52005DC0262

[pic] | COMISIÓN DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS |

Bruselas, 21.6.2005

COM(2005) 262 final

INFORME DE LA COMISIÓN

Informe anual de la Comisión sobre el Fondo de Garantía y su gestión en 2004

{SEC(2005) 807}

ÍNDICE

1. Fundamento jurídico 3

2. Situación del Fondo al 31 de diciembre de 2004 3

3. Pagos al Fondo 4

3.1. Pagos realizados durante el ejercicio con cargo al presupuesto general 4

3.2. Intereses procedentes de la inversión financiera de los activos líquidos del Fondo 5

3.3. Cobro de deudas de morosos 7

4. Obligaciones del Fondo 7

4.1. Pagos atrasados 7

4.2. Remuneración del BEI 7

4.3. Pérdidas de cambio 7

1. FUNDAMENTO JURÍDICO

El Reglamento (CE, Euratom) nº 2728/94 del Consejo, de 31 de octubre de 1994 (en lo sucesivo, «el Reglamento») creó un Fondo de Garantía relativo a las acciones exteriores a fin de reembolsar a los acreedores de la Comunidad en caso de impago de los beneficiarios de los préstamos concedidos o garantizados por ésta (DO L 293, 12.11.1994, p. 1). El Reglamento fue modificado por el Reglamento (CE, Euratom) nº 1149/99 del Consejo de 25 de mayo de 1999 (DO L 139, 2.6.1999, p. 1) y por el Reglamento (CE, Euratom) nº 2273/2004 del Consejo de 22 de diciembre de 2004 (DO L 396, 31.12.2004, p. 28) (en lo sucesivo, «el Reglamento modificado»).

De conformidad con el artículo 6 del Reglamento, la Comisión encomendó la gestión financiera del Fondo al Banco Europeo de Inversiones (BEI) mediante un mandato firmado entre la Comunidad y el BEI el 23 de noviembre de 1994 en Bruselas y el 25 de noviembre del mismo año en Luxemburgo (en lo sucesivo, «el Acuerdo»).

De conformidad con el artículo 8, apartado 2, del Acuerdo, a más tardar el 1 de marzo de cada año, el Banco debe enviar a la Comisión un informe sobre la situación del Fondo y su gestión, el estado de ingresos y gastos y los estados financieros del Fondo para el año precedente. En la sección 2 del documento de trabajo de los servicios de la Comisión («Anexo»)[1] figura un extracto del informe relativo al año 2004.

Por otra parte, en virtud del artículo 7 del Reglamento modificado, la Comisión debe enviar al Parlamento Europeo, al Consejo y al Tribunal de Cuentas, a más tardar el 31 de mayo de cada año, un informe anual sobre la situación del Fondo de Garantía y su gestión durante el ejercicio precedente.

2. SITUACIÓN DEL FONDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004

Al cierre del ejercicio 2004, el total del Fondo ascendía a 1 612 856 213,44 euros (véase sección 3 del Anexo). Este importe representa la suma desde la creación del Fondo de:

- los pagos presupuestarios al Fondo ( 2 532 164 500,00 euros);

- los sucesivos resultados netos anuales (473 032 495,02 euros);

- los reembolsos atrasados procedentes de países no miembros (575 673 913,77 euros); y

- las deudas correspondientes a los reembolsos no efectuados al BEI (765 497,93 euros);

- las comisiones recibidas por pago atrasado en 2002 (5 090 662, 91 euros);

- menos la utilización de los recursos del Fondo (477 860 856,19 euros) y los reembolsos sucesivos al presupuesto de los excedentes del Fondo (1 496 010 000,00 euros).

Al 31 de diciembre de 2004, el importe total del Fondo ascendía a 1 612 090 715,51 euros, tras la deducción de las cuentas de periodificación (remuneración del BEI).

El importe total del balance consolidado es de 1 614 117 863,19 euros. Esta suma incluye el importe total del Fondo más los atrasos cubiertos por el Fondo y los intereses de demora (para más detalles, véase sección 5 del Anexo).

Según el artículo 3 del Reglamento, el importe del Fondo deberá alcanzar un nivel apropiado (importe objetivo), fijado en el 9% del saldo vivo del principal del conjunto de los compromisos de la Comunidad derivados de cada operación, más los intereses devengados y no pagados.

El Reglamento modificado estipula que las operaciones en favor de los países adherentes cubiertas por el Fondo de Garantía siguen cubiertas por la garantía de la Comunidad tras la fecha de la adhesión. Sin embargo, a partir de esta fecha dejan de constituir acciones exteriores de la Comunidad y pasan a estar cubiertas directamente por el presupuesto general de la Unión Europea en lugar de por el Fondo de Garantía.

Así pues, al 31 de diciembre de 2004, el importe pendiente de las operaciones de préstamo y de garantía de préstamos en favor de terceros países más los intereses devengados y no pagados (144 107 751,62 euros) ascendía a 12 068 132 585,66 euros.

Por consiguiente, el 10 de enero de 2005 se reembolsó al presupuesto un importe de 338 831 402,07 euros, que representaba el 9% de las operaciones pendientes acordadas en favor de los nuevos Estados miembros al 1 de mayo de 2004 (3 764 793 356,32 euros).

El ratio entre los recursos del Fondo (1 612 090 715,51 euros – 338 831 402,07 euros) y el saldo vivo del principal de los compromisos en el sentido del Reglamento modificado era del 10,55%. Dado que el mismo es superior al importe objetivo del 9%, había que proceder a un reembolso del Fondo al presupuesto general de la Unión Europea, de conformidad con el artículo 3, apartado 3, del Reglamento. El importe que debía reembolsarse al presupuesto en 2005 era de 187 130 000,00 euros.

3. PAGOS AL FONDO

3.1. Pagos realizados durante el ejercicio con cargo al presupuesto general

El fundamento jurídico que establece las modalidades de dotación del Fondo figura en la sección 1 del Anexo.

El Reglamento (CE) nº 2040/2000 del Consejo, de 26 de septiembre de 2000, relativo a la disciplina presupuestaria (DO L 244, 29.9.2000, p. 27) autoriza la inscripción en el presupuesto general de una reserva para las operaciones de préstamo y de garantía de préstamos. Esta línea presupuestaria, a la que se asignaron créditos por importe de 221 millones de euros en 2004, permite alimentar el Fondo por medio de transferencias a la línea presupuestaria prevista para pagos al Fondo.

De conformidad con este fundamento jurídico, en 2004 la autoridad presupuestaria aprobó dos transferencias por un importe total de 181 875 000,00 euros destinadas a alimentar el Fondo de Garantía:

- Transferencia DEC 34/2004[2], de un importe de 161 760 000,00 euros. Esta primera transferencia tenía como objetivo dotar al Fondo en aplicación de las decisiones del Consejo de 22 de diciembre de 1999, 6 de noviembre de 2001 y 29 de abril de 2004, de conformidad con las modalidades establecidas en el Anexo del Reglamento.

- Transferencia DEC 35/2004[3], de un importe de 20 115 000,00 euros. El objetivo de esta segunda transferencia era dotar al Fondo en relación con una operación de préstamo aprobada por la Comisión el 30 de marzo de 2004.

Las decisiones afectadas por estas transferencias se indican en la sección 1 del Anexo.

Ambas transferencias se efectuaron en el marco del mecanismo de compensación con el reembolso del excedente del Fondo, que tuvo lugar el 10 de agosto de 2004.

De conformidad con las necesidades determinadas en el informe global sobre el funcionamiento del Fondo de Garantía[4], la Comisión aprobó una modificación del Reglamento del Fondo de Garantía encaminada a mejorar las reglas del mecanismo de dotación, esto es, las reglas que determinan la forma en que los activos del Fondo se ajustan en función del importe objetivo de éste[5].

3.2. Intereses procedentes de la inversión financiera de los activos líquidos del Fondo

Los activos líquidos del Fondo se invierten de conformidad con los principios de gestión establecidos en el Anexo del Acuerdo Comunidad/BEI de 23-25 de noviembre de 1994, modificado por la cláusula adicional nº 1 de 17-23 de septiembre de 1996 y la cláusula adicional nº 2 de 26 de abril-8 de mayo de 2002. Por medio de la cláusula adicional nº 2, los principios de inversión se modificaron en 2002 con el fin de corregir el exceso de liquidez, que había rebasado el 50% de los activos del Fondo y estaba limitando el rendimiento de éste. Aunque se mantuvo la norma según la cual al menos un tercio del Fondo debe asignarse a inversiones a corto plazo (hasta un año), se amplió la serie de instrumentos disponibles con fines de liquidez a corto plazo, estando incluidos actualmente los títulos de renta variable, con independencia de sus fechas de vencimiento, y los títulos de renta fija con un vencimiento residual de como máximo un año, con independencia de su periodo de vencimiento inicial. Ello se debe a que los títulos de renta fija son reembolsables al 100% de su valor nominal al final de su período de vigencia (esto es, después de como máximo un año), mientras que los títulos de renta variable pueden venderse en cualquier momento a un precio cercano al 100%, independientemente de su vencimiento residual. Para mantener un equilibrio entre los distintos instrumentos cuya liquidez se controla, se mantiene un mínimo del 18% (correspondiente al doble de la tasa de provisión del Fondo) en inversiones monetarias, en particular, en depósitos bancarios. Esta nueva estructura ha contribuido a mejorar el rendimiento del Fondo, conservando al mismo tiempo un nivel prudente de liquidez.

En 2004, se estableció plenamente la estructura de la cartera decidida en 2002 y se constituyó una reserva de liquidez adicional con objeto de cubrir un importante pago extraordinario al presupuesto (338 831 402,07 euros), asociado a la adhesión de los 10 nuevos Estados miembros y previsto para el segundo semestre de 2004 o principios de 2005.

La lista de bancos autorizados para recibir depósitos la establecen de común acuerdo la Comisión y el BEI. La lista original se ha revisado regularmente a la luz de las modificaciones recientes de la calificación crediticia de los bancos. La mayoría de los bancos son miembros del sistema de compensación del euro. Todos ellos tienen una calificación de Moody's de al menos A1 a largo plazo y de P1 a corto plazo, o una calificación equivalente de Standard & Poor’s o de Fitch. Las inversiones en estos bancos se rigen por normas encaminadas a garantizar una buena diversificación y evitar la concentración de riesgos.

En 2004, los intereses de los depósitos, de las cuentas corrientes del Fondo de Garantía y de los títulos ascendían a un total de 61 950 402,49 euros, con el desglose siguiente:

- Depósitos : 10 855 766,08 euros. Se trata de la situación al 31 de diciembre de 2004, teniendo en cuenta los intereses percibidos por los depósitos bancarios (11 318 130,39 euros) y la variación de los intereses devengados en 2004(-462 364,31euros). Los intereses devengados corresponden a los intereses que no han sido percibidos por el Fondo al final del año, pero serán pagados en las fechas de vencimiento de las inversiones. Los intereses devengados al 31 de diciembre de 2004 (738 069,03 euros) se reducen con los intereses devengados contabilizados en 2003, pero percibidos en 2004 (1 200 433,34 euros).

- Cuentas corrientes : 53 933,68 euros correspondientes a los intereses registrados en las cuentas corrientes.

- Cartera de títulos : 51 040 702,73 euros. Este importe incluye 50 411 967,55 euros de intereses de títulos, 628 735,18 euros de intereses de efectos comerciales, y 26 102 214,88 euros de intereses devengados al 31 de diciembre de 2004. Los intereses de títulos son generados por los fondos invertidos en títulos, de conformidad con los principios de inversión enunciados en el Acuerdo que encomienda al BEI la gestión de los activos líquidos del Fondo. Sin embargo, de esta cifra debe deducirse el importe de 2 845 532,15 euros, contabilizado durante el año como la diferencia entre el precio de entrada y el valor de amortización repartido pro rata temporis durante el periodo de vencimiento residual de los títulos (correspondiente al margen de la prima o el descuento registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias).

Los intereses percibidos se contabilizan en el resultado del ejercicio.

3.3. Cobro de deudas de morosos

En los casos en que el Fondo ha hecho efectiva su garantía, los reembolsos atrasados obtenidos de los países morosos han sido ingresados en el fondo. El total acumulado al 31 de diciembre de 2004 era de 575 673 913,77 euros, ya que durante el año se recibió un reembolso neto de 7 456 334,33 euros.

4. OBLIGACIONES DEL FONDO

4.1. Pagos atrasados

En 2004 se exigió en dos ocasiones la ejecución de la garantía del Fondo, por un importe total de 4 370 582,17 euros (véase sección 2.2.1 del Anexo).

4.2. Remuneración del BEI

La segunda cláusula adicional del Acuerdo, que se firmó el 26 de abril y el 8 de mayo de 2002, establece que la remuneración del Banco se determina aplicando a cada uno de los tramos de los activos del Fondo las tasas de comisión anuales regresivas correspondientes. Esta remuneración se calcula partiendo de los activos medios del Fondo.

La remuneración del Banco para 2004, establecida en 765 497,93 euros, se consignó en la cuenta de pérdidas y ganancias y se contabilizó en la cuenta de periodificación en el pasivo del balance. La remuneración se pagará al BEI en el primer trimestre de 2005.

4.3. Pérdidas de cambio

El Fondo de Garantía realizó una pérdida de 1 260 433,70 como consecuencia de una operación del mercado de divisas de un importe de 10 117 515,47 USD (véase sección 3.3) en el contexto del cobro de un préstamo impagado.

[1] SEC(2005) 807

[2] SEC(2004) 716 final.

[3] SEC(2004) 717 final.

[4] COM (2003) 604 final.

[5] COM (2005) 130 final.