 1 480

Francia || 379 399 || 93 237 || 472 636 || 24 300

Alemania || 364 722 || 89 630 || 454 352 || 23 360

Grecia || 19 516 || 4 796 || 24 312 || 1 250

Irlanda || 9 680 || 2 379 || 12 059 || 620

Italia || 195 788 || 48 115 || 243 903 || 12 540

Luxemburgo || 4 528 || 1 113 || 5 641 || 290

Países Bajos || 81 500 || 20 028 || 101 529 || 5 220

Portugal || 15 145 || 3 722 || 18 867 || 970

España || 91 180 || 22 407 || 113 588 || 5 840

Suecia || 42 624 || 10 4757 || 53 099 || 2 730

Reino Unido || 198 130 || 48 690 || 246 820 || -

Total a 31 de diciembre de 2012 || 1 561 309 || 383 691 || 1 945 000 || 87 310

Total a 31 de diciembre de 2011 || 1 281 309 || 383 691 || 1 665 000 || 87 310

(*) El 20 de noviembre de 2012, el Consejo estableció el importe de las contribuciones financieras que debían ser pagadas por cada Estado miembro a 21 de enero de 2013.

16 Pasivo contingente y compromisos (en miles EUR)

|| 31.12.2012 || 31.12.2011

|| ||

Compromisos || ||

Préstamos no desembolsados || 749 044 || 701 092

Compromiso no desembolsado relativo a activos financieros realizables || 217 070 || 264 567

Garantías establecidas || 6 224 || 7 909

Subvenciones y AT || 228 175 || 209 223

|| ||

Pasivos contingentes || ||

Garantías no establecidas || 20 000 || 20 000

|| ||

Total || 1 220 513 || 1 202 792

17 Intereses netos e ingresos asimilados (en miles EUR)

Los principales componentes de intereses e ingresos asimilados son los siguientes:

|| Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011

|| al 31.12.2012 || al 31.12.2011

Efectivo y otros activos equivalentes || 1 678 || 5 518

Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || 36 || -

Préstamos y títulos de crédito || 64 060 || 50 800

Bonificaciones de intereses || 1 729 || 3 243

Total intereses e ingresos asimilados || 67 503 || 59 561

Los principales componentes de los intereses y gastos asimilados son los siguientes:

|| Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011

|| al 31.12.2012 || al 31.12.2011

Instrumentos financieros derivados || -1 114 || -940

Total intereses y gastos asimilados || - 1 114 || -940

18 Ingresos netos por honorarios y comisiones (en miles EUR)

Los principales componentes de los ingresos por honorarios y comisiones son los siguientes:

|| Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011

|| al 31.12.2012 || al 31.12.2011

Honorarios y comisiones sobre préstamos y títulos de crédito || 1 710 || 1 894

Honorarios y comisiones sobre garantías financieras || 191 || 255

Otros || 33 || -

Total ingresos por honorarios y comisiones || 1 934 || 2 149

Los principales componentes de los gastos por honorarios y comisiones son los siguientes:

|| Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011

|| al 31.12.2012 || al 31.12.2011

Pagos de la Comisión a terceros relacionados con activos financieros realizables || -292 || -144

Total gastos por honorarios y comisiones || -292 || -144

19 Ganancias netas realizadas en activos financieros realizables (en miles EUR)

Los principales componentes de ganancias netas realizadas en activos financieros realizables son los siguientes:

|| Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011

|| al 31.12.2012 || al 31.12.2011

Ingresos netos por activos financieros realizables || 70 || 16 254

Ingresos por dividendos || 975 || 974

Ganancias netas realizadas en activos financieros realizables || 1 045 || 17 228

20 Pérdidas de valor en otros activos (en miles EUR)

Durante el ejercicio el Mecanismo realizó un pago por asistencia técnica que ascendió a 638 EUR que, a causa del comportamiento fraudulento de la contraparte, no llegó al beneficiario final. Tras emprender acciones legales, el Mecanismo pudo recuperar 301 EUR y el importe restante pendiente se registró como título de crédito. En la fecha de rendición de cuentas, la recuperación del importe pendiente por el Mecanismo se considera poco probable, por lo que los 337 EUR restantes se registraron como pérdidas de valor en el resultado global del Mecanismo.

21 Gastos administrativos generales (en miles EUR)

Los gastos administrativos generales representan los costes reales contraídos por el BEI para gestionar el Mecanismo menos los ingresos generados por honorarios de gastos de evaluación estándar cargados directamente por el BEI a los clientes del Mecanismo.

|| Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011

|| al 31.12.2012 || al 31.12.2011

Coste real contraído por el BEI || -38 390 || -39 937

Ingresos por honorarios de gastos de evaluación estándar cargados a los clientes del Mecanismo || 2 188 || 1 931

Gastos administrativos generales netos || -36 202 || -38 006

Tras la entrada en vigor el 1 de julio de 2008 del Acuerdo de Asociación de Cotonú revisado, los gastos administrativos generales ya no están cubiertos por los Estados miembros.

22 Hechos posteriores

No se han producido hechos de importancia posteriores al balance que requieran la revelación de información o el ajuste de los estados financieros a 31 de diciembre de 2012.

ANEXO DE LA PARTE I – CAPÍTULO 2 (INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA): SITUACIÓN POR PAÍS E INSTRUMENTO

Notas a los cuadros:

· La cifra «0,00» indica que la cantidad correspondiente está entre –4 999 EUR y 4 999 EUR. Cuando no se consigna ninguna cifra, la cantidad es igual a cero.          No se incluyen en los cuadros los países con saldo cero en todas las columnas.

· El epígrafe «Todos los países ACP/PTU» corresponde a proyectos que conciernen a varios países que no son financiados por la cooperación regional.

· El epígrafe «Gastos financieros y administrativos» representa proyectos financiados por intereses del FED o el componente relativo a los gastos administrativos.

[1]       DO L 247 de 9.9.2006.

[2]      Todas las cifras se han redondeado a millones EUR. Téngase en cuenta que, debido al redondeo de las cifras, algunos datos financieros de los cuadros pueden no casar. Los importes que figuran como 0 representan cifras inferiores a 500 000 EUR. Los importes iguales a cero figuran como un guión (-).

[3] Títulos de crédito corrientes excepto los títulos de crédito relativos a contribuciones ordinarias y cofinanciación.

[4] Pasivo corriente excepto el pasivo relativo a contribuciones ordinarias y cofinanciación.

[5] PIR: Programa Indicativo Regional

[6] PIN: Programa Indicativo Nacional

[7]      De conformidad con el artículo 153 del Reglamento Financiero del 10º FED, la tesorería se presenta en el balance del 10º FED. La naturaleza de las diversas cuentas bancarias se resume en el capítulo 6, Gestión del riesgo financiero.

[8]      Este saldo representa las cantidades disponibles para la República Democrática del Congo de conformidad con las disposiciones de la Decisión 2003/583/CE del Consejo. Estos fondos están destinados a un propósito específico y a un Estado beneficiario.

[9]      DO L 156 de 29.5.1998, pp. 3-106.

[10]    DO L 247 de 9.9.2006.

[11]    Decisión 2011/315/UE del Consejo, de 23 de mayo de 2011, relativa a la asignación de fondos liberados de proyectos en el marco del 9° Fondo Europeo de Desarrollo (FED) y de los FED anteriores destinados a la cooperación al desarrollo en Sudán del Sur.

[12]    DO L 247 de 9.9.2006.

[13]          Los recursos no asignados de los FED anteriores incluyen el saldo de los fondos Sysmin que, mediante Decisión 3/2000 del Consejo de Ministros ACP-CE, se estableció en 410 926 millones EUR. La Decisión PE/410/2001 de la Comisión incluye estos recursos en la programación de las dotaciones orientativas nacionales (parte B) de conformidad con el Protocolo Financiero del Acuerdo de Asociación ACP-CE.