ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ

Βρυξέλλες, 4.12.2025

COM(2025) 943 final

2025/0383(COD)

Πρόταση

ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

για την τροποποίηση των κανονισμών (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, αριθ. 648/2012, αριθ. 600/2014, αριθ. 909/2014, 2015/2365, 2019/1156, 2021/23, 2022/858, 2023/1114, αριθ. 1060/2009, 2016/1011, 2017/2402, 2023/2631 και 2024/3005 όσον αφορά την περαιτέρω ανάπτυξη της ολοκλήρωσης των κεφαλαιαγορών και της εποπτείας στο εσωτερικό της Ένωσης

(Κείμενο που παρουσιάζει ενδιαφέρον για τον ΕΟΧ)

{SEC(2025) 943 final} - {SWD(2025) 943 final} - {SWD(2025) 944 final}

ΑΙΤΙΟΛΟΓΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ

1.ΠΛΑΙΣΙΟ ΤΗΣ ΠΡΟΤΑΣΗΣ

•Αιτιολόγηση και στόχοι της πρότασης

Γενικός στόχος της παρούσας πρωτοβουλίας είναι η ολοκλήρωση των κεφαλαιαγορών της ΕΕ και η βελτίωση της λειτουργίας της ενιαίας αγοράς χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών της ΕΕ προς όφελος των επενδυτών, των επιχειρήσεων και της ευρύτερης ενωσιακής οικονομίας. Με τον τρόπο αυτό συμβάλλει στον βασικό στόχο της Ένωσης Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων, που είναι να διευκολύνει την πρόσβαση σε ευρύτερο φάσμα χρηματοοικονομικών ευκαιριών για τους επενδυτές και τις επιχειρήσεις και να κινητοποιήσει αποταμιεύσεις για παραγωγικές επενδύσεις.

Η πρωτοβουλία θα συμβάλει στην επίτευξη του γενικού στόχου μέσω των ακόλουθων ειδικών στόχων.

Η επανεξέταση ορισμένων νομοθετικών φακέλων αποτελεί ευκαιρία απλούστευσης μέσω της μείωσης του διοικητικού φόρτου. Στόχος της δέσμης μέτρων είναι να εξορθολογίσει τις κανονιστικές απαιτήσεις, καθιστώντας τις διασυνοριακές δραστηριότητες οικονομικά αποδοτικότερες. Η απλούστευση επιδιώκεται με διάφορους τρόπους: μεταφορά ορισμένων διατάξεων από οδηγίες σε κανονισμούς· περιορισμός του περιθωρίου για την επιβολή των μέτρων κανονιστικού υπερθεματισμού που επιβάλλονται σε εθνικό επίπεδο· βελτιστοποίηση των εξουσιοδοτήσεων επιπέδου 2· εξορθολογισμός των αλληλεπικαλυπτόμενων, δαπανηρών και μη αποδοτικών εποπτικών ρυθμίσεων· και, γενικότερα, άρση των φραγμών στα ενωσιακά και εθνικά πλαίσια για τους διαχειριστές της αγοράς και τους επενδυτές.

•Συνέπεια με τις ισχύουσες διατάξεις στον τομέα πολιτικής

•Συνέπεια με άλλες πολιτικές της Ένωσης

2.ΝΟΜΙΚΗ ΒΑΣΗ, ΕΠΙΚΟΥΡΙΚΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΑΛΟΓΙΚΟΤΗΤΑ

•Νομική βάση

•Επικουρικότητα (σε περίπτωση μη αποκλειστικής αρμοδιότητας)

•Αναλογικότητα

•Επιλογή της νομικής πράξης

3.ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΤΩΝ ΕΚ ΤΩΝ ΥΣΤΕΡΩΝ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΕΩΝ, ΤΩΝ ΔΙΑΒΟΥΛΕΥΣΕΩΝ ΜΕ ΤΟΥΣ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΟΥΧΟΥΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΕΚΤΙΜΗΣΕΩΝ ΕΠΙΠΤΩΣΕΩΝ

•Εκ των υστέρων αξιολογήσεις / έλεγχοι καταλληλότητας της ισχύουσας νομοθεσίας

Στον τομέα της καινοτομίας, υπάρχουν δύο βασικά εμπόδια που σχετίζονται με την εφαρμογή λύσεων βασισμένων στην τεχνολογία DLT στην Ευρώπη. Πρώτον, ο κανονισμός για το πιλοτικό καθεστώς DLT επιβαρύνει σημαντικά τη συμμόρφωση των μικρών και των νεοφυών επιχειρήσεων, ιδίως λόγω της εξάρτησης από τις εκτεταμένες απαιτήσεις του κανονισμού για τα κεντρικά αποθετήρια τίτλων και της οδηγίας για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων, οι οποίες ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για τη σταδιακή επέκταση των δραστηριοτήτων και τα ειδικά χαρακτηριστικά της DLT. Ο κανονισμός για το πιλοτικό καθεστώς DLT επιβάλλει επίσης αυστηρούς περιορισμούς στο πεδίο εφαρμογής και την κλιμάκωση των δραστηριοτήτων των συμμετεχόντων στο πιλοτικό καθεστώς. Αυτό επιτυγχάνεται, για παράδειγμα, με τη θέσπιση συνολικών ορίων στη δραστηριότητα μιας υποδομής που λειτουργεί βάσει του κανονισμού και με τον περιορισμό του είδους και του μεγέθους της έκδοσης περιουσιακών στοιχείων που μπορούν να αποτελέσουν αντικείμενο διαμεσολάβησης βάσει του κανονισμού. Επιπλέον, δεν παρέχεται στους συμμετέχοντες στην αγορά σαφήνεια σχετικά με τις μακροπρόθεσμες προοπτικές για το πιλοτικό καθεστώς DLT, δεδομένου του πειραματικού χαρακτήρα του και των χρονικών περιορισμών που ορίζονται στον κανονισμό. Δεύτερον, πέραν των ελλείψεων του εξειδικευμένου πλαισίου της Ευρώπης για την τεχνολογία DLT, τα τυποποιημένα κανονιστικά πλαίσια (εκτός του πιλοτικού καθεστώτος DLT), και ειδικότερα η νομοθεσία για τις μετασυναλλακτικές υπηρεσίες, δεν παρέχουν επί του παρόντος ασφάλεια δικαίου για όσους επιθυμούν να χρησιμοποιήσουν την τεχνολογία DLT εκτός του πιλοτικού καθεστώτος DLT. Οι εν λόγω αβεβαιότητες αυξάνουν τους κινδύνους και το κόστος συμμόρφωσης για τους συμμετέχοντες στην αγορά που επιθυμούν να διερευνήσουν καινοτόμα επιχειρηματικά μοντέλα.

•Διαβουλεύσεις με τους συμφεροντούχους

·Πρόσκληση υποβολής στοιχείων της Ευρωπαϊκής Επιτροπής σχετικά με την Ευρωπαϊκή Ένωση Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων: «Προώθηση της ολοκλήρωσης, της ανάπτυξης, και της αποτελεσματικής εποπτείας στην ενιαία αγορά», από τις 8 Μαΐου έως τις 5 Ιουνίου 2025·

·Στοχευμένη διαβούλευση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής «Ολοκλήρωση των κεφαλαιαγορών της ΕΕ» από τις 15 Απριλίου έως τις 10 Ιουνίου 2025.

Σε όλες τις ομάδες συμφεροντούχων, τα άτομα που απάντησαν συμφώνησαν στην ανάγκη για μεγαλύτερη ολοκλήρωση της κεφαλαιαγοράς και ενισχυμένη εποπτική σύγκλιση. Ταυτόχρονα, όλοι ζήτησαν απλούστευση, αναλογικότητα και ασφάλεια δικαίου. Η πλειονότητα των συμφεροντούχων αναγνώρισε ότι ένα πιο ολοκληρωμένο και αποδοτικό χρηματοοικονομικό οικοσύστημα θα ενισχύσει την ανταγωνιστικότητα της Ευρώπης, θα βελτιώσει την πρόσβαση σε χρηματοδότηση και θα επεκτείνει τις επενδυτικές ευκαιρίες. Ωστόσο, τόνισαν ότι οι μεταρρυθμίσεις πρέπει να εξακολουθήσουν να είναι ισορροπημένες, διαφανείς και συμπεριληπτικές και να οδηγούν σε απτά οφέλη για τους πολίτες και την πραγματική οικονομία. Παρατηρήθηκαν σημαντικές διαφορές μεταξύ των συμφεροντούχων όσον αφορά τη στήριξή τους για τη συγκέντρωση της εποπτείας σε επίπεδο ΕΕ. Οι επιχειρηματικές ενώσεις και οι εταιρείες προτιμούν γενικά την υλοποίηση σταδιακής προόδου στο πλαίσιο της τρέχουσας θεσμικής δομής, ενώ οι ΜΚΟ και ορισμένα μέλη του κοινού τάχθηκαν υπέρ της ισχυρότερης εποπτείας σε επίπεδο ΕΕ για τη διασφάλιση της συνέπειας και της λογοδοσίας.

•Συλλογή και χρήση εμπειρογνωσίας

•Εκτίμηση επιπτώσεων

•Καταλληλότητα και απλούστευση του κανονιστικού πλαισίου

•Θεμελιώδη δικαιώματα

4.ΔΗΜΟΣΙΟΝΟΜΙΚΕΣ ΕΠΙΠΤΩΣΕΙΣ

5.ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ

•Σχέδια εφαρμογής και ρυθμίσεις παρακολούθησης, αξιολόγησης και υποβολής εκθέσεων

•Επεξηγηματικά έγγραφα (για οδηγίες)

•Αναλυτική επεξήγηση των επιμέρους διατάξεων της πρότασης

·κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 (κανονισμός ΕΑΚΑΑ· άρθρο 1)·

·κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 648/2012 (EMIR· άρθρο 2,

·κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 600/2014 (MiFIR· άρθρο 3,

·κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 909/2014 (CSDR· άρθρο 4,

·κανονισμός (ΕΕ) 2015/2365 (SFTR· άρθρο 5,

·κανονισμός (ΕΕ) 2019/1156 (CBDR· άρθρο 6,

·κανονισμός (ΕΕ) 2021/23 (CCPRRR· άρθρο 7,

·κανονισμός (ΕΕ) 2022/858 (DLTPR· άρθρο 8,

·κανονισμός (ΕΕ) 2023/1114 (MiCA· άρθρο 9,

·κανονισμός (ΕΚ) αριθ. 1060/2009 (κανονισμός ΟΑΠΙ· άρθρο 10,

·κανονισμός (ΕΕ) 2016/1011 (κανονισμός για τους δείκτες αναφοράς· άρθρο 11,

·κανονισμός (ΕΕ) 2017/2402 (κανονισμός για την τιτλοποίηση· άρθρο 12,

·κανονισμός (ΕΕ) 2023/2631 (κανονισμός για τα ευρωπαϊκά πράσινα ομόλογα· άρθρο 13, και

·κανονισμός (ΕΕ) 2024/3005 (κανονισμός για τις αξιολογήσεις ΠΚΔ· άρθρο 14).

Άρθρο 1 — τροποποιήσεις του κανονισμού ΕΑΚΑΑ

Οι προτεινόμενες τροποποιήσεις του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 (κανονισμός ΕΑΚΑΑ) αποσκοπούν στην ενίσχυση της εντολής, της διακυβέρνησης και της χρηματοδότησης της ΕΑΚΑΑ, ώστε να διασφαλιστεί πιο συνεπής, διαφανής και υπεύθυνη εποπτεία σε ολόκληρη την ΕΕ. Έτσι θα δημιουργηθούν καλύτερες συνθήκες για την ολοκλήρωση των αγορών, θα βελτιωθεί η αποδοτικότητα και θα αυξηθεί η εμπιστοσύνη των επενδυτών στην ενιαία αγορά.

Όσον αφορά τα καθήκοντα και τις εξουσίες, οι προτεινόμενες τροποποιήσεις εφαρμόζουν διττή προσέγγιση: i) πρόταση για τη μεταβίβαση εποπτικών εξουσιών στην ΕΑΚΑΑ για σημαντικές οντότητες υποδομών της αγοράς και CASP· και ii) τροποποιήσεις με σκοπό την αύξηση της χρήσης και της αποτελεσματικότητας των εργαλείων εποπτικής σύγκλισης. Οι αλλαγές αυτές υποστηρίζονται από την επανεξέταση των ρυθμίσεων διακυβέρνησης και χρηματοδότησης της ΕΑΚΑΑ, ώστε να διασφαλιστεί ότι η λήψη αποφάσεων σε επίπεδο ΕΕ είναι απλή, ανεξάρτητη και αποτελεσματική και ότι διατίθενται κατάλληλοι πόροι για την υλοποίηση των νέων στόχων. 

Γενικά καθήκοντα και εξουσίες

Οι τροποποιήσεις των άρθρων 1, 4 και 8 αποσκοπούν στην αποσαφήνιση του πεδίου εφαρμογής του κανονισμού και στην παροχή επικαιροποιημένων ορισμών που αντικατοπτρίζουν τις νέες άμεσες εποπτικές αρμοδιότητες. Οι αλλαγές ευθυγραμμίζουν επίσης την εντολή της ΕΑΚΑΑ με τους στόχους της προώθησης της καινοτομίας, της εποπτείας βάσει δεδομένων και της αποτελεσματικής επιβολής. 

Το νέο άρθρο 8α σχετικά με το καθήκον συνεργασίας τονίζει τη σημασία της συνεργασίας μεταξύ της ΕΑΚΑΑ και των αρχών. Στόχος είναι η προώθηση μεγαλύτερης συνεργασίας, ανταλλαγής πληροφοριών και αμοιβαίας στήριξης και η δημιουργία ενός πλαισίου για διαρθρωμένη αλλά ευέλικτη συνεργασία μεταξύ της ΕΑΚΑΑ και άλλων αρμόδιων ή σχετικών αρχών. Ειδικότερα, με αυτόν τον τρόπο θα διασφαλιστεί ότι η ΕΑΚΑΑ μπορεί να εκτελεί τα άμεσα εποπτικά της καθήκοντα ομαλά, αποτελεσματικά και αναλογικά, διασφαλίζοντας παράλληλα την ανεξαρτησία της. Προτείνεται η ΕΑΚΑΑ να θεσπίσει ευέλικτες πρακτικές ρυθμίσεις συνεργασίας, προσαρμοσμένες σε συγκεκριμένους τομείς και καθήκοντα και καθοδηγούμενες από τις αρχές της αποδοτικότητας, της αναλογικότητας και της αμοιβαίας εμπιστοσύνης. Οι ρυθμίσεις αυτές μπορούν να περιλαμβάνουν κοινές ομάδες εποπτείας, κοινές επιθεωρήσεις ή επιχειρησιακό συντονισμό. Θα πρέπει να επιτρέπουν τη σταδιακή προσαρμογή με την πάροδο του χρόνου. Οι ρυθμίσεις συνεργασίας θα πρέπει να δίνουν προτεραιότητα στην αποτελεσματική και αποδοτική ως προς τη χρήση των πόρων εποπτεία, στη συνέχεια και τη συνέπεια των εποπτικών αποτελεσμάτων, καθώς και στον σεβασμό των εκ του νόμου αρμοδιοτήτων και των πόρων άλλων αρχών. Το νέο άρθρο 8α θα επιτρέπει στην ΕΑΚΑΑ και σε άλλες αρχές να συνεργάζονται αποτελεσματικότερα, αξιοποιώντας τη συλλογική εμπειρογνωσία και τους πόρους τους για την αντιμετώπιση των πολύπλοκων προκλήσεων που αντιμετωπίζει το χρηματοπιστωτικό σύστημα της ΕΕ. Αυτό, με τη σειρά του, θα συμβάλει στη δημιουργία πιο ολοκληρωμένης, σταθερής και ευημερούσας ευρωπαϊκής χρηματοπιστωτικής αγοράς.

Για να διασφαλιστεί η αποτελεσματική εποπτεία, οι τροποποιήσεις του άρθρου 9α διευρύνουν το πεδίο εφαρμογής της εξουσίας της ΕΑΚΑΑ να εκδίδει «επιστολές μη ανάληψης δράσης», ώστε να καλύπτονται ειδικές περιστάσεις στις οποίες η εφαρμογή μιας νομοθετικής πράξης εγείρει σημαντικά ζητήματα για τους συμμετέχοντες στην αγορά. Στόχος είναι η παροχή σαφήνειας και καθοδήγησης στους συμμετέχοντες στην αγορά και ο περιορισμός του κινδύνου της ασυνεπούς εφαρμογής του δικαίου της ΕΕ. 

Οι τροποποιήσεις των άρθρων 10 και 15 παρέχουν στην Επιτροπή την εξουσία να εκδίδει τροποποιητική κατ’ εξουσιοδότηση ή εκτελεστική πράξη, ακόμη και όταν η ΕΑΚΑΑ δεν παρέχει σχέδιο. Με τον τρόπο αυτό αντιμετωπίζεται το υφιστάμενο κενό στο διαδικαστικό πλαίσιο για την έγκριση τεχνικών προτύπων. Οι προτεινόμενες τροποποιήσεις θεσπίζουν επίσης διαδικασία για την προσωρινή αναστολή ρυθμιστικών ή εκτελεστικών προτύπων (ή μερών αυτών) υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις. Οι διαδικασίες αυτές έχουν ως στόχο να καταστήσουν τις ρυθμιστικές εξουσίες της ΕΑΚΑΑ πιο ευέλικτες και προσαρμόσιμες και αναμένεται να επιτρέψουν στην Επιτροπή να βελτιώσει τη θέσπιση κανόνων και να αυξήσει την ικανότητα ανταπόκρισης στις νέες εξελίξεις της αγοράς, διασφαλίζοντας έτσι την ομαλή λειτουργία των χρηματοπιστωτικών αγορών. 

Οι τροποποιήσεις του άρθρου 8 παράγραφος 2, του άρθρου 17 και του άρθρου 19 παράγραφος 4 διευκρινίζουν ότι, σύμφωνα με την απόφαση Corneli 13 , η ΕΑΚΑΑ πρέπει να εφαρμόζει το δίκαιο της Ένωσης. Αυτό περιλαμβάνει τους εθνικούς νόμους που εφαρμόζουν τις οδηγίες της ΕΕ, οι οποίοι θα πρέπει να ερμηνεύονται κατά τρόπο που να συνάδει με τις εν λόγω οδηγίες.

Το άρθρο 17αα παρέχει στην ΕΑΚΑΑ τη νέα εξουσία στον τομέα της εποπτικής σύγκλισης να απαιτεί από μια αρμόδια αρχή να ζητεί τη γνώμη της σε περιπτώσεις στις οποίες μια αξιολόγηση από ομοτίμους ή έρευνα έχει εντοπίσει σοβαρές εποπτικές αστοχίες. Επιπλέον, η ΕΑΚΑΑ θα έχει την εξουσία να απαιτεί τη λήψη άμεσων και αποτελεσματικών διορθωτικών μέτρων για την αντιμετώπιση των εποπτικών ελλείψεων. Στόχος αυτού του νέου μέτρου διασφάλισης είναι να δοθεί στην ΕΑΚΑΑ η δυνατότητα να ενεργεί σε περιπτώσεις στις οποίες χορηγείται σε προϊόντα ή οντότητες πρόσβαση στην αγορά της ΕΕ χωρίς επαρκή εποπτεία ή όταν η καταχρηστική επιλογή του ευνοϊκότερου καθεστώτος εποπτείας υπονομεύει το σύστημα διαβατηρίων.

Το άρθρο 19α εισάγει πλατφόρμες συνεργασίας μεταξύ των αρμόδιων αρχών, οι οποίες θα ενισχύσουν τη συνεργασία και την εποπτεία των διασυνοριακών δραστηριοτήτων. Αυτό βασίζεται στην επιτυχημένη πείρα που έχει αποκτηθεί με παρόμοιες πλατφόρμες στο πλαίσιο της οδηγίας Φερεγγυότητα II. Οι πλατφόρμες αυτές θα διευκολύνουν την ανταλλαγή πληροφοριών, θα προτείνουν λύσεις και θα προωθήσουν τη νοοτροπία συνεργασίας. Η ΕΑΚΑΑ θα έχει την εξουσία να επιλύει τυχόν διαφορές.

Τα άρθρα 28α και 28β προβλέπουν τη δημιουργία μηχανισμού αμοιβαίας αναγνώρισης των διοικητικών προστίμων και συνδρομής όσον αφορά την είσπραξή τους σε διασυνοριακό πλαίσιο. Στόχος είναι να διευκολυνθεί η επιβολή των κανόνων στην ενιαία αγορά, σε αντίθεση με την υφιστάμενη κατάσταση, στην οποία η είσπραξη προστίμων σε άλλη δικαιοδοσία είναι εξαιρετικά περίπλοκη ή ακόμη και αδύνατη.

Εποπτικές εξουσίες

Προκειμένου να διασφαλιστεί η αποτελεσματική και συνεπής εποπτεία σε όλους τους τομείς, προτείνεται να προστεθεί ένα νέο κεφάλαιο IIα, το οποίο ενοποιεί τις διαδικαστικές εξουσίες της ΕΑΚΑΑ, όπως ορίζονται επί του παρόντος στην τομεακή νομοθεσία, σε ένα ενιαίο, διατομεακό πλαίσιο. Με το πλαίσιο αυτό εξορθολογίζονται οι κανόνες για τα αιτήματα παροχής πληροφοριών, τις έρευνες, τις επιτόπιες επιθεωρήσεις, τα εποπτικά μέτρα και τις κυρώσεις, διασφαλίζοντας παράλληλα τα δικαιώματα υπεράσπισης, το δικηγορικό απόρρητο και τη δικαστική προστασία. Με τη θέσπιση συνεκτικού και ομοιόμορφου συνόλου διαδικαστικών εξουσιών, ο κανονισμός αυξάνει την ασφάλεια δικαίου, προωθεί την εποπτική σύγκλιση και την αποτελεσματικότητα και βοηθά την ΕΑΚΑΑ να ασκεί με υπεύθυνο τρόπο τις άμεσες εποπτικές αρμοδιότητές της. Οι εξουσίες αυτές δεν θίγουν τυχόν ειδικότερες ή διαφορετικές εξουσίες που προβλέπονται σε άλλες πράξεις της ΕΕ. 

Χρηματοδότηση

Προκειμένου να διασφαλιστεί ότι οι εποπτικές δραστηριότητες της ΕΑΚΑΑ χρηματοδοτούνται με δίκαιο και διαφανή τρόπο, ο κανονισμός προτείνει να εναρμονιστούν οι αρχές που διέπουν τα τέλη που χρεώνονται στους συμμετέχοντες στις χρηματοπιστωτικές αγορές υπό την εποπτεία της ΕΑΚΑΑ (άρθρο 39ιδ). Ο κανονισμός ενοποιεί τις αρχές που είναι επί του παρόντος διάσπαρτες στην τομεακή νομοθεσία, προκειμένου να θεσπιστεί ένα ενοποιημένο πλαίσιο για τον υπολογισμό των τελών, το πεδίο εφαρμογής και τη διαφάνεια. Οι προτεινόμενες τροποποιήσεις προωθούν την ασφάλεια δικαίου και τη διαφάνεια τόσο για τις υφιστάμενες όσο και για τις νέες οντότητες, παρέχοντάς τους έτσι τη δυνατότητα να προβλέπουν και να σχεδιάζουν καλύτερα τα εποπτικά τέλη. Οι προτεινόμενες τροποποιήσεις βοηθούν τελικά την ΕΑΚΑΑ να εποπτεύει και να ρυθμίζει αποτελεσματικά τον χρηματοπιστωτικό τομέα. 

Τροποποιήθηκε επίσης ο κανονισμός (ΕΕ) 2015/2365 ώστε να ευθυγραμμιστεί με τις αλλαγές των τελών που χρεώνει η ΕΑΚΑΑ στους συμμετέχοντες στις χρηματοπιστωτικές αγορές.

Διακυβέρνηση

Η παρούσα πρόταση προβλέπει μια αποτελεσματικότερη δομή διακυβέρνησης για την ΕΑΚΑΑ. Αντικαθιστά το σημερινό συμβούλιο διοίκησης με εκτελεστικό συμβούλιο με ανεξάρτητα μέλη πλήρους απασχόλησης (άρθρα 44α και 46α) και προσαρμόζει τη σύνθεση του συμβουλίου εποπτών (άρθρο 40). Η πρόταση αποσαφηνίζει τις αντίστοιχες αρμοδιότητες των δύο αυτών συμβουλίων (άρθρα 43 και 46α). Το εκτελεστικό συμβούλιο θα αποτελείται από τον πρόεδρο και 5 μέλη πλήρους απασχόλησης, με διάφορα είδη εποπτικής πείρας και, συλλογικά, επαρκή κατανόηση των τομέων που τελούν υπό την εποπτεία της ΕΑΚΑΑ. Τα μέλη θα διορίζονται με διαδικασία στην οποία θα συμμετέχουν η Επιτροπή, το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο. Θα υπόκεινται σε αυστηρούς κανόνες σύγκρουσης συμφερόντων και η θητεία τους θα περιορίζεται σε 5 έτη με δυνατότητα παράτασης κατά δύο έτη. Το άρθρο 46α καθορίζει τα καθήκοντα του εκτελεστικού συμβουλίου, το οποίο θα είναι κυρίως υπεύθυνο για τις αποφάσεις που αφορούν την άμεση εποπτεία των συμμετεχόντων στις χρηματοοικονομικές αγορές. Το εκτελεστικό συμβούλιο θα διαθέτει επίσης ευρύ φάσμα εξουσιών λήψης αποφάσεων, μεταξύ άλλων επί μεμονωμένων αρμόδιων αρχών για ορισμένα μη ρυθμιστικά θέματα, όπως η επίλυση διαφορών, θέματα που αφορούν παραβίαση του δικαίου της ΕΕ και ανεξάρτητες αξιολογήσεις. Αυτό θα συμβάλει στην αποτελεσματικότερη λήψη αποφάσεων με την οποία διασφαλίζεται η καλή ισορροπία μεταξύ των εθνικών ιδιαιτεροτήτων και των κοινών συμφερόντων της ΕΕ. Το εκτελεστικό συμβούλιο θα αναλάβει τις αρμοδιότητες του συμβουλίου διοίκησης όσον αφορά την κατάρτιση των προγραμμάτων εργασίας και του προϋπολογισμού της ΕΑΚΑΑ, και οι δραστηριότητες του συμβουλίου διοίκησης θα παύσουν. Όλες οι υφιστάμενες αναφορές στο συμβούλιο διοίκησης θα αντικατασταθούν από αναφορές στο εκτελεστικό συμβούλιο. Τα μέλη του εκτελεστικού συμβουλίου, συμπεριλαμβανομένου του προέδρου, θα έχουν μία ψήφο το καθένα και η ψήφος του προέδρου θα υπερισχύει.

Το συμβούλιο εποπτών εξακολουθεί να είναι το κύριο όργανο της ΕΑΚΑΑ που είναι αρμόδιο για τη γενική καθοδήγηση και τη λήψη αποφάσεων σχετικά με ρυθμιστικά θέματα και την εποπτική σύγκλιση. Οι προτεινόμενες τροποποιήσεις του άρθρου 40 αλλάζουν τη σύνθεση του συμβουλίου εποπτών ώστε να συμπεριλαμβάνονται τα μέλη πλήρους απασχόλησης του εκτελεστικού συμβουλίου. Το συμβούλιο εποπτών θα μπορεί να αντιτάσσεται στις κύριες εποπτικές αποφάσεις που λαμβάνει το εκτελεστικό συμβούλιο εντός 10 ημερών ή 48 ωρών σε επείγουσες περιπτώσεις. Το εκτελεστικό συμβούλιο μπορεί να ζητεί τη γνώμη του συμβουλίου εποπτών για εποπτικά θέματα και υποχρεούται να υποβάλλει έκθεση στο συμβούλιο εποπτών σχετικά με τις εποπτικές του δραστηριότητες δύο φορές ετησίως. Υπό την ιδιότητά τους ως μελών του συμβουλίου εποπτών με δικαίωμα ψήφου, τα μέλη του εκτελεστικού συμβουλίου θα συνεισφέρουν την εμπειρογνωσία τους στο συμβούλιο εποπτών και θα ψηφίζουν για γενικά θέματα εποπτικής σύγκλισης. 

Άρθρο 2 — Τροποποιήσεις του κανονισμού για τις υποδομές των ευρωπαϊκών αγορών

Εποπτεία σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων

Εισάγονται τα νέα άρθρα 22α έως 22γ προκειμένου να δοθεί στην ΕΑΚΑΑ άμεση εποπτεία επί σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων, να προσδιοριστούν όλες οι λεπτομέρειες σχετικά με τις διαδικασίες ενός κεντρικού αντισυμβαλλομένου που θα χαρακτηριστεί ως σημαντικός κεντρικός αντισυμβαλλόμενος από την ΕΑΚΑΑ, να προσδιοριστούν οι εξουσίες που ανατίθενται στην ΕΑΚΑΑ επί σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων και να θεσπιστεί διάταξη σχετικά με τα εποπτικά τέλη που επιβάλλει η ΕΑΚΑΑ στους κεντρικούς αντισυμβαλλομένους που εποπτεύει. Το άρθρο 12 τροποποιείται προκειμένου να δοθεί στην ΕΑΚΑΑ η εξουσία να επιβάλλει κυρώσεις. Εισάγεται επίσης νέο παράρτημα V το οποίο παρέχει κατάλογο παραβάσεων για τις οποίες η ΕΑΚΑΑ μπορεί να επιβάλλει πρόστιμα. Το άρθρο 2 τροποποιείται προκειμένου να προσαρμοστεί ο ορισμός της «αρμόδιας αρχής» και να εισαχθούν νέοι ορισμοί για τους όρους «σημαντικός κεντρικός αντισυμβαλλόμενος», «αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή» και «εθνική αρμόδια αρχή». Επιπλέον, τροποποιείται το άρθρο 22 ώστε να παρέχεται στα κράτη μέλη η δυνατότητα να ορίζουν την ΕΑΚΑΑ ως αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή και για τους λιγότερο σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους τους. Προκειμένου να διασφαλιστεί ότι οι ορισμοί αυτοί είναι συνεπείς μεταξύ των σχετικών κανονιστικών πράξεων και για να αντικατοπτρίζεται η εποπτική εξουσία της ΕΑΚΑΑ επί σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων, θεσπίστηκαν επίσης τροποποιήσεις στον κανονισμό (ΕΕ) 2021/23.

Τα άρθρα 14, 17, 18, 20 προσαρμόζονται ώστε να καταργηθούν τα σώματα για σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους και να προσαρμοστούν οι διάφορες διαδικασίες με σκοπό να ληφθεί υπόψη ο νέος ρόλος της ΕΑΚΑΑ, για παράδειγμα με την κατάργηση της ανάγκης γνωμοδοτήσεων της ΕΑΚΑΑ όταν εμπλέκονται σημαντικοί κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι και να ληφθεί μέριμνα για την κατάργηση της εποπτικής επιτροπής για κεντρικούς αντισυμβαλλομένους.

Επιπλέον, τροποποιείται το άρθρο 23 ώστε να προστεθούν διατάξεις σχετικά με τη συνεργασία της ΕΑΚΑΑ με τις «σχετικές αρχές για σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους». Η αλλαγή αυτή συνοδεύεται από την εισαγωγή ενός νέου ορισμού για τον όρο «σχετικές αρχές για σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους» στο άρθρο 2 και ενός νέου άρθρου 22δ για την παροχή λεπτομερούς καταλόγου των αρμόδιων αρχών για τους εν λόγω κεντρικούς αντισυμβαλλομένους. Επιπλέον, τροποποιούνται τα άρθρα 17γ, 20, 23 και 24 ώστε να ληφθεί υπόψη αυτός ο νέος όρος στις σχετικές διαδικασίες και ροές πληροφοριών.

Το άρθρο 89 τροποποιείται προκειμένου να ευθυγραμμιστούν οι μεταβατικές διατάξεις για τους κεντρικούς αντισυμβαλλομένους που είχαν ήδη λάβει άδεια λειτουργίας πριν από την έναρξη ισχύος του παρόντος τροποποιητικού κανονισμού.

Εποπτεία λιγότερο σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων

Το άρθρο 2 τροποποιείται ώστε να εισαχθεί ορισμός για τον «λιγότερο σημαντικό κεντρικό αντισυμβαλλόμενο». Το άρθρο 18 τροποποιείται ώστε να καταστεί η ΕΑΚΑΑ ο μοναδικός πρόεδρος των σωμάτων για λιγότερο σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους. Επιπλέον, τροποποιούνται τα άρθρα 24α, 24δ και 25γ και απαλείφονται τα άρθρα 24ε και 90 ώστε να αντικατοπτρίζονται οι αλλαγές στην εσωτερική διακυβέρνηση της ΕΑΚΑΑ, ιδίως η θέσπιση του νέου εκτελεστικού συμβουλίου της ΕΑΚΑΑ και η κατάργηση της εποπτικής επιτροπής για κεντρικούς αντισυμβαλλομένους.

Διαδικασίες ανοικτής πρόσβασης και διαλειτουργικότητας

Τα άρθρα 7, 8 και 54 τροποποιούνται ώστε να παρασχεθεί στην ΕΑΚΑΑ το δικαίωμα να διεκπεραιώνει τις αιτήσεις πρόσβασης σε κεντρικό αντισυμβαλλόμενο και τις αιτήσεις πρόσβασης σε τόπο διαπραγμάτευσης και να εγκρίνει τις αιτήσεις για ρυθμίσεις διαλειτουργικότητας.

Άρθρο 3 — Τροποποιήσεις του κανονισμού για τις χρηματοπιστωτικές υποδομές

Οι τόποι διαπραγμάτευσης εποπτεύονται επί του παρόντος σε εθνική βάση. Βασικός πυλώνας της παρούσας πρότασης είναι η μεταβίβαση εποπτικών αρμοδιοτήτων για σημαντικούς τόπους διαπραγμάτευσης και πανευρωπαϊκούς διαχειριστές αγοράς ή PEMO (και τόπους διαπραγμάτευσης που τελούν υπό τη διαχείριση PEMO) στην ΕΑΚΑΑ. Ένας τόπος διαπραγμάτευσης θα θεωρείται σημαντικός εφόσον είναι σημαντικός για την οικονομία της ΕΕ ή εάν, πέραν του σημαντικού μεγέθους του, έχει σημαντική διασυνοριακή διάσταση. Η πρόταση παρέχει στην ΕΑΚΑΑ τις αναγκαίες εξουσίες για την άσκηση των εποπτικών καθηκόντων της, παρόλο που ορισμένες εξουσίες εποπτείας της αγοράς παραμένουν σε εθνικό επίπεδο και ανατίθενται στις εθνικές εποπτικές αρχές.

Δεδομένης της σημασίας της εγγύτητας με τα τοπικά οικοσυστήματα της αγοράς, οι εθνικές εποπτικές αρχές θα διατηρήσουν αρμοδιότητες σε τοπικό επίπεδο για τη διασφάλιση της ακεραιότητας της αγοράς των σημαντικών τόπων διαπραγμάτευσης ή τόπων διαπραγμάτευσης που τελούν υπό τη διαχείριση ενός PEMO. Ωστόσο, οι αρμοδιότητες αυτές θα περιορίζονται στην εποπτεία της εύρυθμης διεξαγωγής συναλλαγών και στην παρακολούθηση της κατάχρησης της αγοράς και δεν θα επεκτείνονται σε υποχρεώσεις που επιβάλλονται άμεσα στους τόπους διαπραγμάτευσης.

Εναρμόνιση των κανόνων που ισχύουν για τους τόπους διαπραγμάτευσης

Η οδηγία 2014/65/ΕΕ (οδηγία για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων II) καθορίζει τους κανόνες για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας και τη λειτουργία των τόπων διαπραγμάτευσης. Ωστόσο, το γεγονός ότι οι κανόνες αυτοί προβλέπονταν σε οδηγία είχε ως αποτέλεσμα τη διαφορετική μεταφορά στο εθνικό δίκαιο και ερμηνεία του δικαίου της Ένωσης. Είχε επίσης ως αποτέλεσμα πολλά κράτη μέλη να θεσπίσουν πρόσθετα μέτρα σε τομείς οι οποίοι δεν είναι αυστηρά εναρμονισμένοι βάσει της οδηγίας, όπως οι απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας για τις ρυθμιζόμενες αγορές. Η δημιουργία ενός πραγματικά «ενιαίου εγχειριδίου κανόνων» για τους τόπους διαπραγμάτευσης αποτελεί προϋπόθεση για την αποτελεσματική εποπτεία σε επίπεδο ΕΕ. Ως εκ τούτου, η πρόταση εισάγει τον νέο τίτλο Iα στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 600/2014 (κανονισμός για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων) με σκοπό την περαιτέρω εναρμόνιση των κανόνων για τους τόπους διαπραγμάτευσης και την κατάργηση των εθνικών κανόνων που παρεμποδίζουν τη λειτουργία της ενιαίας αγοράς. Σε σημαντικό βαθμό έχουν μεταφερθεί μέτρα απευθείας από την οδηγία για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων II, αλλά ο νέος τίτλος Ια προσδιορίζει επίσης περαιτέρω το εφαρμοστέο πλαίσιο σε τομείς που προηγουμένως υπάγονταν στη διακριτική ευχέρεια των κρατών μελών.

Επιπλέον, ο προτεινόμενος νέος τίτλος Iα αποσαφηνίζει τα είδη των διασυνοριακών δραστηριοτήτων που μπορεί να ασκεί μια ρυθμιζόμενη αγορά βάσει της ειδικής της άδειας λειτουργίας. Ως εκ τούτου, διευκρινίζει επίσης ότι οι ρυθμιζόμενες αγορές δεν θα πρέπει μόνο να είναι σε θέση να παρέχουν μηχανισμούς που επιτρέπουν την πρόσβαση στον οικείο τόπο διαπραγμάτευσης από άλλα κράτη μέλη (μέσω «οθονών διαπραγμάτευσης»), όπως προβλέπεται ήδη στην οδηγία για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων II, αλλά θα πρέπει επίσης να είναι σε θέση να παρέχουν υπηρεσίες που συνδέονται με: i) την εισαγωγή κινητών αξιών προς διαπραγμάτευση στον οικείο τόπο διαπραγμάτευσης· και ii) την εισδοχή νέων μελών από άλλα κράτη μέλη. Διευκρινίζει επίσης ότι οι ρυθμιζόμενες αγορές μπορούν να το πράττουν είτε με τη σύσταση υποκαταστήματος είτε, χωρίς υποκατάστημα, μέσω της ελεύθερης παροχής υπηρεσιών σε ολόκληρη την ενιαία αγορά της ΕΕ. Οι πολυμερείς μηχανισμοί διαπραγμάτευσης και οι μηχανισμοί οργανωμένης διαπραγμάτευσης έχουν τα ίδια δικαιώματα.

Τέλος, η πρόταση έχει ως στόχο να διευκολύνει την κατανομή των πόρων και των λειτουργιών εντός ενός ομίλου. Ως εκ τούτου, ο τίτλος Iα διευκρινίζει ότι η κατανομή πόρων σε οντότητα εντός του ίδιου ομίλου ή η εξάρτηση από την εν λόγω οντότητα για την εκτέλεση ορισμένων λειτουργιών δεν θα πρέπει να θεωρείται εξωτερική ανάθεση για τους σκοπούς του κανονισμού για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων. Διευκρινίζει επίσης ότι η γεωγραφική θέση μιας οντότητας στην οποία κατανέμονται πόροι ή στην οποία βασίζεται η εκτέλεση ορισμένων λειτουργιών δεν θα πρέπει να έχει σημασία για την αξιολόγηση από την αρμόδια αρχή της συμμόρφωσης του τόπου διαπραγμάτευσης με τις οργανωτικές απαιτήσεις του.

Καθιέρωση καθεστώτος «πανευρωπαϊκού διαχειριστή αγοράς»

Η πρόταση δημιουργεί ένα νέο καθεστώς «πανευρωπαϊκού διαχειριστή αγοράς» (στο εξής: PEMO), το οποίο επιτρέπει τη λειτουργία πολλών τόπων διαπραγμάτευσης σε περισσότερα από ένα κράτη μέλη βάσει ενιαίας άδειας. Όταν ένας PEMO αναλαμβάνει υφιστάμενους τόπους διαπραγμάτευσης, η πρόταση προβλέπει ότι η μεμονωμένη άδεια βάσει της οποίας λειτουργούσαν οι εν λόγω τόποι θεωρείται άκυρη μόλις εκδοθεί η νέα άδεια λειτουργίας του PEMO. Ο νέος τίτλος Iα καθορίζει λεπτομερώς τη διαδικασία χορήγησης αδειών και τις απαιτήσεις που ισχύουν για τους PEMO. Η πρόταση διευκρινίζει επίσης ότι ένας PEMO θα πρέπει να έχει την ευθύνη να διασφαλίζει ότι οι τόποι διαπραγμάτευσης που διαχειρίζεται συμμορφώνονται με τις απαιτήσεις που ισχύουν για τις ρυθμιζόμενες αγορές, τους πολυμερείς μηχανισμούς διαπραγμάτευσης ή τους μηχανισμούς οργανωμένης διαπραγμάτευσης, κατά περίπτωση. Τέλος, για τομείς δικαίου που δεν έχουν εναρμονιστεί ακόμη (π.χ. φορολογικό δίκαιο) ή δεν έχουν εναρμονιστεί ακόμη πλήρως (π.χ. κανόνες για τη διαφάνεια) βάσει του δικαίου της ΕΕ, η πρόταση διευκρινίζει ότι, για κάθε τόπο διαπραγμάτευσης, ο PEMO θα πρέπει να εφαρμόζει το δίκαιο του κράτους μέλους στο οποίο θεωρείται ότι βρίσκεται ή λειτουργεί ο εν λόγω τόπος διαπραγμάτευσης, και ότι η σχετική εθνική εποπτική αρχή θα πρέπει να είναι εκείνη του κράτους μέλους στο οποίο θεωρείται ότι βρίσκεται ή λειτουργεί ένας τόπος τον οποίο διαχειρίζεται ο PEMO. Επιπλέον, διευκρινίσει ότι στις περιπτώσεις στις οποίες ένας PEMO αναλαμβάνει τη διαχείριση ενός τόπου διαπραγμάτευσης που έχει ήδη λάβει άδεια λειτουργίας, ο εν λόγω τόπος διαπραγμάτευσης θα πρέπει να θεωρείται ότι βρίσκεται ή λειτουργεί στο κράτος μέλος στο οποίο είχε λάβει αρχικά άδεια λειτουργίας.

Ανοικτή πρόσβαση

Σύμφωνα με την παρούσα πρόταση, θα εξορθολογιστούν οι κανόνες βάσει των οποίων ένας τόπος διαπραγμάτευσης έχει πρόσβαση στις υπηρεσίες ενός κεντρικού αντισυμβαλλομένου (άρθρο 35 του κανονισμού για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων) και βάσει των οποίων ένας κεντρικός αντισυμβαλλόμενος έχει πρόσβαση στις πληροφορίες συναλλαγών ενός τόπου διαπραγμάτευσης (άρθρο 36 του κανονισμού για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων) ώστε να διασφαλιστεί ότι η εν λόγω πρόσβαση δεν καθυστερεί αδικαιολόγητα και ότι η πρόσβαση απορρίπτεται μόνο όταν υπάρχουν σημαντικοί συστημικοί κίνδυνοι ή κίνδυνοι για την εύρυθμη λειτουργία των αγορών. Επιπλέον, η πρακτική της αγοράς που είναι γνωστή ως «προτιμώμενη εκκαθάριση» θα απαγορεύεται όταν δύο μέρη επιλέγουν να προβούν σε εκκαθάριση σε διαφορετικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους στους οποίους έχει ήδη χορηγηθεί πρόσβαση σε συγκεκριμένο τόπο διαπραγμάτευσης και έχουν ήδη θέσει σε εφαρμογή ρυθμίσεις διαλειτουργικότητας.

Ενίσχυση του ενοποιημένου δελτίου συναλλαγών

Σύμφωνα με τον ισχύοντα κανονισμό για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων, το ενοποιημένο δελτίο συναλλαγών για μετοχές και διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια δεν παρέχει πληροφορίες σχετικά με την ταυτότητα του τόπου διαπραγμάτευσης που προσφέρει την καλύτερη τιμή αγοράς και πώλησης ή σχετικά με το βάθος του χαρτοφυλακίου συναλλαγών. Δεδομένης της σημασίας των εν λόγω πληροφοριών για τους χρήστες του ενοποιημένου δελτίου συναλλαγών, η πρόταση τις προσθέτει στο δελτίο συναλλαγών. Η πρόταση ενισχύει επίσης τη διαφάνεια όσον αφορά τις προσφορές συστηματικών εσωτερικοποιητών για εντολές που προέρχονται από ιδιώτες πελάτες.

Άρθρο 4 — Τροποποιήσεις του κανονισμού για τα κεντρικά αποθετήρια τίτλων

Εκσυγχρονισμός του κανονιστικού πλαισίου για τις υπηρεσίες ΚΑΤ

Το άρθρο 2 του κανονισμού για τα κεντρικά αποθετήρια τίτλων τροποποιείται προκειμένου να καταστεί δυνατή η παροχή υπηρεσιών ΚΑΤ με τη χρήση τεχνολογίας DLT. Συγκεκριμένα, τροποποιούνται οι υφιστάμενοι ορισμοί των όρων «λογιστική εγγραφή», «μετρητά» και «λογαριασμοί αξιογράφων» και προστίθενται οι ορισμοί για την «τεχνολογία κατανεμημένου καθολικού» και τη «μάρκα ηλεκτρονικού χρήματος». Ομοίως, τροποποιείται το άρθρο 30 σχετικά με την εξωτερική ανάθεση ώστε να καλύπτει την παροχή υπηρεσιών ΚΑΤ με τη χρήση DLT και εισάγεται νέο άρθρο (άρθρο 45α) σχετικά με τους κινδύνους που σχετίζονται με τη χρήση της DLT εκτός συμφωνίας εξωτερικής ανάθεσης. Τέλος, τροποποιείται το πλαίσιο που ορίζεται στον τίτλο IV για τον διακανονισμό του χρηματικού σκέλους μιας συναλλαγής αξιογράφων ώστε να καταστεί δυνατός ο διακανονισμός, υπό ειδικές προϋποθέσεις, με ορισμένες μάρκες ηλεκτρονικού χρήματος που έχουν λάβει έγκριση σύμφωνα με τον κανονισμό για τις αγορές κρυπτοστοιχείων.

Εποπτεία σημαντικών ΚΑΤ 

Το άρθρο 11 του κανονισμού για τα κεντρικά αποθετήρια τίτλων τροποποιείται ώστε να δοθεί στην ΕΑΚΑΑ άμεση εποπτική εξουσία επί σημαντικών ΚΑΤ και προστίθεται το νέο άρθρο 11α προκειμένου να καθοριστούν οι προϋποθέσεις και οι διαδικασίες για τον προσδιορισμό των ΚΑΤ της ΕΕ που είναι «σημαντικά». Δεδομένου ότι η ΕΑΚΑΑ θα καταστεί η άμεση εποπτική αρχή σημαντικών ΚΑΤ, το άρθρο 2 τροποποιείται ώστε να προσαρμοστεί ο ορισμός της «αρμόδιας αρχής» και προστίθεται νέος ορισμός για την «εθνική αρμόδια αρχή». Το άρθρο 10 τροποποιείται ώστε να αντικατοπτρίζει τον νέο ρόλο της ΕΑΚΑΑ ως εποπτικής αρχής. Επίσης, τροποποιείται ο τίτλος V σχετικά με τις κυρώσεις ώστε να αντικατοπτρίζει τον νέο ρόλο της ΕΑΚΑΑ, ενώ το νέο παράρτημα II απαριθμεί τις παραβάσεις για τις οποίες η ΕΑΚΑΑ μπορεί να επιβάλλει κυρώσεις.

Το άρθρο 24α τροποποιείται ώστε να καταργηθούν τα σώματα για σημαντικά ΚΑΤ και τα άρθρα 15, 16, 17, 19, 20, 21, 21α, 22β, 27β, 60 και 62 τροποποιούνται ώστε να προσαρμοστούν οι διάφορες διαδικασίες προκειμένου να λαμβάνεται υπόψη ο νέος ρόλος της ΕΑΚΑΑ. Αυτό περιλαμβάνει, για παράδειγμα, την κατάργηση της ανάγκης γνωμοδότησης από την ΕΑΚΑΑ όταν εμπλέκονται σημαντικά ΚΑΤ. Το άρθρο 10 παρέχει επίσης περαιτέρω λεπτομέρειες σχετικά με τις εξουσίες επίβλεψης και εποπτείας της ΕΑΚΑΑ επί σημαντικών ΚΑΤ.

Δεδομένων των νέων εξουσιών της ΕΑΚΑΑ επί σημαντικών ΚΑΤ, το νέο άρθρο 25α καθορίζει το πλαίσιο για τα εποπτικά τέλη που μπορεί να χρεώνει η ΕΑΚΑΑ.

Ενσωμάτωση των υπηρεσιών ΚΑΤ

Το άρθρο 14 τροποποιείται ώστε να προβλεφθούν λεπτομερέστερες διατάξεις σχετικά με τη συνεργασία μεταξύ της ΕΑΚΑΑ, των σχετικών αρχών και των εθνικών αρμόδιων αρχών.

Το άρθρο 2 τροποποιείται ώστε να εισαχθεί ο ορισμός του όρου «κόμβος ΚΑΤ» και το νέο άρθρο 48α καθορίζει τη διαδικασία βάσει της οποίας η ΕΑΚΑΑ αποφασίζει ποια ΚΑΤ της ΕΕ θεωρούνται κόμβοι ΚΑΤ. Προκειμένου να διευκολυνθεί η πρόσβαση σε όλα τα χρηματοπιστωτικά μέσα που εκδίδονται σε ΚΑΤ της ΕΕ, το άρθρο 48α θεσπίζει την απαίτηση οι κόμβοι ΚΑΤ να δημιουργούν αμοιβαίες συνδέσεις με άλλους κόμβους ΚΑΤ και τα ΚΑΤ που δεν είναι κόμβοι να δημιουργούν αμοιβαίες συνδέσεις με κόμβο ΚΑΤ.

Για την περαιτέρω ολοκλήρωση των ΚΑΤ της ΕΕ, τροποποιείται το άρθρο 40 ώστε να απαιτείται από τα ΚΑΤ της ΕΕ που διακανονίζουν το χρηματικό σκέλος των συναλλαγών τους σε νόμισμα διαθέσιμο σε ολοκληρωμένη πλατφόρμα της ΕΕ να συνδέονται απευθείας με την εν λόγω πλατφόρμα και να επιτρέπουν στους συμμετέχοντες σε αυτά να διακανονίζουν το χρηματικό σκέλος σε λογαριασμούς που ανοίγονται στην εν λόγω πλατφόρμα.

Το άρθρο 54 τροποποιείται με σκοπό να μειωθούν οι απαιτήσεις που ισχύουν όταν ένα ΚΑΤ επιθυμεί να ορίσει πιστωτικό ίδρυμα για την παροχή επικουρικών υπηρεσιών τραπεζικού τύπου, ιδίως όταν το χρηματικό σκέλος διακανονίζεται σε νομίσματα εκτός ΕΕ.

Προστίθεται το άρθρο 19α προκειμένου να θεσπιστεί απλουστευμένη διαδικασία για την εξωτερική ανάθεση βασικών υπηρεσιών εντός ενός ομίλου ΚΑΤ.

Βελτίωση του καθεστώτος διαβατηρίου ΚΑΤ 

Με στόχο την άρση των φραγμών που εξακολουθούν να υφίστανται στο καθεστώς διαβατηρίου των υπηρεσιών ΚΑΤ στην ΕΕ, τροποποιείται το άρθρο 23 ώστε να απαιτείται μόνο εκ των υστέρων κοινοποίηση όταν ένα ΚΑΤ της ΕΕ αρχίζει να προσφέρει τις υπηρεσίες του σε εκδότες εγκατεστημένους σε κράτος μέλος διαφορετικό από το κράτος μέλος στο οποίο έχει λάβει άδεια λειτουργίας το ΚΑΤ.

Η παρούσα πρόταση τροποποιεί επίσης το πιλοτικό καθεστώς DLT [κανονισμός (ΕΕ) 2022/858] με σκοπό να αυξηθεί η ευελιξία και η αναλογικότητα του καθεστώτος, καθώς και η κλίμακα και το πεδίο εφαρμογής του, και να αντιμετωπιστούν οι ανησυχίες σχετικά με τη βιωσιμότητα του καθεστώτος με την κατάργηση των προθεσμιών για τις άδειες που χορηγούνται στο πλαίσιο του πιλοτικού καθεστώτος.

Επέκταση και μεγαλύτερη ευελιξία του πεδίου εφαρμογής των επιλέξιμων μέσων και της κλίμακας των δραστηριοτήτων

Το άρθρο 2 τροποποιείται προκειμένου να εισαχθούν νέες έννοιες. Μεταξύ άλλων, η συναλλακτική υποδομή στο πιλοτικό καθεστώς αναφέρεται πλέον ως τόπος διαπραγμάτευσης DLT (στο εξής: ΤΠ DLT), ώστε να αντικατοπτρίζεται ότι θα είναι δυνατή η λειτουργία τόσο ενός πολυμερούς συστήματος διαπραγμάτευσης όσο και ενός μηχανισμού οργανωμένης διαπραγμάτευσης στο πλαίσιο του πιλοτικού προγράμματος. Το άρθρο 3 τροποποιείται ώστε να καταστούν πιο ευέλικτα τα ισχύοντα όρια του πιλοτικού καθεστώτος, τόσο όσον αφορά το είδος των χρηματοπιστωτικών μέσων που είναι επιλέξιμα όσο και την κλίμακα των δραστηριοτήτων που μπορούν να πραγματοποιηθούν στα εν λόγω μέσα. Όσον αφορά την κλίμακα των δραστηριοτήτων, η πρόταση θα διατηρήσει τη συνολική μέγιστη συγκεντρωτική αγοραία αξία όλων των χρηματοπιστωτικών μέσων DLT που μπορούν να εισαχθούν προς διαπραγμάτευση ή να καταχωριστούν σε υποδομή αγοράς DLT, αλλά θα την αυξήσει σε 100 δισ. EUR. Τέλος, θα καταργηθεί το όριο για συγκεκριμένα προϊόντα.

Δημιουργία απλουστευμένου καθεστώτος για μικρότερες υποδομές της αγοράς DLT

Το άρθρο 3 τροποποιείται περαιτέρω και προστίθεται το νέο άρθρο 7α με σκοπό τη θέσπιση απλουστευμένου καθεστώτος για τους διαχειριστές μικρότερων υποδομών DLT που παρέχουν υπηρεσίες ΚΑΤ, εφόσον παραμένουν κάτω από το όριο των 10 δισ. EUR της συνολικής αγοραίας αξίας των καταχωρισμένων χρηματοπιστωτικών μέσων DLT. Το απλουστευμένο καθεστώς θα περιλαμβάνει κανόνες προσαρμοσμένους στην κλίμακα των δραστηριοτήτων που αναλαμβάνουν οι μικρότερες επιχειρήσεις. Ανάλογα με τις δραστηριότητες που σκοπεύουν να αναλάβουν, οι αιτούντες που υπάγονται στο απλουστευμένο καθεστώς θα πρέπει να διαθέτουν υποκείμενη άδεια προκειμένου να είναι επιλέξιμοι, όπως άδεια λειτουργίας CASP, ΚΑΤ ή επιχείρησης επενδύσεων. Οι οντότητες που λειτουργούν βάσει του απλουστευμένου καθεστώτος θα υπόκεινται σε συγκεκριμένο υποσύνολο διατάξεων του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014, οι οποίες καταλήγουν σε μια πιο αναλογική προσέγγιση βάσει αρχών όσον αφορά τη ρύθμιση της παροχής υπηρεσιών ΚΑΤ μικρής κλίμακας.

Επέκταση των επιλέξιμων οντοτήτων

Το άρθρο 4 τροποποιείται ώστε να επεκταθεί το εύρος των οντοτήτων που μπορούν να διαχειρίζονται ΤΔ DLT και σύστημα διαπραγμάτευσης και διακανονισμού DLT (στο εξής: ΣΔΔ DLT), ώστε να συμπεριληφθούν, εκτός από τις επιχειρήσεις επενδύσεων και τα ΚΑΤ, και οι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων (CASP) που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας πλατφόρμας διαπραγμάτευσης κρυπτοστοιχείων. Οι CASP που έχουν άδεια να διαχειρίζονται υποδομή της αγοράς DLT θα υπόκεινται σε απαιτήσεις που ορίζονται στους συναλλακτικούς και μετασυναλλακτικούς κανόνες της ΕΕ [κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 600/2014, οδηγία 2014/65/ΕΕ και κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 909/2014], ενώ παράλληλα θα επωφελούνται από στοχευμένες και αιτιολογημένες εξαιρέσεις, όπως άλλοι διαχειριστές υποδομών της αγοράς DLT.

Πρόσθετες εξαιρέσεις όσον αφορά τους αιτούντες που διαχειρίζονται ΤΠ DLT και συστήματα διακανονισμού DLT (ΣΔ DLT)

Εισάγονται τα νέα άρθρα 4α και 5α με σκοπό να παρασχεθεί στους διαχειριστές υποδομών αγοράς DLT η δυνατότητα να λαμβάνουν, υπό ορισμένες αυστηρές προϋποθέσεις, εξαιρέσεις από ευρύ φάσμα διατάξεων της οδηγίας 2014/65/ΕΕ, του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 600/2014 και του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014, όταν αυτές κρίνονται ασύμβατες ή εξαιρετικά δυσανάλογες με τη χρήση της DLT. Πριν από τη χορήγηση εξαιρέσεων από συγκεκριμένες διατάξεις, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να ζητούν μη δεσμευτική γνωμοδότηση από την ΕΑΚΑΑ.

Ειδικοί κανόνες για τους διαχειριστές ΣΔ DLT που διακανονίζουν πληρωμές χρησιμοποιώντας χρήμα εμπορικών τραπεζών και μάρκες ηλεκτρονικού χρήματος

Το άρθρο 5 τροποποιείται ώστε να δοθεί στους διαχειριστές ΣΔ DLT η δυνατότητα να ορίζουν πιστωτικά ιδρύματα για τον διακανονισμό πληρωμών σε χρήμα εμπορικών τραπεζών τα οποία πληρούν τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας και τις κεφαλαιακές απαιτήσεις του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014, αλλά θα είναι σε θέση να ασκούν άλλες δραστηριότητες πέραν της παροχής επικουρικών υπηρεσιών τραπεζικού τύπου για τον σκοπό του διακανονισμού. Όσον αφορά τον διακανονισμό πληρωμών σε μάρκες ηλεκτρονικού χρήματος, διευκρινίζεται ότι οι περισσότερες επικουρικές τραπεζικές υπηρεσίες που αφορούν μάρκες ηλεκτρονικού χρήματος θα πρέπει να παρέχονται από τον ίδιο τύπο πιστωτικών ιδρυμάτων με εκείνα που μπορούν να διακανονίζουν πληρωμές σε χρήμα εμπορικών τραπεζών.

Παροχή μεμονωμένων υπηρεσιών ΚΑΤ, κανονιστικά πλαίσια διακανονισμού και διαλειτουργικότητα μεταξύ των υποδομών της αγοράς DLT 

Εισάγονται τα νέα άρθρα 10α έως 10στ ώστε, πρώτον, να καταστεί δυνατή η ειδική ανά υπηρεσία ρύθμιση δύο βασικών υπηρεσιών ΚΑΤ, της υπηρεσίας συμβολαιογράφου και της υπηρεσίας κεντρικής διατήρησης, και, δεύτερον, να θεσπιστεί ένα νέο μοντέλο διακανονισμού που βασίζεται σε υπεύθυνους τήρησης λογαριασμών DLT με πρόσβαση σε χρήμα κεντρικής τράπεζας. Τα άρθρα αυτά διασφαλίζουν επίσης την ολοκληρωμένη εποπτεία των νέων αυτών τρόπων παροχής βασικών υπηρεσιών ΚΑΤ. Τόσο η υπηρεσία συμβολαιογράφου DLT όσο και η υπηρεσία κεντρικής διατήρησης DLT μπορούν να παρέχονται από επιχείρηση επενδύσεων, ρυθμιζόμενη αγορά, πιστωτικό ίδρυμα, ΚΑΤ ή CASP που λαμβάνει ειδική άδεια για την παροχή της εν λόγω υπηρεσίας, εφόσον αποδείξει τη συμμόρφωση με τις εφαρμοστέες διατάξεις του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014. Κατά συνέπεια, θα είναι μεν δυνατή η έκδοση και η καταχώριση χρηματοπιστωτικών μέσων DLT εκτός ΚΑΤ, αλλά τα μέσα αυτά θα πρέπει να διακανονίζονται με υποδομή ρυθμιζόμενης αγοράς. Επιπλέον, ο διακανονισμός χρηματοπιστωτικών μέσων DLT θα είναι δυνατός μεταξύ υπευθύνων τήρησης λογαριασμών DLT που έχουν πρόσβαση σε λογαριασμούς χρήματος κεντρικής τράπεζας. Οι εν λόγω υπεύθυνοι τήρησης λογαριασμών DLT θα πρέπει να ανήκουν σε κανονιστικό πλαίσιο διακανονισμού, το οποίο αποτελεί ένα σύνολο κανόνων και διαδικασιών που συμφωνούνται μεταξύ των συμμετεχόντων για τον διακανονισμό χρηματοπιστωτικών μέσων DLT και το οποίο πρέπει προηγουμένως να έχει αξιολογηθεί και να έχει εγκριθεί από την ΕΑΚΑΑ. Το κανονιστικό πλαίσιο διακανονισμού και οι συμμετέχοντες υπεύθυνοι τήρησης λογαριασμών DLT θα πρέπει να συμμορφώνονται με ορισμένες απαιτήσεις που διασφαλίζουν αξιόπιστα αποτελέσματα διακανονισμού και να υποβάλλουν τακτικά εκθέσεις στην ΕΑΚΑΑ.

Τέλος, το νέο άρθρο 10ζ απαιτεί από τις οντότητες που δραστηριοποιούνται στη μετασυναλλακτική αλυσίδα αξίας στο πλαίσιο του πιλοτικού προγράμματος, και πέραν αυτού, να θεσπίσουν τεχνικά πρότυπα που υποστηρίζουν τη διαλειτουργικότητα μεταξύ των υποδομών της αγοράς DLT, με την υποχρέωση υποβολής εκθέσεων σχετικά με τις εργασίες τους στην ΕΑΚΑΑ. Λαμβανομένων υπόψη των προσπαθειών του κλάδου, η ΕΑΚΑΑ υποχρεούται να παρέχει στην Επιτροπή τεχνικές συμβουλές σχετικά με τη στήριξη της διαλειτουργικότητας μεταξύ των υποδομών αγοράς DLT.

2025/0383 (COD)

Πρόταση

ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

για την τροποποίηση των κανονισμών (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, αριθ. 648/2012, αριθ. 600/2014, αριθ. 909/2014, 2015/2365, 2019/1156, 2021/23, 2022/858, 2023/1114, αριθ. 1060/2009, 2016/1011, 2017/2402, 2023/2631 και 2024/3005 όσον αφορά την περαιτέρω ανάπτυξη της ολοκλήρωσης των κεφαλαιαγορών και της εποπτείας στο εσωτερικό της Ένωσης

(Κείμενο που παρουσιάζει ενδιαφέρον για τον ΕΟΧ)

ΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΗΣ ΕΥΡΩΠΑΪΚΗΣ ΕΝΩΣΗΣ,

Έχοντας υπόψη τη Συνθήκη για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης και ιδίως το άρθρο 114,

Έχοντας υπόψη την πρόταση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής,

Κατόπιν διαβίβασης του σχεδίου νομοθετικής πράξης στα εθνικά κοινοβούλια,

Έχοντας υπόψη τη γνώμη της Ευρωπαϊκής Οικονομικής και Κοινωνικής Επιτροπής 14 ,

Έχοντας υπόψη τη γνώμη της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας,

Έχοντας υπόψη τη γνώμη του Ευρωπαίου Επόπτη Προστασίας Δεδομένων,

Αποφασίζοντας σύμφωνα με τη συνήθη νομοθετική διαδικασία,

Εκτιμώντας τα ακόλουθα:

(1)Η στρατηγική για την Ένωση Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων (SIU) εντάσσεται στη στρατηγική της Επιτροπής για τη δημιουργία οράματος της Ένωσης ως οικονομικής υπερδύναμης. Για τον σκοπό αυτό, είναι αναγκαίο να δημιουργηθεί μια ενιαία αγορά χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών με την αντιμετώπιση των περιπτώσεων αναποτελεσματικότητας της αγοράς που προκύπτουν από τον κατακερματισμό και να δημιουργηθούν πραγματικά ολοκληρωμένες ευρωπαϊκές κεφαλαιαγορές, οι οποίες θα είναι προσβάσιμες σε όλους τους πολίτες και τις επιχειρήσεις σε ολόκληρη την Ένωση. Είναι επίσης σημαντικό να αξιοποιηθεί το δυναμικό των χρηματοπιστωτικών αγορών της Ένωσης με την παροχή πρόσβασης σε αποδοτικότερη χρηματοδότηση μέσω των κεφαλαιαγορών και με τη διευκόλυνση των διασυνοριακών κεφαλαιακών ροών, οι οποίες με τη σειρά τους αναμένεται να στηρίξουν την οικονομία της Ένωσης, να τονώσουν τη δημιουργία θέσεων εργασίας και να ενισχύσουν την ανταγωνιστικότητα.

(2)Είναι αναγκαίο να προαχθεί η δημιουργία μιας ενιαίας κεφαλαιαγοράς σε ολόκληρη την ΕΕ με την ενίσχυση του εποπτικού πλαισίου και την αντιμετώπιση του κανονιστικού κατακερματισμού, με γνώμονα την καλύτερη ολοκλήρωση των κεφαλαιαγορών σε ολόκληρη την Ένωση. Πιο συγκεκριμένα, ενώ η ολοκλήρωση των κεφαλαιαγορών στην Ένωση θα πρέπει τελικά να είναι μια διαδικασία που ξεκινά από την αγορά, ορισμένοι φραγμοί που απορρέουν κυρίως από το νομοθετικό πλαίσιο της Ένωσης μπορούν να παρεμποδίσουν την πρόοδο. Επομένως, η Ένωση θα πρέπει να επικεντρωθεί στην άρση των φραγμών στους τομείς των συναλλαγών, των μετασυναλλακτικών δραστηριοτήτων και της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, καθώς και των φραγμών στην υιοθέτηση νέων τεχνολογιών. Δεδομένου ότι η ολοκλήρωση της αγοράς κατέστη βαθύτερη, είναι ζωτικής σημασίας το εποπτικό πλαίσιο της Ένωσης να εξελιχθεί μαζί της.

(3)Στο πλαίσιο του πολιτικού στόχου της απλούστευσης της νομοθεσίας για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες και της αποτελεσματικότερης και αποδοτικότερης εφαρμογής των πολιτικών της Ένωσης, η Επιτροπή, κατόπιν διαβούλευσης με τις Ευρωπαϊκές Εποπτικές Αρχές, την αρχή για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες (AMLA), το Συμβούλιο και το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, απέστειλε επιστολή την 1η Οκτωβρίου 2025, με την οποία υποβάθμισε την προτεραιότητα των εξουσιοδοτήσεων που δεν είναι απαραίτητες για την αποτελεσματική λειτουργία των νομοθετικών πράξεων επιπέδου 1. Για τις εξουσιοδοτήσεις με υποβαθμισμένη προτεραιότητα στις οποίες η Επιτροπή θα ήταν νομικά υποχρεωμένη να ενεργήσει (διατύπωση με «οριστική ενεστώτα + προθεσμία»), η νομική σαφήνεια για τους συμφεροντούχους θα βελτιωθεί όταν τροποποιηθεί και η βασική πράξη.

(4)Η ανάπτυξη μιας βαθύτερης και πιο ολοκληρωμένης κεφαλαιαγοράς της Ένωσης, όπως προβλέπεται στην ανακοίνωση για την Ένωση Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων, απαιτεί συνεπή και αποτελεσματική εποπτεία σε όλα τα κράτη μέλη. Οι αποκλίνουσες εθνικές εποπτικές πρακτικές δημιουργούν ανασφάλεια δικαίου, αυξάνουν το κόστος της διασυνοριακής δραστηριότητας και κατακερματίζουν την ενιαία αγορά χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, με αποτέλεσμα να εμποδίζεται η ολοκλήρωση της αγοράς και η αποτελεσματική κατανομή των κεφαλαίων. Για την αντιμετώπιση αυτών των προκλήσεων, είναι αναγκαίο να ενισχυθεί η εποπτική σύγκλιση και, κατά περίπτωση, να ανατεθούν στην Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (στο εξής: «ESMA» ή «ΕΑΚΑΑ») πρόσθετα καθήκοντα και εξουσίες προκειμένου να διασφαλιστεί η ομοιόμορφη εφαρμογή του δικαίου της Ένωσης και η αποτελεσματική εποπτεία των οντοτήτων με σημαντικό διασυνοριακό ενδιαφέρον.

(5)Για τον σκοπό αυτό, θα πρέπει να ανατεθούν στην ESMA πρόσθετες αρμοδιότητες και θα πρέπει να ενισχυθεί το πλαίσιο διακυβέρνησης και χρηματοδότησής της, ώστε να προωθηθεί η διαφανής, υπεύθυνη και αποτελεσματική λήψη αποφάσεων σε επίπεδο Ένωσης και να διασφαλιστεί ότι η ESMA διαθέτει επαρκείς πόρους για την εκπλήρωση των διευρυμένων αρμοδιοτήτων της. Η μεταβίβαση άμεσων εποπτικών εξουσιών στην ESMA σε σχέση με σημαντικές οντότητες στον τομέα των υποδομών της αγοράς και παρόχους υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων (στο εξής: CASP), σε συνδυασμό με ενισχυμένα εργαλεία εποπτικής σύγκλισης, αναμένεται να συμβάλει σε μια πιο ολοκληρωμένη, ανταγωνιστική και ανθεκτική κεφαλαιαγορά που θα αποφέρει καλύτερα αποτελέσματα για τους επενδυτές, τις επιχειρήσεις και την ευρύτερη οικονομία.

(6)Σύμφωνα με το άρθρο 1 παράγραφος 2 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου ( 15 ), η ESMA ενεργεί στο πλαίσιο των εξουσιών που της ανατίθενται από μια σειρά νομοθετικών πράξεων της Ένωσης, συμπεριλαμβανομένων διαφόρων οδηγιών και κανονισμών που απαριθμούνται σε αυτές. Προκειμένου να διασφαλιστεί η πλήρης εφαρμογή της χρηματοπιστωτικής νομοθεσίας της Ένωσης, η ESMA θα πρέπει να εφαρμόζει την εθνική νομοθεσία με την οποία μεταφέρονται οδηγίες στο εθνικό δίκαιο κατά τρόπο που συνάδει με το δίκαιο της Ένωσης έτσι ώστε να σέβεται την υπεροχή του δικαίου της Ένωσης.

(7)Επιπλέον, το άρθρο 1 παράγραφος 2 του εν λόγω κανονισμού προβλέπει περαιτέρω ότι η ESMA ενεργεί στο πλαίσιο των εξουσιών που της ανατίθενται από οποιαδήποτε άλλη νομικά δεσμευτική πράξη της Ένωσης με την οποία ανατίθενται καθήκοντα στην ESMA. Είναι αναγκαίο να διασφαλιστεί ότι το πεδίο εφαρμογής των αρμοδιοτήτων και των καθηκόντων της ESMA επεκτείνεται αυτόματα σε κάθε μεταγενέστερη νομοθετική πράξη της Ένωσης με την οποία ανατίθενται εξουσίες ή καθήκοντα στην ESMA.

(8)Προκειμένου να αποτυπωθεί η σταδιακή επέκταση των άμεσων αρμοδιοτήτων εποπτείας, έρευνας, επιβολής και άλλων αρμοδιοτήτων της ESMA σε διάφορους τομείς του χρηματοπιστωτικού συστήματος, είναι αναγκαίο να εισαχθεί ο ορισμός των συμμετεχόντων στις χρηματοπιστωτικές αγορές που τελούν υπό την εποπτεία της ESMA. Ο ορισμός αυτός θα πρέπει να περιλαμβάνει όλους τους συμμετέχοντες στις χρηματοπιστωτικές αγορές για τους οποίους έχουν ανατεθεί εξουσίες στην ESMA. Ο ορισμός αυτός θα πρέπει να διασφαλίζει τη συνέπεια και τη σαφήνεια κατά την εφαρμογή των εποπτικών εξουσιών της ESMA, ανεξάρτητα από τη νομική πράξη από την οποία απορρέουν οι εν λόγω εξουσίες, και να διευκολύνει τη θέσπιση κοινών διαδικαστικών και οργανωτικών ρυθμίσεων για την εποπτεία και την επιβολή.

(9)Προκειμένου να διασφαλιστεί η αποτελεσματική άσκηση των άμεσων εποπτικών αρμοδιοτήτων της, η ESMA θα πρέπει να θεσπίσει διαρθρωμένες αλλά ευέλικτες ρυθμίσεις συνεργασίας με άλλες αρχές. Η συνεργασία αυτή θα πρέπει να καλύπτει εύρος περιπτώσεων, οι οποίες αντιστοιχούν στον εξελισσόμενο ρόλο της ESMA. Οι ρυθμίσεις αυτές θα πρέπει να καλύπτουν, πρώτον, τις περιπτώσεις στις οποίες οι εθνικές αρμόδιες αρχές εξακολουθούν να είναι υπεύθυνες για ορισμένες οντότητες ή δραστηριότητες, αλλά παύουν να είναι υπεύθυνες για την εποπτεία ορισμένων οντοτήτων μετά την ανάληψη άμεσων εποπτικών εξουσιών από την ESMA, απαιτώντας έτσι μεταβατικές λύσεις για τη διασφάλιση της συνέχειας και της ομαλής μεταβίβασης αρμοδιοτήτων. Δεύτερον, οι εν λόγω ρυθμίσεις συνεργασίας θα πρέπει να καλύπτουν περιπτώσεις στις οποίες, παράλληλα με τις άμεσες εποπτικές εξουσίες της ESMA, άλλες ενωσιακές ή εθνικές αρχές, παρότι δεν ενεργούν ή δεν έχουν ενεργήσει ως αρμόδιες αρχές, διαθέτουν σχετική εμπειρογνωσία ή δικαιώματα διαβούλευσης βάσει του δικαίου της Ένωσης, όπως η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα σε σχέση με κεντρικούς αντισυμβαλλομένους. Τρίτον, οι εν λόγω ρυθμίσεις συνεργασίας θα πρέπει να καλύπτουν περιπτώσεις στις οποίες δεν μεταβιβάζονται στην ESMA καθήκοντα, όπως η εποπτεία της αγοράς για τους τόπους διαπραγμάτευσης. Για την αντιμετώπιση αυτών των διαφορετικών καταστάσεων και, ειδικότερα, για τη διασφάλιση της ομαλής μετάβασης, η Αρχή θα πρέπει να έχει την ευελιξία να θεσπίζει ρυθμίσεις συνεργασίας οι οποίες θα προσαρμόζονται στον οικείο τομέα, στη φύση των καθηκόντων και στον απαιτούμενο βαθμό συμμετοχής. Οι ρυθμίσεις αυτές μπορεί να κυμαίνονται από τη στενή διαρθρωτική συνεργασία, συμπεριλαμβανομένης της σύστασης κοινών ομάδων εποπτείας ή της διενέργειας κοινών επιθεωρήσεων, έως πιο χαλαρές μορφές επιχειρησιακού συντονισμού και, σταδιακά, έως την πιο αυτόνομη εποπτική δράση της Αρχής καθώς αναπτύσσει τις ικανότητές της. Οι εν λόγω ρυθμίσεις συνεργασίας θα πρέπει επίσης να επιτρέπουν τη σταδιακή προσαρμογή τους με την πάροδο του χρόνου και, κατά περίπτωση, την καθιέρωση τοπικής παρουσίας της Αρχής στα κράτη μέλη. Οι εν λόγω ρυθμίσεις συνεργασίας θα πρέπει επίσης να προωθούν την αποτελεσματική και αποδοτική ως προς τη χρήση των πόρων εποπτεία, να διασφαλίζουν τη συνέχεια και τη συνέπεια των εποπτικών αποτελεσμάτων και να λαμβάνουν δεόντως υπόψη τις εκ του νόμου αρμοδιότητες και τους πόρους άλλων αρχών. Η συνεργασία θα πρέπει να διέπεται από τις αρχές της αποδοτικότητας, της αναλογικότητας, της αμοιβαίας εμπιστοσύνης και της καλής πίστης και θα πρέπει να προωθεί την αποτελεσματική χρήση των πόρων, διασφαλίζοντας παράλληλα την ανεξαρτησία και τη λογοδοσία της ESMA όσον αφορά την εκτέλεση των καθηκόντων της. Προκειμένου να αντικατοπτρίζεται η σταδιακή ανάπτυξη της εποπτικής ικανότητας της ESMA και να διασφαλίζεται η πλήρης και αποτελεσματική ανάληψη των εποπτικών καθηκόντων της, οι ρυθμίσεις συνεργασίας θα πρέπει να υπόκεινται σε τακτική επανεξέταση από την ESMA.

(10)Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι προσωρινές εξαιρέσεις ή άλλες μεταβατικές ρυθμίσεις βάσει της ενωσιακής νομοθεσίας για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες ενδέχεται να λήγουν πριν από την έναρξη ισχύος ή την πλήρη εφαρμογή των νέων ή τροποποιημένων διατάξεων που θεσπίζουν μόνιμη εξαίρεση, πλαίσιο αντικατάστασης ή νέα ρυθμιστική μεταχείριση. Επιπλέον, ενδέχεται να προκύψουν σημαντικές εξελίξεις στην αγορά οι οποίες θα καθιστούν τη συμμόρφωση με ειδικές απαιτήσεις βάσει της ισχύουσας ενωσιακής νομοθεσίας προσωρινά δυσανάλογη, πρακτικά ανέφικτη ή αδικαιολόγητα επαχθή υπό το πρίσμα των συνθηκών που επικρατούν στην αγορά και των υποκείμενων ρυθμιστικών στόχων. Προκειμένου να διασφαλιστεί η ασφάλεια δικαίου και η ρυθμιστική συνέχεια και να αποφευχθεί η περιττή διαταραχή της αγοράς, είναι σκόπιμο να προβλεφθεί ότι η επιστολή μη ανάληψης δράσης, όπως ορίζεται στο άρθρο 9α του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, μπορεί επίσης να εφαρμόζεται σε περιπτώσεις στις οποίες i) προκύπτει κενό στο ρυθμιστικό πλαίσιο κατά τη σταδιακή θέσπιση νέων απαιτήσεων ή ii) εξαιρετικές συνθήκες της αγοράς οδηγούν σε δυσανάλογες επιβαρύνσεις συμμόρφωσης για τους συμμετέχοντες στην αγορά.

(11)Για τη στήριξη της συνεργασίας μεταξύ των αρχών και την προώθηση των νέων πλατφορμών συνεργασίας, η Αρχή θα πρέπει να αναπτύξει αντίστοιχη τεχνολογική πλατφόρμα ώστε να διευκολύνει τη συλλογή, την αποθήκευση, την πρόσβαση και την επεξεργασία δεδομένων και πληροφοριών. Η εν λόγω πλατφόρμα δεδομένων θα πρέπει να συμβάλλει στη διακυβέρνηση δεδομένων υψηλής ποιότητας σύμφωνα με τις αρχές FAIR (ευρεσιμότητα, προσβασιμότητα, διαλειτουργικότητα, δυνατότητα επαναχρησιμοποίησης) και να περιλαμβάνει επίσης εργαλεία εποπτικής τεχνολογίας και άλλα εργαλεία για την ενίσχυση των ικανοτήτων ανάλυσης και παρακολούθησης των αρμόδιων αρχών.

(12)Υπό την ιδιότητά του ως υπεύθυνου επεξεργασίας δεδομένων προσωπικού χαρακτήρα, ο Οργανισμός θα πρέπει να εφαρμόζει κατάλληλα τεχνικά και οργανωτικά μέτρα προκειμένου να διασφαλίζει την ασφάλεια, τη διαθεσιμότητα, τη συντήρηση και την ανάπτυξη του λογισμικού και της υποδομής ΤΠ της πλατφόρμας και της εν λόγω επεξεργασίας δεδομένων προσωπικού χαρακτήρα στο πλαίσιο της διευκόλυνσης της πρόσβασης και της ανταλλαγής πληροφοριών στην πλατφόρμα σύμφωνα με το δίκαιο της Ένωσης που καθορίζει τις υποχρεώσεις συλλογής και ανταλλαγής των εν λόγω δεδομένων και σύμφωνα με τη νομοθεσία για την προστασία των δεδομένων. Όταν ο Οργανισμός έχει την υποχρέωση να επεξεργάζεται δεδομένα προσωπικού χαρακτήρα σύμφωνα με άλλες πράξεις της Ένωσης, θα πρέπει να εκπληρώνει τις υποχρεώσεις του ως υπεύθυνος επεξεργασίας όσον αφορά τις εν λόγω πληροφορίες.

(13)Λαμβανομένων υπόψη των εξουσιών και της αρμοδιότητας της ESMA επί ευρείας κατηγορίας οντοτήτων και προκειμένου να διασφαλιστεί η αποτελεσματική και συνεπής άσκηση των εποπτικών εξουσιών της σε όλους τους τομείς, είναι σκόπιμο να εξορθολογιστεί και να ενοποιηθεί στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 το διαδικαστικό πλαίσιο για την άσκηση των εποπτικών εργαλείων που είναι αναγκαία για την εκτέλεση των καθηκόντων της Αρχής. Οι εν λόγω εξουσίες, οι οποίες επί του παρόντος είναι διάσπαρτες σε διάφορες τομεακές πράξεις της Ένωσης, θα πρέπει να αντικατασταθούν, στο μέτρο του δυνατού, από ένα ενιαίο οριζόντιο πλαίσιο που θα ισχύει για όλες τις οντότητες υπό την άμεση εποπτεία της Αρχής. Το εν λόγω οριζόντιο πλαίσιο θα πρέπει να παρέχει μια συνεκτική δέσμη διαδικαστικών κανόνων οι οποίοι θα διέπουν τα αιτήματα της ESMA για παροχή πληροφοριών, έρευνες και επιτόπιες επιθεωρήσεις, καθώς και τη θέσπιση εποπτικών μέτρων και την επιβολή προστίμων και περιοδικών χρηματικών ποινών. Τα εν λόγω αιτήματα παροχής πληροφοριών και πρόσβασης σε αυτές, μεταξύ άλλων κατά τη διάρκεια ερευνών και επιτόπιων επιθεωρήσεων, ενδέχεται να περιλαμβάνουν δεδομένα προσωπικού χαρακτήρα στον βαθμό που είναι συναφή και αναγκαία για την εκτέλεση των καθηκόντων της Αρχής, και κάθε επεξεργασία των εν λόγω δεδομένων θα πρέπει να συμμορφώνεται με τους ισχύοντες κανόνες της Ένωσης για την προστασία των δεδομένων προσωπικού χαρακτήρα, και ειδικότερα με τις αρχές της αναγκαιότητας, της αναλογικότητας και του περιορισμού του σκοπού. Επιπλέον, το εν λόγω οριζόντιο πλαίσιο θα πρέπει να διασφαλίζει τον πλήρη σεβασμό των δικαιωμάτων υπεράσπισης και δικηγορικού απορρήτου και να προβλέπει κατάλληλη δικαστική προστασία, συμπεριλαμβανομένης της επανεξέτασης των αποφάσεων της ESMA από το Δικαστήριο της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Με τη θέσπιση ενός τέτοιου διαδικαστικού πλαισίου με συνεκτικό και ομοιόμορφο τρόπο και την κατάργηση των τομεακών διαδικαστικών διατάξεων, η Ένωση αναμένεται να ενισχύσει την ασφάλεια δικαίου, να προωθήσει την εποπτική σύγκλιση και αποτελεσματικότητα και να στηρίξει την αποτελεσματική και υπεύθυνη άσκηση των άμεσων εποπτικών αρμοδιοτήτων της ESMA. Για να αποφευχθεί η ρυθμιστική επικάλυψη ή ασυνέπεια, να διασφαλιστεί ότι η Αρχή ασκεί τις εξουσίες της με αποτελεσματικό τρόπο, να διατηρηθεί η συνοχή του κεκτημένου της Ένωσης και να τηρηθεί η αρχή σύμφωνα με την οποία οι ειδικοί κανόνες υπερισχύουν των γενικών κανόνων, όταν η τομεακή νομοθεσία περιέχει ειδικές διατάξεις προσαρμοσμένες στις διαδικαστικές εξουσίες της Αρχής σε συγκεκριμένους τομείς ή πεδία, οι εν λόγω διατάξεις θα πρέπει να συνεχίσουν να εφαρμόζονται και, κατά περίπτωση, να υπερισχύουν των γενικών εξουσιών που ορίζονται στον εν λόγω κανονισμό.

(14)Η αποτελεσματική εποπτεία και συνεργασία μεταξύ των αρμόδιων αρχών στο πλαίσιο της διασυνοριακής παροχής χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών έχει ουσιαστική σημασία για την προστασία των επενδυτών και την ενίσχυση της εμπιστοσύνης στο χρηματοπιστωτικό σύστημα εντός της Ένωσης. Για τον σκοπό αυτό, η ESMA θα πρέπει να διαθέτει ενισχυμένα εργαλεία εποπτικής σύγκλισης, συμπεριλαμβανομένων μηχανισμών για την αντιμετώπιση των αδυναμιών εποπτείας και εργαλείων για τη διευκόλυνση της συνεργασίας και την επίλυση διαφορών μεταξύ των αρμόδιων αρχών, ώστε να διασφαλίζεται ότι οι συμμετέχοντες στις χρηματοπιστωτικές αγορές υπόκεινται σε εποπτεία υψηλής ποιότητας.

(15)Προκειμένου να αντιμετωπιστούν οι αποδεδειγμένες αδυναμίες εποπτείας κατά την έγκριση χρηματοπιστωτικών προϊόντων, υπηρεσιών ή οντοτήτων που δραστηριοποιούνται σε ολόκληρη την Ένωση, είναι αναγκαίο να μπορεί η ESMA να απαιτεί από μια αρμόδια αρχή να ζητεί τη γνώμη της πριν από τη χορήγηση έγκρισης, όταν αποκαλύπτονται αδυναμίες στην εποπτεία βάσει αξιολόγησης από ομοτίμους ή έρευνας, οι οποίες θα μπορούσαν να θέσουν σε κίνδυνο την ακεραιότητα των χρηματοπιστωτικών αγορών, τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα ή την προστασία των επενδυτών. Η διαδικασία αξιολόγησης από ομοτίμους ή έρευνας, όπως ορίζεται στο άρθρο 22 παράγραφος 4 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, παρέχει ένα ισχυρό και διαφανές πλαίσιο για τον εντοπισμό αδυναμιών στην εποπτεία και για τη λήψη διορθωτικών μέτρων. Η γνώμη της ESMA θα πρέπει να παρέχει ένα πρόσθετο επίπεδο ελέγχου και εποπτείας, το οποίο θα διασφαλίζει ότι τα χρηματοπιστωτικά προϊόντα και οι υπηρεσίες, καθώς και οι οντότητες που δραστηριοποιούνται στην Ένωση, πληρούν τα υψηλότερα πρότυπα εποπτείας. Προκειμένου να αποτραπεί η είσοδος προϊόντων, υπηρεσιών ή οντοτήτων στην αγορά της ΕΕ χωρίς επαρκή εποπτεία, είναι αναγκαίο να δοθεί στην ESMA η δυνατότητα να απαιτεί, κατά τη γνώμη της, από τις αρμόδιες αρχές να λαμβάνουν διορθωτικά μέτρα για την αντιμετώπιση τυχόν ελλείψεων στην εποπτεία που εντοπίζει η ESMA.

(16)Προκειμένου να διευκολυνθεί η τακτική και δομημένη ανταλλαγή πληροφοριών, να προταθούν λύσεις και να ενισχυθεί η συνεργασία για την αντιμετώπιση κοινών προκλήσεων και κινδύνων, καθώς και για τη στήριξη του συνολικού στόχου της συνεπούς και αποτελεσματικής εποπτείας, είναι αναγκαίο να προβλεφθούν πλατφόρμες συνεργασίας μεταξύ των αρμόδιων αρχών. Οι πλατφόρμες αυτές θα πρέπει να είναι ευέλικτες και να επιτρέπουν στην ESMA να κινεί ή να ανταποκρίνεται σε αιτήματα των αρμόδιων αρχών, ενώ δεν θα πρέπει να θίγουν τις υφιστάμενες εποπτικές εντολές και αρμοδιότητες των εν λόγω αρμόδιων αρχών. Οι εν λόγω πλατφόρμες συνεργασίας θα πρέπει επίσης να προωθούν τη διαφάνεια, τη λογοδοσία και μια νοοτροπία συμμόρφωσης μεταξύ των συμμετεχόντων στις χρηματοπιστωτικές αγορές, με την ESMA να ασκεί τις εξουσίες της για την επίλυση διαφορών και τη διασφάλιση της συμμόρφωσης με το δίκαιο της Ένωσης.

(17)Λόγω της έλλειψης μηχανισμού αμοιβαίας αναγνώρισης των διοικητικών αποφάσεων, οι εθνικές αρμόδιες αρχές αντιμετωπίζουν σημαντικές δυσκολίες κατά την επιβολή της είσπραξης διοικητικών προστίμων σε διασυνοριακό πλαίσιο. Προκειμένου να διασφαλιστεί η αποτελεσματική επιβολή των κανόνων και η ορθή λειτουργία της ενιαίας αγοράς στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, είναι αναγκαίο να θεσπιστεί μηχανισμός αμοιβαίας αναγνώρισης των αποφάσεων επιβολής διοικητικού προστίμου και συνδρομής κατά την εκτέλεση αιτημάτων είσπραξης του εν λόγω προστίμου, ο οποίος θα πρέπει να βασίζεται στην αρχή της αμοιβαίας εμπιστοσύνης. Για τον σκοπό αυτό, οι λόγοι άρνησης εκτέλεσης της αίτησης είσπραξης διοικητικού προστίμου θα πρέπει να περιορίζονται στο ελάχιστο αναγκαίο.

(18)Προκειμένου να διασφαλιστεί μια συνεπής και διαφανής προσέγγιση όσον αφορά τη χρηματοδότηση των εποπτικών δραστηριοτήτων της ESMA, είναι αναγκαίο να εναρμονιστούν και να ενοποιηθούν οι αρχές που διέπουν την επιβολή τελών στις οντότητες που εμπίπτουν στην αρμοδιότητα της ESMA, οι οποίες επί του παρόντος καθορίζονται χωριστά στην τομεακή νομοθεσία με την οποία ανατίθενται άμεσες εποπτικές εξουσίες στην ESMA. Η θέσπιση κοινών αρχών σχετικά με το πεδίο εφαρμογής, τον υπολογισμό και τη διαφάνεια των εν λόγω τελών θα πρέπει να προωθεί ισότιμους όρους ανταγωνισμού μεταξύ των οντοτήτων σε όλους τους τομείς, να διασφαλίζει την αναλογική εφαρμογή των εποπτικών δαπανών και να παρέχει ασφάλεια δικαίου τόσο για τις υφιστάμενες όσο και για τις νέες οντότητες που εμπίπτουν στην αρμοδιότητα της ESMA. Τα εν λόγω τέλη θα πρέπει να καλύπτουν όλες τις δαπάνες τις οποίες πραγματοποιεί η ESMA κατά την εκτέλεση των εποπτικών καθηκόντων της, συμπεριλαμβανομένων, μεταξύ άλλων, του κόστους των εργασιών εποπτικής σύγκλισης στον οικείο τομέα, της ανάπτυξης, λειτουργίας και συντήρησης εργαλείων και συστημάτων ΤΠ που απαιτούνται για την άμεση εποπτεία, καθώς και του αποσβεσμένου κόστους των εν λόγω συστημάτων και των σχετικών υποδομών. Η ESMA θα πρέπει να λαμβάνει τη δέουσα χρηματοδότηση. Επομένως, είναι αναγκαίο να προβλεφθεί η χρηματοδότησή της κατά 50 % από κονδύλια της Ένωσης και κατά 50 % από εισφορές των κρατών μελών, οι οποίες καταβάλλονται σύμφωνα με τη στάθμιση των ψήφων που ορίζεται στο άρθρο 3 παράγραφος 3 του πρωτοκόλλου (αριθ. 36) σχετικά με τις μεταβατικές διατάξεις για τα νέα καθήκοντα της ΕΑΚΑΑ που θεσπίζονται με τον παρόντα κανονισμό και δεν χρηματοδοτούνται από τέλη.

(19)Υπό το πρίσμα των μελλοντικών νέων αρμοδιοτήτων της ESMA, η δομή της διακυβέρνησής της θα πρέπει να προσαρμοστεί αναλόγως. Προκειμένου να διασφαλιστεί η αποτελεσματική και αμερόληπτη λειτουργία της ESMA, είναι αναγκαίο να ενισχυθεί η διακυβέρνησή της με τη σύσταση ανεξάρτητου εκτελεστικού συμβουλίου με μέλη πλήρους απασχόλησης, το οποίο θα πρέπει να ενισχύει την ικανότητά της να λαμβάνει ταχείες αποφάσεις με ενωσιακό προσανατολισμό, ειδικότερα όσον αφορά την εποπτεία των συμμετεχόντων στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Το εκτελεστικό συμβούλιο, το οποίο απαρτίζεται από τον πρόεδρο και πέντε ανεξάρτητα μέλη πλήρους απασχόλησης με διάφορα είδη εποπτικής πείρας και εμπειρογνωσία στους τομείς που τελούν υπό την εποπτεία της ESMA, θα πρέπει να είναι υπεύθυνο για τις αποφάσεις που απευθύνονται σε συμμετέχοντες στις χρηματοπιστωτικές αγορές σε εποπτικά θέματα. Το εκτελεστικό συμβούλιο θα πρέπει επίσης να είναι υπεύθυνο για αποφάσεις που απευθύνονται σε μία ή σε λίγες αρμόδιες αρχές, συμπεριλαμβανομένων της επίλυσης διαφορών, των παραβιάσεων του δικαίου της Ένωσης και των αξιολογήσεων από ομοτίμους. Οι αποφάσεις αυτές ανατίθενται στο εκτελεστικό συμβούλιο προκειμένου να αυξηθεί η ευελιξία και η ικανότητα αντίδρασης της διαδικασίας λήψης αποφάσεων και να διασφαλιστεί ότι οι αποφάσεις λαμβάνουν υπόψη το κοινό ευρωπαϊκό συμφέρον. Το εκτελεστικό συμβούλιο θα πρέπει επίσης να αναλάβει την αρμοδιότητα του τρέχοντος συμβουλίου διοίκησης όσον αφορά την κατάρτιση των προγραμμάτων εργασίας και του προϋπολογισμού της ESMA. Με τον τρόπο αυτόν αναμένεται να διασφαλιστεί η λήψη αποτελεσματικών και αμερόληπτων αποφάσεων με ενωσιακό προσανατολισμό. Για τη διασφάλιση της διαφάνειας και του δημοκρατικού ελέγχου, τα μέλη πλήρους απασχόλησης του εκτελεστικού συμβουλίου θα πρέπει να διορίζονται από το Συμβούλιο, βάσει καταλόγου επικρατέστερων υποψηφίων που θα καταρτίζει η Επιτροπή και πρότασης του συμβουλίου εποπτών, κατόπιν έγκρισης του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου.

(20)Για τη διασφάλιση της σαφούς κατανομή των αρμοδιοτήτων και των αποτελεσματικών ελέγχων και ισορροπιών, το συμβούλιο εποπτών θα πρέπει να παραμείνει το κύριο όργανο της ESMA όσον αφορά τη λήψη ρυθμιστικών αποφάσεων και την εποπτική σύγκλιση. Προκειμένου να ενισχυθεί η ενωσιακή διάσταση κατά τη διαδικασία λήψης αποφάσεων εντός του συμβουλίου εποπτών, θα πρέπει να προσαρμοστεί η σύνθεσή του ώστε να περιλαμβάνει τα μέλη πλήρους απασχόλησης του εκτελεστικού συμβουλίου ως μέλη με δικαίωμα ψήφου για εποπτικές αποφάσεις. Για να διασφαλιστεί η ισορροπημένη προσέγγιση και η συνεκτίμηση των εθνικών προοπτικών, το συμβούλιο εποπτών θα πρέπει να έχει την εξουσία να αντιτάσσεται σε σημαντικές εποπτικές αποφάσεις που λαμβάνονται από το εκτελεστικό συμβούλιο εντός 10 ημερών (ή 48 ωρών σε επείγουσες περιπτώσεις), ενώ το εκτελεστικό συμβούλιο θα πρέπει να υποχρεούται να υποβάλλει έκθεση στο συμβούλιο εποπτών δύο φορές ετησίως σχετικά με τις εποπτικές του δραστηριότητες και θα πρέπει να είναι σε θέση να ζητεί γνώμες για εποπτικά θέματα.

(21)Είναι αναγκαίο να εξορθολογιστεί και να ευθυγραμμιστεί η ρήτρα επανεξέτασης του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 με τις υφιστάμενες απαιτήσεις αξιολόγησης για τους οργανισμούς, όπως ορίζονται στην κοινή δήλωση και την κοινή προσέγγιση για τους αποκεντρωμένους οργανισμούς της ΕΕ από τον Ιούλιο του 2012, οι οποίες προβλέπουν περιοδικές αξιολογήσεις ανά πενταετία αντί για τρία έτη. Οι στοχευμένες επανεξετάσεις που προβλέπονται στον εν λόγω κανονισμό, οι οποίες αρχίζουν πέντε έτη μετά την ημερομηνία έναρξης ισχύος του, αντικαθιστούν τις αξιολογήσεις και επιτρέπουν στην Επιτροπή να αξιολογεί τις σχετικές πτυχές των επιδόσεων της ESMA μετά την παρέλευση επαρκούς χρονικού διαστήματος. Η προσέγγιση αυτή συνάδει με τον στόχο της μείωσης της κανονιστικής επιβάρυνσης και της προώθησης ενός πιο στοχευμένου και αποτελεσματικού κανονιστικού πλαισίου, το οποίο θα επιτρέπει τη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων σχετικά με πιθανές απλουστεύσεις και βελτιώσεις.

(22)Οι κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι εντός της Ένωσης έχουν λάβει επί του παρόντος άδεια λειτουργίας και εποπτεύονται από τις αρμόδιες αρχές των κρατών μελών στα οποία είναι εγκατεστημένοι, σε συνεργασία με την ESMA και τα σώματα για κεντρικούς αντισυμβαλλομένους. Παρά την πρόοδο που έχει επιτευχθεί μέχρι στιγμής όσον αφορά την εναρμόνιση των εποπτικών δραστηριοτήτων για τους κεντρικούς αντισυμβαλλομένους στην Ένωση, εξακολουθούν να υφίστανται αποκλίνουσες εποπτικές πρακτικές για τους κεντρικούς αντισυμβαλλομένους μεταξύ των εν λόγω εθνικών αρχών σε ολόκληρη την Ένωση, γεγονός που δημιουργεί άνισους όρους ανταγωνισμού μεταξύ των κεντρικών αντισυμβαλλομένων εντός της Ένωσης. Αυτό αυξάνει την πολυπλοκότητα του πλαισίου της Ένωσης για τους κεντρικούς αντισυμβαλλομένους και δημιουργεί πρόσθετη επιβάρυνση και πρόσθετο κόστος για τους κεντρικούς αντισυμβαλλομένους εντός της Ένωσης, μεταξύ άλλων σε σύγκριση με τους κεντρικούς αντισυμβαλλομένους κατηγορίας 2 που εμπίπτουν στην άμεση εποπτεία της ESMA. Με την ανάπτυξη βαθύτερων κεφαλαιαγορών της Ένωσης με μεγαλύτερη ρευστότητα στο πλαίσιο της Ένωσης Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων, οι εν λόγω άνισοι όροι ανταγωνισμού θα μπορούσαν να αυξήσουν τον κίνδυνο καταχρηστικής επιλογής του ευνοϊκότερου καθεστώτος εποπτείας και τα κίνητρα αυτής, πράγμα που με τη σειρά του θα μπορούσε να προκαλέσει προβλήματα χρηματοπιστωτικής σταθερότητας. Ως εκ τούτου, για να διασφαλιστεί ότι οι απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας, οργάνωσης και επιχειρηματικής συμπεριφοράς για τους κεντρικούς αντισυμβαλλομένους εντός της Ένωσης εφαρμόζονται με ομοιόμορφο τρόπο, ειδικότερα όσον αφορά τους κεντρικούς αντισυμβαλλομένους με σημαντική δραστηριότητα εκκαθάρισης, οι κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι με ουσιώδη διασυνοριακή διάσταση και οι κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι οι οποίοι ανήκουν σε όμιλο που περιλαμβάνει άλλες υποδομές της αγοράς υπό την εποπτεία της ESMA, θα πρέπει να εποπτεύονται από την ESMA, με βάση την εμπειρογνωσία και την πείρα της από την εφαρμογή του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου 16 . Οι κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι με χαμηλή δραστηριότητα εκκαθάρισης και πιο εγχώρια θέση, που θεωρούνται λιγότερο σημαντικοί, αναμένεται να συνεχίσουν να επωφελούνται από την εποπτεία των τοπικών αρχών με μεγαλύτερη εξοικείωση με τις εγχώριες αγορές 17 .

(23)Για τον προσδιορισμό των κεντρικών αντισυμβαλλομένων που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας δυνάμει του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012 και θα πρέπει να θεωρούνται σημαντικοί και, ως εκ τούτου, να υπόκεινται στην εποπτεία της ESMA, είναι αναγκαίο να προβλεφθούν σαφή και αντικειμενικά κριτήρια, τα οποία θα πρέπει να αντικατοπτρίζουν τις δραστηριότητες και τους κινδύνους των οικείων κεντρικών αντισυμβαλλομένων. Με στόχο την απλούστευση και την αποφυγή της περιττής διοικητικής επιβάρυνσης, υφιστάμενος κεντρικός αντισυμβαλλόμενος που προσδιορίζεται ως σημαντικός σε μεταγενέστερο στάδιο δεν θα πρέπει να λάβει εκ νέου άδεια λειτουργίας.

(24)Οι εθνικές αρμόδιες αρχές που εποπτεύουν λιγότερο σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους θα πρέπει να έχουν στενότερη συνεργασία με την ESMA, ώστε να διασφαλίζεται η συνεκτική προσέγγιση της εποπτείας και, ως εκ τούτου, να διασφαλίζονται ισότιμοι όροι ανταγωνισμού για τους κεντρικούς αντισυμβαλλομένους. Σε περίπτωση που το επιθυμούν, τα κράτη μέλη θα πρέπει να έχουν τη δυνατότητα να ορίσουν την ESMA ως αρμόδια αρχή για λιγότερο σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους που είναι εγκατεστημένοι στη δικαιοδοσία τους. Επιπλέον, σε περίπτωση που ένας προηγουμένως σημαντικός κεντρικός αντισυμβαλλόμενος δεν πληροί πλέον τις προϋποθέσεις ώστε να θεωρείται σημαντικός, θα πρέπει να δοθεί στην εθνική αρμόδια αρχή επαρκής μεταβατική περίοδος, ώστε να μπορέσει να προετοιμαστεί προτού αναλάβει επισήμως τις εποπτικές αρμοδιότητες για τον εν λόγω κεντρικό αντισυμβαλλόμενο. Εναλλακτικά, η εθνική αρμόδια αρχή θα πρέπει να μπορεί να αφήσει την εποπτεία αυτού του προηγουμένως σημαντικού κεντρικού αντισυμβαλλομένου στην ESMA. Επιπλέον, για να διασφαλιστούν συνέπεια και ισότιμοι όροι ανταγωνισμού μεταξύ σημαντικών και λιγότερο σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων, η ESMA θα πρέπει επίσης να είναι η αρμόδια αρχή για την έγκριση ρυθμίσεων διαλειτουργικότητας και για την προεδρία των σωμάτων για λιγότερο σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους. Οι νέες εποπτικές ρυθμίσεις για τους κεντρικούς αντισυμβαλλομένους στην Ένωση, και ειδικότερα ο ρόλος της ESMA ως αρμόδιας αρχής για σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους, θα πρέπει να αντικατοπτρίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) 2021/23 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου 18 .

(25)Η ESMA θα πρέπει να συνεργάζεται στενά με τους φορείς που είναι αρμόδιοι για την εποπτεία των κεντρικών αντισυμβαλλομένων που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας στην Ένωση και με τις αρχές που διαθέτουν πείρα στην εποπτεία των κεντρικών αντισυμβαλλομένων, και να αξιοποιεί την πείρα τους, ώστε να επωφελείται από τις γνώσεις των εν λόγω φορέων. Για τον σκοπό αυτό, η ESMA θα πρέπει να αναπτύξει ολοκληρωμένες ρυθμίσεις συνεργασίας με τους εν λόγω φορείς και αρχές, συμπεριλαμβανομένης της εθνικής αρμόδιας αρχής στο κράτος μέλος στο οποίο είναι εγκατεστημένος ο οικείος κεντρικός αντισυμβαλλόμενος, της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, άλλων κεντρικών τραπεζών έκδοσης των σημαντικότερων νομισμάτων της Ένωσης που επεξεργάζεται ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος, των αρμόδιων αρχών που είναι υπεύθυνες για την εποπτεία των τόπων διαπραγμάτευσης και των κεντρικών αποθετηρίων τίτλων που εξυπηρετούνται από τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, και της αρμόδιας αρχής που είναι υπεύθυνη για την εποπτεία των πλέον ενεργών εκκαθαριστικών μελών. Οι εν λόγω ρυθμίσεις θα πρέπει να καθορίζουν τους ειδικούς όρους και τις επιχειρησιακές ρυθμίσεις τόσο όσον αφορά τη συνεχή εποπτεία όσο και σε εξαιρετικές περιστάσεις, όπως καταστάσεις έκτακτης ανάγκης.

(26)Οι νέες εποπτικές αρμοδιότητες που ανατίθενται στην ESMA και οι αλλαγές στην εσωτερική οργανωτική δομή της, συμπεριλαμβανομένης της κατάργησης της εποπτικής επιτροπής για κεντρικούς αντισυμβαλλομένους, τα καθήκοντα της οποίας θα πρέπει να ανατεθούν στο νεοσυσταθέν εκτελεστικό συμβούλιο, θα πρέπει να αντικατοπτρίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 648/2012. Λόγω του μοναδικού καθεστώτος των κεντρικών αντισυμβαλλομένων τρίτων χωρών, οι διατάξεις σχετικά με τις διαδικασίες που εφαρμόζονται σε αυτούς θα πρέπει να συνεχίσουν να υφίστανται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 648/2012 αντί να μεταφερθούν στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1095/2010. Επιπλέον, λαμβανομένων υπόψη των εν λόγω αλλαγών, για την περαιτέρω απλούστευση της μελλοντικής οργανωτικής δομής και των ρυθμίσεων εργασίας και για την εξάλειψη της περιττής επιβάρυνσης, δεν θα πρέπει να απαιτείται από τους σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους να διαθέτουν σώμα. Ομοίως, δεδομένων των νέων εποπτικών αρμοδιοτήτων της ESMA για τους σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους, θα πρέπει να καταργηθούν οι απαιτήσεις για γνωμοδοτήσεις της ESMA σε σχέση με τους εν λόγω κεντρικούς αντισυμβαλλομένους. Οι εποπτικές ρυθμίσεις για λιγότερο σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους θα πρέπει να παραμείνουν σε μεγάλο βαθμό ως είχαν, καθώς το πεδίο εφαρμογής των εν λόγω κεντρικών αντισυμβαλλομένων περιορίζεται σε πιο εγχώρια βάση και θα πρέπει να επωφελούνται από τις γνώσεις και την εμπειρογνωσία των εθνικών αρχών σε τοπικό επίπεδο.

(27)Ο κανονισμός (ΕΕ) 2024/791 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου 19 τροποποίησε τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 600/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου 20 με σκοπό την άρση των εμποδίων στην εμφάνιση ενοποιημένων δελτίων συναλλαγών σε ομόλογα, μετοχές και διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (στο εξής: ΔΑΚ) και εξωχρηματιστηριακά παράγωγα. Για μια δεδομένη μετοχή ή ΔΑΚ σε οποιαδήποτε δεδομένη χρονοσφραγίδα, ο πάροχος του ενοποιημένου δελτίου συναλλαγών υποχρεούται να διαδίδει την ευρωπαϊκή καλύτερη τιμή αγοράς και πώλησης και τον διαθέσιμο όγκο στις εν λόγω τιμές σε ολόκληρη την Ένωση. Ωστόσο, το ενοποιημένο δελτίο συναλλαγών δεν θα γνωστοποιεί την ταυτότητα του τόπου διαπραγμάτευσης της ευρωπαϊκής καλύτερης τιμής αγοράς και πώλησης, καθώς δεν θα αποδίδει τους όγκους που είναι διαθέσιμοι στην ευρωπαϊκή καλύτερη τιμή αγοράς και πώλησης σε μεμονωμένους τόπους διαπραγμάτευσης, ούτε θα περιλαμβάνει δεδομένα για τις προσφορές αγοράς και πώλησης πέραν της ευρωπαϊκής καλύτερης τιμής αγοράς και πώλησης και των συνοδευτικών όγκων. Αυτό περιορίζει σημαντικά την προστιθέμενη αξία του ενοποιημένου δελτίου συναλλαγών, στερώντας από τους χρήστες του τη δυνατότητα να εντοπίζουν τους όγκους που είναι διαθέσιμοι στην ευρωπαϊκή καλύτερη τιμή αγοράς και πώλησης και μια αντιπροσωπευτική εικόνα του βάθους της ρευστότητας που είναι διαθέσιμη για διαπραγμάτευση. Ως εκ τούτου, προκειμένου να ενισχυθεί περαιτέρω η ελκυστικότητά του, το ενοποιημένο δελτίο συναλλαγών για μετοχές και ΔΑΚ θα πρέπει να προσφέρει μια πιο εμπεριστατωμένη εικόνα του συναλλακτικού ενδιαφέροντος, καλύπτοντας τις πέντε καλύτερες τιμές αγοράς και πώλησης, με τους όγκους που είναι διαθέσιμοι σε αυτές τις τιμές, και την ένδειξη του μεμονωμένου τόπου διαπραγμάτευσης στον οποίο είναι διαθέσιμοι οι εν λόγω όγκοι.

(28)Η τιμή κλεισίματος της ημέρας διαπραγμάτευσης είναι απαραίτητη για τις αγορές μετοχών, καθώς παρέχει μια βασική τιμή αναφοράς, η οποία χρησιμοποιείται συνήθως για την αποτίμηση κεφαλαίων, ΔΑΚ και δεικτών αναφοράς. Τις περισσότερες φορές, η τιμή κλεισίματος προκύπτει από τη δημοπρασία κλεισίματος που πραγματοποιείται στον τόπο διαπραγμάτευσης στον οποίο εισήχθησαν για πρώτη φορά οι κινητές αξίες προς διαπραγμάτευση (στο εξής: πρωτεύον χρηματιστήριο). Το ποσοστό των όγκων μετοχών που αποτέλεσαν αντικείμενο διαπραγμάτευσης στη δημοπρασία κλεισίματος έχει αυξηθεί σημαντικά με την πάροδο του χρόνου. Ωστόσο, ο ανταγωνισμός στο τμήμα των δημοπρασιών κλεισίματος παραμένει περιορισμένος, καθώς οι δημοπρασίες κλεισίματος πρωτεύοντος χρηματιστηρίου εξακολουθούν να καταλαμβάνουν το μεγαλύτερο μερίδιο των δημοπρασιών κλεισίματος. Επιπλέον, η κατάσταση αυτή εγείρει ανησυχίες σχετικά με την ανθεκτικότητα, καθώς τα περιστατικά, συμπεριλαμβανομένων των διακοπών, στα πρωτεύοντα χρηματιστήρια ενδέχεται να έχουν άμεσο αντίκτυπο στην ικανότητα των συμμετεχόντων στην αγορά να αποτιμούν τα περιουσιακά τους στοιχεία. Για να ενισχυθεί ο ανταγωνισμός στο τμήμα της τιμής κλεισίματος και να διασφαλιστεί ότι οι συμμετέχοντες στην αγορά μπορούν να βασίζονται σε τιμή κλεισίματος η οποία είναι εναλλακτική της τιμής δημοπρασίας κλεισίματος που παράγεται από το πρωτεύον χρηματιστήριο, είναι αναγκαίο να απαιτείται από τον πάροχο του ενοποιημένου δελτίου συναλλαγών για μετοχές και ΔΚΑ να διαδίδει μια σταθμισμένη κατά τον όγκο τιμή κλεισίματος που προκύπτει από όλες τις δημοπρασίες κλεισίματος τις οποίες διαχειρίζονται τόποι διαπραγμάτευσης που είναι συνεισφέροντες δεδομένα. Η ESMA θα πρέπει να εκδίδει συστάσεις για τον προσδιορισμό της μεθοδολογίας που θα πρέπει να εφαρμόζει το ενοποιημένο δελτίο συναλλαγών για τον καθορισμό της σταθμισμένης κατά τον όγκο τιμής κλεισίματος.

(29)Η οδηγία 2014/65/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου 21 περιέχει εναρμονισμένους κανόνες για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας και τη λειτουργία τόπων διαπραγμάτευσης. Ωστόσο, η μεταφορά της εν λόγω οδηγίας στο εθνικό δίκαιο είχε ως αποτέλεσμα να προκύψουν αποκλίνουσες εθνικές απαιτήσεις. Επιπλέον, τα κράτη μέλη συμπλήρωσαν τις διατάξεις που μετέφεραν στο εθνικό δίκαιο με εθνικές απαιτήσεις σε περιπτώσεις στις οποίες η οδηγία δεν προέβλεπε απαιτήσεις. Η προσέγγιση αυτή έχει δημιουργήσει άνισους όρους ανταγωνισμού, κατακερματισμό της ενιαίας αγοράς και αύξηση της επιβάρυνσης και του κόστους για τους διαχειριστές τόπων διαπραγμάτευσης που βρίσκονται σε διάφορα κράτη μέλη και, τελικά, για τους εκδότες και τους τελικούς επενδυτές που εξυπηρετούν. Ως εκ τούτου, απαιτείται ένα πιο ομοιόμορφο πλαίσιο για την εξασφάλιση ισότιμων όρων ανταγωνισμού, την αποφυγή της πιθανής καταχρηστικής επιλογής του ευνοϊκότερου καθεστώτος εποπτείας και τη στήριξη της ανάπτυξης δραστηριοτήτων σε διασυνοριακό επίπεδο. Συνεπώς, είναι αναγκαίο να μεταφερθούν οι απαιτήσεις σχετικά με τη χορήγηση άδειας λειτουργίας και τη λειτουργία ρυθμιζόμενων αγορών, καθώς και τη λειτουργία από επιχείρηση επενδύσεων ή διαχειριστή αγοράς πολυμερούς μηχανισμού διαπραγμάτευσης (στο εξής: ΠΜΔ) ή μηχανισμού οργανωμένης διαπραγμάτευσης (στο εξής: ΜΟΔ) από την οδηγία 2014/65/ΕΕ στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 600/2014 και να συμπληρωθούν περαιτέρω οι εν λόγω διατάξεις, ιδίως να θεσπιστούν εναρμονισμένοι κανόνες στους τομείς που υπόκειντο προηγουμένως στην εθνική νομοθεσία.

(30)Οι οργανωτικές απαιτήσεις που ορίζονται στο άρθρο 19 παράγραφος 3 και στο άρθρο 47 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ δεν λαμβάνουν υπόψη αν ένας διαχειριστής αγοράς ή μια επιχείρηση επενδύσεων που διαχειρίζεται τόπο διαπραγμάτευσης ανήκει σε όμιλο. Ειδικότερα, κάθε ενδοομιλική ρύθμιση για κατανομή πόρων ή καθηκόντων μεταξύ οντοτήτων του ομίλου αντιμετωπίζεται με τον ίδιο τρόπο όπως μια συμφωνία εξωτερικής ανάθεσης που συνάπτεται με οντότητες εκτός του ομίλου. Η προσέγγιση αυτή δεν αναγνωρίζει την εμφάνιση διασυνοριακών ομίλων τόπων διαπραγμάτευσης και, ως εκ τούτου, περιορίζει την ικανότητα των εν λόγω ομίλων να αξιοποιούν ενδοομιλικές συνέργειες και να επωφελούνται από οικονομίες κλίμακας, δημιουργώντας έτσι εμπόδια στη διασυνοριακή κατανομή πόρων και καθηκόντων εντός ενός ομίλου. Επιπλέον, η κατανομή πόρων εντός ενός ομίλου, όπου όλες οι οντότητες υπόκεινται στους ίδιους εσωτερικούς ελέγχους και διαδικασίες, ενέχει χαμηλότερο επίπεδο κινδύνου σε σύγκριση με την εξωτερική ανάθεση σε τρίτα μέρη. Ωστόσο, με την τρέχουσα προσέγγιση δεν υπάρχει επαρκής διάκριση μεταξύ των κινδύνων που συνδέονται με την κατανομή των πόρων εντός του ομίλου και την εξωτερική ανάθεση. Ως εκ τούτου, οι οργανωτικές απαιτήσεις για τους τόπους διαπραγμάτευσης θα πρέπει να απλουστευθούν για τους τόπους διαπραγμάτευσης που ανήκουν σε όμιλο και επιθυμούν να βασιστούν στους πόρους ή στην εκτέλεση ενός καθήκοντος από άλλη οντότητα που ανήκει στον ίδιο όμιλο και είναι εγκατεστημένη στην Ένωση. Οι εν λόγω ρυθμίσεις σε επίπεδο ομίλου δεν θα πρέπει να θεωρούνται εξωτερική ανάθεση για τους σκοπούς του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 600/2014, εφόσον πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις για τη διασφάλιση αποτελεσματικής εποπτείας. Ωστόσο, ένας τόπος διαπραγμάτευσης που βασίζεται στους πόρους ή στην εκτέλεση καθήκοντος από άλλη οντότητα που ανήκει στον ίδιο όμιλο θα πρέπει να διατηρεί την πλήρη ευθύνη για την εκπλήρωση των υποχρεώσεών του δυνάμει του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 600/2014. Δεδομένων των αυξημένων εποπτικών κινδύνων, μια ενδοομιλική ρύθμιση στην οποία εμπλέκεται οντότητα εγκατεστημένη εκτός της Ένωσης θα πρέπει να συνεχίσει να θεωρείται εξωτερική ανάθεση.

(31)Το άρθρο 53 παράγραφος 6 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ προβλέπει το δικαίωμα μιας ρυθμιζόμενης αγοράς που έχει λάβει άδεια λειτουργίας σε ένα κράτος μέλος να προβλέπει κατάλληλους μηχανισμούς στο έδαφος άλλων κρατών μελών, ώστε να διευκολύνεται η πρόσβαση και η διαπραγμάτευση στην εν λόγω αγορά από εξ αποστάσεως μέλη ή συμμετέχοντες που είναι εγκατεστημένοι στα εν λόγω άλλα κράτη μέλη. Η οδηγία 2014/65/ΕΕ δεν ρυθμίζει ρητά άλλα δικαιώματα διαβατηρίου για τις ρυθμιζόμενες αγορές, συμπεριλαμβανομένης της δυνατότητας ίδρυσης υποκαταστημάτων σε άλλα κράτη μέλη. Η απουσία ρητής διάταξης έχει οδηγήσει σε αποκλίνουσες ερμηνείες όσον αφορά το αν μια ρυθμιζόμενη αγορά μπορεί να ιδρύσει υποκατάστημα σε άλλο κράτος μέλος και όσον αφορά τις δραστηριότητες που μπορεί να ασκεί μια ρυθμιζόμενη αγορά στο πλαίσιο του καθεστώτος διαβατηρίου. Είναι σημαντικό να ενισχυθεί η σαφήνεια του καθεστώτος διαβατηρίου για τις ρυθμιζόμενες αγορές, καθιστώντας σαφέστερο ότι οι ρυθμιζόμενες αγορές μπορούν να παρέχουν απρόσκοπτα τη δραστηριότητα για την οποία έχουν λάβει άδεια σε ολόκληρη την Ένωση μέσω της ελεύθερης παροχής υπηρεσιών ή μέσω του δικαιώματος εγκατάστασης. Αυτό περιλαμβάνει, εκτός από την πρόβλεψη κατάλληλων ρυθμίσεων για τη διευκόλυνση της πρόσβασης και της διαπραγμάτευσης στην εν λόγω ρυθμιζόμενη αγορά από εξ αποστάσεως μέλη ή συμμετέχοντες εγκατεστημένους σε άλλο κράτος μέλος, δραστηριότητες που σχετίζονται με την είσοδο μελών ή συμμετεχόντων στην εν λόγω ρυθμιζόμενη αγορά και δραστηριότητες που σχετίζονται με την εισαγωγή χρηματοπιστωτικών μέσων προς διαπραγμάτευση στην εν λόγω ρυθμιζόμενη αγορά. Προκειμένου να εξασφαλιστούν ισότιμοι όροι ανταγωνισμού μεταξύ όλων των τόπων διαπραγμάτευσης, θα πρέπει να ισχύει το ίδιο καθεστώς διαβατηρίου για τους διαχειριστές αγοράς και τις επιχειρήσεις επενδύσεων που διαχειρίζονται ΠΜΔ ή ΜΟΔ.

(32)Η οδηγία 2014/65/ΕΕ απαιτεί επί του παρόντος κάθε ρυθμιζόμενη αγορά στην Ένωση να υπόκειται σε ατομική άδεια λειτουργίας. Επομένως, οι διαχειριστές αγοράς που προτίθενται να διαχειριστούν ρυθμιζόμενες αγορές σε διαφορετικά κράτη μέλη μπορούν να το πράξουν μόνον ζητώντας άδεια λειτουργίας, για κάθε επιμέρους ρυθμιζόμενη αγορά την οποία προτίθενται να διαχειριστούν, από την αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής, η οποία είναι επίσης υπεύθυνη για τη συνεχή εποπτεία της εν λόγω αγοράς. Τούτο οδήγησε στην κατάσταση πλείονα κράτη μέλη να έχουν θεσπίσει εθνική νομοθεσία με την οποία απαιτείται, ως προϋπόθεση για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας σε ρυθμιζόμενη αγορά, ότι ο διαχειριστής αγοράς είναι νομική οντότητα εγκατεστημένη στο κράτος μέλος στο οποίο ζητεί άδεια λειτουργίας η ρυθμιζόμενη αγορά. Ως εκ τούτου, οι όμιλοι που διαχειρίζονται ρυθμιζόμενες αγορές σε διάφορα κράτη μέλη δεν μπορούν να εξορθολογίσουν την οργανωτική δομή και τις εποπτικές τους σχέσεις, καθώς υποχρεούνται να διατηρούν πολλές εποπτευόμενες οντότητες σε διαφορετικά κράτη μέλη. Αυτό αυξάνει σημαντικά το κόστος και την πολυπλοκότητα της διαχείρισης ρυθμιζόμενων αγορών στα διάφορα κράτη μέλη. Για την άρση των φραγμών και τη μείωση του λειτουργικού κόστους για τους διασυνοριακούς ομίλους, είναι αναγκαίο να καταργηθεί η δυνατότητα των κρατών μελών να απαιτούν τη σύσταση χωριστής νομικής οντότητας στο έδαφός τους ως προϋπόθεση για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας σε ρυθμιζόμενη αγορά. Επιπλέον, προκειμένου να διευκολυνθεί περαιτέρω η διασυνοριακή λειτουργία των ρυθμιζόμενων αγορών, θεσπίζεται νέο πλαίσιο που επιτρέπει στα νομικά πρόσωπα που επιθυμούν να διαχειρίζονται περισσότερους από έναν τόπους διαπραγμάτευσης σε περισσότερα από ένα κράτη μέλη να το πράττουν βάσει ενιαίας άδειας λειτουργίας ως πανευρωπαϊκού διαχειριστή αγοράς (στο εξής: PEMO) η οποία χορηγείται από την ESMA. Το νέο αυτό πλαίσιο δεν θα πρέπει να αντικαταστήσει το υφιστάμενο καθεστώς χορήγησης άδειας και λειτουργίας των ρυθμιζόμενων αγορών. Αντιθέτως, θα πρέπει να εφαρμόζεται σε εθελοντική βάση σε οντότητες οι οποίες επιθυμούν να δραστηριοποιηθούν βάσει ενιαίας άδειας.

(33)Στην άδεια λειτουργίας ενός PEMO θα πρέπει να απαριθμούνται όλοι οι τόποι διαπραγμάτευσης στους οποίους έχει άδεια λειτουργίας ο PEMO. Ένας PEMO που επιθυμεί να διαχειριστεί επιπλέον τόπους διαπραγμάτευσης θα πρέπει να ζητεί επέκταση της αρχικής του άδειας λειτουργίας. Προκειμένου να διασφαλιστεί η αποτελεσματική απλούστευση των εποπτικών ρυθμίσεων ενός PEMO, ο PEMO δεν θα πρέπει να υποχρεούται να ζητεί μεμονωμένη άδεια λειτουργίας για τους τόπους διαπραγμάτευσης που διαχειρίζεται στα κράτη μέλη όπου βρίσκονται ή λειτουργούν οι εν λόγω τόποι διαπραγμάτευσης. Ομοίως, όταν ένας PEMO καθίσταται διαχειριστής υφιστάμενου τόπου διαπραγμάτευσης, η άδεια λειτουργίας που έχει χορηγηθεί στη συγκεκριμένη ρυθμιζόμενη αγορά ή, στην περίπτωση ΠΜΔ ή ΟΜΔ, στον διαχειριστή αγοράς ή στην επιχείρηση επενδύσεων για τον σκοπό της διαχείρισης του εν λόγω τόπου διαπραγμάτευσης, θα πρέπει να θεωρείται ότι έχει ανακληθεί κατά την έναρξη ισχύος της άδειας λειτουργίας του PEMO ή της επέκτασης της άδειας λειτουργίας που περιέχει τον τροποποιημένο κατάλογο των τόπων διαπραγμάτευσης που διαχειρίζεται ο εν λόγω PEMO.

(34)Σύμφωνα με το ενωσιακό και το εθνικό δίκαιο, το έδαφος στο οποίο βρίσκεται ή λειτουργεί ένας τόπος διαπραγμάτευσης χρησιμοποιείται συχνά ως κριτήριο για τον καθορισμό του εθνικού δικαίου που θα πρέπει να εφαρμόζεται σε τομείς που δεν διέπονται άμεσα από το ενωσιακό δίκαιο, καθώς και για τον προσδιορισμό της αρμόδιας αρχής. Αυτό περιλαμβάνει την οδηγία 2004/109/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, η οποία θεσπίζει απαιτήσεις σχετικά με τη δημοσιοποίηση περιοδικής και διαρκούς πληροφόρησης για εκδότες των οποίων οι κινητές αξίες έχουν ήδη εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά που βρίσκεται ή λειτουργεί σε ένα κράτος μέλος, και τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 596/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, σύμφωνα με τον οποίο οι εθνικές αρμόδιες αρχές υποχρεούνται να διασφαλίζουν ότι εφαρμόζονται στο έδαφός τους διατάξεις για την κατάχρηση της αγοράς όσον αφορά όλες τις πράξεις που πραγματοποιούνται σε σχέση με μέσα που έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση ή αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε ρυθμιζόμενη αγορά, ΠΜΔ ή ΜΟΔ που λειτουργούν στο έδαφός τους. Ένας PEMO θα διαχειρίζεται, είτε μέσω της ελεύθερης παροχής υπηρεσιών είτε με την ίδρυση υποκαταστήματος, τόπους διαπραγμάτευσης σε πολλά κράτη μέλη βάσει ενιαίας άδειας λειτουργίας η οποία χορηγείται στον ίδιο τον PEMO και όχι στους τόπους διαπραγμάτευσης που διαχειρίζεται. Ελλείψει μεμονωμένης άδειας για κάθε τόπο διαπραγμάτευσης που διαχειρίζεται ένας PEMO, και δεδομένου ότι ο PEMO θα διαχειρίζεται όλους τους τόπους μέσω μίας νομικής οντότητας που είναι εγκατεστημένη σε ένα κράτος μέλος και λειτουργεί διασυνοριακά, είναι αναγκαίο ο PEMO να καθορίζει, για κάθε τόπο διαπραγμάτευσης που διαχειρίζεται, το κράτος μέλος στο έδαφος του οποίου θεωρείται ότι βρίσκεται ή λειτουργεί ο εν λόγω τόπος διαπραγμάτευσης. Ο προσδιορισμός αυτός θα πρέπει να εξαρτάται από τον τρόπο με τον οποίο ο PEMO επιλέγει να προωθήσει εμπορικά τον οικείο τόπο διαπραγμάτευσης σε εταιρείες που ζητούν να εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στον εν λόγω τόπο διαπραγμάτευσης ή σε μέλη ή συμμετέχοντες που έχουν εισαχθεί στον εν λόγω τόπο διαπραγμάτευσης. Το εθνικό δίκαιο του εν λόγω κράτους μέλους θα πρέπει να εφαρμόζεται σε όλα τα ζητήματα που αφορούν συναλλαγές οι οποίες δεν διέπονται από άμεσα εφαρμοστέο ενωσιακό δίκαιο, όταν η εν λόγω εφαρμογή εξαρτάται από την κατάσταση ή τη λειτουργία ενός τόπου διαπραγμάτευσης. Προκειμένου να διασφαλιστεί η προβλεψιμότητα του δικαίου, σε περιπτώσεις στις οποίες ένας PEMO καθίσταται διαχειριστής τόπου διαπραγμάτευσης που έχει ήδη λάβει άδεια λειτουργίας, είναι αναγκαίο να απαιτείται ο εν λόγω τόπος διαπραγμάτευσης να θεωρείται ότι βρίσκεται ή λειτουργεί στο κράτος μέλος στο οποίο είχε λάβει αρχικά άδεια λειτουργίας.

(35)Η ESMA αξιολόγησε τη συναλλακτική δραστηριότητα παραγώγων επί επιτοκίων. Από την αξιολόγηση προέκυψε ότι οι προθεσμιακές συμφωνίες επιτοκίου και οι συμφωνίες ανταλλαγής επιτοκίων στο ίδιο νόμισμα είναι, κατά κανόνα, μη ρευστοποιήσιμες. Προκειμένου να διασφαλιστεί ότι μόνο τα πλέον τυποποιημένα και ρευστά παράγωγα επιτοκίων υπόκεινται στις απαιτήσεις διαφάνειας, είναι αναγκαίο να εξαιρεθούν οι προθεσμιακές συμφωνίες επιτοκίου και οι συμφωνίες ανταλλαγής επιτοκίων στο ίδιο νόμισμα από τις απαιτήσεις διαφάνειας.

(36)Το άρθρο 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 600/2014 απαιτεί από τους συστηματικούς εσωτερικοποιητές που διενεργούν συναλλαγές μεγέθους έως και το διπλάσιο του συνήθους μεγέθους συναλλαγών της αγοράς να ανακοινώνουν δημόσια δεσμευτικές προσφορές σε τακτική και συνεχή βάση κατά τις κανονικές ώρες συναλλαγών όσον αφορά μετοχές, πιστοποιητικά αποθετηρίου, διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια, πιστοποιητικά και άλλα παρόμοια χρηματοπιστωτικά μέσα που τελούν υπό διαπραγμάτευση σε τόπο διαπραγμάτευσης, για τα οποία δραστηριοποιούνται ως συστηματικοί εσωτερικοποιητές και για τα οποία υπάρχει ρευστή αγορά. Το άρθρο 15 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 600/2014 απαιτεί από τους συστηματικούς εσωτερικοποιητές να εκτελούν τις εντολές που λαμβάνουν από τους πελάτες τους σχετικά με τα εν λόγω μέσα στις δημοσιοποιημένες τιμές κατά τη στιγμή παραλαβής της εντολής. Το εν λόγω άρθρο επιτρέπει επίσης στους συστηματικούς εσωτερικοποιητές να εκτελούν εντολές των πελατών τους σε καλύτερη τιμή, εφόσον η τιμή εμπίπτει εντός δημοσιευμένου εύρους που δεν απέχει πολύ από τις συνθήκες της αγοράς. Προκειμένου να ενισχυθεί η διαμόρφωση των τιμών για τις εντολές ιδιωτών, είναι αναγκαίο να διασφαλιστεί ότι, όταν ένας συστηματικός εσωτερικοποιητής εκτελεί εντολή ιδιώτη πελάτη, η οποία επισημαίνεται ειδικά ως τέτοια, σε τιμή που είναι καλύτερη από τη δημοσιοποιημένη τιμή, ο εν λόγω συστηματικός εσωτερικοποιητής επικαιροποιεί αμέσως, και σε κάθε περίπτωση πριν από την εκτέλεση, τη δημοσιοποιημένη τιμή ώστε να αντικατοπτρίζει την εν λόγω βελτίωση της τιμής. Επιπλέον, οι συστηματικοί εσωτερικοποιητές θα πρέπει να υποχρεούνται να διαβιβάζουν στο ενοποιημένο δελτίο συναλλαγών για μετοχές και ΔΑΚ τα δεδομένα που δημοσιεύουν σύμφωνα με το άρθρο 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 600/2014, ώστε το ενοποιημένο δελτίο συναλλαγών να μπορεί να διαδίδει, για μια δεδομένη μετοχή ή ΔΑΚ, εκτός από τις καλύτερες προσφορές αγοράς και πώλησης για συνεχή βιβλία παραγγελιών, χωριστά, τις πέντε καλύτερες προσφορές αγοράς και πώλησης σε ολόκληρη την Ένωση που δημοσιοποιούνται από τους συστηματικούς εσωτερικοποιητές, με την ένδειξη του μεμονωμένου συστηματικού εσωτερικοποιητή στον οποίο προσφέρονται οι εν λόγω προσφορές. Οι εν λόγω πέντε καλύτερες τιμές αγοράς και πώλησης θα πρέπει να αντιστοιχούν στις πέντε καλύτερες τιμές αγοράς και πώλησης μεταξύ όλων των τιμών για μια δεδομένη μετοχή ή ΔΑΚ που δημοσιεύονται στην Ένωση από διαφορετικούς συστηματικούς εσωτερικοποιητές.

(37)Το άρθρο 21 παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 600/2014 απαιτεί από τις επιχειρήσεις επενδύσεων που, είτε για ίδιο λογαριασμό είτε για λογαριασμό πελατών, καταρτίζουν συναλλαγές σε εξωχρηματιστηριακά παράγωγα, όπως αναφέρονται στο άρθρο 8α παράγραφος 2 του εν λόγω κανονισμού, να δημοσιοποιούν τον όγκο και την τιμή των συναλλαγών αυτών και τον χρόνο κατάρτισής τους μέσω εγκεκριμένου μηχανισμού δημοσιοποίησης συναλλαγών (στο εξής: ΕΜΗΔΗΣΥ). Προκειμένου να ελαχιστοποιηθεί η επιβάρυνση για τις επιχειρήσεις επενδύσεων και να αποφευχθεί η δημοσίευση παραπλανητικών πληροφοριών, οι επιχειρήσεις επενδύσεων δεν θα πρέπει να υποχρεούνται να δημοσιεύουν μέσω ΕΜΗΔΗΣΥ τις συναλλαγές σε εξωχρηματιστηριακά παράγωγα που καταρτίζουν σε τόπο διαπραγμάτευσης τρίτων χωρών, υπό την προϋπόθεση ότι ο τόπος διαπραγμάτευσης τρίτων χωρών i) διαχειρίζεται πολυμερές σύστημα, ii) υπόκειται σε χορήγηση άδειας λειτουργίας, συνεχή εποπτεία και επιβολή σύμφωνα με το νομικό και εποπτικό πλαίσιο της τρίτης χώρας και iii) υπόκειται σε διατάξεις μετασυναλλακτικής διαφάνειας βάσει των οποίων οι συναλλαγές που καταρτίζονται στον εν λόγω τόπο διαπραγμάτευσης δημοσιεύονται το συντομότερο δυνατόν μετά την εκτέλεση της συναλλαγής ή, σε σαφώς καθορισμένες περιπτώσεις, μετά από περίοδο αναβολής. Για να διασφαλιστεί ασφάλεια δικαίου και υψηλός βαθμός εποπτικής σύγκλισης στην Ένωση, η ESMA θα πρέπει να δημοσιεύει και να επικαιροποιεί τακτικά κατάλογο των τόπων διαπραγμάτευσης τρίτων χωρών που θεωρείται ότι πληρούν όλα τα κριτήρια. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων που καταρτίζουν συναλλαγές σε εξωχρηματιστηριακά παράγωγα σε τόπους διαπραγμάτευσης τρίτων χωρών που δεν πληρούν όλα τα κριτήρια θα πρέπει να υποχρεούνται να δημοσιοποιούν τις εν λόγω συναλλαγές στην Ένωση μέσω ΕΜΗΔΗΣΥ.

(38)Στα άρθρα 57 και 58 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ προβλέπονται κανόνες για τη διαπραγμάτευση παραγώγων επί εμπορευμάτων, δικαιωμάτων εκπομπής και παραγώγων επί δικαιωμάτων εκπομπής. Κάποιοι από αυτούς τους κανόνες ισχύουν για τους τόπους διαπραγμάτευσης. Δεδομένου ότι οι κανόνες σχετικά με τη λειτουργία των τόπων διαπραγμάτευσης μεταφέρονται από την οδηγία 2014/65/ΕΕ στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 600/2014, είναι σκόπιμο να τροποποιηθεί ο κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 600/2014 ώστε να διασφαλιστεί ότι οι εν λόγω κανόνες περιλαμβάνονται στον εν λόγω κανονισμό.

(39)Τα άρθρα 35 και 36 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 600/2014 προβλέπουν τις προϋποθέσεις υπό τις οποίες οι τόποι διαπραγμάτευσης μπορούν να έχουν πρόσβαση στις υπηρεσίες κεντρικού αντισυμβαλλομένου και υπό τις οποίες οι κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι μπορούν να έχουν πρόσβαση στις πληροφορίες συναλλαγών ενός τόπου διαπραγμάτευσης. Τα κριτήρια αυτά έχει αποδειχθεί ότι δεν διατυπώνονται με κατάλληλο τρόπο και, ως εκ τούτου, αφήνουν περιθώριο για αδικαιολόγητες απορρίψεις ή καθυστερήσεις κατά τη χορήγηση πρόσβασης. Επιπλέον, η συστηματική συμμετοχή εθνικών αρμόδιων αρχών καθιστά τις διαδικασίες υπερβολικά περίπλοκες και επαχθείς. Ως εκ τούτου, είναι σκόπιμο να επανεξεταστούν οι εν λόγω όροι πρόσβασης, ώστε να διασφαλιστεί ότι απορρίψεις προκύπτουν μόνο σε περιορισμένες περιπτώσεις, με την επιφύλαξη των ειδικών και αιτιολογημένων προϋποθέσεων, να διασφαλιστεί ότι αποφεύγονται οι καθυστερήσεις στη χορήγηση πρόσβασης και ότι η ESMA εμπλέκεται μόνο σε περίπτωση συγκρούσεων μεταξύ των μερών. Επιπλέον, οι τόποι διαπραγμάτευσης μπορούν να εμποδίζουν επί του παρόντος δύο συμμετέχοντες στην αγορά που εκτελούν μια συναλλαγή στον τόπο τους να επιλέγουν ελεύθερα διαφορετικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους, ακόμη και όταν οι εν λόγω κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι έχουν θεσπίσει ρυθμίσεις διαλειτουργικότητας σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 648/2012 και, ως εκ τούτου, είναι από τεχνική άποψη σε θέση να εκκαθαρίζουν αποτελεσματικά τις εν λόγω συναλλαγές. Οι εν λόγω πρακτικές της αγοράς εμποδίζουν την πλήρη αξιοποίηση των συνεργειών που μπορούν να αντληθούν από τις ρυθμίσεις διαλειτουργικότητας και αυξάνουν το κόστος διαπραγμάτευσης και εκκαθάρισης για τους συμμετέχοντες στην αγορά. Ως εκ τούτου, προκειμένου να διευκολυνθεί η διαλειτουργική εκκαθάριση, είναι αναγκαίο να απαγορευτεί στους τόπους διαπραγμάτευσης να εμποδίζουν την πρόσβαση στις πληροφορίες συναλλαγών τους για συναλλαγές στις οποίες συμμετέχουν δύο αντισυμβαλλόμενοι που έχουν επιλέξει να εκκαθαρίσουν μια συναλλαγή που εκτελείται στον τόπο τους μέσω δύο διαφορετικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων οι οποίοι έχουν θεσπίσει ρυθμίσεις διαλειτουργικότητας.

(40)Σύμφωνα με τον τίτλο VI της οδηγίας 2014/65/ΕΕ, οι εθνικές αρμόδιες αρχές είναι επί του παρόντος υπεύθυνες για την εποπτεία των τόπων διαπραγμάτευσης στην Ένωση. Στις 20 Μαρτίου 2025 22 το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο ενέκρινε συμπεράσματα στα οποία ζητούσε τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας της εποπτείας των κεφαλαιαγορών της Ένωσης και τη μείωση του κατακερματισμού τους. Επιπλέον, οι εκθέσεις Draghi και Letta 23 ζητούσαν μια πιο ολοκληρωμένη εποπτεία σε επίπεδο Ένωσης. Προκειμένου να μειωθεί ο κατακερματισμός και να ενισχυθεί η συνέπεια των αποτελεσμάτων των εποπτικών ελέγχων για τη στήριξη της δημιουργίας μιας Ένωσης Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων, είναι σκόπιμο να ανατεθούν στην ESMA άμεσες εποπτικές εξουσίες για σημαντικούς τόπους διαπραγμάτευσης με σημαντική διασυνοριακή διάσταση. Η ESMA θα πρέπει επίσης να διαθέτει άμεσες εποπτικές εξουσίες επί των PEMO. Προκειμένου να καθοριστεί τι θα πρέπει να νοείται ως «σημαντικοί τόποι διαπραγμάτευσης», είναι αναγκαίο να καθοριστούν ειδικοί όροι. Για την αποφυγή πολλών εποπτικών αρχών για οντότητες εντός του ίδιου ομίλου, είναι επίσης αναγκαίο να διασφαλιστεί ότι όλες οι οντότητες που διαχειρίζονται τόπους διαπραγμάτευσης εντός του ίδιου ομίλου υπόκεινται σε εποπτεία από την ESMA, μόλις οποιαδήποτε οντότητα εντός του εν λόγω ομίλου εκπληρώσει τις προϋποθέσεις ώστε να θεωρείται σημαντικός τόπος διαπραγμάτευσης. Ομοίως, όλες οι οντότητες που διαχειρίζονται τόπους διαπραγμάτευσης εντός του ομίλου, στον οποίο τουλάχιστον ένας κεντρικός αντισυμβαλλόμενος ή ΚΑΤ υπόκειται σε εποπτεία από την ESMA, θα πρέπει επίσης να υπόκεινται σε εποπτεία από την ESMA.

(41)Προκειμένου η ESMA να διασφαλίσει την αποτελεσματική εποπτεία των PEMO και των σημαντικών τόπων διαπραγμάτευσης, θα πρέπει να διαθέτει τις αναγκαίες εποπτικές εξουσίες, συμπεριλαμβανομένων των εξουσιών διεξαγωγής ερευνών και επιτόπιων επιθεωρήσεων, επιβολής προστίμων ή περιοδικών χρηματικών ποινών για τον τερματισμό παράβασης του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 600/2014 και αίτησης παροχής των αναγκαίων πληροφοριών. Για να διασφαλιστεί ότι η ESMA εκτελεί επαρκώς τα εποπτικά της καθήκοντα επί των PEMO και των σημαντικών τόπων διαπραγμάτευσης, είναι σημαντικό να εκτελεί τα εν λόγω καθήκοντα σε στενή συνεργασία με τις εθνικές εποπτικές αρχές. Προκειμένου να αποφευχθούν οι αναποτελεσματικές εποπτικές προσεγγίσεις που προκύπτουν από τη διπλή εποπτεία, η συμμετοχή των εθνικών αρχών εποπτείας θα πρέπει να περιορίζεται στις εξουσίες και τα καθήκοντα που τους ανατίθενται ρητά με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 600/2014 και την οδηγία 2014/65/ΕΕ.

(42)Λαμβανομένης υπόψη της γεωγραφικής εγγύτητας των εθνικών εποπτικών αρχών με τα τοπικά οικοσυστήματα, είναι αναγκαίο, όσον αφορά τους σημαντικούς τόπους διαπραγμάτευσης και τους PEMO, η ευθύνη για την εποπτεία των αγορών και την εποπτεία των εκδοτών να παραμείνει στις αρχές που είναι αρμόδιες σε εθνικό επίπεδο. Ως εκ τούτου, ενώ η ESMA θα πρέπει να είναι υπεύθυνη για την επιβολή των κανόνων που ορίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 600/2014 έναντι σημαντικών τόπων διαπραγμάτευσης και PEMO και, κατά περίπτωση, των κανόνων που ορίζονται στην οδηγία 2014/65/ΕΕ, μεταξύ άλλων όσον αφορά την αξιολόγηση αποτελεσματικών συστημάτων και ελέγχων που αποσκοπούν στην πρόληψη και τον εντοπισμό κατάχρησης της αγοράς ή την αξιολόγηση των παραμέτρων για τη διακοπή των συναλλαγών, οι εθνικές αρχές εποπτείας θα πρέπει να διατηρούν ορισμένες εξουσίες που θα επιτρέπουν στις εν λόγω αρχές να εκτελούν καθήκοντα εποπτείας της αγοράς ή να ασκούν καθήκοντα αναγκαία για τη διατήρηση της ακεραιότητας της αγοράς. Οι εξουσίες αυτές θα πρέπει να περιλαμβάνουν τη λήψη δεδομένων συναλλαγών, τη δυνατότητα να ζητούν δεδομένα του βιβλίου εντολών ή τη θέσπιση έκτακτων μέτρων για την επιβολή προσωρινής διακοπής των συναλλαγών σε καταστάσεις έκτακτης ανάγκης ή την αναστολή της διαπραγμάτευσης χρηματοπιστωτικών μέσων. Κατά την άσκηση των εξουσιών τους, οι εθνικές εποπτικές αρχές θα πρέπει να συνεργάζονται στενά με την ESMA.

(43)Προκειμένου να διασφαλιστεί η ίση μεταχείριση όσον αφορά την εποπτεία των διαχειριστών τόπων διαπραγμάτευσης, η ESMA θα πρέπει να καταστεί η αρμόδια αρχή για όλους τους σχετικούς τόπους διαπραγμάτευσης, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που τελούν υπό τη διαχείριση επιχειρήσεων επενδύσεων. Ως εκ τούτου, θα πρέπει να ανατεθεί στην ESMA η χορήγηση άδειας λειτουργίας και η εποπτεία των επιχειρήσεων επενδύσεων σε περίπτωση που επιθυμούν να λάβουν αποκλειστική άδεια διαχείρισης σχετικών ΠΜΔ ή ΟΜΔ. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων που διαχειρίζονται ταυτόχρονα ΠΜΔ ή ΜΟΔ, οι οποίοι υπόκεινται στην εποπτεία της ESMA, και ασκούν άλλες επενδυτικές δραστηριότητες ή παρέχουν άλλες επενδυτικές υπηρεσίες θα πρέπει να παραμείνουν υπό εθνική εποπτεία για τις εν λόγω άλλες επενδυτικές υπηρεσίες και δραστηριότητες. Προκειμένου να διασφαλιστεί ότι οι εν λόγω επιχειρήσεις επενδύσεων διατηρούν ένα σημείο εισόδου και επαφής με ενιαία εποπτική αρχή όταν ζητούν άδεια λειτουργίας, είναι αναγκαίο να θεσπιστεί ειδικό πλαίσιο για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας στις εν λόγω επιχειρήσεις επενδύσεων. Όταν οι εν λόγω επιχειρήσεις επενδύσεων επιθυμούν να λάβουν αρχικά άδεια λειτουργίας για την παροχή άλλων επενδυτικών υπηρεσιών μαζί με τη διαχείριση ΠΜΔ ή ΟΜΔ, η χορήγησης της άδειας λειτουργίας θα πρέπει να ανατίθεται στην εθνική αρμόδια αρχή του κράτους μέλους στο οποίο είναι εγκατεστημένες οι εν λόγω αιτούσες επιχειρήσεις επενδύσεων, δεδομένου ότι η άδεια λειτουργίας τους καλύπτει και άλλες υπηρεσίες που δεν τελούν υπό την εποπτεία της ESMA. Ωστόσο, στις περιπτώσεις αυτές, προκειμένου να διασφαλιστεί ότι η ESMA μπορεί να εκτελεί τα καθήκοντά της ως αρμόδια αρχή για τους σχετικούς τόπους διαπραγμάτευσης, θα πρέπει να παρέχει στην εθνική αρμόδια αρχή δεσμευτική γνωμοδότηση σχετικά με τη χορήγηση άδειας λειτουργίας των τόπων διαπραγμάτευσης. Η οικεία εθνική αρμόδια αρχή δεν θα πρέπει να χορηγεί άδεια στις αιτούσες επιχειρήσεις επενδύσεων να διαχειρίζονται ΠΜΔ ή ΜΟΔ σε περίπτωση αρνητικής γνωμοδότησης της ESMA. Η ίδια προσέγγιση θα πρέπει να ακολουθείται σε περίπτωση που μια επιχείρηση επενδύσεων, η οποία είχε λάβει αρχικά άδεια να παρέχει άλλες επενδυτικές υπηρεσίες, επιθυμεί να επεκτείνει την άδειά της στη διαχείριση ΠΜΔ ή ΟΜΔ που υπόκεινται στην εποπτεία της ESMA. Σε περίπτωση αρνητικής γνωμοδότησης της ESMA, η εθνική αρμόδια αρχή δεν θα πρέπει να χορηγεί την επέκταση της άδειας λειτουργίας. Τέλος, όταν μια επιχείρηση επενδύσεων που έχει λάβει άδεια από την ESMA να διαχειρίζεται αποκλειστικά ΠΜΔ ή ΜΟΔ επιθυμεί να επεκτείνει την άδειά της σε άλλες επενδυτικές υπηρεσίες, η εθνική αρμόδια αρχή του κράτους μέλους στο οποίο είναι εγκατεστημένη η επιχείρηση επενδύσεων θα πρέπει να εκδίδει δεσμευτική γνωμοδότηση προς την ESMA σχετικά με την παροχή των πρόσθετων επενδυτικών υπηρεσιών. Σε περίπτωση αρνητικής γνωμοδότησης, η ESMA δεν θα πρέπει να επεκτείνει την άδεια λειτουργίας.

(44)Προκειμένου να διασφαλιστεί ότι οι τόποι διαπραγμάτευσης υπόκεινται στο καταλληλότερο εποπτικό μοντέλο, είναι σημαντικό να τεθεί σε εφαρμογή μια διαδικασία στο πλαίσιο της οποίας οι τόποι διαπραγμάτευσης που θεωρούνται σημαντικοί τίθενται υπό την εποπτεία της ESMA, ενώ παράλληλα θεσπίζεται η δυνατότητα για τους τόπους διαπραγμάτευσης που δεν πληρούν πλέον τις προϋποθέσεις ώστε να είναι «σημαντικοί» να επανέλθουν στην εθνική εποπτεία. Στο πλαίσιο αυτό, η ESMA θα πρέπει να προσδιορίζει ποιοι τόποι διαπραγμάτευσης πληρούν τις προϋποθέσεις ώστε να χαρακτηριστούν σημαντικοί και θα πρέπει να παρακολουθεί τακτικά αν οι τόποι διαπραγμάτευσης εξακολουθούν να πληρούν τις εν λόγω προϋποθέσεις με την πάροδο του χρόνου. Προκειμένου να διασφαλιστεί ότι η αλλαγή εποπτικού μοντέλου πραγματοποιείται ομαλά και χωρίς να προκαλείται υπερβολική επιβάρυνση για τους τόπους διαπραγμάτευσης, είναι σημαντικό να καθοριστεί κατάλληλο χρονοδιάγραμμα και σχέδιο εποπτικής μετάβασης, τα οποία θα αναπτυχθούν με την αποδοτική συνεργασία μεταξύ της ESMA και της οικείας εθνικής εποπτικής αρχής. Για την παροχή σαφήνειας στους συμμετέχοντες στην αγορά, η ESMA θα πρέπει επίσης να καταρτίζει και να επικαιροποιεί τακτικά κατάλογο όλων των σημαντικών τόπων διαπραγμάτευσης που τελούν υπό την εποπτεία της και να τον δημοσιεύει στον ιστότοπό της.

(45)Ο κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 909/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου 24 καθορίζει τυποποιημένες απαιτήσεις για τον διακανονισμό χρηματοπιστωτικών μέσων και κανόνες σχετικά με την οργάνωση και τη συμπεριφορά των κεντρικών αποθετηρίων τίτλων (στο εξής: ΚΑΤ) με σκοπό την προώθηση του ασφαλούς, αποτελεσματικού και ομαλού διακανονισμού.

(46)Το 2025 η Επιτροπή ζήτησε τη γνώμη των ενδιαφερόμενων μερών σχετικά με τα εμπόδια στην ολοκλήρωση και τον εκσυγχρονισμό των μετασυναλλακτικών υποδομών γενικά, και σχετικά με τα εμπόδια στην παροχή διασυνοριακών υπηρεσιών στον τομέα των μετασυναλλακτικών υπηρεσιών ειδικότερα. Από τις παρατηρήσεις προέκυψε ότι τα ενδιαφερόμενα μέρη υποστηρίζουν και θεωρούν συναφή τον στόχο του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014 για την προώθηση του ασφαλούς, αποτελεσματικού και ομαλού διακανονισμού των χρηματοπιστωτικών μέσων, αλλά υπογράμμισαν την ανάγκη προσαρμογής του εν λόγω κανονισμού στην τεχνολογική καινοτομία, διασφαλίζοντας παράλληλα τον θεμιτό ανταγωνισμό μεταξύ των παρόχων υπηρεσιών διακανονισμού.

(47)Οι έννοιες που χρησιμοποιούνται και οι κανόνες που ορίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 909/2014 δεν θα πρέπει να εμποδίζουν τη χρήση οποιασδήποτε συγκεκριμένης τεχνολογίας, συμπεριλαμβανομένης της τεχνολογίας κατανεμημένου καθολικού (στο εξής: DLT). Προκειμένου να ληφθούν υπόψη η καινοτομία και η εφαρμογή νέων τεχνολογιών στην παροχή υπηρεσιών ΚΑΤ, ειδικότερα όταν οι εν λόγω υπηρεσίες παρέχονται με χρήση της DLT, θα πρέπει να τροποποιηθεί ο κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 909/2014 ώστε να διασφαλιστεί ότι όλοι οι ορισμοί, οι έννοιες και οι απαιτήσεις θα πρέπει να επικαιροποιηθούν προκειμένου να μπορούν να εφαρμοστούν σε καταστάσεις στις οποίες ένα ΚΑΤ παρέχει τις υπηρεσίες του με χρήση DLT. Είναι επίσης αναγκαίο να διασφαλιστεί ότι ορισμένα περιουσιακά στοιχεία υπό μορφή μαρκών, συμπεριλαμβανομένων των μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος, μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως μέσο πληρωμής κατά τον διακανονισμό συναλλαγών αξιογράφων ή για την καταβολή χρηματικών ποινών σε περίπτωση αδυναμίας του διακανονισμού.

(48)Ο κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 909/2014 θα πρέπει να λαμβάνει υπόψη τις εξελίξεις στην τεχνολογία DLT όσον αφορά την παροχή υπηρεσιών ΚΑΤ, ώστε οι οντότητες που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας στο πλαίσιο του πιλοτικού καθεστώτος που προβλέπεται στον κανονισμό (ΕΕ) 2022/858 25 να μπορούν να εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014 μόλις παύσουν να καλύπτονται από το εν λόγω καθεστώς. Ο κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 909/2014 θα πρέπει επίσης να επιτρέπει στα ΚΑΤ που είναι εγκατεστημένα στην Ένωση και επιθυμούν, από την αρχή, να παρέχουν υπηρεσίες ΚΑΤ σε σχέση με αξιόγραφα βασιζόμενα σε τεχνολογία DLT των οποίων η αξία θα υπερέβαινε τα όρια που καθορίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) 2022/858, να ζητούν άδεια λειτουργίας απευθείας δυνάμει του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014.

(49)Λαμβανομένων υπόψη των σημαντικών όγκων και αξιών των συναλλαγών αξιογράφων που διακανονίζονται από εσωτερικοποιητές διακανονισμών, είναι σημαντικό να ενισχυθεί η παρακολούθηση των πιθανών νομικών και λειτουργικών κινδύνων που σχετίζονται με την εν λόγω δραστηριότητα. Ως εκ τούτου, θα πρέπει να αυξηθεί ο βαθμός λεπτομέρειας των απαιτήσεων υποβολής στοιχείων σχετικά με τον όγκο και την αξία για τους εσωτερικοποιητές διακανονισμών και να συμπεριληφθούν στις αναφορές πληροφορίες σχετικά με τις περιπτώσεις αδυναμίας διακανονισμού, ώστε να διευκολυνθεί η εν λόγω παρακολούθηση των κινδύνων. Επιπλέον, για να διασφαλιστεί ότι οι συμμετέχοντες στην αγορά μπορούν να συγκρίνουν τις τιμές των υπηρεσιών διακανονισμού που παρέχονται από εσωτερικοποιητές διακανονισμών με τις τιμές των εν λόγω υπηρεσιών που παρέχονται από ΚΑΤ, οι εσωτερικοποιητές διακανονισμών θα πρέπει να γνωστοποιούν στους πελάτες τους τις τιμές και τις τέλη που χρεώνουν.

(50)Τα ΚΑΤ στην Ένωση λαμβάνουν άδεια λειτουργίας και εποπτεύονται από τις αρμόδιες αρχές των κρατών μελών στα οποία είναι εγκατεστημένα, σε συνεργασία με σώμα εποπτών, όταν τα εν λόγω ΚΑΤ προσφέρουν υπηρεσίες ουσιαστικής σημασίας σε δύο ή περισσότερα κράτη μέλη υποδοχής. Παρά την πρόοδο που έχει σημειωθεί μέχρι στιγμής, εξακολουθούν να ακολουθούνται αποκλίνουσες εποπτικές πρακτικές για τα ΚΑΤ μεταξύ των εν λόγω εθνικών αρχών, οι οποίες δημιουργούν άνισους όρους ανταγωνισμού μεταξύ των ΚΑΤ στην Ένωση και αυξάνουν το κόστος και την επιβάρυνση για τα ΚΑΤ και τους ομίλους ΚΑΤ που δραστηριοποιούνται και επιδιώκουν να δραστηριοποιηθούν σε διασυνοριακό επίπεδο. Με την ανάπτυξη βαθύτερων κεφαλαιαγορών της Ένωσης με μεγαλύτερη ρευστότητα στο πλαίσιο της Ένωσης Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων, οι εν λόγω άνισοι όροι ανταγωνισμού αυξάνουν τον κίνδυνο καταχρηστικής επιλογής του ευνοϊκότερου καθεστώτος εποπτείας, πράγμα που θα μπορούσε να προκαλέσει προβλήματα χρηματοπιστωτικής σταθερότητας. Για να διασφαλιστεί ότι οι απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας, οργάνωσης και επιχειρηματικής συμπεριφοράς για τα ΚΑΤ που είναι εγκατεστημένα στην Ένωση εφαρμόζονται με ομοιόμορφο τρόπο, ειδικότερα όσον αφορά τα ΚΑΤ με σημαντική δραστηριότητα διακανονισμού, τα ΚΑΤ με ουσιώδη διασυνοριακή διάσταση και τα ΚΑΤ που ανήκουν σε όμιλο ο οποίος περιλαμβάνει άλλες υποδομές της αγοράς υπό την εποπτεία της ESMA, θα πρέπει να εποπτεύονται από την ESMA, με βάση την εμπειρογνωσία και την πείρα της από την εφαρμογή του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014.

(51)Για τον προσδιορισμό των ΚΑΤ που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας δυνάμει του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014 και θα πρέπει να υπόκεινται σε εποπτεία από την ESMA, είναι αναγκαίο να καθοριστούν σαφή και αντικειμενικά κριτήρια για τον προσδιορισμό τους, συμπεριλαμβανομένων κριτηρίων με βάση το μέγεθος και τη διασυνοριακή δραστηριότητα. Με στόχο την απλούστευση και την αποφυγή περιττής διοικητικής επιβάρυνσης, ένα ΚΑΤ που έχει λάβει ήδη άδεια λειτουργίας δεν θα πρέπει να λάβει εκ νέου άδεια λειτουργίας από την ESMA μόλις καταστεί σημαντικό.

(52)Δεδομένου του κεντρικού ρόλου των ΚΑΤ στις αγορές κινητών αξιών, της σύνδεσής τους με άλλες υποδομές χρηματοπιστωτικών αγορών και του γεγονότος ότι το μεγαλύτερο μέρος του όγκου των συναλλαγών διακανονισμού σε ΚΑΤ στην Ένωση πραγματοποιείται σε χρήμα κεντρικής τράπεζας, η ESMA θα πρέπει να αναπτύξει ρυθμίσεις βαθιάς και ολοκληρωμένης συνεργασίας με άλλες αρχές, και ειδικότερα με την ΕΚΤ και άλλες κεντρικές τράπεζες έκδοσης των σημαντικότερων νομισμάτων της Ένωσης στα οποία διακανονίζουν τα ΚΑΤ. Οι εν λόγω ρυθμίσεις συνεργασίας θα πρέπει να καλύπτουν τη στενή συμμετοχή των εν λόγω άλλων αρχών στην καθημερινή εποπτεία σημαντικών ΚΑΤ και θα πρέπει να περιλαμβάνουν ρυθμίσεις για τακτικά γεγονότα, όπως επιτόπιες επιθεωρήσεις, και ειδικά γεγονότα, όπως καταστάσεις έκτακτης ανάγκης.

(53)Οι τροποποιήσεις του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, και ειδικότερα οι αλλαγές στην εσωτερική οργανωτική δομή της ESMA και η μετατόπιση των εποπτικών αρμοδιοτήτων, θα πρέπει να αντικατοπτρίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 909/2014. Επιπλέον, λαμβανομένης υπόψη της μετατόπισης των εποπτικών αρμοδιοτήτων, της συμμετοχής των εθνικών αρμόδιων αρχών στη δομή διακυβέρνησης της ESMA και προκειμένου να αποφευχθεί τυχόν αλληλεπικάλυψη καθηκόντων μεταξύ της ESMA και του εποπτικού σώματος, δεν θα πρέπει πλέον να απαιτείται από τα σημαντικά ΚΑΤ να διαθέτουν σώμα.

(54)Σε αντίθεση με τα σημαντικά ΚΑΤ, τα λιγότερο σημαντικά ΚΑΤ δεν ασκούν σημαντικές διασυνοριακές δραστηριότητες. Ως εκ τούτου, θα πρέπει να παραμείνουν υπό την εποπτεία των οικείων εθνικών αρμόδιων αρχών. Οι εποπτικές ρυθμίσεις για λιγότερο σημαντικά ΚΑΤ θα πρέπει να παραμείνουν σε μεγάλο βαθμό ως είχαν. Ωστόσο, προκειμένου να διασφαλιστεί η συνεπής εποπτική προσέγγιση για τα εν λόγω ΚΑΤ, είναι αναγκαίο να προβλεφθεί ισχυρότερη συνεργασία μεταξύ των εν λόγω εθνικών αρμόδιων αρχών και της ESMA. Σε περίπτωση που το επιθυμούν, τα κράτη μέλη θα πρέπει να έχουν τη δυνατότητα να ορίσουν την ESMA ως αρμόδια αρχή για λιγότερο σημαντικά ΚΑΤ που είναι εγκατεστημένα στη δικαιοδοσία τους. Επιπλέον, σε περίπτωση που ένα προηγουμένως σημαντικό ΚΑΤ δεν πληροί πλέον τις προϋποθέσεις ώστε να θεωρείται σημαντικό, θα πρέπει να δοθεί στην εθνική αρμόδια αρχή επαρκής μεταβατική περίοδος, ώστε να μπορέσει να προετοιμαστεί προτού αναλάβει επισήμως τις εποπτικές αρμοδιότητες για το εν λόγω ΚΑΤ. Εναλλακτικά, η εθνική αρμόδια αρχή θα πρέπει να μπορεί να αφήσει την εποπτεία αυτού του προηγουμένως σημαντικού ΚΑΤ στην ESMA. Επιπλέον, για να διασφαλιστούν η συνέπεια και ισότιμοι όροι ανταγωνισμού μεταξύ σημαντικών και λιγότερο σημαντικών ΚΑΤ, η ESMA θα πρέπει επίσης να είναι η αρμόδια αρχή για την έγκριση ρυθμίσεων διαλειτουργικότητας όπως, στην περίπτωση των υπηρεσιών ΚΑΤ, οι διαλειτουργικές συνδέσεις. Για τους σκοπούς αυτούς, η ESMA θα πρέπει επίσης να είναι υπεύθυνη για την προεδρία των σωμάτων για λιγότερο σημαντικά ΚΑΤ.

(55)Για τον εκσυγχρονισμό της ανταλλαγής πληροφοριών και την επιτάχυνση των διαδικασιών, η ESMA θα πρέπει να δημιουργήσει και να διατηρεί ηλεκτρονική κεντρική βάση δεδομένων με τη μορφή πλατφόρμας. Όλες οι σχετικές αρμόδιες αρχές και οι φορείς που αναφέρονται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 909/2014 θα πρέπει να έχουν πρόσβαση στην εν λόγω πλατφόρμα για τις πληροφορίες που σχετίζονται με τα καθήκοντα και τις αρμοδιότητές τους. Οι οντότητες που υπόκεινται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 909/2014 θα πρέπει να έχουν πρόσβαση στις πληροφορίες και τα έγγραφα τεκμηρίωσης που έχουν υποβάλει και σε κάθε έγγραφο που τους απευθύνεται. Προκειμένου να διασφαλιστεί η ταχεία και αποτελεσματική ανταλλαγή πληροφοριών και τεκμηρίωσης δυνάμει του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014, η κεντρική βάση δεδομένων θα πρέπει να χρησιμοποιείται για την ανταλλαγή όσο το δυνατόν περισσότερων πληροφοριών και τεκμηρίωσης.

(56)Για να μπορούν οι όμιλοι ΚΑΤ να επωφελούνται από την ενοποίησή τους, ο κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 909/2014 θα πρέπει να επιτρέπει στα ΚΑΤ που ανήκουν σε όμιλο να αναθέτουν τις βασικές υπηρεσίες τους σε ΚΑΤ που ανήκουν στον ίδιο όμιλο. Επιπλέον, περιπτώσεις στις οποίες ένα ΚΑΤ επιθυμεί να παρέχει τις βασικές υπηρεσίες του χρησιμοποιώντας μια λύση DLT που ανέπτυξε, δεν θα πρέπει να θεωρούνται εξωτερική ανάθεση, αλλά επέκταση της άδειας λειτουργίας του ΚΑΤ.

(57)Η απαίτηση διασφάλισης της ακεραιότητας της έκδοσης αξιογράφων ισχύει εξίσου για τα συμβατικά ΚΑΤ και τα ΚΑΤ που χρησιμοποιούν DLT. Όσον αφορά τα ΚΑΤ που χρησιμοποιούν DLT, οι κανόνες θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη τους ειδικούς τρόπους με τους οποίους λειτουργεί η DLT, επιτρέποντας τη λήψη κατάλληλων μέτρων αντιστοίχισης από κόμβους που επαληθεύουν ότι ο αριθμός των αξιογράφων που απαρτίζουν μια έκδοση αξιογράφων ή μέρος μιας έκδοσης αξιογράφων που υποβάλλεται στο ΚΑΤ ισούται με το άθροισμα των αξιογράφων που καταχωρίζονται στους λογαριασμούς αξιογράφων των συμμετεχόντων στο σύστημα διακανονισμού αξιογράφων που τελεί υπό τη διαχείριση του ΚΑΤ.

(58)Τα ΚΑΤ θα πρέπει να είναι σε θέση να επωφελούνται από τη λειτουργικότητα που προσφέρει μια κοινή υποδομή διακανονισμού η οποία προσφέρει διακανονισμό αξιογράφων με χρήμα κεντρικής τράπεζας, ειδικότερα όταν η εν λόγω κοινή υποδομή διακανονισμού προβλέπει εργαλεία βελτιστοποίησης της ρευστότητας και προωθεί τον ασφαλή και αποτελεσματικό διακανονισμό, μεταξύ άλλων και σε διασυνοριακό επίπεδο. Προκειμένου να δοθεί στους συμμετέχοντες η δυνατότητα να διακανονίζουν τις συναλλαγές αξιογράφων τους στην εν λόγω κοινή υποδομή διακανονισμού, τα ΚΑΤ που προσφέρουν διακανονισμό σε νομίσματα τα οποία διατίθενται στην εν λόγω κοινή υποδομή διακανονισμού θα πρέπει να υποχρεούνται να συνδέονται απευθείας με αυτήν. Η απαίτηση για τη σύνδεση με κοινή υποδομή διακανονισμού θα πρέπει να λαμβάνει υπόψη τις τεχνολογικές εξελίξεις στον τομέα του διακανονισμού σε χρήμα κεντρικής τράπεζας.

(59)Ο κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 1114/2023 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου 26 θεσπίζει το πλαίσιο για την ασφαλή έκδοση μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος στην Ένωση. Για τη στήριξη της καινοτομίας στον διακανονισμό αξιογράφων, τα ΚΑΤ στην Ένωση θα πρέπει να μπορούν να διακανονίζουν τις πληρωμές των συναλλαγών αξιογράφων σε μάρκες ηλεκτρονικού χρήματος, με την επιφύλαξη κατάλληλων διασφαλίσεων. Η δυνατότητα αυτή θα πρέπει να είναι διαθέσιμη τόσο για τα ΚΑΤ που έχουν λάβει άδεια να παρέχουν επικουρικές υπηρεσίες τραπεζικού τύπου όσο και για τα ΚΑΤ που δεν έχουν λάβει τέτοια άδεια. Τα ΚΑΤ που δεν έχουν λάβει άδεια να παρέχουν επικουρικές υπηρεσίες τραπεζικού τύπου θα πρέπει να μπορούν να διακανονίζουν τις πληρωμές σε μάρκες ηλεκτρονικού χρήματος, σε οποιοδήποτε νόμισμα, μέσω λογαριασμών που ανοίγονται σε ΚΑΤ που έχουν λάβει άδεια παροχής επικουρικών υπηρεσιών τραπεζικού τύπου ή μέσω λογαριασμών που ανοίγονται σε πιστωτικό ίδρυμα, με την επιφύλαξη του ορίου που καθορίζει η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (στο εξής: ΕΑΤ) για τον διακανονισμό πληρωμών σε χρήμα εμπορικών τραπεζών.

(60)Ο κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 909/2014 θεσπίζει κανόνες για τη δημιουργία και τη διατήρηση ρυθμίσεων σύνδεσης μεταξύ των ΚΑΤ. Για την προώθηση της παροχής διασυνοριακών υπηρεσιών, θα πρέπει να διευκολυνθεί η πρόσβαση σε άλλο ΚΑΤ στην Ένωση μέσω τυποποιημένης σύνδεσης και να απλουστευθεί η σχετική διαδικασία. Επιπλέον, με στόχο την προώθηση της περαιτέρω ολοκλήρωσης των κεφαλαιαγορών της Ένωσης, τα ΚΑΤ θα πρέπει να υποχρεούνται να δημιουργούν ελάχιστο αριθμό διμερών συνδέσεων. Προκειμένου να διασφαλιστεί η αναλογικότητα, ο αριθμός των συνδέσεων που θα πρέπει να δημιουργεί ένα ΚΑΤ θα πρέπει να εξαρτάται από τη σημασία του ΚΑΤ.

(61)Ο παρών τροποποιητικός κανονισμός εισάγει στοχευμένες τροποποιήσεις στον κανονισμό (ΕΕ) 2019/1156 με στόχο την άρση των φραγμών στη διασυνοριακή εμπορική προώθηση οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων (στο εξής: ΟΕΕ) και οργανισμών συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (στο εξής: ΟΣΕΚΑ), την εναρμόνιση των κανόνων για τις διαφημιστικές ανακοινώσεις και την ενίσχυση των εξουσιών της ESMA με σκοπό την προώθηση κοινής εποπτικής νοοτροπίας και τον καλύτερο συντονισμό των δραστηριοτήτων μεταξύ των εθνικών αρμόδιων αρχών της χώρας καταγωγής και της χώρας υποδοχής. 

(62)Η εμπορική προώθηση ΟΕΕ και ΟΣΕΚΑ δεν πραγματοποιείται πάντα απευθείας από τον ΔΟΕΕ, τον διαχειριστή EuVECA ή τον διαχειριστή EuSEF ή την εταιρεία διαχείρισης ΟΣΕΚΑ, αλλά από έναν ή περισσότερους διανομείς είτε για λογαριασμό των εν λόγω διαχειριστών είτε για δικό τους λογαριασμό. Οι ρυθμίσεις βάσει των οποίων ένας διανομέας ενεργεί για λογαριασμό του ΔΟΕΕ, του διαχειριστή EuVECA ή του διαχειριστή EuSEF ή της εταιρείας διαχείρισης ΟΣΕΚΑ θα πρέπει να θεωρούνται ρυθμίσεις ανάθεσης καθηκόντων οι οποίες υπόκεινται στις διατάξεις της οδηγίας 2011/61/ΕΕ, του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 345/2013, του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 346/2013 και της οδηγίας 2009/65/ΕΚ σχετικά με την ανάθεση καθηκόντων. Για να εξασφαλιστεί νομική σαφήνεια, ο κανονισμός (ΕΕ) 2019/1156 τροποποιείται ώστε να διευκρινιστεί ότι, όταν η λειτουργία εμπορικής προώθησης ανατίθεται σε τρίτο μέρος που ενεργεί για λογαριασμό του ΔΟΕΕ, του διαχειριστή EuVECA ή του διαχειριστή EuSEF και της εταιρείας διαχείρισης ΟΣΕΚΑ, αυτοί εξακολουθούν να είναι υπεύθυνοι να διασφαλίζουν ότι οι διαφημιστικές ανακοινώσεις που καταρτίζονται και απευθύνονται σε επενδυτές συμμορφώνονται με τις απαιτήσεις του εν λόγω κανονισμού. Από την άλλη πλευρά, όταν ένας διανομέας ενεργεί για δικό του λογαριασμό και προωθεί εμπορικά έναν ΟΕΕ ή ΟΣΕΚΑ βάσει της οδηγίας 2014/65/ΕΕ ή μέσω επενδυτικών προϊόντων βασιζόμενων σε ασφάλιση ζωής σύμφωνα με την οδηγία (ΕΕ) 2016/97, δεν εφαρμόζονται οι διατάξεις της οδηγίας 2011/61/ΕΕ και της οδηγίας 2009/65/ΕΚ σχετικά με την ανάθεση. Ως εκ τούτου, ο κανονισμός (ΕΕ) 2019/1156 τροποποιείται προκειμένου να διευκρινιστεί ότι στις περιπτώσεις στις οποίες η λειτουργία εμπορικής προώθησης εκτελείται από έναν ή περισσότερους διανομείς που ενεργούν για ίδιο λογαριασμό, οι εν λόγω διανομείς (και όχι ο ΔΟΕΕ ή η εταιρεία διαχείρισης ΟΣΕΚΑ) υποχρεούνται να διασφαλίζουν ότι οι διαφημιστικές ανακοινώσεις που καταρτίζουν και απευθύνονται στους επενδυτές συμμορφώνονται με τις απαιτήσεις του παρόντος κανονισμού.

(63)Προκειμένου να μειωθούν οι περιττές καθυστερήσεις και οι αποκλίνουσες εποπτικές πρακτικές και να διευκολυνθεί η απρόσκοπτη εμπορική προώθηση ΟΕΕ και ΟΣΕΚΑ στην ενιαία αγορά, είναι σκόπιμο ο κανονισμός (ΕΕ) 2019/1156 να απαγορεύει στις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους υποδοχής να απαιτούν την κοινοποίηση των διαφημιστικών ανακοινώσεων ως προϋπόθεση για την εμπορική προώθηση ΟΕΕ και ΟΣΕΚΑ στο έδαφός τους. Για την προστασία των επενδυτών στο κράτος μέλος υποδοχής και τη βελτίωση της εποπτικής συνεργασίας και της αποτελεσματικότητας, όταν οι αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους υποδοχής έχουν βάσιμους λόγους να πιστεύουν ότι οι διαφημιστικές ανακοινώσεις δεν συμμορφώνονται με τον κανονισμό (ΕΕ) 2019/1156 ή τις σχετικές κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις της Επιτροπής, διατηρούν το δικαίωμα να ζητούν από τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής του ΔΟΕΕ, του διαχειριστή EuVECA ή του διαχειριστή EuSEF ή του ΟΣΕΚΑ να λαμβάνουν όλα τα κατάλληλα μέτρα για την πρόληψη περαιτέρω παρατυπιών ή την επιβολή κυρώσεων για αυτές. Οι αρμόδιες αρχές των κρατών μελών υποδοχής μπορούν να παραπέμψουν περαιτέρω το θέμα στην ΕΑΚΑΑ, αν δεν είναι ικανοποιημένες με τα μέτρα που έλαβαν οι αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής.

(64)Προκειμένου να διασφαλιστούν υψηλά επίπεδα διαφάνειας όσον αφορά τα τέλη ή τις χρεώσεις που επιβάλλονται από τις αρμόδιες αρχές υποδοχής για την εκτέλεση των καθηκόντων τους όσον αφορά τους ΟΕΕ και τους ΟΣΕΚΑ που προωθούνται εμπορικά στο έδαφός τους και να διευκολυνθεί η ανάκτηση των εν λόγω τελών ή χρεώσεων, η ESMA θα πρέπει να δημοσιεύει επικαιροποιημένες πληροφορίες σχετικά με το ύψος των τελών ή των χρεώσεων που επιβάλλονται από κάθε αρμόδια αρχή υποδοχής, τη συχνότητά τους και τους τρόπους πληρωμής τους. Για να διασφαλιστεί η συνέπεια των τελών ή των χρεώσεων που επιβάλλονται από τις αρμόδιες αρχές, η ESMA θα πρέπει, κάθε 2 έτη, να αναλύει αν τα εν λόγω τέλη ή οι εν λόγω χρεώσεις συνάδουν με το συνολικό κόστος που σχετίζεται με την εκτέλεση των καθηκόντων των αρμόδιων αρχών και να υποβάλλει έκθεση στην Επιτροπή σε αυτή τη βάση.

(65)Για να διευκολυνθεί η εμπορική προώθηση ΟΕΕ και ΟΣΕΚΑ σε ολόκληρη την Ένωση και να βελτιστοποιηθούν οι αλληλεπιδράσεις και η ανταλλαγή πληροφοριών μεταξύ των κρατών μελών καταγωγής και υποδοχής, είναι σκόπιμο και αναγκαίο η ESMA να δημιουργήσει μια «υπηρεσία μίας στάσης» για τη διασυνοριακή εμπορική προώθηση ΟΕΕ και ΟΣΕΚΑ, η οποία θα επιτρέπει στις αρμόδιες αρχές να διαβιβάζουν και να ανταλλάσσουν εύκολα πληροφορίες και τεκμηρίωση σχετικά με τις κοινοποιήσεις εμπορικής προώθησης. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό η ESMA να αναπτύξει μια πλατφόρμα δεδομένων για τις κοινοποιήσεις εμπορικής προώθησης και τις ανακλήσεις κοινοποιήσεων, η οποία θα είναι προσβάσιμη σε όλες τις αρμόδιες αρχές. Οι ΟΣΕΚΑ και οι ΔΟΕΕ θα πρέπει να παρέχουν όλες τις πληροφορίες και την τεκμηρίωση που απαιτούνται για την εμπορική προώθηση ΟΕΕ και ΟΣΕΚΑ σε ολόκληρη την Ένωση, συμπεριλαμβανομένων τυχόν τροποποιήσεών τους, στις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής τους, οι οποίες με τη σειρά τους θα τις διαβιβάζουν στην ESMA μέσω της εν λόγω πλατφόρμας δεδομένων. Όλες οι σχετικές αρμόδιες αρχές υποδοχής θα πρέπει να έχουν άμεση και απευθείας πρόσβαση στις πληροφορίες και την τεκμηρίωση σε σχέση με τους ΟΣΕΚΑ και τους ΟΕΕ που προωθούνται εμπορικά στο έδαφός τους μέσω της πλατφόρμας δεδομένων. Η πλατφόρμα δεδομένων θα απλουστεύσει και θα επιταχύνει τη διαδικασία διαβατηρίου για τους ΟΣΕΚΑ και τους ΔΟΕΕ, επιτρέποντας την άμεση πρόσβαση στην ενιαία αγορά μετά τη χορήγηση άδειας λειτουργίας τους, καθώς και αυξάνοντας τη διαφάνεια και τη συνεργασία μεταξύ των αρμόδιων αρχών. Για τη χρηματοδότηση των δαπανών που σχετίζονται με τη νέα διαδικασία διαβατηρίου, συμπεριλαμβανομένου του κατάλληλου μεριδίου του κόστους συντήρησης της πλατφόρμας δεδομένων που χρησιμοποιείται για τον σκοπό αυτό, η ESMA θα πρέπει να χρεώνει στους ΟΣΕΚΑ και τους ΔΟΕΕ τέλος όταν κάνουν χρήση του διαβατηρίου βάσει της διαδικασίας χορήγησης αδειών. Η διάρθρωση των τελών θα πρέπει να είναι ανάλογη προς τον αριθμό των κρατών μελών υποδοχής στα οποία προωθούνται εμπορικά τα μερίδια ΟΣΕΚΑ ή ΟΕΕ.

(66)Προκειμένου να διασφαλιστεί η συνεπής εφαρμογή και η μεγαλύτερη εναρμόνιση των απαιτήσεων εμπορικής προώθησης και των διαδικασιών κοινοποίησης σε όλα τα κράτη μέλη, οι διατάξεις της οδηγίας 2011/61/ΕΕ και της οδηγίας 2009/65/ΕΚ όσον αφορά την εμπορική προώθηση ΟΕΕ της ΕΕ που τελούν υπό τη διαχείριση ΔΟΕΕ της ΕΕ σε επαγγελματίες επενδυτές και την εμπορική προώθηση ΟΣΕΚΑ σε ολόκληρη την Ένωση μεταφέρονται στον κανονισμό (ΕΕ) 2019/1156. 

(67)Οι ΔΟΕΕ της ΕΕ που προωθούν εμπορικά ΟΕΕ της ΕΕ σε επαγγελματίες επενδυτές και οι ΟΣΕΚΑ που προωθούν εμπορικά τα μερίδιά τους σε ολόκληρη την Ένωση έχουν λάβει ήδη άδεια λειτουργίας και υπόκεινται σε αυστηρές κανονιστικές διασφαλίσεις και απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας. Ωστόσο, η διασυνοριακή εμπορική προώθηση ΟΣΕΚΑ και ΟΕΕ εξακολουθεί να παρεμποδίζεται από τις χρονοβόρες διαδικασίες κοινοποίησης και τις αποκλίνουσες εθνικές απαιτήσεις και διοικητικές πρακτικές, συμπεριλαμβανομένων των υποχρεώσεων που αφορούν τη μετάφραση, τον διορισμό τοπικών υπαλλήλων και τις διαφορετικές εθνικές προθεσμίες. Οι αποκλίσεις αυτές εμποδίζουν τη λειτουργία της εσωτερικής αγοράς, καθώς οι ΟΣΕΚΑ και οι ΟΕΕ πρέπει να χειρίζονται ένα συνονθύλευμα εθνικών κανόνων και διαδικασιών όταν δραστηριοποιούνται σε περισσότερα από ένα κράτη μέλη. Ως εκ τούτου, είναι αναγκαίο να εξορθολογιστούν οι διαδικασίες κοινοποίησης εμπορικής προώθησης και ανάκλησης της κοινοποίησης, να συντομευθούν οι χρόνοι διεκπεραίωσης και να αρθούν οι εθνικές απαιτήσεις που δημιουργούν εμπόδια στη διασυνοριακή εμπορική προώθηση επενδυτικών κεφαλαίων. Για τον σκοπό αυτό, τροποποιείται ο κανονισμός (ΕΕ) 2019/1156 ώστε να επιτρέπεται στους ΟΣΕΚΑ και τους ΔΟΕΕ να κοινοποιούν, κατά τον χρόνο χορήγησης της άδειας λειτουργίας τους, στο κράτος μέλος καταγωγής τους την πρόθεσή τους να διαθέσουν στην αγορά μερίδια ή μετοχές ΟΣΕΚΑ ή ΟΕΕ σε άλλα κράτη μέλη μέσω απλουστευμένης διαδικασίας. Μόλις το κράτος μέλος καταγωγής λάβει τις απαιτούμενες πληροφορίες και την τεκμηρίωση μέσω της αίτησης αδειοδότησης, θα πρέπει να τα διαβιβάσει στην πλατφόρμα δεδομένων της ESMA. Οι πληροφορίες αυτές θα πρέπει να είναι αυτόματα προσβάσιμες στα κράτη μέλη υποδοχής και, από τη στιγμή της διαβίβασής τους στην πλατφόρμα δεδομένων, οι ΟΣΕΚΑ και οι ΟΕΕ θα πρέπει να έχουν απεριόριστη πρόσβαση στις αγορές των εν λόγω κρατών μελών.

(68)Η ανάκληση κοινοποίησης ρυθμίσεων εμπορικής προώθησης θα πρέπει επίσης να υπόκειται στην απλουστευμένη διαδικασία, η οποία επιτρέπει στους ΟΣΕΚΑ και τους ΔΟΕΕ να κοινοποιούν την πρόθεσή τους να διακόψουν τις δραστηριότητες εμπορικής προώθησης σε κράτος μέλος υποδοχής στην αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής τους, η οποία με τη σειρά της θα ενημερώνει τα σχετικά κράτη μέλη υποδοχής και την ESMA μέσω της πλατφόρμας δεδομένων. 

(69)Παρότι η απαίτηση φυσικής παρουσίας ως προϋπόθεσης για την εμπορική προώθηση ΟΣΕΚΑ και ΟΕΕ σε κράτος μέλος υποδοχής απαγορεύεται, τα κράτη μέλη συχνά απαιτούν, μέσω της πρακτικής της αγοράς ή με άλλον τρόπο, τον διορισμό τοπικού αντιπροσώπου για την εκτέλεση ορισμένων καθηκόντων σε τοπικό επίπεδο. Οι πρακτικές αυτές υπονομεύουν τη λειτουργία της ενιαίας αγοράς και δημιουργούν περιττό κόστος και πολυπλοκότητα όσον αφορά τα κεφάλαια που διατίθενται στην αγορά σε ολόκληρη την Ένωση. Ως εκ τούτου, είναι αναγκαίο να διευκρινιστεί ότι τα κράτη μέλη υποδοχής δεν θα πρέπει να επιβάλλουν, μέσω πρακτικής της αγοράς ή με άλλον τρόπο, καμία μορφή υποχρέωσης φυσικής τοπικής παρουσίας στους ΟΣΕΚΑ και τους ΟΕΕ που προωθούνται εμπορικά στο έδαφός τους, ακόμη και όταν η παρουσία αυτή δεν αποτελεί τυπικά προϋπόθεση για την εμπορική προώθηση, αλλά δημιουργεί πρόσθετες επιβαρύνσεις ή θέτει τα εν λόγω κεφάλαια σε μειονεκτική θέση σε σύγκριση με τα εγχώρια κεφάλαια.

(70)Για να εξασφαλιστεί μεγαλύτερη εναρμόνιση κατά την άσκηση των εποπτικών εξουσιών από τις αρμόδιες αρχές των κρατών μελών καταγωγής και υποδοχής, οι διατάξεις της οδηγίας 2011/61/ΕΕ και της οδηγίας 2009/65/ΕΚ σχετικά με τις εποπτικές εξουσίες επί ΟΣΕΚΑ και ΟΕΕ που προωθούνται εμπορικά σε ολόκληρη την Ένωση θα πρέπει να μεταφερθούν στον κανονισμό (ΕΕ) 2019/1156. Προκειμένου να προωθηθεί η αποτελεσματική συνεργασία μεταξύ των αρμόδιων αρχών των κρατών μελών καταγωγής και υποδοχής και να διασφαλιστεί ότι τυχόν διαφωνίες επιλύονται αποτελεσματικά και χωρίς να δημιουργούνται εμπόδια στην εμπορική προώθηση των ΟΣΕΚΑ και των ΟΕΕ εντός της Ένωσης, είναι αναγκαίο να διευκρινιστεί ότι οι αρμόδιες αρχές των κρατών μελών υποδοχής θα πρέπει να παραπέμπουν στην ESMA τυχόν ζητήματα διαφωνίας με τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής του ΟΣΕΚΑ ή του ΔΟΕΕ, ή περιπτώσεις στις οποίες το κράτος μέλος υποδοχής θεωρεί ότι η εμπορική προώθηση ενός ΟΣΕΚΑ ή ΟΕΕ θα πρέπει να απαγορεύεται στο έδαφός του. Στις περιπτώσεις αυτές, η ESMA θα πρέπει να επιλύει το ζήτημα σύμφωνα με τις εξουσίες της για την αντιμετώπιση διασυνοριακών ζητημάτων. 

(71)Προκειμένου να διασφαλιστεί η αποτελεσματική λειτουργία της ενιαίας αγοράς επενδυτικών οργανισμών και να αρθούν τα εποπτικά εμπόδια που παρακωλύουν τη διασυνοριακή άσκηση δικαιωμάτων διαβατηρίου, η ESMA θα πρέπει να εξουσιοδοτηθεί να εντοπίζει και να αντιμετωπίζει περιπτώσεις αποκλινουσών, αλληλεπικαλυπτόμενων, περιττών ή ελλιπών εποπτικών πρακτικών που εμποδίζουν τη διασυνοριακή εμπορική προώθηση ΟΣΕΚΑ και ΟΕΕ ή περιπτώσεις στις οποίες η διασυνοριακή εμπορική προώθηση ΟΣΕΚΑ ή ΟΕΕ δεν συμμορφώνεται με το δίκαιο της Ένωσης. Στις περιπτώσεις αυτές, η ΕΑΚΑΑ θα πρέπει να εφαρμόζει διαδικασία κλιμάκωσης, ξεκινώντας από επαφές με τις αρμόδιες αρχές και τους συμφεροντούχους, ενθαρρύνοντας μεγαλύτερη συνεργασία μεταξύ τους και, εφόσον χρειάζεται, χρησιμοποιώντας τις εξουσίες σύγκλισης και παρέμβασης που διαθέτει, ώστε να επανορθώνονται εγκαίρως και αποτελεσματικά οι αδικαιολόγητοι περιορισμοί στις διασυνοριακές δραστηριότητες ή οι περιπτώσεις μη συμμόρφωσης με το δίκαιο της ΕΕ. Για τους ίδιους λόγους, είναι αναγκαίο να διασφαλιστεί ότι, εάν τα εν λόγω προβλήματα εξακολουθούν να υφίστανται παρά την προαναφερθείσα διαδικασία κλιμάκωσης, η ΕΑΚΑΑ θα πρέπει στη συνέχεια να ασκήσει τις εξουσίες της για την κίνηση διαδικασιών παραβίασης του δικαίου της Ένωσης σύμφωνα με το άρθρο 17 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, την αναστολή του δικαιώματος εμπορικής προώθησης ΟΣΕΚΑ ή ΟΕΕ σε διασυνοριακή βάση σύμφωνα με το άρθρο 17ααα του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, τη διοργάνωση δεσμευτικής διαμεσολάβησης σύμφωνα με το άρθρο 19 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 ή την οργάνωση πλατφορμών συνεργασίας σύμφωνα με το άρθρο 19α του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, κατά περίπτωση, προκειμένου να αντιμετωπιστούν αποτελεσματικά τα εν λόγω προβλήματα.

(72)Για να διασφαλιστεί η συνεπής εποπτεία και η αποτελεσματική συνεργασία μεταξύ των αρμόδιων αρχών των κρατών μελών, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να είναι σε θέση να παραπέμπουν στην ESMA τυχόν διαφωνίες σχετικά με αξιολογήσεις, πράξεις ή παραλείψεις σε τομείς στους οποίους ο κανονισμός (ΕΕ) 2019/1156 απαιτεί συντονισμό, ώστε η ESMA να μπορεί να παρεμβαίνει χρησιμοποιώντας τις εξουσίες που της έχουν ανατεθεί δυνάμει του άρθρου 19 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010. 

(73)Είναι αναγκαίο να τροποποιηθεί ο κανονισμός (ΕΕ) 2021/23 ώστε να ληφθεί υπόψη ο νέος ρόλος της ESMA ως εποπτικής αρχής σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων και η κατάργηση των σωμάτων για τους εν λόγω κεντρικούς αντισυμβαλλομένους.

(74)Λαμβάνοντας υπόψη ότι ο κανονισμός (ΕΕ) 2022/858 εκδόθηκε για την προώθηση της υιοθέτησης της τεχνολογίας κατανεμημένου καθολικού (DLT) στον χρηματοπιστωτικό τομέα, προβλέποντας ένα πιλοτικό καθεστώς της ΕΕ το οποίο επιτρέπει στους συμμετέχοντες στην αγορά να πειραματίζονται με τη χρήση της DLT για τη διαπραγμάτευση και τον διακανονισμό χρηματοπιστωτικών μέσων. Τρία έτη μετά την έναρξη εφαρμογής του κανονισμού, η υιοθέτησή της εξακολουθεί να είναι μέτρια, με περιορισμένο αριθμό εγκεκριμένων αιτούντων, παρά το αυξανόμενο ενδιαφέρον στην αγορά για τη χρήση DLT για χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες. Σύμφωνα με τον στόχο που ορίζεται στις προτεραιότητες για την επίτευξη της Ένωσης Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων όσον αφορά την ενίσχυση της διαλειτουργικότητας, της διασύνδεσης και της αποτελεσματικότητας των συναλλακτικών και μετασυναλλακτικών υποδομών της ΕΕ, φαίνεται δικαιολογημένη η επανεξέταση του ισχύοντος ρυθμιστικού πλαισίου του κανονισμού (ΕΕ) 2022/858, ώστε να διασφαλιστεί ότι ο πιλοτικός κανονισμός DLT διαθέτει καλύτερες δυνατότητες να συνοδεύει τις ρυθμιζόμενες επιχειρήσεις που επιθυμούν να αξιοποιήσουν την τεχνολογία DLT για συναλλακτικές και μετασυναλλακτικές δραστηριότητες. Για την επίτευξη αυτού του στόχου, η επανεξέταση περιλαμβάνει γενικά δύο δέσμες τροποποιήσεων: πρώτον, εκείνες που αποσκοπούν στην αύξηση της ευελιξίας και της αναλογικότητας του πλαισίου και, δεύτερον, εκείνες που αποσκοπούν στην επέκταση της κλίμακας και του πεδίου εφαρμογής του. 

(75)Η DLT χρησιμοποιείται, μεταξύ άλλων, για την έκδοση, την καταχώριση και τη μεταβίβαση χρηματοπιστωτικών μέσων. Ως εκ τούτου, όταν εφαρμόζεται κατάλληλη διαχείριση λειτουργικού κινδύνου από τους χρήστες της, δεν καθιστά τα χρηματοπιστωτικά μέσα που τελούν υπό διαχείριση μέσω DLT εγγενώς πιο επικίνδυνα από τα μέσα που τελούν υπό διαχείριση βάσει άλλων, λειτουργικά ανάλογων τεχνολογιών. Συνεπώς, θα πρέπει να επεκταθεί το πεδίο εφαρμογής των επιλέξιμων περιουσιακών στοιχείων και των χρηματοπιστωτικών μέσων που εισάγονται προς διαπραγμάτευση σε υποδομή αγοράς DLT ή πρόκειται να καταχωριστούν σε υποδομή αγοράς DLT δυνάμει του παρόντος κανονισμού ώστε να καλύπτει όλα τα χρηματοπιστωτικά μέσα, ανεξάρτητα από το είδος τους, με την επιφύλαξη της κατάλληλης εφαρμογής των κανόνων για την προστασία των επενδυτών.

(76)Ο κανονισμός (ΕΕ) 2022/858 καθορίζει διάφορα όρια όσον αφορά την κλίμακα των δραστηριοτήτων που διεξάγονται στο πλαίσιο του πιλοτικού προγράμματος, με όρια στο μέγεθος της έκδοσης και τη χρηματιστηριακή αξία των περιουσιακών στοιχείων που είναι επιλέξιμα για το πιλοτικό καθεστώς DLT (ειδικά ανά περιουσιακό στοιχείο ανώτατα όρια), καθώς και ένα συνολικό ανώτατο όριο που περιορίζει τη συνολική αξία των χρηματοπιστωτικών μέσων που αποτελούν αντικείμενο διαμεσολάβησης από υποδομή αγοράς DLT στα 6 δισ. EUR. Τα εν λόγω όρια δραστηριότητας κατέστησαν δύσκολο για ορισμένους μεγάλους συμμετέχοντες στην αγορά να χρησιμοποιήσουν το πιλοτικό καθεστώς για τη δραστηριότητά τους και να αναπτύξουν επιχειρηματικά μοντέλα μεγάλης κλίμακας. Ως εκ τούτου, όλα τα ειδικά ανά περιουσιακό στοιχείο ανώτατα όρια θα πρέπει να καταργηθούν, ενώ το συνολικό ανώτατο όριο θα πρέπει να αυξηθεί σε 100 δισ. EUR. Για τον μετριασμό των κινδύνων από την αυξημένη δραστηριότητα, οι αλλαγές αυτές θα πρέπει να συνοδεύονται από στοχευμένες αυξήσεις των απαιτήσεων προληπτικής εποπτείας για τους συμμετέχοντες στο πιλοτικό καθεστώς που παρέχουν υπηρεσίες ΚΑΤ και επιθυμούν να επωφεληθούν από αυξημένα όρια. Ταυτόχρονα, προκειμένου να καταστεί ευκολότερο για τις μικρές καινοτόμες εταιρείες να χρησιμοποιούν το πιλοτικό καθεστώς DLT για τις δραστηριότητές τους, θα πρέπει να θεσπιστεί απλουστευμένο καθεστώς τα οποίο θα περιλαμβάνει υποχρεώσεις ανάλογες με τον κίνδυνο και το μέγεθος των εν λόγω εταιρειών. Το απλουστευμένο καθεστώς θα πρέπει να είναι ανοικτό σε διαχειριστές συστήματος διαπραγμάτευσης και διακανονισμού DLT (στο εξής: ΣΔΔ DLT) ή συστήματος διακανονισμού DLT (στο εξής: ΣΔ DLT) όταν η συνολική αγοραία αξία όλων των χρηματοπιστωτικών μέσων DLT για τα οποία παρέχουν υπηρεσίες δεν υπερβαίνει τα 10 δισ. EUR κατά τη στιγμή της εισαγωγής προς διαπραγμάτευση ή της αρχικής καταχώρισης ενός νέου χρηματοπιστωτικού DLT.

(77)Ο κανονισμός (ΕΕ) 2022/858 περιορίζει τα είδη των επιλέξιμων οντοτήτων που μπορούν να συμμετέχουν στο πιλοτικό καθεστώς, οι οποίες πρέπει να είναι είτε τόποι διαπραγμάτευσης που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας βάσει της οδηγίας 2014/65 είτε ΚΑΤ. Με την προσέγγιση αυτή αποκλείονται οι ρυθμιζόμενες χρηματοπιστωτικές οντότητες που έχουν συμφέρον και πείρα στην οργάνωση συναλλαγών και μεταβιβάσεων ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων να συμμετάσχουν στο πιλοτικό καθεστώς, δηλαδή οι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων (στο εξής: CASP) που διαχειρίζονται πλατφόρμες διαπραγμάτευσης. Ως εκ τούτου, θα πρέπει να επιτρέπεται στους εν λόγω CASP, υπό ορισμένες προϋποθέσεις και με την επιφύλαξη της συμμόρφωσής τους με τις σχετικές απαιτήσεις που ορίζονται στην οδηγία 2014/65, στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 600/2014 και στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 909/2014, κατά περίπτωση, να λαμβάνουν ειδική άδεια λειτουργίας τόπου διαπραγμάτευσης DLT (στο εξής: ΤΔ DLT) ή ΣΔΔ DLT. Συνεπώς, οι κανόνες που ορίζονται για τους φορείς που διαχειρίζονται υποδομές της αγοράς DLT θα πρέπει να εφαρμόζονται στους CASP.

(78)Ο κανονισμός (ΕΕ) 2022/858 παρέχει στους συμμετέχοντες τη δυνατότητα να ζητούν εξαιρέσεις από συγκεκριμένες διατάξεις της τομεακής νομοθεσίας. Ωστόσο, ορισμένες διατάξεις της τομεακής νομοθεσίας μπορεί να χαρακτηριστούν ασύμβατες με την τεχνολογία DLT μόνο από τους ίδιους τους αιτούντες στο πιλοτικό καθεστώς, καθώς αναπτύσσουν τα επιχειρηματικά μοντέλα τους και υποβάλλουν αίτηση για άδεια λειτουργίας υποδομής της αγοράς DLT, ή μετά τη λήψη της άδειας. Προκειμένου να εξασφαλιστεί η ευελιξία του πιλοτικού καθεστώτος όσον αφορά τη στήριξη της καινοτομίας, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να έχουν τη δυνατότητα να εγκρίνουν αιτήματα για εξαιρέσεις από διατάξεις που ανήκουν στα συγκεκριμένα τμήματα της τομεακής νομοθεσίας υπό ορισμένες προϋποθέσεις. Τα εν λόγω αιτήματα θα πρέπει να βασίζονται σε σαφή αιτιολόγηση από τους διαχειριστές ΤΔ DLT ή ΣΔ DLT ότι η ζητούμενη εξαίρεση είναι ασύμβατη ή δυσανάλογη με τη χρήση DLT και θα πρέπει να συνοδεύονται, κατά περίπτωση, από αντισταθμιστικά μέτρα που μπορούν να επιτύχουν τον στόχο της διάταξης για την οποία ζητείται η εξαίρεση. Για να διασφαλιστεί η εποπτική σύγκλιση μεταξύ των αρμόδιων αρχών που χορηγούν τις εξαιρέσεις, η ESMA θα πρέπει να συμμετέχει ενεργά στην έγκριση των αιτημάτων εκδίδοντας μη δεσμευτικές γνωμοδοτήσεις σχετικά με τα αιτήματα και τις αξιολογήσεις που πραγματοποιούνται από τις αρμόδιες αρχές.

(79)Η εξεύρεση αξιόπιστων λύσεων για τον διακανονισμό του χρηματικού σκέλους σε χρήμα εμπορικών τραπεζών ενδέχεται να είναι δυσκολότερη στην αναδυόμενη αγορά υποδομών της αγοράς DLT. Για να υποστηριχθούν οι διαχειριστές ΣΔ DLT ή ΣΔΔ DLT κατά την εξεύρεση αποτελεσματικών λύσεων για την επεξεργασία πληρωμών σε χρήμα εμπορικών τραπεζών στο πλαίσιο των συστημάτων διακανονισμού τους, θα πρέπει να μπορούν να ορίζουν πιστωτικά ιδρύματα των οποίων οι τραπεζικές δραστηριότητες δεν περιορίζονται στα ΚΑΤ, αλλά συμμορφώνονται με άλλον τρόπο με τον τίτλο IV του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014. Επιπλέον, προκειμένου να αυξηθεί η ασφάλεια δικαίου για τα υφιστάμενα έργα που αναπτύσσονται στο πλαίσιο του πιλοτικού καθεστώτος, ο διακανονισμός σε χρήμα εμπορικών τραπεζών που εκτελείται από επιχείρηση επενδύσεων που διαχειρίζεται ΣΔΔ DLT θα πρέπει να αναγνωρίζεται ρητά, υπό την προϋπόθεση ότι παρακολουθούνται επαρκώς οι κίνδυνοι που απορρέουν από το οικείο μοντέλο διακανονισμού. 

(80)Δεδομένου ότι οι μάρκες ηλεκτρονικού χρήματος έχουν αναδειχθεί ως ένα από τα ευρύτερα χρησιμοποιούμενα μέσα διακανονισμού με χρήση της DLT, θα πρέπει να παρασχεθεί περαιτέρω νομική σαφήνεια για τη χρήση μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος στο πιλοτικό καθεστώς. Προκειμένου να αναγνωριστεί ότι ο κανονισμός (ΕΕ) 2023/1114, ο οποίος εκδόθηκε μετά τον κανονισμό (ΕΕ) 2022/858, διέπει τις υπηρεσίες φύλαξης μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος, θα πρέπει να διευκρινιστεί ότι ορισμένα κατάλληλα ρυθμιζόμενα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, συμπεριλαμβανομένων των CASP, μπορούν να παρέχουν λογαριασμούς μετρητών για μάρκες ηλεκτρονικού χρήματος με σκοπό τον διακανονισμό. Ωστόσο, θα πρέπει να προβλεφθεί ότι οι περισσότερες επικουρικές υπηρεσίες τραπεζικού τύπου όσον αφορά τις μάρκες ηλεκτρονικού χρήματος, εκτός από την παροχή λογαριασμών μετρητών και την επεξεργασία πληρωμών, μπορούν να παρέχονται μόνο από πιστωτικά ιδρύματα.  Επιπλέον, για την προώθηση της χρήσης μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος εκφρασμένων σε νομίσματα της Ένωσης και για την προστασία της αγοράς από τον συναλλαγματικό κίνδυνο, ο διακανονισμός πληρωμών για περιουσιακά στοιχεία εκφρασμένα σε νομίσματα της Ένωσης θα πρέπει να πραγματοποιείται σε μάρκες ηλεκτρονικού χρήματος που αναφέρονται σε νομίσματα της ΕΕ. Για τη στήριξη της ανάπτυξης σταθερών κρυπτονομισμάτων σε ευρώ, οι υποδομές της αγοράς DLT θα πρέπει να ενθαρρύνονται να προσφέρουν διακανονισμό σε μάρκες ηλεκτρονικού χρήματος σε ευρώ, ακόμη και όταν το χρηματοπιστωτικό μέσο που διακανονίζεται εκφράζεται σε νόμισμα εκτός ΕΕ.

(81)Είναι αναγκαίο να διασφαλιστεί ότι οι μικρές επιχειρήσεις που επιδιώκουν να καινοτομήσουν υπόκεινται σε απαιτήσεις του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014 οι οποίες είναι αναλογικές προς το μέγεθός τους και τον κίνδυνο που ενέχουν. Για τον λόγο αυτό, οι διαχειριστές ΣΔ DLT ή ΣΔΔ DLT που επωφελούνται από το απλουστευμένο καθεστώς θα πρέπει, όσον αφορά την παροχή υπηρεσιών ΚΑΤ, να υπόκεινται μόνο στις διατάξεις του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014 που είναι αναγκαίες για τη διασφάλιση της ασφαλούς και άρτιας παροχής υπηρεσιών ΚΑΤ, χωρίς να θέτουν επαχθές πρότυπο συμμόρφωσης. Για τον ίδιο λόγο, και για να διασφαλιστεί ότι οι κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμοί που εκδίδονται σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 909/2014 είναι αναλογικοί προς τον κίνδυνο και το μέγεθος των μικρών επιχειρήσεων που δραστηριοποιούνται στο πλαίσιο του απλουστευμένου καθεστώτος, θα πρέπει να δοθεί στην ESMA εντολή να τροποποιήσει τους εν λόγω κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμούς για τις ανάγκες του απλουστευμένου καθεστώτος. Προκειμένου να διασφαλιστεί ότι οι απαιτήσεις που ισχύουν για τους συμμετέχοντες στο πιλοτικό καθεστώς καθίστανται αυστηρότερες καθώς αυξάνονται η κλίμακα και οι κίνδυνοι των επιχειρήσεων, οι υποδομές της αγοράς DLT που επιθυμούν να μεταβούν από το απλουστευμένο στο κανονικό καθεστώς θα πρέπει να συμμορφώνονται με όλες τις απαιτήσεις του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014, όπως προσαρμόστηκαν και παρεκκλίνουν από τον κανονισμό (ΕΕ) 2022/858. Δεδομένου του καινοφανούς χαρακτήρα του απλουστευμένου καθεστώτος για τις δραστηριότητες των ΣΔ DLT ή των ΣΔΔ DLT που θεσπίζεται στον παρόντα κανονισμό, και προκειμένου να διασφαλιστεί η εποπτική σύγκλιση από τις αρμόδιες αρχές, η ESMA θα πρέπει να εξουσιοδοτηθεί να εκδίδει κατευθυντήριες γραμμές σχετικά με την εφαρμογή του εν λόγω απλουστευμένου καθεστώτος.

(82)Τα κατανεμημένα καθολικά λειτουργούν ως πλατφόρμες στις οποίες οι χρηματοοικονομικοί διαμεσολαβητές μπορούν να παρέχουν χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες με συγχρονισμένο τρόπο. Προκειμένου να μπορούν οι συμμετέχοντες στην αγορά να αξιοποιούν τον χαρακτήρα πλατφόρμας των κατανεμημένων καθολικών, το πιλοτικό καθεστώς θα πρέπει να παρέχει στις επιλέξιμες χρηματοπιστωτικές οντότητες τη δυνατότητα να λαμβάνουν ειδική άδεια για την εκτέλεση μεμονωμένης υπηρεσίας ΚΑΤ εντός του εδάφους της Ένωσης. Ως εκ τούτου, θα πρέπει να επιτρέπεται σε νομικό πρόσωπο που έχει λάβει άδεια λειτουργίας ως επιχείρηση επενδύσεων, ρυθμιζόμενη αγορά, πιστωτικό ίδρυμα, ΚΑΤ ή CASP να παρέχει την υπηρεσία συμβολαιογράφου DLT ή την υπηρεσία κεντρικής διατήρησης DLT στο πλαίσιο του πιλοτικού καθεστώτος. Για να διασφαλιστεί ότι οι υπηρεσίες αυτές παρέχονται σύμφωνα με τα πρότυπα που ορίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 909/2014, λαμβανομένων παράλληλα υπόψη των ιδιαιτεροτήτων της DLT, οι συμβολαιογράφοι DLT και οι υπεύθυνοι τήρησης λογαριασμών DLT θα πρέπει να υπόκεινται στις διατάξεις του εν λόγω κανονισμού που διέπουν την εφαρμογή υπηρεσίας συμβολαιογράφου και υπηρεσίας κεντρικής διατήρησης, καθώς και στις πρόσθετες απαιτήσεις για τις υποδομές της αγοράς DLT που ορίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) 2022/858.

(83)Τα χρηματοπιστωτικά μέσα DLT που εκδίδονται και διασφαλίζονται από τον συμβολαιογράφο DLT και τους υπεύθυνους τήρησης λογαριασμών DLT εκτός ΚΑΤ θα πρέπει να διακανονίζονται μόνο μέσω ΣΔ DLT, ΣΔΔ DLT ή ΚΑΤ που λειτουργούν αποκλειστικά βάσει του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014.  Επιπλέον, δεδομένου του πειραματικού χαρακτήρα αυτού του μοντέλου για την κατανεμημένη παροχή υπηρεσιών ΚΑΤ, θα πρέπει να περιοριστεί η αγοραία αξία των χρηματοπιστωτικών μέσων DLT που εκδίδονται και διασφαλίζονται από συμβολαιογράφους DLT και υπεύθυνους τήρησης λογαριασμών DLT, επιτρέποντας στους διαχειριστές ΣΔ DLT, ΣΔΔ DLT ή ΚΑΤ που λειτουργούν αποκλειστικά βάσει του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014 να δέχονται προς διακανονισμό τα εν λόγω μέσα με αγοραία αξία έως 10 δισ. EUR, η οποία θα πρέπει να αυξηθεί σε 30 δισ. EUR αγοραίας αξίας για κινητές αξίες που εκδίδονται από ΜΜΕ.

(84) Προκειμένου να αντικατοπτρίζεται ο κατανεμημένος χαρακτήρας των ρόλων και των αρμοδιοτήτων που είναι εφικτός στο πλαίσιο του πιλοτικού καθεστώτος με τη δημιουργία της λειτουργίας συμβολαιογράφου DLT και υπεύθυνου τήρησης λογαριασμών DLT, θα πρέπει να καταστεί σαφές ότι, όταν ένας συμβολαιογράφος DLT ή ένας υπεύθυνος τήρησης λογαριασμών DLT παρέχει βασικές υπηρεσίες ΚΑΤ για συγκεκριμένο χρηματοπιστωτικό μέσο DLT από κοινού με ΣΔ DLT, ΣΔΔ ή ΚΑΤ που λειτουργεί αποκλειστικά βάσει του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014, το ΣΔ DLT, το ΣΔΔ ή το ΚΑΤ που λειτουργεί αποκλειστικά βάσει του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014 δεν θα πρέπει να είναι υπεύθυνο για τη συμμόρφωση με τις απαιτήσεις που ορίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 909/2014 και οι οποίες εκπληρώνονται από τον συμβολαιογράφο DLT ή τον υπεύθυνο τήρησης λογαριασμών DLT.

(85)Προκειμένου να διασφαλιστεί η διαφάνεια στην αγορά σχετικά με την κοινή παροχή υπηρεσιών ΚΑΤ, η ESMA θα πρέπει να καταχωρίζει τις πληροφορίες σχετικά με κάθε συμβολαιογράφο DLT και τις υπηρεσίες κεντρικής διατήρησης DLT που τελούν υπό τη διαχείριση συγκεκριμένου ΣΔ DLT, ΣΔΔ ή ΚΑΤ που λειτουργεί αποκλειστικά βάσει του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014 στο μητρώο ΚΑΤ που τηρείται σύμφωνα με το άρθρο 21 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014. 

(86)Επιπλέον, επειδή τα κατανεμημένα καθολικά επιτρέπουν στους χρήστες τους να συγχρονίζουν και να αυτοματοποιούν ευκολότερα τις πράξεις, το πιλοτικό καθεστώς θα πρέπει να επιτρέπει στους συμμετέχοντες στην αγορά να πειραματίζονται με ένα νέο επιχειρηματικό μοντέλο που δεν περιλαμβάνει μόνο έναν διαχειριστή συστήματος διακανονισμού, αλλά θα βασίζεται σε ρυθμιζόμενες οντότητες που απαιτούνται μεμονωμένα και από κοινού, μέσω της θέσπισης κανονιστικού πλαισίου διακανονισμού, με σκοπό τη διασφάλιση αξιόπιστων αποτελεσμάτων του διακανονισμού. Δεδομένου του πειραματικού χαρακτήρα τους, τα εν λόγω επιχειρηματικά μοντέλα θα πρέπει να υπόκεινται στα ίδια όρια με εκείνα που ισχύουν για τις υποδομές της αγοράς DLT που διακανονίζουν χρηματοπιστωτικά μέσα DLT τα οποία εκδίδονται και διασφαλίζονται από συμβολαιογράφους DLT και υπεύθυνους τήρησης λογαριασμών DLT. Επιπλέον, για τον περαιτέρω μετριασμό των κινδύνων που απορρέουν από αυτό το νέο επιχειρηματικό μοντέλο, οι επιλέξιμοι συμμετέχοντες στα κανονιστικά πλαίσια διακανονισμού θα πρέπει να είναι μόνο υπεύθυνοι τήρησης λογαριασμών DLT, ο διακανονισμός θα πρέπει να διενεργείται μέσω λογαριασμών σε χρήμα κεντρικής τράπεζας τους οποίους διαχειρίζονται οι εν λόγω υπεύθυνοι τήρησης λογαριασμών DLT και θα πρέπει να διακανονίζεται σε βάση «παράδοσης με την πληρωμή». Επιπλέον, προκειμένου να διασφαλιστεί η ορθή λειτουργία του κανονιστικού πλαισίου διακανονισμού, οι συμμετέχοντες σε αυτό θα πρέπει να διασφαλίζουν τον ασφαλή, αποτελεσματικό και ομαλό διακανονισμό, την προστασία των περιουσιακών στοιχείων των πελατών και την άρτια διαχείριση κινδύνου των πράξεων. Ειδικότερα, για να διασφαλιστεί η άρτια διαχείριση των πιστωτικών κινδύνων και των κινδύνων ρευστότητας που απορρέουν από την παροχή τραπεζικών υπηρεσιών στους πελάτες τους, οι υπεύθυνοι τήρησης λογαριασμών DLT που συμμετέχουν στο σύστημα θα πρέπει να συμμορφώνονται με ένα σύνολο απαιτήσεων προληπτικής εποπτείας σε συνεχή βάση. Προκειμένου να διασφαλιστεί η συμμόρφωση αυτή, το κανονιστικό πλαίσιο διακανονισμού θα πρέπει να διαθέτει άδεια λειτουργίας και να εποπτεύεται από την ESMA, σε συνεργασία με τις αρμόδιες αρχές των υπεύθυνων τήρησης λογαριασμών DLT που συμμετέχουν στο κανονιστικό πλαίσιο.

(87)Για να διευκολυνθεί η ανάπτυξη υπηρεσιών ΚΑΤ DLT σε όλα τα κράτη μέλη, οι συμβολαιογράφοι DLT και οι υπεύθυνοι τήρησης λογαριασμού DLT θα πρέπει να έχουν τη δυνατότητα να παρέχουν υπηρεσίες ΚΑΤ σε ολόκληρη την Ένωση, χωρίς να υποχρεούνται να έχουν φυσική παρουσία στο έδαφος του κράτους μέλους υποδοχής, εφόσον υποβάλλουν κατάλογο των κρατών μελών στα οποία προτίθενται να παρέχουν υπηρεσίες ΚΑΤ στην αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής τους, η οποία καλείται στη συνέχεια να κοινοποιήσει τον εν λόγω κατάλογο στις αρμόδιες αρχές των σχετικών κρατών μελών υποδοχής και στην ESMA προτού ο συμβολαιογράφος DLT ή ο υπεύθυνος τήρησης λογαριασμού DLT αρχίσει να παρέχει υπηρεσίες ΚΑΤ στα εν λόγω κράτη μέλη υποδοχής.

(88)Προκειμένου να διασφαλιστεί ότι οι υποδομές της αγοράς DLT δεν κατακερματίζουν τη συναλλακτική και μετασυναλλακτική υποδομή της Ένωσης και ότι αποτελούν μέρος μιας ολοκληρωμένης υποδομής κεφαλαιαγοράς DLT που συμμετέχει στο πιλοτικό καθεστώς, καθώς και άλλων ενδιαφερόμενων μερών, θα πρέπει να συγκροτούν κλαδική ομάδα με σκοπό τη θέσπιση κλαδικών προτύπων που διευκολύνουν τον διακανονισμό χρηματοπιστωτικών μέσων DLT μεταξύ υποδομών της αγοράς DLT. Με βάση τις εργασίες της εν λόγω κλαδικής ομάδας, η ESMA θα πρέπει να παρέχει στην Επιτροπή τεχνικές συμβουλές σχετικά με τη στήριξη της διαλειτουργικότητας μεταξύ των υποδομών της αγοράς DLT.

(89)Θα πρέπει να συσταθούν σώματα εποπτών προκειμένου να διασφαλιστεί η αποτελεσματική εποπτεία των νέων επιχειρηματικών μοντέλων για τις υπηρεσίες ΚΑΤ που επιτρέπονται στο πλαίσιο του πιλοτικού καθεστώτος και η αναγκαία συνεργασία και ανταλλαγή πληροφοριών μεταξύ όλων των εποπτικών αρχών που ενδέχεται να περιλαμβάνουν τα εν λόγω επιχειρηματικά μοντέλα. Πρώτον, θα πρέπει να συστήνονται σώματα εποπτών σύμφωνα με το άρθρο 24α του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014, όταν ένα ΣΔ DLT ή ένα ΣΔΔ DLT που λειτουργεί υπό το κανονικό καθεστώς παρέχει υπηρεσίες ΚΑΤ και πληροί τις προϋποθέσεις που ορίζονται στο εν λόγω άρθρο. Προκειμένου να διασφαλιστεί η ολοκληρωμένη συμμετοχή όλων των σχετικών αρχών, οι αρμόδιες αρχές του συμβολαιογράφου DLT ή του υπεύθυνου τήρησης λογαριασμών DLT που συμμετέχει στην παροχή υπηρεσιών ΚΑΤ και η ΕΑΤ, όταν χρησιμοποιούνται μάρκες ηλεκτρονικού χρήματος για τον διακανονισμό πληρωμών, θα πρέπει να έχουν τη δυνατότητα να συμμετέχουν στο σώμα εποπτών. Δεύτερον, η ESMA θα πρέπει επίσης να συστήσει και να προεδρεύει σώματος εποπτών για τα κανονιστικά πλαίσια διακανονισμού, το οποίο θα περιλαμβάνει την ESMA, τις αρμόδιες αρχές των υπεύθυνων τήρησης λογαριασμών DLT που συμμετέχουν στο κανονιστικό πλαίσιο διακανονισμού και την κεντρική τράπεζα στην Ένωση του νομίσματος που χρησιμοποιείται ή θα χρησιμοποιηθεί για τον διακανονισμό πληρωμών τοις μετρητοίς στο κανονιστικό πλαίσιο διακανονισμού. Οι αρμόδιες αρχές των συμβολαιογράφων DLT που συμμετέχουν στο κανονιστικό πλαίσιο διακανονισμού θα πρέπει να μπορούν να συμμετέχουν στο σώμα κατόπιν αιτήματος.

(90)Για την άρση κάθε ασάφειας σε σχέση με τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα του πιλοτικού καθεστώτος, δεν θα πρέπει πλέον να ισχύουν οι προθεσμίες για τη διάρκεια των αδειών που χορηγούνται σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) 2022/858.

(91)Οι ικανοποιητικά ολοκληρωμένες αγορές κρυπτοστοιχείων εξαρτώνται από συντονισμένα εποπτικά πλαίσια για την αποτελεσματική λειτουργία τους, ενώ η πιο κεντρική εποπτεία μπορεί, με τη σειρά της, να προωθήσει τη βαθύτερη ολοκλήρωση της αγοράς. Η συγκέντρωση εποπτικών εξουσιών και ικανοτήτων σε επίπεδο Ένωσης, μεταξύ άλλων με τη μεταβίβαση άμεσων εποπτικών αρμοδιοτήτων στον τομέα των παρόχων υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων, αποτελεί κρίσιμο στοιχείο για την περαιτέρω ανάπτυξη της αμοιβαία ενισχυόμενης δυναμικής μεταξύ της ολοκλήρωσης της αγοράς και της εποπτικής ευθυγράμμισης.

(92)Επειδή οι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων αποτελούν νέο τομέα χρηματοπιστωτικής δραστηριότητας που μόλις πρόσφατα τέθηκε υπό εποπτεία και επειδή είναι σημαντικό να διασφαλιστεί η εποπτική συνέπεια από την αρχή, η ESMA θα πρέπει να ασκεί την εν λόγω κεντρική εποπτεία, διασφαλίζοντας έτσι ισότιμους όρους ανταγωνισμού. Οι υπηρεσίες κρυπτοστοιχείων είναι επίσης ένας τομέας στον οποίο κυριαρχεί η αυξημένη διασυνοριακή δραστηριότητα που ασκείται με τη χρήση ηλεκτρονικών μέσων και νέας τεχνολογίας. Ως εκ τούτου, οι κίνδυνοι θα πρέπει να παρακολουθούνται και να αντιμετωπίζονται με ολοκληρωμένο και συνεπή τρόπο. Η κεντρική εποπτεία θα πρέπει να διασφαλίζει τη συνεπή εφαρμογή των προτύπων και των κανόνων, να μετριάζει τα εποπτικά κενά μεταξύ των δικαιοδοσιών και να αντιμετωπίζει τις δυσανάλογες επιπτώσεις που θα μπορούσε να έχει το ενδεχόμενο πτώχευσης των παρόχων υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων στο οικοσύστημα κρυπτοστοιχείων της Ένωσης. Η κεντρική εποπτεία θα πρέπει να συνεπάγεται ότι ο κίνδυνος εποπτικού κατακερματισμού δεν θα υλοποιηθεί.

(93)Στο πλαίσιο της καταπολέμησης της κατάχρησης της αγοράς κρυπτοστοιχείων που έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση ή για τα οποία έχει υποβληθεί αίτηση εισαγωγής προς διαπραγμάτευση, η κεντρική εποπτεία της αγοράς από την ESMA και οι εξουσίες έρευνας για διασυνοριακές υποθέσεις αναμένεται να επιτύχουν οικονομίες κλίμακας, να καταπολεμήσουν το ζήτημα της κατακερματισμένης πρόσβασης σε δεδομένα, να μειώσουν την εξάρτηση από τη διεθνή συνεργασία και, τελικά, να παρέχουν στην ESMA καλύτερη εικόνα των πολύπλοκων στρατηγικών που εφαρμόζονται σε όλες τις δικαιοδοσίες.

(94)Στο πλαίσιο αυτό, η ESMA θα πρέπει να είναι υπεύθυνη για τη χορήγηση αδειών και την εποπτεία των παρόχων υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων, καθώς και τη συνεχή παρακολούθηση της κατάχρησης της αγοράς στον τομέα των κρυπτοστοιχείων.

(95)Ορισμένες επιχειρήσεις που υπόκεινται σε νομοθετικές πράξεις της Ένωσης για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες επιτρέπεται ήδη να παρέχουν όλες ή ορισμένες υπηρεσίες κρυπτοστοιχείων χωρίς να υποχρεούνται να λάβουν άδεια παρόχου υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων βάσει του κανονισμού (ΕΕ) 2023/1114. Οι εν λόγω οντότητες θα πρέπει να συνεχίσουν να υπόκεινται σε εποπτεία για τις δραστηριότητές τους σε κρυπτοστοιχεία από τις αρμόδιες αρχές που τους χορήγησαν άδεια βάσει άλλων πράξεων της Ένωσης. Ωστόσο, όταν η παροχή υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων καθίσταται η κύρια δραστηριότητα των εν λόγω οντοτήτων, αυτές θα πρέπει να αντιμετωπίζονται ως πάροχοι υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων και η εποπτεία για όλες τις δραστηριότητές τους θα πρέπει να μεταβιβάζεται στην ESMA. Για την εκπλήρωση αυτού του καθήκοντος, η ESMA θα πρέπει να συνάπτει συμφωνίες συνεργασίας με τις αρμόδιες αρχές που χορήγησαν άδεια λειτουργίας στις εν λόγω οντότητες βάσει άλλων νομοθετικών πράξεων της Ένωσης σχετικά με τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες. Βάσει της συμφωνίας συνεργασίας, οι εν λόγω αρμόδιες αρχές παρέχουν στήριξη και συνδράμουν την ESMA για την εποπτεία των δραστηριοτήτων που δεν καλύπτονται από τον κανονισμό (ΕΕ) 2023/1114.

(96)Δεδομένου ότι υπάρχει ήδη ένα κεντρικό σύστημα τραπεζικής εποπτείας στην Ένωση με τη μορφή του ενιαίου εποπτικού μηχανισμού, ο οποίος διασφαλίζει την ολοκλήρωση και τη συνέπεια στην εποπτεία των δραστηριοτήτων των πιστωτικών ιδρυμάτων, δεν θα πρέπει να μεταβιβάζονται εποπτικές εξουσίες όταν η οντότητα που παρέχει υπηρεσίες κρυπτοστοιχείων είναι πιστωτικό ίδρυμα.

(97)Για την εποπτεία των παρόχων υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων, η ESMA θα πρέπει να έχει την εξουσία να αναστέλλει ή να απαγορεύει την παροχή υπηρεσίας κρυπτοστοιχείων, να ανακαλεί την άδεια παρόχου υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων, να διερευνά παραβάσεις των κανόνων για την κατάχρηση της αγοράς, να ζητεί πληροφορίες, να διενεργεί επιτόπιες επιθεωρήσεις και έρευνες, να λαμβάνει εποπτικά μέτρα και να επιβάλλει πρόστιμα. Κατά τον καθορισμό του είδους και του ύψους μιας διοικητικής κύρωσης ή άλλου διοικητικού μέτρου, οι ESMA θα πρέπει να λαμβάνει υπόψη όλες τις σχετικές περιστάσεις, συμπεριλαμβανομένων της σοβαρότητας και της διάρκειας της παράβασης και εάν διαπράχθηκε εκ προθέσεως. Για την εκτέλεση των εποπτικών καθηκόντων της, η ESMA θα πρέπει να συνεργάζεται και να επικουρείται από άλλες αρμόδιες αρχές, καθώς και από τις αρμόδιες αρχές που είναι υπεύθυνες για την εποπτεία της [οδηγίας (ΕΕ) 2015/849].

(98)Η ESMA θα πρέπει να επιβάλλει στους παρόχους υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων τέλη για την κάλυψη του κόστους εποπτείας της, συμπεριλαμβανομένων των γενικών εξόδων, και του κόστους διεξαγωγής της εποπτείας της αγοράς για την πρόληψη της κατάχρησης της αγοράς. Το τέλος που επιβάλλεται θα πρέπει να είναι ανάλογο προς το μέγεθος του παρόχου υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων. Προκειμένου να αποφευχθεί η διατάραξη των υφιστάμενων παρόχων υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων, είναι αναγκαίο να θεσπιστούν μεταβατικές διατάξεις για τους παρόχους υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) 2023/1114 και για τους αιτούντες των οποίων η αίτηση για άδεια παρόχου υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων αξιολογείται επί του παρόντος από τις εθνικές αρμόδιες αρχές. Για λόγους ασφάλειας δικαίου, κρίνεται επίσης σκόπιμο να θεσπιστούν σαφή μεταβατικά μέτρα για τη διαβίβαση φακέλων και εγγράφων εργασίας από τις αρμόδιες αρχές προς την ESMA.

(99)Προκειμένου να αποφευχθεί η διατάραξη των υφιστάμενων παρόχων υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων, η άδεια παρόχου υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων από αρμόδια αρχή θα πρέπει να παραμένει σε ισχύ σε ολόκληρη την Ένωση μετά τη μεταβίβαση των εποπτικών εξουσιών από τις αρμόδιες αρχές στην ESMA.

(100)Προκειμένου να επιτευχθούν οι στόχοι του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, θα πρέπει να ανατεθεί στην Επιτροπή η εξουσία έκδοσης πράξεων σύμφωνα με το άρθρο 290 της Συνθήκης για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης (στο εξής: ΣΛΕΕ) όσον αφορά τη θέσπιση διαδικαστικών κανόνων για την άσκηση της εξουσίας της ESMA να επιβάλλει τέλη, για την επιβολή προστίμων και για διαδικασία διακανονισμού, συμπεριλαμβανομένων των δικαιωμάτων υπεράσπισης, της γνωστοποίησης και των αποτελεσμάτων των διακανονισμών. Επιπλέον, προκειμένου να διασφαλιστεί η αποτελεσματικότητα του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012, θα πρέπει να ανατεθεί στην Επιτροπή η εξουσία έκδοσης πράξεων σύμφωνα με το άρθρο 290 ΣΛΕΕ όσον αφορά τον καθορισμό των τελών που πρέπει να καταβάλλονται στην ESMA για την εποπτεία σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων, τα θέματα για τα οποία οφείλονται τα εν λόγω τέλη, τον υπολογισμό του ύψους των εν λόγω τελών και τον τρόπο καταβολής τους, καθώς και όσον αφορά την τροποποίηση του καταλόγου παραβάσεων για τις οποίες η ESMA μπορεί να επιβάλλει εποπτικά μέτρα σε σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους. Επιπλέον, για να διασφαλιστεί η αποτελεσματικότητα και η συνεπής εφαρμογή του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 600/2014, θα πρέπει να ανατεθεί στην Επιτροπή η εξουσία έκδοσης πράξεων σύμφωνα με το άρθρο 290 ΣΛΕΕ όσον αφορά τον καθορισμό των τελών που πρέπει να καταβάλλουν οι διαχειριστές των τόπων διαπραγμάτευσης που υπόκεινται στην εποπτεία της ESMA, όσον αφορά τις προϋποθέσεις και τις μεθοδολογίες που χρησιμοποιούνται για να προσδιοριστεί αν ένας τόπος διαπραγμάτευσης θα πρέπει να θεωρείται σημαντικός, και όσον αφορά τις προϋποθέσεις υπό τις οποίες ένας τόπος διαπραγμάτευσης ή ένας κεντρικός αντισυμβαλλόμενος θα πρέπει να χορηγεί πρόσβαση στις υπηρεσίες του. Παράλληλα, προκειμένου να διασφαλιστεί η αποτελεσματικότητα του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014, θα πρέπει να ανατεθεί στην Επιτροπή η εξουσία έκδοσης πράξεων σύμφωνα με το άρθρο 290 ΣΛΕΕ όσον αφορά τον προσδιορισμό του είδους των τελών που πρέπει να καταβάλλονται στην ESMA για την εποπτεία σημαντικών ΚΑΤ, τα θέματα για τα οποία οφείλονται τα εν λόγω τέλη, τον υπολογισμό του ύψους των εν λόγω τελών και τον τρόπο καταβολής τους· την τροποποίηση του καταλόγου των παραβάσεων για τις οποίες η ESMA μπορεί να επιβάλει εποπτικά μέτρα· τον περαιτέρω προσδιορισμό των απαιτήσεων που ισχύουν για τη συμμετοχή σε ΚΑΤ και την τροποποίηση των προϋποθέσεων υπό τις οποίες ένα ΚΑΤ υπόκειται στην υποχρέωση δημιουργίας διμερών συνδέσεων. Επιπλέον, προκειμένου να διασφαλιστεί ότι τα όρια δραστηριοτήτων που προβλέπονται στον κανονισμό (ΕΕ) 2022/858 μπορούν να τροποποιηθούν υπό το πρίσμα των εξελίξεων της αγοράς και των διδαγμάτων πολιτικής από το πιλοτικό καθεστώς που θεσπίζεται με την εν λόγω πράξη, θα πρέπει να ανατεθεί στην Επιτροπή η εξουσία έκδοσης κατ’ εξουσιοδότηση πράξεων σύμφωνα με το άρθρο 290 ΣΛΕΕ όσον αφορά την προσαρμογή των εν λόγω ορίων, μεταξύ άλλων, στις συνθήκες της αγοράς και στους πιθανούς κινδύνους για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα. Επιπλέον, προκειμένου να διασφαλιστεί η αποτελεσματικότητα του κανονισμού (ΕΕ) 2023/1114, θα πρέπει να ανατεθεί στην Επιτροπή η εξουσία έκδοσης πράξεων σύμφωνα με το άρθρο 290 ΣΛΕΕ όσον αφορά τον περαιτέρω προσδιορισμό του είδους και του υπολογισμού του ποσού των εποπτικών τελών που μπορεί να επιβάλλει η ESMA στους παρόχους υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων. Τέλος, για να διασφαλιστεί η ομαλή εφαρμογή των διατάξεων που μεταφέρονται από την οδηγία 2014/65/ΕΕ στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 600/2014, είναι σκόπιμο να διασφαλιστεί ότι εξακολουθούν να ισχύουν οι κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις και οι εκτελεστικές πράξεις που έχουν εκδοθεί βάσει των εξουσιοδοτήσεων που προβλέπονται στην οδηγία 2014/65/ΕΕ και πρόκειται να μεταφερθούν στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 600/2014. Η Επιτροπή θα πρέπει να εξουσιοδοτείται να τροποποιεί τις εν λόγω κατ’ εξουσιοδότηση και εκτελεστικές πράξεις σύμφωνα με τις διαδικασίες που ορίζονται στο άρθρο 10 παράγραφος 4α ή στο άρθρο 15 παράγραφος 4α του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/1010. Είναι ιδιαίτερα σημαντικό η Επιτροπή να διεξάγει, κατά τις προπαρασκευαστικές της εργασίες, τις κατάλληλες διαβουλεύσεις, μεταξύ άλλων σε επίπεδο εμπειρογνωμόνων, και οι διαβουλεύσεις αυτές να πραγματοποιούνται σύμφωνα με τις αρχές που ορίζονται στη διοργανική συμφωνία της 13ης Απριλίου 2016 για τη βελτίωση του νομοθετικού έργου 27 . Πιο συγκεκριμένα, προκειμένου να εξασφαλιστεί η ίση συμμετοχή στην προετοιμασία των κατ’ εξουσιοδότηση πράξεων, το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο λαμβάνουν όλα τα έγγραφα κατά τον ίδιο χρόνο με τους εμπειρογνώμονες των κρατών μελών, και οι εμπειρογνώμονές τους έχουν συστηματικά πρόσβαση στις συνεδριάσεις των ομάδων εμπειρογνωμόνων της Επιτροπής που ασχολούνται με την προετοιμασία κατ’ εξουσιοδότηση πράξεων.

(101)Προκειμένου να διασφαλιστεί η συνεπής εφαρμογή των σχετικών διατάξεων του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 600/2014, η Επιτροπή θα πρέπει να εξουσιοδοτηθεί να εκδίδει, σύμφωνα με το άρθρο 290 της ΣΛΕΕ και τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που καταρτίζει η ESMA σχετικά με τη χορήγηση αδειών σε ρυθμιζόμενες αγορές και PEMO και τη λειτουργία τόπων διαπραγμάτευσης. Επιπλέον, για να διασφαλιστεί η συνεπής εναρμόνιση των προτύπων, η Επιτροπή θα πρέπει να εξουσιοδοτηθεί να εγκρίνει, σύμφωνα με το άρθρο 290 της ΣΛΕΕ και τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου 28 και του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που έχουν αναπτυχθεί από την ΕΑΤ και την ESMA όσον αφορά τις διαδικασίες για τον υπολογισμό των κριτηρίων με σκοπό τον προσδιορισμό της σημασίας ενός ΚΑΤ και το σύνολο δεδομένων που πρέπει να υποβάλλουν τα ΚΑΤ της ΕΕ στην ESMA για τον εν λόγω υπολογισμό· τα μέτρα που πρέπει να εφαρμόζουν τα ΚΑΤ και οι συμμετέχοντες στην αγορά για την πρόληψη των περιπτώσεων αδυναμίας διακανονισμού και την αύξηση της αποδοτικότητας του διακανονισμού των κεφαλαιαγορών της Ένωσης· τους όρους υπό τους οποίους μια συμφωνία εξωτερικής ανάθεσης πρέπει να θεωρείται ως εξωτερική ανάθεση βασικών υπηρεσιών ΚΑΤ· τα μέτρα που πρέπει να εφαρμόζουν τα ΚΑΤ για τον μετριασμό των ειδικών κινδύνων που απορρέουν από την παροχή υπηρεσιών ΚΑΤ με χρήση της DLT· και τα μέτρα διαχείρισης κινδύνου και τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας όσον αφορά τον διακανονισμό σε χρήμα εμπορικών τραπεζών και σε μάρκες ηλεκτρονικού χρήματος. Επιπλέον, προκειμένου να διασφαλιστεί η συνεπής εναρμόνιση των τελών που χρεώνει η ESMA σε ΟΣΕΚΑ και ΔΟΕΕ σε σχέση με τη διαδικασία διαβατηρίου και τη συντήρηση της πλατφόρμας δεδομένων, θα πρέπει να ανατεθεί στην Επιτροπή η εξουσία έκδοσης πράξεων σύμφωνα με το άρθρο 290 της Συνθήκης για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης όσον αφορά μέτρα για τον προσδιορισμό του είδους, του ποσού, της συχνότητας και των λεπτομερειών που διέπουν την καταβολή των εν λόγω τελών. Επιπλέον, προκειμένου να διασφαλιστεί η συνεπής εναρμόνιση των διαφημιστικών ανακοινώσεων που τίθενται στην διάθεση των επενδυτών, θα πρέπει να ανατεθεί στην Επιτροπή η εξουσία έκδοσης πράξεων σύμφωνα με το άρθρο 290 της ΣΛΕΕ για τον καθορισμό του περιεχομένου και της μορφής των διαφημιστικών ανακοινώσεων. Είναι ιδιαίτερα σημαντικό η Επιτροπή να διεξάγει, κατά τις προπαρασκευαστικές της εργασίες, τις κατάλληλες διαβουλεύσεις, μεταξύ άλλων σε επίπεδο εμπειρογνωμόνων, και οι διαβουλεύσεις αυτές να πραγματοποιούνται σύμφωνα με τις αρχές που ορίζονται στη διοργανική συμφωνία της 13ης Απριλίου 2016 για τη βελτίωση του νομοθετικού έργου. Πιο συγκεκριμένα, προκειμένου να εξασφαλιστεί η ίση συμμετοχή στην προετοιμασία των κατ’ εξουσιοδότηση πράξεων, το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο λαμβάνουν όλα τα έγγραφα κατά τον ίδιο χρόνο με τους εμπειρογνώμονες των κρατών μελών, και οι εμπειρογνώμονές τους έχουν συστηματικά πρόσβαση στις συνεδριάσεις των ομάδων εμπειρογνωμόνων της Επιτροπής που ασχολούνται με την προετοιμασία κατ’ εξουσιοδότηση πράξεων. Τέλος, για τον προσδιορισμό των απαιτήσεων του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014 που θα πρέπει να ισχύουν για τους παρόχους της υπηρεσίας συμβολαιογράφου DLT και της υπηρεσίας κεντρικής διατήρησης λογαριασμών DLT, και για την προσαρμογή τους στη χρήση της τεχνολογίας κατανεμημένου καθολικού και στις ιδιαιτερότητες των επιχειρηματικών μοντέλων στα οποία συμμετέχουν συμβολαιογράφοι DLT και υπεύθυνοι τήρησης λογαριασμών DLT, η ESMA θα πρέπει να καταρτίσει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων για τη συμπλήρωση των διατάξεων του τίτλου III του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014.

(102)Προκειμένου να διασφαλιστούν ενιαίες προϋποθέσεις για την εφαρμογή του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014, θα πρέπει να ανατεθούν στην Επιτροπή εκτελεστικές αρμοδιότητες για την έγκριση εκτελεστικών τεχνικών προτύπων που καταρτίζει η ESMA όσον αφορά τα τυποποιημένα έντυπα, τα υποδείγματα και τις διαδικασίες για τη δημοσιοποίηση των τελών και των τιμών από τα ΚΑΤ και τους εσωτερικοποιητές διακανονισμών. Οι αρμοδιότητες αυτές θα πρέπει να ασκούνται σύμφωνα με το άρθρο 15 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

(103)Συνεπώς, οι κανονισμοί (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, αριθ. 648/2012, αριθ. 600/2014, αριθ. 909/2014, 2015/2365, 2019/1156, 2021/23, 2022/858, 2023/1114, αριθ. 1060/2009, 2016/1011, 2017/2402, 2023/2631 και 2024/3005 θα πρέπει να τροποποιηθούν αναλόγως.

(104)Είναι αναγκαίο να δοθεί στην ESMA επαρκής χρόνος ώστε να προετοιμαστεί για τον νέο εποπτικό της ρόλο, ο οποίος συνεπάγεται μεταβολές στη διακυβέρνησή της. Ως εκ τούτου, οι τροποποιήσεις των κανονισμών (ΕΕ) 1095/2010, 2015/2365, 2019/1156, 2021/23, 2022/858, 2023/1114, (ΕΕ) αριθ. 1060/2009, 2016/1011, 2017/2402, 2023/2631, 2024/3005 θα πρέπει να αρχίσουν να εφαρμόζονται 12 μήνες μετά την έναρξη ισχύος του παρόντος κανονισμού. Ωστόσο, για να μπορέσει το εκτελεστικό συμβούλιο να είναι λειτουργικό και να αναλάβει αποτελεσματικά τα καθήκοντα που του ανατίθενται, η διαδικασία επιλογής και διορισμού των μελών του εκτελεστικού συμβουλίου θα πρέπει να αρχίσει να εφαρμόζεται από την ημερομηνία έναρξης ισχύος του παρόντος κανονισμού.

(105)Προκειμένου να διασφαλιστεί η συνοχή με τις τροποποιήσεις του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, οι τροποποιήσεις του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012 θα πρέπει να εφαρμοστούν 12 μήνες μετά την έναρξη ισχύος του παρόντος κανονισμού. Ωστόσο, προκειμένου η ESMA να μπορέσει να αρχίσει να αξιολογεί αν ένας κεντρικός αντισυμβαλλόμενος είναι σημαντικός κεντρικός αντισυμβαλλόμενος πριν από την έναρξη εφαρμογής των υποχρεώσεων για τους σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους, οι διατάξεις που σχετίζονται με την εν λόγω αξιολόγηση θα πρέπει να αρχίσουν να εφαρμόζονται από την ημερομηνία έναρξης ισχύος του παρόντος κανονισμού. Για να μπορέσει η ESMA να θεσπίσει σταδιακά τις νέες εποπτικές αρμοδιότητες και να δημιουργήσει την αναγκαία ικανότητα και τα πλαίσια συνεργασίας, οι τροποποιήσεις του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014 που αφορούν την εποπτεία σημαντικών ΚΑΤ θα πρέπει να εφαρμοστούν 24 μήνες μετά την έναρξη ισχύος του παρόντος κανονισμού. Ωστόσο, για να μπορέσει η ESMA να αρχίσει να αξιολογεί αν ένα ΚΑΤ είναι σημαντικό ΚΑΤ πριν από την έναρξη εφαρμογής των υποχρεώσεων για σημαντικά ΚΑΤ, οι διατάξεις που σχετίζονται με την εν λόγω αξιολόγηση θα πρέπει να εφαρμόζονται από την ημερομηνία έναρξης ισχύος του παρόντος κανονισμού.

(106)Για λόγους ασφάλειας δικαίου και για να αποφευχθούν διαταραχές στη δημιουργία του ενοποιημένου δελτίου συναλλαγών για μετοχές και ΔΑΚ από τον πρώτο πάροχο ενοποιημένου δελτίου συναλλαγών (ΠΕΔΕΣΥ) που έχει λάβει άδεια λειτουργίας σύμφωνα με το άρθρο 27δβ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 600/2014, οι τροποποιήσεις του εν λόγω κανονισμού που σχετίζονται με το ενοποιημένο δελτίο συναλλαγών για μετοχές και ΔΑΚ θα πρέπει να εφαρμόζονται από την [Υπηρεσία Εκδόσεων: να εισαχθεί ημερομηνία = η ημέρα που έπεται της λήξης της πρώτης περιόδου των 5 ετών που αναφέρεται στο άρθρο 27δα του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 600/2014 όσον αφορά τον ΠΕΔΕΣΥ για μετοχές και ΔΑΚ]. Προκειμένου να διασφαλιστεί η συνοχή με τις τροποποιήσεις του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, οι τροποποιήσεις του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 600/2014 που αφορούν τις εξουσίες της ESMA θα πρέπει να αρχίσουν να εφαρμόζονται 12 μήνες μετά την έναρξη ισχύος του παρόντος κανονισμού. Για να δοθεί επαρκής χρόνος για την προετοιμασία της μεταβίβασης αρμοδιοτήτων και καθηκόντων από τις εθνικές αρμόδιες αρχές στην ESMA όσον αφορά τους σχετικούς τόπους διαπραγμάτευσης, η ESMA θα πρέπει να καταστεί η αρμόδια αρχή για τις οικείες οντότητες 24 μήνες μετά την έναρξη ισχύος του παρόντος κανονισμού.

(107)Ο κανονισμός εισάγει δεσμευτικές απαιτήσεις για τις διασυνοριακές ψηφιακές δημόσιες υπηρεσίες κατά την έννοια του κανονισμού (ΕΕ) 2024/903. Επομένως, έχει ολοκληρωθεί αξιολόγηση διαλειτουργικότητας. Η έκθεση που προέκυψε από την αξιολόγηση αυτή είναι το κεφάλαιο του νομοθετικού δημοσιονομικού και ψηφιακού δελτίου σχετικά με τις ψηφιακές διαστάσεις. Μετά την έκδοση της πράξης, η έκθεση θα δημοσιευτεί και στην πύλη της διαλειτουργικής Ευρώπης,

(108)Ζητήθηκε η γνώμη του Ευρωπαίου Επόπτη Προστασίας Δεδομένων, σύμφωνα με το άρθρο 42 παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) 2018/1725 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου 29 , ο οποίος γνωμοδότησε στις [XX],

ΕΞΕΔΩΣΑΝ ΤΟΝ ΠΑΡΟΝΤΑ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟ:

Άρθρο 1
Τροποποιήσεις του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010

Ο κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 τροποποιείται ως εξής:

1)Το άρθρο 1 τροποποιείται ως εξής:

α)προστίθεται η ακόλουθη παράγραφος 3β:

«3β. Η Αρχή ασκεί εξουσίες επί ορισμένων συμμετεχόντων στις χρηματοοικονομικές αγορές, σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό και άλλες ενωσιακές πράξεις. Οι εξουσίες αυτές περιλαμβάνουν, στις περιπτώσεις που ανατίθενται από τον παρόντα κανονισμό και άλλες ενωσιακές πράξεις, την καταχώριση, την αδειοδότηση, την αναγνώριση, τη συνεχή εποπτεία, την έρευνα, συμπεριλαμβανομένης της εξουσίας διενέργειας επιτόπιων επιθεωρήσεων, και την επιβολή όσον αφορά τις εν λόγω οντότητες.»·

β)η παράγραφος 5 τροποποιείται ως εξής:

1)το στοιχείο α) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«α)    στη βελτίωση της λειτουργίας της εσωτερικής αγοράς, διασφαλίζοντας ιδίως υγιή, αποτελεσματική και συνεπή ρύθμιση, εποπτεία και επιβολή·»·

2)το στοιχείο γ) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«γ)    στην ενίσχυση του διεθνούς εποπτικού συντονισμού και της ανταλλαγής πληροφοριών·»·

3)προστίθεται το ακόλουθο στοιχείο η):

«η)    στη στήριξη της ολοκλήρωσης των αγορών στην Ένωση και της καινοτομίας στον χρηματοπιστωτικό τομέα.».

2)Το άρθρο 3 τροποποιείται ως εξής:

α)προστίθενται οι ακόλουθες παράγραφοι 4α και 4β:

«4α.    Κατόπιν αίτησης του Συμβουλίου, ο πρόεδρος συμμετέχει σε σύνοδο του Συμβουλίου σχετικά με τις επιδόσεις της Αρχής. Ο πρόεδρος προβαίνει σε δήλωση ενώπιον του Συμβουλίου και απαντά σε οποιεσδήποτε ερωτήσεις των μελών του, όποτε ζητηθεί.

4β. Όταν εκπροσωπεί την Αρχή ενώπιον του Συμβουλίου ή του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου σύμφωνα με τις παραγράφους 4 και 4α, ο πρόεδρος μπορεί να συνοδεύεται από ένα ή περισσότερα μέλη του εκτελεστικού συμβουλίου.»·

β)η παράγραφος 5 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«5. Ο πρόεδρος υποβάλλει έγγραφη έκθεση σχετικά με τις δραστηριότητες της Αρχής προς το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο όποτε ζητηθεί και τουλάχιστον 15 ημέρες πριν προβεί στη δήλωση που αναφέρεται στις παραγράφους 4 και 4α.».

3)Το άρθρο 4 τροποποιείται ως εξής:

α)στο σημείο 3), το σημείο i) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«i)    τις αρμόδιες αρχές ή εποπτικές αρχές όπως ορίζονται, καθορίζονται ή υποδεικνύονται στις πράξεις της Ένωσης που αναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 2·»·

β)προστίθενται τα ακόλουθα σημεία 4), 5) και 6):

«4)    “συμμετέχων στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής”: οποιοσδήποτε συμμετέχων στις χρηματοοικονομικές αγορές για τον οποίο έχουν ανατεθεί στην Αρχή εξουσίες εποπτείας, έρευνας, επιβολής ή άλλες εξουσίες δυνάμει του παρόντος κανονισμού και άλλων ενωσιακών πράξεων·

5)    “αιτούσα αρχή”: αρμόδια αρχή κράτους μέλους η οποία έχει εκδώσει απόφαση επιβολής διοικητικού προστίμου σε φυσικό ή νομικό πρόσωπο για παράβαση που σημειώθηκε εντός της δικαιοδοσίας της και ζητεί τη συνδρομή αρμόδιας αρχής άλλου κράτους μέλους για την είσπραξη του εν λόγω προστίμου σύμφωνα με τα άρθρα 28α και 28β·

6)    “αρχή στην οποία απευθύνεται η αίτηση”: αρμόδια αρχή από την οποία ζητείται να συνδράμει στην είσπραξη διοικητικού προστίμου εντός της δικαιοδοσίας της από την αιτούσα αρχή σύμφωνα με τα άρθρα 28α και 28β.».

4)Στο άρθρο 6, το σημείο 2) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«2) εκτελεστικό συμβούλιο, το οποίο ασκεί τα καθήκοντα που ορίζονται στο άρθρο 46α·».

5)Ο τίτλος του κεφαλαίου II αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«ΓΕΝΙΚΑ ΚΑΘΗΚΟΝΤΑ ΚΑΙ ΕΞΟΥΣΙΕΣ ΤΗΣ ΑΡΧΗΣ»

6)Το άρθρο 8 τροποποιείται ως εξής:

α)η παράγραφος 1 τροποποιείται ως εξής:

1)το στοιχείο αα) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«αα)    καταρτίζει και τηρεί ενήμερο ενωσιακό εποπτικό εγχειρίδιο σχετικά με την εποπτεία των συμμετεχόντων στις χρηματοοικονομικές αγορές στην Ένωση και την επιβολή των κανόνων που ρυθμίζουν τη δραστηριότητά τους, το οποίο πρέπει να προσδιορίζει βέλτιστες πρακτικές και μεθοδολογίες και διαδικασίες υψηλής ποιότητας, λαμβάνει δε υπόψη, μεταξύ άλλων, τις μεταβαλλόμενες επιχειρηματικές πρακτικές και τα επιχειρηματικά μοντέλα, καθώς και το μέγεθος των συμμετεχόντων στις χρηματοοικονομικές αγορές και των αγορών·»·

2)το στοιχείο β) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«β)    συμβάλλει στη συνεπή εφαρμογή των νομικά δεσμευτικών ενωσιακών πράξεων, ιδίως συμβάλλοντας στη διαμόρφωση κοινής εποπτικής νοοτροπίας και νοοτροπίας επιβολής, διασφαλίζοντας τη συνεπή, αποδοτική και αποτελεσματική εφαρμογή των νομοθετικών πράξεων οι οποίες αναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 2, αποτρέποντας την καταχρηστική επιλογή του ευνοϊκότερου καθεστώτος εποπτείας, προωθώντας και παρακολουθώντας την εποπτική ανεξαρτησία, μεσολαβώντας και επιλύοντας διαφωνίες μεταξύ αρμόδιων αρχών, διασφαλίζοντας αποτελεσματική και συνεπή εποπτεία των συμμετεχόντων στις χρηματοοικονομικές αγορές, καθώς και επιβολή των κανόνων που ρυθμίζουν τη δραστηριότητά τους, διασφαλίζοντας τη συνεκτική λειτουργία των σωμάτων εποπτών ή άλλων μορφών εποπτικής συνεργασίας και λαμβάνοντας μέτρα, μεταξύ άλλων, σε περιπτώσεις έκτακτης ανάγκης·»·

3)το στοιχείο ε) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«ε)    διοργανώνει και διενεργεί αξιολογήσεις των αρμόδιων αρχών από ομοτίμους και, στο πλαίσιο αυτό, εκδίδει κατευθυντήριες γραμμές και συστάσεις και εντοπίζει βέλτιστες πρακτικές, με σκοπό την ενίσχυση της συνοχής των εποπτικών αποτελεσμάτων και των αποτελεσμάτων επιβολής·»·

4)το στοιχείο θα) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«θα)    συμβάλλει στη θέσπιση κοινής στρατηγικής της Ένωσης για τα χρηματοοικονομικά δεδομένα και διασφαλίζει την αποτελεσματική ανταλλαγή πληροφοριών εντός της Ένωσης·»·

5)προστίθεται το ακόλουθο στοιχείο θαα):

«θαα)    αναπτύσσει, σε συνεργασία με τις αρμόδιες αρχές, το ΕΣΧΕ και, κατά περίπτωση, άλλους ευρωπαϊκούς φορείς, υπηρεσίες ή θεσμικά όργανα, εποπτική τεχνολογία ή άλλα εργαλεία για την ενίσχυση των ικανοτήτων ανάλυσης και παρακολούθησης·»·

6)προστίθενται τα ακόλουθα στοιχεία ιβ), ιγ) και ιδ):

«ιβ)    εκτελεί τα εποπτικά της καθήκοντα και ασκεί τις εξουσίες της όσον αφορά τους συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελούν υπό την εποπτεία της Αρχής σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό και άλλες διατάξεις του ενωσιακού δικαίου·

ιγ)    ασκεί την προληπτική εποπτεία των κεντρικών αντισυμβαλλομένων και των κεντρικών αποθετηρίων τίτλων κατά την άσκηση των εξουσιών της δυνάμει του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012 και του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014*, και σε σχέση με τα ανωτέρω, συνεργάζεται με την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και τις άλλες αρμόδιες κεντρικές τράπεζες έκδοσης των νομισμάτων της Ένωσης·

ιδ)    αξιολογεί την ανθεκτικότητα του χρηματοοικονομικού συστήματος της Ένωσης, καθώς και τους κινδύνους που προκύπτουν από διασυνοριακές δραστηριότητες συμμετεχόντων στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελούν υπό την εποπτεία της Αρχής, συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων που οφείλονται στη διασύνδεση, στις αλληλοσυνδέσεις ή στους κινδύνους συγκέντρωσης, κατά την άσκηση εποπτικών καθηκόντων σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό ή άλλες ενωσιακές πράξεις.»·

______ 

*Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 909/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 23ης Ιουλίου 2014, σχετικά με τη βελτίωση του διακανονισμού αξιογράφων στην Ευρωπαϊκή Ένωση και τα κεντρικά αποθετήρια τίτλων και για την τροποποίηση των οδηγιών 98/26/ΕΚ και 2014/65/ΕΕ και του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 236/2012 (ΕΕ L 257 της 28.8.2014, σ. 1, ELI:  http://data.europa.eu/eli/reg/2014/909/oj

β)η παράγραφος 2 τροποποιείται ως εξής:

1)η εισαγωγική περίοδος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Για την εκπλήρωση των καθηκόντων που ορίζονται στην παράγραφο 1, η Αρχή διαθέτει τις εξουσίες που ορίζονται στον παρόντα κανονισμό και εφαρμόζει το σύνολο του σχετικού ενωσιακού δικαίου και, αν το εν λόγω ενωσιακό δίκαιο αποτελείται από οδηγίες, την εθνική νομοθεσία για τη μεταφορά των εν λόγω οδηγιών στο εθνικό δίκαιο, ερμηνευόμενη κατά τρόπο συνεπή προς το ενωσιακό δίκαιο, και ειδικότερα να:»·

2)το στοιχείο στ) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«στ)    λαμβάνει μεμονωμένες αποφάσεις απευθυνόμενες προς συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές, στις ειδικές περιπτώσεις που αναφέρονται στο άρθρο 17 παράγραφος 6, στο άρθρο 17ααα, στο άρθρο 18 παράγραφος 4 και στο άρθρο 19 παράγραφος 4·»·

3)το στοιχείο ζα) απαλείφεται·

4)προστίθενται τα ακόλουθα στοιχεία ια) και ιβ):

«ια)    λαμβάνει μεμονωμένες αποφάσεις που απευθύνονται σε συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές κατά την άσκηση καθηκόντων άμεσης εποπτείας και θεσπίζει μέτρα εποπτείας, έρευνας και επιβολής, όπως αναφέρεται στο κεφάλαιο IIα του παρόντος κανονισμού και σε άλλες ενωσιακές πράξεις·

ιβ)    διενεργεί αξιολογήσεις και εκδίδει τεχνικές συμβουλές κατόπιν αιτήματος·».

7)Προστίθεται το ακόλουθο άρθρο 8α:

«Άρθρο 8α
Καθήκον συνεργασίας

1.Η Αρχή εκτελεί τα καθήκοντά της σε συνεργασία με τις σχετικές αρμόδιες αρχές και άλλες εθνικές αρχές, θεσμικά όργανα της Ένωσης ή οργανισμούς της Ένωσης που είναι αρμόδιοι σύμφωνα με τη νομοθεσία στην οποία παραπέμπει το άρθρο 1 παράγραφος 2 (στο εξής: αρχές). Η Αρχή είναι υπεύθυνη για την αποτελεσματική και συνεπή λειτουργία των ρυθμίσεων συνεργασίας με τις αρχές, ενώ παράλληλα διασφαλίζει ότι αναπτύσσει και διατηρεί την αναγκαία ικανότητα για την ανεξάρτητη εκτέλεση των καθηκόντων της.

2.Τόσο η Αρχή όσο και οι αρχές συνεργάζονται καλή τη πίστει και αλληλοενημερώνονται για την αποτελεσματική άσκηση των καθηκόντων τους. Κατά την άσκηση των καθηκόντων της, η Αρχή μπορεί να αξιοποιεί την εμπειρογνωσία και τις γνώσεις των αρχών, συμπεριλαμβανομένης της εποπτικής πείρας τους και της κατανόησης των οικονομικών, οργανωτικών και πολιτιστικών ιδιαιτεροτήτων. Κατά περίπτωση και με την επιφύλαξη της ευθύνης και της λογοδοσίας της Αρχής για τα καθήκοντα που της ανατίθενται με τον παρόντα κανονισμό και τη νομοθεσία στην οποία παραπέμπει το άρθρο 1 παράγραφος 2, οι αρχές είναι υπεύθυνες να επικουρούν την Αρχή, υπό τους όρους που καθορίζονται στις ρυθμίσεις του παρόντος άρθρου. Μπορεί να περιλαμβάνεται η παροχή υποστήριξης κατά την κατάρτιση και την εφαρμογή πράξεων σχετικών με τα καθήκοντα που αναφέρονται στο άρθρο 8 παράγραφος 1 στοιχείο ιβ), συμπεριλαμβανομένης της συνδρομής σε επαληθευτικές δραστηριότητες ή στην εκτέλεση συγκεκριμένων επιχειρησιακών καθηκόντων. Οι αρχές ακολουθούν τις οδηγίες της Αρχής κατά την παροχή υποστήριξης και την εκτέλεση καθηκόντων στο πλαίσιο των εν λόγω ρυθμίσεων.

3.Για τον σκοπό της εκτέλεσης των καθηκόντων σύμφωνα με το άρθρο 8 παράγραφος 1 στοιχείο ιβ), και με την επιφύλαξη ειδικών ρυθμίσεων που προβλέπονται σε άλλες ενωσιακές πράξεις, η Αρχή καθορίζει, φέρουσα στο ακέραιο τη σχετική ευθύνη και κατόπιν διαβούλευσης με τις αρχές, τις πρακτικές ρυθμίσεις συνεργασίας.

4.Η Αρχή αναλαμβάνει τυχόν δαπάνες τις οποίες πραγματοποιούν οι αρχές σε σχέση με τη συνεργασία που παρέχεται σύμφωνα με το παρόν άρθρο, εκτός αν συμφωνηθεί διαφορετικά.

5.Οι πρακτικές ρυθμίσεις συνεργασίας καθορίζουν τις λεπτομέρειες της υποστήριξης, τις διαδικασίες και διεργασίες, συμπεριλαμβανομένων των προθεσμιών, για τη συνεργασία μεταξύ της Αρχής και των αρχών και καθοδηγούνται από τις ακόλουθες αρχές:

α)είναι δυνατό να εξατομικεύονται ή να προσαρμόζονται στον σχετικό τομέα και στη φύση των εποπτικών καθηκόντων, καθώς και στην ένταση της συνεργασίας, συμπεριλαμβανομένης της οργάνωσης, της λειτουργίας και της συμμετοχής στη συνεργασία·

β)επιτρέπουν μεταβατικές λύσεις για τη διασφάλιση της συνέχειας και της ομαλής μεταβίβασης αρμοδιοτήτων από τις αρχές στην Αρχή και από την Αρχή στις αρχές·

γ)προωθούν την αποδοτικότητα τόσο ως προς τον χρόνο όσο και ως προς τους πόρους και λαμβάνουν δεόντως υπόψη τις επιπτώσεις στους πόρους και την οικονομική αποδοτικότητα·

δ)είναι αναλογικές και λαμβάνουν δεόντως υπόψη τις εκ του νόμου αρμοδιότητες και τους πόρους των αρχών·

ε)θεσπίζονται και τηρούνται με την επιφύλαξη της ικανότητας της Αρχής να εκτελεί αποτελεσματικά, αυτόνομα και με συνέπεια τα καθήκοντα που της ανατίθενται με τον παρόντα κανονισμό και άλλες ενωσιακές πράξεις·

στ)διασφαλίζουν την απρόσκοπτη και ασφαλή ροή πληροφοριών, συμπεριλαμβανομένων των διασφαλίσεων εμπιστευτικότητας και του χειρισμού πληροφοριών τρίτων·

ζ)καθορίζουν επιχειρησιακές ή οργανωτικές λεπτομέρειες σε σχέση με τα καθήκοντα άμεσης εποπτείας της Αρχής, συμπεριλαμβανομένων ρυθμίσεων όπως κοινές ομάδες, συνεργασία στο πλαίσιο ερευνών, επιτόπιες επιθεωρήσεις ή δραστηριότητες υλοποίησης·

η)κατά περίπτωση, μπορούν να προβλέπουν την καθιέρωση τοπικής παρουσίας της Αρχής στα κράτη μέλη·

θ)μπορούν να καθορίζουν τις λεπτομέρειες για τον υπολογισμό και την επιστροφή τυχόν δαπανών τις οποίες πραγματοποιούν οι αρχές, λαμβανομένων υπόψη των διαφορών μεταξύ των τομέων, της φύσης της εποπτευόμενης δραστηριότητας ή των εκτελούμενων καθηκόντων.

6.Οι πρακτικές ρυθμίσεις της συνεργασίας εγκρίνονται από το εκτελεστικό συμβούλιο. Το εκτελεστικό συμβούλιο διασφαλίζει επίσης την εφαρμογή τους και οι αρχές, σε περιπτώσεις όπου η ΕΑΚΑΑ ασκεί καθήκοντα άμεσης εποπτείας, ακολουθούν τις οδηγίες του εκτελεστικού συμβουλίου κατά την εκτέλεση των καθηκόντων που ορίζονται στις ρυθμίσεις.

7.Οι πρακτικές ρυθμίσεις συνεργασίας που θεσπίζονται σύμφωνα με το παρόν άρθρο υπόκεινται σε περιοδική επανεξέταση από την Αρχή, σε διαβούλευση με τις αρχές, ώστε να διασφαλίζεται η συνεχής αποτελεσματικότητα, αναλογικότητα και συνέπειά τους με την εξελισσόμενη εποπτική ικανότητα της Αρχής και το ενωσιακό δίκαιο.».

8)Το άρθρο 9α τροποποιείται ως εξής:

α)η παράγραφος 1 τροποποιείται ως εξής:

1)η εισαγωγική φράση αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Η Αρχή λαμβάνει τα μέτρα που αναφέρονται στην παράγραφο 2 του παρόντος άρθρου μόνο σε επείγουσες και απρόβλεπτες περιπτώσεις, όταν θεωρεί ότι η εφαρμογή μίας από τις νομοθετικές πράξεις που αναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 2 ή οποιωνδήποτε κατ’ εξουσιοδότηση ή εκτελεστικών πράξεων που βασίζονται στις εν λόγω νομοθετικές πράξεις ενδέχεται να εγείρει σημαντικά ζητήματα, για έναν από τους ακόλουθους λόγους:»·

2)προστίθενται τα ακόλουθα στοιχεία δ) και ε):

«δ)    όταν μια προσωρινή εξαίρεση ή μεταβατική διάταξη, μέτρο ή ρύθμιση που ορίζεται σε μία από τις νομοθετικές πράξεις που αναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 2 θα έληγε πριν από την έναρξη εφαρμογής νέων ή τροποποιημένων διατάξεων που θεσπίζουν μόνιμη εξαίρεση ή νέο κανονιστικό πλαίσιο·

ε)    όταν σημαντικές εξελίξεις της αγοράς οδηγούν σε δυσανάλογη επιβάρυνση συμμόρφωσης με ειδική απαίτηση που ορίζεται σε μία από τις νομοθετικές πράξεις που αναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 2.»·

β)στην παράγραφο 2, το δεύτερο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

Στις περιπτώσεις που αναφέρονται στην παράγραφο 1 στοιχεία α), β), δ) και ε), η Αρχή γνωμοδοτεί στην Επιτροπή για κάθε ενέργεια την οποία θεωρεί κατάλληλη, με τη μορφή νέας νομοθετικής πρότασης ή πρότασης νέας κατ’ εξουσιοδότηση ή εκτελεστικής πράξης, και σχετικά με τον επείγοντα χαρακτήρα που, κατά την κρίση της Αρχής, αποδίδεται στο ζήτημα. Η Αρχή δημοσιοποιεί τη γνώμη της.»·

γ)η παράγραφος 4 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«4. Όταν, βάσει των πληροφοριών που λαμβάνονται, ιδίως από τις αρμόδιες αρχές, η Αρχή θεωρεί ότι οποιαδήποτε από τις νομοθετικές πράξεις που αναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 2 ή οποιαδήποτε κατ’ εξουσιοδότηση ή εκτελεστική πράξη που βασίζεται στις εν λόγω νομοθετικές πράξεις εγείρει σημαντικά ζητήματα που αφορούν την εμπιστοσύνη της αγοράς, την προστασία των καταναλωτών, των πελατών ή των επενδυτών, την εύρυθμη λειτουργία και ακεραιότητα των χρηματοοικονομικών αγορών ή των αγορών εμπορευμάτων, ή τη σταθερότητα του συνόλου ή μέρους του χρηματοοικονομικού συστήματος της Ένωσης, απευθύνει χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση επιστολή στις αρμόδιες αρχές και στην Επιτροπή, στην οποία περιγράφει λεπτομερώς τα ζητήματα που θεωρεί ότι υφίστανται. Η Αρχή δύναται να γνωμοδοτεί στην Επιτροπή για κάθε ενέργεια την οποία θεωρεί κατάλληλη, με τη μορφή νέας νομοθετικής πρότασης ή πρότασης νέας κατ’ εξουσιοδότηση ή εκτελεστικής πράξης, και σχετικά με τον επείγοντα χαρακτήρα που, κατά την κρίση της Αρχής, αποδίδεται στο ζήτημα. Η Αρχή δημοσιοποιεί τη γνώμη της.»·

9)Το άρθρο 10 τροποποιείται ως εξής:

α)η παράγραφος 2 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«2. Εφόσον η Αρχή δεν υπέβαλε σχέδιο ρυθμιστικού τεχνικού προτύπου εντός της προθεσμίας που ορίζουν οι νομοθετικές πράξεις στις οποίες παραπέμπει το άρθρο 1 παράγραφος 2 ή οι νομοθετικές πράξεις στις οποίες παραπέμπει το άρθρο 1 παράγραφος 2 δεν ορίζουν τέτοια προθεσμία, η Επιτροπή μπορεί να ζητήσει ένα τέτοιο σχέδιο εντός νέας προθεσμίας. Η Επιτροπή ενημερώνει το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο για τη νέα προθεσμία. Η Αρχή ενημερώνει εγκαίρως το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, το Συμβούλιο και την Επιτροπή όταν δεν πρόκειται να τηρήσει τη νέα προθεσμία.»·

β)στην παράγραφο 3, το πρώτο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«3. Η Επιτροπή μπορεί να εγκρίνει ρυθμιστικό τεχνικό πρότυπο με κατ’ εξουσιοδότηση πράξη και χωρίς σχέδιο της Αρχής, εφόσον η Αρχή δεν υπέβαλε σχέδιο ρυθμιστικού τεχνικού προτύπου προς την Επιτροπή εντός της προθεσμίας σύμφωνα με την παράγραφο 2.»·

γ)προστίθενται οι ακόλουθες παράγραφοι 5 και 6:

«5. Όταν η Επιτροπή θεωρεί ότι απαιτούνται τροποποιήσεις σε ρυθμιστικό τεχνικό πρότυπο, αποστέλλει επιστολή στην Αρχή, εξηγώντας τους λόγους και το περιεχόμενο τυχόν απαιτούμενων τροποποιήσεων. Η επιστολή περιλαμβάνει προθεσμία για την υποβολή σχεδίου ρυθμιστικού τεχνικού προτύπου. Η Αρχή υποβάλλει αναθεωρημένα σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στην Επιτροπή προς έγκριση σύμφωνα με τη διαδικασία που ορίζεται στην παράγραφο 1. Αν η Αρχή δεν υποβάλει σχέδιο ρυθμιστικού τεχνικού προτύπου εντός της προθεσμίας που ορίζεται στην επιστολή της Επιτροπής, η Επιτροπή μπορεί να εγκρίνει τροποποιήσεις του ρυθμιστικού τεχνικού προτύπου χωρίς σχέδιο της Αρχής με κατ’ εξουσιοδότηση πράξη σύμφωνα με το άρθρο 290 ΣΛΕΕ.

6. Όταν υπάρχει ανάγκη να αντιμετωπιστεί άμεση απειλή για την προστασία των επενδυτών, την εύρυθμη λειτουργία και την ακεραιότητα των χρηματοοικονομικών αγορών, τη σταθερότητα του συνόλου ή μέρους του χρηματοοικονομικού συστήματος στην Ένωση ή τον θεμιτό ανταγωνισμό μεταξύ επιχειρήσεων που εδρεύουν στην Ένωση και επιχειρήσεων που εδρεύουν σε τρίτες χώρες, η Επιτροπή μπορεί να αναστείλει ένα ρυθμιστικό τεχνικό πρότυπο με δική της πρωτοβουλία, χωρίς σχέδιο της Αρχής, με κατ’ εξουσιοδότηση πράξη σύμφωνα με το άρθρο 290 της ΣΛΕΕ. Κατά την κατάρτιση της εν λόγω κατ’ εξουσιοδότηση πράξης, η Επιτροπή μπορεί να ζητεί τη γνώμη της Αρχής ή να ζητεί τη συμβολή της.

Η Επιτροπή μπορεί να εγκρίνει τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στην παρούσα παράγραφο με τη διαδικασία επείγοντος. Όταν χρησιμοποιεί τη διαδικασία επείγοντος, η Επιτροπή κοινοποιεί στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο τα εγκριθέντα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα, αναφέροντας τους λόγους για τους οποίους κάνει χρήση της διαδικασίας επείγοντος. Τα εν λόγω πρότυπα δημοσιεύονται στην Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης και αρχίζουν να ισχύουν αμέσως. Το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο ή το Συμβούλιο μπορούν να διατυπώσουν αντιρρήσεις για τα εγκριθέντα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα εντός ενός μηνός από την ημερομηνία κοινοποίησης του ρυθμιστικού τεχνικού προτύπου που ενέκρινε η Επιτροπή και, αν διατυπωθεί αντίρρηση, η Επιτροπή καταργεί τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα αμέσως μετά την κοινοποίηση της απόφασης διατύπωσης αντιρρήσεων.

Η αναστολή των διατάξεων ρυθμιστικού τεχνικού προτύπου είναι προσωρινή και περιορίζεται σε μέγιστη περίοδο 12 μηνών, η οποία μπορεί να ανανεωθεί άπαξ. Η Αρχή επανεξετάζει την κατ’ εξουσιοδότηση πράξη που αναφέρεται στην παρούσα παράγραφο και υποβάλλει έκθεση στην Επιτροπή σχετικά με την εφαρμογή της αναστολής τουλάχιστον δύο μήνες πριν από τη λήξη της αναστολής, συμπεριλαμβανομένης εκτίμησης του αν η αναστολή εξακολουθεί να είναι αναγκαία.».

10)Το άρθρο 15 τροποποιείται ως εξής:

α)η παράγραφος 2 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«2. Εφόσον η Αρχή δεν υπέβαλε σχέδιο εκτελεστικού τεχνικού προτύπου εντός της προθεσμίας που ορίζουν οι νομοθετικές πράξεις στις οποίες παραπέμπει το άρθρο 1 παράγραφος 2 ή οι νομοθετικές πράξεις στις οποίες παραπέμπει το άρθρο 1 παράγραφος 2 δεν καθορίζουν τέτοια προθεσμία, η Επιτροπή μπορεί να ζητήσει ένα τέτοιο σχέδιο εντός νέας προθεσμίας. Η Αρχή ενημερώνει εγκαίρως το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, το Συμβούλιο και την Επιτροπή ότι δεν θα τηρήσει τη νέα προθεσμία.»·

β)στην παράγραφο 3, το πρώτο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«3. Η Επιτροπή μπορεί να εγκρίνει εκτελεστικό τεχνικό πρότυπο με εκτελεστική πράξη και χωρίς σχέδιο της Αρχής, εφόσον η Αρχή δεν υπέβαλε σχέδιο εκτελεστικού τεχνικού προτύπου προς την Επιτροπή εντός της προθεσμίας σύμφωνα με την παράγραφο 2.»·

γ)προστίθενται οι ακόλουθες παράγραφοι 5 και 6:

«5. Όταν η Επιτροπή θεωρεί ότι απαιτούνται τροποποιήσεις σε εκτελεστικό τεχνικό πρότυπο, αποστέλλει επιστολή στην Αρχή, εξηγώντας τους λόγους και το περιεχόμενο τυχόν απαιτούμενων τροποποιήσεων. Η επιστολή περιλαμβάνει προθεσμία για την υποβολή σχεδίου εκτελεστικού τεχνικού προτύπου. Η Αρχή υποβάλλει αναθεωρημένα σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων στην Επιτροπή προς έγκριση σύμφωνα με τη διαδικασία που ορίζεται στην παράγραφο 1. Αν η Αρχή δεν υποβάλει σχέδιο εκτελεστικού τεχνικού προτύπου εντός της προθεσμίας που ορίζεται στην επιστολή της Επιτροπής, η Επιτροπή μπορεί να εγκρίνει εκτελεστικό τεχνικό πρότυπο χωρίς σχέδιο της Αρχής με εκτελεστική πράξη σύμφωνα με το άρθρο 291 της ΣΛΕΕ.

6. Όταν υπάρχει ανάγκη να αντιμετωπιστεί άμεση απειλή για την προστασία των επενδυτών, την εύρυθμη λειτουργία και την ακεραιότητα των χρηματοοικονομικών αγορών, τη σταθερότητα του συνόλου ή μέρους του χρηματοοικονομικού συστήματος στην Ένωση ή τον θεμιτό ανταγωνισμό μεταξύ επιχειρήσεων που εδρεύουν στην Ένωση και επιχειρήσεων που εδρεύουν σε τρίτες χώρες, η Επιτροπή μπορεί να αναστείλει ένα εκτελεστικό τεχνικό πρότυπο με δική της πρωτοβουλία, χωρίς σχέδιο της Αρχής, με εκτελεστική πράξη σύμφωνα με το άρθρο 291 της ΣΛΕΕ. Κατά την κατάρτιση της εν λόγω εκτελεστικής πράξης, η Επιτροπή μπορεί να ζητεί τη γνώμη της Αρχής ή να ζητεί τη συμβολή της.

Η αναστολή των διατάξεων εκτελεστικού τεχνικού προτύπου είναι προσωρινή και περιορίζεται σε μέγιστη περίοδο 12 μηνών, η οποία μπορεί να ανανεωθεί άπαξ. Η Αρχή επανεξετάζει την εκτελεστική πράξη που αναφέρεται στην παρούσα παράγραφο και υποβάλλει έκθεση στην Επιτροπή σχετικά με την εφαρμογή της αναστολής τουλάχιστον δύο μήνες πριν από τη λήξη της αναστολής, συμπεριλαμβανομένης εκτίμησης του αν η αναστολή εξακολουθεί να είναι αναγκαία.».

11)Το άρθρο 16β απαλείφεται.

12)Το άρθρο 17 τροποποιείται ως εξής:

α)η παράγραφος 2 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«2. Κατόπιν αιτήματος μίας ή περισσότερων αρμόδιων αρχών, του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου, του Συμβουλίου, της Επιτροπής ή της ομάδας συμφεροντούχων κινητών αξιών και αγορών, ή με δική της πρωτοβουλία, μεταξύ άλλων όταν βασίζεται σε τεκμηριωμένες και αιτιολογημένες πληροφορίες από φυσικά ή νομικά πρόσωπα, και αφού προηγουμένως ενημερώσει την οικεία αρμόδια αρχή, η Αρχή περιγράφει πώς προτίθεται να χειριστεί την υπόθεση και διερευνά την πιθανολογούμενη παραβίαση ή μη εφαρμογή του ενωσιακού δικαίου, όταν υπάρχουν εύλογοι λόγοι να θεωρηθεί ότι έχει σημειωθεί παραβίαση ή μη εφαρμογή του δικαίου της Ένωσης και η οικεία αρμόδια αρχή δεν έχει ήδη λάβει επαρκή μέτρα για την αντιμετώπιση της πιθανολογούμενης παραβίασης ή μη εφαρμογής.»·

β)στην παράγραφο 3, το πρώτο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Εάν η έρευνα καταλήξει στο συμπέρασμα ότι η αρμόδια αρχή δεν συμμορφώνεται με το ενωσιακό δίκαιο, η Αρχή, το αργότερο εντός 4 μηνών από την κίνηση της έρευνάς της, μπορεί να απευθύνει στην οικεία αρμόδια αρχή σύσταση όπου ορίζεται η ενέργεια που απαιτείται για τη συμμόρφωση με το ενωσιακό δίκαιο. Η Αρχή κοινοποιεί, το συντομότερο δυνατόν, τη σύστασή της στην Επιτροπή.»·

γ)η παράγραφος 6 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«6. Με την επιφύλαξη των εξουσιών της Επιτροπής σύμφωνα με το άρθρο 258 της ΣΛΕΕ, αν μια αρμόδια αρχή δεν συμμορφωθεί με την επίσημη γνώμη που αναφέρεται στην παράγραφο 4 του παρόντος άρθρου εντός του χρονικού διαστήματος που ορίζεται σε αυτήν και εφόσον απαιτείται έγκαιρη αποκατάσταση αυτής της μη συμμόρφωσης προκειμένου να διατηρηθούν ή να αποκατασταθούν οι ουδέτερες συνθήκες ανταγωνισμού στην αγορά ή να διασφαλιστούν η εύρυθμη λειτουργία και η ακεραιότητα του χρηματοοικονομικού συστήματος, η Αρχή, εφόσον οι σχετικές απαιτήσεις των νομοθετικών πράξεων που αναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 2 του παρόντος κανονισμού ισχύουν άμεσα για τους συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές, συμπεριλαμβανομένων των απαιτήσεων στο εθνικό δίκαιο που μεταφέρει οδηγίες και ερμηνεύεται κατά τρόπο συνεπή με αυτές, εκδίδει μεμονωμένη απόφαση απευθυνόμενη προς συμμετέχοντα στις χρηματοοικονομικές αγορές, με την οποία θα απαιτεί να ληφθούν όλα τα απαραίτητα μέτρα για να συμμορφωθεί με τις υποχρεώσεις του σύμφωνα με το ενωσιακό δίκαιο, περιλαμβανομένης της παύσης οποιασδήποτε πρακτικής.

Η απόφαση της Αρχής είναι σύμφωνη με την επίσημη γνώμη που εκδόθηκε από την Επιτροπή σύμφωνα με την παράγραφο 4.»·

δ)προστίθεται η ακόλουθη παράγραφος 9:

«9. Για την εκτέλεση των καθηκόντων της Επιτροπής και κατόπιν αιτήματός της, οι αρμόδιες αρχές και η Αρχή παρέχουν στην Επιτροπή όλες τις αναγκαίες πληροφορίες και τα έγγραφα που έχουν στην κατοχή τους.».

13)Προστίθεται το ακόλουθο άρθρο 17αα:

«Άρθρο 17αα

Ανεπαρκής εποπτεία κατά την έγκριση χρηματοπιστωτικών προϊόντων, υπηρεσιών ή οντοτήτων

1.Όταν η αξιολόγηση από ομοτίμους ή η έρευνα βάσει του άρθρου 22 παράγραφος 4 αποκαλύπτει ότι μια αρμόδια αρχή ενδέχεται να μην εποπτεύει αποτελεσματικά τους συμμετέχοντες στην αγορά στον τομέα που υπόκειται σε αξιολόγηση από ομοτίμους ή έρευνα, και ότι η εν λόγω ανεπαρκής εποπτεία θα μπορούσε να θέσει σε κίνδυνο την ακεραιότητα των χρηματοοικονομικών αγορών, τη χρηματοοικονομική σταθερότητα ή την προστασία των επενδυτών, η Αρχή μπορεί να επιβάλει σε μια αρμόδια αρχή να ζητήσει τη γνώμη της πριν από τη χορήγηση έγκρισης για χρηματοοικονομικά προϊόντα, υπηρεσίες, δραστηριότητες ή οντότητες στον εν λόγω τομέα.

Με την επιφύλαξη των εξουσιών που ορίζονται στο άρθρο 35, η αρμόδια αρχή παρέχει στην Αρχή τις αναγκαίες πληροφορίες για να λάβει απόφαση σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο εφαρμόζονται, σύμφωνα με το ενωσιακό δίκαιο, οι πράξεις στις οποίες παραπέμπει το άρθρο 1 παράγραφος 2 και, όταν το εν λόγω ενωσιακό δίκαιο αποτελείται από οδηγίες, η εθνική νομοθεσία για τη μεταφορά των εν λόγω οδηγιών στο εθνικό δίκαιο ερμηνευόμενη κατά τρόπο συνεπή προς το ενωσιακό δίκαιο. Αν η Αρχή χρειάζεται πρόσθετες πληροφορίες, μπορεί επίσης να τις ζητήσει απευθείας από άλλες αρμόδιες αρχές, αφού ενημερώσει την οικεία αρμόδια αρχή. Ο αποδέκτης του εν λόγω αιτήματος παρέχει στην Αρχή σαφείς, ακριβείς και πλήρεις πληροφορίες χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση.

2.Προτού απαιτήσει από την οικεία αρμόδια αρχή να ζητήσει τη γνώμη της πριν από τη χορήγηση έγκρισης σε χρηματοοικονομικά προϊόντα, υπηρεσίες, δραστηριότητες ή οντότητες και όταν το κρίνει αναγκαίο και αναλογικό, η Αρχή συνεργάζεται με την οικεία αρμόδια αρχή για την αντιμετώπιση των ελλείψεων εποπτείας που εντοπίστηκαν και την επίτευξη αμοιβαία αποδεκτής λύσης. Η Αρχή μπορεί να προτείνει διορθωτικά μέτρα που πρέπει να ληφθούν από την αρμόδια αρχή σε σχέση με υφιστάμενα χρηματοοικονομικά προϊόντα, υπηρεσίες, δραστηριότητες ή οντότητες που έχουν επηρεαστεί από τις ελλείψεις εποπτείας που εντοπίστηκαν.

Αν οι προσπάθειες εξεύρεσης μιας τέτοιας αμοιβαία αποδεκτής λύσης δεν είναι επιτυχείς, η Αρχή απαιτεί από την αρμόδια αρχή να ζητήσει τη γνώμη της πριν από τη χορήγηση έγκρισης σε χρηματοοικονομικά προϊόντα, υπηρεσίες, δραστηριότητες ή οντότητες. Η Αρχή παρέχει εμπεριστατωμένη αιτιολόγηση για την απόφασή της, συμπεριλαμβανομένης λεπτομερούς ανάλυσης των ανεπαρκειών εποπτείας που εντοπίστηκαν και του σκεπτικού στο οποίο βασίζεται η απαίτησή της για γνωμοδότηση. Η Αρχή μπορεί επίσης να δημοσιεύσει την εν λόγω αιτιολόγηση και καταχωρίζει την απαίτηση γνωμοδότησης στο μητρώο που τηρεί η Αρχή, σύμφωνα με τις νομοθετικές πράξεις που αναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 2 και, όταν το εν λόγω ενωσιακό δίκαιο αποτελείται από οδηγίες, στην εθνική νομοθεσία για τη μεταφορά των εν λόγω οδηγιών στο εθνικό δίκαιο, ερμηνευόμενη κατά τρόπο συνεπή προς το ενωσιακό δίκαιο.

3.Όταν έχει θεσπιστεί απαίτηση να ζητείται η γνώμη της Αρχής πριν από τη χορήγηση έγκρισης σε χρηματοοικονομικά προϊόντα, υπηρεσίες, δραστηριότητες ή οντότητες, η αρμόδια αρχή υποβάλλει λεπτομερή πρόταση για την έγκριση του χρηματοοικονομικού προϊόντος, της υπηρεσίας, της δραστηριότητας ή της οντότητας που υπόκειται στη γνώμη της Αρχής, συμπεριλαμβανομένης διεξοδικής αιτιολόγησης της πρότασης και όλων των σχετικών δικαιολογητικών εγγράφων.

Εντός δεκαπέντε εργάσιμων ημερών, η Αρχή εκδίδει τη γνώμη της, η οποία περιλαμβάνει διεξοδική εξήγηση τυχόν αντιρρήσεων ή ανησυχιών που μπορεί να έχει σχετικά με την πρόταση. Αν η Αρχή δεν εκδώσει τη γνώμη της εντός της καθορισμένης προθεσμίας, η αρμόδια αρχή μπορεί να εγκρίνει την πρόταση χωρίς γνώμη. Εντός δεκαπέντε εργάσιμων ημερών από την παραλαβή της γνώμης, η αρμόδια αρχή γνωστοποιεί στην Αρχή τα μέτρα που έχει λάβει ή προτίθεται να λάβει για την εφαρμογή της γνώμης. Αν η αρμόδια αρχή δεν έχει λάβει τα αναγκαία μέτρα για την εφαρμογή της γνώμης, η Αρχή λαμβάνει απόφαση σύμφωνα με την παράγραφο 4.

4.Η απόφαση της Αρχής που λαμβάνεται σύμφωνα με το δεύτερο εδάφιο της παραγράφου 2 μπορεί να περιλαμβάνει διορθωτικά μέτρα που πρέπει να εφαρμοστούν από την αρμόδια αρχή, στα οποία μπορεί να περιλαμβάνονται μέτρα σχετικά με υφιστάμενα χρηματοοικονομικά προϊόντα, υπηρεσίες, δραστηριότητες ή οντότητες που έχουν επηρεαστεί από τις ελλείψεις εποπτείας που εντοπίστηκαν. Αν τα διορθωτικά μέτρα δεν εφαρμοστούν εντός της προθεσμίας που ορίζεται από την Αρχή, η Αρχή λαμβάνει απόφαση με την οποία απαιτεί από την αρμόδια αρχή να ανακαλέσει ή να τροποποιήσει απόφαση την οποία εξέδωσε ή να κάνει χρήση των εξουσιών που διαθέτει βάσει της σχετικής νομοθεσίας της Ένωσης. Η Αρχή κοινοποιεί την απόφαση στις σχετικές αρμόδιες αρχές υποδοχής όπου παρέχονται τα χρηματοοικονομικά προϊόντα, οι υπηρεσίες ή οι δραστηριότητες που αφορά η απόφαση. Η απόφαση της Αρχής είναι δεσμευτική για τη σχετική αρμόδια αρχή και επιτρέπει στις αρμόδιες αρχές υποδοχής να λάβουν κατάλληλα μέτρα για την αναστολή της παροχής των εν λόγω προϊόντων, υπηρεσιών ή δραστηριοτήτων στο έδαφός τους.».

14)Προστίθεται το ακόλουθο άρθρο 17ααα:

«Άρθρο 17ααα

Αναστολή των δικαιωμάτων παροχής υπηρεσιών σε διασυνοριακή βάση

1.Αν η Αρχή έχει βάσιμους λόγους να θεωρεί ότι οντότητα που έχει λάβει άδεια λειτουργίας βάσει του ενωσιακού δικαίου και παρέχει τις υπηρεσίες ή ασκεί τις δραστηριότητες για τις οποίες έχει λάβει άδεια λειτουργίας σε διασυνοριακή βάση έχει διαπράξει σοβαρή παράβαση των υποχρεώσεων που ορίζονται στον παρόντα κανονισμό ή σε οποιαδήποτε ενωσιακή πράξη που αναφέρεται στο άρθρο 1 παράγραφος 2 ή των υποχρεώσεων που ορίζονται στις διατάξεις που θεσπίζονται σύμφωνα με το ενωσιακό δίκαιο που αναφέρεται στο άρθρο 1 παράγραφος 2, η οποία θα μπορούσε να θέσει σε κίνδυνο την ακεραιότητα των χρηματοοικονομικών αγορών, τη χρηματοοικονομική σταθερότητα ή την προστασία των επενδυτών, παραπέμπει τα πορίσματα αυτά στην αρμόδια αρχή που χορήγησε την άδεια στην εν λόγω οντότητα. Η αρμόδια αρχή παρέχει στην Αρχή σαφείς, ακριβείς και πλήρεις πληροφορίες που αποδεικνύουν την απουσία της εικαζόμενης παράβασης ή, αν η αρμόδια αρχή συμφωνεί με τα πορίσματα της Αρχής, καθορίζει τα μέτρα που έχει ήδη λάβει η εν λόγω αρμόδια αρχή για την παύση της παράβασης. Οι εν λόγω πληροφορίες παρέχονται εντός εύλογου χρονικού διαστήματος που ορίζεται από την Αρχή.

2.Αν, παρά τις πληροφορίες που παρέχονται από την αρμόδια αρχή σύμφωνα με την παράγραφο 1, η Αρχή εξακολουθεί να έχει βάσιμους λόγους να θεωρεί ότι η παράβαση συνεχίζεται, η Αρχή, εντός 10 εργάσιμων ημερών από την παραλαβή των πληροφοριών σύμφωνα με την παράγραφο 1 ή από τη λήξη της προθεσμίας που αναφέρεται στην εν λόγω παράγραφο, λαμβάνει απόφαση με την οποία απαιτεί από την εν λόγω αρμόδια αρχή να διατάξει τη σχετική οντότητα να αναστείλει την παροχή υπηρεσιών ή δραστηριοτήτων σε διασυνοριακή βάση.

3.Αν η σχετική αρμόδια αρχή δεν συμμορφωθεί με την απόφαση που αναφέρεται στην παράγραφο 2 εντός 2 εργάσιμων ημερών, η Αρχή εκδίδει εντός 5 εργάσιμων ημερών απόφαση με την οποία απαιτεί από τη σχετική οντότητα να αναστείλει την παροχή υπηρεσιών ή δραστηριοτήτων σε διασυνοριακή βάση. Η Αρχή ενημερώνει ταυτόχρονα την αρμόδια αρχή που αναφέρεται στην παράγραφο 1, καθώς και όλες τις άλλες αρμόδιες αρχές των κρατών μελών στα οποία η οντότητα παρείχε τις υπηρεσίες ή τις δραστηριότητές της, σχετικά με την εν λόγω απόφαση. Οι εν λόγω αρμόδιες αρχές λαμβάνουν όλα τα κατάλληλα μέτρα για να εξασφαλίσουν την εφαρμογή της απόφασης της Αρχής στα αντίστοιχα εδάφη τους.

4.Αν η σχετική οντότητα έχει λάβει όλα τα αναγκαία διορθωτικά μέτρα για την παύση της παράβασης, παρέχει στην Αρχή και στην οικεία αρμόδια αρχή τις αναγκαίες πληροφορίες για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας των εν λόγω μέτρων.

5.Εντός 15 εργάσιμων ημερών από την παραλαβή των πληροφοριών που αναφέρονται στην παράγραφο 4, η Αρχή αξιολογεί, σε διαβούλευση με την αρμόδια αρχή που χορήγησε την άδεια στην οντότητα, την αποτελεσματικότητα των διορθωτικών μέτρων και γνωστοποιεί στη σχετική οντότητα και σε όλες τις σχετικές αρμόδιες αρχές κατά πόσον τα διορθωτικά μέτρα είναι επαρκή, οπότε ανακαλεί την προηγούμενη απόφασή της που απευθυνόταν στη σχετική οντότητα. Μετά την παραλαβή της εν λόγω γνωστοποίησης από την Αρχή, η σχετική οντότητα μπορεί να συνεχίσει την παροχή των διασυνοριακών υπηρεσιών και δραστηριοτήτων της στην Ένωση.

6.Για την εκτέλεση των καθηκόντων που της ανατίθενται σύμφωνα με το παρόν άρθρο, η Αρχή μπορεί να απευθύνει δεόντως αιτιολογημένο αίτημα παροχής πληροφοριών σε οποιονδήποτε συμμετέχοντα στις χρηματοοικονομικές αγορές, οποιαδήποτε εθνική αρμόδια αρχή ή οποιοδήποτε άλλο σχετικό πρόσωπο.

7.Οι διατάξεις του παρόντος άρθρου δεν εφαρμόζονται σε περιπτώσεις στις οποίες η Αρχή είναι η αρμόδια αρχή οντότητας.».

15)Το άρθρο 19 τροποποιείται ως εξής:

α)στην παράγραφο 1, το πρώτο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Σε σχέση με τις νομοθετικές πράξεις που αναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 2, καθώς και στην περίπτωση που αναφέρεται στο άρθρο 28β παράγραφος 6, και με την επιφύλαξη των εξουσιών που ορίζονται στο άρθρο 17, η Αρχή μπορεί να επικουρεί τις αρμόδιες αρχές να καταλήξουν σε συμφωνία ακολουθώντας τη διαδικασία που ορίζεται στις παραγράφους 2 έως 4 του παρόντος άρθρου σε οποιαδήποτε από τις ακόλουθες δύο περιπτώσεις:

α)κατόπιν αιτήματος μίας ή περισσότερων από τις οικείες αρμόδιες αρχές, εάν μια αρμόδια αρχή διαφωνεί με τη διαδικασία ή το περιεχόμενο πράξης, προτεινόμενης πράξης ή αδράνειας από άλλη αρμόδια αρχή·

β)με δική της πρωτοβουλία όταν, με βάση αντικειμενικούς λόγους, μπορεί να προσδιοριστεί διαφωνία μεταξύ αρμόδιων αρχών.»·

β)η παράγραφος 3 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«3. Εάν οι οικείες αρμόδιες αρχές δεν καταλήξουν σε συμφωνία κατά τη διάρκεια της φάσης συμβιβασμού που αναφέρεται στην παράγραφο 2, η Αρχή λαμβάνει απόφαση απαιτώντας από τις εν λόγω αρχές να λάβουν συγκεκριμένα μέτρα ή να μην προβούν σε συγκεκριμένες ενέργειες για την επίλυση του θέματος και να εξασφαλιστεί η συμμόρφωση προς το ενωσιακό δίκαιο. Η απόφαση της Αρχής είναι δεσμευτική για τις οικείες αρμόδιες αρχές. Η απόφαση της Αρχής μπορεί να επιβάλει στις αρμόδιες αρχές να ανακαλέσουν ή να τροποποιήσουν μια απόφαση που εξέδωσαν ή να κάνουν χρήση των εξουσιών που διαθέτουν βάσει της σχετικής νομοθεσίας της Ένωσης.»·

γ)η παράγραφος 4 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«4. Με την επιφύλαξη των εξουσιών της Επιτροπής σύμφωνα με το άρθρο 258 ΣΛΕΕ, αν μια αρμόδια αρχή δεν συμμορφωθεί με την απόφαση της Αρχής και έτσι δεν διασφαλίσει τη συμμόρφωση συμμετέχοντος στις χρηματοοικονομικές αγορές με τις απαιτήσεις που ισχύουν άμεσα για αυτόν σύμφωνα με τις νομοθετικές πράξεις που αναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 2 του παρόντος κανονισμού, και όταν το εν λόγω ενωσιακό δίκαιο αποτελείται από οδηγίες, σύμφωνα με την εθνική νομοθεσία για τη μεταφορά των εν λόγω οδηγιών στο εθνικό δίκαιο, ερμηνευόμενη κατά τρόπο συνεπή προς το ενωσιακό δίκαιο, η Αρχή μπορεί να εκδώσει μεμονωμένη απόφαση απευθυνόμενη προς συμμετέχοντα στις χρηματοοικονομικές αγορές, με την οποία θα απαιτεί να ληφθούν όλα τα αναγκαία μέτρα για τη συμμόρφωση με τις υποχρεώσεις του σύμφωνα με το ενωσιακό δίκαιο, περιλαμβανομένης της παύσης οποιασδήποτε πρακτικής.».

16)Προστίθεται το ακόλουθο άρθρο 19α:

«Άρθρο 19α

Πλατφόρμες συνεργασίας

1.Σε περίπτωση αιτιολογημένων ανησυχιών σχετικά με αρνητικές επιπτώσεις στους επενδυτές, τη χρηματοοικονομική σταθερότητα ή σε περίπτωση που έχει βάσιμους λόγους να υποπτεύεται ζήτημα συμμόρφωσης με το ενωσιακό δίκαιο ή την ύπαρξη αποκλινουσών ή ελλιπών εποπτικών πρακτικών που σχετίζονται με την ελεύθερη παροχή υπηρεσιών, την άσκηση των δραστηριοτήτων των συμμετεχόντων στις χρηματοοικονομικές αγορές ή την ελευθερία εγκατάστασης που προβλέπεται στις νομοθετικές πράξεις οι οποίες αναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 2, η Αρχή μπορεί, με δική της πρωτοβουλία ή κατόπιν αιτήματος μίας ή περισσότερων από τις σχετικές αρμόδιες αρχές, να δημιουργήσει και να συντονίσει πλατφόρμα συνεργασίας για την ενίσχυση της ανταλλαγής πληροφοριών, τη διατύπωση προτάσεων λύσεων και την ενίσχυση της συνεργασίας μεταξύ των σχετικών αρμόδιων αρχών.

Αν δημιουργηθεί πλατφόρμα συνεργασίας κατόπιν αιτήματος αρμόδιας αρχής, η εν λόγω αρμόδια αρχή γνωστοποιεί στην Αρχή και στις άλλες σχετικές αρμόδιες αρχές τις αιτιολογημένες ανησυχίες της που αναφέρονται στην παράγραφο 1.

2.Η δημιουργία πλατφόρμας συνεργασίας σύμφωνα με την παράγραφο 1 δεν θίγει την εποπτική εντολή των αρμόδιων αρχών η οποία προβλέπεται στις νομοθετικές πράξεις που αναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 2.

3.Με την επιφύλαξη του άρθρου 35, κατόπιν αιτήματος της Αρχής ή οποιασδήποτε αρμόδιας αρχής, οι σχετικές αρμόδιες αρχές παρέχουν εγκαίρως όλες τις πληροφορίες που είναι αναγκαίες για την ορθή λειτουργία της πλατφόρμας συνεργασίας.

4.Σε περίπτωση διαφωνίας εντός της πλατφόρμας σχετικά με τη διαδικασία ή το περιεχόμενο μέτρου που πρέπει να ληφθεί, ή τη μη λήψη μέτρου, σε σχέση με συμμετέχοντα στην αγορά και όταν υπάρχουν σοβαρές ανησυχίες σχετικά με τις επιπτώσεις μιας κατάστασης που αναφέρεται στην παράγραφο 1, η Αρχή μπορεί να ζητήσει από την αρμόδια αρχή να διενεργήσει επιτόπια επιθεώρηση σύμφωνα με τις νομοθετικές πράξεις που αναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 2. Η αρμόδια αρχή δρομολογεί την επιτόπια επιθεώρηση χωρίς καθυστέρηση και καλεί την Αρχή και άλλες σχετικές αρμόδιες αρχές να συμμετάσχουν σε αυτή.

5.Όταν δύο ή περισσότερες σχετικές αρμόδιες αρχές μιας πλατφόρμας συνεργασίας διαφωνούν σχετικά με το περιεχόμενο μέτρου που πρέπει να ληφθεί, ή τη μη λήψη μέτρου, σε σχέση με συμμετέχοντα στην αγορά ή σχετικά με την ανταλλαγή πληροφοριών σύμφωνα με το παρόν άρθρο, η Αρχή μπορεί να ασκήσει την εξουσία που της ανατίθεται βάσει του άρθρου 19 παράγραφος 1.».

17)Στο άρθρο 21 παράγραφος 2, το δεύτερο εδάφιο απαλείφεται.

18)Στο άρθρο 22 παράγραφος 4, το δεύτερο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Σε συνέχεια της έρευνας που διεξάγεται σύμφωνα με το πρώτο εδάφιο, το εκτελεστικό συμβούλιο δύναται να προβαίνει στη διατύπωση κατάλληλων συστάσεων για ανάληψη δράσης προς τις σχετικές αρμόδιες αρχές.».

19)Το άρθρο 28 τροποποιείται ως εξής:

α)στην παράγραφο 1, η πρώτη περίοδος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Οι αρμόδιες αρχές μπορούν, με τη συναίνεση του εξουσιοδοτουμένου, να αναθέτουν καθήκοντα ή αρμοδιότητες στην Αρχή ή άλλες αρμόδιες αρχές υπό τις προϋποθέσεις του παρόντος άρθρου.»·

β)προστίθενται οι ακόλουθες παράγραφοι 1α έως 1ε:

«1α. Μια αρμόδια αρχή μπορεί να αναθέτει συγκεκριμένα εποπτικά καθήκοντα ή αρμοδιότητες στην Αρχή, όταν αυτό είναι αναγκαίο για την ορθή εκτέλεση οποιωνδήποτε τέτοιων εποπτικών καθηκόντων ή αρμοδιοτήτων.

1β. Πριν από την ανάθεση εποπτικού καθήκοντος ή αρμοδιότητας στην Αρχή, η αρμόδια αρχή διαβουλεύεται με την Αρχή. Η εν λόγω διαβούλευση αφορά:

α)το εύρος του καθήκοντος ή της αρμοδιότητας προς ανάθεση·

β)το χρονοδιάγραμμα εκτέλεσης του καθήκοντος ή της αρμοδιότητας προς ανάθεση·

γ)τη διαβίβαση των αναγκαίων πληροφοριών από και προς την αρμόδια αρχή.

1γ. Η Αρχή ασκεί κάθε καθήκον ή αρμοδιότητα που της έχει ανατεθεί σύμφωνα με τις διατάξεις του Κεφαλαίου IIα, άλλες σχετικές ενωσιακές πράξεις και με την επιφύλαξη τυχόν όρων που συμφωνούνται με την αρμόδια αρχή.

1δ. Η αρμόδια αρχή επιστρέφει στην Αρχή τις δαπάνες τις οποίες πραγματοποιεί κατά την εκτέλεση των καθηκόντων ή αρμοδιοτήτων που της έχουν ανατεθεί.

1ε. Η αρμόδια αρχή επανεξετάζει την ανάθεση που αναφέρεται στην παράγραφο 1α σε κατάλληλα χρονικά διαστήματα. Η ανάθεση εποπτικών καθηκόντων ή αρμοδιοτήτων μπορεί να ανακληθεί ανά πάσα στιγμή.».

20)Προστίθενται τα ακόλουθα άρθρα 28α και 28β:

«Άρθρο 28α

Αμοιβαία συνδρομή μεταξύ των αρμόδιων αρχών

1.Οι αρμόδιες αρχές παρέχουν αμοιβαία συνδρομή για την είσπραξη διοικητικών προστίμων που επιβάλλονται για παράβαση οποιασδήποτε διάταξης η οποία περιλαμβάνεται στις πράξεις που αναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 2, όταν το διοικητικό πρόστιμο πρέπει να εισπραχθεί εντός της δικαιοδοσίας κράτους μέλους άλλου από το κράτος μέλος στο οποίο εκδόθηκε το εν λόγω πρόστιμο.

2.Όταν η απόφαση επιβολής διοικητικού προστίμου στο σχετικό φυσικό ή νομικό πρόσωπο στο κράτος μέλος της αιτούσας αρχής καταστεί οριστική και εκτελεστή και το πρόστιμο δεν έχει καταβληθεί, η αρχή στην οποία απευθύνεται η αίτηση, κατόπιν αίτησης της αιτούσας αρχής, παρέχει συνδρομή για την είσπραξη των σχετικών ποσών στη δικαιοδοσία της.

3.Η αίτηση που αναφέρεται στην παράγραφο 2 διαβιβάζεται στην αρχή στην οποία απευθύνεται μέσω ψηφιακού εντύπου, το οποίο περιέχει όλα τα ακόλουθα στοιχεία:

α)το όνομα, τη διεύθυνση και άλλα στοιχεία επικοινωνίας της αρχής στην οποία απευθύνεται η αίτηση·

β)το όνομα, τη γνωστή διεύθυνση του αποδέκτη της απόφασης επιβολής διοικητικού προστίμου και κάθε άλλη σχετική πληροφορία για την ταυτοποίηση του αποδέκτη·

γ)σύνοψη των σχετικών πραγματικών περιστατικών και περιστάσεων που οδήγησαν στην έκδοση της απόφασης επιβολής του διοικητικού προστίμου·

δ)περίληψη της απόφασης επιβολής του διοικητικού προστίμου και αντίγραφο αυτής·

ε)πληροφορίες σχετικά με την εκτελεστότητα της απόφασης και την ημερομηνία κατά την οποία η απόφαση κατέστη οριστική και εκτελεστή·

στ)το ύψος του προστίμου που πρέπει να καταβληθεί·

ζ)το διάστημα εντός του οποίου θα πρέπει να πραγματοποιηθεί η εκτέλεση, όπως οι νόμιμες προθεσμίες ή οι προθεσμίες παραγραφής·

η)πληροφορίες που καταδεικνύουν τις εύλογες προσπάθειες που κατέβαλε η αιτούσα αρχή για την εκτέλεση της απόφασης στη δικαιοδοσία της, συμπεριλαμβανομένης της εξακριβωμένης έλλειψης επαρκών περιουσιακών στοιχείων που ανήκουν στο οικείο φυσικό ή νομικό πρόσωπο ώστε να καταστεί δυνατή η εκτέλεση του διοικητικού προστίμου·

θ)πληροφορίες σύμφωνα με τις οποίες το οικείο φυσικό ή νομικό πρόσωπο διαθέτει επαρκή περιουσιακά στοιχεία στο κράτος μέλος της αρχής στην οποία απευθύνεται η αίτηση, ώστε να είναι δυνατή η εκτέλεση του διοικητικού προστίμου.

4.Η αιτούσα αρχή αποστέλλει το ψηφιακό έντυπο στην αρχή στην οποία απευθύνεται η αίτηση στην επίσημη γλώσσα ή σε μία από τις επίσημες γλώσσες του κράτους μέλους της αρχής στην οποία απευθύνεται η αίτηση, εκτός αν η αρχή στην οποία απευθύνεται η αίτηση και η αιτούσα αρχή συμφωνήσουν ότι το ψηφιακό έντυπο μπορεί να αποσταλεί σε άλλη γλώσσα.

Όταν απαιτείται βάσει του εθνικού δικαίου του κράτους μέλους της αρχής στην οποία απευθύνεται η αίτηση, η αιτούσα αρχή παρέχει μετάφραση της απόφασης επιβολής προστίμου στην επίσημη γλώσσα ή σε μία από τις επίσημες γλώσσες του κράτους μέλους της αρχής στην οποία απευθύνεται η αίτηση, εκτός αν η αρχή στην οποία απευθύνεται η αίτηση και η αιτούσα αρχή συμφωνήσουν ότι η εν λόγω μετάφραση μπορεί να παρασχεθεί σε διαφορετική γλώσσα.

Άρθρο 28β

Γενικές αρχές που εφαρμόζονται στην εκτέλεση αποφάσεων επιβολής διοικητικών προστίμων

1.Η αίτηση παροχής συνδρομής για την είσπραξη διοικητικών προστίμων που αποστέλλεται σύμφωνα με το άρθρο 28α παράγραφοι 3 και 4 αποτελεί τη μοναδική νομική βάση για τα μέτρα εκτέλεσης που λαμβάνει η αρχή στην οποία απευθύνεται η αίτηση, χωρίς να απαιτούνται περαιτέρω διατυπώσεις, συμπληρώσεις ή αντικαταστάσεις. Η αρχή στην οποία απευθύνεται η αίτηση λαμβάνει αμέσως όλα τα αναγκαία μέτρα για την εκτέλεσή της σύμφωνα με τους κανόνες και τις διαδικασίες που ορίζει το εθνικό της δίκαιο, εκτός αν η αρχή στην οποία απευθύνεται η αίτηση επικαλεστεί την παράγραφο 4. Η αρχή στην οποία απευθύνεται η αίτηση πληροφορεί την αιτούσα αρχή με τη δέουσα επιμέλεια για τη συνέχεια που δόθηκε στην αίτηση είσπραξης.

2.Το ποσό που εισπράττεται από την εκτέλεση της απόφασης επιβολής διοικητικού προστίμου περιέρχεται στο κράτος μέλος της αιτούσας αρχής στο νόμισμά του, εκτός αν συμφωνηθεί διαφορετικά μεταξύ του κράτους μέλους της αιτούσας αρχής και του κράτους μέλους της αρχής στην οποία απευθύνεται η αίτηση. Η αρχή στην οποία απευθύνεται η αίτηση μετατρέπει, εφόσον είναι αναγκαίο για την είσπραξη, το διοικητικό πρόστιμο στο νόμισμα του κράτους μέλους της με τη συναλλαγματική ισοτιμία αναφοράς του ευρώ που δημοσιεύεται από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και ισχύει κατά την ημερομηνία επιβολής του διοικητικού προστίμου.

3.Η αρχή στην οποία απευθύνεται η αίτηση μπορεί να ανακτήσει το σύνολο των εξόδων που πραγματοποιήθηκαν σε σχέση με τις ενέργειες που αναφέρονται στην παράγραφο 1 από το πρόστιμο που έχει εισπράξει για λογαριασμό της αιτούσας αρχής, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων μετάφρασης, του κόστους εργασίας και των διοικητικών εξόδων, ανεξάρτητα από την έκβαση της διαδικασίας είσπραξης.

4.Η αρχή στην οποία απευθύνεται η αίτηση μπορεί να αρνηθεί να εκτελέσει την απόφαση της αιτούσας αρχής για επιβολή διοικητικού προστίμου μόνο αν έχει διαπιστώσει οποιοδήποτε από τα ακόλουθα:

α)η αίτηση δεν πληροί όλες τις απαιτήσεις που ορίζονται στο άρθρο 28α παράγραφοι 3 και 4·

β)η απόφαση δεν είναι πλέον εκτελεστή σύμφωνα με το δίκαιο του κράτους μέλους της αρχής στην οποία απευθύνεται η αίτηση λόγω παρέλευσης της προθεσμίας·

γ)η εκτέλεση της απόφασης θα ήταν αντίθετη προς τη βασική αρχή ne bis in idem·

δ)υπάρχουν βάσιμοι λόγοι που αποδεικνύουν ότι η εκτέλεση της αίτησης θα ήταν προδήλως αντίθετη προς τη δημόσια τάξη του κράτους μέλους στο οποίο ζητείται η εκτέλεση.

5.Το άρθρο 28β και οι παράγραφοι 1 έως 4 του παρόντος άρθρου δεν αποκλείουν την εφαρμογή της απόφασης-πλαισίου 2005/214/ΔΕΥ του Συμβουλίου ( 30 ), διμερών ή πολυμερών συμφωνιών ή διακανονισμών μεταξύ κρατών μελών, εφόσον οι εν λόγω συμφωνίες ή διακανονισμοί συμβάλλουν στην απλούστευση ή την περαιτέρω διευκόλυνση των διαδικασιών εκτέλεσης διοικητικών προστίμων που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του άρθρου 28α.

6.Η Αρχή ενθαρρύνει και διευκολύνει την αμοιβαία συνδρομή μεταξύ των αρμόδιων αρχών για την εκτέλεση διοικητικών προστίμων που επιβάλλονται εκτός της δικαιοδοσίας τους σύμφωνα με το άρθρο 28α και το παρόν άρθρο.

Όταν η αρχή στην οποία απευθύνεται η αίτηση αρνείται να παράσχει συνδρομή στην αιτούσα αρχή σύμφωνα με το άρθρο 28α και δεν τεκμηριώνεται κανένας από τους λόγους που αναφέρονται στην παράγραφο 4 του παρόντος άρθρου, εφαρμόζεται το άρθρο 17.

Αν η αρχή στην οποία απευθύνεται η αίτηση αρνηθεί να παράσχει συνδρομή στην αιτούσα αρχή επικαλούμενη έναν από τους λόγους που αναφέρονται στην παράγραφο 4 στοιχεία α) έως γ) του παρόντος άρθρου, η Αρχή μπορεί να συνδράμει τις αρμόδιες αρχές για να καταλήξουν σε συμφωνία, κατά περίπτωση, σύμφωνα με τη διαδικασία που ορίζεται στο άρθρο 19.

7.Η Αρχή καταρτίζει τον ηλεκτρονικό μορφότυπο του ψηφιακού εντύπου που αναφέρεται στο άρθρο 28α παράγραφος 3.».

21)Το άρθρο 29 τροποποιείται ως εξής:

α)ο τίτλος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Κοινή νοοτροπία εποπτείας και επιβολής»·

β)η παράγραφος 1 τροποποιείται ως εξής:

1)η πρώτη περίοδος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Η Αρχή παίζει ενεργό ρόλο στην οικοδόμηση κοινής ενωσιακής νοοτροπίας εποπτείας και επιβολής και συνεπών πρακτικών εποπτείας και επιβολής, καθώς και στη διασφάλιση ομοιόμορφων διαδικασιών και συνεπών προσεγγίσεων σε όλη την Ένωση.»·

2)το στοιχείο αβ) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«αβ) συγκροτεί ομάδες συντονισμού σύμφωνα με το άρθρο 45β για την προώθηση της σύγκλισης σε επίπεδο εποπτείας και επιβολής και τον προσδιορισμό των βέλτιστων πρακτικών.»·

3)το στοιχείο γ) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«γ) συμβάλλει στην κατάρτιση ομοιόμορφων προτύπων εποπτείας και επιβολής υψηλής ποιότητας, περιλαμβανομένων των προτύπων υποβολής εκθέσεων και των διεθνών λογιστικών προτύπων, σύμφωνα με το άρθρο 1 παράγραφος 3·»·

γ)στην παράγραφο 2, το δεύτερο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

Με σκοπό την ανάπτυξη κοινής εποπτικής νοοτροπίας, η Αρχή καταρτίζει και τηρεί ενήμερο ενωσιακό εποπτικό εγχειρίδιο σχετικά με την εποπτεία των συμμετεχόντων στις χρηματοοικονομικές αγορές στην Ένωση και την επιβολή των κανόνων που ρυθμίζουν τις δραστηριότητές τους στην Ένωση, λαμβάνοντας δεόντως υπόψη τον χαρακτήρα, την κλίμακα και την πολυπλοκότητα των κινδύνων, τις επιχειρηματικές πρακτικές, τα επιχειρηματικά μοντέλα και το μέγεθος των χρηματοοικονομικών ιδρυμάτων και αγορών, μεταξύ άλλων τις αλλαγές λόγω της τεχνολογικής καινοτομίας, των συμμετεχόντων στις χρηματοοικονομικές αγορές και των αγορών. Το ενωσιακό εποπτικό εγχειρίδιο ορίζει βέλτιστες πρακτικές και διαμορφώνει μεθοδολογίες και διαδικασίες υψηλής ποιότητας. Αν μια αρμόδια αρχή αποφασίσει να μην τηρεί το ενωσιακό εποπτικό εγχειρίδιο ή ουσιώδη στοιχεία του, γνωστοποιεί το γεγονός αυτό στην Αρχή και αιτιολογεί την απόφασή της.»·

δ)προστίθεται η ακόλουθη παράγραφος 3:

«3. Η Αρχή διαβιβάζει τις ερωτήσεις για τις οποίες απαιτείται ερμηνεία του ενωσιακού δικαίου στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Η Αρχή δημοσιεύει όποιες απαντήσεις παρέχει η Ευρωπαϊκή Επιτροπή.».

22)Το άρθρο 30 τροποποιείται ως εξής:

α)η παράγραφος 2 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«2. Για τους σκοπούς του παρόντος άρθρου, η Αρχή συστήνει ad hoc επιτροπές αξιολόγησης από ομοτίμους, αποτελούμενες από προσωπικό της Αρχής και μέλη των αρμόδιων αρχών. Η προεδρία των επιτροπών αξιολόγησης από ομοτίμους ασκείται από μέλος του προσωπικού της Αρχής. Ο πρόεδρος της Αρχής, κατόπιν ανοικτής πρόσκλησης για συμμετοχή, προτείνει τον πρόεδρο και τα μέλη επιτροπής αξιολόγησης από ομοτίμους, που εγκρίνονται από το εκτελεστικό συμβούλιο. Η πρόταση θεωρείται ότι έχει εγκριθεί εκτός αν, εντός 10 ημερών από την πρόταση του προέδρου, το εκτελεστικό συμβούλιο εκδώσει απορριπτική απόφαση.»·

β)στην παράγραφο 4, το πρώτο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Η Αρχή εκδίδει έκθεση με τα αποτελέσματα της αξιολόγησης από ομοτίμους. Η εν λόγω έκθεση αξιολόγησης από ομοτίμους εκπονείται από την επιτροπή αξιολόγησης από ομοτίμους και εγκρίνεται από το εκτελεστικό συμβούλιο. Κατά τη σύνταξη της έκθεσης αυτής, η επιτροπή αξιολόγησης από ομοτίμους διαβουλεύεται με το εκτελεστικό συμβούλιο, προκειμένου να διατηρηθεί η συνέπεια με άλλες εκθέσεις αξιολόγησης από ομοτίμους και να διασφαλιστούν ίσοι όροι. Το εκτελεστικό συμβούλιο αξιολογεί ιδίως αν έχει εφαρμοστεί με τον ίδιο τρόπο η μεθοδολογία. Στην εν λόγω έκθεση επεξηγούνται και υποδεικνύονται τα συμπληρωματικά μέτρα που κρίνονται ενδεδειγμένα, αναλογικά και αναγκαία ως αποτέλεσμα της αξιολόγησης από ομοτίμους. Τα εν λόγω συμπληρωματικά μέτρα είναι δυνατό να διατυπωθούν υπό μορφή κατευθυντήριων γραμμών και συστάσεων σύμφωνα με το άρθρο 16 και γνωμοδοτήσεων σύμφωνα με το άρθρο 29 παράγραφος 1 στοιχείο α) και το άρθρο 17αα.»·

γ)η παράγραφος 6 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«6. Η Αρχή καταρτίζει συμπληρωματική έκθεση μετά την παρέλευση δύο ετών από τη δημοσίευση της έκθεσης αξιολόγησης από ομοτίμους. Την έκθεση επακολούθησης συντάσσει η επιτροπή αξιολόγησης από ομοτίμους και εγκρίνει το εκτελεστικό συμβούλιο. Κατά τη σύνταξη της έκθεσης αυτής, η επιτροπή αξιολόγησης από ομοτίμους διαβουλεύεται με το εκτελεστικό συμβούλιο, με σκοπό να διατηρηθεί η συνέπεια με άλλες συμπληρωματικές εκθέσεις. Η συμπληρωματική έκθεση περιλαμβάνει εκτίμηση, μεταξύ άλλων, της επάρκειας και της αποτελεσματικότητας των ενεργειών στις οποίες προέβησαν οι αρμόδιες αρχές που υπόκεινται σε αξιολόγηση από ομοτίμους ανταποκρινόμενες στα συμπληρωματικά μέτρα που περιέχονταν στην έκθεση αξιολόγησης από ομοτίμους.»·

δ)η παράγραφος 8 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«8. Για τους σκοπούς του παρόντος άρθρου, το εκτελεστικό συμβούλιο εγκρίνει σχέδιο εργασίας για τις αξιολογήσεις από ομοτίμους όσον αφορά τα επόμενα δύο έτη, το οποίο λαμβάνει υπόψη, μεταξύ άλλων, τα διδάγματα από τις προηγούμενες διαδικασίες αξιολόγησης από ομοτίμους και τις συζητήσεις των ομάδων συντονισμού που αναφέρονται στο άρθρο 45β. Το σχέδιο εργασίας για τις αξιολογήσεις από ομοτίμους αποτελεί χωριστό τμήμα του ετήσιου και πολυετούς προγράμματος εργασίας. Το σχέδιο δημοσιοποιείται. Σε περίπτωση επείγουσας ανάγκης ή απρόβλεπτων γεγονότων, η Αρχή μπορεί να αποφασίσει τη διενέργεια πρόσθετων αξιολογήσεων από ομοτίμους.».

23)Το άρθρο 33 τροποποιείται ως εξής:

α)στην παράγραφο 1, το πρώτο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Με την επιφύλαξη των αντίστοιχων αρμοδιοτήτων των κρατών μελών και των θεσμικών οργάνων της Ένωσης, η Αρχή μπορεί να αναπτύσσει επαφές και να προβαίνει σε διοικητικές ρυθμίσεις με ρυθμιστικές και εποπτικές αρχές τρίτων χωρών και διεθνείς οργανισμούς με σκοπό την προώθηση της διεθνούς εποπτικής συνεργασίας, μεταξύ άλλων μέσω της ανταλλαγής πληροφοριών και/ή προσωπικού.

Πριν από την έναρξη διαπραγματεύσεων για οποιαδήποτε διοικητική ρύθμιση που αναφέρεται στο πρώτο εδάφιο, η Αρχή ενημερώνει εγγράφως την Επιτροπή για τη σχετική πρόθεσή της, συμπεριλαμβανομένων του προβλεπόμενου πεδίου εφαρμογής και των στόχων της εν λόγω ρύθμισης.

Υπό τους όρους που καθορίζονται στις διοικητικές ρυθμίσεις που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο και οι οποίοι περιλαμβάνουν διατάξεις που διέπουν το επαγγελματικό απόρρητο και λαμβάνουν δεόντως υπόψη την ισχύουσα νομοθεσία για την προστασία των δεδομένων, η Αρχή μπορεί ιδίως να ανταλλάσσει πληροφορίες και έγγραφα για την υποστήριξη του εντοπισμού, της παρακολούθησης και του μετριασμού των διασυνοριακών κινδύνων, συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων για τη χρηματοοικονομική σταθερότητα και την ακεραιότητα της αγοράς.

Οι διοικητικές ρυθμίσεις που αναφέρονται στα προηγούμενα εδάφια δεν δημιουργούν νομικές υποχρεώσεις όσον αφορά την Ένωση και τα κράτη μέλη της, ούτε αποτρέπουν τα κράτη μέλη και τις αρμόδιες αρχές τους από τη σύναψη διμερών ή πολυμερών ρυθμίσεων με αυτές τις τρίτες χώρες.»·

β)η παράγραφος 4 τροποποιείται ως εξής:

1)στο πρώτο εδάφιο, η πρώτη περίοδος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Με την επιφύλαξη των ειδικών απαιτήσεων που προβλέπονται στις νομοθετικές πράξεις που αναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 2 και των διοικητικών ρυθμίσεων που συνάπτονται σύμφωνα με την παράγραφο 1 του παρόντος άρθρου, η Αρχή συνεργάζεται, κατά περίπτωση, με τις σχετικές αρχές τρίτων χωρών των οποίων τα ρυθμιστικά και εποπτικά καθεστώτα έχουν αναγνωριστεί ως ισοδύναμα.»·

2)στο πρώτο εδάφιο, το στοιχείο β) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«β) στον βαθμό που είναι αναγκαίο ώστε να δοθεί συνέχεια σε τέτοιου είδους αποφάσεις περί ισοδυναμίας, τις διαδικασίες σχετικά με τον συντονισμό των εποπτικών δραστηριοτήτων, συμπεριλαμβανομένων των επιτόπιων επιθεωρήσεων, όπου απαιτούνται και προβλέπονται σε άλλες ενωσιακές πράξεις.»·

3)το τελευταίο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Η Αρχή ενημερώνει την Επιτροπή όταν σχετική αρχή τρίτης χώρας αρνείται να συνάψει τέτοιου είδους διοικητικές ρυθμίσεις ή αρνείται να συνεργαστεί αποτελεσματικά.».

24)Στο άρθρο 35, η παράγραφος 1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Κατόπιν αιτήματος της Αρχής, οι αρμόδιες αρχές παρέχουν στην Αρχή, χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση, όλες τις αναγκαίες πληροφορίες για την εκπλήρωση των καθηκόντων που της ανατίθενται με τον παρόντα κανονισμό και άλλες ενωσιακές πράξεις, υπό την προϋπόθεση ότι έχουν νόμιμη πρόσβαση στις σχετικές πληροφορίες. Όταν μια αρμόδια αρχή αρνείται να παράσχει τις ζητούμενες πληροφορίες, αποδεικνύει ότι οι πληροφορίες δεν είναι δυνατό να κοινοποιηθούν νόμιμα στην Αρχή.».

25)Προστίθεται το ακόλουθο άρθρο 35γ:

«Άρθρο 35γ

Πλατφόρμες δεδομένων

1.Η Αρχή δημιουργεί και διατηρεί πλατφόρμα δεδομένων για τη διευκόλυνση της συλλογής, της αποθήκευσης, της πρόσβασης και της επεξεργασίας πληροφοριών, όπως προβλέπεται στον παρόντα κανονισμό ή σε άλλες πράξεις της Ένωσης που επιβάλλουν τη χρήση της εν λόγω πλατφόρμας.

2.Η πλατφόρμα δεδομένων περιλαμβάνει εποπτική τεχνολογία και άλλα σχετικά εργαλεία για την ενίσχυση των ικανοτήτων ανάλυσης και παρακολούθησης και τη διευκόλυνση της συνεργασίας μεταξύ των αρχών.

3.Η Αρχή εξασφαλίζει ότι η πλατφόρμα σχεδιάζεται και λειτουργεί με τον πλέον αποδοτικό τρόπο, αποφεύγει, όπου είναι δυνατό, την αλληλεπικάλυψη της συλλογής δεδομένων και εξασφαλίζει την ακρίβεια και τη διαλειτουργικότητα των δεδομένων.

4.Η Αρχή εξασφαλίζει ότι η συλλογή, η αποθήκευση, η πρόσβαση και η επεξεργασία οποιωνδήποτε δεδομένων στην πλατφόρμα συμμορφώνονται με τις υποχρεώσεις τήρησης του επαγγελματικού απορρήτου και της εμπιστευτικότητας που ορίζονται στο άρθρο 70 του παρόντος κανονισμού και σε κάθε άλλη εφαρμοστέα ενωσιακή πράξη.

5.Η Αρχή είναι ιδίως υπεύθυνη για την κατοχύρωση της ασφάλειας, της διαθεσιμότητας, της συντήρησης και της ανάπτυξης του λογισμικού και της υποδομής ΤΠ της πλατφόρμας.

6.Όταν δεδομένα προσωπικού χαρακτήρα υποβάλλονται σε επεξεργασία στην πλατφόρμα δεδομένων, η Αρχή τα επεξεργάζεται μόνο στον βαθμό που είναι αναγκαίο για τη διευκόλυνση της συλλογής, της αποθήκευσης, της πρόσβασης και της επεξεργασίας των πληροφοριών που υποβάλλονται σύμφωνα με τις εφαρμοστέες πράξεις της Ένωσης που αναφέρονται στην παράγραφο 1.».

26)Το άρθρο 39 τροποποιείται ως εξής:

α)η παράγραφος 1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Η Αρχή ενεργεί σύμφωνα με τις παραγράφους 2 έως 6 του παρόντος άρθρου όταν εκδίδει αποφάσεις δυνάμει των άρθρων 17, 17αα, 17ααα, 18, 19 και 19α.»·

β)η παράγραφος 6 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«6. Οι αποφάσεις τις οποίες λαμβάνει η Αρχή σύμφωνα με το άρθρο 17, 17αα, 17ααα, 18, 19 ή 19α δημοσιοποιούνται. Η δημοσιοποίηση γνωστοποιεί την ταυτότητα της οικείας αρμόδιας αρχής ή του οικείου συμμετέχοντος στις χρηματοοικονομικές αγορές και το βασικό περιεχόμενο της απόφασης, εκτός αν η εν λόγω δημοσιοποίηση αντίκειται στο έννομο συμφέρον των εν λόγω συμμετεχόντων στις χρηματοοικονομικές αγορές ή στην προστασία του επιχειρηματικού απορρήτου τους ή θα μπορούσε να θέσει σε σοβαρό κίνδυνο την εύρυθμη λειτουργία και την ακεραιότητα των χρηματοοικονομικών αγορών ή τη σταθερότητα ολόκληρου ή μέρους του χρηματοοικονομικού συστήματος της Ένωσης.».

27)Προστίθεται το ακόλουθο κεφάλαιο IIα:

«ΚΕΦΑΛΑΙΟ IIα

ΕΞΟΥΣΙΕΣ ΤΗΣ ΑΡΧΗΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΣΥΜΜΕΤΕΧΟΝΤΩΝ ΣΤΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΑΓΟΡΕΣ ΠΟΥ ΤΕΛΟΥΝ ΥΠΟ ΤΗΝ ΕΠΟΠΤΕΙΑ ΤΗΣ ΑΡΧΗΣ

Άρθρο 39α

Πεδίο εφαρμογής

1.Το παρόν κεφάλαιο εφαρμόζεται σε όλους τους συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελούν υπό την εποπτεία της Αρχής, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά σε αυτό. Ωστόσο, δεν εφαρμόζεται σε κεντρικούς αντισυμβαλλομένους που αναγνωρίζονται βάσει του άρθρου 25 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012.

2.Αν οι διατάξεις του παρόντος κεφαλαίου έρχονται σε αντίθεση με διάταξη άλλης ενωσιακής πράξης που διέπει συγκεκριμένες πτυχές των διαδικαστικών εξουσιών της Αρχής σε συγκεκριμένο τομέα ή πεδίο, η διάταξη της άλλης ενωσιακής πράξης υπερισχύει και εφαρμόζεται στον συγκεκριμένο τομέα ή πεδίο. Οι εξουσίες που ανατίθενται στην Αρχή, τους υπαλλήλους της ή άλλα εξουσιοδοτημένα από αυτήν πρόσωπα δεν ασκούνται για να απαιτηθεί η γνωστοποίηση πληροφοριών ή εγγράφων που υπόκεινται σε δικηγορικό απόρρητο.

Άρθρο 39β

Αιτήματα παροχής πληροφοριών

1.Για τον σκοπό της άσκησης των καθηκόντων της, η Αρχή μπορεί να ζητήσει από συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελούν υπό την εποπτεία της Αρχής, πρόσωπα που συμμετέχουν στις δραστηριότητες συμμετεχόντων στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελούν υπό την εποπτεία της Αρχής ή επηρεάζονται από αυτές, σχετικούς τρίτους, τρίτους στους οποίους οι συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελούν υπό την εποπτεία της Αρχής έχουν αναθέσει επιχειρησιακά καθήκοντα ή δραστηριότητες και πρόσωπα που έχουν άλλη στενή και ουσιαστική σχέση ή σύνδεση με τους συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελούν υπό την εποπτεία της Αρχής ή τις δραστηριότητές τους, καθώς και από οποιαδήποτε άλλα πρόσωπα, όπως προβλέπεται σε άλλες ενωσιακές πράξεις, να παράσχουν όλες τις πληροφορίες που είναι αναγκαίες για την εκτέλεση των καθηκόντων της σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό και άλλες ενωσιακές πράξεις.

2.Κατά την αποστολή απλού αιτήματος παροχής πληροφοριών σύμφωνα με την παράγραφο 1, η Αρχή παραπέμπει στο παρόν άρθρο ως νομική βάση του αιτήματος, δηλώνει τον σκοπό του αιτήματος, προσδιορίζει τις απαιτούμενες πληροφορίες και ορίζει προθεσμία εντός της οποίας πρέπει να παρασχεθούν οι πληροφορίες και ενημερώνει σχετικά με τα πιθανά πρόστιμα σε περίπτωση εσφαλμένων ή παραπλανητικών απαντήσεων.

3.Όταν ζητεί τις πληροφορίες σύμφωνα με την παράγραφο 1 με απόφαση, η Αρχή:

α)αναφέρεται στο παρόν άρθρο ως νομική βάση του αιτήματος·

β)αναφέρει τον σκοπό του αιτήματος·

γ)προσδιορίζει τις απαιτούμενες πληροφορίες·

δ)καθορίζει χρονικό όριο εντός του οποίου πρέπει να παρασχεθούν οι πληροφορίες·

ε)αναφέρει πιθανές περιοδικές χρηματικές ποινές για την παροχή ελλιπών πληροφοριών·

στ)ενημερώνει σχετικά με τα πιθανά πρόστιμα σε περίπτωση εσφαλμένων ή παραπλανητικών απαντήσεων·

ζ)ενημερώνει τους αποδέκτες σχετικά με τα δικαιώματα προσφυγής δυνάμει του παρόντος κανονισμού.

4.Τα πρόσωπα που αναφέρονται στην παράγραφο 1 ή οι εκπρόσωποί τους και, στην περίπτωση νομικών προσώπων ή ενώσεων χωρίς νομική προσωπικότητα, τα εξουσιοδοτημένα από τον νόμο ή από το καταστατικό ή από την εντολή τους πρόσωπα που τους εκπροσωπούν παρέχουν τις ζητούμενες πληροφορίες.

5.Η Αρχή διαβιβάζει χωρίς καθυστέρηση αντίγραφο της απόφασης που αναφέρεται στην παράγραφο 3 στη σχετική αρμόδια αρχή του κράτους μέλους στο οποίο κατοικούν ή είναι εγκατεστημένα τα πρόσωπα που αναφέρονται στην παράγραφο 1 και τα οποία αφορά το αίτημα παροχής πληροφοριών.

Άρθρο 39γ

Έρευνες

1.Για τον σκοπό της άσκησης των καθηκόντων της, η Αρχή μπορεί να διεξάγει όλες τις αναγκαίες έρευνες προσώπων που αναφέρονται στο άρθρο 39β παράγραφος 1. Πριν από την έναρξη έρευνας δυνάμει του παρόντος άρθρου, η Αρχή εκδίδει απόφαση για τη διεξαγωγή έρευνας. Η απόφαση προσδιορίζει το αντικείμενο και τον σκοπό της έρευνας, την προγραμματισμένη ημερομηνία έναρξής της και τις περιοδικές χρηματικές ποινές που προβλέπονται στον παρόντα κανονισμό και σε άλλες ενωσιακές πράξεις σε περίπτωση που τα οικεία πρόσωπα δεν δέχονται να υποβληθούν στην έρευνα, τα ένδικα μέσα που διατίθενται βάσει του παρόντος κανονισμού και το δικαίωμα επανεξέτασης της απόφασης από το Δικαστήριο της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

2.Η Αρχή εξουσιοδοτείται:

α)να εξετάζει αρχεία, δεδομένα, διαδικασίες και άλλο συναφές υλικό για την εκτέλεση των καθηκόντων της, ανεξάρτητα από το μέσο στο οποίο αποθηκεύονται·

β)να λαμβάνει ή να αποκτά επικυρωμένα αντίγραφα ή αποσπάσματα από τα εν λόγω αρχεία, δεδομένα, διαδικασίες και άλλο υλικό·

γ)να καλεί και να ζητεί από οποιοδήποτε πρόσωπο αναφερόμενο στο άρθρο 39β παράγραφος 1 ή τους εκπροσώπους ή τα μέλη του προσωπικού του προφορικές ή γραπτές εξηγήσεις σχετικά με γεγονότα ή έγγραφα που αφορούν το αντικείμενο και τον σκοπό της επιθεώρησης και να καταγράφουν τις απαντήσεις·

δ)να εξετάζει κάθε άλλο φυσικό ή νομικό πρόσωπο που συναινεί να ερωτηθεί με σκοπό τη συγκέντρωση πληροφοριών σχετικά με το αντικείμενο της έρευνας·

ε)να ζητεί αρχεία τηλεφωνικών κλήσεων και διακίνησης δεδομένων.

3.Η Αρχή μπορεί να εξουσιοδοτήσει τους υπαλλήλους της και άλλα πρόσωπα να διεξάγουν τις έρευνες που αναφέρονται στην παράγραφο 1. Τα εν λόγω πρόσωπα ασκούν τις εξουσίες τους επιδεικνύοντας έγγραφη εξουσιοδότηση που ορίζει το αντικείμενο και τον σκοπό της έρευνας. Στην εν λόγω εξουσιοδότηση επισημαίνονται επίσης οι περιοδικές χρηματικές ποινές που προβλέπονται στο άρθρο 39ζ σε περίπτωση που τα απαιτούμενα αρχεία, δεδομένα, διαδικασίες ή κάθε άλλο υλικό, ή οι απαντήσεις σε ερωτήσεις που υποβάλλονται στα πρόσωπα που αναφέρονται στο άρθρο 39β παράγραφος 1 δεν παρέχονται ή είναι ελλιπείς, καθώς και τα πρόστιμα που προβλέπονται στον παρόντα κανονισμό και σε άλλες ενωσιακές πράξεις, σε περίπτωση που οι απαντήσεις στις ερωτήσεις που υποβάλλονται στα πρόσωπα που αναφέρονται στο άρθρο 39β παράγραφος 1 είναι ανακριβείς ή παραπλανητικές.

4.Εγκαίρως πριν από την έρευνα, η Αρχή ενημερώνει τη σχετική αρμόδια αρχή του κράτους μέλους στο οποίο πρόκειται να πραγματοποιηθεί η έρευνα. Οι υπάλληλοι της αρμόδιας αρχής επικουρούν, κατόπιν αιτήματός της, την Αρχή στην εκτέλεση των καθηκόντων της. Υπάλληλοι της αρμόδιας αρχής μπορούν επίσης να παρίστανται στις έρευνες, κατόπιν αιτήματός της.

5.Αν για μια αίτηση αρχείων τηλεφωνικών κλήσεων ή διαβίβασης δεδομένων που προβλέπεται στην παράγραφο 1 στοιχείο ε) απαιτείται άδεια δικαστικής αρχής σύμφωνα με τους εθνικούς κανόνες, ζητείται η άδεια αυτή. Η εν λόγω άδεια μπορεί επίσης να ζητηθεί ως προληπτικό μέτρο.

6.Όταν υποβάλλεται αίτηση για τη χορήγηση άδειας κατά τα οριζόμενα στην παράγραφο 5, η εθνική δικαστική αρχή επαληθεύει τη γνησιότητα της απόφασης της Αρχής και αξιολογεί κατά πόσον τα σχεδιαζόμενα αναγκαστικά μέτρα δεν είναι ούτε αυθαίρετα ούτε υπερβολικά σε σχέση με το αντικείμενο των ερευνών. Κατά την αξιολόγηση της αναλογικότητας των αναγκαστικών μέτρων, η εθνική δικαστική αρχή μπορεί να ζητήσει από την Αρχή λεπτομερείς εξηγήσεις, ιδίως όσον αφορά τους λόγους για τους οποίους η Αρχή υποπτεύεται ότι έχει διαπραχθεί παράβαση του παρόντος κανονισμού ή άλλων ενωσιακών πράξεων που εμπίπτουν στην αρμοδιότητά της, τη σοβαρότητα της εικαζόμενης παράβασης και τη φύση της συμμετοχής του προσώπου στο οποίο επιβάλλονται τα αναγκαστικά μέτρα. Ωστόσο, η εθνική δικαστική αρχή δεν ελέγχει την αναγκαιότητα διεξαγωγής της έρευνας, ούτε απαιτεί να της παρασχεθούν οι πληροφορίες του φακέλου της Αρχής. Η νομιμότητα της απόφασης της Αρχής υπόκειται αποκλειστικά στον έλεγχο του Δικαστηρίου, σύμφωνα με τη διαδικασία που καθορίζει ο παρών κανονισμός.

Άρθρο 39δ

Επιτόπιες επιθεωρήσεις

1.Για τον σκοπό της άσκησης των καθηκόντων της, η Αρχή μπορεί να διεξάγει επιτόπιες επιθεωρήσεις στις εγκαταστάσεις των προσώπων που αναφέρονται στο άρθρο 39β παράγραφος 1. Πριν από την έναρξη της επιτόπιας επιθεώρησης, η Αρχή εκδίδει απόφαση για τη διεξαγωγή επιτόπιας επιθεώρησης. Η απόφαση προσδιορίζει το αντικείμενο και τον σκοπό της επιθεώρησης, την προγραμματισμένη ημερομηνία έναρξής της και τις περιοδικές χρηματικές ποινές που προβλέπονται στον παρόντα κανονισμό και σε άλλες ενωσιακές πράξεις για πρόσωπα που δεν συμμορφώνονται με την απόφαση διεξαγωγής της επιθεώρησης, τα ένδικα μέσα που διατίθενται βάσει του παρόντος κανονισμού και το δικαίωμα επανεξέτασης της απόφασης από το Δικαστήριο. Η Αρχή μπορεί να διενεργεί την επιτόπια επιθεώρηση χωρίς να ειδοποιούνται προηγουμένως τα πρόσωπα που υπόκεινται στην επιθεώρηση, όταν αυτό απαιτείται για την ορθή διεξαγωγή και την αποδοτικότητα της επιθεώρησης.

2.Οι υπάλληλοι και τα άλλα πρόσωπα που εξουσιοδοτούνται από την Αρχή για τη διεξαγωγή επιτόπιας επιθεώρησης μπορούν να εισέρχονται σε οποιεσδήποτε επαγγελματικές εγκαταστάσεις και οικόπεδα των νομικών προσώπων που υπόκεινται σε έρευνα κατόπιν απόφασης που αναφέρεται στην παράγραφο 1, διαθέτουν δε όλες τις εξουσίες που ορίζονται στο άρθρο 39γ. Διαθέτουν επίσης την εξουσία να σφραγίζουν οποιεσδήποτε επαγγελματικές εγκαταστάσεις και βιβλία ή αρχεία κατά την περίοδο της επιθεώρησης και στην έκταση που είναι αναγκαίο για αυτή.

3.Οι υπάλληλοι και άλλα πρόσωπα εξουσιοδοτημένα από την Αρχή για τη διεξαγωγή επιτόπιας επιθεώρησης ασκούν τις εξουσίες τους επιδεικνύοντας έγγραφη εξουσιοδότηση που ορίζει το αντικείμενο και τον σκοπό της επιθεώρησης, καθώς και τις περιοδικές χρηματικές ποινές που προβλέπονται στο άρθρο 39ζ για μη συμμόρφωση με απόφαση διεξαγωγής επιθεώρησης.

4.Εγκαίρως πριν από την επιθεώρηση, η Αρχή ενημερώνει τη σχετική αρμόδια αρχή του κράτους μέλους στο οποίο πρόκειται να διεξαχθεί η έρευνα και τους συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελούν υπό την εποπτεία της Αρχής σχετικά με την απόφαση διεξαγωγής της επιτόπιας επιθεώρησης.

5.Η σχετική αρμόδια αρχή του κράτους μέλους στο οποίο πρόκειται να διεξαχθεί η επιθεώρηση επικουρεί ενεργά την Αρχή, κατόπιν αιτήματός της. Για τον σκοπό αυτό, η αρμόδια αρχή του οικείου κράτους μέλους διαθέτει τις εξουσίες που ορίζονται στην παράγραφο 2. Η αρμόδια αρχή του οικείου κράτους μέλους μπορεί επίσης, κατόπιν αιτήματός της, να παρίσταται στις επιτόπιες επιθεωρήσεις.

6.Η Αρχή μπορεί επίσης να ζητήσει από τη σχετική αρμόδια αρχή του κράτους μέλους να εκτελέσει εκ μέρους της ειδικά ερευνητικά καθήκοντα και να πραγματοποιήσει επιτόπιες επιθεωρήσεις, όπως προβλέπεται στο παρόν άρθρο και στο άρθρο 39γ. Για τον σκοπό αυτό, η αρμόδια αρχή του οικείου κράτους μέλους διαθέτει τις ίδιες εξουσίες με την Αρχή, όπως ορίζονται στο παρόν άρθρο και στο άρθρο 39γ.

7.Σε περίπτωση που η Αρχή διαπιστώσει ότι το πρόσωπο που υπόκειται στην επιθεώρηση αντιτίθεται σε επιθεώρηση που έχει διαταχθεί σύμφωνα με το παρόν άρθρο, η αρμόδια αρχή του σχετικού κράτους μέλους παρέχει την αναγκαία συνδρομή στην Αρχή, αιτούμενη, κατά περίπτωση, τη συνδρομή της αστυνομίας ή ισότιμης αρχής επιβολής του νόμου, ώστε να καταστεί εφικτή η επιτόπια επιθεώρηση.

8.Αν, σύμφωνα με τους εθνικούς κανόνες, απαιτείται άδεια δικαστικής αρχής για την επιτόπια επιθεώρηση που προβλέπεται στην παράγραφο 1 ή για τη συνδρομή που προβλέπεται στην παράγραφο 7, ζητείται η άδεια αυτή. Η εν λόγω άδεια μπορεί επίσης να ζητηθεί ως προληπτικό μέτρο.

9.Όταν υποβάλλεται αίτηση για τη χορήγηση άδειας κατά τα οριζόμενα στην παράγραφο 8, η εθνική δικαστική αρχή επαληθεύει τη γνησιότητα της απόφασης της Αρχής και αξιολογεί κατά πόσον τα σχεδιαζόμενα αναγκαστικά μέτρα δεν είναι ούτε αυθαίρετα ούτε υπερβολικά σε σχέση με το αντικείμενο της επιθεώρησης. Κατά την αξιολόγηση της αναλογικότητας των αναγκαστικών μέτρων, η εθνική δικαστική αρχή μπορεί να ζητήσει από την Αρχή λεπτομερείς εξηγήσεις, ιδίως όσον αφορά τους λόγους για τους οποίους η Αρχή υποπτεύεται ότι έχει διαπραχθεί παράβαση του παρόντος κανονισμού ή άλλων ενωσιακών πράξεων που εμπίπτουν στην αρμοδιότητά της, τη σοβαρότητα της εικαζόμενης παράβασης και τη φύση της συμμετοχής του προσώπου στο οποίο επιβάλλονται τα αναγκαστικά μέτρα. Ωστόσο, η εθνική δικαστική αρχή δεν επανεξετάζει την αναγκαιότητα διεξαγωγής της επιθεώρησης, ούτε ζητεί να της παρασχεθούν οι πληροφορίες του φακέλου της Αρχής. Η νομιμότητα της απόφασης της Αρχής υπόκειται αποκλειστικά στον έλεγχο του Δικαστηρίου, σύμφωνα με τη διαδικασία που καθορίζει ο παρών κανονισμός.

Άρθρο 39ε

Διαδικαστικοί κανόνες σχετικά με τα εποπτικά μέτρα και τα πρόστιμα

1.Αν η Αρχή διαπιστώσει σοβαρές ενδείξεις ύπαρξης περιστατικών δυνάμενων να συνιστούν διάπραξη μίας ή περισσότερων παραβάσεων του παρόντος κανονισμού ή άλλων ενωσιακών πράξεων που εμπίπτουν στην αρμοδιότητά της, κινεί έρευνα σύμφωνα με το άρθρο 39γ και διορίζει ανεξάρτητο ελεγκτή εντός της Αρχής για τη διερεύνηση του ζητήματος. Ο ελεγκτής δεν συμμετέχει ούτε πρέπει να έχει συμμετάσχει στην άμεση ή έμμεση εποπτεία του συμμετέχοντος στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής και ασκεί τα καθήκοντά του ανεξάρτητα από το εκτελεστικό συμβούλιο.

2.Ο ελεγκτής ερευνά τις εικαζόμενες παραβάσεις, λαμβάνοντας υπόψη οποιεσδήποτε παρατηρήσεις διατυπώσουν τα υπό έρευνα πρόσωπα, και υποβάλλει πλήρη φάκελο με τα πορίσματα στο εκτελεστικό συμβούλιο. Για την εκτέλεση των καθηκόντων, ο ελεγκτής μπορεί να ασκεί την εξουσία να ζητεί πληροφορίες σύμφωνα με το άρθρο 39β και να διεξάγει έρευνες και επιτόπιες επιθεωρήσεις σύμφωνα με τα άρθρα 39γ και 39δ. Κατά την άσκηση αυτών των εξουσιών, ο ελεγκτής συμμορφώνεται με το άρθρο 39α.

Κατά τη διάρκεια της έρευνας, ο ελεγκτής έχει πρόσβαση σε όλα τα έγγραφα και τις πληροφορίες που συγκεντρώνει η Αρχή κατά την άσκηση των εποπτικών δραστηριοτήτων της.

3.Όταν ολοκληρωθεί η έρευνα και πριν από την υποβολή του φακέλου των πορισμάτων στο εκτελεστικό συμβούλιο, ο ελεγκτής δίνει στα υπό έρευνα πρόσωπα τη δυνατότητα ακρόασης σχετικά με τα ζητήματα που ερευνώνται. Ο ελεγκτής βασίζει τα πορίσματα μόνο σε γεγονότα για τα οποία έχει δοθεί στα υπό έρευνα πρόσωπα η δυνατότητα να διατυπώσουν παρατηρήσεις.

Κατά τη διεξαγωγή των ερευνών σύμφωνα με το παρόν άρθρο, διασφαλίζονται πλήρως τα δικαιώματα υπεράσπισης των προσώπων που αφορά η έρευνα.

4.Κατά την υποβολή του φακέλου των πορισμάτων στο εκτελεστικό συμβούλιο, ο ελεγκτής κοινοποιεί το γεγονός αυτό στα υπό έρευνα πρόσωπα. Τα υπό έρευνα πρόσωπα έχουν δικαίωμα πρόσβασης στον φάκελο, με την επιφύλαξη του έννομου συμφέροντος άλλων προσώπων για προστασία του επιχειρηματικού απορρήτου τους. Το δικαίωμα πρόσβασης στον φάκελο δεν καλύπτει εμπιστευτικές πληροφορίες που αφορούν τρίτους.

5.Βάσει του φακέλου που περιέχει τα πορίσματα του ελεγκτή και, εφόσον ζητηθεί από τα ενδιαφερόμενα πρόσωπα, κατόπιν ακρόασης των υπό έρευνα προσώπων, το εκτελεστικό συμβούλιο αποφασίζει αν τα υπό έρευνα πρόσωπα έχουν διαπράξει μία ή περισσότερες από τις ερευνώμενες παραβάσεις και, σε περίπτωση που αποφανθεί ότι έχει διαπραχθεί παράβαση, λαμβάνει εποπτικό μέτρο σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό και σχετικές ενωσιακές πράξεις και επιβάλλει πρόστιμο σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό και σχετικές ενωσιακές πράξεις.

6.Ο ελεγκτής δεν συμμετέχει στις συσκέψεις του εκτελεστικού συμβουλίου ούτε παρεμβαίνει με οποιονδήποτε άλλον τρόπο στη διαδικασία λήψης αποφάσεων του εκτελεστικού συμβουλίου.

7.Η Επιτροπή θεσπίζει μέσω κατ’ εξουσιοδότηση πράξεων σύμφωνα με το άρθρο 75α περαιτέρω διαδικαστικούς κανόνες για την άσκηση της εξουσίας επιβολής προστίμων ή περιοδικών χρηματικών ποινών, συμπεριλαμβανομένων διατάξεων σχετικά με το δικαίωμα υπεράσπισης, διατάξεων περί χρονικών ορίων και διατάξεων για την είσπραξη προστίμων ή για περιοδικές χρηματικές ποινές, και εκδίδει λεπτομερείς κανόνες σχετικά με τις προθεσμίες για την επιβολή και την εκτέλεση των ποινών.

8.Αν η Αρχή, κατά την εκτέλεση των καθηκόντων της δυνάμει του παρόντος κανονισμού ή άλλων ενωσιακών πράξεων, διαπιστώσει σοβαρές ενδείξεις πιθανής ύπαρξης περιστατικών δυνάμενων να συνιστούν ποινικό αδίκημα, παραπέμπει την υπόθεση στις σχετικές εθνικές αρχές, προκειμένου να ασκηθεί ποινική δίωξη. Επιπροσθέτως, η Αρχή δεν επιβάλλει πρόστιμα ή περιοδικές χρηματικές ποινές αν έχει εκδοθεί, κατόπιν ποινικής διαδικασίας βάσει του εθνικού δικαίου, προγενέστερη τελεσίδικη απόφαση σε υπόθεση βάσει πανομοιότυπων περιστατικών ή βάσει περιστατικών που είναι κατ’ ουσίαν τα ίδια.

Άρθρο 39στ

Πρόστιμα

1.Αν, σύμφωνα με το άρθρο 39ε παράγραφος 5, το εκτελεστικό συμβούλιο διαπιστώσει ότι συμμετέχων στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής έχει παραβεί, εκ προθέσεως ή εξ αμελείας, τον παρόντα κανονισμό ή άλλη σχετική ενωσιακή πράξη που εμπίπτει στην αρμοδιότητα της Αρχής, εκδίδει απόφαση για την επιβολή προστίμου σύμφωνα με την παράγραφο 2.

Θεωρείται ότι έχει διαπραχθεί εκ προθέσεως παράβαση αν η Αρχή διαπιστώσει αντικειμενικούς παράγοντες που αποδεικνύουν ότι ο συμμετέχων στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής ενήργησε εσκεμμένως προς διάπραξη της παράβασης.

2.Εκτός αν προβλέπεται διαφορετικά σε άλλες ενωσιακές πράξεις που εφαρμόζονται σε συγκεκριμένο τομέα ή πεδίο, το πρόστιμο δεν υπερβαίνει:

α)στην περίπτωση νομικού προσώπου, το ποσό του 1 000 000 EUR ή, στα κράτη μέλη των οποίων το νόμισμα δεν είναι το ευρώ, την αντίστοιχη αξία στο εθνικό νόμισμα σύμφωνα με τη συναλλαγματική ισοτιμία αναφοράς του ευρώ που δημοσιεύεται από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και ισχύει κατά την ημερομηνία επιβολής του προστίμου.

β)ή το 10 % του ετήσιου κύκλου εργασιών του υπό έρευνα συμμετέχοντος στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής κατά το προηγούμενο οικονομικό έτος, ανάλογα με το ποιο ποσό είναι υψηλότερο·

γ)στην περίπτωση φυσικού προσώπου, το ποσό των 500 000 EUR ή, στα κράτη μέλη των οποίων το νόμισμα δεν είναι το ευρώ, την αντίστοιχη αξία στο εθνικό νόμισμα σύμφωνα με τη συναλλαγματική ισοτιμία αναφοράς του ευρώ που δημοσιεύεται από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και ισχύει κατά την ημερομηνία επιβολής του προστίμου.

3.Κατά τον προσδιορισμό του ύψους του προστίμου σύμφωνα με την παράγραφο 1, η Αρχή λαμβάνει υπόψη τα κριτήρια που ορίζονται στο άρθρο 39ζ παράγραφος 2.

4.Κατά παρέκκλιση από την παράγραφο 3, όταν το νομικό πρόσωπο έχει άμεσο ή έμμεσο οικονομικό όφελος από την παράβαση, το ύψος του προστίμου ισούται τουλάχιστον προς το όφελος αυτό.

Άρθρο 39ζ

Περιοδικές χρηματικές ποινές

1.Το εκτελεστικό συμβούλιο επιβάλλει, με απόφαση, περιοδική χρηματική ποινή προκειμένου να υποχρεώσει:

α)τους συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελούν υπό την εποπτεία της Αρχής να θέσουν τέρμα σε παράβαση, σύμφωνα με απόφαση που έχει ληφθεί δυνάμει του άρθρου 39η παράγραφος 1 στοιχείο δ)·

β)πρόσωπο που αναφέρεται στο άρθρο 39β παράγραφος 1 να παράσχει πλήρεις πληροφορίες οι οποίες έχουν απαιτηθεί με απόφαση σύμφωνα με το άρθρο 39β·

γ)πρόσωπο που αναφέρεται στο άρθρο 39β παράγραφος 1 να υποβληθεί σε έρευνα, να παράσχει πλήρη αρχεία, δεδομένα, διαδικασίες ή οιοδήποτε άλλο απαιτούμενο υλικό, ή να συμπληρώσει και να διορθώσει άλλες πληροφορίες που παρέχονται κατά τη διάρκεια έρευνας που έχει κινηθεί με απόφαση σύμφωνα με το άρθρο 39γ·

δ)πρόσωπο που αναφέρεται στο άρθρο 39β παράγραφος 1 να υποβληθεί σε επιτόπια επιθεώρηση που έχει διαταχθεί με απόφαση σύμφωνα με το άρθρο 39δ.

2.Η περιοδική χρηματική ποινή είναι αποτελεσματική, αναλογική και αποτρεπτική. Η περιοδική χρηματική ποινή επιβάλλεται σε καθημερινή βάση έως ότου ο συμμετέχων στις χρηματοοικονομικής αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής ή το εμπλεκόμενο πρόσωπο συμμορφωθεί με τη σχετική απόφαση που αναφέρεται στην παράγραφο 1.

3.Κατά παρέκκλιση από την παράγραφο 2, το ποσό περιοδικής χρηματικής ποινής ανέρχεται στο 3 % του μέσου ημερήσιου κύκλου εργασιών κατά την προηγούμενη εταιρική χρήση ή, στην περίπτωση φυσικών προσώπων, στο 2 % του μέσου ημερήσιου εισοδήματος κατά το προηγούμενο ημερολογιακό έτος. Υπολογίζεται από την ημερομηνία που αναφέρεται στην απόφαση με την οποία επιβάλλεται η περιοδική χρηματική ποινή.

4.Η περιοδική χρηματική ποινή επιβάλλεται για περίοδο που δεν υπερβαίνει τους έξι μήνες μετά την κοινοποίηση της απόφασης του εκτελεστικού συμβουλίου.

Άρθρο 39η

Εποπτικά μέτρα

1.Εάν, σύμφωνα με το άρθρο 39ε παράγραφος 4, η Αρχή διαπιστώσει ότι συμμετέχων στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής έχει διαπράξει παράβαση του παρόντος κανονισμού ή άλλων σχετικών ενωσιακών πράξεων που εμπίπτουν στην αρμοδιότητά της, μεταξύ άλλων όταν η εν λόγω παράβαση παρατίθεται σε παράρτημα άλλων σχετικών ενωσιακών πράξεων που εμπίπτουν στην αρμοδιότητά της, εκδίδει απόφαση για τη λήψη ενός ή περισσότερων από τα ακόλουθα μέτρα, ανάλογα με τον σχετικό τομέα ή πεδίο, σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό ή, εφόσον προβλέπεται, εντός των ορίων των εξουσιών της σύμφωνα με την εφαρμοστέα ενωσιακή νομοθεσία:

α)απόσυρση, ανάλογα με τον τομέα στον οποίο δραστηριοποιείται ο συμμετέχων στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής, της καταχώρισης, της αναγνώρισης ή της αδειοδότησης του συμμετέχοντος στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής·

β)απαγόρευση άσκησης των δραστηριοτήτων βάσει του παρόντος κανονισμού ή άλλων σχετικών ενωσιακών πράξεων σε ολόκληρη την Ένωση για τον συμμετέχοντα στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής, έως ότου τερματιστεί η παράβαση·

γ)απαίτηση προσωρινής ή οριστικής διακοπής κάθε πρακτικής ή συμπεριφοράς την οποία η Αρχή θεωρεί αντίθετη προς τις διατάξεις του παρόντος κανονισμού και άλλων σχετικών ενωσιακών πράξεων·

δ)αναστολή της καταχώρισης, της αναγνώρισης ή της αδειοδότησης συμμετέχοντος στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής·

ε)απαίτηση τερματισμού της παράβασης από τον συμμετέχοντα στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής·

στ)επιβολή προστίμων σύμφωνα με το άρθρο 39στ·

ζ)επιβολή περιοδικών χρηματικών ποινών σύμφωνα με το άρθρο 39ζ)·

η)έκδοση δημόσιας ανακοίνωσης·

θ)απαίτηση απομάκρυνσης φυσικού προσώπου από το διοικητικό συμβούλιο συμμετέχοντος στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής·

ι)απαίτηση δέσμευσης ή κατάσχεσης περιουσιακών στοιχείων ή και των δύο·

ια)απαίτηση διενέργειας εξακριβώσεων ή ερευνών από ορκωτούς λογιστές ή εμπειρογνώμονες·

ιβ)λήψη κάθε είδους μέτρου για να εξασφαλιστεί ότι ο συμμετέχων στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής εξακολουθεί να συμμορφώνεται με τις νομικές απαιτήσεις.

2.Η Αρχή ανακαλεί την καταχώριση, την αδειοδότηση ή την αναγνώριση συμμετέχοντος στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής σε οποιαδήποτε από τις ακόλουθες περιπτώσεις, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά σε άλλες ενωσιακές πράξεις οι οποίες υπερισχύουν:

α)ο συμμετέχων στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής έχει παραιτηθεί ρητά από την καταχώριση, την αδειοδότηση ή την αναγνώριση ή δεν έχει κάνει χρήση της καταχώρισης, της αδειοδότησης ή της αναγνώρισης εντός 36 μηνών από τη χορήγησή της·

β)ο συμμετέχων στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής έλαβε την καταχώριση, την αδειοδότηση ή την αναγνώριση βάσει ψευδών δηλώσεων ή με οποιοδήποτε άλλο αντικανονικό μέσο·

γ)ο συμμετέχων στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής δεν πληροί πλέον τις προϋποθέσεις με βάση τις οποίες έγινε δεκτή η καταχώριση, η αδειοδότηση ή η αναγνώρισή του.

Αν η Αρχή ανακαλέσει την καταχώριση, την αδειοδότηση ή την αναγνώριση του συμμετέχοντος στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής, αιτιολογεί πλήρως την απόφασή της.

Η ανάκληση παράγει άμεσα αποτελέσματα.

Για τους σκοπούς της παραγράφου 1, το μέτρο είναι αποτελεσματικό, αναλογικό και αποτρεπτικό και η Αρχή λαμβάνει υπόψη τη φύση και τη σοβαρότητα της παράβασης, έχοντας κατά νου τα ακόλουθα κριτήρια:

α)τη διάρκεια και τη συχνότητα της παράβασης·

β)αν ένα οικονομικό έγκλημα προκλήθηκε, διευκολύνθηκε ή μπορεί κατ’ άλλο τρόπο να αποδοθεί στην παράβαση·

γ)αν η παράβαση διαπράχθηκε εκ προθέσεως ή εξ αμελείας·

δ)τον βαθμό ευθύνης για την παράβαση·

ε)τη χρηματοοικονομική ισχύ του προσώπου που είναι υπεύθυνο για την παράβαση, όπως προκύπτει από τον συνολικό κύκλο εργασιών του υπεύθυνου νομικού προσώπου ή το ετήσιο εισόδημα και τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία του υπεύθυνου φυσικού προσώπου·

στ)τον αντίκτυπο της παράβασης στα συμφέροντα των επενδυτών·

ζ)τη σημασία των κερδών που αποκτήθηκαν ή των ζημιών που αποφεύχθηκαν από τον συμμετέχοντα στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής και είναι υπεύθυνος για την παράβαση ή των ζημιών για τρίτους που προκλήθηκαν εξαιτίας της παράβασης, στον βαθμό που είναι δυνατό να προσδιοριστούν·

η)το επίπεδο συνεργασίας με την Αρχή του συμμετέχοντος στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής και είναι υπεύθυνος για την παράβαση, με την επιφύλαξη της ανάγκης αποστέρησης των κερδών που αποκτήθηκαν ή των ζημιών που αποφεύχθηκαν από το εν λόγω πρόσωπο·

θ)τις προηγούμενες παραβάσεις του παρόντος κανονισμού ή άλλων σχετικών ενωσιακών πράξεων από συμμετέχοντα στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής και είναι υπεύθυνος για την παράβαση·

ι)τυχόν μέτρα που ελήφθησαν μετά την παράβαση από τον συμμετέχοντα στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής και είναι υπεύθυνος για την παράβαση, ώστε να αποφευχθεί η επανάληψή της.

3.Όταν η Αρχή έχει βάσιμους λόγους να υποπτεύεται ότι ένας συμμετέχων στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της ενδέχεται να επιδίδεται ή να πρόκειται να επιδοθεί σε συμπεριφορά που θα μπορούσε να συνιστά παράβαση δυνάμει του παρόντος κανονισμού ή άλλων σχετικών ενωσιακών πράξεων που εμπίπτουν στην αρμοδιότητά της, μπορεί να θεσπίσει με απόφαση οποιοδήποτε από τα μέτρα που αναφέρονται στην παράγραφο 1 στοιχεία β), η), ι), ια) και ιβ), κατάλληλα προσαρμοσμένα για χρήση σε καταστάσεις που αφορούν μόνο εικαζόμενες, και όχι ακόμη διαπιστωθείσες, παραβάσεις.

4.Η Αρχή κοινοποιεί χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση κάθε ενέργεια που αναλήφθηκε βάσει των παραγράφων 1 και 4 στον συμμετέχοντα στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής και είναι υπεύθυνος για την παράβαση, και τη γνωστοποιεί στις σχετικές αρμόδιες αρχές των κρατών μελών και στην Επιτροπή. Δημοσιοποιεί κάθε τέτοια ενέργεια στον ιστότοπό της, εντός 10 εργάσιμων ημερών από την ημερομηνία έκδοσης της απόφασης που αναφέρεται στην παράγραφο 1 ή 4.

Η δημοσιοποίηση που αναφέρεται στο πρώτο εδάφιο περιλαμβάνει τα εξής:

α)δήλωση στην οποία επιβεβαιώνεται το δικαίωμα του συμμετέχοντος στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής και είναι υπεύθυνος για την παράβαση να ασκήσει προσφυγή κατά της απόφασης·

β)κατά περίπτωση, δήλωση στην οποία επιβεβαιώνεται ότι έχει ασκηθεί προσφυγή και διευκρινίζεται ότι η εν λόγω προσφυγή δεν έχει ανασταλτικό αποτέλεσμα·

γ)δήλωση στην οποία αναφέρεται ότι είναι δυνατόν το συμβούλιο προσφυγών της Αρχής να αναστείλει την εφαρμογή της απόφασης, σύμφωνα με το άρθρο 60 παράγραφος 3 του παρόντος κανονισμού.

Άρθρο 39θ

Διοικητικές κυρώσεις και μέτρα κατά φυσικών προσώπων

1.Το παρόν άρθρο εφαρμόζεται σε φυσικά πρόσωπα τα οποία:

α)είναι μέλη του διοικητικού οργάνου, ανώτερα διοικητικά στελέχη ή πρόσωπα που κατέχουν καίριες θέσεις σε συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελούν υπό την εποπτεία της Αρχής σύμφωνα με τις σχετικές νομοθετικές πράξεις που αναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 2·

β)ασκούν σημαντική επιρροή στη λήψη αποφάσεων ή στο προφίλ κινδύνου των εν λόγω συμμετεχόντων στις χρηματοοικονομικές αγορές· ή

γ)ασκούν με άλλο τρόπο ρυθμιζόμενες δραστηριότητες που υπόκεινται στην εποπτεία της Αρχής.

2.Σύμφωνα με τη διαδικασία που ορίζεται στο άρθρο 39η, η Αρχή επιβάλλει διοικητικές κυρώσεις ή άλλα μέτρα σε πρόσωπο που αναφέρεται στην παράγραφο 1, όταν αποδεικνύεται ότι το εν λόγω πρόσωπο:

α)δεν συμμορφώθηκε με τα επαγγελματικά πρότυπα, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που αφορούν την ακεραιότητα, τις ικανότητες και τη δέουσα επιμέλεια· ή

β)επέδειξε συμπεριφορά που υπονομεύει την ορθή και συνετή διαχείριση της εποπτευόμενης οντότητας.

3.Οι κυρώσεις και τα μέτρα που αναφέρονται στην παράγραφο 2 μπορεί να περιλαμβάνουν:

α)διοικητικά πρόστιμα σύμφωνα με το άρθρο 39στ·

β)προσωρινή ή μόνιμη απαγόρευση της άσκησης διοικητικών καθηκόντων σε συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελούν υπό την εποπτεία της Αρχής σύμφωνα με τις σχετικές νομοθετικές πράξεις που αναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 2·

γ)αναστολή ή ανάκληση της άδειας άσκησης ρυθμιζόμενων δραστηριοτήτων·

δ)δημόσιες δηλώσεις στις οποίες προσδιορίζεται το υπεύθυνο πρόσωπο και η φύση της παράβασης, όταν η δημοσιοποίηση αυτή κρίνεται αναγκαία από την Αρχή για την προστασία της σταθερότητας των χρηματοοικονομικών αγορών ή για την εξασφάλιση της αποτελεσματικής επιβολής του παρόντος κανονισμού ή άλλων ενωσιακών πράξεων που αναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 2, υπό την προϋπόθεση ότι η δημοσιοποίηση περιορίζεται στα απολύτως αναγκαία για τη διασφάλιση των εν λόγω στόχων και είναι δεόντως αιτιολογημένη.

Άρθρο 39ι

Ακρόαση ενδιαφερομένων

1.Πριν από τη λήψη οποιασδήποτε απόφασης βάσει των άρθρων 39ια, 39η και 39θ, το εκτελεστικό συμβούλιο παρέχει στον συμμετέχοντα στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής ή στο πρόσωπο το οποίο αφορά η διαδικασία τη δυνατότητα ακρόασης σχετικά με τα πορίσματα της Αρχής. Το εκτελεστικό συμβούλιο θεμελιώνει τις αποφάσεις του μόνο στα πορίσματα για τα οποία δόθηκε η δυνατότητα διατύπωσης παρατηρήσεων στον συμμετέχοντα στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής ή στο πρόσωπο το οποίο αφορά η διαδικασία.

2.Η πρώτη παράγραφος δεν ισχύει αν χρειάζονται επείγουσες ενέργειες προκειμένου να προληφθεί σημαντική και επικείμενη ζημία στο χρηματοοικονομικό σύστημα. Σε αυτήν την περίπτωση, το εκτελεστικό συμβούλιο μπορεί να εκδίδει προσωρινή απόφαση και να παρέχει στον συμμετέχοντα στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής ή στο ενδιαφερόμενο πρόσωπο τη δυνατότητα ακρόασης το συντομότερο δυνατόν μετά τη λήψη της απόφασής του.

3.Κατά τη διεξαγωγή της διαδικασίας, διασφαλίζονται πλήρως τα δικαιώματα υπεράσπισης του συμμετέχοντος στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής ή των προσώπων τα οποία αφορά η διαδικασία. Τα πρόσωπα αυτά έχουν δικαίωμα πρόσβασης στον φάκελο της Αρχής, με την επιφύλαξη του έννομου συμφέροντος άλλων προσώπων για την προστασία του επιχειρηματικού απορρήτου τους. Το δικαίωμα πρόσβασης στον φάκελο δεν καλύπτει τις εμπιστευτικές πληροφορίες ή τα προπαρασκευαστικά έγγραφα της Αρχής.

Άρθρο 39ια

Δημοσιοποίηση, φύση, εκτέλεση και κατανομή των προστίμων και των περιοδικών χρηματικών ποινών

1.Η Αρχή δημοσιοποιεί κάθε πρόστιμο και περιοδική χρηματική ποινή που έχει επιβληθεί σύμφωνα με τα άρθρα 39στ, 39ζ και 39θ, εκτός αν η εν λόγω δημοσιοποίηση θα έθετε σε σοβαρό κίνδυνο τις χρηματοοικονομικές αγορές ή θα προκαλούσε δυσανάλογη ζημία στα εμπλεκόμενα μέρη. Η δημοσιοποίηση αυτή δεν περιλαμβάνει δεδομένα προσωπικού χαρακτήρα κατά την έννοια του κανονισμού (ΕΕ) 2018/1725 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου.

2.Τα πρόστιμα και οι περιοδικές χρηματικές ποινές που επιβάλλονται σύμφωνα με τα άρθρα 39στ, 39ζ και 39θ είναι διοικητικής φύσης.

3.Οι αποφάσεις σχετικά με πρόστιμα και περιοδικές χρηματικές ποινές που επιβάλλονται σύμφωνα με τα άρθρα 39στ, 39ζ και 39θ είναι εκτελεστές.

Η αναγκαστική εκτέλεση διέπεται από τους κανόνες της πολιτικής δικονομίας που ισχύουν στο κράτος μέλος στο έδαφος του οποίου διεξάγεται η εν λόγω εκτέλεση. Ο εκτελεστήριος τύπος της απόφασης επιβολής προστίμων ή περιοδικών χρηματικών ποινών περιάπτεται στην εν λόγω απόφαση χωρίς να απαιτείται άλλη διατύπωση πέραν της επαλήθευσης της γνησιότητας της απόφασης από την αρχή που ορίζεται από κάθε κράτος μέλος για τον σκοπό αυτό και γνωστοποιείται στην Αρχή και στο Δικαστήριο.

Όταν η εν λόγω τυπική διαδικασία έχει ολοκληρωθεί, η αρχή που έχει οριστεί από το κράτος μέλος μπορεί να προχωρήσει στην αναγκαστική εκτέλεση σύμφωνα με το εθνικό δίκαιο, αποτεινόμενη απευθείας στον αρμόδιο φορέα.

Η αναγκαστική εκτέλεση αναστέλλεται μόνο με απόφαση του Δικαστηρίου. Ωστόσο, τα δικαστήρια του οικείου κράτους μέλους είναι αρμόδια όσον αφορά καταγγελίες για παράτυπη αναγκαστική εκτέλεση.

4.Τα ποσά των προστίμων και των περιοδικών χρηματικών ποινών κατανέμονται στον γενικό προϋπολογισμό της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Άρθρο 39ιβ
Διευθέτηση

1.Όταν η Αρχή λαμβάνει απόφαση σύμφωνα με το άρθρο 39ε παράγραφος 5, μπορεί να περατώσει τη διαδικασία εκτέλεσης μέσω διευθέτησης της διαφοράς με τον συμμετέχοντα στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής, φυσικά ή νομικά πρόσωπα, υπό όρους που διασφαλίζουν την αποτελεσματικότητα, την αναλογικότητα και την αποτροπή.

2.Η Επιτροπή μπορεί να εκδίδει κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις, σύμφωνα με το άρθρο 75α, για τον καθορισμό της διαδικασίας διευθέτησης διαφορών, συμπεριλαμβανομένων των δικαιωμάτων υπεράσπισης, δημοσιοποίησης και των αποτελεσμάτων της διευθέτησης διαφορών.

3.Κατά τη διάρκεια της έρευνάς του, ο ανεξάρτητος ελεγκτής μπορεί να διερευνήσει τη δυνατότητα διευθέτησης της διαφοράς με τον συμμετέχοντα στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής ή με το υπό έρευνα πρόσωπο, αν ο ελεγκτής κρίνει ότι η υπόθεση μπορεί να ενδείκνυται για διευθέτηση. Αν ο συμμετέχων στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής ή το υπό έρευνα πρόσωπο συμφωνήσει να προβεί σε διακανονισμό, το αρχικό πρόστιμο που θεωρείται ότι επιβλήθηκε από την Αρχή μπορεί να μειωθεί.

4.Συμμετέχων στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής ή οποιοδήποτε υπό έρευνα πρόσωπο μπορεί να ζητήσει να εξεταστεί το ενδεχόμενο διευθέτησης της διαφοράς. Το αίτημα αυτό δεν υποχρεώνει την Αρχή να συμμετάσχει σε συζητήσεις διευθέτησης της διαφοράς ή να καταλήξει σε διευθέτηση. Ο ανεξάρτητος ελεγκτής αξιολογεί το αίτημα υπό το πρίσμα των περιστάσεων της υπόθεσης, συμπεριλαμβανομένης της σοβαρότητας και της φύσης της εικαζόμενης παράβασης, και μπορεί να ξεκινήσει συζητήσεις διευθέτησης διαφοράς όταν θεωρεί ότι η υπόθεση μπορεί να ενδείκνυται για διευθέτηση.

Άρθρο 39ιγ

Επανεξέταση από το Δικαστήριο της Ευρωπαϊκής Ένωσης

Το Δικαστήριο της Ευρωπαϊκής Ένωσης διαθέτει απεριόριστη δικαιοδοσία για την επανεξέταση των αποφάσεων με τις οποίες η Αρχή επιβάλλει πρόστιμο ή περιοδική χρηματική ποινή σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό ή άλλες ενωσιακές πράξεις, κατά περίπτωση. Μπορεί να ακυρώσει, να μειώσει ή να αυξήσει το πρόστιμο ή την περιοδική χρηματική ποινή που επιβάλλεται.

Άρθρο 39ιδ

Εποπτικά τέλη

1.Η Αρχή χρεώνει τέλη στους συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελούν υπό την εποπτεία της Αρχής για κάθε δαπάνη την οποία θα πραγματοποιήσει η Αρχή κατά την εκτέλεση των καθηκόντων της σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό και τις σχετικές ενωσιακές πράξεις που αναφέρονται στο άρθρο 1 παράγραφος 2.

2.Τα τέλη που αναφέρονται στην παράγραφο 1 καλύπτουν τις διοικητικές δαπάνες τις οποίες θα πραγματοποιήσει η Αρχή στο πλαίσιο των δραστηριοτήτων της σε σχέση με την καταχώριση, την αδειοδότηση, την πιστοποίηση, την αναγνώριση, την εκτέλεση, την εποπτεία και άλλες δραστηριότητες που σχετίζονται με την εποπτεία, ιδίως την εποπτική σύγκλιση και την ανάπτυξη και συντήρηση εργαλείων, συμπεριλαμβανομένου του αποσβεσμένου κόστους, για τους σκοπούς αυτούς, όπως ισχύουν για τους συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελούν υπό την εποπτεία της Αρχής.

3.Αν η Αρχή έχει ζητήσει βοήθεια ή υποστήριξη κατά την εκτέλεση εποπτικών καθηκόντων από αρμόδια αρχή σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό και άλλες ενωσιακές πράξεις, τα τέλη καλύπτουν επίσης την επιστροφή τυχόν δαπανών τις οποίες ενδέχεται να πραγματοποιήσουν οι αρμόδιες αρχές κατά την εκτέλεση των εν λόγω καθηκόντων.

4.Τα εποπτικά τέλη είναι ανάλογα προς τον ετήσιο κύκλο εργασιών του σχετικού συμμετέχοντος στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής.

5.Κατά παρέκκλιση από την παράγραφο 4, οι συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελούν υπό την εποπτεία της Αρχής είναι δυνατό να απαλλάσσονται από την υποχρέωση καταβολής τέλους ή να υπόκεινται σε μειωμένο, σταθερό, ανώτατο ή προσωρινό τέλος, κατά περίπτωση.

6.Η Αρχή παρέχει σε κάθε συμμετέχοντα στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής τις πληροφορίες που εξηγούν τον τρόπο υπολογισμού του τέλους που αναφέρεται στην παράγραφο 1.

7.Η Αρχή δημοσιεύει σε ετήσια βάση στον ιστότοπό της έκθεση διαφάνειας των τελών, στην οποία καθορίζονται οι κατηγορίες των συμμετεχόντων στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελούν υπό την εποπτεία της Αρχής και η μεθοδολογία που εφαρμόζεται για την κατανομή του κόστους.

8.Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να εκδώσει κατ’ εξουσιοδότηση πράξη, σύμφωνα με το άρθρο 75α μέσω περαιτέρω προσδιορισμού του είδους των τελών, των θεμάτων για τα οποία επιβάλλονται τέλη, του ύψους τους και του τρόπου καταβολής τους.

9.Το παρόν άρθρο εφαρμόζεται επίσης στους συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές που αναφέρονται στο άρθρο 4 παράγραφος 1, όπως ορίζεται σε άλλες ενωσιακές πράξεις.».

28)Το άρθρο 40 τροποποιείται ως εξής:

α)στην παράγραφο 1 προστίθεται το ακόλουθο στοιχείο βα):

«βα) 5 ανεξάρτητα μέλη του εκτελεστικού συμβουλίου·»·

β)η παράγραφος 3 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«3. Καθεμία από τις αρχές που αναφέρονται στην παράγραφο 1 είναι υπεύθυνη για τον ορισμό ενός αναπληρωματικού μέλους υψηλού επιπέδου από αυτήν, το οποίο μπορεί να αντικαθιστά το μέλος του συμβουλίου εποπτών που αναφέρεται στην παράγραφο 1 στοιχείο β), σε περίπτωση που το πρόσωπο αυτό κωλύεται να παραστεί.».

29)Το άρθρο 41 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Το συμβούλιο εποπτών, με δική του πρωτοβουλία ή κατόπιν αιτήματος του προέδρου, μπορεί να συγκροτεί εσωτερικές επιτροπές για συγκεκριμένα καθήκοντα που του ανατίθενται. Το συμβούλιο εποπτών μπορεί να προβλέπει την ανάθεση ορισμένων σαφώς καθορισμένων καθηκόντων και αποφάσεων σε εσωτερικές επιτροπές, στο εκτελεστικό συμβούλιο, στον εκτελεστικό διευθυντή ή στον πρόεδρο.

Όταν εσωτερική επιτροπή συζητά θέματα σχετικά με κεντρικό αντισυμβαλλόμενο ή κεντρικό αποθετήριο τίτλων, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και οι άλλες σχετικές κεντρικές τράπεζες έκδοσης των νομισμάτων της Ένωσης έχουν το δικαίωμα να συμμετέχουν χωρίς δικαίωμα ψήφου.».

30)Το άρθρο 43 τροποποιείται ως εξής:

α)η παράγραφος 1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Το συμβούλιο εποπτών καθοδηγεί το έργο της Αρχής και είναι υπεύθυνο για τη λήψη των αποφάσεων σύμφωνα με τα άρθρα 9α έως 16α του παρόντος κανονισμού. Το συμβούλιο εποπτών εγκρίνει όλες τις αποφάσεις της Αρχής, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που αποδίδονται ειδικά στην Αρχή στις άλλες ενωσιακές πράξεις, με εξαίρεση τις αποφάσεις που πρόκειται να ληφθούν από το εκτελεστικό συμβούλιο σύμφωνα με το άρθρο 46α. Το συμβούλιο εποπτών εγκρίνει τις γνώμες, τις συστάσεις, τις κατευθυντήριες γραμμές και τις αποφάσεις της Αρχής και εκδίδει τις συμβουλές που αναφέρονται στο κεφάλαιο II, βάσει πρότασης της οικείας εσωτερικής επιτροπής, του προέδρου ή του εκτελεστικού συμβουλίου, κατά περίπτωση.»·

β)στην παράγραφο 4, το πρώτο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Το συμβούλιο εποπτών εγκρίνει, πριν από τις 30 Σεπτεμβρίου εκάστου έτους, βάσει πρότασης του εκτελεστικού συμβουλίου, το πρόγραμμα εργασίας της Αρχής για το επόμενο έτος και το διαβιβάζει προς ενημέρωση στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, το Συμβούλιο και την Επιτροπή.»·

γ)η παράγραφος 5 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«5. Το συμβούλιο εποπτών εγκρίνει, βάσει πρότασης του εκτελεστικού συμβουλίου, την ετήσια έκθεση πεπραγμένων της Αρχής, όπου περιλαμβάνεται και η εκτέλεση των καθηκόντων του προέδρου, και διαβιβάζει την εν λόγω έκθεση στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, στο Συμβούλιο, στην Επιτροπή, στο Ελεγκτικό Συνέδριο και στην Ευρωπαϊκή Οικονομική και Κοινωνική Επιτροπή έως τις 15 Ιουνίου κάθε έτους. Η έκθεση δημοσιοποιείται.».

31)Το άρθρο 44 τροποποιείται ως εξής:

α)η παράγραφος 1 τροποποιείται ως εξής:

1)το τρίτο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Ο πρόεδρος και τα 5 ανεξάρτητα μέλη του εκτελεστικού συμβουλίου δεν ψηφίζουν επί των αποφάσεων που αναφέρονται στο δεύτερο εδάφιο.»·

2)το τέταρτο και το πέμπτο εδάφιο απαλείφονται·

3)προστίθεται το ακόλουθο εδάφιο:

«Όσον αφορά αποφάσεις που προσδιορίζονται στο άρθρο 44β παράγραφος 2, κατά παρέκκλιση του πρώτου εδαφίου της παρούσας παραγράφου, το συμβούλιο εποπτών λαμβάνει αποφάσεις με πλειοψηφία των δύο τρίτων των μελών του με δικαίωμα ψήφου.»·

β)στην παράγραφο 4, το πρώτο εδάφιο απαλείφεται.

32)ο τίτλος της ενότητας 2 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Εκτελεστικό συμβούλιο»

33)Προστίθεται το ακόλουθο άρθρο 44α:

«Άρθρο 44α

Σύνθεση και διορισμός του εκτελεστικού συμβουλίου

1.Το εκτελεστικό συμβούλιο απαρτίζεται από:

α)τον πρόεδρο της Αρχής·

β)5 ανεξάρτητα μέλη πλήρους απασχόλησης.

Όταν το εκτελεστικό συμβούλιο εκτελεί τα καθήκοντα που αναφέρονται στο άρθρο [46α παράγραφος 8], εκπρόσωπος της Επιτροπής έχει δικαίωμα συμμετοχής στις συζητήσεις και διαθέτει πρόσβαση στα έγγραφα που αφορούν τα εν λόγω καθήκοντα.

Ο εκτελεστικός διευθυντής και ο αντιπρόεδρος της Αρχής συμμετέχουν στις συνεδριάσεις του εκτελεστικού συμβουλίου χωρίς δικαίωμα ψήφου.

2.Όταν συζητούνται οι αποφάσεις που αναφέρονται στο άρθρο 8 παράγραφος 1 στοιχείο ιβ) σχετικά με άμεσα εποπτευόμενη οντότητα, το μέλος του συμβουλίου εποπτών από το κράτος μέλος στο οποίο είναι εγκατεστημένη η σχετική οντότητα μπορεί να συμμετέχει στις συζητήσεις κατά τις σχετικές συνεδριάσεις του εκτελεστικού συμβουλίου.

Όταν συζητούνται εποπτικά θέματα σχετικά με κεντρικό αντισυμβαλλόμενο ή κεντρικό αποθετήριο τίτλων, εκπρόσωπος της ΕΚΤ έχει το δικαίωμα να παρίσταται στη συζήτηση.

Οι παρατηρητές που ορίζονται στο πρώτο και το δεύτερο εδάφιο δεν παρίστανται κατά την ψηφοφορία που ακολουθεί τις εν λόγω συζητήσεις.

Το εκτελεστικό συμβούλιο μπορεί να αποφασίσει να δεχθεί άλλους παρατηρητές στις συζητήσεις.

3.Τα μέλη του εκτελεστικού συμβουλίου που αναφέρονται στην παράγραφο 1 στοιχείο β) επιλέγονται με βάση τα προσόντα, τις ικανότητες, τις γνώσεις, την ακεραιότητα, την αναγνωρισμένη πείρα στον τομέα της εποπτείας των χρηματοοικονομικών αγορών και άλλα σχετικά προσόντα, κατόπιν ανοικτής διαδικασίας επιλογής, η οποία δημοσιεύεται στην Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Η Επιτροπή καταρτίζει κατάλογο των επικρατέστερων υποψηφίων για τη θέση των μελών του εκτελεστικού συμβουλίου που αναφέρονται στην παράγραφο 1 στοιχείο β). Το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο μπορεί να διενεργήσει ακροάσεις των υποψηφίων που περιλαμβάνονται σε αυτόν τον κατάλογο.

Το συμβούλιο εποπτών υποβάλλει στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο πρόταση για τον διορισμό των μελών του εκτελεστικού συμβουλίου που αναφέρονται στην παράγραφο 1 στοιχείο β), με βάση τον κατάλογο των επικρατέστερων υποψηφίων που καταρτίζει η Επιτροπή. Μετά την έγκριση της εν λόγω πρότασης από το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, το Συμβούλιο εκδίδει εκτελεστική απόφαση για τον διορισμό των εν λόγω μελών του εκτελεστικού συμβουλίου. Το Συμβούλιο αποφασίζει με ειδική πλειοψηφία.

4.Καθ’ όλη τη διάρκεια της διαδικασίας διορισμού, λαμβάνονται υπόψη, στο μέτρο του δυνατού, οι αρχές της ισόρροπης εκπροσώπησης των φύλων και της γεωγραφικής ισορροπίας. Τα μέλη του εκτελεστικού συμβουλίου θα πρέπει να εκπροσωπούν διάφορα είδη εποπτικής πείρας, μεταξύ άλλων στον τομέα της προληπτικής εποπτείας, και, στο μέτρο του δυνατού, θα πρέπει να έχουν συλλογικά επαρκή κατανόηση των τομέων στους οποίους η Αρχή ασκεί άμεσα εποπτικά καθήκοντα.

5.Η θητεία των μελών του εκτελεστικού συμβουλίου που αναφέρονται στην παράγραφο 1 στοιχείο β), είναι πενταετής. Κατά τη διάρκεια των 12 μηνών πριν από τη λήξη της πενταετούς θητείας του, το συμβούλιο εποπτών ή μια μικρότερη επιτροπή που επιλέγεται μεταξύ των μελών του συμβουλίου εποπτών, συμπεριλαμβανομένου ενός εκπροσώπου της Επιτροπής, διενεργεί αξιολόγηση των εν λόγω μελών του εκτελεστικού συμβουλίου. Κατά την αξιολόγηση αυτή λαμβάνονται υπόψη οι επιδόσεις κάθε μέλους του εκτελεστικού συμβουλίου και τα μελλοντικά καθήκοντα και προκλήσεις της Αρχής. Με βάση την αξιολόγηση, το συμβούλιο εποπτών μπορεί να προτείνει στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο να παρατείνει τη θητεία των μελών για δύο έτη. Η εν λόγω παράταση μπορεί να χορηγηθεί μόνο μία φορά. Έπειτα από την έγκριση της πρότασης του συμβουλίου εποπτών από το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, το Συμβούλιο εκδίδει εκτελεστική απόφαση για να παρατείνει τη θητεία του σχετικού μέλους ή των σχετικών μελών του εκτελεστικού συμβουλίου.

6.Κανένα πρόσωπο δεν μπορεί να υπηρετήσει περισσότερα από επτά έτη σε οποιαδήποτε θέση προέδρου, εκτελεστικού διευθυντή ή ανεξάρτητου μέλους του εκτελεστικού συμβουλίου. Η προηγούμενη θητεία σε μια θέση προσμετράται στο όριο θητείας για άλλη θέση, ανεξάρτητα από τη σειρά με την οποία κατείχε τις θέσεις.».

34)Προστίθεται το ακόλουθο άρθρο 44β:

«Άρθρο 44β

Λήψη αποφάσεων

1.Οι αποφάσεις του εκτελεστικού συμβουλίου εγκρίνονται με απλή πλειοψηφία των μελών του, ενώ επιδιώκεται συναίνεση. Κάθε μέλος διαθέτει μία ψήφο. Σε περίπτωση ισοψηφίας υπερισχύει η ψήφος του προέδρου.

2.Απόφαση σύμφωνα με το άρθρο 17 παράγραφοι 3 και 6, το άρθρο 17αα, το άρθρο 17ααα, το άρθρο 18 παράγραφοι 3 και 4, το άρθρο 22 παράγραφος 4, το άρθρο 30 παράγραφοι 4 και 8, το άρθρο 39η στοιχεία α), β), στ), ζ), θ), το άρθρο 39θ και το άρθρο 65 και οποιεσδήποτε αποφάσεις βάσει τομεακής νομοθεσίας που αναφέρεται στην παρούσα παράγραφο θεωρούνται εγκριθείσες εκτός αν το συμβούλιο εποπτών διατυπώσει αντιρρήσεις εντός περιόδου που θα καθορίζεται στον εσωτερικό κανονισμό, η οποία ωστόσο δεν υπερβαίνει τις δέκα εργάσιμες ημέρες, εκτός αν αυτό αιτιολογείται δεόντως από την πολυπλοκότητα της απόφασης και συμφωνηθεί από τα δύο συμβούλια. Σε επείγουσες καταστάσεις, η εν λόγω περίοδος δεν υπερβαίνει τις 48 ώρες.

3.Ο αντιπρόσωπος της Επιτροπής έχει δικαίωμα ψήφου για θέματα που αναφέρονται στο άρθρο 63. Σε περίπτωση που η Επιτροπή εγείρει σοβαρές ανησυχίες σχετικά με πρόταση απόφασης που υποβάλλεται στο εκτελεστικό συμβούλιο για θέματα που σχετίζονται με τον δημοσιονομικό κανονισμό-πλαίσιο και τον κανονισμό υπηρεσιακής κατάστασης των υπαλλήλων και το καθεστώς που εφαρμόζεται στο λοιπό προσωπικό της Ευρωπαϊκής Ένωσης, το εκτελεστικό συμβούλιο αναβάλλει την έγκριση της απόφασης. Εντός 15 ημερών, το εκτελεστικό συμβούλιο επανεξετάζει την απόφαση και την εγκρίνει, ενδεχομένως τροποποιημένη, σε δεύτερη ανάγνωση με πλειοψηφία δύο τρίτων, συμπεριλαμβανομένου του εκπροσώπου της Επιτροπής, κατά περίπτωση. Το εκτελεστικό συμβούλιο εγκρίνει και δημοσιοποιεί τον εσωτερικό κανονισμό του.».

35)Τα άρθρα 45 και 45α απαλείφονται.

36)Στο άρθρο 45β, οι παράγραφοι 1, 2 και 3 αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Το εκτελεστικό συμβούλιο μπορεί να συγκροτεί ομάδες συντονισμού με δική του πρωτοβουλία ή κατόπιν αιτήματος αρμόδιας αρχής για συγκεκριμένα θέματα για τα οποία ενδέχεται να απαιτείται συντονισμός λαμβάνοντας υπόψη τις συγκεκριμένες εξελίξεις της αγοράς. Το εκτελεστικό συμβούλιο συγκροτεί ομάδες συντονισμού για συγκεκριμένα θέματα κατόπιν αιτήματος πέντε μελών του συμβουλίου εποπτών.

2. Όλες οι σχετικές αρμόδιες αρχές συμμετέχουν στις ομάδες συντονισμού και παρέχουν σε αυτές σύμφωνα με το άρθρο 35 τις πληροφορίες που είναι αναγκαίες για να μπορούν να ασκούν τα συντονιστικά καθήκοντά τους σύμφωνα με την εντολή τους. Το έργο των ομάδων συντονισμού βασίζεται στις πληροφορίες που παρέχουν οι σχετικές αρμόδιες αρχές και σε τυχόν ευρήματα που προσδιορίζονται από την Αρχή.

3. Η προεδρία των ομάδων συντονισμού ασκείται από μέλος του εκτελεστικού συμβουλίου. Κάθε χρόνο, το αντίστοιχο μέλος του εκτελεστικού συμβουλίου που είναι υπεύθυνο για την ομάδα συντονισμού υποβάλλει έκθεση στο συμβούλιο εποπτών σχετικά με τα κύρια στοιχεία των συζητήσεων και των ευρημάτων και, εφόσον κρίνεται σκόπιμο, υποβάλλει πρόταση για κανονιστική παρακολούθηση ή αξιολόγηση από ομοτίμους στον αντίστοιχο τομέα. Οι αρμόδιες αρχές κοινοποιούν στην Αρχή τον τρόπο με τον οποίο έλαβαν υπόψη τις εργασίες των ομάδων συντονισμού στις δραστηριότητές τους.».

37)Προστίθεται το ακόλουθο άρθρο 45γ:

«Άρθρο 45γ

Εσωτερικές επιτροπές

1.Το εκτελεστικό συμβούλιο, με δική του πρωτοβουλία, κατόπιν αιτήματος του προέδρου ή εφόσον προβλέπεται σε άλλες ενωσιακές πράξεις, μπορεί να συγκροτεί εσωτερικές επιτροπές για συγκεκριμένα καθήκοντα που του ανατίθενται. Το εκτελεστικό συμβούλιο μπορεί να προβλέπει την ανάθεση ορισμένων σαφώς καθορισμένων καθηκόντων και αποφάσεων σε εσωτερικές επιτροπές, στον εκτελεστικό διευθυντή ή στον πρόεδρο.

Όταν εσωτερική επιτροπή συζητά εποπτικά θέματα σχετικά με κεντρικό αντισυμβαλλόμενο ή κεντρικό αποθετήριο τίτλων, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και οι άλλες σχετικές κεντρικές τράπεζες έκδοσης των νομισμάτων της Ένωσης έχουν το δικαίωμα να συμμετέχουν χωρίς δικαίωμα ψήφου.».

38)Το άρθρο 46 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Άρθρο 46

Ανεξαρτησία του εκτελεστικού συμβουλίου

1.Τα μέλη του εκτελεστικού συμβουλίου ενεργούν ανεξάρτητα και αντικειμενικά προς το αποκλειστικό συμφέρον της Ένωσης ως συνόλου και δεν επιτρέπεται να ζητούν ή να δέχονται οδηγίες από τα θεσμικά όργανα ή οργανισμούς της Ένωσης, από οποιαδήποτε κυβέρνηση ή από οποιονδήποτε άλλον δημόσιο ή ιδιωτικό φορέα.

Τα κράτη μέλη, τα θεσμικά όργανα ή οι οργανισμοί της Ένωσης και οποιοσδήποτε άλλος δημόσιος ή ιδιωτικός φορέας δεν επιδιώκουν να επηρεάσουν τα μέλη του εκτελεστικού συμβουλίου κατά την εκτέλεση των καθηκόντων τους.

2.Αν ένα μέλος του εκτελεστικού συμβουλίου που αναφέρεται στο άρθρο 40 παράγραφος 1 στοιχείο βα) δεν πληροί πλέον τις προϋποθέσεις που απαιτούνται για την εκτέλεση των καθηκόντων του ή αν έχει κριθεί ένοχος σοβαρού παραπτώματος, το Συμβούλιο μπορεί, με δική του πρωτοβουλία ή κατόπιν πρότασης του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου, να εκδώσει εκτελεστική απόφαση για την παύση του εν λόγω μέλους του εκτελεστικού συμβουλίου από τα καθήκοντά του. Το Συμβούλιο αποφασίζει με ειδική πλειοψηφία.

3.Κατά τη διάρκεια 18 μηνών από τη λήξη της θητείας τους, τα πρώην μέλη του εκτελεστικού συμβουλίου, συμπεριλαμβανομένου του προέδρου της Αρχής, απαγορεύεται να ασκήσουν επικερδή επαγγελματική δραστηριότητα με:

α)οντότητα που τελεί υπό την άμεση εποπτεία της Αρχής·

β)κάθε άλλη οντότητα, εφόσον κάτι τέτοιο θα οδηγούσε ή θα μπορούσε να οδηγήσει σε σύγκρουση με τα έννομα συμφέροντα της Αρχής.

Το εκτελεστικό συμβούλιο προσδιορίζει, στους κανόνες του για την πρόληψη και τη διαχείριση συγκρούσεων συμφερόντων σε σχέση με τα μέλη του, σύμφωνα με το άρθρο 46α παράγραφος 8 στοιχείο δ), τις περιστάσεις υπό τις οποίες υφίσταται ή θα μπορούσε να θεωρηθεί ότι υφίσταται σύγκρουση συμφερόντων.».

39)Προστίθεται το άρθρο 46α:

«Άρθρο 46α

Καθήκοντα του εκτελεστικού συμβουλίου

1.Το εκτελεστικό συμβούλιο είναι υπεύθυνο για τον συνολικό προγραμματισμό και την εκτέλεση των καθηκόντων που ανατίθενται στην Αρχή σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό.

2.Το εκτελεστικό συμβούλιο μπορεί να εξετάζει, να γνωμοδοτεί και να υποβάλλει πρόταση για κάθε ζήτημα το οποίο πρόκειται να αποφασιστεί από το συμβούλιο εποπτών.

3.Το εκτελεστικό συμβούλιο μπορεί να ζητήσει τη γνώμη του συμβουλίου εποπτών για όλα τα εποπτικά θέματα. Το συμβούλιο εποπτών γνωμοδοτεί κατά την επόμενη συνεδρίασή του κατόπιν αιτήματος ή όπως συμφωνείται με το εκτελεστικό συμβούλιο.

4.Το εκτελεστικό συμβούλιο εκδίδει αποφάσεις σύμφωνα με το κεφάλαιο ΙΙα και ασκεί εποπτικά καθήκοντα σε σχέση με μεμονωμένους συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές που τελούν υπό την εποπτεία της Αρχής σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό και άλλες ενωσιακές πράξεις.

5.Το εκτελεστικό συμβούλιο εκδίδει τις αποφάσεις σύμφωνα με το άρθρο 9 παράγραφος 5, το άρθρο 17 παράγραφοι 3 και 6, το άρθρο 17αα, το άρθρο 17ααα, το άρθρο 18 παράγραφοι 3 και 4, το άρθρο 19, το άρθρο 19α παράγραφοι 1 και 4, το άρθρο 22 παράγραφος 4 και το άρθρο 30. Επιπλέον, το εκτελεστικό συμβούλιο εκτελεί καθήκοντα ή λαμβάνει μέτρα σε σχέση με μεμονωμένες εθνικές αρμόδιες αρχές και μεμονωμένους συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές που δεν τελούν υπό την εποπτεία της Αρχής, όταν αυτό προβλέπεται στον παρόντα κανονισμό ή σε άλλες ενωσιακές πράξεις. .

Κατά παρέκκλιση από το πρώτο εδάφιο στις περιπτώσεις που ορίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) 2021/23, οι αποφάσεις βάσει του άρθρου 19 λαμβάνονται από το συμβούλιο εποπτών.

6.Το εκτελεστικό συμβούλιο θεσπίζει τις ρυθμίσεις εργασίας σύμφωνα με το άρθρο 8α παράγραφος 4.

7.Το εκτελεστικό συμβούλιο υποβάλλει στο συμβούλιο εποπτών εξαμηνιαία ενημέρωση σχετικά με εποπτικά θέματα.

8.Επιπλέον, το εκτελεστικό συμβούλιο έχει τα ακόλουθα καθήκοντα:

α)Το εκτελεστικό συμβούλιο προτείνει στο συμβούλιο εποπτών ετήσιο και πολυετές πρόγραμμα εργασίας προς έγκριση·

β)το εκτελεστικό συμβούλιο ασκεί τις σχετικές με τον προϋπολογισμό εξουσίες του σύμφωνα με τα άρθρα 63 και 64·

γ)το εκτελεστικό συμβούλιο εγκρίνει το σχέδιο πολιτικής προσωπικού της Αρχής και, σύμφωνα με το άρθρο 68 παράγραφος 2, τα μέτρα που απαιτούνται για την εφαρμογή του κανονισμού υπηρεσιακής κατάστασης των υπαλλήλων των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων (στο εξής: κανονισμός υπηρεσιακής κατάστασης)·

δ)το εκτελεστικό συμβούλιο θεσπίζει κανόνες για την πρόληψη και τη διαχείριση συγκρούσεων συμφερόντων σε σχέση με τα μέλη του·

ε)το εκτελεστικό συμβούλιο εγκρίνει τις ειδικές διατάξεις σχετικά με το δικαίωμα πρόσβασης στα έγγραφα της Αρχής, σύμφωνα με το άρθρο 72·

στ)το εκτελεστικό συμβούλιο εγκρίνει και δημοσιοποιεί τον εσωτερικό κανονισμό του·

ζ)το εκτελεστικό συμβούλιο διορίζει και παύει τα μέλη του συμβουλίου προσφυγών σύμφωνα με το άρθρο 58 παράγραφοι 3 και 5, λαμβάνοντας δεόντως υπόψη την πρόταση του συμβουλίου εποπτών.

9.Τα μέλη του εκτελεστικού συμβουλίου δημοσιοποιούν όλες τις διεξαχθείσες συνεδριάσεις και κάθε προσφερθείσα φιλοξενία. Οι δαπάνες καταχωρούνται δημοσίως σύμφωνα με τον κανονισμό υπηρεσιακής κατάστασης.».

40)Το άρθρο 47 απαλείφεται.

41)Το άρθρο 48 τροποποιείται ως εξής:

α)στην παράγραφο 1, το τρίτο και το τέταρτο εδάφιο αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο:

«Ο πρόεδρος είναι υπεύθυνος για τον καθορισμό της ημερήσιας διάταξης του εκτελεστικού συμβουλίου, η οποία εγκρίνεται από αυτό, και προεδρεύει των συνεδριάσεών του.

Ο πρόεδρος μπορεί να καλεί το εκτελεστικό συμβούλιο να εξετάσει το ενδεχόμενο σύστασης ομάδας συντονισμού σύμφωνα με το άρθρο 45β.»·

β)στην παράγραφο 2, το τρίτο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Επίσης το εκτελεστικό συμβούλιο επιλέγει, μεταξύ των μελών του, αντιπρόεδρο, που ασκεί τις λειτουργίες του προέδρου όταν ο τελευταίος απουσιάζει.»·

γ)η παράγραφος 3 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«3. Η θητεία του προέδρου είναι πενταετής και άπαξ ανανεώσιμη για δύο έτη.»·

δ)στην παράγραφο 4, η τελευταία περίοδος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Το Συμβούλιο, κατόπιν πρότασης του συμβουλίου εποπτών, επικουρούμενο από την Επιτροπή και λαμβάνοντας υπόψη την αποτίμηση που αναφέρεται στο πρώτο εδάφιο, μπορεί να παρατείνει τη θητεία του προέδρου άπαξ για δυο έτη.»·

ε)προστίθεται η ακόλουθη παράγραφος 6:

«6. Κανένα πρόσωπο δεν μπορεί να υπηρετήσει περισσότερο από 7 έτη σε οποιαδήποτε θέση προέδρου, εκτελεστικού διευθυντή ή ανεξάρτητου μέλους του εκτελεστικού συμβουλίου. Η προηγούμενη θητεία σε μια θέση προσμετράται στο όριο θητείας για άλλη θέση, ανεξάρτητα από τη σειρά με την οποία κατείχε τις θέσεις.».

42)Το άρθρο 51 τροποποιείται ως εξής:

α)η παράγραφος 3 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Η θητεία του εκτελεστικού διευθυντή είναι πενταετής και άπαξ ανανεώσιμη για δύο έτη.»·

β)στην παράγραφο 4, η τελευταία περίοδος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Λαμβάνοντας υπόψη την αποτίμηση στην οποία αναφέρεται το πρώτο εδάφιο, το εκτελεστικό συμβούλιο μπορεί να παρατείνει τη θητεία του εκτελεστικού διευθυντή άπαξ για δύο έτη.»·

γ)προστίθεται η ακόλουθη παράγραφος 6:

«6. Κανένα πρόσωπο δεν μπορεί να υπηρετήσει περισσότερο από 7 έτη σε οποιαδήποτε θέση προέδρου, εκτελεστικού διευθυντή ή ανεξάρτητου μέλους του εκτελεστικού συμβουλίου. Η προηγούμενη θητεία σε μια θέση προσμετράται στο όριο θητείας για άλλη θέση, ανεξάρτητα από τη σειρά με την οποία κατείχε τις θέσεις.».

43)Στο άρθρο 52, το πρώτο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Με την επιφύλαξη των αντίστοιχων ρόλων του εκτελεστικού συμβουλίου και του συμβουλίου εποπτών όσον αφορά τα καθήκοντα του εκτελεστικού διευθυντή, ο εκτελεστικός διευθυντής δεν επιτρέπεται να ζητεί ή να λαμβάνει οδηγίες από τα θεσμικά όργανα ή τους οργανισμούς της Ένωσης, από την κυβέρνηση οποιουδήποτε κράτους μέλους ή από οποιονδήποτε άλλο δημόσιο ή ιδιωτικό φορέα.».

44)Στο άρθρο 53, οι παράγραφοι 1 και 2 αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Ο εκτελεστικός διευθυντής είναι υπεύθυνος για την επίβλεψη της καθημερινής λειτουργίας της Αρχής και για τη διασφάλιση της δέουσας υλοποίησης των στόχων και των αποφάσεών της. Επικουρεί το εκτελεστικό συμβούλιο και το συμβούλιο εποπτών στον καθορισμό της στρατηγικής κατεύθυνσης της Αρχής. Ο εκτελεστικός διευθυντής προετοιμάζει τις εργασίες του εκτελεστικού συμβουλίου για τα θέματα που προσδιορίζονται στο άρθρο 46α παράγραφος 7.

2. Ο εκτελεστικός διευθυντής είναι υπεύθυνος για την εκτέλεση του ετήσιου προγράμματος εργασίας της Αρχής υπό την καθοδήγηση του συμβουλίου εποπτών και υπό τον έλεγχο του εκτελεστικού συμβουλίου.».

45)Στο άρθρο 57, η παράγραφος 3 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«3. Κάθε υποεπιτροπή έχει πρόεδρο. Εκτός αν προβλέπεται διαφορετικά σε άλλες ενωσιακές πράξεις, ο πρόεδρος είναι ένα από τα πρόσωπα που αναφέρονται στο άρθρο 55 παράγραφος 1 ή ένας από τους εκπροσώπους των σχετικών αρμόδιων αρχών, ο οποίος είναι επίσης παρατηρητής στη Μεικτή Επιτροπή.».

46)Το άρθρο 58 τροποποιείται ως εξής:

α)στην παράγραφο 3, το πρώτο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Το εκτελεστικό συμβούλιο της Αρχής ορίζει δυο μέλη του συμβουλίου προσφυγών και δύο αναπληρωματικά μέλη από πίνακα επικρατέστερων υποψηφίων τον οποίο προτείνει η Επιτροπή, μετά από δημόσια πρόσκληση εκδήλωσης ενδιαφέροντος, η οποία δημοσιεύεται στην Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης, και μετά από διαβούλευση με το συμβούλιο εποπτών.»·

β)η παράγραφος 5 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«5. Δεν είναι δυνατόν να παυθεί από τα καθήκοντά του κατά τη διάρκεια της θητείας του μέλος του συμβουλίου προσφυγών το οποίο ορίστηκε από το εκτελεστικό συμβούλιο της Αρχής, εκτός αν κριθεί ένοχο για σοβαρό παράπτωμα και το εκτελεστικό συμβούλιο λάβει σχετική απόφαση, αφού προηγουμένως διαβουλευτεί με το συμβούλιο εποπτών.».

47)Στο άρθρο 59, η παράγραφος 1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Τα μέλη του συμβουλίου προσφυγών είναι ανεξάρτητα κατά τη λήψη των αποφάσεών τους. Δεν δεσμεύονται από οποιεσδήποτε οδηγίες. Δεν επιτρέπεται να εκτελούν άλλα καθήκοντα σε σχέση με την Αρχή, το εκτελεστικό συμβούλιό της ή το συμβούλιο εποπτών της.».

48)Στο άρθρο 60, η παράγραφος 1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Οποιοδήποτε φυσικό ή νομικό πρόσωπο, περιλαμβανομένων των αρμόδιων αρχών, μπορεί να ασκήσει προσφυγή κατά οποιασδήποτε απόφασης που ελήφθη από την Αρχή σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό ή άλλες ενωσιακές πράξεις στις οποίες παραπέμπει το άρθρο 1 παράγραφος 2, η οποία απευθύνεται στο εν λόγω πρόσωπο, ή κατά απόφασης η οποία, παρότι έχει τη μορφή απόφασης απευθυνόμενης προς κάποιο άλλο πρόσωπο, αφορά άμεσα και μεμονωμένα το εν λόγω πρόσωπο.».

49)Στο άρθρο 62, η παράγραφος 1 τροποποιείται ως εξής:

α)το στοιχείο γ) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«γ) τυχόν τέλη που καταβάλλονται στην Αρχή στις περιπτώσεις που ορίζονται στον παρόντα κανονισμό και σε σχετικές πράξεις του δικαίου της Ένωσης·»·

β)προστίθεται το ακόλουθο στοιχείο στ):

«στ) ενδεχόμενη χρηματοδότηση της Ένωσης υπό μορφή συμφωνιών συνεισφοράς ή ad hoc επιχορηγήσεων σύμφωνα με τους δημοσιονομικούς κανόνες της Αρχής που αναφέρονται στο άρθρο 65 και με τις διατάξεις των σχετικών πράξεων που πλαισιώνουν τις πολιτικές της Ένωσης.».

50)Το άρθρο 63 τροποποιείται ως εξής:

α)οι παράγραφοι 1, 2 και 3 αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Κάθε έτος, ο εκτελεστικός διευθυντής καταρτίζει προσωρινό σχέδιο ενιαίου εγγράφου προγραμματισμού της Αρχής για τα επόμενα τρία οικονομικά έτη, στο οποίο παρουσιάζονται οι προβλέψεις εσόδων και δαπανών, καθώς και πληροφορίες σχετικά με το προσωπικό, με βάση τον ετήσιο και τον πολυετή προγραμματισμό της Αρχής, και το διαβιβάζει στο εκτελεστικό συμβούλιο και στο συμβούλιο εποπτών, μαζί με το οργανόγραμμα.

2. Το συμβούλιο εποπτών, βάσει του σχεδίου που έχει εγκριθεί από το εκτελεστικό συμβούλιο, εγκρίνει το σχέδιο ενιαίου εγγράφου προγραμματισμού για τα επόμενα τρία οικονομικά έτη.

3. Το ενιαίο έγγραφο προγραμματισμού διαβιβάζεται από το εκτελεστικό συμβούλιο στην Επιτροπή, στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, στο Συμβούλιο και στο Ευρωπαϊκό Ελεγκτικό Συνέδριο έως τις 31 Ιανουαρίου.»·

β)η παράγραφος 7 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«7. Το εκτελεστικό συμβούλιο γνωστοποιεί χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο την πρόθεσή του να εκτελέσει έργο που μπορεί να έχει σημαντικές δημοσιονομικές επιπτώσεις στη χρηματοδότηση του προϋπολογισμού του, ιδίως όταν πρόκειται για έργο σχετικό με ακίνητα, όπως μίσθωση ή αγορά κτιρίων.».

51)Στο άρθρο 64, η παράγραφος 8 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«8. Μέχρι τις 30 Σεπτεμβρίου, ο εκτελεστικός διευθυντής αποστέλλει στο Ελεγκτικό Συνέδριο απάντηση επί των παρατηρήσεων του τελευταίου και διαβιβάζει αντίγραφο της εν λόγω απάντησης στο συμβούλιο εποπτών, στο εκτελεστικό συμβούλιο και στην Επιτροπή.».

52)Στο άρθρο 65, η πρώτη περίοδος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Οι δημοσιονομικοί κανόνες που ισχύουν για την Αρχή εγκρίνονται από το εκτελεστικό συμβούλιο μετά από διαβούλευση με την Επιτροπή.».

53)Το άρθρο 68 τροποποιείται ως εξής:

α)η παράγραφος 1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Για το προσωπικό της Αρχής, περιλαμβανομένου του εκτελεστικού διευθυντή, του προέδρου της και των μελών του εκτελεστικού συμβουλίου, ισχύουν ο κανονισμός υπηρεσιακής κατάστασης, το καθεστώς που εφαρμόζεται στο λοιπό προσωπικό και οι κανόνες που θέσπισαν από κοινού τα θεσμικά όργανα της Ένωσης για την εφαρμογή των ανωτέρω πράξεων.»·

β)η παράγραφος 2 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«2. Το εκτελεστικό συμβούλιο, σε συμφωνία με την Επιτροπή, θεσπίζει τα αναγκαία μέτρα εφαρμογής, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 110 του κανονισμού υπηρεσιακής κατάστασης.»·

γ)η παράγραφος 4 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«4. Το εκτελεστικό συμβούλιο εγκρίνει διατάξεις που επιτρέπουν την απόσπαση στην Αρχή εθνικών εμπειρογνωμόνων από κράτη μέλη.».

54)Στο άρθρο 70, η παράγραφος 2α αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«2α. Το εκτελεστικό συμβούλιο και το συμβούλιο εποπτών εξασφαλίζουν ότι τα πρόσωπα που παρέχουν, άμεσα ή έμμεσα, σε μόνιμη βάση ή περιστασιακά, οποιαδήποτε υπηρεσία σχετική με τα καθήκοντα της Αρχής, συμπεριλαμβανομένων υπαλλήλων και άλλων προσώπων που εξουσιοδοτούνται από το εκτελεστικό συμβούλιο και το συμβούλιο εποπτών ή διορίζονται από τις αρμόδιες αρχές για τον σκοπό αυτό, υπόκεινται σε απαιτήσεις επαγγελματικού απορρήτου, ισοδύναμες με εκείνες των παραγράφων 1 και 2.

Οι ίδιες απαιτήσεις επαγγελματικού απορρήτου ισχύουν επίσης για παρατηρητές που παρίστανται στις συνεδριάσεις του εκτελεστικού συμβουλίου και του συμβουλίου εποπτών και οι οποίοι λαμβάνουν μέρος στις δραστηριότητες της Αρχής.».

55)Στο άρθρο 72, η παράγραφος 2 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«2. Το εκτελεστικό συμβούλιο εγκρίνει πρακτικά μέτρα για την εφαρμογή του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 1049/2001.».

56)Στο άρθρο 73, η παράγραφος 2 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«2. Το εκτελεστικό συμβούλιο αποφασίζει σχετικά με το γλωσσικό καθεστώς που εφαρμόζεται στην Αρχή.».

57)Στο άρθρο 74, το πρώτο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Οι αναγκαίες ρυθμίσεις σχετικά με τη στέγαση της Αρχής στο κράτος μέλος όπου εδρεύει και σχετικά με τις εγκαταστάσεις που πρέπει να θέσει στη διάθεσή της το εν λόγω κράτος μέλος, καθώς και οι ειδικοί κανόνες που ισχύουν στο εν λόγω κράτος μέλος για το προσωπικό της Αρχής και τα μέλη των οικογενειών τους ορίζονται σε συμφωνία για την έδρα μεταξύ της Αρχής και του εν λόγω κράτους μέλους, η οποία συνάπτεται μετά τη λήψη της έγκρισης του εκτελεστικού συμβουλίου.».

58)Προστίθεται το ακόλουθο κεφάλαιο VIIα:

«ΚΕΦΑΛΑΙΟ VIIα

ΚΑΤ’ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΠΡΑΞΕΙΣ

Άρθρο 75α

Άσκηση της εξουσιοδότησης

1.Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να εκδίδει κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις υπό τους όρους του παρόντος άρθρου.

2.Η εξουσία έκδοσης κατ’ εξουσιοδότηση πράξεων που αναφέρεται στα άρθρα 39ε και 39ιδ του παρόντος κανονισμού ανατίθεται στην Επιτροπή επ’ αόριστον από την [ημερομηνία έναρξης ισχύος της βασικής νομοθετικής πράξης].

3.Η εξουσιοδότηση που προβλέπεται στον παρόντα κανονισμό μπορεί να ανακληθεί ανά πάσα στιγμή από το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο ή το Συμβούλιο. Η απόφαση ανάκλησης περατώνει την εξουσιοδότηση που προσδιορίζεται στην εν λόγω απόφαση. Αρχίζει να ισχύει την επομένη της δημοσίευσης της απόφασης στην Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή σε μεταγενέστερη ημερομηνία που ορίζεται σε αυτή. Δεν θίγει το κύρος των κατ’ εξουσιοδότηση πράξεων που ισχύουν ήδη.

4.Πριν εκδώσει κατ’ εξουσιοδότηση πράξη, η Επιτροπή διεξάγει διαβουλεύσεις με εμπειρογνώμονες που ορίζουν τα κράτη μέλη σύμφωνα με τις αρχές της διοργανικής συμφωνίας της 13ης Απριλίου 2016 για τη βελτίωση του νομοθετικού έργου.

5.Μόλις εκδώσει κατ’ εξουσιοδότηση πράξη, η Επιτροπή την κοινοποιεί ταυτόχρονα στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και στο Συμβούλιο.

6.Η κατ’ εξουσιοδότηση πράξη που εκδίδεται δυνάμει του παρόντος κανονισμού τίθεται σε ισχύ μόνο αν δεν διατυπωθεί αντίρρηση από το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο ή το Συμβούλιο εντός δύο μηνών από την ημέρα κοινοποίησης της πράξης στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και στο Συμβούλιο ή αν, πριν λήξει αυτή η προθεσμία, το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο ενημερώσουν αμφότερα την Επιτροπή ότι δεν θα προβάλουν αντιρρήσεις. Η προθεσμία αυτή παρατείνεται κατά δύο μήνες κατόπιν πρωτοβουλίας του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου ή του Συμβουλίου.».

59)Το άρθρο 81 τροποποιείται ως εξής:

α)η παράγραφος 1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Έως την [Υπηρεσία Εκδόσεων: να προστεθεί η ημερομηνία: 5 έτη μετά την ημερομηνία έναρξης ισχύος] και ανά πενταετία στη συνέχεια, η Επιτροπή δημοσιεύει έκθεση σχετικά με την πείρα που αποκτήθηκε ως αποτέλεσμα της λειτουργίας της Αρχής και των διαδικασιών που ορίζονται στον παρόντα κανονισμό. Η έκθεση αξιολογεί μεταξύ άλλων:

α)το επίπεδο λογοδοσίας και διαφάνειας της Αρχής, μεταξύ άλλων όσον αφορά τη χρήση των πόρων της·

β)την αποτελεσματικότητα και τον βαθμό σύγκλισης των πρακτικών εποπτείας·

γ)την κατανομή αρμοδιοτήτων στον τομέα της άμεσης εποπτείας, συμπεριλαμβανομένης της σκοπιμότητας ανάθεσης περαιτέρω εποπτικών αρμοδιοτήτων στην Αρχή·

δ)το μοντέλο διακυβέρνησης·

ε)αν οι πόροι της Αρχής για την εκτέλεση των καθηκόντων της είναι επαρκείς·

στ)τη λειτουργία της Μεικτής Επιτροπής·

ζ)την εφαρμογή της ρήτρας διασφάλισης του άρθρου 38·

η)τον ρόλο της Αρχής όσον αφορά τον συστημικό κίνδυνο·

θ)αν ενδείκνυται να απλοποιηθεί και να ενισχυθεί η αρχιτεκτονική του ΕΣΧΕ για να αυξηθεί η συνοχή μεταξύ του μακροεπιπέδου και του μικροεπιπέδου και μεταξύ των ΕΕΑ.

Η έκθεση, με συνοδευτικές προτάσεις, κατά περίπτωση, υποβάλλεται στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και στο Συμβούλιο.»·

β)οι παράγραφοι 2 έως 3 απαλείφονται.

Άρθρο 2
Τροποποιήσεις του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012

Ο κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 648/2012 τροποποιείται ως εξής:

1)Το άρθρο 2 τροποποιείται ως εξής:

α)προστίθενται τα ακόλουθα σημεία 1α) και 1β):

«1α) “σημαντικός κεντρικός αντισυμβαλλόμενος”: κεντρικός αντισυμβαλλόμενος που έχει λάβει άδεια λειτουργίας σύμφωνα με το άρθρο 14 και χαρακτηρίζεται σημαντικός σύμφωνα με το άρθρο 22α παράγραφος 1·

1β) “λιγότερο σημαντικός κεντρικός αντισυμβαλλόμενος”: κεντρικός αντισυμβαλλόμενος που έχει λάβει άδεια λειτουργίας βάσει του άρθρου 14 και δεν είναι σημαντικός κεντρικός αντισυμβαλλόμενος·»·

β)το σημείο 13) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«13) “αρμόδια αρχή”: η αρμόδια αρχή όπως προσδιορίζεται στη νομοθεσία που προβλέπεται στο σημείο 8 του παρόντος άρθρου, η αρμόδια αρχή που προβλέπεται στο άρθρο 10 παράγραφος 5, η εθνική αρμόδια αρχή ή η αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή·»·

γ)προστίθενται τα ακόλουθα σημεία 13α), 13β) και 13γ):

«13α) “αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή”: η εθνική αρμόδια αρχή για λιγότερο σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους ή η ΕΑΚΑΑ για σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους·

13β) “εθνική αρμόδια αρχή”: η εθνική αρχή του κράτους μέλους στο οποίο είναι εγκατεστημένος ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος, η οποία ορίζεται σύμφωνα με το άρθρο 22 παράγραφος 1·

13γ) “σχετική αρχή”: οποιαδήποτε από τις αρχές που αναφέρονται στο άρθρο 22δ·»·

δ)το σημείο 31) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

31) “οντότητα καλυμμένου ομολόγου”: ο εκδότης του καλυμμένου ομολόγου ή τα συνολικά στοιχεία κάλυψης ενός καλυμμένου ομολόγου·»·

ε)προστίθεται το ακόλουθο σημείο 32):

«32) “κεντρική βάση δεδομένων”: η κεντρική βάση δεδομένων που δημιουργείται από την ΕΑΚΑΑ σύμφωνα με το άρθρο 17γ.»·

στ)προστίθεται το ακόλουθο εδάφιο:

«Για τους σκοπούς του άρθρου 5 παράγραφος 1, του άρθρου 6 παράγραφος 1 στοιχείο στ), του άρθρου 14 παράγραφος 4, του άρθρου 17 παράγραφος 3α, του άρθρου 17 παράγραφος 3β) τρίτο εδάφιο και παράγραφοι 4 και 5, του άρθρου 21 παράγραφος 3 πρώτο εδάφιο, παράγραφος 4 τρίτο εδάφιο και παράγραφοι 4α και 5, του άρθρου 27 παράγραφος 3, του άρθρου 28 παράγραφοι 1, 4 και 5, του άρθρου 29 παράγραφοι 1 και 3, του άρθρου 30 παράγραφοι 1 έως 5, του άρθρου 31 παράγραφοι 1 έως 8, του άρθρου 32 παράγραφος 1 εκτός από τις δύο τελευταίες αναφορές στο τρίτο εδάφιο, του άρθρου 32 παράγραφοι 2 έως 6 και παράγραφος 7 εκτός από τη δεύτερη έως την τελευταία αναφορά, του άρθρου 35 παράγραφοι 1, 2 και 3, του άρθρου 37 παράγραφοι 1α και 2, του άρθρου 38 παράγραφοι 1, 3 και 5, του άρθρου 41 παράγραφος 2, του άρθρου 45α παράγραφοι 1 και 2, του άρθρου 48 παράγραφος 3, του άρθρου 49 παράγραφοι 1, 1δ και 1ζ, ο όρος “αρμόδια αρχή” νοείται ως “αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή”.».

2)Το άρθρο 6α τροποποιείται ως εξής:

α)στην παράγραφο 1, το δεύτερο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Για τους σκοπούς του στοιχείου γ) του πρώτου εδαφίου, πριν από την αίτηση που αναφέρεται στο πρώτο εδάφιο, η ΕΑΚΑΑ διαβουλεύεται με το ΕΣΣΚ και τις αρμόδιες για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχές.»·

β)στην παράγραφο 2 πρώτο εδάφιο, η πρώτη περίοδος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Υπό τις προϋποθέσεις που ορίζονται στην παράγραφο 1 του παρόντος άρθρου, οι αρμόδιες αρχές που είναι υπεύθυνες για την εποπτεία των εκκαθαριστικών μελών και οι αρμόδιες για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχές μπορούν να ζητήσουν από την ΕΑΚΑΑ να υποβάλει στην Επιτροπή αίτηση αναστολής της υποχρέωσης εκκαθάρισης.»·

γ)στην παράγραφο 8 τρίτο εδάφιο, η δεύτερη περίοδος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Για τους σκοπούς του στοιχείου γ) του πρώτου εδαφίου της παραγράφου 1 του παρόντος άρθρου, η ΕΑΚΑΑ διαβουλεύεται με το ΕΣΣΚ και τις αρμόδιες για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχές.».

3)Στο άρθρο 6β παράγραφος 1 πρώτο εδάφιο, η εισαγωγική περίοδος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Αν ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος πληροί τις προϋποθέσεις του άρθρου 22 του κανονισμού (ΕΕ) 2021/23 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου 31 , η αρχή εξυγίανσης του κεντρικού αντισυμβαλλομένου που ορίζεται δυνάμει του άρθρου 3 παράγραφος 1 του εν λόγω κανονισμού ή η αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή μπορεί με δική της πρωτοβουλία ή κατόπιν αιτήματος αρμόδιας αρχής που είναι υπεύθυνη για την εποπτεία ενός εκκαθαριστικού μέλους του υπό εξυγίανση κεντρικού αντισυμβαλλομένου να ζητήσει να αναστείλει η Επιτροπή την υποχρέωση εκκαθάρισης που αναφέρεται στο άρθρο 4 παράγραφος 1 του παρόντος κανονισμού για συγκεκριμένες κατηγορίες εξωχρηματιστηριακών παραγώγων ή για συγκεκριμένο είδος αντισυμβαλλομένου, όταν πληρούνται οι ακόλουθες προϋποθέσεις:».

4)Το άρθρο 7 τροποποιείται ως εξής:

α)στην παράγραφο 1, η πρώτη περίοδος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Κεντρικός αντισυμβαλλόμενος που έχει λάβει άδεια να εκκαθαρίζει συμβάσεις εξωχρηματιστηριακών παραγώγων δέχεται να εκκαθαρίζει τις εν λόγω συμβάσεις χωρίς διακρίσεις και με διαφάνεια, μεταξύ άλλων και όσον αφορά τις απαιτήσεις ασφάλειας και τις χρεώσεις αρχικής συνδεσιμότητας και πρόσβασης, ανεξαρτήτως του τόπου διαπραγμάτευσης στον οποίο εκτελείται μια συναλλαγή.»·

β)οι παράγραφοι 2 έως 6 αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο:

«2. Ένας τόπος διαπραγμάτευσης που επιδιώκει πρόσβαση σε υπηρεσία κεντρικού αντισυμβαλλομένου η οποία σχετίζεται με την εκκαθάριση συμβάσεων εξωχρηματιστηριακών παραγώγων υποβάλλει την αίτησή του στον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο. Στην αίτηση προσδιορίζονται οι συμβάσεις εξωχρηματιστηριακών παραγώγων για τις οποίες ζητείται εκκαθάριση. Ο τόπος διαπραγμάτευσης ενημερώνει την ΕΑΚΑΑ, την αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή και την αρμόδια αρχή του τόπου διαπραγμάτευσης σχετικά με την εν λόγω αίτηση.

3. Ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος παρέχει γραπτή απάντηση στον τόπο διαπραγμάτευσης, εντός τριών μηνών από την παραλαβή της αίτησης που αναφέρεται στην παράγραφο 2, με την οποία είτε επιτρέπει είτε αρνείται την πρόσβαση.

4. Ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος μπορεί να απορρίψει αίτηση πρόσβασης μόνο αν η πρόσβαση αυτή θα επηρέαζε την ομαλή και εύρυθμη λειτουργία των αγορών ή θα προκαλούσε συστημικό κίνδυνο, βάσει συνολικής εκτίμησης κινδύνου υπό τις προϋποθέσεις που ορίζονται στην παράγραφο 7.

Ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος δεν απορρίπτει αίτηση λόγω πιθανής απώλειας εσόδων όσον αφορά τον ίδιο ή άλλη οντότητα που ανήκει στον ίδιο όμιλο.

Αν ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος δεν παράσχει γραπτή απάντηση στον τόπο διαπραγμάτευσης εντός της προθεσμίας που αναφέρεται στην παράγραφο 3, η ΕΑΚΑΑ μπορεί να ενημερώσει τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο και να ζητήσει πρόσθετες πληροφορίες από αυτόν.

Όταν δεν υπάρχουν ενδείξεις ότι πληρούνται οι προϋποθέσεις για την απόρριψη της αίτησης που αναφέρονται στην παράγραφο 7, η ΕΑΚΑΑ μπορεί να εκδώσει απόφαση με την οποία απαιτεί από τον εν λόγω κεντρικό αντισυμβαλλόμενο να χορηγήσει πρόσβαση στις υπηρεσίες του εντός ενός μηνός από την κοινοποίηση της εν λόγω απόφασης.

Όταν ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος αρνείται την πρόσβαση στον τόπο διαπραγμάτευσης, στη γραπτή απάντηση παρέχεται λεπτομερής εξήγηση των λόγων άρνησης της πρόσβασης, με βάση τη συνολική εκτίμηση κινδύνου που αναφέρεται στο πρώτο εδάφιο. Ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος, αμέσως μετά την παροχή της γραπτής απάντησης στον τόπο διαπραγμάτευσης και εγγράφως, ενημερώνει την ΕΑΚΑΑ και τις αρμόδιες αρχές που αναφέρονται στην παράγραφο 2 σχετικά με την εν λόγω απόφαση.

5. Αν ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος έχει αρνηθεί την πρόσβαση, ο τόπος διαπραγμάτευσης μπορεί να υποβάλει καταγγελία στην ΕΑΚΑΑ.

Η ΕΑΚΑΑ αξιολογεί τους λόγους άρνησης της πρόσβασης και, εντός ενός μηνός από την ημερομηνία της καταγγελίας, παρέχει στον τόπο διαπραγμάτευσης αιτιολογημένη απάντηση. Η ΕΑΚΑΑ μπορεί να συμβουλευτεί τις αρμόδιες αρχές που αναφέρονται στην παράγραφο 2. Αν η ΕΑΚΑΑ καταλήξει στο συμπέρασμα ότι η άρνηση του κεντρικού αντισυμβαλλομένου να χορηγήσει πρόσβαση δεν είναι δικαιολογημένη, όταν δεν υπάρχουν ενδείξεις ότι πληρούνται οι προϋποθέσεις για την απόρριψη της αίτησης που αναφέρονται στην παράγραφο 7, η ΕΑΚΑΑ εκδίδει απόφαση με την οποία απαιτεί από τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο να χορηγήσει πρόσβαση στις υπηρεσίες του εντός ενός μηνός από την κοινοποίηση της εν λόγω απόφασης.

6. Ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος που παρέχει πρόσβαση στον τόπο διαπραγμάτευσης διασφαλίζει ότι η εν λόγω πρόσβαση είναι πλήρως λειτουργική εντός τριών μηνών από την ημερομηνία της θετικής απάντησης στην αίτηση πρόσβασης.»·

γ)προστίθεται η ακόλουθη παράγραφος 7:

«7. Οι όροι που προβλέπονται στην παράγραφο 1 όσον αφορά τη μη διακριτική μεταχείριση σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο αντιμετωπίζονται συμβόλαια που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε αυτόν τον τόπο διαπραγμάτευσης από την άποψη των απαιτήσεων ασφάλειας και συμψηφισμού οικονομικά ισοδύναμων συμβολαίων και μεταφοράς περιθωρίων ασφάλειας μεταξύ συσχετιζόμενων συμβολαίων (cross-margining) που εκκαθαρίζονται από τον ίδιο κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, καθώς και οι ειδικοί κίνδυνοι τους οποίους πρέπει να λαμβάνουν υπόψη οι κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι κατά τη διενέργεια συνολικής εκτίμησης κινδύνου όπως αναφέρεται στην παράγραφο 4, προσδιορίζονται περαιτέρω από τις κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις που εκδίδονται σύμφωνα με το άρθρο 36 παράγραφος 6 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 600/2014.

Κατά τη διενέργεια συνολικής εκτίμησης κινδύνου, όπως αναφέρεται στις παραγράφους 4 και 5 του παρόντος άρθρου, ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος και η ΕΑΚΑΑ, αντίστοιχα, λαμβάνουν υπόψη τους σχετικούς όρους που καθορίζονται στις κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις που εκδίδονται σύμφωνα με το άρθρο 36 παράγραφος 4 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 600/2014.».

5)Το άρθρο 8 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

Άρθρο 8

Πρόσβαση στον τόπο διαπραγμάτευσης

«1. Ο τόπος διαπραγμάτευσης, κατόπιν σχετικής αίτησης, παρέχει τα στοιχεία των συναλλαγών κατά τρόπο διαφανή και χωρίς διακρίσεις σε οιονδήποτε κεντρικό αντισυμβαλλόμενο που έχει άδεια να εκκαθαρίζει εξωχρηματιστηριακές συμβάσεις παραγώγων οι οποίες αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε αυτόν τον τόπο διαπραγμάτευσης, μεταξύ άλλων όσον αφορά τις χρεώσεις αρχικής συνδεσιμότητας και πρόσβασης.

2. Ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος που προτίθεται να έχει πρόσβαση στην υπηρεσία ενός τόπου διαπραγμάτευσης η οποία σχετίζεται με τις συμβάσεις εξωχρηματιστηριακών παραγώγων υποβάλλει επισήμως την αίτησή του στον τόπο διαπραγμάτευσης. Ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος ενημερώνει την ΕΑΚΑΑ, τις αρμόδιες αρχές του τόπου διαπραγμάτευσης και την αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή σχετικά με την εν λόγω αίτηση.

3. Ο τόπος διαπραγμάτευσης παρέχει γραπτή απάντηση στον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, εντός τριών μηνών από την παραλαβή της αίτησης που αναφέρεται στην παράγραφο 2, με την οποία είτε επιτρέπει είτε αρνείται την πρόσβαση.

4. Ο τόπος διαπραγμάτευσης μπορεί να απορρίψει αίτηση πρόσβασης μόνο αν η πρόσβαση αυτή θα επηρέαζε την ομαλή και εύρυθμη λειτουργία των αγορών ή θα προκαλούσε συστημικό κίνδυνο, βάσει συνολικής εκτίμησης κινδύνου υπό τις προϋποθέσεις που ορίζονται στην παράγραφο 7.

Ο τόπος διαπραγμάτευσης δεν απορρίπτει αίτηση λόγω πιθανής απώλειας εσόδων όσον αφορά τον ίδιο ή άλλη οντότητα που ανήκει στον ίδιο όμιλο.

Ο τόπος διαπραγμάτευσης δεν περιορίζει την πρόσβαση σε συγκεκριμένα στοιχεία των συναλλαγών με την αιτιολογία ότι οι αντισυμβαλλόμενοι σε συγκεκριμένη συναλλαγή δεν έχουν επιλέξει τον ίδιο κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, όταν οι κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι της επιλογής τους έχουν ήδη συνάψει ρύθμιση διαλειτουργικότητας σύμφωνα με το άρθρο 51.

Αν ο τόπος διαπραγμάτευσης δεν παράσχει γραπτή απάντηση στον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο εντός της προθεσμίας που αναφέρεται στην παράγραφο 3, η ΕΑΚΑΑ μπορεί να ενημερώσει τον τόπο διαπραγμάτευσης και να ζητήσει πρόσθετες πληροφορίες.

Όταν δεν υπάρχουν ενδείξεις ότι πληρούνται οι προϋποθέσεις για την απόρριψη της αίτησης που αναφέρονται στην παράγραφο 7, η ΕΑΚΑΑ μπορεί να εκδώσει απόφαση με την οποία απαιτεί από τον εν λόγω τόπο διαπραγμάτευσης να χορηγήσει πρόσβαση στις υπηρεσίες του εντός ενός μηνός από την κοινοποίηση της απόφασης.

Όταν ο τόπος διαπραγμάτευσης αρνείται την πρόσβαση, στη γραπτή απάντηση παρέχεται λεπτομερής εξήγηση των λόγων άρνησης της πρόσβασης, με βάση τη συνολική εκτίμηση κινδύνου που αναφέρεται στο πρώτο εδάφιο. Ο τόπος διαπραγμάτευσης, αμέσως μετά την παροχή της γραπτής απάντησης στον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, ενημερώνει εγγράφως την ΕΑΚΑΑ και τις αρμόδιες αρχές που αναφέρονται στην παράγραφο 2 σχετικά με την εν λόγω απόφαση.

5. Αν ο τόπος διαπραγμάτευσης έχει αρνηθεί την πρόσβαση, ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος μπορεί να υποβάλει καταγγελία στην ΕΑΚΑΑ.

Η ΕΑΚΑΑ αξιολογεί τους λόγους άρνησης της πρόσβασης και, εντός ενός μηνός από την ημερομηνία της καταγγελίας, παρέχει στον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αιτιολογημένη απάντηση. Η ΕΑΚΑΑ μπορεί να συμβουλευτεί τις αρμόδιες αρχές που αναφέρονται στην παράγραφο 2 κατά την κατάρτιση της απάντησής της. Εάν η ΕΑΚΑΑ καταλήξει στο συμπέρασμα ότι η άρνηση του τόπου διαπραγμάτευσης να χορηγήσει πρόσβαση δεν είναι δικαιολογημένη, όταν δεν υπάρχουν ενδείξεις ότι πληρούνται οι προϋποθέσεις για την απόρριψη της αίτησης που αναφέρονται στην παράγραφο 7, η ΕΑΚΑΑ εκδίδει απόφαση με την οποία απαιτεί από τον τόπο διαπραγμάτευσης να χορηγήσει πρόσβαση στα στοιχεία συναλλαγών του εντός ενός μηνός από την ημερομηνία κοινοποίησης της εν λόγω απόφασης.

6. Ο τόπος διαπραγμάτευσης που παρέχει πρόσβαση στον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο διασφαλίζει ότι η πρόσβαση είναι πλήρως λειτουργική εντός τριών μηνών από τη λήψη της θετικής απάντησης στην αίτηση πρόσβασης.

7. Κατά τη διενέργεια συνολικής εκτίμησης κινδύνου, όπως αναφέρεται στις παραγράφους 4 και 5 του παρόντος άρθρου, ο τόπος διαπραγμάτευσης και η ΕΑΚΑΑ, αντίστοιχα, λαμβάνουν υπόψη τους σχετικούς όρους που καθορίζονται στις κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις που εκδίδονται σύμφωνα με το άρθρο 36 παράγραφος 6 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 600/2014.».

6)Στο άρθρο 12 προστίθεται η ακόλουθη παράγραφος 1β:

«1β. Η ΕΑΚΑΑ έχει την εξουσία να επιβάλλει πρόστιμα και περιοδικές χρηματικές ποινές σε σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους που παραβίασαν τους κανόνες του παρόντος τίτλου σύμφωνα με το κεφάλαιο IIα του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 και λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα προκειμένου να διασφαλίσει την εφαρμογή των εν λόγω κανόνων. Επιπλέον, η ΕΑΚΑΑ επιβάλλει πρόστιμα ή περιοδικές χρηματικές ποινές στους σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους που υπόκεινται στην υποχρέωση υποβολής εκθέσεων σύμφωνα με το άρθρο 9, όταν τα στοιχεία που αναφέρονται επανειλημμένα περιέχουν συστηματικά πρόδηλα σφάλματα.».

7)Στο άρθρο 14, η παράγραφος 1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Σε περίπτωση που νομικό πρόσωπο εγκατεστημένο στην Ένωση σκοπεύει να παρέχει υπηρεσίες εκκαθάρισης ως κεντρικός αντισυμβαλλόμενος υποβάλλει αίτηση για άδεια λειτουργίας στην αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή, σύμφωνα με τη διαδικασία που ορίζεται στο άρθρο 17.».

8)Το άρθρο 17 τροποποιείται ως εξής:

α)στην παράγραφο 1 πρώτο εδάφιο, η πρώτη περίοδος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Με την επιφύλαξη του άρθρου 22α παράγραφος 6, ο αιτών κεντρικός αντισυμβαλλόμενος υποβάλλει αίτηση για χορήγηση άδειας λειτουργίας, όπως αναφέρεται στο άρθρο 14 παράγραφος 1, ή αίτηση για επέκταση υπάρχουσας άδειας λειτουργίας του, όπως αναφέρεται στο άρθρο 15 παράγραφος 1.»·

β)στην παράγραφο 3γ τρίτο εδάφιο, η πρώτη περίοδος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Αν η αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή δεν συμμορφώνεται ή δεν προτίθεται να συμμορφωθεί με γνώμη της ΕΑΚΑΑ ή με οποιουσδήποτε όρους ή συστάσεις περιλαμβάνονται σε αυτή, το εκτελεστικό συμβούλιο ενημερώνει το συμβούλιο εποπτών.».

9)Το άρθρο 17β τροποποιείται ως εξής:

α)στην παράγραφο 1, το πρώτο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Η αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή υποβάλλει αίτηση γνωμοδότησης:

α) από την ΕΑΚΑΑ, σύμφωνα με το άρθρο 23α παράγραφος 2, όταν η αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή προτίθεται να εκδώσει απόφαση, έκθεση ή άλλο μέτρο σε σχέση με τα άρθρα 7, 8, 20, 21, 29 έως 33, 35, 36, 37 και 41·

β) από το σώμα που αναφέρεται στο άρθρο 18, σύμφωνα με το άρθρο 19, όταν η αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή προτίθεται να εκδώσει απόφαση, έκθεση ή άλλο μέτρο σε σχέση με τα άρθρα 20, 21, 30, 31, 32, 35, 37, 41, 49 και 51.»·

β)στην παράγραφο 3, το στοιχείο β) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«β) η ΕΑΚΑΑ μπορεί, όσον αφορά τα άρθρα 7, 8, 29 έως 33, 35, 36 και 41, να εκδώσει γνώμη σύμφωνα με το άρθρο 23α και το άρθρο 24α παράγραφος 7 πρώτο εδάφιο στοιχείο βγ) σχετικά με το εν λόγω σχέδιο απόφασης, έκθεσης ή άλλο μέτρο, όταν η εν λόγω γνώμη είναι αναγκαία για την προώθηση της συνεπούς και συνεκτικής εφαρμογής σχετικού άρθρου· και»·

γ)στην παράγραφο 4 τρίτο εδάφιο, η πρώτη περίοδος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Για τους σκοπούς της παραγράφου 3 πρώτο εδάφιο στοιχεία α) και β) του παρόντος άρθρου, αν η αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή δεν συμμορφώνεται ή δεν προτίθεται να συμμορφωθεί με τη γνώμη της ΕΑΚΑΑ ή με τυχόν όρους ή συστάσεις που περιλαμβάνονται σε αυτή, το εκτελεστικό συμβούλιο ενημερώνει το συμβούλιο εποπτών.».

10)Το άρθρο 17γ τροποποιείται ως εξής:

α)στην παράγραφο 1, το πρώτο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Η ΕΑΚΑΑ δημιουργεί και διατηρεί κεντρική βάση δεδομένων σύμφωνα με το άρθρο 35γ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010. Χωριστά για κάθε κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, η αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή, οι σχετικές αρχές του κεντρικού αντισυμβαλλομένου και η ΕΑΚΑΑ, καθώς και τα μέλη του σώματος του κεντρικού αντισυμβαλλομένου που αναφέρονται στο άρθρο 18, όταν απαιτείται βάσει σχετικού άρθρου (στο εξής: εγγεγραμμένοι αποδέκτες), έχουν πρόσβαση σε όλες τις πληροφορίες και τα έγγραφα που αναφέρονται στην παράγραφο 2 και έχουν καταχωριστεί στην κεντρική βάση δεδομένων για τον συγκεκριμένο κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, όταν αυτό είναι σκόπιμο ή αναγκαίο για την εκτέλεση των καθηκόντων τους. Ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος έχει πρόσβαση στην κεντρική βάση δεδομένων όσον αφορά τις πληροφορίες και τα έγγραφα που υπέβαλε στην εν λόγω κεντρική βάση δεδομένων ή τα έγγραφα που διαβιβάζονται σε αυτόν μέσω της εν λόγω κεντρικής βάσης δεδομένων από οποιονδήποτε από τους εγγεγραμμένους αποδέκτες. Άλλοι αποδέκτες υποβάλλουν και έχουν επίσης πρόσβαση σε ορισμένα συγκεκριμένα έγγραφα ή πληροφορίες, όπου προβλέπεται στον παρόντα κανονισμό, που είναι καταχωρισμένα στην κεντρική βάση δεδομένων. Η ΕΑΚΑΑ διασφαλίζει ότι η κεντρική βάση δεδομένων εκτελεί τα καθήκοντα που προβλέπονται στο παρόν άρθρο. Η ΕΑΚΑΑ καθιστά διαθέσιμες τις πληροφορίες που ανταλλάσσονται μέσω της κεντρικής βάσης δεδομένων δυνάμει του παρόντος κανονισμού σε κάθε σχετική αρχή για τους σκοπούς του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014 και του κανονισμού (ΕΕ) [.../... σχετικά με το αμετάκλητο του διακανονισμού], όταν αυτό είναι σκόπιμο ή αναγκαίο για την εκτέλεση των καθηκόντων της.»·

β)η παράγραφος 2 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Οι κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι και οι εγγεγραμμένοι αποδέκτες αναφορτώνουν στην κεντρική βάση δεδομένων, σε ηλεκτρονική μορφή, όλες τις πληροφορίες και τα έγγραφα, συμπεριλαμβανομένων των αιτήσεων, αποφάσεων, συστάσεων, πληροφοριών, αιτημάτων, ερωτήσεων, απαντήσεων και κοινοποιήσεων που αναφέρονται στον παρόντα κανονισμό, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά.

Η απόδειξη παραλαβής αποστέλλεται μέσω της κεντρικής βάσης δεδομένων εντός δύο εργάσιμων ημερών από την υποβολή πληροφοριών ή εγγράφων.

Η ΕΑΚΑΑ εξασφαλίζει ότι η βάση δεδομένων καθιστά δυνατή την ανάγνωση δεδομένων που έχουν καταχωριστεί με την τεχνολογία DLT, συμπεριλαμβανομένης της ανάγνωσης δεδομένων εντός της αλυσίδας συστοιχιών και της πρόσβασης στα εν λόγω δεδομένα.»·

γ) οι παράγραφοι 3, 4, 5 και 7 απαλείφονται.

11)Το άρθρο 18 τροποποιείται ως εξής:

α)η παράγραφος 1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Με την επιφύλαξη του άρθρου 22α παράγραφος 6, εντός 30 ημερολογιακών ημερών από την υποβολή της κοινοποίησης που αναφέρεται στο άρθρο 17 παράγραφος 2 δεύτερο εδάφιο στοιχείο α), ή πριν από το τέλος της περιόδου προσαρμογής που αναφέρεται στο άρθρο 22α παράγραφος 7, η αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή συγκροτεί σώμα για να διευκολύνει την άσκηση των καθηκόντων που αναφέρονται στα άρθρα 15, 17, 17α, 20, 21, 30, 31, 32, 35, 37, 41, 49 και 51. Την προεδρία και τη διαχείριση του εν λόγω σώματος ασκεί η ΕΑΚΑΑ (στο εξής: πρόεδρος).»·

β)στην παράγραφο 2, το στοιχείο α) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«α) την ΕΑΚΑΑ·»·

γ)στην παράγραφο 4, το δεύτερο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Ο πρόεδρος αποφασίζει τις ημερομηνίες των συνεδριάσεων του σώματος και καθορίζει την ημερήσια διάταξη των συνεδριάσεων αυτών.»·

δ)στην παράγραφο 5 τρίτο εδάφιο, διαγράφεται η τελευταία περίοδος·

12)Στο άρθρο 20, οι παράγραφοι 3 και 4 αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο:

«3. Προτού η αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή λάβει απόφαση ανάκλησης της άδειας λειτουργίας του κεντρικού αντισυμβαλλομένου εν όλω ή εν μέρει, μεταξύ άλλων για μία ή περισσότερες υπηρεσίες ή δραστηριότητες εκκαθάρισης σε μία ή περισσότερες κατηγορίες παραγώγων, κινητών αξιών, άλλων χρηματοπιστωτικών μέσων ή μη χρηματοπιστωτικών μέσων βάσει της παραγράφου 1, προβαίνει σε ένα από τα ακόλουθα βήματα:

α)για λιγότερο σημαντικό κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, ζητεί, σύμφωνα με το άρθρο 17β, τη γνώμη της ΕΑΚΑΑ και του σώματος που αναφέρεται στο άρθρο 18 σχετικά με την ανάγκη ανάκλησης της άδειας λειτουργίας, εν όλω ή εν μέρει, του κεντρικού αντισυμβαλλομένου·

β)για σημαντικό κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, διαβουλεύεται με τις σχετικές αρχές του εν λόγω κεντρικού αντισυμβαλλομένου σχετικά με την ανάγκη ανάκλησης της άδειας λειτουργίας του κεντρικού αντισυμβαλλομένου, εν όλω ή εν μέρει.

Το πρώτο εδάφιο δεν εφαρμόζεται όταν απαιτείται επειγόντως η λήψη απόφασης.

4. Για λιγότερο σημαντικούς αντισυμβαλλομένους, η ΕΑΚΑΑ ή οποιοδήποτε μέλος του σώματος που αναφέρεται στο άρθρο 18, και, για σημαντικούς κεντρικούς συμβαλλομένους, οποιαδήποτε από τις σχετικές αρχές, μπορεί, ανά πάσα στιγμή, να ζητήσει από την αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή να εξετάσει κατά πόσον ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος εξακολουθεί να πληροί τους όρους βάσει των οποίων χορηγήθηκε η άδεια.».

13)Στο άρθρο 21 παράγραφος 1, η εισαγωγική φράση αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Η αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή προβαίνει τουλάχιστον σε όλες τις ακόλουθες ενέργειες σε σχέση με κεντρικό αντισυμβαλλόμενο:».

14)Το άρθρο 22 τροποποιείται ως εξής:

α)ο τίτλος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Αρμόδιες αρχές που ορίζονται από τα κράτη μέλη»·

β)η παράγραφος 1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Κάθε κράτος μέλος ορίζει μία ή περισσότερες εθνικές αρμόδιες αρχές για την άσκηση των καθηκόντων και των αρμοδιοτήτων που προβλέπονται στον παρόντα κανονισμό όσον αφορά την αδειοδότηση και την εποπτεία λιγότερο σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων που είναι εγκατεστημένοι ή πρόκειται να εγκατασταθούν στο έδαφός του, καθώς και των καθηκόντων παροχής υποστήριξης και βοήθειας που αναφέρονται στο άρθρο 23 παράγραφος 3. Κάθε κράτος μέλος ενημερώνει σχετικά την Επιτροπή και την ΕΑΚΑΑ.

Αν ένα κράτος μέλος ορίσει περισσότερες από μία εθνικές αρμόδιες αρχές σύμφωνα με το πρώτο εδάφιο, προσδιορίζει τους αντίστοιχους ρόλους τους και ορίζει μία μόνο αρχή ως υπεύθυνη για τον συντονισμό της συνεργασίας και της ανταλλαγής πληροφοριών με την Επιτροπή, την ΕΑΚΑΑ, τις αρμόδιες αρχές άλλων κρατών μελών, την ΕΑΤ και τα σχετικά μέλη του ΕΣΚΤ, στις περιπτώσεις που αναφέρονται ρητά στον παρόντα κανονισμό.»·

γ) προστίθεται η ακόλουθη παράγραφος 1α:

«1α. Με την επιφύλαξη του άρθρου 22α παράγραφος 1, ένα κράτος μέλος μπορεί να ορίσει την ΕΑΚΑΑ ως αρμόδια αρχή για έναν ή περισσότερους λιγότερο σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους που είναι εγκατεστημένοι στο έδαφός του. Όταν κάνει χρήση αυτής της δυνατότητας, το κράτος μέλος ενημερώνει σχετικά την Επιτροπή, την ΕΑΚΑΑ και την εθνική αρμόδια αρχή μέσω της κεντρικής βάσης δεδομένων.»·

δ)η παράγραφος 2 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«2. Κάθε κράτος μέλος διασφαλίζει ότι η εθνική αρμόδια αρχή διαθέτει τις εξουσίες εποπτείας και έρευνας που είναι αναγκαίες για την άσκηση των αρμοδιοτήτων της.»·

ε) η παράγραφος 4 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«4. Η ΕΑΚΑΑ δημοσιεύει στον ιστότοπό της κατάλογο των αρμόδιων για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχών για κάθε κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, οι οποίες έχουν οριστεί σύμφωνα με το παρόν άρθρο ή έχουν προσδιοριστεί σύμφωνα με το άρθρο 22α παράγραφος 1.».

15)Προστίθενται τα ακόλουθα άρθρα 22α έως 22ε:

«Άρθρο 22α

Αρμόδια αρχή σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων

1.Η ΕΑΚΑΑ είναι η αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή των σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων και ασκεί τα εποπτικά καθήκοντα και τις αρμοδιότητες που ορίζονται στον παρόντα κανονισμό για την αδειοδότηση και την εποπτεία τους.

2.Ένας κεντρικός αντισυμβαλλόμενος θεωρείται σημαντικός αν πληροί τουλάχιστον μία από τις ακόλουθες προϋποθέσεις:

α)ο μέσος όρος των ανοικτών θέσεων συναλλαγών σε τίτλους, συμπεριλαμβανομένων των συναλλαγών χρηματοδότησης τίτλων, των χρηματιστηριακών παραγώγων ή των μη χρηματοοικονομικών μέσων που εκκαθαρίζονται από τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο για περίοδο ενός έτους πριν από την αξιολόγηση, υπερβαίνει τα 100 δισ. EUR·

β)το μέσο ακαθάριστο ονομαστικό υπόλοιπο των συναλλαγών εξωχρηματιστηριακών παραγώγων που εκκαθαρίζονται από τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο για περίοδο ενός έτους πριν από την αξιολόγηση υπερβαίνει τα 500 δισ. EUR·

γ)η μέση συνολική απαίτηση αρχικού περιθωρίου και οι μέσες συνολικές εισφορές στο κεφάλαιο εκκαθάρισης για λογαριασμούς που τηρούνται από τα εκκαθαριστικά μέλη του κεντρικού αντισυμβαλλομένου, υπολογιζόμενες σε καθαρή βάση σε επίπεδο λογαριασμού εκκαθαριστικού μέλους, για περίοδο ενός έτους πριν από την αξιολόγηση, υπερβαίνουν τα 25 δισ. EUR·

δ)ανήκει στον ίδιο όμιλο με οποιοδήποτε από τα ακόλουθα:

i) κεντρικό αντισυμβαλλόμενο που έχει λάβει άδεια λειτουργίας δυνάμει του άρθρου 14 ή κεντρικός αντισυμβαλλόμενος κατηγορίας 2·

ii) ΚΑΤ ή τόπο διαπραγμάτευσης για τον οποίο αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ·

ε)το κράτος μέλος στο οποίο είναι εγκατεστημένος ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος έχει ορίσει την ΕΑΚΑΑ ως αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή σύμφωνα με το άρθρο 22 παράγραφος 1α, όταν ο ορισμός αυτός ισχύει για τον συγκεκριμένο κεντρικό αντισυμβαλλόμενο.

Η ΕΑΚΑΑ διαπιστώνει αν ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος πληροί τις προϋποθέσεις για να χαρακτηριστεί σημαντικός σύμφωνα με το παρόν άρθρο.

3.Η ΕΑΚΑΑ αξιολογεί, τουλάχιστον κάθε 12 μήνες, αν οποιοσδήποτε κεντρικός αντισυμβαλλόμενος που έχει λάβει άδεια λειτουργίας πληροί τουλάχιστον μία από τις προϋποθέσεις που ορίζονται στην παράγραφο 2.

4.Αν η ΕΑΚΑΑ κρίνει ότι κεντρικός αντισυμβαλλόμενος που έχει λάβει άδεια λειτουργίας δυνάμει του άρθρου 14 του παρόντος κανονισμού πληροί τουλάχιστον μία από τις προϋποθέσεις που ορίζονται στην παράγραφο 2 του παρόντος άρθρου, ο εν λόγω κεντρικός αντισυμβαλλόμενος θεωρείται σημαντικός κεντρικός αντισυμβαλλόμενος. Αν ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος δεν εποπτεύεται ακόμη από την ΕΑΚΑΑ, η ΕΑΚΑΑ μπορεί να ορίσει πιθανή περίοδο προσαρμογής που δεν υπερβαίνει τους 6 μήνες, μετά την οποία ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος τίθεται υπό την εποπτεία της ΕΑΚΑΑ.

5.Η ΕΑΚΑΑ κοινοποιεί στον ενδιαφερόμενο κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, στην εθνική αρμόδια αρχή του, στις σχετικές αρχές, στην ΕΚΤ, όταν ένας κεντρικός αντισυμβαλλόμενος εκκαθαρίζει χρηματοπιστωτικά και μη χρηματοπιστωτικά μέσα σε ευρώ, και στις κεντρικές τράπεζες έκδοσης των σημαντικότερων άλλων νομισμάτων της Ένωσης, όταν ένας κεντρικός αντισυμβαλλόμενος εκκαθαρίζει χρηματοπιστωτικά και μη χρηματοπιστωτικά μέσα σε νόμισμα εκτός του ευρώ, το αποτέλεσμα της κρίσης και κάθε περίοδο προσαρμογής που αναφέρεται στην παράγραφο 4 εντός 2 εργάσιμων ημερών από την ημερομηνία της εν λόγω κρίσης.

6.Προτού νομικό πρόσωπο εγκατεστημένο στην Ένωση υποβάλει αίτηση χορήγησης άδειας λειτουργίας σύμφωνα με το άρθρο 17, ζητεί από την ΕΑΚΑΑ, μέσω της κεντρικής βάσης δεδομένων, να κρίνει αν πληροί οποιαδήποτε από τις προϋποθέσεις που ορίζονται στην παράγραφο 2 του παρόντος άρθρου.

Η ΕΑΚΑΑ μπορεί να ζητήσει περαιτέρω πληροφορίες από το εν λόγω νομικό πρόσωπο για τον σκοπό αυτό. Το νομικό πρόσωπο παρέχει τις ζητούμενες πληροφορίες εντός της προθεσμίας που ορίζει η ΕΑΚΑΑ. Η ΕΑΚΑΑ, εντός 20 εργάσιμων ημερών από τη λήψη όλων των σχετικών πληροφοριών, κρίνει αν το εν λόγω νομικό πρόσωπο πληροί οποιαδήποτε από τις προϋποθέσεις που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο.

Αν η ΕΑΚΑΑ κρίνει ότι το νομικό πρόσωπο πληροί τουλάχιστον μία από τις προϋποθέσεις που ορίζονται στην παράγραφο 2 του παρόντος άρθρου, το εν λόγω νομικό πρόσωπο χαρακτηρίζεται σημαντικό και εποπτεύεται από την ΕΑΚΑΑ, η οποία είναι υπεύθυνη για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας στη συγκεκριμένη οντότητα σύμφωνα με το άρθρο 17.

Αν η ΕΑΚΑΑ κρίνει ότι το νομικό πρόσωπο δεν πληροί καμία από τις προϋποθέσεις που ορίζονται στην παράγραφο 2 του παρόντος άρθρου, χαρακτηρίζεται λιγότερο σημαντικό και εποπτεύεται από τις εθνικές αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους, όπως αναφέρεται στο άρθρο 22 παράγραφος 1, στο οποίο είναι εγκατεστημένο το νομικό πρόσωπο. Οι εν λόγω εθνικές αρμόδιες αρχές είναι υπεύθυνες για την αδειοδότηση του κεντρικού αντισυμβαλλομένου σύμφωνα με το άρθρο 17. Η ΕΑΚΑΑ ενημερώνει, μέσω της κεντρικής βάσης δεδομένων, το νομικό πρόσωπο, την εθνική αρμόδια αρχή του κράτους μέλους στο οποίο είναι εγκατεστημένο το νομικό πρόσωπο και την ΕΚΤ όταν η νομική οντότητα προτίθεται να εκκαθαρίζει χρηματοπιστωτικά και μη χρηματοπιστωτικά μέσα σε ευρώ, ή τις κεντρικές τράπεζες έκδοσης των σημαντικότερων νομισμάτων της Ένωσης, εκτός του ευρώ, των χρηματοπιστωτικών και μη χρηματοπιστωτικών μέσων που προτίθεται να εκκαθαρίζει το νομικό πρόσωπο, σχετικά με το αποτέλεσμα της απόφασης της εντός 2 εργάσιμων ημερών από την ημερομηνία της εν λόγω απόφασης.

7.Αν η ΕΑΚΑΑ κρίνει ότι κεντρικός αντισυμβαλλόμενος που είχε προηγουμένως προσδιοριστεί ως σημαντικός δεν πληροί καμία από τις προϋποθέσεις που ορίζονται στην παράγραφο 2 για τους τελευταίους 36 μήνες, κρίνει ότι ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος δεν πληροί πλέον τις προϋποθέσεις για να χαρακτηριστεί σημαντικός κεντρικός αντισυμβαλλόμενος. Η ΕΑΚΑΑ κοινοποιεί αμέσως την εν λόγω κρίση στον ενδιαφερόμενο κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, στις εθνικές αρμόδιες αρχές του, στην ΕΚΤ, όταν ένας κεντρικός αντισυμβαλλόμενος εκκαθαρίζει χρηματοπιστωτικά και μη χρηματοπιστωτικά μέσα σε ευρώ, και στις κεντρικές τράπεζες έκδοσης των σημαντικότερων άλλων νομισμάτων της Ένωσης, όταν ένας κεντρικός αντισυμβαλλόμενος εκκαθαρίζει χρηματοπιστωτικά και μη χρηματοπιστωτικά μέσα σε νόμισμα εκτός του ευρώ. Η εν λόγω κρίση αρχίζει να ισχύει μετά από περίοδο προσαρμογής που καθορίζεται από την ΕΑΚΑΑ, η οποία δεν υπερβαίνει τους 24 μήνες. Η εθνική αρμόδια αρχή συγκροτεί σώμα σύμφωνα με το άρθρο 18 πριν από τη λήξη της περιόδου προσαρμογής.

8.Η ΕΑΚΑΑ, χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση, καταρτίζει και δημοσιεύει στον ιστότοπό της τον κατάλογο σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων και τον επικαιροποιεί.

9.Η ΕΑΚΑΑ επιβάλλει τέλη σε σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους για την άσκηση των εποπτικών καθηκόντων και αρμοδιοτήτων της που ορίζονται στον παρόντα κανονισμό για την αδειοδότηση και την εποπτεία σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων και σύμφωνα με την κατ’ εξουσιοδότηση πράξη που εκδίδεται δυνάμει της παραγράφου 10.

10.Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να εκδώσει κατ’ εξουσιοδότηση πράξη σύμφωνα με το άρθρο 82, η οποία θα συμπληρώσει τον παρόντα κανονισμό με τα τέλη που αναφέρονται στην παράγραφο 9, καθορίζοντας:

α)τα είδη των τελών·

β)τα θέματα για τα οποία οφείλονται τέλη·

γ)τη μέθοδο υπολογισμού των τελών· και

δ)τον τρόπο καταβολής των τελών.

Άρθρο 22β

Ειδικές διατάξεις για τους σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους

1.Κατά παρέκκλιση από το άρθρο 18, δεν συγκροτείται σώμα για σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους. Σε περίπτωση που για κεντρικό αντισυμβαλλόμενο ο οποίος καθίσταται σημαντικός είχε συγκροτηθεί σώμα σύμφωνα με το άρθρο 18, το εν λόγω σώμα διαλύεται το αργότερο εντός ενός έτους από τον χαρακτηρισμό του κεντρικού αντισυμβαλλομένου ως σημαντικού κεντρικού αντισυμβαλλομένου.

Σε σχέση με έναν σημαντικό κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, οι διαδικασίες που αναφέρονται στα άρθρα 7ε, 15α, 17, 17α, 17γ, 20, 21, 24, 30, 31, 32, 35, 37, 41 και 49 εφαρμόζονται χωρίς να συμπεριλαμβάνεται το σώμα.

2.Κατά παρέκκλιση από τα άρθρα 6α, 6β, 17, 17α, 17γ, 20, 21, 24, 28, 29, 31, 32, 35, 38, 41, 48, 49 και 49α, οποιαδήποτε απαίτηση που επιβάλλεται σε κεντρικό αντισυμβαλλόμενο ή στην αρμόδια για κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή να αλληλεπιδρά με την ΕΑΚΑΑ ή στην ΕΑΚΑΑ να αλληλεπιδρά με κεντρικό αντισυμβαλλόμενο ή την αρμόδια για κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή, η οποία αναφέρεται στα εν λόγω άρθρα, δεν εφαρμόζεται σε σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους.

3.Το άρθρο 17β δεν εφαρμόζεται σε σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους.

Άρθρο 22γ

Εξουσίες της ΕΑΚΑΑ επί σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων δυνάμει του παρόντος κανονισμού

1.Η ΕΑΚΑΑ είναι υπεύθυνη για την εκτέλεση των καθηκόντων της δυνάμει του παρόντος κανονισμού όσον αφορά την αδειοδότηση και την εποπτεία σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων.

2.Η ΕΑΚΑΑ διασφαλίζει σε συνεχή βάση τη συμμόρφωση των σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων με τα άρθρα 7, 7ε, 8, 14 έως 17γ, 20, 21 και 24, καθώς και με τους τίτλους IV και V.

3.Στην ΕΑΚΑΑ ανατίθενται οι εξουσίες που είναι αναγκαίες για την άσκηση των καθηκόντων της επί σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων δυνάμει του παρόντος κανονισμού και του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

Η ΕΑΚΑΑ χρησιμοποιεί τις εξουσίες αυτές, επί σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων και, όπου ορίζεται δυνάμει του παρόντος κανονισμού, συνδεδεμένων μερών, μεταξύ άλλων προκειμένου:

α)να εποπτεύει τη συμμόρφωση των σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων με τις απαιτήσεις που ορίζονται στον παρόντα κανονισμό·

β)να εκδίδει αποφάσεις, να διενεργεί εποπτικές αξιολογήσεις και να λαμβάνει μέτρα σε σχέση με τα άρθρα 7, 7ε, 8, 14 έως 17γ, 20, 21, 24, καθώς και τους τίτλους IV και V·

γ)να ζητεί από σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους και σχετιζόμενους με αυτούς τρίτους, στους οποίους οι εν λόγω κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι έχουν αναθέσει επιχειρησιακές λειτουργίες ή δραστηριότητες, να παράσχουν, εντός της προθεσμίας που προβλέπεται στην αίτηση, όλες τις σχετικές πληροφορίες ή δεδομένα, ώστε η ΕΑΚΑΑ να είναι σε θέση να παρακολουθεί την παροχή υπηρεσιών και δραστηριοτήτων εκκαθάρισης από τους εν λόγω κεντρικούς αντισυμβαλλομένους και να εκτελεί τα καθήκοντα και τις υποχρεώσεις της δυνάμει του παρόντος κανονισμού. Ο αποδέκτης της εν λόγω αίτησης παρέχει στην ΕΑΚΑΑ όλες τις πληροφορίες που ζητεί η ΕΑΚΑΑ εντός της προβλεπόμενης προθεσμίας. Η αίτηση παροχής πληροφοριών μπορεί να έχει περιοδικό ή έκτακτο χαρακτήρα·

δ)να απαιτεί από τους ελεγκτές σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων να παρέχουν πληροφορίες ή δεδομένα·

ε)να εκδίδει απόφαση για την επιβολή προστίμων, όταν ένας σημαντικός κεντρικός αντισυμβαλλόμενος έχει διαπράξει, εκ προθέσεως ή εξ αμελείας, μία από τις παραβάσεις που παρατίθενται στο παράρτημα V. Τα πρόστιμα αυτά ανέρχονται σε έως και το διπλάσιο του ποσού των κερδών που αποκτήθηκαν ή των ζημιών που αποφεύχθηκαν λόγω της παράβασης, εφόσον το εν λόγω ποσό μπορεί να προσδιοριστεί, ή σε έως και το 10 % του συνολικού ετήσιου κύκλου εργασιών νομικού προσώπου κατά την προηγούμενη οικονομική χρήση, και μπορούν να λαμβάνουν υπόψη επιβαρυντικούς παράγοντες ή παράγοντες μετριασμού σύμφωνα με τους σχετικούς συντελεστές που καθορίζονται στο παράρτημα IV·

στ)να εκδίδει απόφαση με την οποία απαιτεί από σημαντικό κεντρικό αντισυμβαλλόμενο να τερματίσει παράβαση που παρατίθεται στο παράρτημα V.

4.Επιπλέον, για τον σκοπό της εκτέλεσης των καθηκόντων της όσον αφορά τους σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους, η ΕΑΚΑΑ έχει την εξουσία να λαμβάνει τα προσωρινά μέτρα που ορίζονται στο δεύτερο εδάφιο σε οποιαδήποτε από τις ακόλουθες περιπτώσεις:

α)η ΕΑΚΑΑ έχει συγκεντρώσει στοιχεία που υποδηλώνουν ότι η οντότητα παραβιάζει ή ενδέχεται να παραβιάσει τις απαιτήσεις που διέπουν τις δραστηριότητές της εντός των επόμενων τριών μηνών·

β)η ΕΑΚΑΑ διαθέτει στοιχεία που αποδεικνύουν ότι οι ρυθμίσεις, οι στρατηγικές, οι διαδικασίες και οι μηχανισμοί που εφαρμόζει η οντότητα δεν διασφαλίζουν την ορθή διαχείριση και κάλυψη των κινδύνων της.

Για τους σκοπούς του πρώτου εδαφίου, η ΕΑΚΑΑ διαθέτει, ειδικότερα, την εξουσία να λαμβάνει τα ακόλουθα προσωρινά μέτρα:

α)απαιτεί οι ρυθμίσεις, οι διαδικασίες, οι μηχανισμοί και οι στρατηγικές της οντότητας να προσαρμόζονται κατάλληλα ώστε να διασφαλίζεται η ορθή διαχείριση και η κάλυψη των κινδύνων της·

β)απαιτεί από τον σημαντικό κεντρικό αντισυμβαλλόμενο να συγκαλέσει συνέλευση των μετόχων του ή, αν ο σημαντικός κεντρικός αντισυμβαλλόμενος δεν συμμορφωθεί με αυτήν την απαίτηση, συγκαλεί η ίδια τη συνέλευση. Και στις δύο περιπτώσεις, η ΕΑΚΑΑ καθορίζει την ημερήσια διάταξη, καθώς και τις αποφάσεις που πρέπει να εξεταστούν προς έγκριση από τους μετόχους·

γ)απαιτεί από τις οντότητες να υποβάλουν σχέδιο για την αποκατάσταση της συμμόρφωσης με τις εποπτικές απαιτήσεις και να ορίσουν προθεσμία για την εφαρμογή του, συμπεριλαμβανομένων βελτιώσεων στο πεδίο εφαρμογής και την προθεσμία του εν λόγω σχεδίου·

δ)θέτει περιορισμούς ή όρια στις επιχειρηματικές δραστηριότητες, τις εργασίες ή το δίκτυο της οντότητας ή ζητά την αφαίρεση δραστηριοτήτων που ενέχουν αυξημένο κίνδυνο για την ευρωστία της·

ε)απαιτεί από τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο να μετριάσει τον κίνδυνο που σχετίζεται με την παράβαση ή την πιθανή παράβαση των απαιτήσεων του παρόντος κανονισμού και τους εγγενείς συναφείς κινδύνους στις δραστηριότητες, τα προϊόντα και τα συστήματα της οντότητας·

στ)επιβάλλει απαιτήσεις υποβολής πρόσθετων ή συχνότερων αναφορών·

ζ)απαιτεί τη δημοσιοποίηση πρόσθετων πληροφοριών,

η)απαιτεί την απομάκρυνση των μελών του διοικητικού οργάνου οντοτήτων που δεν πληρούν τις απαιτήσεις που διέπουν τις δραστηριότητές τους όπως ορίζονται στον παρόντα κανονισμό.

Οι αποφάσεις της ΕΑΚΑΑ αναφέρουν τους λόγους στους οποίους βασίζονται.

5.Η ΕΑΚΑΑ αρνείται ή ανακαλεί στη συνέχεια τον διορισμό του προσώπου ή των προσώπων που αναφέρονται στο άρθρο 27, αν δεν έχει πεισθεί ότι το πρόσωπο διαθέτει τα απαιτούμενα εχέγγυα εντιμότητας, ή αν υπάρχουν αντικειμενικοί και εξακριβώσιμοι λόγοι που επιτρέπουν να θεωρηθεί ότι ο διορισμός ή οι προτεινόμενες αλλαγές θα συνιστούσαν απειλή για την ορθή και συνετή διαχείριση της οντότητας, τη δέουσα συνεκτίμηση του συμφέροντος των πελατών και την ακεραιότητα της αγοράς.

6.Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία έκδοσης κατ’ εξουσιοδότηση πράξεων σύμφωνα με το άρθρο 82 για την τροποποίηση του καταλόγου παραβάσεων του παραρτήματος V, όπου είναι αναγκαίο, ώστε να ληφθούν υπόψη οι τροποποιήσεις των απαιτήσεων για τους κεντρικούς αντισυμβαλλομένους δυνάμει του παρόντος κανονισμού, και ιδίως όπως ορίζεται στο άρθρο 7, στο άρθρο 9, στο άρθρο 16 και στους τίτλους IV και V ή όπου είναι αναγκαίο για να εξασφαλιστεί ότι οι παραβάσεις του παραρτήματος III αντιστοιχούν στις απαιτήσεις του παρόντος κανονισμού, και ιδίως στις απαιτήσεις που ορίζονται στο άρθρο 7, στο άρθρο 9, στο άρθρο 16 και στους τίτλους IV και V.

Άρθρο 22δ

Σχετικές αρχές για σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους

Οι ακόλουθες οντότητες συμμετέχουν στην αδειοδότηση και την εποπτεία που διενεργείται από την αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή ενός σημαντικού κεντρικού αντισυμβαλλομένου και αναφέρονται ως σχετικές αρχές για τον εν λόγω κεντρικό αντισυμβαλλόμενο:

α)η εθνική αρμόδια αρχή του κράτους μέλους στο οποίο είναι εγκατεστημένος ο σημαντικός κεντρικός αντισυμβαλλόμενος·

β)οι αρμόδιες αρχές που είναι υπεύθυνες για την εποπτεία των εκκαθαριστικών μελών του σημαντικού κεντρικού αντισυμβαλλομένου τα οποία είναι εγκατεστημένα στα τρία κράτη μέλη με τις υψηλότερες εισφορές στο κεφάλαιο εκκαθάρισης, όπως αναφέρεται στο άρθρο 42 του παρόντος κανονισμού, επί συνολικής βάσης για περίοδο ενός έτους, συμπεριλαμβανομένης, κατά περίπτωση, της ΕΚΤ στο πλαίσιο των καθηκόντων που αφορούν την προληπτική εποπτεία των πιστωτικών ιδρυμάτων στο πλαίσιο του ενιαίου εποπτικού μηχανισμού, τα οποία της έχουν ανατεθεί με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1024/2013 του Συμβουλίου·

γ)οι αρμόδιες αρχές που είναι υπεύθυνες για την εποπτεία των τόπων διαπραγμάτευσης που εξυπηρετούνται από τον σημαντικό κεντρικό αντισυμβαλλόμενο·

δ)οι αρμόδιες αρχές που έχουν υπό την εποπτεία τους κεντρικά αποθετήρια τίτλων με τα οποία είναι συνδεδεμένος ο σημαντικός κεντρικός αντισυμβαλλόμενος·

ε)η ΕΚΤ, όταν ο σημαντικός κεντρικός αντισυμβαλλόμενος εκκαθαρίζει ή προτίθεται να εκκαθαρίσει χρηματοπιστωτικά και μη χρηματοπιστωτικά μέσα σε ευρώ·

στ)οι κεντρικές τράπεζες έκδοσης των σημαντικότερων νομισμάτων της Ένωσης εκτός του ευρώ, των χρηματοπιστωτικών και μη χρηματοπιστωτικών μέσων που εκκαθαρίζονται ή πρόκειται να εκκαθαριστούν από τον σημαντικό κεντρικό αντισυμβαλλόμενο.

Άρθρο 22ε

Διαβούλευση με κεντρικές τράπεζες έκδοσης σχετικά με σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους

1.Σε ό,τι αφορά τις εποπτικές αξιολογήσεις που διεξάγονται σε σχέση με τα άρθρα 41, 44, 46, 49, 50 και 54 και τις αποφάσεις που πρόκειται να ληφθούν δυνάμει των άρθρων αυτών σχετικά με σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους, το εκτελεστικό συμβούλιο διαβουλεύεται με τις κεντρικές τράπεζες έκδοσης που αναφέρονται στο άρθρο 22δ στοιχεία ε) και στ) πριν από την ολοκλήρωση της αξιολόγησής του. Κάθε κεντρική τράπεζα έκδοσης μπορεί να ανταποκριθεί. Αν η κεντρική τράπεζα έκδοσης αποφασίσει να απαντήσει, το πράττει εντός 10 εργάσιμων ημερών από την παραλαβή του σχεδίου απόφασης. Σε επείγουσες καταστάσεις, η εν λόγω περίοδος δεν υπερβαίνει τις 24 ώρες. Όταν μια κεντρική τράπεζα έκδοσης προτείνει τροποποιήσεις ή εναντιωθεί σε αξιολογήσεις σχετικές με τα άρθρα 41, 44, 46, 49, 50 και 54 ή σχέδια αποφάσεων σύμφωνα με τα άρθρα αυτά, παρέχει εγγράφως πλήρη και λεπτομερή αιτιολόγηση. Μετά την ολοκλήρωση της περιόδου διαβούλευσης, το εκτελεστικό συμβούλιο εξετάζει δεόντως την απάντηση και τυχόν τροποποιήσεις που προτείνονται από τις κεντρικές τράπεζες έκδοσης και υποβάλλει την αξιολόγησή της στην κεντρική τράπεζα έκδοσης.

2.Σε περίπτωση που το εκτελεστικό συμβούλιο δεν αποτυπώνει στην απόφασή του τις τροποποιήσεις που έχουν προταθεί από κεντρική τράπεζα έκδοσης, ενημερώνει γραπτώς την εν λόγω κεντρική τράπεζα έκδοσης αναφέροντας τους λόγους για τους οποίους δεν τις έλαβε υπόψη και παρέχοντας εξηγήσεις για τις τυχόν αποκλίσεις από τις εν λόγω τροποποιήσεις.».

16)Στο άρθρο 23 προστίθεται η ακόλουθη παράγραφος 3:

«3. Για κάθε σημαντικό κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, η ΕΑΚΑΑ και οι σχετικές αρχές θεσπίζουν ρυθμίσεις συνεργασίας, όπως ορίζονται στο άρθρο 8α του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, μεταξύ άλλων σε σχέση με την άμεση εποπτεία του κεντρικού αντισυμβαλλομένου από την ΕΑΚΑΑ. Οι ρυθμίσεις αυτές αντικατοπτρίζουν την κατανομή των αρμοδιοτήτων και των ευθυνών σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό και καθορίζουν πρακτικές λεπτομέρειες συνεργασίας ενόψει της άσκησης των αρμοδιοτήτων και των ευθυνών της ΕΑΚΑΑ όσον αφορά τους σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους. Ειδικότερα, οι ρυθμίσεις αυτές μπορούν να καλύπτουν την παροχή υποστήριξης και βοήθειας από τις αρμόδιες αρχές, κατά περίπτωση, όσον αφορά όλα τα ακόλουθα:

α)την άσκηση εποπτικών καθηκόντων επί σημαντικού κεντρικού αντισυμβαλλομένου, συμπεριλαμβανομένων ερευνών και επιτόπιων επιθεωρήσεων·

β)την κατάρτιση αποφάσεων και εκθέσεων ή τη λήψη άλλων μέτρων δυνάμει του παρόντος κανονισμού σε σχέση με τον σημαντικό κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, μεταξύ άλλων όταν προβλέπεται στα άρθρα 14, 15, 17, 17α, 20, 21, 24, 30, 31, 32, 35, 37, 41, 49, 49α και 51·

γ)κάθε εποπτικό καθήκον για τη διασφάλιση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας και την παρακολούθηση της επιχειρησιακής ανθεκτικότητας και της συμπεριφοράς του σημαντικού κεντρικού αντισυμβαλλομένου στην αγορά, συμπεριλαμβανομένων των προσομοιώσεων ακραίων καταστάσεων·

δ)την αντιμετώπιση καταστάσεων έκτακτης ανάγκης σε σχέση με τον σημαντικό κεντρικό αντισυμβαλλόμενο.».

17)Το άρθρο 23α τροποποιείται ως εξής:

α)ο τίτλος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Εποπτική συνεργασία μεταξύ των εθνικών αρμόδιων αρχών και της ΕΑΚΑΑ σε σχέση με τους λιγότερο σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους»·

β)η παράγραφος 2 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«2. Οι αρμόδιες αρχές υποβάλλουν τα σχέδια αποφάσεων, εκθέσεων ή άλλων μέτρων στην ΕΑΚΑΑ προς γνωμοδότηση πριν από την έκδοση οποιασδήποτε πράξης ή μέτρου σύμφωνα με τα άρθρα 7, 8 και 14, το άρθρο 15 παράγραφος 1 δεύτερο εδάφιο, το άρθρο 21, τα άρθρα 29 έως 33 και τα άρθρα 35, 36, 37, 41 και, εκτός εάν απαιτείται επειγόντως απόφαση, σύμφωνα με το άρθρο 20.

Οι αρμόδιες αρχές μπορούν επίσης να υποβάλουν σχέδια αποφάσεων στην ΕΑΚΑΑ προς διατύπωση γνώμης προτού εγκρίνουν οποιαδήποτε άλλη πράξη ή μέτρο σύμφωνα με τα καθήκοντά τους βάσει του άρθρου 22 παράγραφος 1. Κάθε γνώμη, απόφαση, σχόλιο, επικύρωση ή άλλο μέτρο της ΕΑΚΑΑ λαμβάνεται σύμφωνα με το άρθρο 46α του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.».

18)Το άρθρο 24 τροποποιείται ως εξής:

α)στην παράγραφο 1, η εισαγωγική φράση αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Κάθε αρχή που αναφέρεται στον παρόντα κανονισμό η οποία λαμβάνει γνώση οποιασδήποτε κατάστασης έκτακτης ανάγκης που αφορά κεντρικό αντισυμβαλλόμενο ενημερώνει, χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση, την αρμόδια για τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο αρχή, την ΕΑΚΑΑ, το σώμα που αναφέρεται στο άρθρο 18, τα σχετικά μέλη του ΕΣΚΤ, την Επιτροπή και τις σχετικές αρχές των σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων σχετικά με την κατάσταση έκτακτης ανάγκης, συμπεριλαμβανομένων των ακόλουθων καταστάσεων:»·

β)οι παράγραφοι 2 έως 4 αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο:

«2. Σε κατάσταση έκτακτης ανάγκης, παρέχονται και επικαιροποιούνται πληροφορίες χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση, ώστε τα μέλη του σώματος που αναφέρεται στο άρθρο 18 ή οι σχετικές αρχές των σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων, κατά περίπτωση, να είναι σε θέση να αναλύουν τον αντίκτυπο της εν λόγω κατάστασης έκτακτης ανάγκης, ιδίως στα εκκαθαριστικά μέλη τους και στους πελάτες τους. Τα μέλη του σώματος που αναφέρεται στο άρθρο 18 ή οι σχετικές αρχές των σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων, κατά περίπτωση, μπορούν να διαβιβάζουν τις πληροφορίες στους δημόσιους φορείς που είναι αρμόδιοι για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα των αγορών τους, με την επιφύλαξη της υποχρέωσης τήρησης του επαγγελματικού απορρήτου που ορίζεται στο άρθρο 83. Η υποχρέωση τήρησης του επαγγελματικού απορρήτου σύμφωνα με το άρθρο 83 εφαρμόζεται στους φορείς που είναι αποδέκτες των εν λόγω πληροφοριών.

3. Σε περίπτωση κατάστασης έκτακτης ανάγκης σε έναν ή περισσότερους κεντρικούς αντισυμβαλλομένους που έχει ή ενδέχεται να έχει αποσταθεροποιητικές επιπτώσεις στις διασυνοριακές αγορές, το εκτελεστικό συμβούλιο συντονίζει τις αρμόδιες αρχές, τις αρχές εξυγίανσης που ορίζονται σύμφωνα με το άρθρο 3 παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) 2021/23 και τα σώματα που αναφέρονται στο άρθρο 18 του παρόντος κανονισμού ή τις σχετικές αρχές των σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων, κατά περίπτωση, για την οικοδόμηση συντονισμένης αντίδρασης σε καταστάσεις έκτακτης ανάγκης που σχετίζονται με κεντρικό αντισυμβαλλόμενο και την εξασφάλιση αποτελεσματικής ανταλλαγής πληροφοριών μεταξύ των αρμόδιων αρχών, των σωμάτων που αναφέρονται στο άρθρο 18 του παρόντος κανονισμού και των αρχών εξυγίανσης.

4. Σε κατάσταση έκτακτης ανάγκης, εκτός αν μια αρχή εξυγίανσης αναλαμβάνει ή έχει αναλάβει δράση εξυγίανσης σε σχέση με κεντρικό αντισυμβαλλόμενο σύμφωνα με το άρθρο 21 του κανονισμού (ΕΕ) 2021/23, είναι δυνατό να συγκαλούνται οι ακόλουθες ειδικές συνεδριάσεις για τον συντονισμό των απαντήσεων των αρμόδιων αρχών:

α)ειδικές συνεδριάσεις του εκτελεστικού συμβουλίου, οι οποίες συγκαλούνται από τον πρόεδρό του με δική του πρωτοβουλία ή κατόπιν αιτήματος δύο μελών του εκτελεστικού συμβουλίου ή του συμβουλίου εποπτών·

β)ειδικές συνεδριάσεις με τις σχετικές αρχές για σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους, τις οποίες συγκαλεί το εκτελεστικό συμβούλιο.»·

γ)η παράγραφος 5 τροποποιείται ως εξής:

i)το στοιχείο στ) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«στ) κάθε μέλος του σώματος που αναφέρεται στο άρθρο 18, το οποίο δεν καλύπτεται ήδη από τα στοιχεία α) έως δ) της παρούσας παραγράφου·»·

ii)προστίθεται το ακόλουθο στοιχείο ζ):

«οποιαδήποτε από τις σχετικές αρχές σημαντικών κεντρικών αντισυμβαλλομένων, η οποία δεν καλύπτεται ήδη από τα στοιχεία α) έως ε).»·

γ) η παράγραφος 6 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«6. Όταν συγκαλείται ειδική συνεδρίαση σύμφωνα με την παράγραφο 4, το εκτελεστικό συμβούλιο ενημερώνει σχετικά την ΕΑΤ, την ΕΑΑΕΣ, το ΕΣΣΚ, το Ενιαίο Συμβούλιο Εξυγίανσης που συστάθηκε δυνάμει του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 806/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου και την Επιτροπή, που καλούνται επίσης να συμμετάσχουν στην εν λόγω συνεδρίαση κατόπιν αιτήματός τους.

Όταν πραγματοποιείται συνεδρίαση λόγω κατάστασης έκτακτης ανάγκης, όπως ορίζεται στην παράγραφο 1 στοιχείο γ), το εκτελεστικό συμβούλιο καλεί τις σχετικές κεντρικές τράπεζες έκδοσης να συμμετάσχουν στην εν λόγω συνεδρίαση.»·

δ) η παράγραφος 8 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«8. Η ΕΑΚΑΑ μπορεί να εκδίδει συστάσεις σύμφωνα με το άρθρο 16 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, οι οποίες απευθύνονται σε μία ή περισσότερες αρμόδιες αρχές και τους συνιστούν να λάβουν προσωρινές ή μόνιμες εποπτικές αποφάσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις που ορίζονται στο άρθρο 16 και στους τίτλους IV και V του παρόντος κανονισμού για την αποφυγή ή τον μετριασμό σημαντικών δυσμενών επιπτώσεων στη χρηματοπιστωτική σταθερότητα της Ένωσης. Η ΕΑΚΑΑ μπορεί να εκδίδει τέτοιες συστάσεις μόνον όταν επηρεάζονται περισσότεροι του ενός κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας σύμφωνα με το άρθρο 14 ή όταν γεγονότα σε επίπεδο Ένωσης αποσταθεροποιούν τις διασυνοριακές εκκαθαριζόμενες αγορές.».

19)Στο κεφάλαιο 3Α, ο τίτλος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Εποπτικά καθήκοντα σε σχέση με τους κεντρικούς αντισυμβαλλομένους»·

20)Το άρθρο 24α τροποποιείται ως εξής:

α)ο τίτλος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Εποπτικά καθήκοντα σε σχέση με τους κεντρικούς αντισυμβαλλομένους»·

β)η παράγραφος 1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Η ΕΑΚΑΑ, σύμφωνα με το άρθρο 46α του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, λαμβάνει κάθε απόφαση και εκτελεί κάθε καθήκον που της ανατίθεται δυνάμει του παρόντος κανονισμού, και ιδίως σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 10 και 11 του παρόντος άρθρου.»·

γ)οι παράγραφοι 2 έως 6 απαλείφονται·

δ)η παράγραφος 7 τροποποιείται ως εξής:

i) η εισαγωγική περίοδος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Όσον αφορά τους κεντρικούς αντισυμβαλλομένους, η ΕΑΚΑΑ:»·

ii) τα στοιχεία α), β) και βα) απαλείφονται·

iii) το στοιχείο βγ) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«βγ) όσον αφορά τους λιγότερο σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους, εκδίδει γνώμες σύμφωνα με τα άρθρα 17 και 17β, προβαίνει σε επικυρώσεις σύμφωνα με το άρθρο 49 και εκδίδει αποφάσεις σύμφωνα με το άρθρο 49α και, όσον αφορά τους σημαντικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους, λαμβάνει κάθε απόφαση ή άλλο μέτρο σύμφωνα με το άρθρο 22γ·»·

iv) το στοιχείο βε) απαλείφεται·

ε)οι παράγραφοι 8 και 9 απαλείφονται·

στ)οι παράγραφοι 10 και 11 αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο:

«10. Το εκτελεστικό συμβούλιο, σε ό,τι αφορά κεντρικούς αντισυμβαλλομένους τρίτων χωρών, λαμβάνει αποφάσεις και εκτελεί τα καθήκοντα που ανατίθενται στην ΕΑΚΑΑ στα άρθρα 25, 25α, 25β, 25στ έως 25ιζ και στο άρθρο 85 παράγραφος 6.

11. Το εκτελεστικό συμβούλιο, σε ό,τι αφορά κεντρικούς αντισυμβαλλομένους τρίτων χωρών, κοινοποιεί στο σώμα για κεντρικούς αντισυμβαλλομένους τρίτων χωρών του άρθρου 25γ τις ημερήσιες διατάξεις των συνεδριάσεών του πριν πραγματοποιηθούν, τα πρακτικά των συνεδριάσεών του, τα ολοκληρωμένα σχέδια αποφάσεων που πρόκειται να εκδώσει και τις τελικές αποφάσεις που εκδίδει.»·

ζ)οι παράγραφοι 12 και 13 απαλείφονται.

21)Στο άρθρο 24β, οι παράγραφοι 2 και 3 αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο:

«2. Σε περίπτωση που το εκτελεστικό συμβούλιο δεν αποτυπώνει στην απόφασή του τις τροποποιήσεις που έχουν προταθεί από κεντρική τράπεζα έκδοσης, ενημερώνει γραπτώς την εν λόγω κεντρική τράπεζα έκδοσης αναφέροντας τους λόγους για τους οποίους δεν τις έλαβε υπόψη και παρέχοντας εξηγήσεις για τυχόν αποκλίσεις από τις εν λόγω τροποποιήσεις.

3. Σε ό,τι αφορά τις αποφάσεις που πρόκειται να ληφθούν δυνάμει του άρθρου 25 παράγραφος 2γ και του άρθρου 85 παράγραφος 6, το κεντρικό συμβούλιο επιζητεί τη συμφωνία των κεντρικών τραπεζών έκδοσης που αναφέρονται στο άρθρο 25 παράγραφος 3 στοιχείο στ) για ζητήματα που αφορούν τα νομίσματα που εκδίδουν. Θεωρείται ότι κάθε κεντρική τράπεζα έκδοσης συμφωνεί, εκτός εάν προτείνει τροποποιήσεις ή εκφράσει αντιρρήσεις εντός 10 εργάσιμων ημερών από τη διαβίβαση του σχεδίου απόφασης. Σε περίπτωση που μια κεντρική τράπεζα έκδοσης προτείνει τροποποιήσεις ή προβάλει αντιρρήσεις για σχέδιο απόφασης, παρέχει γραπτώς πλήρη και λεπτομερή αιτιολόγηση. Σε περίπτωση που κεντρική τράπεζα έκδοσης προτείνει τροποποιήσεις σχετικά με ζητήματα που αφορούν το νόμισμα που εκδίδει, η απόφαση τροποποιείται ως προς τα συγκεκριμένα ζητήματα. Σε περίπτωση που κεντρική τράπεζα έκδοσης προβάλει αντιρρήσεις σε σχέση με ζητήματα που αφορούν το νόμισμα που εκδίδει, τα ζητήματα αυτά δεν περιλαμβάνονται στην απόφαση.».

22)Το άρθρο 24γ απαλείφεται.

23)Το άρθρο 24δ αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Άρθρο 24δ

Λήψη αποφάσεων στο εκτελεστικό συμβούλιο σε σχέση με κεντρικούς αντισυμβαλλομένους τρίτων χωρών

Όταν το εκτελεστικό συμβούλιο λαμβάνει αποφάσεις ή άλλα μέτρα σύμφωνα με το άρθρο 25 παράγραφοι 2, 2α, 2β, 2γ και 5, το άρθρο 25ιστ, το άρθρο 85 παράγραφος 6, το άρθρο 89 παράγραφος 3β και, για κεντρικούς αντισυμβαλλομένους κατηγορίας 2, επίσης σύμφωνα με τα άρθρα 25α, 25β, 25στ έως 25ιε, 25ιζ, 41, 44, 46, 50 και 54, το εκτελεστικό συμβούλιο λαμβάνει τις εν λόγω αποφάσεις και τα μέτρα εντός 10 εργάσιμων ημερών.

Όταν το εκτελεστικό συμβούλιο λαμβάνει αποφάσεις ή άλλα μέτρα σύμφωνα με άρθρα άλλα από εκείνα που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο, συμπεριλαμβανομένου του άρθρου 22γ, λαμβάνει τις εν λόγω αποφάσεις και μέτρα εντός τριών εργάσιμων ημερών.».

24)Το άρθρο 24ε απαλείφεται.

25)Το άρθρο 25γ τροποποιείται ως εξής:

α)στην παράγραφο 2, το στοιχείο α) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«α) τον πρόεδρο του εκτελεστικού συμβουλίου, ο οποίος προεδρεύει του σώματος,»·

β)στην παράγραφο 2, το στοιχείο β) απαλείφεται·

γ)η παράγραφος 3 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«3. Τα μέλη του σώματος μπορούν να ζητούν να συζητήσει το εκτελεστικό συμβούλιο συγκεκριμένα θέματα σε σχέση με κεντρικό αντισυμβαλλόμενο εγκατεστημένο σε τρίτη χώρα. Το εν λόγω αίτημα υποβάλλεται γραπτώς και περιλαμβάνει λεπτομερή αιτιολόγησή του. Το εκτελεστικό συμβούλιο εξετάζει δεόντως αυτά τα αιτήματα και παρέχει κατάλληλη απάντηση.».

26)Το άρθρο 54 τροποποιείται ως εξής:

α)οι παράγραφοι 1, 2 και 3 αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Οι ρυθμίσεις διαλειτουργικότητας ή οποιαδήποτε ουσιώδης αλλαγή σε εγκεκριμένη ρύθμιση διαλειτουργικότητας δυνάμει του τίτλου V υπόκεινται στην προηγούμενη έγκριση της ΕΑΚΑΑ.

2. Η ΕΑΚΑΑ χορηγεί έγκριση για τις ρυθμίσεις διαλειτουργικότητας μόνον εφόσον οι εμπλεκόμενοι κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι έχουν λάβει άδεια εκκαθάρισης βάσει του άρθρου 17 ή έχουν αναγνωριστεί βάσει του άρθρου 25 ή έχουν λάβει άδεια βάσει ήδη υφιστάμενου εθνικού καθεστώτος χορήγησης αδειών για τουλάχιστον τριετή περίοδο, εφόσον πληρούνται οι απαιτήσεις του άρθρου 52, και εφόσον οι τεχνικές προϋποθέσεις για την εκκαθάριση των συναλλαγών, βάσει των όρων των ρυθμίσεων, επιτρέπουν την ομαλή και εύρυθμη λειτουργία των χρηματοπιστωτικών αγορών, και εφόσον οι ρυθμίσεις δεν υπονομεύουν την αποτελεσματικότητα της εποπτείας.

3. Αν η ΕΑΚΑΑ κρίνει ότι δεν πληρούνται οι απαιτήσεις της παραγράφου 2, εξηγεί εγγράφως, στις άλλες αρμόδιες αρχές και στους σχετικούς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους τις εκτιμήσεις της για τους κινδύνους.»·

β)η παράγραφος 4 απαλείφεται·

γ)στην παράγραφο 5, το πρώτο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Η ΕΑΚΑΑ, κατόπιν διαβούλευσης με τα μέλη του ΕΣΚΤ και του ΕΣΣΚ, καταρτίζει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων για τον περαιτέρω προσδιορισμό των απαιτήσεων που πρέπει να πληρούν οι κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι για την επαρκή διαχείριση των κινδύνων που απορρέουν από τις ρυθμίσεις διαλειτουργικότητας. Για τον σκοπό αυτό, η ΕΑΚΑΑ αξιολογεί κατά πόσον οι διατάξεις που περιλαμβάνονται σε αυτές είναι κατάλληλες στην περίπτωση ρυθμίσεων διαλειτουργικότητας που καλύπτουν όλα τα είδη προϊόντων ή συμβάσεων, συμπεριλαμβανομένων των συμβάσεων παραγώγων και των μη χρηματοπιστωτικών μέσων.».

27)Τα άρθρα 60 έως 63 απαλείφονται.

28)Το άρθρο 64 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Άρθρο 64

Εποπτικά μέτρα

Αν, κατά την εκτέλεση των καθηκόντων της δυνάμει του παρόντος κανονισμού, η ΕΑΚΑΑ διαπιστώσει σοβαρές ενδείξεις πιθανής ύπαρξης περιστατικών δυνάμενων να συνιστούν διάπραξη μίας ή περισσότερων από τις παραβάσεις που παρατίθενται στο παράρτημα I, λαμβάνει μέτρα σύμφωνα με το άρθρο 39ε του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.».

29)Στο άρθρο 65, η παράγραφος 1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Αν η ΕΑΚΑΑ διαπιστώσει ότι αρχείο καταγραφής συναλλαγών έχει διαπράξει, εκ προθέσεως ή εξ αμελείας, μία από τις παραβάσεις που παρατίθενται στο παράρτημα I, λαμβάνει μέτρα σύμφωνα με το άρθρο 39στ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 εκδίδοντας απόφαση για την επιβολή προστίμου σύμφωνα με την παράγραφο 2 του παρόντος άρθρου και με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.».

30)Τα άρθρα 66 έως 69 απαλείφονται.

31)Στο άρθρο 72, οι παράγραφοι 1 και 2 αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Η ΕΑΚΑΑ επιβάλλει τέλη στα αρχεία καταγραφής συναλλαγών σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό, το άρθρο 39ιδ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 και τις κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις που εκδίδονται δυνάμει της παραγράφου 3.

2. Το ύψος κάθε τέλους που επιβάλλεται σε αρχείο καταγραφής συναλλαγών είναι ανάλογο προς τον κύκλο εργασιών του εν λόγω αρχείου καταγραφής συναλλαγών και το είδος της καταχώρισης και της εποπτείας που ασκείται από την ΕΑΚΑΑ.».

32)Το άρθρο 73 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Άρθρο 73

Εποπτικά Μέτρα από την ΕΑΚΑΑ

Αν η ΕΑΚΑΑ διαπιστώσει ότι αρχείο καταγραφής συναλλαγών έχει διαπράξει μία από τις παραβάσεις που παρατίθενται στο παράρτημα I, λαμβάνει μία ή περισσότερες από τις αποφάσεις που αναφέρονται στο άρθρο 39η του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.».

33)Στο άρθρο 74 παράγραφος 1, η δεύτερη περίοδος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Αυτά τα συγκεκριμένα εποπτικά καθήκοντα μπορούν ιδίως να περιλαμβάνουν την αρμοδιότητα διεκπεραίωσης αιτημάτων για παροχή πληροφοριών, καθώς και διεξαγωγής ερευνών και επιτόπιων επιθεωρήσεων σύμφωνα με τα άρθρα 39β έως 39δ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.».

34)Το άρθρο 82 τροποποιείται ως εξής:

α)προστίθεται η ακόλουθη παράγραφος 2α:

«2α. Η εξουσία έκδοσης των κατ’ εξουσιοδότηση πράξεων κατά το άρθρο 22α παράγραφος 10 και το άρθρο 22γ παράγραφος 6 ανατίθεται στην Επιτροπή επ’ αόριστον από την [Υπηρεσία Εκδόσεων: να προστεθεί η ημερομηνία = η ημερομηνία έναρξης ισχύος του παρόντος τροποποιητικού κανονισμού].»·

β)η παράγραφος 3 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«3. Η εξουσιοδότηση που αναφέρεται στο άρθρο 1 παράγραφος 6, στο άρθρο 3 παράγραφος 5, στο άρθρο 4 παράγραφος 3α, στο άρθρο 7α παράγραφος 7, στο άρθρο 11 παράγραφος 3α, στο άρθρο 11 παράγραφος 12α, στο άρθρο 22α παράγραφος 10, στο άρθρο 22γ παράγραφος 6, στο άρθρο 25 παράγραφος 2α, στο άρθρο 25 παράγραφος 6α, στο άρθρο 25α παράγραφος 3, στο άρθρο 25δ παράγραφος 3, στο άρθρο 25θ παράγραφος 7, στο άρθρο 25ιε, στο άρθρο 70 και στο άρθρο 72 παράγραφος 3 μπορεί να ανακληθεί ανά πάσα στιγμή από το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο ή το Συμβούλιο. Η απόφαση ανάκλησης περατώνει την εξουσιοδότηση που προσδιορίζεται στην εν λόγω απόφαση. Αρχίζει να ισχύει την επομένη της δημοσίευσης της απόφασης στην Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή σε μεταγενέστερη ημερομηνία που ορίζεται σε αυτή. Δεν θίγει το κύρος των κατ’ εξουσιοδότηση πράξεων που ισχύουν ήδη.»·

γ)η παράγραφος 6 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«6. Η κατ’ εξουσιοδότηση πράξη που εκδίδεται δυνάμει του άρθρου 1 παράγραφος 6, του άρθρου 3 παράγραφος 5, του άρθρου 4 παράγραφος 3α, του άρθρου 7α παράγραφος 7, του άρθρου 11 παράγραφος 3α, του άρθρου 11 παράγραφος 12α, του άρθρου 22α παράγραφος 10, του άρθρου 22γ παράγραφος 6, του άρθρου 25 παράγραφος 2α, του άρθρου 25 παράγραφος 6α, του άρθρου 25α παράγραφος 3, του άρθρου 25δ παράγραφος 3, του άρθρου 25θ παράγραφος 7, του άρθρου 25ιε, του άρθρου 70 ή του άρθρου 72 παράγραφος 3 αρχίζει να ισχύει μόνον εφόσον το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο ή το Συμβούλιο δεν διατυπώσει αντιρρήσεις εντός τριών μηνών από την κοινοποίηση της πράξης στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο ή εφόσον, πριν από τη λήξη αυτής της προθεσμίας, το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο ενημερώσουν αμφότερα την Επιτροπή ότι δεν θα προβάλουν αντιρρήσεις. Η προθεσμία αυτή παρατείνεται κατά τρεις μήνες κατόπιν πρωτοβουλίας του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου ή του Συμβουλίου.».

35)Στο άρθρο 84, οι παράγραφοι 1 και 2 αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Οι αρμόδιες αρχές, η ΕΑΚΑΑ και άλλες κατάλληλες αρχές ανταλλάσσουν μεταξύ τους χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση τις πληροφορίες που απαιτούνται για την εκτέλεση των καθηκόντων τους.

2. Οι αρμόδιες αρχές, η ΕΑΚΑΑ, άλλες αρχές και άλλοι φορείς ή φυσικά ή νομικά πρόσωπα που λαμβάνουν εμπιστευτικές πληροφορίες κατά την άσκηση των καθηκόντων τους δυνάμει του παρόντος κανονισμού τις χρησιμοποιούν μόνο κατά την εκπλήρωση των καθηκόντων τους.».

36)Στο άρθρο 88 παράγραφος 1, το στοιχείο γ) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«γ) κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι που έχουν την άδεια να προσφέρουν υπηρεσίες ή δραστηριότητες εντός της Ένωσης και είναι εγκατεστημένοι στην Ένωση, καθώς και τις υπηρεσίες ή δραστηριότητες που έχουν την άδεια να παρέχουν ή να ασκούν, συμπεριλαμβανομένων των κατηγοριών χρηματοπιστωτικών ή μη χρηματοπιστωτικών μέσων που καλύπτονται από την άδειά τους·».

37)Στο άρθρο 89 προστίθεται η ακόλουθη παράγραφος 14:

«14. Μετά την έναρξη ισχύος των τροποποιήσεων του άρθρου 24α, ο πρόεδρος της εποπτικής επιτροπής για κεντρικούς αντισυμβαλλομένους και τα ανεξάρτητα μέλη που διορίζονται σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) 2019/2099 εξακολουθούν να συμβάλλουν στις εργασίες της ΕΑΚΑΑ σχετικά με την εποπτεία και τη ρύθμιση των κεντρικών αντισυμβαλλομένων έως τη λήξη της θητείας τους ή έως ότου αποφασίσουν να παραιτηθούν οικειοθελώς, ανάλογα με το ποια ημερομηνία είναι προγενέστερη.».

38)Το άρθρο 90 απαλείφεται.

39)Το παράρτημα IV του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012 τροποποιείται σύμφωνα με το παράρτημα II του παρόντος κανονισμού.

40)Το παράρτημα V του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012 αντικαθίσταται από το κείμενο του παραρτήματος III του παρόντος κανονισμού.

Άρθρο 3
Τροποποιήσεις του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 600/2014

Ο κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 600/2014 τροποποιείται ως εξής:

1)Το άρθρο 1 τροποποιείται ως εξής:

α)στην παράγραφο 1, προστίθενται τα ακόλουθα στοιχεία η) έως ι):

«η)    αδειοδότηση, λειτουργία και εποπτεία των τόπων διαπραγμάτευσης, συμπεριλαμβανομένων των σημαντικών τόπων διαπραγμάτευσης·

θ)    αδειοδότηση και εποπτεία των πανευρωπαϊκών διαχειριστών αγοράς («PEMO»)·

ι)    έλεγχοι για τη διαχείριση θέσεων και αναφορά θέσεων για τους τόπους διαπραγμάτευσης.»·

β)η παράγραφος 2 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«2. Ο παρών κανονισμός εφαρμόζεται σε επιχειρήσεις επενδύσεων, που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας βάσει της οδηγίας 2014/65/ΕΕ και στα πιστωτικά ιδρύματα που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας βάσει της οδηγίας 2013/36/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου* όταν τα εν λόγω ιδρύματα παρέχουν επενδυτικές υπηρεσίες και/ή ασκούν επενδυτικές δραστηριότητες, σε διαχειριστές αγοράς και σε PEMO, συμπεριλαμβανομένων οποιωνδήποτε τόπων διαπραγμάτευσης διαχειρίζονται.»·

γ)η παράγραφος 4 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«4. Ο τίτλος VI του παρόντος κανονισμού εφαρμόζεται επίσης στα κεντρικά αποθετήρια τίτλων (ΚΑΤ) στους κεντρικούς αντισυμβαλλομένους (CCP), σε άλλους μηχανισμούς εκκαθάρισης και στα πρόσωπα που διαθέτουν ιδιοκτησιακά δικαιώματα επί δεικτών αναφοράς.»·

δ)η παράγραφος 5β αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

‘5β. Όλα τα πολυμερή συστήματα λειτουργούν σύμφωνα με τις διατάξεις του τίτλου Iα κεφάλαιο 1 του παρόντος κανονισμού σχετικά με τις ρυθμιζόμενες αγορές ή σύμφωνα με τις διατάξεις του τίτλου Iα κεφάλαιο 2 του παρόντος κανονισμού σχετικά με τους ΠΜΔ ή τους ΟΜΔ.

_______________________________

*    Οδηγία 2013/36/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 26ης Ιουνίου 2013, σχετικά με την πρόσβαση στη δραστηριότητα πιστωτικών ιδρυμάτων και την προληπτική εποπτεία πιστωτικών ιδρυμάτων και επιχειρήσεων επενδύσεων, για την τροποποίηση της οδηγίας 2002/87/ΕΚ και για την κατάργηση των οδηγιών 2006/48/ΕΚ και 2006/49/ΕΚ (ΕΕ L 176 της 27.6.2013, σ. 338, ELI:  http://data.europa.eu/eli/dir/2013/36/oj )».

2)Το άρθρο 2 τροποποιείται ως εξής:

α)η παράγραφος 1 τροποποιείται ως εξής:

i)το σημείο 8α) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«8α)“αγορά ανάπτυξης ΜΜΕ”: ένας ΠΜΔ που έχει καταχωριστεί ως αγορά ανάπτυξης ΜΜΕ σύμφωνα με το άρθρο 2κε·»·

ii)προστίθεται το ακόλουθο στοιχείο 8β):

«8β) “μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις” ή “ΜΜΕ”: εταιρείες που έχουν μέση χρηματιστηριακή αξία μικρότερη από 200 000 000 EUR με βάση τα στοιχεία στο τέλος κάθε έτους, για τα τρία προηγούμενα ημερολογιακά έτη·»·

iii)το σημείο 10) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«10)    “διαχειριστής αγοράς“: πρόσωπο ή πρόσωπα που διευθύνουν και/ή εκμεταλλεύονται τις δραστηριότητες μιας ρυθμιζόμενης αγοράς·»·

iv)προστίθεται το ακόλουθο σημείο 10α):

«10α)    “πανευρωπαϊκός διαχειριστής αγοράς” ή “PEMO”: πρόσωπο ή πρόσωπα που διευθύνουν και/ή εκμεταλλεύονται περισσότερους από έναν τόπους διαπραγμάτευσης σε περισσότερα από ένα κράτη μέλη, και τα οποία έχουν λάβει άδεια λειτουργίας και λειτουργούν σύμφωνα με τον τίτλο Iα κεφάλαιο 3 του παρόντος κανονισμού·»·

v)τα σημεία 13) έως 16) αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο:

«13)    “ρυθμιζόμενη αγορά”: πολυμερές σύστημα το οποίο διευθύνει ή διαχειρίζεται διαχειριστής αγοράς ή PEMO και το οποίο επιτρέπει ή διευκολύνει την προσέγγιση πλειόνων συμφερόντων τρίτων για την αγορά και την πώληση χρηματοπιστωτικών μέσων —εντός του συστήματος και σύμφωνα με τους κανόνες του οι οποίοι δεν παρέχουν διακριτική ευχέρεια— κατά τρόπο που καταλήγει στη σύναψη σύμβασης σχετικής με χρηματοπιστωτικά μέσα τα οποία είναι εισηγμένα προς διαπραγμάτευση βάσει των κανόνων και/ή των συστημάτων του·

14)    “πολυμερής μηχανισμός διαπραγμάτευσης” ή “ΠΜΔ”: πολυμερές σύστημα το οποίο διαχειρίζεται επιχείρηση επενδύσεων ή διαχειριστής αγοράς ή PEMO και το οποίο επιτρέπει την προσέγγιση πλειόνων συμφερόντων τρίτων για την αγορά και την πώληση χρηματοπιστωτικών μέσων —εντός του συστήματος και σύμφωνα με κανόνες που δεν παρέχουν διακριτική ευχέρεια— κατά τρόπο που καταλήγει στη σύναψη σύμβασης·

15)    “μηχανισμός οργανωμένης διαπραγμάτευσης” ή “ΜΟΔ”: πολυμερές σύστημα, άλλο από ρυθμιζόμενη αγορά ή ΠΜΔ, και στο οποίο πλείονα συμφέροντα τρίτων για αγορά και πώληση ομολογιών, δομημένων χρηματοοικονομικών προϊόντων, δικαιωμάτων εκπομπής και παράγωγων μέσων δύνανται να αλληλεπιδρούν στο εσωτερικό του κατά τρόπο που καταλήγει στη σύναψη σύμβασης·

16)    “τόπος διαπραγμάτευσης”: ρυθμιζόμενη αγορά, ΠΜΔ ή ΜΟΔ·»·

vi)προστίθενται τα ακόλουθα σημεία 16β) έως 16δ):

«16β)    “σημαντικός τόπος διαπραγμάτευσης”: τόπος διαπραγμάτευσης που θεωρείται σημαντικός σύμφωνα με το άρθρο 38στα·

16γ)    “όμιλος”: όμιλος όπως ορίζεται στο άρθρο 4 παράγραφος 1 σημείο 34) της οδηγίας 2014/65/ΕΕ·

16δ)    “άμεση ηλεκτρονική πρόσβαση”: άμεση ηλεκτρονική πρόσβαση όπως ορίζεται στο άρθρο 4 παράγραφος 1 σημείο 41) της οδηγίας 2014/65/ΕΕ·»·

vii)το σημείο 18) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«18)    “αρμόδια αρχή”: οποιαδήποτε από τις ακόλουθες αρχές:

α)    αρμόδια αρχή όπως ορίζεται στο άρθρο 4 παράγραφος 1 σημείο 26) της οδηγίας 2014/65/ΕΕ·

β)    η ΕΑΚΑΑ, στις περιπτώσεις που προβλέπονται στο άρθρο 38στα και στα άρθρα 2ιζ παράγραφος 1, 2ιη παράγραφος 1 και 2κ παράγραφος 1·

γ)    Η ΕΑΚΑΑ, για την αδειοδότηση και εποπτεία των παρόχων υπηρεσιών αναφοράς δεδομένων, με εξαίρεση τους εν λόγω εγκεκριμένους μηχανισμούς γνωστοποίησης συναλλαγών (ΕΜΗΓΝΩΣΥ) και εγκεκριμένους μηχανισμούς δημοσιοποίησης συναλλαγών (ΕΜΗΔΗΣΥ) με παρέκκλιση σύμφωνα με την παράγραφο 3 του παρόντος άρθρου·»·

viii)εισάγεται το ακόλουθο σημείο 18α):

«18α)    “εθνική εποπτική αρχή”: η αρχή που ορίζεται σύμφωνα με το άρθρο 67 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ του κράτους μέλους στο οποίο βρίσκεται ή λειτουργεί ένας τόπος διαπραγμάτευσης και στο οποίο η ΕΑΚΑΑ είναι η αρμόδια αρχή σύμφωνα με το άρθρο 38στα·»·

ix)το σημείο 20) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«20) “υποκατάστημα”: τόπος επιχειρηματικής δραστηριότητας πλην της έδρας, ο οποίος αποτελεί τμήμα επιχείρησης επενδύσεων ή ρυθμιζόμενης αγοράς, στερείται νομικής προσωπικότητας και παρέχει τις υπηρεσίες ή τη δραστηριότητα για τις οποίες έχει αδειοδοτηθεί η επιχείρηση επενδύσεων ή η ρυθμιζόμενη αγορά· όλοι οι τόποι επιχειρηματικής δραστηριότητας που συγκροτούνται στο ίδιο κράτος μέλος από επιχείρηση επενδύσεων ή ρυθμιζόμενη αγορά με έδρα σε άλλο κράτος μέλος θεωρούνται ως ένα και μόνο υποκατάστημα·»·

x)προστίθεται το ακόλουθο σημείο 20α):

«20α)    “ειδική συμμετοχή”: άμεση ή έμμεση συμμετοχή σε διαχειριστή αγοράς που αντιπροσωπεύει το 10 % τουλάχιστον του κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου, κατά τα οριζόμενα στα άρθρα 9 και 10 της οδηγίας 2004/109/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου*, λαμβανομένων υπόψη των όρων για την άθροισή τους που προβλέπονται στο άρθρο 12 παράγραφοι 4 και 5 της εν λόγω οδηγίας, ή που επιτρέπει την άσκηση σημαντικής επιρροής στη διαχείριση του διαχειριστή αγοράς στον οποίο υφίσταται η εν λόγω συμμετοχή·»·

xi)το σημείο 31) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«31)    “κεντρικός αντισυμβαλλόμενος”: κεντρικός αντισυμβαλλόμενος όπως ορίζεται στο άρθρο 2 σημείο 1) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012·»·

xii)προστίθεται το ακόλουθο σημείο 31α):

«31α)    “κεντρικό αποθετήριο τίτλων” ή “ΚΑΤ”: κεντρικό αποθετήριο τίτλων όπως ορίζεται στο άρθρο 2 παράγραφος 1 σημείο 1) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014·»·

xiii)το σημείο 36β) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«36β)    “βασικά δεδομένα της αγοράς”:

α)    όλα τα ακόλουθα δεδομένα σχετικά με συγκεκριμένη μετοχή ή συγκεκριμένο διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο σε οποιαδήποτε δεδομένη χρονοσφραγίδα:

i)    για τα συνεχή βιβλία παραγγελιών, οι πέντε καλύτερες τιμές αγοράς και πώλησης με τον αντίστοιχο όγκο τους·

ii)    για τα συστήματα διαπραγμάτευσης με δημοπρασία, η τιμή στην οποία θα καλύπτονταν με τον καλύτερο δυνατό τρόπο οι όροι του αλγόριθμου συναλλαγών, και ο όγκος των συναλλαγών που θα εκτελούσαν ενδεχομένως στην εν λόγω τιμή οι συμμετέχοντες στο εν λόγω σύστημα·

iiα)    για τους συστηματικούς εσωτερικοποιητές, οι πέντε καλύτερες τιμές αγοράς και πώλησης που δημοσιεύονται σύμφωνα με το άρθρο 14 με τον αντίστοιχο όγκο τους·

iii)    η τιμή και ο όγκος της συναλλαγής που εκτελέστηκε στην εν λόγω τιμή·

iiiα)    η σταθμισμένη κατά τον όγκο τιμή κλεισίματος που προκύπτει από όλες τις δημοπρασίες κλεισίματος τις οποίες διαχειρίζονται τόποι διαπραγμάτευσης που είναι συνεισφέροντες δεδομένα· 

iv)    για τις συναλλαγές, το είδος του συστήματος διαπραγμάτευσης και οι εφαρμοστέες απαλλαγές και χρονικές μεταθέσεις·

v)    ο αναγνωριστικός κωδικός αγοράς που προσδιορίζει με μοναδικό τρόπο τον τόπο διαπραγμάτευσης και, για άλλους τόπους εκτέλεσης, ο αναγνωριστικός κωδικός που προσδιορίζει το είδος του τόπου εκτέλεσης·

vi)    το τυποποιημένο αναγνωριστικό του χρηματοπιστωτικού μέσου που ισχύει σε όλους τους τόπους εκτέλεσης·

vii)    οι πληροφορίες χρονοσφραγίδας για τα ακόλουθα, κατά περίπτωση:

1)    την εκτέλεση της συναλλαγής και κάθε τροποποίησή της·

2)    την καταχώριση των πέντε καλύτερων προσφορών αγοράς και πώλησης στο βιβλίο εντολών·

3)    την αναφορά, σε σύστημα διαπραγμάτευσης με δημοπρασία, των τιμών ή των όγκων συναλλαγών·

4)    τη δημοσίευση από τους τόπους διαπραγμάτευσης των στοιχείων που παρατίθενται στα σημεία 1, 2 και 3·

5)    την καταχώριση των πέντε καλύτερων προσφορών αγοράς και πώλησης του συστηματικού εσωτερικοποιητή·

6)    τη διάδοση βασικών δεδομένων της αγοράς·

β)    όλα τα ακόλουθα δεδομένα σχετικά με συγκεκριμένη ομολογία ή εξωχρηματιστηριακό παράγωγο σε οποιαδήποτε δεδομένη χρονοσφραγίδα:

i)    η τιμή και η ποσότητα ή το μέγεθος της συναλλαγής που εκτελέστηκε στην εν λόγω τιμή·

ii)     ο αναγνωριστικός κωδικός αγοράς που προσδιορίζει με μοναδικό τρόπο τον τόπο διαπραγμάτευσης και, για άλλους τόπους εκτέλεσης, ο αναγνωριστικός κωδικός που προσδιορίζει το είδος του τόπου εκτέλεσης·

iii)     για τις ομολογίες, το τυποποιημένο αναγνωριστικό του χρηματοπιστωτικού μέσου που ισχύει σε όλους τους τόπους εκτέλεσης·

iv)     για τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα, τα αναγνωριστικά δεδομένα αναφοράς που αναφέρονται στο άρθρο 27 παράγραφος 1 δεύτερο εδάφιο·

v)     οι πληροφορίες χρονοσφραγίδας για τα ακόλουθα:

1)    την εκτέλεση της συναλλαγής και κάθε τροποποίησή της·

2)     τη δημοσίευση της συναλλαγής από τους τόπους διαπραγμάτευσης·

3)     τη διάδοση βασικών δεδομένων της αγοράς·

vi)    το είδος του συστήματος διαπραγμάτευσης και οι εφαρμοστέες απαλλαγές και χρονικές μεταθέσεις·»·

xiv)προστίθενται τα ακόλουθα σημεία 51) έως 54):

«51)    “εξωτερική ανάθεση”: συμφωνία οποιασδήποτε μορφής μεταξύ οντότητας που είναι επιχείρηση επενδύσεων, διαχειριστής αγοράς ή PEMO που διαχειρίζεται τόπο διαπραγμάτευσης και παρόχου υπηρεσιών, με την οποία ο εν λόγω πάροχος υπηρεσιών εκτελεί διαδικασία, υπηρεσία ή δραστηριότητα σε σχέση με τον εν λόγω τόπο διαπραγμάτευσης, την οποία διαφορετικά θα αναλάμβανε η ίδια η οντότητα·

52)    “αντιστοιχισμένη συναλλαγή για ίδιο λογαριασμό”: συναλλαγή για ίδιο λογαριασμό κατά την οποία ο φορέας διευκόλυνσης μεσολαβεί μεταξύ του αγοραστή και του πωλητή της συναλλαγής κατά τρόπο που δεν την εκθέτει ποτέ σε κίνδυνο αγοράς καθ’ όλη τη διάρκεια εκτέλεσης της συναλλαγής, με αμφότερες τις πλευρές να εκτελούνται ταυτόχρονα, και όπου η συναλλαγή ολοκληρώνεται σε τιμή κατά την οποία ο φορέας διευκόλυνσης δεν πραγματοποιεί κανένα κέρδος ή ζημία, πέραν της προμήθειας, αμοιβής ή χρέωσης για τη συναλλαγή που γνωστοποιείται προηγουμένως·

53)    “αλγοριθμικές συναλλαγές”: αλγοριθμικές συναλλαγές όπως ορίζονται στο άρθρο 4 παράγραφος 1 σημείο 39) της οδηγίας 2014/65/ΕΕ·

54)    “αλγοριθμικές συναλλαγές υψηλής συχνότητας”: αλγοριθμικές συναλλαγές υψηλής συχνότητας όπως ορίζονται στο άρθρο 4 παράγραφος 1 σημείο 40) της οδηγίας 2014/65/ΕΕ·»·

β)προστίθεται η ακόλουθη παράγραφος 4:

«4. Η ΕΑΚΑΑ εκδίδει συστάσεις για τον καθορισμό της μεθοδολογίας υπολογισμού της σταθμισμένης κατά τον όγκο τιμής κλεισίματος, όπως αναφέρεται στην παράγραφο 1 σημείο 36β) στοιχείο α) περίπτωση iiiα), σύμφωνα με τη διαδικασία που ορίζεται στο άρθρο 16 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

_________________________________________

*    Οδηγία 2004/109/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 15ης Δεκεμβρίου 2004, για την εναρμόνιση των προϋποθέσεων διαφάνειας αναφορικά με την πληροφόρηση σχετικά με εκδότες των οποίων οι κινητές αξίες έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά και για την τροποποίηση της οδηγίας 2001/34/ΕΚ (ΕΕ L 390 της 31.12.2004, σ. 38, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2004/109/oj ).».

3)Προστίθεται ο ακόλουθος τίτλος Iα:

«ΤΙΤΛΟΣ Iα
ΤΟΠΟΙ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ

ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1

Απαιτήσεις για τις ρυθμιζόμενες αγορές

Άρθρο 2α 
Χορήγηση άδειας λειτουργίας για ρυθμιζόμενη αγορά και εφαρμοστέο δίκαιο

1. Κάθε σύστημα που εμπίπτει στον ορισμό της ρυθμιζόμενης αγοράς λαμβάνει άδεια λειτουργίας πριν από την έναρξη των δραστηριοτήτων του από την αρμόδια αρχή του κράτους μέλους στο οποίο βρίσκεται ή λειτουργεί, ή από την ΕΑΚΑΑ στις περιπτώσεις που αναφέρονται στο άρθρο 38στα.

2. Μια ρυθμιζόμενη αγορά λαμβάνει άδεια λειτουργίας από την αρμόδια αρχή όταν:

α)τόσο ο διαχειριστής αγοράς όσο και η ρυθμιζόμενη αγορά την οποία ο διαχειριστής αγοράς σκοπεύει να διαχειρίζεται πληρούν τις απαιτήσεις του παρόντος κεφαλαίου·

β)ο διαχειριστής αγοράς είναι νομικό πρόσωπο εγκατεστημένο στην Ένωση.

3. Ο διαχειριστής αγοράς εκτελεί καθήκοντα σχετικά με την οργάνωση και τη λειτουργία της ρυθμιζόμενης αγοράς υπό την εποπτεία της αρμόδιας αρχής του κράτους μέλους στο οποίο βρίσκεται ή λειτουργεί η ρυθμιζόμενη αγορά, ή της ΕΑΚΑΑ στις περιπτώσεις που αναφέρονται στο άρθρο 38στα, και, εφόσον προβλέπεται ρητά στον παρόντα κανονισμό, της εθνικής εποπτικής αρχής. Ο διαχειριστής αγοράς μπορεί να ασκεί παρεπόμενες δραστηριότητες που συνδέονται με τη λειτουργία ρυθμιζόμενης αγοράς.

Τα κράτη μέλη δεν επιβάλλουν πρόσθετες απαιτήσεις για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας και τη λειτουργία των ρυθμιζόμενων αγορών πέραν εκείνων που καθορίζονται στον παρόντα κανονισμό.

4. Ο διαχειριστής αγοράς είναι υπεύθυνος να εξασφαλίζει ότι ο ίδιος και η ρυθμιζόμενη αγορά την οποία διαχειρίζεται συμμορφώνονται ανά πάσα στιγμή με τις απαιτήσεις του παρόντος κανονισμού.

5. Ο διαχειριστής αγοράς δικαιούται να ασκεί τα δικαιώματα που αντιστοιχούν στη ρυθμιζόμενη αγορά την οποία διαχειρίζεται δυνάμει του παρόντος κανονισμού.

6. Ο διαχειριστής αγοράς ενημερώνει, χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση, την αρμόδια αρχή για τυχόν ουσιαστικές αλλαγές που επηρεάζουν τη συμμόρφωση με τους όρους χορήγησης άδειας λειτουργίας που προβλέπονται στο παρόν κεφάλαιο.

7. Με την επιφύλαξη των οικείων διατάξεων του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 596/2014 ή της οδηγίας 2014/57/ΕΕ, το δημόσιο δίκαιο που διέπει τις συναλλαγές οι οποίες πραγματοποιούνται στα πλαίσια των συστημάτων της ρυθμιζόμενης αγοράς είναι εκείνο του κράτους μέλους στο οποίο βρίσκεται ή λειτουργεί η ρυθμιζόμενη αγορά.

Άρθρο 2β 
Διαδικασίες έγκρισης και απόρριψης αιτήσεων χορήγησης άδειας λειτουργίας για ρυθμιζόμενες αγορές

1. Ο αιτών διαχειριστής αγοράς υποβάλλει αίτηση στην οποία παρέχει όλες τις απαραίτητες πληροφορίες ώστε η αρμόδια αρχή να μπορεί να επιβεβαιώσει ότι ο διαχειριστής αγοράς έχει θέσει σε εφαρμογή, κατά τον χρόνο χορήγησης της αρχικής άδειας λειτουργίας της ρυθμιζόμενης αγοράς, όλες τις αναγκαίες ρυθμίσεις ώστε να εξασφαλίζεται ότι τόσο ο διαχειριστής αγοράς όσο και τα συστήματα της ρυθμιζόμενης αγοράς που σκοπεύει να διαχειρίζεται πληρούν τις απαιτήσεις του παρόντος κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένου προγράμματος δραστηριοτήτων στο οποίο καθορίζονται, μεταξύ άλλων, τα είδη των προβλεπόμενων υπηρεσιών και η οργανωτική δομή.

2. Η αρμόδια αρχή εκτιμά αν η αίτηση για τη χορήγηση άδειας είναι πλήρης εντός 20 εργάσιμων ημερών από την παραλαβή της αίτησης.

Αν η αίτηση δεν είναι πλήρης, η αρμόδια αρχή ενημερώνει γραπτώς τον αιτούντα για τις πρόσθετες πληροφορίες που πρέπει να παρασχεθούν και ορίζει προθεσμία εντός της οποίας ο διαχειριστής αγοράς πρέπει να παράσχει τις πρόσθετες πληροφορίες.

Αν διαπιστωθεί κατά την αξιολόγηση ότι η αίτηση είναι πλήρης, η αρμόδια αρχή ενημερώνει σχετικά τον διαχειριστή αγοράς.

3. Εντός έξι μηνών από την παραλαβή πλήρους αίτησης, η αρμόδια αρχή αξιολογεί τη συμμόρφωση του διαχειριστή αγοράς και των συστημάτων της ρυθμιζόμενης αγοράς που σκοπεύει να διαχειρίζεται με το παρόν κεφάλαιο. Λαμβάνει αιτιολογημένη απόφαση για τη χορήγηση ή την άρνηση χορήγησης άδειας λειτουργίας και ενημερώνει τον αιτούντα διαχειριστή αγοράς εντός πέντε εργάσιμων ημερών από τη λήψη της απόφασης. Ενημερώνει επίσης την εθνική εποπτική αρχή.

Άρθρο 2γ 
Ανάκληση άδειας λειτουργίας

1. Η αρμόδια αρχή μπορεί να ανακαλέσει την άδεια λειτουργίας που χορήγησε σε ρυθμιζόμενη αγορά, αν η δικαιούχος:

α)δεν κάνει χρήση της άδειας λειτουργίας εντός 12 μηνών, παραιτείται ρητώς από αυτήν ή δεν έχει λειτουργήσει κατά το προηγούμενο εξάμηνο·

β)έλαβε άδεια βάσει ψευδών δηλώσεων ή με οποιονδήποτε άλλο αντικανονικό τρόπο·

γ)δεν πληροί πλέον τις προϋποθέσεις βάσει των οποίων χορηγήθηκε η άδεια·

δ)έχει διαπράξει σοβαρές και συστηματικές παραβάσεις του παρόντος κανονισμού.

2. Όταν η αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, κοινοποιεί, χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση, στην εθνική εποπτική αρχή την απόφαση ανάκλησης της άδειας λειτουργίας ρυθμιζόμενης αγοράς.

Άρθρο 2δ 
Απαιτήσεις που αφορούν το διοικητικό όργανο του διαχειριστή αγοράς

1. Όλα τα μέλη του διοικητικού οργάνου διαχειριστή αγοράς έχουν ανά πάσα στιγμή επαρκώς καλή φήμη και διαθέτουν επαρκείς γνώσεις, δεξιότητες και πείρα για την εκτέλεση των καθηκόντων τους. Η συνολική σύνθεση του διοικητικού οργάνου αποτυπώνει ένα επαρκώς ευρύ φάσμα εμπειριών.

2. Τα μέλη του διοικητικού οργάνου οφείλουν να τηρούν τα εξής:

α)όλα τα μέλη του διοικητικού οργάνου αφιερώνουν ικανό χρόνο στην εκτέλεση των καθηκόντων τους στο πλαίσιο του διαχειριστή αγοράς. Για τον αριθμό των θέσεων μέλους του διοικητικού συμβουλίου τις οποίες μπορεί να κατέχει ταυτόχρονα ένα μέλος του διοικητικού οργάνου, σε οιαδήποτε νομική οντότητα, λαμβάνονται υπόψη οι ειδικότερες περιστάσεις και η φύση, το μέγεθος και η πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων του διαχειριστή αγοράς.

Τα μέλη του διοικητικού οργάνου διαχειριστών αγοράς που είναι σημαντική από πλευράς μεγέθους, εσωτερικής οργάνωσης, φύσεως, πεδίου εφαρμογής και πολυπλοκότητας των δραστηριοτήτων τους, εκτός από εκείνα που εκπροσωπούν το κράτος μέλος στο οποίο είναι εγκατεστημένος ο διαχειριστής αγοράς, δεν κατέχουν ταυτόχρονα θέσεις πέραν ενός από τους ακόλουθους συνδυασμούς θέσεων:

i)μία θέση εκτελεστικού μέλους διοικητικού συμβουλίου και δύο θέσεις μη εκτελεστικού μέλους διοικητικού συμβουλίου·

ii)τέσσερις θέσεις μη εκτελεστικού μέλους διοικητικού συμβουλίου.

Θέσεις εκτελεστικού ή μη εκτελεστικού μέλους διοικητικού συμβουλίου μέσα στον ίδιο όμιλο ή σε επιχειρήσεις στις οποίες ο διαχειριστής αγοράς έχει ειδική συμμετοχή θεωρούνται ως μία θέση μέλους διοικητικού συμβουλίου.

Η αρμόδια αρχή μπορεί να επιτρέπει σε μέλη του διοικητικού οργάνου να διατηρούν μία πρόσθετη θέση μη εκτελεστικού μέλους διοικητικού συμβουλίου. Όταν η ΕΑΚΑΑ δεν είναι η αρμόδια αρχή, οι αρμόδιες αρχές ενημερώνουν τακτικά την ΕΑΚΑΑ για τις εν λόγω άδειες λειτουργίας.

Οι θέσεις μέλους διοικητικού συμβουλίου σε οργανισμούς που δεν επιδιώκουν κατά κύριο λόγο εμπορικούς στόχους δεν λαμβάνονται υπόψη για τον περιορισμό του αριθμού θέσεων μέλους που μπορεί να κατέχει μέλος διοικητικού οργάνου.

β)Το διοικητικό όργανο διαθέτει συλλογικά επαρκείς γνώσεις, δεξιότητες και πείρα ώστε να μπορεί να κατανοήσει τις δραστηριότητες του διαχειριστή αγοράς, συμπεριλαμβανομένων των βασικών κινδύνων.

γ)Κάθε μέλος του διοικητικού οργάνου ενεργεί με ειλικρίνεια, ακεραιότητα και ανεξάρτητη βούληση ώστε να αξιολογεί αποτελεσματικά και να θέτει υπό αμφισβήτηση τις αποφάσεις των ανώτατων διοικητικών στελεχών όποτε αυτό χρειάζεται, και να επιβλέπει αποτελεσματικά και να παρακολουθεί τη λήψη των αποφάσεων.

3. Οι διαχειριστές αγοράς διαθέτουν επαρκείς ανθρώπινους και χρηματικούς πόρους για τον ορισμό και εκπαίδευση μελών του διοικητικού οργάνου.

4. Όταν, σύμφωνα με το εθνικό δίκαιο, το διοικητικό όργανο έχει αρμοδιότητα στη διαδικασία επιλογής και διορισμού οποιουδήποτε από τα μέλη του, η αρμόδια αρχή αξιολογεί αν, λαμβανομένων υπόψη του μεγέθους και της εσωτερικής οργάνωσης του διαχειριστή αγοράς, καθώς και της φύσης, του πεδίου εφαρμογής και της πολυπλοκότητας των δραστηριοτήτων του, ο διαχειριστής αγοράς συγκροτεί επιτροπή αξιολόγησης υποψηφίων αποτελούμενη από μέλη του διοικητικού οργάνου που δεν ασκούν εκτελεστικά καθήκοντα στον σχετικό διαχειριστή αγοράς.

Όταν συγκροτείται, η επιτροπή αξιολόγησης υποψηφίων πράττει τα εξής:

α)εντοπίζει και προτείνει, προς έγκριση από το διοικητικό όργανο ή προς έγκριση κατά τη γενική συνέλευση, υποψηφίους για την κάλυψη των θέσεων του διοικητικού οργάνου. Για αυτόν το σκοπό, η επιτροπή αξιολόγησης υποψηφίων αξιολογεί συνδυαστικά την επάρκεια των γνώσεων, των δεξιοτήτων, της διαφοροποίησης και της πείρας των μελών του διοικητικού οργάνου. Περαιτέρω, η επιτροπή συντάσσει περιγραφή των ρόλων και των ικανοτήτων για συγκεκριμένο διορισμό και υπολογίζει τον αναμενόμενο χρόνο απασχόλησης. Επιπλέον, η επιτροπή αξιολόγησης υποψηφίων θέτει τον στόχο όσον αφορά την εκπροσώπηση του ανεπαρκώς εκπροσωπούμενου φύλου στο διοικητικό όργανο, και επεξεργάζεται πολιτική για το πώς θα αυξηθεί ο αριθμός των ατόμων του ανεπαρκώς εκπροσωπούμενου φύλου στο διοικητικό όργανο προκειμένου να υλοποιηθεί ο στόχος αυτός·

β)αξιολογεί κατά περιόδους και τουλάχιστον ετησίως τη δομή, το μέγεθος, τη σύνθεση και την απόδοση του διοικητικού οργάνου, και απευθύνει συστάσεις στο διοικητικό όργανο σχετικά με τυχόν μεταβολές·

γ)αξιολογεί κατά περιόδους και τουλάχιστον ετησίως τις γνώσεις, τις δεξιότητες και την πείρα των μεμονωμένων μελών του διοικητικού οργάνου και του διοικητικού οργάνου ως συνόλου, και ενημερώνει το διοικητικό όργανο σχετικά·

δ)επανεξετάζει κατά περιόδους την πολιτική που εφαρμόζει το διοικητικό όργανο για την επιλογή και τον διορισμό ανώτερων στελεχών, και κάνει συστάσεις στο διοικητικό όργανο.

Η επιτροπή αξιολόγησης υποψηφίων λαμβάνει υπόψη, κατά την εκτέλεση των καθηκόντων της, στον βαθμό που είναι δυνατόν και σε διαρκή βάση, την ανάγκη να εξασφαλιστεί ότι η λήψη αποφάσεων από το διοικητικό όργανο δεν κυριαρχείται από ένα άτομο ή μικρή ομάδα ατόμων κατά τρόπο που να θίγει τα συμφέροντα του διαχειριστή αγοράς στο σύνολό του.

Κατά την άσκηση των καθηκόντων της, η επιτροπή αξιολόγησης υποψηφίων μπορεί να χρησιμοποιεί οποιαδήποτε μορφή πηγών κρίνει κατάλληλη, συμπεριλαμβανομένων των εξωτερικών συμβούλων.

5. Οι διαχειριστές αγοράς και οι αντίστοιχες επιτροπές αξιολόγησης υποψηφίων εξασφαλίζουν ευρύ φάσμα προσόντων και δεξιοτήτων κατά την πρόσληψη μελών στο διοικητικό όργανο και εφαρμόζουν προς τον σκοπό αυτό μια πολιτική που προωθεί τη διαφοροποίηση στο διοικητικό όργανο.

6. Το διοικητικό όργανο ενός διαχειριστή αγοράς ορίζει και εποπτεύει την εφαρμογή των ρυθμίσεων διακυβέρνησης που εξασφαλίζουν την αποτελεσματική και συνετή διαχείριση ενός οργανισμού, συμπεριλαμβανομένων του διαχωρισμού των καθηκόντων στον οργανισμό και της αποτροπής των συγκρούσεων συμφερόντων, με τρόπο που προωθεί την ακεραιότητα της αγοράς.

Το διοικητικό όργανο παρακολουθεί και αξιολογεί περιοδικά την αποτελεσματικότητα των ρυθμίσεων διακυβέρνησης του διαχειριστή αγοράς και λαμβάνει τα κατάλληλα μέτρα για την αντιμετώπιση τυχόν αδυναμιών.

Τα μέλη του διοικητικού οργάνου έχουν επαρκή πρόσβαση στις πληροφορίες και τα έγγραφα που απαιτούνται για την επίβλεψη και την παρακολούθηση της διαδικασίας λήψης αποφάσεων της διοίκησης.

7. Η αρμόδια αρχή μπορεί να αρνηθεί να χορηγήσει άδεια λειτουργίας αν δεν έχει πειστεί ότι τα μέλη του διοικητικού οργάνου του διαχειριστή αγοράς διαθέτουν την απαιτούμενη φήμη, έχουν επαρκείς γνώσεις, δεξιότητες και πείρα, και αφιερώνουν επαρκή χρόνο για την εκτέλεση των καθηκόντων τους, ή αν υπάρχουν αντικειμενικοί και εξακριβώσιμοι λόγοι που επιτρέπουν να θεωρηθεί ότι το διοικητικό όργανο του διαχειριστή αγοράς μπορεί να αποτελέσει απειλή για την αποτελεσματική, ορθή και συνετή διαχείριση και την επαρκή εξέταση της ακεραιότητας της αγοράς.

Κατά τη διαδικασία χορήγησης άδειας λειτουργίας σε ρυθμιζόμενη αγορά, το πρόσωπο ή τα πρόσωπα που πραγματικά διευθύνουν την επιχειρηματική δραστηριότητα και τη λειτουργία άλλης ρυθμιζόμενης αγοράς που έχει ήδη λάβει άδεια λειτουργίας στην Ένωση τεκμαίρεται ότι πληρούν τις απαιτήσεις της παραγράφου 1.

Σε περίπτωση που η συμπεριφορά μέλους του διοικητικού οργάνου του διαχειριστή αγοράς είναι δυνατό να αποβεί σε βάρος της αποτελεσματικής, χρηστής και συνετής διαχείρισης και της επαρκούς εξέτασης της ακεραιότητας της αγοράς, η αρμόδια αρχή λαμβάνει κατάλληλα μέτρα, τα οποία μπορεί να περιλαμβάνουν απομάκρυνση του εν λόγω μέλους από το διοικητικό όργανο.

8. Ένας διαχειριστής αγοράς κοινοποιεί στην αρμόδια αρχή τα ονόματα όλων των μελών του διοικητικού του οργάνου και κάθε μεταβολή των μελών του, καθώς και όλες τις πληροφορίες που είναι αναγκαίες για την αξιολόγηση της συμμόρφωσης του διαχειριστή αγοράς με τις παραγράφους 1 έως 6.

9. Η ΕΑΚΑΑ εκδίδει κατευθυντήριες γραμμές σχετικά με τα κατωτέρω:

α)την έννοια της αφιέρωσης επαρκούς χρόνου από ένα μέλος του διοικητικού οργάνου για την άσκηση των καθηκόντων του, σε σχέση με τις ιδιαίτερες συνθήκες και τη φύση, το μέγεθος και την πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων του διαχειριστή αγοράς·

β)την έννοια των επαρκών συλλογικών γνώσεων, δεξιοτήτων και πείρας του διοικητικού οργάνου σύμφωνα με την παράγραφο 2 στοιχείο β)·

γ)τις έννοιες της ειλικρίνειας, ακεραιότητας και ανεξάρτητης βούλησης ενός μέλους του διοικητικού οργάνου σύμφωνα με την παράγραφο 2 στοιχείο γ)·

δ)την έννοια του επαρκούς προσωπικού και των επαρκών οικονομικών πόρων που αφιερώνονται για την εισαγωγική κατάρτιση και εκπαίδευση των μελών του διοικητικού οργάνου σύμφωνα με την παράγραφο 3·

ε)την έννοια της διαφοροποίησης που πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά την επιλογή των μελών του διοικητικού οργάνου σύμφωνα με την παράγραφο 5.

Άρθρο 2ε

Προϋποθέσεις σχετικές με τα πρόσωπα που ασκούν ουσιαστική επιρροή στη διαχείριση της ρυθμιζόμενης αγοράς

1. Τα πρόσωπα που είναι σε θέση να ασκήσουν, άμεσα ή έμμεσα, ουσιαστική επιρροή στη διαχείριση της ρυθμιζόμενης αγοράς είναι κατάλληλα.

2. Ο διαχειριστής της ρυθμιζόμενης αγοράς:

α)παρέχει στην αρμόδια αρχή και δημοσιοποιεί πληροφορίες σχετικά με το ιδιοκτησιακό καθεστώς του διαχειριστή αγοράς και, κατά περίπτωση, για τις ρυθμιζόμενες αγορές που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας σύμφωνα με την οδηγία 2014/65/ΕΕ, όπως ίσχυε πριν από την [Υπηρεσία Εκδόσεων: να προστεθεί η ημερομηνία έναρξης εφαρμογής του παρόντος κανονισμού], σχετικά με το ιδιοκτησιακό καθεστώς της ρυθμιζόμενης αγοράς, και ειδικότερα σχετικά με την ταυτότητα και την έκταση των συμφερόντων κάθε προσώπου που είναι σε θέση να ασκήσει ουσιαστική επιρροή στη διαχείρισή της·

β)γνωστοποιεί στην αρμόδια αρχή και δημοσιοποιεί κάθε μεταβίβαση κυριότητας που επιφέρει μεταβολή στην ταυτότητα των προσώπων που ασκούν ουσιαστική επιρροή στη λειτουργία της ρυθμιζόμενης αγοράς.

3. Η αρμόδια αρχή αρνείται να εγκρίνει προτεινόμενες μεταβολές στα πρόσωπα που ασκούν έλεγχο στον διαχειριστή αγοράς και, κατά περίπτωση, στη ρυθμιζόμενη αγορά, αν έχει αντικειμενικούς και εξακριβώσιμους λόγους να πιστεύει ότι οι μεταβολές αυτές αποτελούν απειλή για την ορθή και συνετή διαχείριση της ρυθμιζόμενης αγοράς.

Αν, παρά την αντίθεση της αρμόδιας αρχής, επέλθουν μεταβολές στα πρόσωπα που ασκούν έλεγχο στον διαχειριστή αγοράς και, κατά περίπτωση, στη ρυθμιζόμενη αγορά, η εν λόγω αρμόδια αρχή μπορεί να διατάξει την ακύρωση των αντίστοιχων ψήφων.

4. Σε περίπτωση που τα πρόσωπα που αναφέρονται στην παράγραφο 1 ασκούν επιρροή η οποία είναι δυνατό να είναι επιζήμια για την ορθή και συνετή διαχείριση ρυθμιζόμενης αγοράς, η αρμόδια αρχή λαμβάνει κατάλληλα μέτρα για να τερματιστεί αυτή η κατάσταση. Τα μέτρα αυτά είναι δυνατό να περιλαμβάνουν αιτήσεις έκδοσης δικαστικών εντολών, την επιβολή κυρώσεων κατά διευθυντών και διαχειριστών και την αναστολή της άσκησης των δικαιωμάτων ψήφου που απορρέουν από μετοχές που κατέχουν οι εν λόγω μέτοχοι ή μέλη.

5. Τα κράτη μέλη δεν επιβάλλουν πρόσθετες απαιτήσεις για τις μεταβιβάσεις κυριότητας που επιφέρουν μεταβολές στα πρόσωπα που ασκούν έλεγχο στον διαχειριστή αγοράς και, κατά περίπτωση, στη ρυθμιζόμενη αγορά.

Άρθρο 2στ 
Οργανωτικές απαιτήσεις

1. Οι διαχειριστές αγοράς διασφαλίζουν ότι μια ρυθμιζόμενη αγορά την οποία διαχειρίζονται:

α)διαθέτει μηχανισμούς για τον σαφή εντοπισμό και τη διαχείριση των ενδεχόμενων δυσμενών συνεπειών που θα μπορούσε να συνεπάγεται για τη λειτουργία της ρυθμιζόμενης αγοράς ή για τα μέλη της ή τους συμμετέχοντες σε αυτήν, κάθε σύγκρουση μεταξύ των συμφερόντων της ρυθμιζόμενης αγοράς, του διαχειριστή αγοράς και των ιδιοκτητών της, και της υγιούς λειτουργίας της ρυθμιζόμενης αγοράς, ιδίως αν αυτές οι συγκρούσεις συμφερόντων ενδέχεται να βλάψουν την επιτέλεση λειτουργιών που η αρμόδια αρχή έχει αναθέσει στη ρυθμιζόμενη αγορά·

β)έχει κατάλληλα μέσα που της επιτρέπουν να διαχειρίζεται τους κινδύνους στους οποίους είναι εκτεθειμένη, συμπεριλαμβανομένης της διαχείρισης κινδύνων ΤΠΕ σύμφωνα με το κεφάλαιο II του κανονισμού (ΕΕ) 2022/2554, εφαρμόζει κατάλληλους μηχανισμούς και συστήματα για τον εντοπισμό σημαντικών κινδύνων για τη λειτουργία της, και έχει λάβει αποτελεσματικά μέτρα για τον περιορισμό αυτών των κινδύνων·

γ)εφαρμόζει διαφανείς και αμερόληπτους κανόνες και διαδικασίες που εξασφαλίζουν τη δίκαιη και εύρυθμη διεξαγωγή των συναλλαγών, και έχει διατυπώσει αντικειμενικά κριτήρια για την αποδοτική εκτέλεση εντολών·

δ)διαθέτει αποτελεσματικούς μηχανισμούς που επιτρέπουν την αποδοτική και έγκαιρη οριστικοποίηση των συναλλαγών που εκτελούνται στα πλαίσια των συστημάτων της·

ε)διαθέτει, κατά τον χρόνο χορήγησης της άδειας λειτουργίας και σε μόνιμη βάση, επαρκείς χρηματοπιστωτικούς πόρους για να διευκολύνεται η εύρυθμη λειτουργία της, λαμβανομένης υπόψη της φύσης και της κλίμακας των συναλλαγών που διενεργούνται στην αγορά, καθώς και του φάσματος και της σοβαρότητας των κινδύνων στους οποίους αυτή είναι εκτεθειμένη·

στ)διαθέτει μηχανισμούς που διασφαλίζουν ότι πληροί τα πρότυπα ποιότητας των δεδομένων σύμφωνα με το άρθρο 22β·

ζ)έχει τουλάχιστον τρία ουσιωδώς ενεργά μέλη ή χρήστες, καθένας από τους οποίους έχει τη δυνατότητα να αλληλεπιδρά με όλους τους υπόλοιπους όσον αφορά τη διαμόρφωση των τιμών.

Όταν, για τους σκοπούς της συμμόρφωσης με τις απαιτήσεις του πρώτου εδαφίου στοιχεία α), β), δ) και στ), ένας διαχειριστής αγοράς χρησιμοποιεί πόρους ή βασίζεται στην εκτέλεση καθηκόντων από άλλη οντότητα εγκατεστημένη στην Ένωση η οποία ανήκει στον ίδιο όμιλο με τον εν λόγω διαχειριστή αγοράς, η εξάρτηση από την εν λόγω οντότητα δεν συνιστά εξωτερική ανάθεση για τους σκοπούς του παρόντος κανονισμού, υπό την προϋπόθεση ότι πληρούνται οι όροι της παραγράφου 1α. Η τοποθεσία εντός της Ένωσης της οντότητας που διαθέτει πόρους ή εκτελεί καθήκοντα για τη συμμόρφωση διαχειριστή αγοράς με τις απαιτήσεις που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο στοιχεία α), β), δ) και στ) είναι άνευ σημασίας για την αξιολόγηση της εν λόγω συμμόρφωσης από την αρμόδια αρχή.

1α. Η εξάρτηση ενός διαχειριστή αγοράς από άλλη οντότητα που είναι εγκατεστημένη στην Ένωση και ανήκει στον ίδιο όμιλο με τον εν λόγω διαχειριστή αγοράς δεν συνιστά εξωτερική ανάθεση σύμφωνα με την παράγραφο 1, εφόσον πληρούνται οι ακόλουθες προϋποθέσεις:

α)ο διαχειριστής αγοράς και άλλη οντότητα του ομίλου, η οποία θα διαθέσει τους πόρους της ή θα εκτελέσει καθήκοντα για τη συγκεκριμένη ρυθμιζόμενη αγορά, έχουν θεσπίσει μηχανισμούς που διασφαλίζουν ότι η εν λόγω οντότητα εντός του ίδιου ομίλου συνεργάζεται με την αρμόδια αρχή και, κατά περίπτωση, με την εθνική εποπτική αρχή της ρυθμιζόμενης αγοράς σε σχέση με την εν λόγω διάθεση πόρων ή την εν λόγω εκτέλεση καθηκόντων·

β)ο διαχειριστής αγοράς έχει θέσει σε εφαρμογή επαρκείς μηχανισμούς για τον σαφή εντοπισμό και τη διαχείριση των δυνητικών δυσμενών συνεπειών, για τη λειτουργία της ρυθμιζόμενης αγοράς ή για τα μέλη ή τους συμμετέχοντες σε αυτή, οποιασδήποτε σύγκρουσης συμφερόντων μεταξύ της ρυθμιζόμενης αγοράς, του διαχειριστή αγοράς και άλλης οντότητας του ομίλου η οποία θα διαθέσει τους πόρους της ή θα εκτελέσει καθήκοντα για την εν λόγω ρυθμιζόμενη αγορά.

Όταν χρησιμοποιούν πόρους άλλης οντότητας ή βασίζονται στην εκτέλεση καθηκόντων από άλλη οντότητα εντός του ίδιου ομίλου, οι διαχειριστές αγοράς παραμένουν πλήρως υπεύθυνοι για την εκπλήρωση όλων των υποχρεώσεών τους δυνάμει του παρόντος κανονισμού και της οδηγίας 2014/65/ΕΕ.

Τα κράτη μέλη δεν επιβάλλουν πρόσθετες απαιτήσεις για τη χρήση πόρων άλλης οντότητας ή την εκτέλεση καθηκόντων, σύμφωνα με την παράγραφο 1, από άλλη οντότητα εγκατεστημένη στην Ένωση η οποία ανήκει στον ίδιο όμιλο με τον διαχειριστή αγοράς.

2. Οι διαχειριστές αγοράς δεν εκτελούν εντολές πελατών έναντι ιδίων κεφαλαίων ούτε καταρτίζουν αντιστοιχισμένες συναλλαγές για ίδιο λογαριασμό σε καμία από τις ρυθμιζόμενες αγορές που διαχειρίζονται.

Άρθρο 2ζ 
Ανθεκτικότητα των συστημάτων, μέτρα διακοπής διαπραγμάτευσης και ηλεκτρονική διαπραγμάτευση

1. Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς μεριμνά ώστε η ρυθμιζόμενη αγορά να αναπτύξει και να διατηρεί την επιχειρησιακή ανθεκτικότητά της σύμφωνα με τις απαιτήσεις που ορίζονται στο κεφάλαιο II του κανονισμού (ΕΕ) 2022/2554, προκειμένου να διασφαλίζει ότι τα συστήματα συναλλαγών της είναι ανθεκτικά, έχουν επαρκή χωρητικότητα για την εξυπηρέτηση μεγάλων όγκων εντολών και μηνυμάτων, μπορούν να διασφαλίσουν την εύρυθμη διεξαγωγή συναλλαγών υπό ακραίες συνθήκες πίεσης στην αγορά, ελέγχονται πλήρως για τη διασφάλιση της εκπλήρωσης των όρων αυτών και διαθέτουν αποτελεσματικές ρυθμίσεις επιχειρησιακής συνέχειας, συμπεριλαμβανομένων των πολιτικών και των σχεδίων επιχειρησιακής συνέχειας των ΤΠΕ και των σχεδίων αντιμετώπισης και ανάκαμψης των ΤΠΕ τα οποία έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με το άρθρο 11 του κανονισμού (ΕΕ) 2022/2554, που διασφαλίζουν τη συνέχιση των υπηρεσιών της σε περίπτωση αστοχίας των συστημάτων συναλλαγών.

2. Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά διαθέτει:

α)γραπτές συμφωνίες με όλες τις επιχειρήσεις επενδύσεων που ακολουθούν στρατηγική ειδικής διαπραγμάτευσης στη ρυθμιζόμενη αγορά·

β)πλαίσιο το οποίο εξασφαλίζει τη συμμετοχή επαρκούς αριθμού επιχειρήσεων επενδύσεων στις συμφωνίες αυτές, οι οποίες απαιτούν την υποβολή σταθερών προσφορών σε ανταγωνιστικές τιμές έτσι ώστε να παρέχεται ρευστότητα σε τακτική και προβλέψιμη βάση, όπου ενδείκνυται τέτοια απαίτηση με βάση τη φύση και την κλίμακα των συναλλαγών στη συγκεκριμένη ρυθμιζόμενη αγορά.

3. Η γραπτή συμφωνία που αναφέρεται στην παράγραφο 2 καθορίζει τουλάχιστον τα ακόλουθα:

α)τις υποχρεώσεις της επιχείρησης επενδύσεων σε σχέση με την παροχή ρευστότητας και, κατά περίπτωση, οποιαδήποτε άλλη υποχρέωση που απορρέει από τη συμμετοχή στο πλαίσιο που αναφέρεται στην παράγραφο 2 στοιχείο β)·

β)με την επιφύλαξη του άρθρου 39α, οποιαδήποτε κίνητρα με τη μορφή εκπτώσεων ή σε άλλη μορφή, που προσφέρει η ρυθμιζόμενη αγορά σε μια επιχείρηση επενδύσεων για την παροχή ρευστότητας στην αγορά σε τακτική και προβλέψιμη βάση και, κατά περίπτωση, οποιαδήποτε άλλα δικαιώματα που απορρέουν για την επιχείρηση επενδύσεων από τη συμμετοχή της στο σύστημα που αναφέρεται στην παράγραφο 2 στοιχείο β).

Ο διαχειριστής της ρυθμιζόμενης αγοράς παρακολουθεί και επιβάλλει τη συμμόρφωση των επιχειρήσεων επενδύσεων προς τις απαιτήσεις των ανωτέρω δεσμευτικών γραπτών συμφωνιών. Ο διαχειριστής της ρυθμιζόμενης αγοράς ενημερώνει την αρμόδια αρχή σχετικά με το περιεχόμενο της δεσμευτικής γραπτής συμφωνίας και παρέχει, κατόπιν αιτήματος, στην αρμόδια αρχή κάθε περαιτέρω πληροφορία που είναι αναγκαία για να βεβαιωθεί η αρμόδια αρχή για τη συμμόρφωση της ρυθμιζόμενης αγοράς προς την παρούσα παράγραφο. Όταν η αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, η εθνική εποπτική αρχή μπορεί να ζητήσει από την ΕΑΚΑΑ να κοινοποιήσει το περιεχόμενο των δεσμευτικών γραπτών συμφωνιών σχετικά με την εποπτική δραστηριότητα της εν λόγω εθνικής εποπτικής αρχής.

4. Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά διαθέτει αποτελεσματικά συστήματα, διαδικασίες και μηχανισμούς για την απόρριψη εντολών που υπερβαίνουν τα προκαθορισμένα όρια όγκου και τιμών ή είναι σαφώς εσφαλμένες.

5. Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά μπορεί να προβεί προσωρινά στη διακοπή ή τον περιορισμό της διαπραγμάτευσης σε καταστάσεις έκτακτης ανάγκης ή σε περίπτωση σημαντικής μεταβολής της τιμής ενός χρηματοπιστωτικού μέσου στην εν λόγω αγορά ή σε συναφή αγορά σε σύντομο χρονικό διάστημα και, σε εξαιρετικές περιπτώσεις, μπορεί να προβεί σε ακύρωση, τροποποίηση ή διόρθωση οιασδήποτε συναλλαγής. Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά καθορίζει τις παραμέτρους για τη διακοπή ή τον περιορισμό των συναλλαγών οι οποίες είναι κατάλληλα προσαρμοσμένες κατά τρόπο ώστε να λαμβάνονται υπόψη η ρευστότητα των διαφόρων κατηγοριών και υποκατηγοριών χρηματοπιστωτικών μέσων, η φύση του μοντέλου της αγοράς και τα είδη χρηστών, και επαρκεί για την αποτροπή σημαντικών διαταράξεων στην εύρυθμη διεξαγωγή των συναλλαγών.

Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά γνωστοποιεί με συνεπή και συγκρίσιμο τρόπο στην αρμόδια αρχή τις παραμέτρους για τη διακοπή των συναλλαγών και τυχόν ουσιώδεις μεταβολές των εν λόγω παραμέτρων. Αν η αρμόδια αρχή δεν είναι η ΕΑΚΑΑ, η αρμόδια αρχή αναφέρει τις εν λόγω παραμέτρους στην ΕΑΚΑΑ. Όταν μια ρυθμιζόμενη αγορά, η οποία είναι σημαντική από άποψη ρευστότητας στο εν λόγω χρηματοπιστωτικό μέσο, διακόπτει τη διαπραγμάτευση σε οποιοδήποτε κράτος μέλος, ο διαχειριστής της εν λόγω ρυθμιζόμενης αγοράς διασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά διαθέτει τα αναγκαία συστήματα και διαδικασίες για να ενημερώσει την αρμόδια αρχή του, την εθνική εποπτική αρχή του και την ΕΑΚΑΑ, όταν η ΕΑΚΑΑ δεν είναι η αρμόδια αρχή του. Η αρμόδια αρχή και, όταν η ΕΑΚΑΑ είναι η αρμόδια αρχή, η εθνική εποπτική αρχή ενημερώνουν στη συνέχεια όλες τις άλλες αρμόδιες αρχές και, κατά περίπτωση, τις εθνικές εποπτικές αρχές στην Ένωση, προκειμένου να συντονίσουν την αντίδραση σε ολόκληρη την αγορά και να καθορίσουν αν είναι σκόπιμο να διακοπεί η διαπραγμάτευση σε άλλους τόπους διαπραγμάτευσης στους οποίους το χρηματοπιστωτικό μέσο αποτελεί αντικείμενο διαπραγμάτευσης έως ότου αρχίσει εκ νέου η διαπραγμάτευση στην αρχική αγορά.

Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά δημοσιοποιεί στον ιστότοπό της πληροφορίες σχετικά με τις περιστάσεις που οδήγησαν στη διακοπή ή τον περιορισμό της διαπραγμάτευσης και σχετικά με τις αρχές για τον καθορισμό των κύριων τεχνικών παραμέτρων που χρησιμοποιήθηκαν για τον σκοπό αυτό.

Όταν μια ρυθμιζόμενη αγορά δεν διακόπτει ούτε περιορίζει τη διαπραγμάτευση, όπως αναφέρεται στο πρώτο εδάφιο, παρά το γεγονός ότι μια σημαντική μεταβολή της τιμής ενός χρηματοπιστωτικού μέσου ή συναφών χρηματοπιστωτικών μέσων έχει οδηγήσει σε μη εύρυθμες συνθήκες διαπραγμάτευσης σε μία ή περισσότερες αγορές, η αρμόδια αρχή ή, όταν η αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, η εθνική εποπτική αρχή μπορεί να λάβει κατάλληλα μέτρα για την αποκατάσταση της ομαλής λειτουργίας των αγορών, μεταξύ άλλων κάνοντας χρήση των εποπτικών εξουσιών που αναφέρονται στο άρθρο 69 παράγραφος 2 στοιχεία ιγ) έως ιστ) της οδηγίας 2014/65/ΕΕ. Η εθνική εποπτική αρχή κοινοποιεί στην ΕΑΚΑΑ τα μέτρα που έλαβε χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση.

6. Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά διαθέτει αποτελεσματικά συστήματα, διαδικασίες και ρυθμίσεις, που περιλαμβάνουν την απαίτηση από τα μέλη ή τους συμμετέχοντες να εφαρμόζουν τις κατάλληλες διαδικασίες δοκιμαστικής λειτουργίας των αλγορίθμων και την παροχή περιβάλλοντος για τη διευκόλυνση της πραγματοποίησης των δοκιμών αυτών σύμφωνα με τις απαιτήσεις των κεφαλαίων II και IV του κανονισμού (ΕΕ) 2022/2554, οι οποίες να εξασφαλίζουν ότι τα συστήματα αλγοριθμικών συναλλαγών δεν μπορούν να δημιουργήσουν ή να συμβάλουν στη διαμόρφωση συνθηκών μη εύρυθμης διεξαγωγής συναλλαγών στην αγορά και να διαχειρίζονται τις συνθήκες μη εύρυθμης διεξαγωγής συναλλαγών που ανακύπτουν από αυτά τα συστήματα κατάρτισης αλγοριθμικών συναλλαγών, συμπεριλαμβανομένων συστημάτων για τον περιορισμό της αναλογίας ανεκτέλεστων εντολών που είναι δυνατό να εισαχθούν στο σύστημα από μέλος ή συμμετέχοντα, προς τις συναλλαγές, συστημάτων για την επιβράδυνση της ροής των εντολών αν υπάρχει κίνδυνος για εξάντληση της χωρητικότητας του συστήματος, και συστημάτων για τον περιορισμό και την επιβολή του ελάχιστου βήματος τιμής στο οποίο είναι δυνατό να εκτελεστούν οι συναλλαγές στην αγορά.

7. Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς που επιτρέπει την άμεση ηλεκτρονική πρόσβαση εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά διαθέτει αποτελεσματικά συστήματα, διαδικασίες και ρυθμίσεις προκειμένου να εξασφαλίζεται ότι τα μέλη ή οι συμμετέχοντες επιτρέπεται να παρέχουν άμεση ηλεκτρονική πρόσβαση μόνο αν είναι επιχειρήσεις επενδύσεων που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας βάσει της οδηγίας 2014/65/ΕΕ, ή πιστωτικά ιδρύματα που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας βάσει της οδηγίας 2013/36/ΕΕ, ότι ορίζονται και εφαρμόζονται κατάλληλα κριτήρια ως προς την καταλληλότητα των προσώπων στα οποία μπορεί να δοθεί πρόσβαση, και ότι το μέλος ή ο συμμετέχων φέρει την ευθύνη των εντολών και των συναλλαγών που εκτελούνται μέσω της υπηρεσίας αυτής σε σχέση με τις απαιτήσεις του παρόντος κανονισμού.

Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά ορίζει κατάλληλα πρότυπα σχετικά με τους ελέγχους κινδύνου και τα όρια για τις συναλλαγές μέσω της πρόσβασης αυτής και μπορεί να διακρίνει τις εντολές ή τις συναλλαγές προσώπου που χρησιμοποιεί άμεση ηλεκτρονική πρόσβαση, και, αν είναι αναγκαίο, να σταματά την εισαγωγή τέτοιων εντολών ή τη διενέργεια τέτοιων συναλλαγών χωριστά από άλλες εντολές ή συναλλαγές του μέλους ή του συμμετέχοντος.

Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά διαθέτει ρυθμίσεις για την αναστολή ή τη διακοπή της παροχής άμεσης ηλεκτρονικής πρόσβασης από μέλος ή συμμετέχοντα σε πελάτη στην περίπτωση μη συμμόρφωσης προς την παρούσα παράγραφο.

8. Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι οι κανόνες της ρυθμιζόμενης αγοράς για τις υπηρεσίες συστέγασης συστημάτων είναι διαφανείς και δίκαιοι και δεν επιτρέπουν διακριτική μεταχείριση.

9. Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά διαθέτει διάρθρωση χρεώσεων, συμπεριλαμβανομένων των χρεώσεων εκτέλεσης, των παρεπόμενων χρεώσεων και τυχόν εκπτώσεων, η οποία είναι διαφανής και δίκαιη και δεν παρέχει διακρίσεις, καθώς και ότι δεν δημιουργεί κίνητρα για εισαγωγή, τροποποίηση ή ακύρωση εντολών ή για την εκτέλεση συναλλαγών με τρόπο που συμβάλλει σε συνθήκες μη εύρυθμης διεξαγωγής συναλλαγών ή σε κατάχρηση αγοράς. Ειδικότερα, ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά επιβάλλει υποχρεώσεις ειδικής διαπραγμάτευσης σε μεμονωμένες μετοχές ή σε κατάλληλο καλάθι μετοχών, σε αντάλλαγμα τυχόν εκπτώσεων που παρέχονται.

Μια ρυθμιζόμενη αγορά μπορεί να προσαρμόζει τις χρεώσεις της για ακυρωμένες εντολές ανάλογα με το χρονικό διάστημα παραμονής της εντολής, και να βαθμονομεί τις χρεώσεις της για κάθε χρηματοπιστωτικό μέσο στο οποίο εφαρμόζονται.

Μια ρυθμιζόμενη αγορά μπορεί να επιβάλλει υψηλότερη χρέωση για την εισαγωγή εντολής που στη συνέχεια ακυρώνεται απ’ ό,τι για εντολή που εκτελείται, καθώς επίσης και υψηλότερη χρέωση σε συμμετέχοντες που εμφανίζουν υψηλή αναλογία ακυρωμένων εντολών προς εκτελεσμένες εντολές, και σε όσους εφαρμόζουν τεχνικές κατάρτισης αλγοριθμικών συναλλαγών σε υψηλή συχνότητα, προκειμένου να αντανακλάται η πρόσθετη επιβάρυνση για τη χωρητικότητα του συστήματος.

10. Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά μπορεί να διακρίνει, μέσω επισήμανσης από μέλη ή συμμετέχοντες, τις εντολές που παράγονται μέσω συστημάτων για την κατάρτιση αλγοριθμικών συναλλαγών, τους διάφορους αλγόριθμους που χρησιμοποιούνται για τη δημιουργία των εντολών, και τα σχετικά πρόσωπα που δίνουν τις εντολές αυτές. Οι εν λόγω πληροφορίες διατίθενται κατόπιν αιτήματος στις αρμόδιες αρχές και, όταν η αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, στις εθνικές εποπτικές αρχές.

Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά θέτει στη διάθεση της αρμόδιας αρχής ή, αν αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, της εθνικής εποπτικής αρχής δεδομένα σχετικά με το βιβλίο εντολών ή παρέχει στην αρμόδια αρχή ή, κατά περίπτωση, στην εθνική εποπτική αρχή πρόσβαση στο βιβλίο εντολών, κατόπιν αιτήματος, ώστε να μπορεί να παρακολουθεί τις συναλλαγές. Η εθνική εποπτική αρχή, με τη σειρά της, υποβάλλει τα εν λόγω δεδομένα στην ΕΑΚΑΑ, κατόπιν αιτήματος.

Άρθρο 2η 
Βήματα τιμής

1. Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά θεσπίζει καθεστώτα βήματος τιμής σε μετοχές, πιστοποιητικά αποθετηρίου, διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια, πιστοποιητικά και λοιπά παρόμοια χρηματοπιστωτικά μέσα, καθώς και σε οποιαδήποτε άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα για τα οποία καταρτίζονται ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα σύμφωνα με το άρθρο 2λγ παράγραφος 3 στοιχείο ια). Η εφαρμογή των βημάτων τιμής δεν εμποδίζει τις ρυθμιζόμενες αγορές να ταυτίζουν εντολές μεγάλου μεγέθους στο ενδιάμεσο των τρεχουσών τιμών αγοράς και πώλησης.

2. Τα καθεστώτα βήματος τιμής που αναφέρονται στην παράγραφο 1:

α)βαθμονομούνται για να αντικατοπτρίζουν το προφίλ ρευστότητας του χρηματοπιστωτικού μέσου σε διάφορες αγορές και το μέσο άνοιγμα τιμής προσφοράς-ζήτησης, λαμβάνοντας υπόψη την ανάγκη να καθίσταται δυνατή η διαμόρφωση ευλόγως σταθερών τιμών χωρίς να είναι αδικαιολόγητα υποχρεωτικός ο περαιτέρω περιορισμός του ανοίγματος τιμών·

β)προσαρμόζουν το βήμα τιμής για κάθε χρηματοπιστωτικό μέσο.

Όσον αφορά τις μετοχές με διεθνή αριθμό αναγνώρισης τίτλων (ISIN) που εκδίδονται εκτός Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου (ΕΟΧ), ή τις μετοχές που διαθέτουν ISIN ΕΟΧ και τελούν υπό διαπραγμάτευση σε τόπο διαπραγμάτευσης τρίτης χώρας στο τοπικό νόμισμα ή σε εκτός ΕΟΧ νόμισμα, όπως αναφέρεται στο άρθρο 23 παράγραφος 1 στοιχείο α), και για τις οποίες ο τόπος διαπραγμάτευσης που είναι η σημαντικότερη αγορά από άποψη ρευστότητας βρίσκεται σε τρίτη χώρα, οι ρυθμιζόμενες αγορές μπορούν να προβλέπουν το ίδιο βήμα τιμής με αυτό που ισχύει στον εν λόγω τόπο διαπραγμάτευσης.

Άρθρο 2θ 
Εισαγωγή χρηματοπιστωτικών μέσων προς διαπραγμάτευση

1. Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά εφαρμόζει σαφείς και διαφανείς κανόνες για την εισαγωγή χρηματοπιστωτικών μέσων προς διαπραγμάτευση.

Οι κανόνες αυτοί εξασφαλίζουν ότι κάθε χρηματοπιστωτικό μέσο που εισάγεται προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά επιδέχεται δίκαιη, ομαλή και αποτελεσματική διαπραγμάτευση και, προκειμένου περί κινητών αξιών, ότι είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο.

Τα κράτη μέλη δεν περιορίζουν το φάσμα των χρηματοπιστωτικών μέσων που είναι δυνατό να εισαχθούν προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά με την αιτιολογία ότι τα μέσα αυτά δεν διατίθενται σε μη επαγγελματίες επενδυτές εντός της δικαιοδοσίας τους.

2. Στην περίπτωση των παράγωγων προϊόντων, οι κανόνες που αναφέρονται στην παράγραφο 1 διασφαλίζουν ιδίως ότι οι όροι του συμβολαίου του παράγωγου προϊόντος επιτρέπουν την ομαλή διαμόρφωση των τιμών του, καθώς και την ύπαρξη αποτελεσματικών όρων διακανονισμού.

3. Εκτός από τις υποχρεώσεις των παραγράφων 1 και 2, ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά θεσπίζει και διατηρεί αποτελεσματικούς μηχανισμούς που επιτρέπουν να εξακριβωθεί αν οι εκδότες των εισαγόμενων προς διαπραγμάτευση στη ρυθμιζόμενη αγορά κινητών αξιών συμμορφώνονται με τις υποχρεώσεις που τους επιβάλλει το δίκαιο της Ένωσης όσον αφορά την αρχική, διαρκή ή κατά περίπτωση δημοσιοποίηση πληροφοριών.

Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά θεσπίζει μηχανισμούς που διευκολύνουν την πρόσβαση των μελών της ή των συμμετεχόντων σε αυτή στις πληροφορίες που δημοσιοποιούνται βάσει του δικαίου της Ένωσης.

4. Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά λαμβάνει τα αναγκαία μέτρα για τον τακτικό έλεγχο της συμμόρφωσης με τους όρους εισαγωγής των χρηματοπιστωτικών μέσων που εισάγουν προς διαπραγμάτευση.

5. Κινητή αξία που έχει εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά μπορεί στη συνέχεια να εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές, ακόμη και χωρίς τη συγκατάθεση του εκδότη, τηρουμένων των σχετικών διατάξεων του κανονισμού (ΕΕ) 2017/1129. Ο εκδότης ενημερώνεται από τη ρυθμιζόμενη αγορά για το γεγονός ότι οι τίτλοι του εισάγονται προς διαπραγμάτευση στην εν λόγω ρυθμιζόμενη αγορά. Ο εκδότης δεν υπόκειται σε καμία από τις προβλεπόμενες στην παράγραφο 3 υποχρεώσεις παροχής πληροφοριών απευθείας σε ρυθμιζόμενη αγορά που έχει εισαγάγει προς διαπραγμάτευση τους τίτλους του χωρίς τη συγκατάθεσή του.

Άρθρο 2ι 
Ειδικοί όροι για την εισαγωγή μετοχών προς διαπραγμάτευση

1. Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά απαιτεί η προβλεπόμενη χρηματιστηριακή αξία της εταιρείας της οποίας οι μετοχές επιδιώκεται να εισαχθούν προς διαπραγμάτευση ή, αν αυτή δεν μπορεί να εκτιμηθεί, τα ίδια κεφάλαια και τα αποθεματικά της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των αποτελεσμάτων της τελευταίας χρήσης, ανέρχονται σε τουλάχιστον 1 000 000 EUR ή στο ισοδύναμό του προκειμένου για εθνικό νόμισμα εκτός ευρώ.

2. Η παράγραφος 1 δεν εφαρμόζεται στην εισαγωγή προς διαπραγμάτευση μετοχών που είναι ανταλλάξιμες με μετοχές ήδη εισηγμένες προς διαπραγμάτευση.

3. Όταν, συνεπεία προσαρμογής του ισοδύναμου ποσού σε εθνικό νόμισμα εκτός ευρώ, η χρηματιστηριακή αξία που εκφράζεται στο εθνικό νόμισμα παραμένει για διάστημα ενός έτους τουλάχιστον κατά 10 % περισσότερο ή τουλάχιστον κατά 10 % λιγότερο από 1 000 000 EUR, ο διαχειριστής αγοράς, εντός 12 μηνών από τη λήξη της εν λόγω περιόδου, εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά προσαρμόζει τους κανόνες της προκειμένου να συμμορφωθεί με την παράγραφο 1.

4. Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά απαιτεί τουλάχιστον το 10 % του εγγεγραμμένου κεφαλαίου που αντιπροσωπεύει η κατηγορία μετοχών την οποία αφορά η αίτηση εισαγωγής προς διαπραγμάτευση να βρίσκεται στην κατοχή του κοινού κατά τη στιγμή της εισαγωγής προς διαπραγμάτευση.

5. Κατά παρέκκλιση από την παράγραφο 4, τα κράτη μέλη μπορούν να απαιτούν από τις ρυθμιζόμενες αγορές να θεσπίσουν, κατά τη στιγμή της εισαγωγής, τουλάχιστον μία από τις ακόλουθες απαιτήσεις για την υποβολή αίτησης εισαγωγής μετοχών προς διαπραγμάτευση:

α)επαρκή αριθμό μετοχών στην κατοχή του κοινού·

β)κατοχή των μετοχών από επαρκή αριθμό μετόχων·

γ)η αγοραία αξία των μετοχών που είναι στην κατοχή του κοινού αντιπροσωπεύει επαρκές επίπεδο του εγγεγραμμένου κεφαλαίου στην κατηγορία των συγκεκριμένων μετοχών.

6. Όταν επιδιώκεται εισαγωγή προς διαπραγμάτευση μετοχών που είναι ανταλλάξιμες με μετοχές ήδη εισηγμένες προς διαπραγμάτευση, οι ρυθμιζόμενες αγορές, προκειμένου να ανταποκριθούν στην απαίτηση της παραγράφου 4, εκτιμούν αν έχει διασπαρεί επαρκής αριθμός μετοχών στο κοινό σε σχέση με το σύνολο των εκδοθεισών μετοχών και όχι μόνο σε σχέση με τις μετοχές που είναι ανταλλάξιμες με μετοχές ήδη εισηγμένες προς διαπραγμάτευση.

Άρθρο 2ια 
Αναστολή διαπραγμάτευσης και απόσυρση χρηματοπιστωτικών μέσων από τη διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά

1. Με την επιφύλαξη του κατά το άρθρο 69 παράγραφος 2 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ δικαιώματος της αρμόδιας αρχής ή, όταν η αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, της εθνικής εποπτικής αρχής να απαιτεί την αναστολή διαπραγμάτευσης ή την απόσυρση χρηματοπιστωτικού μέσου από τη διαπραγμάτευση, ο διαχειριστής αγοράς μπορεί να αναστείλει τη διαπραγμάτευση ή να αποσύρει από τη διαπραγμάτευση χρηματοπιστωτικό μέσο το οποίο δεν συνάδει πλέον με τους κανόνες της ρυθμιζόμενης αγοράς, εκτός αν η αναστολή ή απόσυρση αυτή ενδέχεται να βλάψει σημαντικά τα συμφέροντα των επενδυτών ή την εύρυθμη λειτουργία της αγοράς.

2. Διαχειριστής αγοράς ο οποίος αναστέλλει τη διαπραγμάτευση ή αποσύρει από τη διαπραγμάτευση ένα χρηματοπιστωτικό μέσο, αναστέλλει τη διαπραγμάτευση ή αποσύρει από τη διαπραγμάτευση και τα παράγωγα όπως αναφέρονται στα σημεία 4) έως 10) του τμήματος Γ του παραρτήματος I της οδηγίας 2014/65/ΕΚ, τα οποία σχετίζονται ή τα οποία έχουν ως σημείο αναφοράς το συγκεκριμένο χρηματοπιστωτικό μέσο, όταν αυτό είναι αναγκαίο για την υποστήριξη των στόχων της αναστολής διαπραγμάτευσης ή της απόσυρσης του υποκείμενου χρηματοπιστωτικού μέσου από τη διαπραγμάτευση. Ο διαχειριστής αγοράς δημοσιοποιεί την αναστολή ή την απόσυρση του χρηματοπιστωτικού μέσου από τη διαπραγμάτευση και κάθε σχετικού παραγώγου και την κοινοποιεί στην αρμόδια αρχή του και, όταν αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, στην εθνική εποπτική αρχή του.

Οι διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται άλλες ρυθμιζόμενες αγορές και οι διαχειριστές αγοράς και οι επιχειρήσεις επενδύσεων που διαχειρίζονται ΠΜΔ, ΜΟΔ και συστηματικούς εσωτερικοποιητές, οι οποίοι διαπραγματεύονται το ίδιο χρηματοπιστωτικό μέσο όπως αναφέρεται στην παράγραφο 1 ή τα παράγωγα όπως αναφέρονται στα σημεία 4) έως 10) του τμήματος Γ του παραρτήματος I της οδηγίας 2014/65/ΕΕ τα οποία σχετίζονται ή τα οποία έχουν ως σημείο αναφοράς το χρηματοπιστωτικό μέσο που αναφέρεται στην παράγραφο 1, μόλις λάβουν γνώση της εν λόγω αναστολής ή απόσυρσης και χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση, αναστέλλουν τη διαπραγμάτευση ή αποσύρουν το συγκεκριμένο χρηματοπιστωτικό μέσο από τη διαπραγμάτευση, όταν η αναστολή ή η απόσυρση οφείλεται σε υπόνοια για κατάχρηση της αγοράς, σε δημόσια προσφορά εξαγοράς ή στη μη δημοσιοποίηση προνομιακών πληροφοριών σχετικά με τον εκδότη ή το χρηματοπιστωτικό μέσο κατά παράβαση των άρθρων 7 και 17 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 596/2014, εκτός αν η αρμόδια αρχή ή, όταν αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, η εθνική εποπτική αρχή θεωρεί ότι η αναστολή ή η απόσυρση θα μπορούσε να βλάψει σημαντικά τα συμφέροντα των επενδυτών ή την εύρυθμη λειτουργία της αγοράς.

Οι διαχειριστές αγοράς, οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι συστηματικοί εσωτερικοποιητές που αναφέρονται στο προηγούμενο εδάφιο δημοσιοποιούν την αναστολή ή την απόσυρση του χρηματοπιστωτικού μέσου και κάθε σχετικού παραγώγου. Η παρούσα παράγραφος εφαρμόζεται επίσης όταν αίρεται η αναστολή από τη διαπραγμάτευση χρηματοπιστωτικού μέσου ή των παραγώγων όπως αναφέρονται στα σημεία 4) έως 10) του τμήματος Γ του παραρτήματος I της οδηγίας 2014/65/ΕΕ και τα οποία σχετίζονται ή έχουν ως σημείο αναφοράς το συγκεκριμένο χρηματοπιστωτικό μέσο.

Η παρούσα παράγραφος εφαρμόζεται επίσης σε περίπτωση που η απόφαση για αναστολή διαπραγμάτευσης ή απόσυρσης ενός χρηματοπιστωτικού μέσου από τη διαπραγμάτευση ή παραγώγων που αναφέρονται στα σημεία 4) έως 10) του τμήματος Γ του παραρτήματος I της οδηγίας 2014/65/ΕΕ και τα οποία σχετίζονται ή έχουν ως σημείο αναφοράς χρηματοπιστωτικό μέσο λαμβάνεται από την αρμόδια αρχή ή, όταν αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, από την εθνική εποπτική αρχή δυνάμει του άρθρου 69 παράγραφος 2 στοιχεία ιγ) και ιδ) της οδηγίας 2014/65/ΕΕ.

Άρθρο 2ιβ 
Πρόσβαση σε ρυθμιζόμενη αγορά

1. Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά θεσπίζει, εφαρμόζει και διατηρεί διαφανείς και χωρίς διακρίσεις κανόνες, βασιζόμενους σε αντικειμενικά κριτήρια, όσον αφορά την πρόσβαση στη ρυθμιζόμενη αγορά ή την ιδιότητα του μέλους της.

2. Οι κανόνες που αναφέρονται στην παράγραφο 1 ορίζουν όλες τις υποχρεώσεις που υπέχουν τα μέλη της ρυθμιζόμενης αγοράς ή οι συμμετέχοντες σε αυτήν οι οποίες απορρέουν από:

α)τις συστατικές και διοικητικές πράξεις της ρυθμιζόμενης αγοράς·

β)τους κανόνες που διέπουν τη διενέργεια των συναλλαγών στη ρυθμιζόμενη αγορά·

γ)τα επαγγελματικά πρότυπα προς τα οποία πρέπει να συμμορφώνεται το προσωπικό των επιχειρήσεων επενδύσεων ή πιστωτικών ιδρυμάτων που δραστηριοποιούνται στην αγορά·

δ)τους όρους που καθορίζονται σύμφωνα με την παράγραφο 3 για τα πλην των επιχειρήσεων επενδύσεων ή πιστωτικών ιδρυμάτων μέλη ή συμμετέχοντες·

ε)τους κανόνες και διαδικασίες εκκαθάρισης και διακανονισμού των συναλλαγών που διενεργούνται στη ρυθμιζόμενη αγορά.

3. Οι ρυθμιζόμενες αγορές μπορούν να δέχονται ως μέλη ή συμμετέχοντες επιχειρήσεις επενδύσεων, πιστωτικά ιδρύματα με άδεια κατ’ εφαρμογή της οδηγίας 2013/36/ΕΕ και άλλα πρόσωπα τα οποία διαθέτουν:

α)επαρκώς καλή φήμη·

β)επαρκές επίπεδο συναλλακτικής ικανότητας, γνώσεων και πείρας·

γ)κατά περίπτωση, επαρκείς οργανωτικές ρυθμίσεις·

δ)επαρκή μέσα για το ρόλο που καλούνται να επιτελέσουν, λαμβανομένων υπόψη των διαφόρων χρηματοοικονομικών ρυθμίσεων που έχει ενδεχομένως επιβάλει η ρυθμιζόμενη αγορά για να εγγυάται τον προσήκοντα διακανονισμό των συναλλαγών.

3α. Κατά την αποδοχή ως μελών ή συμμετεχόντων προσώπων που είναι ήδη μέλη ή συμμετέχοντες άλλης ρυθμιζόμενης αγοράς, οι ρυθμιζόμενες αγορές θεωρούν ότι τα εν λόγω πρόσωπα συμμορφώνονται με την παράγραφο 3 στοιχείο α), χωρίς περαιτέρω αξιολόγηση. Οι ρυθμιζόμενες αγορές θεωρούν επίσης ότι τα εν λόγω πρόσωπα συμμορφώνονται με την παράγραφο 2 στοιχείο γ) ή την παράγραφο 3 στοιχεία β) και γ), κατά περίπτωση, χωρίς περαιτέρω αξιολόγηση, όταν ζητούν να γίνουν μέλη ή συμμετέχοντες σε σχέση με τη διαπραγμάτευση σε κατηγορία χρηματοπιστωτικών μέσων στην οποία είναι ήδη μέλη ή συμμετέχοντες σε άλλη ρυθμιζόμενη αγορά.

4. Για τις συναλλαγές που διενεργούνται σε ρυθμιζόμενη αγορά, τα μέλη και οι συμμετέχοντες δεν έχουν υποχρέωση να εφαρμόζουν έναντι αλλήλων τις υποχρεώσεις των άρθρων 24, 25 27 και 28 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ. Τα μέλη όμως της ρυθμιζόμενης αγοράς, ή οι συμμετέχοντες σε αυτή, τηρούν τις προβλεπόμενες στα άρθρα 24, 25 27 και 28 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ υποχρεώσεις έναντι των πελατών τους όταν, ενεργώντας για λογαριασμό πελατών, εκτελούν τις εντολές τους σε ρυθμιζόμενη αγορά.

5. Οι κανόνες που διέπουν την πρόσβαση στη ρυθμιζόμενη αγορά ή την απόκτηση της ιδιότητας του μέλους της ή τη συμμετοχή σε αυτήν προβλέπουν την άμεση ή εξ αποστάσεως συμμετοχή των επιχειρήσεων επενδύσεων και των πιστωτικών ιδρυμάτων. Οι εν λόγω κανόνες δεν εισάγουν διακρίσεις μεταξύ άμεσης ή εξ αποστάσεως συμμετοχής ούτε επιβάλλουν πρόσθετους περιορισμούς σε οποιαδήποτε από τις δύο μορφές συμμετοχής.

6. Οι διαχειριστές αγοράς κοινοποιούν, σε τακτική βάση, στην αρμόδια αρχή και, αν αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, στην εθνική εποπτική αρχή, τον κατάλογο των μελών ή των συμμετεχόντων στις ρυθμιζόμενες αγορές τις οποίες διαχειρίζονται.

Άρθρο 2ιγ 
Κοινοποίηση τροποποιήσεων των κανόνων της ρυθμιζόμενης αγοράς

1. Ο διαχειριστής αγοράς κοινοποιεί στην αρμόδια αρχή κάθε τροποποίηση των κανόνων της ρυθμιζόμενης αγοράς την οποία διαχειρίζεται, τουλάχιστον 30 ημέρες πριν από την έναρξη ισχύος της εκάστοτε τροποποίησης.

2. Η αρμόδια αρχή έχει την εξουσία να απαιτεί από διαχειριστή αγοράς να τροποποιεί τους κανόνες της ρυθμιζόμενης αγοράς στην οποία δραστηριοποιείται, αν διαπιστώσει ότι οι εν λόγω κανόνες δεν πληρούν τις απαιτήσεις του παρόντος κανονισμού.

Άρθρο 2ιδ
Έλεγχος της συμμόρφωσης με τους κανόνες της ρυθμιζόμενης αγοράς και με άλλες νομικές υποχρεώσεις

1. Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά δημιουργεί και διατηρεί αποτελεσματικούς μηχανισμούς και διαδικασίες, συμπεριλαμβανομένων των αναγκαίων πόρων, για την τακτική παρακολούθηση της συμμόρφωσης των μελών της και των συμμετεχόντων με τους κανόνες της. Οι ρυθμιζόμενες αγορές παρακολουθούν τις εντολές που αποστέλλονται, περιλαμβανομένων των ακυρώσεων, και τις συναλλαγές που καταρτίζουν τα μέλη τους ή οι συμμετέχοντες μέσω των συστημάτων τους, προκειμένου να εντοπίζονται παραβάσεις των κανόνων αυτών, συνθήκες μη εύρυθμης διεξαγωγής συναλλαγών, ενέργειες που ενδέχεται να υποδηλώνουν συμπεριφορά που απαγορεύεται δυνάμει του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 596/2014 ή δυσλειτουργίες των συστημάτων σχετικά με ένα χρηματοπιστωτικό μέσο, και χρησιμοποιούν τους αναγκαίους πόρους ώστε να εξασφαλίζουν την αποτελεσματικότητα της παρακολούθησης αυτής.

2. Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς ενημερώνει αμέσως τις αρμόδιες αρχές του και, όταν αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, την εθνική εποπτική αρχή σχετικά με σημαντικές περιπτώσεις παράβασης των κανόνων του, συνθήκες μη εύρυθμης διεξαγωγής συναλλαγών ή ενέργειες οι οποίες μπορεί να υποδηλώνουν συμπεριφορά που απαγορεύεται δυνάμει του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 596/2014 ή δυσλειτουργίες των συστημάτων σε σχέση με χρηματοπιστωτικό μέσο.

Η αρμόδια αρχή ή, όταν αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, η εθνική εποπτική αρχή κοινοποιεί τις πληροφορίες που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο στην ΕΑΚΑΑ και στις αρχές των άλλων κρατών μελών που έχουν οριστεί σύμφωνα με το άρθρο 67 παράγραφος 1 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ.

Όσον αφορά ενέργειες που μπορεί να υποδηλώνουν συμπεριφορά που απαγορεύεται δυνάμει του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 596/2014, η αρμόδια αρχή ή, όταν αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, η εθνική εποπτική αρχή πρέπει να είναι πεπεισμένη ότι διαπράττεται ή έχει διαπραχθεί τέτοια συμπεριφορά προτού ειδοποιήσει τις αρχές των άλλων κρατών μελών που έχουν οριστεί σύμφωνα με το άρθρο 67 παράγραφος 1 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ.

Όταν αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, συνεκτιμά δεόντως τις πληροφορίες που λαμβάνει σύμφωνα με την παρούσα παράγραφο, ιδίως κατά την αξιολόγηση πιθανής παράβασης της παραγράφου 1 από τη ρυθμιζόμενη αγορά. Η ΕΑΚΑΑ μπορεί να ζητήσει από την εθνική εποπτική αρχή να υποβάλει τυχόν πρόσθετες πληροφορίες που είναι αναγκαίες για τους σκοπούς της εν λόγω αξιολόγησης.

Όταν αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, σε περιπτώσεις όπου μια εθνική εποπτική αρχή θεωρεί ότι οι πληροφορίες που αναφέρονται στην παρούσα παράγραφο δεν έχουν παρασχεθεί ή δεν έχουν παρασχεθεί εγκαίρως από τον διαχειριστή αγοράς, η εν λόγω αρχή ενημερώνει την ΕΑΚΑΑ. Η ΕΑΚΑΑ αξιολογεί, εντός 20 εργάσιμων ημερών, αν ο διαχειριστής αγοράς έχει αθετήσει τις υποχρεώσεις του δυνάμει του πρώτου εδαφίου και λαμβάνει τα κατάλληλα μέτρα.

3. Ο διαχειριστής αγοράς γνωστοποιεί χωρίς περιττή καθυστέρηση τις σχετικές πληροφορίες στην αρχή που είναι αρμόδια για τη διερεύνηση και τη δίωξη περιπτώσεων κατάχρησης αγοράς στη ρυθμιζόμενη αγορά, και της παρέχει κάθε αναγκαία βοήθεια για τη διερεύνηση και δίωξη της κατάχρησης αγοράς η οποία διαπράττεται στα συστήματα της ρυθμιζόμενης αγοράς ή μέσω αυτών.

Όταν αρμόδια αρχή της ρυθμιζόμενης αγοράς είναι η ΕΑΚΑΑ, σε περιπτώσεις όπου μια αρχή αρμόδια για τη διερεύνηση και τη δίωξη της κατάχρησης αγοράς σε μια τέτοια ρυθμιζόμενη αγορά θεωρεί ότι οι πληροφορίες ή η συνδρομή που αναφέρονται στην παρούσα παράγραφο δεν έχουν παρασχεθεί ή δεν έχουν παρασχεθεί εγκαίρως, η εν λόγω αρχή ενημερώνει την ΕΑΚΑΑ. Η ΕΑΚΑΑ αξιολογεί, εντός 20 εργάσιμων ημερών, αν ο διαχειριστής αγοράς έχει αθετήσει τις υποχρεώσεις του δυνάμει του πρώτου εδαφίου και λαμβάνει τα κατάλληλα μέτρα.

Άρθρο 2ιε 
Διασυνοριακή δραστηριότητα ρυθμιζόμενων αγορών

1. Ρυθμιζόμενη αγορά που έχει λάβει άδεια λειτουργίας μπορεί να ασκεί ελεύθερα τη δραστηριότητά της εντός της Ένωσης, μέσω της ελεύθερης παροχής υπηρεσιών ή μέσω της ίδρυσης υποκαταστήματος. Οι εν λόγω δραστηριότητες περιλαμβάνουν τουλάχιστον:

α)την πρόβλεψη κατάλληλων ρυθμίσεων για τη διευκόλυνση της πρόσβασης και της διαπραγμάτευσης στη συγκεκριμένη ρυθμιζόμενη αγορά από εξ αποστάσεως μέλη ή συμμετέχοντες εγκατεστημένους σε οποιοδήποτε κράτος μέλος·

β)δραστηριότητες που σχετίζονται με την εισδοχή μελών ή συμμετεχόντων στην εν λόγω ρυθμιζόμενη αγορά·

γ)δραστηριότητες που σχετίζονται με την εισαγωγή χρηματοπιστωτικών μέσων προς διαπραγμάτευση στη συγκεκριμένη ρυθμιζόμενη αγορά.

2. Ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς που έχει λάβει άδεια λειτουργίας ή ρυθμιζόμενης αγοράς που έχει υποβάλει αίτηση για άδεια λειτουργίας σύμφωνα με το άρθρο 2β και προτίθεται να ασκήσει τη δραστηριότητά της στο έδαφος άλλου κράτους μέλους, εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά κοινοποιεί στην οικεία αρμόδια αρχή το κράτος μέλος στο οποίο προτίθεται να ασκήσει τη δραστηριότητά της. Η αρμόδια αρχή κοινοποιεί τις πληροφορίες αυτές στην οριζόμενη σύμφωνα με το άρθρο 67 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ αρχή του κράτους μέλους στο οποίο η ρυθμιζόμενη αγορά προτίθεται να ασκήσει τη δραστηριότητά της, εντός επτά εργάσιμων ημερών. Όταν η ΕΑΚΑΑ δεν είναι η αρμόδια αρχή, μπορεί να ζητεί πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες σύμφωνα με τη διαδικασία και υπό τις προϋποθέσεις του άρθρου 35 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

Η αρμόδια αρχή της ρυθμιζόμενης αγοράς, κατόπιν αιτήματος της οριζόμενης σύμφωνα με το άρθρο 67 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ αρχής του κράτους μέλους στο οποίο η ρυθμιζόμενη αγορά προτίθεται να ασκήσει ή ασκεί τη δραστηριότητά της και χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση, γνωστοποιεί την ταυτότητα των μελών της ρυθμιζόμενης αγοράς ή των συμμετεχόντων σε αυτήν που είναι εγκατεστημένοι στο εν λόγω κράτος μέλος.

Όταν η ρυθμιζόμενη αγορά ιδρύει υποκατάστημα, οι πληροφορίες που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο περιλαμβάνουν:

α)τα καθήκοντα που θα εκτελεί το υποκατάστημα·

β)την οργανωτική δομή του υποκαταστήματος·

γ)τη διεύθυνση στο κράτος μέλος στο οποίο η ρυθμιζόμενη αγορά προτίθεται να ιδρύσει υποκατάστημα·

δ)τα ονόματα των υπεύθυνων διαχείρισης του υποκαταστήματος.

3. Σε περίπτωση μεταβολής οποιουδήποτε από τα στοιχεία που γνωστοποιούνται σύμφωνα με την παράγραφο 2, ο διαχειριστής ρυθμιζόμενης αγοράς εξασφαλίζει ότι η ρυθμιζόμενη αγορά κοινοποιεί εγγράφως την εν λόγω μεταβολή στην οικεία αρμόδια αρχή τουλάχιστον επτά εργάσιμες ημέρες πριν από την εφαρμογή της μεταβολής. Η εν λόγω αρμόδια αρχή κοινοποιεί τη μεταβολή αυτή στην οριζόμενη σύμφωνα με το άρθρο 67 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ αρχή του κράτους μέλους στο οποίο η ρυθμιζόμενη αγορά ασκεί τη δραστηριότητά της.

4. Τα κράτη μέλη δεν επιβάλλουν περαιτέρω νομικές ή διοικητικές απαιτήσεις σε σχέση με τη διασυνοριακή δραστηριότητα των ρυθμιζόμενων αγορών στο έδαφός τους.

ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2 
Απαιτήσεις για ΠΜΔ και ΟΜΔ

Άρθρο 2ιστ 
Απαίτηση χορήγησης άδειας για ΠΜΔ και ΟΜΔ που τελούν υπό τη διαχείριση διαχειριστή αγοράς

Η αρμόδια αρχή επιτρέπει σε διαχειριστή αγοράς να διαχειρίζεται ΠΜΔ ή ΜΟΔ υπό την προϋπόθεση της προηγούμενης επαλήθευσης της συμμόρφωσής του με τις διατάξεις του παρόντος κεφαλαίου.

Άρθρο 2ιζ 
Χορήγηση άδειας, συνεχής εποπτεία και ανάκληση της άδειας που χορηγείται σε επιχειρήσεις επενδύσεων για τη διαχείριση ΠΜΔ ή ΜΟΔ

1. Όταν η ΕΑΚΑΑ είναι η αρμόδια αρχή σύμφωνα με το άρθρο 38στα για επιχείρηση επενδύσεων ή διαχειριστή αγοράς που διαχειρίζεται σημαντικό τόπο διαπραγμάτευσης, και όταν μια αιτούσα επιχείρηση επενδύσεων ανήκει στον ίδιο όμιλο με την εν λόγω επιχείρηση επενδύσεων ή τον εν λόγω διαχειριστή αγοράς που διαχειρίζεται σημαντικό τόπο διαπραγμάτευσης, η ΕΑΚΑΑ εξουσιοδοτείται να χορηγήσει άδεια στην εν λόγω αιτούσα επιχείρηση επενδύσεων εφόσον σκοπεύει να ασκεί αποκλειστικά τη διαχείριση ΠΜΔ ή ΜΟΔ ή και των δύο.

2. Η ΕΑΚΑΑ επανεξετάζει τακτικά τη συμμόρφωση της επιχείρησης επενδύσεων που έχει λάβει άδεια λειτουργίας σύμφωνα με την παράγραφο 1 με τις απαιτήσεις που ορίζονται στον παρόντα κανονισμό και στον τίτλο II της οδηγίας 2014/65/ΕΕ.

3. Η ΕΑΚΑΑ μπορεί να ανακαλέσει την άδεια λειτουργίας που έχει χορηγηθεί σε επιχείρηση επενδύσεων σύμφωνα με την παράγραφο 1, εφόσον πληρούνται οι προϋποθέσεις ανάκλησης που ορίζονται στο άρθρο 8 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ.

4. Για τους σκοπούς της εκτέλεσης των καθηκόντων που της ανατίθενται με το παρόν άρθρο, η ΕΑΚΑΑ εφαρμόζει τις εθνικές διατάξεις για τη μεταφορά στο εθνικό δίκαιο της οδηγίας 2014/65/ΕΕ του κράτους μέλους καταγωγής της εν λόγω επιχείρησης επενδύσεων, ερμηνευόμενες κατά τρόπο που συνάδει με το δίκαιο της Ένωσης.

5. Όταν η ΕΑΚΑΑ είναι η αρμόδια αρχή σύμφωνα με το άρθρο 38στα για επιχείρηση επενδύσεων ή διαχειριστή αγοράς που διαχειρίζεται σημαντικό τόπο διαπραγμάτευσης, μια αιτούσα επιχείρηση επενδύσεων που ανήκει στον ίδιο όμιλο με την εν λόγω επιχείρηση επενδύσεων ή τον εν λόγω διαχειριστή αγοράς που διαχειρίζεται σημαντικό τόπο διαπραγμάτευσης και η οποία επιδιώκει να λάβει άδεια για την παροχή επενδυτικών υπηρεσιών ή την άσκηση επενδυτικών δραστηριοτήτων, μεταξύ άλλων όσον αφορά τη διαχείριση ΠΜΔ ή ΜΟΔ, υποβάλλει αίτηση χορήγησης άδειας στην αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής της.

Η αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής διαβιβάζει χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση στην ΕΑΚΑΑ την εν λόγω αίτηση και κάθε πληροφορία την οποία παρέχει η επιχείρηση επενδύσεων προκειμένου να ζητήσει άδεια για τη διαχείριση ΠΜΔ ή ΜΟΔ.

Η ΕΑΚΑΑ εκτιμά αν η αίτηση χορήγησης άδειας για τη διαχείριση ΠΜΔ ή ΜΟΔ είναι πλήρης εντός 10 εργάσιμων ημερών από την παραλαβή της αίτησης.

Αν η αίτηση δεν είναι πλήρης, η ΕΑΚΑΑ ορίζει προθεσμία εντός της οποίας η επιχείρηση επενδύσεων οφείλει να παράσχει πρόσθετες πληροφορίες.

Η ΕΑΚΑΑ, αφού κρίνει ότι η αίτηση είναι πλήρης, αποστέλλει σχετική κοινοποίηση στην επιχείρηση επενδύσεων.

Η ΕΑΚΑΑ, εντός 60 εργάσιμων ημερών από την παραλαβή της πλήρους αίτησης, εκδίδει γνώμη σχετικά με την άδεια για τη διαχείριση ΠΜΔ ή ΜΟΔ και τη διαβιβάζει χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση στην αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής.

Η αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής εκδίδει αιτιολογημένη απόφαση για τη χορήγηση ή την άρνηση χορήγησης της άδειας βάσει της γνώμης που διαβίβασε η ΕΑΚΑΑ και ενημερώνει σχετικά την επιχείρηση επενδύσεων εντός πέντε εργάσιμων ημερών από την έκδοσή της. Η αρμόδια αρχή αρνείται τη χορήγηση άδειας για τη διαχείριση ΠΜΔ ή ΜΟΔ αν η ΕΑΚΑΑ εκδώσει αρνητική γνώμη.

6. Η αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής μπορεί να ανακαλέσει την άδεια που αναφέρεται στην προηγούμενη παράγραφο, αν η ΕΑΚΑΑ την ενημερώσει ότι πληρούται οποιαδήποτε από τις προϋποθέσεις του άρθρου 8 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ σε σχέση με τη διαχείριση ΠΜΔ ή ΜΟΔ. Αν η αρμόδια αρχή ανακαλέσει την άδεια, ενημερώνει σχετικά την επιχείρηση επενδύσεων.

7. Οι παράγραφοι 1 έως 6 εφαρμόζονται επίσης σε επιχείρηση επενδύσεων που ανήκει στον ίδιο όμιλο με κεντρικό αντισυμβαλλόμενο ή ΚΑΤ που υπόκειται σε εποπτεία από την ΕΑΚΑΑ.

8. Οι παράγραφοι 1 έως 7 εφαρμόζονται από τη στιγμή που η ΕΑΚΑΑ καταστεί η αρμόδια αρχή σύμφωνα με το άρθρο 38στα.

Άρθρο 2ιη 
Επέκταση της άδειας για επιχειρήσεις επενδύσεων που διαχειρίζονται ήδη ΠΜΔ ή ΜΟΔ

1. Επιχείρηση επενδύσεων που έχει λάβει άδεια από την ΕΑΚΑΑ δυνάμει του άρθρου 2ιζ παράγραφος 1 και ζητά τη χορήγηση άδειας για να επεκτείνει τις δραστηριότητές της σε πρόσθετες επενδυτικές υπηρεσίες ή δραστηριότητες ή σε παρεπόμενες υπηρεσίες που δεν είχαν προβλεφθεί κατά τον χρόνο χορήγησης της αρχικής άδειας υποβάλλει αίτηση επέκτασης της άδειάς της στην ΕΑΚΑΑ.

2. Αν η αίτηση που αναφέρεται στην παράγραφο 1 αφορά επενδυτικές υπηρεσίες ή δραστηριότητες άλλες από τη διαχείριση ΠΜΔ ή ΜΟΔ, η ΕΑΚΑΑ διαβιβάζει χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση την εν λόγω αίτηση και κάθε πληροφορία που παρέχει η επιχείρηση επενδύσεων για τον σκοπό αυτό στην αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής της επιχείρησης επενδύσεων.

Η αρμόδια αρχή που αναφέρεται στο πρώτο εδάφιο εκτιμά αν η αίτηση για τη χορήγηση άδειας είναι πλήρης εντός 10 εργάσιμων ημερών από την παραλαβή της αίτησης.

Αν η αίτηση δεν είναι πλήρης, η αρμόδια αρχή ορίζει προθεσμία εντός της οποίας η επιχείρηση επενδύσεων οφείλει να παράσχει πρόσθετες πληροφορίες.

Αν διαπιστωθεί κατά την αξιολόγηση ότι η αίτηση είναι πλήρης, η αρμόδια αρχή ενημερώνει σχετικά την επιχείρηση επενδύσεων.

Η αρμόδια αρχή, εντός 60 εργάσιμων ημερών από την παραλαβή της πλήρους αίτησης, εκδίδει γνώμη σχετικά με την επέκταση της άδειας και τη διαβιβάζει χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση στην ΕΑΚΑΑ.

Η ΕΑΚΑΑ εκδίδει αιτιολογημένη απόφαση για τη χορήγηση ή την άρνηση χορήγησης της άδειας βάσει της γνώμης που διαβίβασε η ΕΑΚΑΑ και ενημερώνει σχετικά την επιχείρηση επενδύσεων εντός πέντε εργάσιμων ημερών από την έκδοσή της. Η ΕΑΚΑΑ αρνείται την επέκταση της άδειας αν η αρμόδια αρχή εκδώσει αρνητική γνώμη.

3. Με την επιφύλαξη του άρθρου 2ιζ παράγραφος 3, η ΕΑΚΑΑ ανακαλεί την άδεια που αναφέρεται στο άρθρο 2ιζ σε σχέση με τις υπηρεσίες ή τις δραστηριότητες που αναφέρονται στην παράγραφο 1, αν η αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής της επιχείρησης επενδύσεων παράσχει αιτιολογημένη γνώμη που καταλήγει στο συμπέρασμα ότι πληρούται οποιαδήποτε από τις προϋποθέσεις του άρθρου 8 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ σε σχέση με τις επενδυτικές υπηρεσίες ή δραστηριότητες που αναφέρονται στην παράγραφο 1. Αν η ΕΑΚΑΑ ανακαλέσει την άδεια, ενημερώνει σχετικά την επιχείρηση επενδύσεων.

4. Κατά την εκτέλεση των καθηκόντων που της ανατίθενται με το παρόν άρθρο, η ΕΑΚΑΑ εφαρμόζει τις εθνικές διατάξεις για τη μεταφορά στο εθνικό δίκαιο της οδηγίας 2014/65/ΕΕ του κράτους μέλους καταγωγής της εν λόγω επιχείρησης επενδύσεων, ερμηνευόμενες κατά τρόπο που συνάδει με το δίκαιο της Ένωσης.

5. Οι παράγραφοι 1 έως 4 εφαρμόζονται από τη στιγμή που η ΕΑΚΑΑ καταστεί η αρμόδια αρχή σύμφωνα με το άρθρο 38στα.

Άρθρο 2ιθ 
Επέκταση της άδειας για επιχειρήσεις επενδύσεων που σκοπεύουν να διαχειρίζονται ΠΜΔ ή ΜΟΔ

1. Αν η ΕΑΚΑΑ είναι η αρμόδια αρχή σύμφωνα με το άρθρο 38στα για επιχείρηση επενδύσεων ή διαχειριστή αγοράς που διαχειρίζεται σημαντικό τόπο διαπραγμάτευσης, μια αιτούσα επιχείρηση επενδύσεων που ανήκει στον ίδιο όμιλο με την εν λόγω επιχείρηση επενδύσεων ή τον εν λόγω διαχειριστή αγοράς που διαχειρίζεται σημαντικό τόπο διαπραγμάτευσης και η οποία επιδιώκει επέκταση της άδειάς της για τον σκοπό της διαχείρισης ΠΜΔ ή ΜΟΔ, υποβάλλει αίτηση επέκτασης στην αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής της.

Η αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής διαβιβάζει χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση στην ΕΑΚΑΑ την εν λόγω αίτηση και κάθε πληροφορία την οποία παρέχει η επιχείρηση επενδύσεων για τον σκοπό αυτό.

Η ΕΑΚΑΑ εκτιμά αν η αίτηση για τη χορήγηση άδειας είναι πλήρης εντός 10 εργάσιμων ημερών από την παραλαβή της αίτησης.

Αν η αίτηση δεν είναι πλήρης, η ΕΑΚΑΑ ορίζει προθεσμία εντός της οποίας η επιχείρηση επενδύσεων οφείλει να παράσχει πρόσθετες πληροφορίες.

Η ΕΑΚΑΑ, αφού κρίνει ότι η αίτηση είναι πλήρης, αποστέλλει σχετική κοινοποίηση στην επιχείρηση επενδύσεων.

Η ΕΑΚΑΑ, εντός 60 εργάσιμων ημερών από την παραλαβή της πλήρους αίτησης, εκδίδει γνώμη σχετικά με την επέκταση της άδειας και τη διαβιβάζει χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση στην αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής.

Η αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής εκδίδει αιτιολογημένη απόφαση για τη χορήγηση ή την άρνηση χορήγησης της άδειας βάσει της γνώμης που διαβίβασε η ΕΑΚΑΑ και ενημερώνει σχετικά την επιχείρηση επενδύσεων εντός πέντε εργάσιμων ημερών από την έκδοσή της. Η αρμόδια αρχή αρνείται την επέκταση της άδειας αν η ΕΑΚΑΑ εκδώσει αρνητική γνώμη.

2. Με την επιφύλαξη του άρθρου 8 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ, η αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής ανακαλεί την άδεια σε σχέση με τη διαχείριση ΠΜΔ ή ΟΜΔ, αν η ΕΑΚΑΑ παράσχει αιτιολογημένη γνώμη η οποία καταλήγει στο συμπέρασμα ότι πληρούται οποιαδήποτε από τις προϋποθέσεις του άρθρου 8 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ σε σχέση με τη διαχείριση ΠΜΔ ή ΜΟΔ. Αν η αρμόδια αρχή ανακαλέσει την άδεια, ενημερώνει σχετικά την επιχείρηση επενδύσεων.

3. Οι παράγραφοι 1 και 2 εφαρμόζονται επίσης σε επιχείρηση επενδύσεων που ανήκει στον ίδιο όμιλο με κεντρικό αντισυμβαλλόμενο ή ΚΑΤ που υπόκειται στην εποπτεία της ΕΑΚΑΑ, όταν η εν λόγω επιχείρηση επενδύσεων ζητεί επέκταση της άδειάς της για τους σκοπούς της διαχείρισης ΠΜΔ ή ΜΟΔ.

4. Οι παράγραφοι 1 έως 3 εφαρμόζονται από τη στιγμή που η ΕΑΚΑΑ καταστεί η αρμόδια αρχή σύμφωνα με το άρθρο 38στα.

Άρθρο 2κ 
Συνεχής εποπτεία

1. Για τις επιχειρήσεις επενδύσεων που έχουν λάβει άδεια σύμφωνα με το άρθρο 2ιζ παράγραφος 5, το άρθρο 2ιη και το άρθρο 2ιθ, η ΕΑΚΑΑ επανεξετάζει τακτικά τη συμμόρφωση της επιχείρησης επενδύσεων με τις απαιτήσεις που ορίζονται στον παρόντα τίτλο και, όσον αφορά πτυχές που σχετίζονται με τη διαχείριση ΠΜΔ ή ΜΟΔ, με τις εθνικές διατάξεις για τη μεταφορά του άρθρου 16 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ στο εθνικό δίκαιο του κράτους μέλους καταγωγής της εν λόγω επιχείρησης επενδύσεων, ερμηνευόμενες κατά τρόπο που συνάδει με το δίκαιο της Ένωσης.

2. Για τις επιχειρήσεις επενδύσεων που έχουν λάβει άδεια σύμφωνα με το άρθρο 2ιζ παράγραφος 5, το άρθρο 2ιη και το άρθρο 2ιθ, η αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής της επιχείρησης επενδύσεων επανεξετάζει τακτικά τη συμμόρφωση της επιχείρησης επενδύσεων με τις απαιτήσεις που ορίζονται στις εθνικές διατάξεις που θεσπίζονται κατ’ εφαρμογή του τίτλου II της οδηγίας 2014/65/ΕΕ από το κράτος μέλος καταγωγής της εν λόγω επιχείρησης επενδύσεων.

3. Για τους σκοπούς της διασφάλισης αποτελεσματικής και αποδοτικής αδειοδότησης και διαρκούς εποπτείας των επιχειρήσεων επενδύσεων σύμφωνα με το άρθρο 2ιζ παράγραφος 5, το άρθρο 2ιη και το άρθρο 2ιθ, η ΕΑΚΑΑ και η αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής της επιχείρησης επενδύσεων συνάπτουν συμφωνία συνεργασίας.

4. Οι παράγραφοι 1 έως 3 εφαρμόζονται από τη στιγμή που η ΕΑΚΑΑ καταστεί η αρμόδια αρχή σύμφωνα με το άρθρο 38στα.

Άρθρο 2κα 
Συμμόρφωση με τους κανόνες του ΠΜΔ ή του ΜΟΔ και με άλλες εκ του νόμου υποχρεώσεις

1. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται ΠΜΔ ή ΜΟΔ θεσπίζουν διαφανείς κανόνες και διαδικασίες δίκαιης και εύρυθμης διαπραγμάτευσης και καθορίζουν αντικειμενικά κριτήρια για την αποτελεσματική εκτέλεση των εντολών. Διαθέτουν μηχανισμούς που επιτρέπουν την ορθή διαχείριση των τεχνικών λειτουργιών του συστήματος, μεταξύ των οποίων αποτελεσματικούς μηχανισμούς έκτακτης ανάγκης για την αντιμετώπιση των κινδύνων δυσλειτουργίας των συστημάτων.

2. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται ΠΜΔ ή ΜΟΔ θεσπίζουν διαφανείς κανόνες σχετικά με τα κριτήρια προσδιορισμού των χρηματοπιστωτικών μέσων των οποίων η διαπραγμάτευση επιτρέπεται στα πλαίσια των συστημάτων τους.

Κατά περίπτωση, οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται ΠΜΔ ή ΜΟΔ παρέχουν επαρκείς δημόσια διαθέσιμες πληροφορίες, ή βεβαιώνονται ότι υπάρχει πρόσβαση σε τέτοιες πληροφορίες, ώστε να μπορούν οι χρήστες τους να διαμορφώνουν επενδυτική κρίση, ανάλογα με τη φύση των χρηστών και με τα είδη των υπό διαπραγμάτευση χρηματοπιστωτικών μέσων.

3. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται ΠΜΔ ή ΜΟΔ συμμορφώνονται με το άρθρο 2στ παράγραφος 1 στοιχεία α), στ) και ζ), το άρθρο 2ζ, το άρθρο 2η, το άρθρο 2ιβ παράγραφος 1, το άρθρο 2ιγ παράγραφος 1, το άρθρο 2ιδ παράγραφος 1, το άρθρο 2ιδ παράγραφος 2 πρώτο εδάφιο και το άρθρο 2ιδ παράγραφος 3 πρώτο εδάφιο και διαθέτουν όλα τα αναγκαία αποτελεσματικά συστήματα, διαδικασίες και ρυθμίσεις για τον σκοπό αυτό.

4. Το άρθρο 2ιγ παράγραφος 2, το άρθρο 2ιδ παράγραφος 2 δεύτερο, τρίτο, τέταρτο και πέμπτο εδάφιο και το άρθρο 2ιδ παράγραφος 3 δεύτερο εδάφιο εφαρμόζονται κατ’ αναλογία στις επιχειρήσεις επενδύσεων και τους διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται ΠΜΔ ή ΜΟΔ.

5. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται ΠΜΔ ή ΜΟΔ ενημερώνουν σαφώς τα μέλη τους ή τους συμμετέχοντες σε αυτούς για τις αντίστοιχες ευθύνες τους όσον αφορά τον διακανονισμό των συναλλαγών που εκτελούνται εντός του εν λόγω συστήματος. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται ΠΜΔ ή ΜΟΔ διαθέτουν τους αναγκαίους μηχανισμούς για τη διευκόλυνση του αποδοτικού διακανονισμού των συναλλαγών που διενεργούνται στα πλαίσια των συστημάτων των εν λόγω ΠΜΔ ή ΜΟΔ.

6. Αν κινητή αξία εισαχθείσα προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά αποτελεί επίσης αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε ΠΜΔ ή ΜΟΔ χωρίς τη συγκατάθεση του εκδότη της, ο εκδότης δεν υπόκειται σε καμία υποχρέωση όσον αφορά την αρχική, διαρκή ή κατά περίπτωση δημοσιοποίηση χρηματοοικονομικών πληροφοριών σχετικών με τους εν λόγω ΠΜΔ ή ΜΟΔ.

7. Κάθε επιχείρηση επενδύσεων και διαχειριστής αγοράς που διαχειρίζεται ΠΜΔ ή ΜΟΔ συμμορφώνεται αμέσως με κάθε οδηγία της αρμόδιας αρχής του ή, αν η αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, της εθνικής εποπτικής αρχής του σύμφωνα με το άρθρο 69 παράγραφος 2 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ για την αναστολή της διαπραγμάτευσης ή την απόσυρση χρηματοπιστωτικού μέσου από τη διαπραγμάτευση.

8. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται ΠΜΔ ή ΜΟΔ παρέχουν στην αρμόδια αρχή λεπτομερή περιγραφή της λειτουργίας του ΠΜΔ ή του ΜΟΔ, περιλαμβανομένων, με την επιφύλαξη του άρθρου 2κστ παράγραφοι 1, 4 και 5, κάθε είδους δεσμού με ή συμμετοχής από ρυθμιζόμενη αγορά, ΠΜΔ ή ΜΟΔ ή συστηματικό εσωτερικοποιητή που ανήκει στην ίδια επιχείρηση επενδύσεων ή διαχειριστή αγοράς, καθώς και κατάλογο των μελών, των συμμετεχόντων και/ή των χρηστών τους. Οι αρμόδιες αρχές θέτουν τις πληροφορίες αυτές στη διάθεση της ΕΑΚΑΑ και, όταν η ΕΑΚΑΑ είναι η αρμόδια αρχή, στη διάθεση των εθνικών εποπτικών αρχών κατόπιν αιτήματος.

Άρθρο 2κβ 
Αναστολή διαπραγμάτευσης και χρηματοπιστωτικών μέσων από τη διαπραγμάτευση σε ΠΜΔ ή ΜΟΔ

1. Με την επιφύλαξη του δικαιώματος της αρμόδιας αρχής ή, αν αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, της εθνικής εποπτικής αρχής να απαιτεί την αναστολή διαπραγμάτευσης ή την απόσυρση ενός χρηματοπιστωτικού μέσου από τη διαπραγμάτευση σύμφωνα με το άρθρο 69 παράγραφος 2 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ, μια επιχείρηση επενδύσεων ή ένας διαχειριστής αγοράς που διαχειρίζεται ΠΜΔ ή ΜΟΔ μπορεί να αναστείλει τη διαπραγμάτευση ή να αποσύρει από τη διαπραγμάτευση ένα χρηματοπιστωτικό μέσο υπό τις περιστάσεις που ορίζονται στο άρθρο 2ια παράγραφος 1.

2. Το άρθρο 2ια παράγραφος 2 εφαρμόζεται κατ’ αναλογία στην περίπτωση που μια επιχείρηση επενδύσεων ή ένας διαχειριστής αγοράς που διαχειρίζεται ΠΜΔ ή ΜΟΔ αναστέλλει τη διαπραγμάτευση ή αποσύρει από τη διαπραγμάτευση ένα χρηματοπιστωτικό μέσο και τα παράγωγα που αναφέρονται στα σημεία 4) έως 10) του τμήματος Γ του παραρτήματος I της οδηγίας 2014/65/ΕΚ και τα οποία σχετίζονται ή έχουν ως σημείο αναφοράς το εν λόγω χρηματοπιστωτικό μέσο.

Άρθρο 2κγ 
Διασυνοριακή δραστηριότητα ΠΜΔ και ΜΟΔ

Το άρθρο 2ιε εφαρμόζεται κατ’ αναλογία σε επιχειρήσεις επενδύσεων ή διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται ΠΜΔ ή ΜΟΔ.

Άρθρο 2κδ 
Ειδικές απαιτήσεις για τους ΠΜΔ

1. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται ΠΜΔ, πέραν της εκπλήρωσης των απαιτήσεων του άρθρου 16 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ και του παρόντος κανονισμού, θεσπίζουν και εφαρμόζουν διαφανείς και μη παρέχοντες διακριτική ευχέρεια κανόνες για την εκτέλεση εντολών στο σύστημα.

2. Όταν συμμορφώνονται με το άρθρο 2ιβ παράγραφος 1, οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται ΠΜΔ διασφαλίζουν ότι οι κανόνες που διέπουν την πρόσβαση σε ΠΜΔ πληρούν τους όρους που καθορίζονται στο άρθρο 2ιβ παράγραφος 3.

Κατά την αποδοχή ως μελών ή συμμετεχόντων προσώπων που είναι ήδη μέλη ή συμμετέχοντες άλλης ρυθμιζόμενης αγοράς ή ΠΜΔ, οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι διαχειριστές αγοράς θεωρούν ότι τα εν λόγω πρόσωπα συμμορφώνονται με το άρθρο 2ιβ παράγραφος 3 στοιχείο α), χωρίς περαιτέρω αξιολόγηση. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται ΠΜΔ θεωρούν επίσης ότι τα εν λόγω πρόσωπα συμμορφώνονται με το άρθρο 2ιβ παράγραφος 3 στοιχεία β) και γ), χωρίς περαιτέρω αξιολόγηση, όταν ζητούν να γίνουν μέλη ή συμμετέχοντες σε σχέση με τη διαπραγμάτευση σε κατηγορία χρηματοπιστωτικών μέσων στην οποία είναι ήδη μέλη ή συμμετέχοντες σε άλλη ρυθμιζόμενη αγορά ή ΠΜΔ.

3. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται ΠΜΔ:

α)διαθέτουν μηχανισμούς ώστε να έχουν κατάλληλα μέσα που να τους επιτρέπουν να διαχειρίζονται τους κινδύνους στους οποίους είναι εκτεθειμένος ο ΠΜΔ, να εφαρμόζουν κατάλληλους μηχανισμούς και συστήματα για τον εντοπισμό όλων των σημαντικών για τη λειτουργία του κινδύνων και να έχουν λάβει αποτελεσματικά μέτρα για τον περιορισμό αυτών των κινδύνων·

β)διαθέτουν αποτελεσματικούς μηχανισμούς που επιτρέπουν την αποτελεσματική και έγκαιρη οριστικοποίηση των συναλλαγών που εκτελούνται στα πλαίσια των συστημάτων του ΠΜΔ· και

γ)διαθέτουν, κατά τον χρόνο χορήγησης της άδειας λειτουργίας και σε μόνιμη βάση, επαρκείς χρηματοπιστωτικούς πόρους για να διασφαλίζεται η εύρυθμη λειτουργία του ΠΜΔ, λαμβανομένης υπόψη της φύσης και της κλίμακας των συναλλαγών που διενεργούνται στην αγορά, καθώς και του φάσματος και της σοβαρότητας των κινδύνων στους οποίους αυτό είναι εκτεθειμένο.

Όταν, για τους σκοπούς της συμμόρφωσης με τις απαιτήσεις του πρώτου εδαφίου στοιχεία α) και β) της παρούσας παραγράφου, μια επιχείρηση επενδύσεων ή ένας διαχειριστής αγοράς που διαχειρίζεται ΠΜΔ χρησιμοποιεί πόρους ή βασίζεται στην εκτέλεση καθηκόντων από άλλη οντότητα εγκατεστημένη στην Ένωση η οποία ανήκει στον ίδιο όμιλο με την εν λόγω επιχείρηση επενδύσεων ή τον διαχειριστή αγοράς, η εξάρτηση από την εν λόγω οντότητα δεν συνιστά εξωτερική ανάθεση για τον σκοπό του παρόντος κανονισμού, υπό την προϋπόθεση ότι πληρούνται οι όροι της παραγράφου 3α. Η τοποθεσία εντός της Ένωσης της οντότητας που διαθέτει πόρους ή εκτελεί καθήκοντα για τη συμμόρφωση διαχειριστή αγοράς με τις απαιτήσεις που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο στοιχεία α) και β) της παρούσας παραγράφου είναι άνευ σημασίας για την αξιολόγηση της εν λόγω συμμόρφωσης από την αρμόδια αρχή.

3α. Η εξάρτηση μιας επιχείρησης επενδύσεων ή ενός διαχειριστή αγοράς που διαχειρίζεται ΠΜΔ από άλλη οντότητα η οποία είναι εγκατεστημένη στην Ένωση και ανήκει στον ίδιο όμιλο με την εν λόγω επιχείρηση επενδύσεων ή τον διαχειριστή αγοράς δεν συνιστά εξωτερική ανάθεση σύμφωνα με την παράγραφο 3, εφόσον πληρούνται οι ακόλουθες προϋποθέσεις:

α)η επιχείρηση επενδύσεων ή ο διαχειριστής αγοράς που διαχειρίζεται ΠΜΔ και άλλη οντότητα του ομίλου, η οποία θα διαθέσει τους πόρους της ή θα εκτελέσει καθήκοντα για την εν λόγω επιχείρηση επενδύσεων ή τον διαχειριστή αγοράς, έχουν θεσπίσει μηχανισμούς που εξασφαλίζουν ότι η εν λόγω οντότητα εντός του ίδιου ομίλου συνεργάζεται με την αρμόδια αρχή της επιχείρησης επενδύσεων ή του διαχειριστή αγοράς που διαχειρίζεται ΠΜΔ σε σχέση με την εν λόγω διάθεση πόρων ή εκτέλεση καθηκόντων·

β)η επιχείρηση επενδύσεων ή ο διαχειριστής αγοράς που διαχειρίζεται ΠΜΔ έχει θέσει σε εφαρμογή επαρκείς μηχανισμούς για τον σαφή εντοπισμό και τη διαχείριση των δυνητικών δυσμενών συνεπειών, για τη λειτουργία του ΠΜΔ ή για τα μέλη ή τους συμμετέχοντες σε αυτόν, οποιασδήποτε σύγκρουσης συμφερόντων μεταξύ της επιχείρησης επενδύσεων ή του διαχειριστή αγοράς που διαχειρίζεται ΠΜΔ και άλλης οντότητας του ομίλου η οποία θα διαθέσει τους πόρους της ή θα εκτελέσει καθήκοντα για τον εν λόγω ΠΜΔ.

Όταν χρησιμοποιεί πόρους άλλης οντότητας ή βασίζεται στην εκτέλεση καθηκόντων από άλλη οντότητα εντός του ίδιου ομίλου, η επιχείρηση επενδύσεων ή ο διαχειριστής αγοράς που διαχειρίζεται ΠΜΔ διατηρεί την πλήρη ευθύνη για την εκπλήρωση όλων των οικείων υποχρεώσεων δυνάμει του παρόντος κανονισμού και της οδηγίας 2014/65/ΕΕ.

Τα κράτη μέλη δεν επιβάλλουν πρόσθετες απαιτήσεις για τη χρήση πόρων άλλης οντότητας ή την εκτέλεση καθηκόντων, σύμφωνα με την παράγραφο 3, από άλλη οντότητα εγκατεστημένη στην Ένωση η οποία ανήκει στον ίδιο όμιλο με την επιχείρηση επενδύσεων ή τον διαχειριστή αγοράς που διαχειρίζεται ΠΜΔ.

4. Τα άρθρα 24 και 25, το άρθρο 27 παράγραφοι 1, 2 και 4 έως 10, και το άρθρο 28 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ δεν έχουν εφαρμογή στις συναλλαγές που συνάπτονται στη βάση των κανόνων που διέπουν έναν ΠΜΔ, μεταξύ μελών του ΠΜΔ ή συμμετεχόντων σ’ αυτόν, ή μεταξύ του ΠΜΔ και των μελών του ή των συμμετεχόντων σ’ αυτόν σε σχέση με τη χρήση του. Ωστόσο, τα μέλη ενός ΠΜΔ ή οι συμμετέχοντες σ’ αυτόν συμμορφώνονται προς τις προβλεπόμενες στα άρθρα 24, 25, 27 και 28 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ υποχρεώσεις έναντι των πελατών τους όταν, ενεργώντας για λογαριασμό των πελατών τους, εκτελούν εντολές τους μέσω των συστημάτων ενός ΠΜΔ.

5. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων ή οι διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται ΠΜΔ δεν εκτελούν εντολές πελατών έναντι ιδίων κεφαλαίων ούτε καταρτίζουν αντιστοιχισμένες συναλλαγές για ίδιο λογαριασμό.

Άρθρο 2κε 
Αγορές ανάπτυξης ΜΜΕ

1. Ο διαχειριστής ενός ΠΜΔ μπορεί να υποβάλει στην αρμόδια αρχή του αίτηση καταχώρισης του ΠΜΔ, ή τμήματος αυτού, ως αγοράς ανάπτυξης ΜΜΕ.

2. Η αρμόδια αρχή μπορεί να καταχωρίσει τον ΠΜΔ, ή τμήμα αυτού, ως αγορά ανάπτυξης ΜΜΕ αν η αρμόδια αρχή λάβει την αίτηση που αναφέρεται στην παράγραφο 1 και βεβαιωθεί ότι ο ΠΜΔ πληροί τις προϋποθέσεις που ορίζονται στην παράγραφο 3 ή ότι τμήμα του ΠΜΔ πληροί τις προϋποθέσεις της παραγράφου 3α.

3. Ο ΠΜΔ διασφαλίζει ότι:

α)τουλάχιστον 50 % των εκδοτών των οποίων τα χρηματοπιστωτικά μέσα εισάγονται προς διαπραγμάτευση στον ΠΜΔ είναι ΜΜΕ κατά τον χρόνο που το ΠΜΔ καταχωρίζεται ως αγορά ανάπτυξης ΜΜΕ και σε κάθε επόμενο ημερολογιακό έτος·

β)ορίζονται κατάλληλα κριτήρια για την αρχική εισαγωγή προς διαπραγμάτευση και τη μετέπειτα παραμονή των χρηματοπιστωτικών μέσων των εκδοτών στην αγορά·

γ)κατά την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση χρηματοπιστωτικών μέσων στην αγορά, διατίθενται επαρκείς δημοσιευμένες πληροφορίες που επιτρέπουν στους επενδυτές να λαμβάνουν τεκμηριωμένη απόφαση για το αν θα επενδύσουν ή όχι στα χρηματοπιστωτικά μέσα, είτε διατίθεται κατάλληλο πληροφοριακό έγγραφο εισαγωγής είτε ενημερωτικό δελτίο, εφόσον ισχύουν οι απαιτήσεις του κανονισμού (ΕΕ) 2017/1129 σχετικά με δημόσια προσφορά που πραγματοποιείται σε συνδυασμό με την αρχική εισαγωγή του χρηματοπιστωτικού μέσου προς διαπραγμάτευση στον ΠΜΔ·

δ)υπάρχει κατάλληλη διαρκής περιοδική χρηματοπιστωτική έκθεση από ή για λογαριασμό ενός εκδότη στην αγορά, π.χ. ελεγμένες ετήσιες εκθέσεις·

ε)εκδότες στην αγορά όπως ορίζονται στο άρθρο 3 παράγραφος 1 σημείο 21) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 596/2014, πρόσωπα που ασκούν διευθυντικά καθήκοντα σε εκδότη όπως ορίζονται στο άρθρο 3 παράγραφος 1 σημείο 25) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 596/2014 και πρόσωπα που έχουν στενούς δεσμούς με αυτά όπως ορίζονται στο άρθρο 3 παράγραφος 1 σημείο 26) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 596/2014, συμμορφώνονται με τις σχετικές απαιτήσεις που ισχύουν για αυτούς βάσει του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 596/2014·

στ)η κανονιστική πληροφόρηση σχετικά με τους εκδότες και την αγορά αποθηκεύεται και διαδίδεται δημόσια·

ζ)υπάρχουν αποτελεσματικά συστήματα και έλεγχοι με στόχο την αποτροπή και τον εντοπισμό κατάχρησης αγοράς για τη συγκεκριμένη αγορά, όπως απαιτείται από τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 596/2014.

3α. Το σχετικό τμήμα του ΠΜΔ υπόκειται σε αποτελεσματικούς κανόνες, συστήματα και διαδικασίες που διασφαλίζουν ότι πληρούνται οι απαιτήσεις που ορίζονται στην παράγραφο 3, καθώς και όλες οι ακόλουθες απαιτήσεις:

α)το τμήμα του ΠΜΔ που καταχωρίζεται ως “αγορά ανάπτυξης ΜΜΕ” διαχωρίζεται σαφώς από τα άλλα τμήματα αγοράς τα οποία διαχειρίζεται η επιχείρηση επενδύσεων ή ο διαχειριστής αγοράς που διαχειρίζεται τον ΠΜΔ, και αυτό υποδεικνύεται, μεταξύ άλλων, από την ύπαρξη διαφορετικής ονομασίας, διαφορετικού συνόλου κανόνων, διαφορετικής στρατηγικής μάρκετινγκ, και διαφορετικού τρόπου προβολής, καθώς και από χορήγηση του αναγνωριστικού κωδικού αγοράς (MIC) ειδικά για το τμήμα που καταχωρίζεται ως τμήμα αγοράς ανάπτυξης ΜΜΕ·

β)οι συναλλαγές που πραγματοποιούνται στο οικείο τμήμα αγοράς ανάπτυξης ΜΜΕ διαχωρίζονται σαφώς από την υπόλοιπη συναλλακτική δραστηριότητα εντός των άλλων τμημάτων του ΠΜΔ·

γ)κατόπιν αιτήματος της αρμόδιας αρχής του ΠΜΔ, ο ΠΜΔ παρέχει πλήρη κατάλογο των μέσων που είναι εισηγμένα στο οικείο τμήμα αγοράς ανάπτυξης ΜΜΕ, καθώς και κάθε πληροφορία που μπορεί να ζητήσει η αρμόδια αρχή σχετικά με τη λειτουργία του τμήματος αγοράς ανάπτυξης ΜΜΕ.

4. Η συμμόρφωση της επιχείρησης επενδύσεων ή του διαχειριστή αγοράς που διαχειρίζεται τον ΠΜΔ, ή τμήμα του, με τις προϋποθέσεις που ορίζονται στις παραγράφους 3 και 3α δεν θίγει τη συμμόρφωση της εν λόγω επιχείρησης επενδύσεων ή του διαχειριστή αγοράς με άλλες υποχρεώσεις που απορρέουν από τον παρόντα κανονισμό και την οδηγία 2014/65/ΕΕ και σχετίζονται με τη διαχείριση των ΠΜΔ. Με την επιφύλαξη της παραγράφου 7, η επιχείρηση επενδύσεων ή ο διαχειριστής αγοράς που διαχειρίζεται τον ΠΜΔ, ή τμήμα αυτού, μπορεί να επιβάλλει πρόσθετες προϋποθέσεις.

5. Η αρμόδια αρχή ενός ΠΜΔ μπορεί να διαγράψει από το μητρώο έναν ΠΜΔ, ή τμήμα αυτού, ως αγορά ανάπτυξης ΜΜΕ σε οποιαδήποτε από τις εξής περιπτώσεις:

α)η επιχείρηση επενδύσεων ή ο διαχειριστής αγοράς που διαχειρίζεται τον ΠΜΔ, ή τμήμα αυτού, αιτείται τη διαγραφή του·

β)οι απαιτήσεις της παραγράφου 3 ή της παραγράφου 3α δεν πληρούνται πλέον όσον αφορά τον ΠΜΔ, ή τμήμα αυτού.

6. Αν μια αρμόδια αρχή ενός ΠΜΔ καταχωρίσει ή διαγράψει έναν ΠΜΔ, ή τμήμα αυτού, ως αγορά ανάπτυξης ΜΜΕ σύμφωνα με το παρόν άρθρο, η εν λόγω αρχή, αν είναι διαφορετική από την ΕΑΚΑΑ, κοινοποιεί το συντομότερο δυνατό στην ΕΑΚΑΑ την εν λόγω καταχώριση ή διαγραφή. Η ΕΑΚΑΑ δημοσιεύει στον ιστότοπό της κατάλογο των αγορών ανάπτυξης ΜΜΕ, τον οποίο και επικαιροποιεί.

7. Στην περίπτωση που ένα χρηματοπιστωτικό μέσο ενός εκδότη εισάγεται προς διαπραγμάτευση σε μία αγορά ανάπτυξης ΜΜΕ, το χρηματοπιστωτικό μέσο μπορεί επίσης να αποτελεί αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε άλλον τόπο διαπραγμάτευσης μόνον εφόσον ο εκδότης έχει ενημερωθεί και δεν έχει φέρει αντίρρηση. Όταν ο άλλος τόπος διαπραγμάτευσης είναι μια άλλη αγορά ανάπτυξης ΜΜΕ ή ένα τμήμα μιας αγοράς ανάπτυξης ΜΜΕ, ο εκδότης δεν υπόκειται σε καμία υποχρέωση σχετικά με την εταιρική διακυβέρνηση ή την αρχική, διαρκή ή κατά περίπτωση δημοσιοποίηση, ως προς την εν λόγω αγορά ΜΜΕ. Όταν ο άλλος τόπος διαπραγμάτευσης δεν είναι αγορά ανάπτυξης ΜΜΕ, ο εκδότης ενημερώνεται για κάθε υποχρέωση στην οποία θα υπόκειται ο εκδότης και η οποία σχετίζεται με την εταιρική διακυβέρνηση ή την αρχική, διαρκή ή κατά περίπτωση δημοσιοποίηση, όσον αφορά τον άλλο τόπο διαπραγμάτευσης.

Άρθρο 2κστ 
Ειδικές απαιτήσεις για τους ΜΟΔ

1. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται ΜΟΔ διαθέτουν μηχανισμούς που αποτρέπουν την εκτέλεση εντολών πελατών σε έναν ΜΟΔ έναντι των ιδίων κεφαλαίων της επιχείρησης επενδύσεων ή του διαχειριστή αγοράς που διαχειρίζεται τον ΜΟΔ ή οποιασδήποτε οντότητας αποτελεί μέρος του ίδιου ομίλου ή νομικού προσώπου με την επιχείρηση επενδύσεων ή τον διαχειριστή αγοράς.

2. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων ή οι διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται ΜΟΔ μπορούν να καταρτίζουν αντιστοιχισμένες συναλλαγές για ίδιο λογαριασμό σε ομολογίες, δομημένα χρηματοπιστωτικά προϊόντα, δικαιώματα εκπομπής και ορισμένα παράγωγα μόνο εφόσον ο πελάτης έχει δώσει τη συγκατάθεσή του για τη διαδικασία.

Οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται ΜΟΔ δεν καταρτίζουν αντιστοιχισμένες συναλλαγές για ίδιο λογαριασμό για την εκτέλεση εντολών πελατών στο πλαίσιο του ΜΟΔ επί παραγώγων που ανήκουν σε κατηγορία παραγώγων η οποία έχει χαρακτηριστεί ως υποκείμενη στην υποχρέωση εκκαθάρισης σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012.

Οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται ΜΟΔ θεσπίζουν μηχανισμούς που εξασφαλίζουν τη συμμόρφωση με τον ορισμό της αντιστοιχισμένης συναλλαγής για ίδιο λογαριασμό στο άρθρο 4 παράγραφος 1 σημείο 38) της οδηγίας 2014/65/ΕΕ.

3. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται ΜΟΔ μπορούν να διενεργούν συναλλαγές για ίδιο λογαριασμό, εκτός της κατάρτισης αντιστοιχισμένης συναλλαγής για ίδιο λογαριασμό, μόνο όσον αφορά τους κρατικούς χρεωστικούς τίτλους για τους οποίους δεν υπάρχει ρευστή αγορά.

4. Δεν επιτρέπεται η λειτουργία ΜΟΔ και συστηματικού εσωτερικοποιητή εντός της ίδιας νομικής οντότητας. Ένας ΜΟΔ δεν συνδέεται με συστηματικό εσωτερικοποιητή κατά τρόπο που να επιτρέπει την αλληλεπίδραση μεταξύ των εντολών στον ΜΟΔ και των εντολών ή των προσφορών στον συστηματικό εσωτερικοποιητή. Ένας ΜΟΔ δεν συνδέεται με άλλον ΜΟΔ κατά τρόπο που να επιτρέπει την αλληλεπίδραση μεταξύ εντολών σε διαφορετικούς ΜΟΔ.

5. Μια επιχείρηση επενδύσεων ή ένας διαχειριστής αγοράς που διαχειρίζεται ΜΟΔ μπορεί να αναθέτει σε άλλη επιχείρηση επενδύσεων να παρέχει ειδική διαπραγμάτευση στον εν λόγω ΜΟΔ σε ανεξάρτητη βάση.

Για τους σκοπούς του παρόντος άρθρου, η επιχείρηση επενδύσεων δεν θεωρείται ότι παρέχει ειδική διαπραγμάτευση σε ΜΟΔ σε ανεξάρτητη βάση εάν συνδέεται στενά με την επιχείρηση επενδύσεων ή το διαχειριστή αγοράς που διαχειρίζεται τον ΜΟΔ.

6. Η εκτέλεση εντολών σε ΜΟΔ διεξάγεται με άσκηση διακριτικής ευχέρειας.

Επιχείρηση επενδύσεων ή διαχειριστής αγοράς που διαχειρίζεται ΜΟΔ ασκεί διακριτική ευχέρεια μόνο σε μία ή και στις δυο από τις ακόλουθες περιπτώσεις:

α)όταν αποφασίζει την εισαγωγή ή ακύρωση εντολής στον ΜΟΔ που διαχειρίζεται,

β)όταν αποφασίζει να μην ταυτίσει συγκεκριμένη εντολή πελάτη με άλλες εντολές που είναι διαθέσιμες στα συστήματα σε δεδομένη στιγμή, με την προϋπόθεση ότι συμμορφώνεται με συγκεκριμένες οδηγίες που έχει λάβει από τον πελάτη και με τις υποχρεώσεις που επιβάλλει το άρθρο 27.

Για το σύστημα που διασταυρώνει εντολές πελατών, η επιχείρηση επενδύσεων ή ο διαχειριστής αγοράς μπορεί να αποφασίζει εάν, πότε και τι τμήμα δύο ή περισσότερων εντολών επιθυμεί να ταυτίσει εντός του συστήματος. Σύμφωνα με τις παραγράφους 1, 2, 4 και 5 και με την επιφύλαξη της παραγράφου 3, για σύστημα που κανονίζει συναλλαγές σε μη μετοχικές αξίες, η επιχείρηση επενδύσεων ή ο διαχειριστής αγοράς που διαχειρίζεται τον ΜΟΔ μπορεί να διευκολύνει τη διαπραγμάτευση μεταξύ πελατών προκειμένου να υπάρξει προσέγγιση δύο ή περισσοτέρων δυνητικά συμβατών συναλλακτικών συμφερόντων σε μια συναλλαγή.

Η υποχρέωση αυτή τελεί υπό την επιφύλαξη των άρθρων 2κα και 27 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ.

7. Η αρμόδια αρχή μπορεί να απαιτεί από μια επιχείρηση επενδύσεων ή έναν διαχειριστή αγοράς, είτε όταν η εν λόγω επιχείρηση επενδύσεων ή ο διαχειριστής αγοράς αιτείται άδεια για τη διαχείριση ΜΟΔ είτε κατά περίπτωση, λεπτομερή περιγραφή των λόγων για τους οποίους το σύστημα δεν αντιστοιχεί σε ρυθμιζόμενη αγορά, ΠΜΔ ή συστηματικό εσωτερικοποιητή και δεν μπορεί να λειτουργήσει ως τέτοια ή τέτοιος, καθώς και λεπτομερή περιγραφή του τρόπου με τον οποίο θα ασκείται η διακριτική ευχέρεια, και ιδίως πότε μια εντολή στον ΜΟΔ μπορεί να αποσυρθεί και πότε και πώς δύο ή περισσότερες εντολές πελατών θα ταυτίζονται στο πλαίσιο του ΜΟΔ. Επιπλέον, η επιχείρηση επενδύσεων ή ο διαχειριστής αγοράς ενός ΜΟΔ παρέχει στην αρμόδια αρχή πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο καταρτίζει αντιστοιχισμένες συναλλαγές για ίδιο λογαριασμό. Η αρμόδια αρχή επιβλέπει την κατάρτιση αντιστοιχισμένων συναλλαγών για ίδιο λογαριασμό από την επιχείρηση επενδύσεων ή τον διαχειριστή αγοράς, ώστε να εξασφαλίζει τη συμμόρφωση του με τον ορισμό της αντιστοιχισμένης συναλλαγής για ίδιο λογαριασμό και να εξασφαλίζει ότι η κατάρτιση αντιστοιχισμένης συναλλαγής για ίδιο λογαριασμό δεν προκαλεί συγκρούσεις συμφερόντων μεταξύ της επιχείρησης επενδύσεων ή του διαχειριστή αγοράς και των πελατών τους.

8. Τα άρθρα 24, 25, 27 και 28 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ εφαρμόζονται στις συναλλαγές που διενεργούνται σε ΜΟΔ.

ΚΕΦΑΛΑΙΟ 3 
Πανευρωπαϊκοί διαχειριστές αγοράς

Άρθρο 2κζ 
Χορήγηση άδειας λειτουργίας σε πανευρωπαϊκούς διαχειριστές αγοράς

1. Κάθε νομικό πρόσωπο το οποίο προτίθεται να διαχειρίζεται περισσότερους από έναν τόπους διαπραγμάτευσης σε περισσότερα του ενός κράτη μέλη μπορεί να υποβάλει αίτηση στην ΕΑΚΑΑ για χορήγηση άδειας λειτουργίας ως πανευρωπαϊκός διαχειριστής αγοράς («PEMO») από την [Υπηρεσία Εκδόσεων: να προστεθεί η ημερομηνία από την οποία η ΕΑΚΑΑ καθίσταται η αρμόδια αρχή σύμφωνα με το άρθρο 38στα]. 

2. Η ΕΑΚΑΑ χορηγεί άδεια λειτουργίας στον PEMO για τους σκοπούς του παρόντος τίτλου εφόσον: 

α)ο PEMO είναι νομικό πρόσωπο εγκατεστημένο στην Ένωση· και 

β)τόσο ο PEMO όσο και οι τόποι διαπραγμάτευσης τους οποίους προτίθεται να διαχειρίζεται πληρούν τις απαιτήσεις που ορίζονται στον παρόντα τίτλο.

3. Στην άδεια που αναφέρεται στην παράγραφο 2 προσδιορίζονται οι τόποι διαπραγμάτευσης τους οποίους επιτρέπεται να διαχειρίζεται ο PEMO και τα κράτη μέλη στα οποία βρίσκονται ή λειτουργούν οι τόποι αυτοί. Όταν ένας αδειοδοτημένος PEMO επιθυμεί να επεκτείνει τις δραστηριότητές του για τη διαχείριση πρόσθετων τόπων διαπραγμάτευσης, υποβάλλει στην ΕΑΚΑΑ αίτηση επέκτασης της άδειας λειτουργίας του. 

4. Ένας PEMO πληροί ανά πάσα στιγμή τους όρους χορήγησης άδειας λειτουργίας που προβλέπονται στον παρόντα τίτλο. Ο PEMO κοινοποιεί, χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση, στην ΕΑΚΑΑ τυχόν ουσιαστικές μεταβολές στους όρους χορήγησης άδειας λειτουργίας, μεταξύ άλλων στον κατάλογο των τόπων διαπραγμάτευσης τους οποίους προτίθεται να διαχειρίζεται.

5. Η ΕΑΚΑΑ καταρτίζει μητρώο όλων των PEMO στην Ένωση. Το μητρώο είναι προσβάσιμο στο κοινό και περιέχει τον κατάλογο όλων των τόπων διαπραγμάτευσης που τελούν υπό τη διαχείριση PEMO, καθώς και τα κράτη μέλη στα οποία βρίσκονται ή λειτουργούν οι εν λόγω τόποι διαπραγμάτευσης. Το μητρώο επικαιροποιείται τακτικά. 

Άρθρο 2κη 
Διαδικασίες για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας ως PEMO

1. Ο αιτών που ζητεί άδεια λειτουργίας ως PEMO υποβάλλει αίτηση στην ΕΑΚΑΑ. Η εν λόγω αίτηση περιέχει όλες τις πληροφορίες που είναι αναγκαίες ώστε να μπορέσει η ΕΑΚΑΑ να αξιολογήσει αν ο PEMO έχει θέσει σε εφαρμογή, κατά τον χρόνο χορήγησης της αρχικής άδειας, όλες τις αναγκαίες ρυθμίσεις για την εκπλήρωση των υποχρεώσεων που υπέχει δυνάμει του παρόντος τίτλου.

2. Η ΕΑΚΑΑ εκτιμά αν η αίτηση για τη χορήγηση άδειας είναι πλήρης εντός 20 εργάσιμων ημερών από την παραλαβή της αίτησης. 

3. Αν η αίτηση δεν είναι πλήρης, η ESMA ορίζει προθεσμία εντός της οποίας ο αιτών PEMO οφείλει να παράσχει πρόσθετες πληροφορίες. 

Η ΕΑΚΑΑ, αφού αξιολογήσει ότι η αίτηση είναι πλήρης, ενημερώνει σχετικά τον PEMO. Ενημερώνει επίσης τις σχετικές εθνικές εποπτικές αρχές. 

4. Η ΕΑΚΑΑ, εντός έξι μηνών από την παραλαβή πλήρους αίτησης, αξιολογεί τη συμμόρφωση του PEMO και των τόπων διαπραγμάτευσης τους οποίους ο PEMO προτίθεται να διαχειρίζεται με τον παρόντα τίτλο. Λαμβάνει αιτιολογημένη απόφαση για τη χορήγηση ή την άρνηση χορήγησης άδειας λειτουργίας και ενημερώνει σχετικά τον αιτούντα PEMO εντός πέντε εργάσιμων ημερών από τη λήψη της απόφασης. Ενημερώνει επίσης τις σχετικές εθνικές εποπτικές αρχές.

5. Κατά παρέκκλιση από τα άρθρα 2β και 2ιστ, οι τόποι διαπραγμάτευσης που τελούν υπό τη διαχείριση PEMO δεν ζητούν άδεια στο κράτος μέλος στο οποίο βρίσκονται ή λειτουργούν σύμφωνα με το κεφάλαιο 1 και το κεφάλαιο 2 του παρόντος τίτλου.

6. Στις περιπτώσεις που ένας PEMO προτίθεται να καταστεί ο διαχειριστής τόπου διαπραγμάτευσης ο οποίος τελεί υπό τη διαχείριση διαχειριστή αγοράς ή επιχείρησης επενδύσεων που είναι διαφορετική νομική οντότητα και δεν ανήκει στον όμιλο στον οποίο ανήκει ο PEMO, ο PEMO υποβάλλει, στο πλαίσιο της αίτησής του για χορήγηση άδειας λειτουργίας ή του αιτήματός του για επέκταση των δραστηριοτήτων του για τη διαχείριση πρόσθετων τόπων διαπραγμάτευσης, δήλωση του εν λόγω διαχειριστή αγοράς ή της επιχείρησης επενδύσεων με την οποία επιβεβαιώνει την πρόθεσή του/της να μεταβιβάσει στον PEMO τη διαχείριση του τόπου διαπραγμάτευσης τον οποίο διαχειρίζεται. Η άδεια που αναφέρεται στο άρθρο 2κζ παράγραφος 2 τροποποιείται αναλόγως. 

7. Η άδεια που χορηγείται σε ρυθμιζόμενη αγορά σύμφωνα με το άρθρο 2α ή σε διαχειριστή αγοράς ή επιχείρηση επενδύσεων για τη διαχείριση ΠΜΔ ή ΜΟΔ σύμφωνα με το άρθρο 2ιστ του παρόντος κανονισμού ή το άρθρο 7 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ θεωρείται ότι ανακαλείται κατά την έναρξη ισχύος της άδειας ή του τροποποιημένου σχεδίου δραστηριοτήτων ενός PEMO που καλύπτει τη διαχείριση του συγκεκριμένου τόπου διαπραγμάτευσης, σύμφωνα με την παράγραφο 6. Μια άδεια PEMO δεν μπορεί να συνδυάζεται με άλλες άδειες για τη διαχείριση ρυθμιζόμενης αγοράς, ΠΜΔ ή ΜΟΔ εντός του ίδιου ομίλου.

Άρθρο 2κθ 
Ανάκληση άδειας λειτουργίας

1. Η ΕΑΚΑΑ μπορεί να ανακαλέσει την άδεια λειτουργίας ενός PEMO στις περιπτώσεις που αναφέρονται στο άρθρο 2γ παράγραφος 1.

2.   Μετά την ανάκληση της άδειας λειτουργίας, η ΕΑΚΑΑ ενημερώνει τις σχετικές εθνικές εποπτικές αρχές, καθώς και, κατά περίπτωση, την αρχή που έχει οριστεί σύμφωνα με το άρθρο 67 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ, του κράτους μέλους στο οποίο ασκούν τις δραστηριότητές τους οι τόποι διαπραγμάτευσης που τελούν υπό τη διαχείριση του PEMO.

Άρθρο 2λ 
Απαιτήσεις για τον PEMO

1. Ο PEMO συμμορφώνεται με όλες τις απαιτήσεις που ισχύουν για έναν διαχειριστή αγοράς, σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό.

2. Ο PEMO είναι υπεύθυνος, υπό την εποπτεία της ΕΑΚΑΑ και, όπου προβλέπεται ρητά από τον παρόντα κανονισμό, των εθνικών εποπτικών αρχών, να εξασφαλίζει ότι οι τόποι διαπραγμάτευσης τους οποίους διαχειρίζεται συμμορφώνονται με τις απαιτήσεις που ορίζονται στον παρόντα κανονισμό.

Ο PEMO δικαιούται να ασκεί τα δικαιώματα που αντιστοιχούν στις ρυθμιζόμενες αγορές τις οποίες διαχειρίζεται δυνάμει του παρόντος κανονισμού. 

Για τους τόπους διαπραγμάτευσης που τελούν υπό τη διαχείριση PEMO, όλες οι αναφορές που γίνονται στον παρόντα κανονισμό στην αρμόδια αρχή του τόπου διαπραγμάτευσης νοούνται ως αναφορές στην ΕΑΚΑΑ.

Άρθρο 2λα 
Λειτουργία τόπων διαπραγμάτευσης σε άλλο κράτος μέλος και εφαρμοστέο δίκαιο

1. Τα κράτη μέλη επιτρέπουν, χωρίς περαιτέρω νομικές ή διοικητικές απαιτήσεις, σε PEMO που έχει λάβει άδεια λειτουργίας σύμφωνα με το άρθρο 2κζ να διαχειρίζεται τόπους διαπραγμάτευσης στο έδαφός τους, μέσω της ελεύθερης παροχής υπηρεσιών ή μέσω της ίδρυσης υποκαταστήματος, υπό την προϋπόθεση ότι η λειτουργία των εν λόγω τόπων διαπραγμάτευσης καλύπτεται από την άδεια του PEMO.  

2. Ο PEMO προσδιορίζει, στην αίτηση χορήγησης άδειας σύμφωνα με το άρθρο 2κη ή στην αίτηση επέκτασης της άδειας σύμφωνα με το άρθρο 2κζ παράγραφος 3, για κάθε τόπο διαπραγμάτευσης που προτίθεται να διαχειρίζεται, το κράτος μέλος στο έδαφος του οποίου θεωρείται ότι βρίσκεται ή λειτουργεί ο τόπος διαπραγμάτευσης. Στις περιπτώσεις που ένας PEMO καθίσταται διαχειριστής ενός τόπου διαπραγμάτευσης που έχει ήδη λάβει άδεια λειτουργίας, ο εν λόγω τόπος διαπραγμάτευσης θεωρείται ότι βρίσκεται ή λειτουργεί στο έδαφος του κράτους μέλους στο οποίο ο εν λόγω τόπος διαπραγμάτευσης είχε λάβει αρχικά άδεια λειτουργίας.

Για θέματα που δεν καλύπτονται από το άμεσα εφαρμοστέο ενωσιακό δίκαιο, το εθνικό δίκαιο που διέπει τις συναλλαγές που διενεργούνται στο πλαίσιο των συστημάτων ενός τόπου διαπραγμάτευσης τον οποίο διαχειρίζεται ένας PEMO είναι το δίκαιο του κράτους μέλους στο οποίο θεωρείται ότι βρίσκεται ή λειτουργεί ο τόπος διαπραγμάτευσης.

3. Ο PEMO μπορεί να κάνει χρήση των δικαιωμάτων διαβατηρίου βάσει των άρθρων 2ιε και 2κγ για κάθε τόπο διαπραγμάτευσης τον οποίο διαχειρίζεται. 

ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4

Κατάλογος τόπων διαπραγμάτευσης και εξουσιοδοτήσεις

Άρθρο 2λβ 
Κατάλογος τόπων διαπραγμάτευσης

Οι αρμόδιες αρχές κοινοποιούν στην ΕΑΚΑΑ τον κατάλογο των τόπων διαπραγμάτευσης που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας στη δικαιοδοσία τους, συμπεριλαμβανομένων τυχόν μεταβολών του. Η ΕΑΚΑΑ δημοσιεύει και επικαιροποιεί στον ιστότοπό της κατάλογο όλων των τόπων διαπραγμάτευσης, συμπεριλαμβανομένων των τόπων διαπραγμάτευσης για τους οποίους αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ.

Άρθρο 2λγ

Ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα και ανάθεση καθηκόντων

1.Η ΕΑΚΑΑ καταρτίζει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων για τους εξής σκοπούς:

α)περαιτέρω προσδιορισμός των παρεπόμενων δραστηριοτήτων που αναφέρονται στο άρθρο 2α παράγραφος 3·

β)καθορισμός των πληροφοριών που πρέπει να παρέχονται δυνάμει του άρθρου 2β παράγραφος 1, των πληροφοριών που πρέπει να περιλαμβάνονται στις κοινοποιήσεις που αναφέρονται στο άρθρο 2δ παράγραφος 8, καθώς και των τυποποιημένων εντύπων, υποδειγμάτων και διαδικασιών για την υποβολή των εν λόγω πληροφοριών·

γ)περαιτέρω προσδιορισμός της περίπτωσης στην οποία ένα πρόσωπο θεωρείται ότι είναι σε θέση να ασκεί, άμεσα ή έμμεσα, σημαντική επιρροή στη διαχείριση της ρυθμιζόμενης αγοράς, σύμφωνα με το άρθρο 2ε·

δ)περαιτέρω προσδιορισμός των απαιτήσεων που διασφαλίζουν ότι ο διαχειριστής αγοράς διαθέτει επαρκείς οικονομικούς πόρους για να διευκολυνθεί η εύρυθμη λειτουργία της ρυθμιζόμενης αγοράς την οποία διαχειρίζεται, σύμφωνα με το άρθρο 2στ·

ε)προσδιορισμός των πληροφοριών που πρέπει να παρέχονται βάσει του άρθρου 2κη παράγραφος 1.

Η Επιτροπή εξουσιοδοτείται να εκδίδει τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

2. Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να εκδίδει κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις σύμφωνα με το άρθρο 50 με σκοπό:

α)την τροποποίηση του παρόντος κανονισμού μέσω τροποποίησης των κατώτατων ορίων που αναφέρονται στο άρθρο 2ι παράγραφοι 1 και 3 ή του κατώτατου ορίου που αναφέρεται στην παράγραφο 4 του εν λόγω άρθρου, ή όλων, όταν τα ισχύοντα κατώτατα όρια εμποδίζουν τη ρευστότητα στις δημόσιες αγορές, λαμβανομένων υπόψη των χρηματοπιστωτικών εξελίξεων·

β)τη συμπλήρωση του παρόντος κανονισμού με τον προσδιορισμό του καταλόγου των περιστάσεων που βλάπτουν σημαντικά τα συμφέροντα των επενδυτών και την εύρυθμη λειτουργία της αγοράς, όπως αναφέρεται στο άρθρο 2ια παράγραφοι 1 και 2·

γ)τη συμπλήρωση του παρόντος κανονισμού με τον καθορισμό των περιστάσεων που ενεργοποιούν την απαίτηση παροχής πληροφοριών, όπως αναφέρεται στο άρθρο 2ιδ παράγραφος 2·

δ)τη συμπλήρωση του παρόντος κανονισμού με τον περαιτέρω προσδιορισμό των όρων που προβλέπονται στο άρθρο 2κε παράγραφοι 3 και 3α. Οι εν λόγω απαιτήσεις λαμβάνουν υπόψη την ανάγκη να διαφυλαχθεί υψηλό επίπεδο προστασίας των επενδυτών με στόχο την αύξηση της εμπιστοσύνης των επενδυτών στις εν λόγω αγορές, ελαχιστοποιώντας παράλληλα τον διοικητικό φόρτο για τους εκδότες στην αγορά. Λαμβάνουν επίσης υπόψη ότι δεν πρέπει να αποφασίζονται διαγραφές ούτε να απορρίπτονται καταχωρίσεις απλώς λόγω προσωρινής αδυναμίας συμμόρφωσης με την απαίτηση της παραγράφου 3 στοιχείο α) του εν λόγω άρθρου.

3. Η ΕΑΚΑΑ μπορεί να καταρτίσει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων για τους εξής σκοπούς:

α)για να προσδιορίσει τις απαιτήσεις για τη διασφάλιση της ανθεκτικότητας και της επαρκούς χωρητικότητας των συστημάτων συναλλαγών των ρυθμιζόμενων αγορών, με εξαίρεση τις απαιτήσεις που αφορούν την ψηφιακή επιχειρησιακή ανθεκτικότητα·

β)για να προσδιορίσει τον λόγο που αναφέρεται στο άρθρο 2ζ παράγραφος 6, λαμβάνοντας υπόψη παράγοντες όπως η αξία των ανεκτέλεστων εντολών σε σχέση με την αξία των συναλλαγών που εκτελέστηκαν·

γ)για να προσδιορίσει τους ελέγχους σχετικά με την άμεση ηλεκτρονική πρόσβαση, κατά τρόπο ώστε να εξασφαλίζεται ότι οι έλεγχοι που εφαρμόζονται για την κατευθείαν πρόσβαση είναι τουλάχιστον ισοδύναμοι με εκείνους που εφαρμόζονται για την άμεση πρόσβαση στην αγορά·

δ)για να προσδιορίσει τις απαιτήσεις για την εξασφάλιση ότι οι υπηρεσίες συστέγασης συστημάτων και η διάρθρωση χρεώσεων είναι δίκαιες και δεν επιτρέπουν διακρίσεις και ότι η διάρθρωση χρεώσεων δεν δημιουργεί κίνητρα για συνθήκες μη εύρυθμης διεξαγωγής συναλλαγών ή κατάχρηση αγοράς·

ε)για να προσδιορίσει τον καθορισμό των περιπτώσεων στις οποίες μια ρυθμιζόμενη αγορά είναι σημαντική από πλευράς ρευστότητας σε ένα χρηματοπιστωτικό μέσο·

στ)για να προσδιορίσει τις απαιτήσεις που διασφαλίζουν ότι τα πλαίσια ειδικής διαπραγμάτευσης είναι δίκαια και δεν επιτρέπουν διακρίσεις τις απαιτήσεις για τη θέσπιση ελάχιστων υποχρεώσεων ειδικής διαπραγμάτευσης τις οποίες πρέπει να προβλέπουν οι ρυθμιζόμενες αγορές όταν σχεδιάζουν πλαίσιο ειδικής διαπραγμάτευσης, και τους όρους υπό τους οποίους δεν ενδείκνυται η απαίτηση θέσπισης πλαισίου ειδικής διαπραγμάτευσης, λαμβανομένων υπόψη της φύσης και της κλίμακας των συναλλαγών στη συγκεκριμένη ρυθμιζόμενη αγορά, καθώς και αν η ρυθμιζόμενη αγορά προβλέπει ή επιτρέπει την κατάρτιση αλγοριθμικών συναλλαγών μέσω των συστημάτων της·

ζ)για να προσδιορίσει τις απαιτήσεις για την εξασφάλιση της εφαρμογής κατάλληλων διαδικασιών δοκιμαστικής λειτουργίας των αλγορίθμων, πλην των δοκιμών για την ψηφιακή επιχειρησιακή ανθεκτικότητα, ώστε να διασφαλίζεται ότι τα συστήματα αλγοριθμικών συναλλαγών, συμπεριλαμβανομένων των συστημάτων αλγοριθμικών συναλλαγών σε υψηλή συχνότητα, δεν μπορούν να προκαλέσουν ή να συμβάλουν σε συνθήκες μη εύρυθμης διεξαγωγής συναλλαγών στην αγορά·

η)για να προσδιορίσει τις αρχές που πρέπει να λαμβάνουν υπόψη οι ρυθμιζόμενες αγορές όταν θεσπίζουν τους μηχανισμούς τους για τη διακοπή ή τον περιορισμό της διαπραγμάτευσης σύμφωνα με το άρθρο 2ζ παράγραφος 5, συνεκτιμώντας παράλληλα τη ρευστότητα των διαφόρων κατηγοριών και υποκατηγοριών χρηματοπιστωτικών μέσων, τη φύση του μοντέλου της αγοράς και τα είδη των χρηστών, και με την επιφύλαξη της διακριτικής ευχέρειας που έχουν οι ρυθμιζόμενες αγορές όταν θεσπίζουν τους εν λόγω μηχανισμούς·

θ)για να προσδιορίσει τις πληροφορίες που πρέπει να δημοσιοποιούν οι ρυθμιζόμενες αγορές, συμπεριλαμβανομένων των παραμέτρων για τη διακοπή της διαπραγμάτευσης, τις οποίες πρέπει να αναφέρουν οι ρυθμιζόμενες αγορές στις αρμόδιες αρχές, σύμφωνα με το άρθρο 2ζ παράγραφος 5·

ι)για να καθορίσει το ελάχιστο βήμα τιμής ή τα καθεστώτα βήματος τιμής για συγκεκριμένες μετοχές, πιστοποιητικά αποθετηρίου, διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια, πιστοποιητικά και λοιπά παρόμοια χρηματοπιστωτικά μέσα όπου είναι αναγκαίο για τη διασφάλιση της εύρυθμης λειτουργίας της αγοράς, σύμφωνα με τους παράγοντες του άρθρου 2η παράγραφος 2 και τις τιμές, τα ανοίγματα τιμών και το βάθος της ρευστότητας των χρηματοπιστωτικών μέσων·

ια)για να καθορίσει το ελάχιστο βήμα τιμής ή τα καθεστώτα βήματος τιμής για συγκεκριμένα χρηματοπιστωτικά μέσα εκτός εκείνων που παρατίθενται στο άρθρο 2η παράγραφος 1, όπου είναι αναγκαίο για τη διασφάλιση της εύρυθμης λειτουργίας των αγορών, σύμφωνα με τους παράγοντες του άρθρου 2η παράγραφος 2 και τις τιμές, τα ανοίγματα τιμών και το βάθος της ρευστότητας των χρηματοπιστωτικών μέσων·

ιβ)για να καθορίσει τα χαρακτηριστικά των διαφόρων κατηγοριών χρηματοπιστωτικών μέσων τα οποία πρέπει να ληφθούν υπόψη από τη ρυθμιζόμενη αγορά όταν αυτή εκτιμά αν ένα χρηματοπιστωτικό μέσο έχει εκδοθεί με τρόπο σύμφωνο με τις προϋποθέσεις που προβλέπονται στο άρθρο 2θ παράγραφος 1 δεύτερο εδάφιο για την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση στα διάφορα τμήματα αγοράς που διαχειρίζεται·

ιγ)για να αποσαφηνίσει τους μηχανισμούς που απαιτείται να εφαρμόζει μια ρυθμιζόμενη αγορά για να θεωρηθεί ότι έχει τηρήσει την υποχρέωση να επαληθεύσει αν ο εκδότης κινητής αξίας συμμορφώνεται με τις υποχρεώσεις που υπέχει βάσει του δικαίου της Ένωσης όσον αφορά την αρχική, διαρκή και κατά περίπτωση δημοσιοποίηση των πληροφοριών·

ιδ)για να αποσαφηνίσει τους μηχανισμούς που πρέπει να θεσπίσει μια ρυθμιζόμενη αγορά κατ’ εφαρμογή του άρθρου 2θ παράγραφος 3 για να διευκολύνει την πρόσβαση των μελών της ή των συμμετεχόντων στις πληροφορίες που δημοσιοποιούνται υπό τις προϋποθέσεις που ορίζει το δίκαιο της Ένωσης·

ιε)για να προσδιορίσει τις περιπτώσεις στις οποίες η σύνδεση μεταξύ ενός παραγώγου που σχετίζεται με ή έχει ως σημείο αναφοράς χρηματοπιστωτικό μέσο του οποίου αναστέλλεται η διαπραγμάτευση ή το οποίο αποσύρεται από τη διαπραγμάτευση και του αρχικού χρηματοπιστωτικού μέσου συνεπάγεται ότι η διαπραγμάτευση του παραγώγου πρέπει επίσης να ανασταλεί ή το παράγωγο να αποσυρθεί από τη διαπραγμάτευση, προκειμένου να επιτευχθεί ο στόχος της αναστολής διαπραγμάτευσης ή της απόσυρσης του υποκείμενου χρηματοπιστωτικού μέσου από τη διαπραγμάτευση και να εξασφαλιστεί ότι η υποχρέωση αναστολής της διαπραγμάτευσης ή απόσυρσης παραγώγων από τη διαπραγμάτευση που αναφέρεται στα άρθρα 2ια παράγραφος 2 και 2κβ παράγραφος 2 εφαρμόζεται αναλογικά.

Η Επιτροπή εξουσιοδοτείται να εκδίδει τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο προηγούμενο εδάφιο σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

4. Η ΕΑΚΑΑ μπορεί να καταρτίσει σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων για να διευκρινίσει τα εξής:

α)τη μορφή και τον χρόνο των κοινοποιήσεων και των δημοσιοποιήσεων που αναφέρονται στο άρθρο 2ια παράγραφος 2 και στο άρθρο 2κβ παράγραφος 2·

β)το περιεχόμενο και τη μορφή της περιγραφής και της γνωστοποίησης που αναφέρονται στο άρθρο 2ζ παράγραφος 10.

Η Επιτροπή εξουσιοδοτείται να εκδίδει τα εκτελεστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο προηγούμενο εδάφιο σύμφωνα με το άρθρο 15 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.».

4)Στο άρθρο 4, η παράγραφος 4 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«4. Πριν από τη χορήγηση απαλλαγής σύμφωνα με την παράγραφο 1, οι αρμόδιες αρχές κοινοποιούν στην ΕΑΚΑΑ και στις άλλες αρμόδιες αρχές τη σκοπούμενη χρήση κάθε μεμονωμένης απαλλαγής και εξηγούν τη λειτουργία της, συμπεριλαμβανομένων των στοιχείων του τόπου διαπραγμάτευσης από τον οποίο προέρχεται / στον οποίο ορίζεται η τιμή αναφοράς κατά τα προβλεπόμενα στην παράγραφο 1 στοιχείο α). Η κοινοποίηση της πρόθεσης για χορήγηση απαλλαγής πραγματοποιείται τουλάχιστον τέσσερις μήνες πριν η απαλλαγή πρόκειται να τεθεί σε ισχύ. Εντός δύο μηνών από την παραλαβή της κοινοποίησης, η ΕΑΚΑΑ απευθύνει μη δεσμευτική γνωμοδότηση στην οικεία αρμόδια αρχή, αν είναι διαφορετική από την ΕΑΚΑΑ, με την οποία αξιολογεί τη συμβατότητα κάθε απαλλαγής με τις υποχρεώσεις που θεσπίζονται στην παράγραφο 1 και εξειδικεύονται στα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που εκδίδονται σύμφωνα με την παράγραφο 6. Αν η εν λόγω αρμόδια αρχή χορηγήσει απαλλαγή και η αρμόδια αρχή άλλου κράτους μέλους διαφωνεί, η εν λόγω αρμόδια αρχή μπορεί να παραπέμψει και πάλι το θέμα ενώπιον της ΕΑΚΑΑ, η οποία μπορεί να δράσει στο πλαίσιο των εξουσιών που της έχουν ανατεθεί δυνάμει του άρθρου 19 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010. Η ΕΑΚΑΑ παρακολουθεί την εφαρμογή των απαλλαγών και υποβάλλει ετήσια έκθεση στην Επιτροπή σχετικά με τον τρόπο εφαρμογής τους στην πράξη.».

5)Στο άρθρο 7 παράγραφος 1, το τέταρτο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Εάν μια αρμόδια αρχή η οποία δεν είναι η ΕΑΚΑΑ χορηγήσει άδεια για τη χρονική μετάθεση της δημοσιοποίησης και μια αρμόδια αρχή άλλου κράτους μέλους διαφωνεί με αυτό ή διαφωνεί με την πρακτική εφαρμογή της χορηγηθείσας άδειας, η εν λόγω αρμόδια αρχή μπορεί να παραπέμψει και πάλι το θέμα ενώπιον της ΕΑΚΑΑ, η οποία μπορεί να δράσει στο πλαίσιο των εξουσιών που της έχουν ανατεθεί δυνάμει του άρθρου 19 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.».

6)Στο άρθρο 8α παράγραφος 2, η εισαγωγική φράση αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Κατά την εφαρμογή κεντρικού βιβλίου εντολών με όριο τιμής ή συστήματος διαπραγμάτευσης με περιοδική δημοπρασία, οι διαχειριστές αγοράς και οι επιχειρήσεις επενδύσεων που διαχειρίζονται ΠΜΔ ή ΜΟΔ δημοσιοποιούν τις τρέχουσες τιμές αγοράς και πώλησης και το βάθος του συναλλακτικού ενδιαφέροντος στις τιμές που ανακοινώνονται μέσω των συστημάτων τους όσον αφορά εξωχρηματιστηριακά παράγωγα σε ευρώ, γιεν, δολάρια ΗΠΑ ή λίρες στερλίνες τα οποία δεν είναι προθεσμιακές συμφωνίες επιτοκίου ή συμφωνίες ανταλλαγής κυμαινόμενου έναντι κυμαινόμενου επιτοκίου στο ίδιο νόμισμα, και τα οποία:».

7)Το άρθρο 9 τροποποιείται ως εξής:

α)η παράγραφος 2 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«2. Πριν από τη χορήγηση απαλλαγής σύμφωνα με την παράγραφο 1, οι αρμόδιες αρχές κοινοποιούν στην ΕΑΚΑΑ και στις άλλες αρμόδιες αρχές τη σκοπούμενη χρήση κάθε μεμονωμένης απαλλαγής και εξηγούν τη λειτουργία της. Η κοινοποίηση της πρόθεσης για χορήγηση απαλλαγής πραγματοποιείται τουλάχιστον τέσσερις μήνες πριν η απαλλαγή πρόκειται να τεθεί σε ισχύ. Εντός δύο μηνών από την παραλαβή της κοινοποίησης, η ΕΑΚΑΑ απευθύνει γνωμοδότηση στην οικεία αρμόδια αρχή, εάν είναι διαφορετική από την ΕΑΚΑΑ, με την οποία αξιολογεί τη συμβατότητα της απαλλαγής με τις υποχρεώσεις που θεσπίζονται στην παράγραφο 1 και διευκρινίζονται στα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που εκδίδονται σύμφωνα με την παράγραφο 5. Εάν αρμόδια αρχή η οποία δεν είναι η ΕΑΚΑΑ χορηγήσει απαλλαγή και η αρμόδια αρχή άλλου κράτους μέλους διαφωνεί, η εν λόγω αρμόδια αρχή μπορεί να παραπέμψει και πάλι το θέμα ενώπιον της ΕΑΚΑΑ, η οποία μπορεί να δράσει στο πλαίσιο των αρμοδιοτήτων που της έχουν ανατεθεί δυνάμει του άρθρου 19 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010. Η ΕΑΚΑΑ παρακολουθεί την εφαρμογή των απαλλαγών και υποβάλλει ετήσια έκθεση στην Επιτροπή σχετικά με τον τρόπο εφαρμογής τους στην πράξη.»·

β)στην παράγραφο 4, το τρίτο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Πριν την αναστολή ή την ανανέωση μιας προσωρινής αναστολής των υποχρεώσεων που αναφέρονται στο άρθρο 8, η σχετική αρμόδια αρχή, αν είναι διαφορετική από την ΕΑΚΑΑ, ενημερώνει την ΕΑΚΑΑ για την πρόθεσή της και παρέχει εξηγήσεις. Η ΕΑΚΑΑ εκδίδει γνωμοδότηση στην αρμόδια αρχή το συντομότερο δυνατό για το αν κατά την άποψή της δικαιολογείται η αναστολή ή η ανανέωση της προσωρινής αναστολής σύμφωνα με το πρώτο και δεύτερο εδάφιο της παρούσας παραγράφου.».

8)Στο άρθρο 11 παράγραφος 2, το πέμπτο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Πριν την αναστολή ή την ανανέωση της προσωρινής αναστολής, όπως αναφέρεται στο πρώτο εδάφιο, η σχετική αρμόδια αρχή, αν είναι διαφορετική από την ΕΑΚΑΑ, ενημερώνει την ΕΑΚΑΑ για την πρόθεσή της και παρέχει εξηγήσεις. Η ΕΑΚΑΑ εκδίδει γνωμοδότηση στην αρμόδια αρχή το συντομότερο δυνατό για το αν κατά την άποψή της δικαιολογείται η αναστολή ή η ανανέωση της προσωρινής αναστολής σύμφωνα με το πρώτο και το τέταρτο εδάφιο.».

9)Στο άρθρο 11α παράγραφος 2, το πέμπτο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Πριν την αναστολή ή την ανανέωση της προσωρινής αναστολής, όπως αναφέρεται στο πρώτο εδάφιο, η σχετική αρμόδια αρχή, αν είναι διαφορετική από την ΕΑΚΑΑ, ενημερώνει την ΕΑΚΑΑ για την πρόθεσή της και παρέχει εξηγήσεις. Η ΕΑΚΑΑ εκδίδει γνωμοδότηση στην αρμόδια αρχή το συντομότερο δυνατό για το αν κατά την άποψή της δικαιολογείται η αναστολή ή η ανανέωση της προσωρινής αναστολής σύμφωνα με το πρώτο και το τέταρτο εδάφιο.».

10)Στο άρθρο 14, η παράγραφος 7 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«7. Προκειμένου να εξασφαλιστεί η αποδοτική αποτίμηση μετοχών, πιστοποιητικών αποθετηρίου, διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων, πιστοποιητικών και άλλων παρόμοιων χρηματοπιστωτικών μέσων και να μεγιστοποιηθεί η πιθανότητα να επιτύχει η επιχείρηση επενδύσεων την καλύτερη συμφωνία για τους πελάτες της, η ΕΑΚΑΑ μπορεί να καταρτίσει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στα οποία προσδιορίζονται τα εξής:

α)οι όροι της δημοσιοποίησης δεσμευτικών προσφορών, όπως αναφέρονται στην παράγραφο 1·

β)ο καθορισμός του ορίου που αναφέρεται στην παράγραφο 2, το οποίο λαμβάνει υπόψη τις διεθνείς βέλτιστες πρακτικές, την ανταγωνιστικότητα των επιχειρήσεων της Ένωσης, τη σημασία του αντικτύπου στην αγορά, και την αποτελεσματικότητα της διαμόρφωσης των τιμών, και το οποίο δεν είναι μικρότερο από το διπλάσιο του συνήθους μεγέθους συναλλαγών της αγοράς·

γ)ο καθορισμός του ελάχιστου μεγέθους προσφοράς, όπως αναφέρεται στην παράγραφο 3, το οποίο δεν υπερβαίνει το 90 % του ορίου που αναφέρεται στην παράγραφο 2 και το οποίο δεν είναι χαμηλότερο από το σύνηθες μέγεθος συναλλαγών της αγοράς·

δ)ο καθορισμός του πότε οι τιμές αντανακλούν τις συνθήκες που επικρατούν στην αγορά, όπως αναφέρεται στην παράγραφο 3·

ε)το σύνηθες μέγεθος συναλλαγών της αγοράς, όπως αναφέρεται στην παράγραφο 4·

στ)οι ρυθμίσεις για τον προσδιορισμό των εντολών ιδιωτών πελατών, όπως αναφέρεται στο άρθρο 15 παράγραφος 2.

Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να συμπληρώσει τον παρόντα κανονισμό εκδίδοντας τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.».

11)Στο άρθρο 15, η παράγραφος 2 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«2. Οι συστηματικοί εσωτερικοποιητές, σε συμμόρφωση με το άρθρο 27 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ, εκτελούν τις εντολές που λαμβάνουν από τους πελάτες τους και που αφορούν τις μετοχές, τα πιστοποιητικά αποθετηρίου, τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια, τα πιστοποιητικά και τα άλλα παρόμοια χρηματοπιστωτικά μέσα για τα οποία είναι συστηματικοί εσωτερικοποιητές στη δημοσιοποιημένη τιμή κατά τη στιγμή παραλαβής της εντολής.

Ωστόσο, σε αιτιολογημένες περιπτώσεις, μπορούν να εκτελούν τις εντολές αυτές σε καλύτερη τιμή, υπό την προϋπόθεση ότι:

α)η τιμή κυμαίνεται εντός δημοσιευμένου εύρους που δεν απέχει πολύ από τις συνθήκες της αγοράς· και

β)στην περίπτωση εντολών ιδιωτών, επικαιροποιούν αμέσως, και σε κάθε περίπτωση πριν από την εκτέλεση, τις δημόσιες προσφορές τους ώστε να αντικατοπτρίζουν τη βελτίωση των τιμών.

Για τους σκοπούς του δεύτερου εδαφίου, εντολή ιδιώτη είναι εντολή που προέρχεται από ιδιώτη πελάτη, όπως ορίζεται στο άρθρο 4 παράγραφος 1 σημείο 11) της οδηγίας 2014/65/ΕΕ, και έχει μέγεθος έως και το όριο που αναφέρεται στο άρθρο 14 παράγραφος 2.».

12)Το άρθρο 17α αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Άρθρο 17α 
Βήματα τιμής για συστηματικούς εσωτερικοποιητές

1. Οι προσφορές των συστηματικών εσωτερικοποιητών, οι βελτιώσεις τιμών στις εν λόγω προσφορές και οι τιμές εκτέλεσης συμμορφώνονται προς τα βήματα τιμής που ορίζονται σύμφωνα με το άρθρο 2η.

2. Οι απαιτήσεις που ορίζονται στο άρθρο 2η και στο άρθρο 15 παράγραφος 2 δεν εμποδίζουν τους συστηματικούς εσωτερικοποιητές να ταυτίζουν εντολές στο ενδιάμεσο των τρεχουσών τιμών αγοράς και πώλησης.».

13)Στο άρθρο 21 παράγραφος 1 προστίθενται τα ακόλουθα εδάφια:

«Το πρώτο εδάφιο δεν εφαρμόζεται σε επιχειρήσεις επενδύσεων οι οποίες, είτε για ίδιο λογαριασμό είτε για λογαριασμό πελατών, συνάπτουν συναλλαγές σε εξωχρηματιστηριακά παράγωγα, όπως αναφέρεται στο άρθρο 8α παράγραφος 2, σε τόπο διαπραγμάτευσης τρίτης χώρας που πληροί όλες τις ακόλουθες προϋποθέσεις:

α)διαχειρίζεται σύστημα ή μηχανισμό στον οποίο πλείονα συναλλακτικά ενδιαφέροντα τρίτων για αγορά και πώληση χρηματοπιστωτικών μέσων μπορούν να αλληλεπιδρούν·

β)υπόκειται σε χορήγηση άδειας λειτουργίας σύμφωνα με το νομοθετικό και εποπτικό πλαίσιο της τρίτης χώρας·

γ)υπόκειται σε εποπτεία και επιβολή σε συνεχή βάση σύμφωνα με το νομικό και εποπτικό πλαίσιο της τρίτης χώρας από αρμόδια αρχή που είναι πλήρες συμβαλλόμενο μέρος του Πολυμερούς Μνημονίου Συμφωνίας της Διεθνούς Οργάνωσης Επιτροπών Εποπτείας Χρηματιστηρίων (IOSCO) περί Συνεννόησης και Συνεργασίας και περί Ανταλλαγής Πληροφοριών·

δ)διαθέτει καθεστώς μετασυναλλακτικής πληροφόρησης το οποίο διασφαλίζει ότι οι συναλλαγές που συνάπτονται στον εν λόγω τόπο διαπραγμάτευσης δημοσιεύονται το συντομότερο δυνατό μετά την εκτέλεση της συναλλαγής ή, σε σαφώς καθορισμένες περιπτώσεις, μετά από περίοδο αναβολής·

ε)περιλαμβάνεται στον κατάλογο που δημοσιεύει η ΕΑΚΑΑ, σύμφωνα με το τρίτο εδάφιο.

Η ΕΑΚΑΑ δημοσιεύει και επικαιροποιεί τακτικά κατάλογο των τόπων διαπραγμάτευσης τρίτων χωρών οι οποίοι πληρούν τις προϋποθέσεις που ορίζονται στα στοιχεία α) έως δ) του δεύτερου εδαφίου.».

14)Στο άρθρο 22, η παράγραφος 1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Προκειμένου να πραγματοποιηθούν υπολογισμοί για τον καθορισμό των υποχρεώσεων για την προσυναλλακτική και τη μετασυναλλακτική διαφάνεια και τα καθεστώτα υποχρέωσης διαπραγμάτευσης που αναφέρονται στα άρθρα 3 έως 11α, στα άρθρα 14 έως 21 και στο άρθρο 32, που εφαρμόζονται στα χρηματοπιστωτικά μέσα, καθώς και για να καταρτίζονται εκθέσεις προς την Επιτροπή σύμφωνα με το άρθρο 4 παράγραφος 4, το άρθρο 7 παράγραφος 1, το άρθρο 9 παράγραφος 2, το άρθρο 11 παράγραφος 3 και το άρθρο 11α παράγραφος 1, η ΕΑΚΑΑ και άλλες αρμόδιες αρχές δύνανται να ζητούν πληροφορίες από: 

α)τόπους διαπραγμάτευσης·

β)Ε.ΜΗ.ΔΗ.ΣΥ· και

γ)ΠΕΔΕΣΥ».

15)Στο άρθρο 22α παράγραφος 1 προστίθεται η ακόλουθη περίοδος:

«Οι συστηματικοί εσωτερικοποιητές διαβιβάζουν, όσον αφορά μετοχές και διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια που τελούν υπό διαπραγμάτευση σε τόπο διαπραγμάτευσης, στο κέντρο δεδομένων του ΠΕΔΕΣΥ, όσο πλησιέστερα στον πραγματικό χρόνο είναι τεχνικά εφικτό, τα δεδομένα που απαιτούνται δυνάμει του άρθρου 14 παράγραφος 1, σύμφωνα με τις απαιτήσεις που καθορίζονται στα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που εκδίδονται σύμφωνα με το άρθρο 22β παράγραφος 3 στοιχείο δ). Τα εν λόγω δεδομένα διαβιβάζονται σε εναρμονισμένο μορφότυπο, μέσω πρωτοκόλλου διαβίβασης υψηλής ποιότητας.».

16)Στο άρθρο 22β, η παράγραφος 1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Τα δεδομένα που διαβιβάζονται στον ΠΕΔΕΣΥ σύμφωνα με το άρθρο 22α παράγραφος 1 και τα δεδομένα που διαδίδονται από τον ΠΕΔΕΣΥ σύμφωνα με το άρθρο 27η παράγραφος 1 στοιχείο δ) συμμορφώνονται με τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που εγκρίνονται σύμφωνα με το άρθρο 4 παράγραφος 6 στοιχείο α), το άρθρο 7 παράγραφος 2 στοιχείο α), το άρθρο 11 παράγραφος 4 στοιχείο α), το άρθρο 11α παράγραφος 3 στοιχείο α) και το άρθρο 14 παράγραφος 7, εκτός αν προβλέπεται διαφορετικά στα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που εγκρίνονται σύμφωνα με την παράγραφο 3 στοιχεία β) και δ) του παρόντος άρθρου.».

17)Το άρθρο 23α αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Άρθρο 23α 
Προσβασιμότητα πληροφοριών στο ευρωπαϊκό ενιαίο σημείο πρόσβασης

1. Από τις 10 Ιανουαρίου 2030 οι πληροφορίες που αναφέρονται στο άρθρο 2κε παράγραφος 3 στοιχεία γ), δ) και στ), στο άρθρο 14 παράγραφος 6, στο άρθρο 15 παράγραφος 1 δεύτερο εδάφιο, στο άρθρο 27 παράγραφος 1, στο άρθρο 34, στο άρθρο 40 παράγραφος 5, στο άρθρο 42 παράγραφος 5, στο άρθρο 44 παράγραφος 2, στο άρθρο 45 παράγραφος 6 και στο άρθρο 48 του παρόντος κανονισμού καθίστανται προσβάσιμες στο ευρωπαϊκό ενιαίο σημείο πρόσβασης (ΕΕΣΠ) που θεσπίστηκε δυνάμει του κανονισμού (ΕΕ) 2023/2859 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου*. O φορέας συλλογής, όπως ορίζεται στο άρθρο 2 σημείο 2) του κανονισμού (ΕΕ) 2023/2859 είναι η ΕΑΚΑΑ.

Οι εν λόγω πληροφορίες συμμορφώνονται με τις ακόλουθες απαιτήσεις:

α)υποβάλλονται σε μορφότυπο με δυνατότητα εξαγωγής δεδομένων όπως ορίζεται στο άρθρο 2 σημείο 3) του κανονισμού (ΕΕ) 2023/2859·

β)συνοδεύονται από τα ακόλουθα μεταδεδομένα:

i)όλες τις επωνυμίες της επιχείρησης επενδύσεων, του PEMO ή του διαχειριστή αγοράς που αφορούν οι πληροφορίες·

ii)κατά περίπτωση, τον αναγνωριστικό κωδικό νομικής οντότητας της επιχείρησης επενδύσεων, όπως ορίζεται σύμφωνα με το άρθρο 7 παράγραφος 4 στοιχείο β) του κανονισμού (ΕΕ) 2023/2859·

iii)το είδος των πληροφοριών, όπως ταξινομούνται σύμφωνα με το άρθρο 7 παράγραφος 4 στοιχείο γ) του εν λόγω κανονισμού·

iv)ένδειξη του κατά πόσον οι πληροφορίες περιέχουν δεδομένα προσωπικού χαρακτήρα.

2. Για τους σκοπούς της παραγράφου 1 στοιχείο β) σημείο ii), οι επιχειρήσεις επενδύσεων, οι PEMO και οι διαχειριστές αγοράς λαμβάνουν αναγνωριστικό κωδικό νομικής οντότητας.

3. Έως τις 9 Ιανουαρίου 2030, και με σκοπό να καταστούν προσβάσιμες στο ΕΕΣΠ οι πληροφορίες που αναφέρονται στο άρθρο 2κε παράγραφος 3 στοιχεία γ). δ) και στ) του παρόντος κανονισμού, οι επιχειρήσεις επενδύσεων, οι PEMO και οι διαχειριστές αγοράς ορίζουν τουλάχιστον έναν φορέα συλλογής, όπως ορίζεται στο άρθρο 2 σημείο 2) του κανονισμού (ΕΕ) 2023/2859 και ενημερώνουν σχετικά την ΕΑΚΑΑ.

4. Από τις 10 Ιανουαρίου 2030, οι πληροφορίες που αναφέρονται στο άρθρο 2κβ παράγραφος 2 καθίστανται προσβάσιμες στο ΕΕΣΠ. Προς τον σκοπό αυτό, ο φορέας συλλογής, όπως ορίζεται στο άρθρο 2 σημείο 2) του κανονισμού (ΕΕ) 2023/2859 είναι η αρμόδια αρχή.

Οι εν λόγω πληροφορίες συμμορφώνονται με τις ακόλουθες απαιτήσεις:

α)υποβάλλονται σε μορφότυπο με δυνατότητα εξαγωγής δεδομένων, όπως ορίζεται στο άρθρο 2 σημείο 3) του κανονισμού (ΕΕ) 2023/2859·

β)συνοδεύονται από τα ακόλουθα μεταδεδομένα:

i)όλες τις επωνυμίες της επιχείρησης επενδύσεων, του PEMO ή του διαχειριστή αγοράς που αφορούν οι πληροφορίες·

ii)κατά περίπτωση, τον αναγνωριστικό κωδικό νομικής οντότητας της επιχείρησης επενδύσεων, του PEMO ή του διαχειριστή αγοράς, όπως ορίζονται σύμφωνα με το άρθρο 7 παράγραφος 4 στοιχείο β) του κανονισμού (ΕΕ) 2023/2859·

iii)το είδος των πληροφοριών, όπως ταξινομούνται σύμφωνα με το άρθρο 7 παράγραφος 4 στοιχείο γ) του εν λόγω κανονισμού·

iv)ένδειξη του κατά πόσον οι πληροφορίες περιέχουν δεδομένα προσωπικού χαρακτήρα.

5. Από τις 10 Ιανουαρίου 2030 οι πληροφορίες που αναφέρονται στο άρθρο 2κα παράγραφος 8 και στο άρθρο 34β παράγραφος 1 στοιχείο α) του παρόντος κανονισμού καθίστανται προσβάσιμες στο ΕΕΣΠ. Προς τον σκοπό αυτό, ο φορέας συλλογής, όπως ορίζεται στο άρθρο 2 σημείο 2) του κανονισμού (ΕΕ) 2023/2859 είναι η ΕΑΚΑΑ.

Οι εν λόγω πληροφορίες συμμορφώνονται με τις ακόλουθες απαιτήσεις:

α)υποβάλλονται σε μορφότυπο με δυνατότητα εξαγωγής δεδομένων όπως ορίζεται στο άρθρο 2 σημείο 3) του κανονισμού (ΕΕ) 2023/2859·

β)συνοδεύονται από τα ακόλουθα μεταδεδομένα:

i)όλες τις επωνυμίες της επιχείρησης επενδύσεων, του PEMO ή του διαχειριστή αγοράς που αφορούν οι πληροφορίες·

ii)κατά περίπτωση, τον αναγνωριστικό κωδικό νομικής οντότητας της επιχείρησης επενδύσεων, του PEMO ή του διαχειριστή αγοράς, όπως ορίζονται σύμφωνα με το άρθρο 7 παράγραφος 4 στοιχείο β) του κανονισμού (ΕΕ) 2023/2859·

iii)το είδος των πληροφοριών, όπως ταξινομούνται σύμφωνα με το άρθρο 7 παράγραφος 4 στοιχείο γ) του εν λόγω κανονισμού·

iv)ένδειξη του κατά πόσον οι πληροφορίες περιέχουν δεδομένα προσωπικού χαρακτήρα.

_________________________________________

*Κανονισμός (ΕΕ) 2023/2859 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 13ης Δεκεμβρίου 2023, για τη θέσπιση ευρωπαϊκού ενιαίου σημείου πρόσβασης το οποίο παρέχει κεντρική πρόσβαση σε πληροφορίες διαθέσιμες στο κοινό σε σχέση με τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, τις κεφαλαιαγορές και τη βιωσιμότητα (ΕΕ L, 2023/2859, 20.12.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/2859/oj ).».

18)Το άρθρο 25 τροποποιείται ως εξής:

α)η παράγραφος 2 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«2. Οι διαχειριστές τόπου διαπραγμάτευσης τηρούν στη διάθεση της αρμόδιας αρχής ή, όταν αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, της εθνικής εποπτικής αρχής, για πέντε τουλάχιστον χρόνια, τα στοιχεία σχετικά με όλες τις εντολές για χρηματοπιστωτικά μέσα που ανακοινώνονται μέσω των συστημάτων τους σε μηχαναγνώσιμη μορφή και με τη χρήση κοινού υποδείγματος. Η αρμόδια αρχή του τόπου διαπραγμάτευσης ή, όταν αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, η εθνική εποπτική αρχή του τόπου διαπραγμάτευσης μπορεί να ζητεί τα εν λόγω δεδομένα σε συνεχή βάση. Τα αρχεία πρέπει να περιέχουν τα σχετικά στοιχεία που αποτελούν τα χαρακτηριστικά της εντολής, συμπεριλαμβανομένων όσων συνδέουν την εντολή με τις εκτελεσθείσες συναλλαγές οι οποίες προκύπτουν από την εντολή αυτήν και οι λεπτομέρειες των οποίων γνωστοποιούνται σύμφωνα με το άρθρο 26 παράγραφοι 1 και 3. Η ΕΑΚΑΑ εκτελεί ρόλο διευκόλυνσης και συντονισμού όσον αφορά την πρόσβαση των αρμόδιων αρχών και των εθνικών εποπτικών αρχών στις πληροφορίες βάσει της παρούσας παραγράφου. Όταν αρμόδια αρχή του τόπου διαπραγμάτευσης είναι η ΕΑΚΑΑ, έχει τη δυνατότητα να ζητήσει από την εθνική εποπτική αρχή πρόσβαση στις εν λόγω πληροφορίες, προκειμένου να ασκήσει τις εποπτικές της δραστηριότητες.»·

β)στην παράγραφο 3, το τρίτο εδάφιο απαλείφεται.

19)Το άρθρο 26 τροποποιείται ως εξής:

α)η παράγραφος 1 τροποποιείται ως εξής:

i)στο δεύτερο εδάφιο, η εισαγωγική περίοδος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Οι αρμόδιες αρχές θεσπίζουν, σύμφωνα με το άρθρο 85 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ, τους αναγκαίους μηχανισμούς προκειμένου να εξασφαλίζεται ότι τις πληροφορίες αυτές λαμβάνουν επίσης οι ακόλουθες αρχές:»·

ii)στο δεύτερο εδάφιο, το στοιχείο α) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«α) η αρμόδια αρχή της σημαντικότερης αγοράς από άποψη ρευστότητας για τα εν λόγω χρηματοπιστωτικά μέσα ή, όταν αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, η εθνική εποπτική αρχή·»·

iii)στο δεύτερο εδάφιο, το στοιχείο δ) αντικαθίσταται με το ακόλουθο κείμενο:

«δ) η αρμόδια αρχή που είναι υπεύθυνη για την εποπτεία των χρησιμοποιούμενων τόπων διαπραγμάτευσης ή, όταν αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, η εθνική εποπτική αρχή.»·

β)η παράγραφος 5 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«5. Ο διαχειριστής τόπου διαπραγμάτευσης γνωστοποιεί στην αρμόδια αρχή του ή, όταν αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, στην εθνική εποπτική αρχή του τις λεπτομέρειες των συναλλαγών σε χρηματοπιστωτικά μέσα που τελούν υπό διαπραγμάτευση στον τόπο διαπραγμάτευσης, οι οποίες εκτελούνται μέσω των συστημάτων του από οποιοδήποτε μέλος, συμμετέχοντα ή χρήστη μη υποκείμενο στον παρόντα κανονισμό, σύμφωνα με τις παραγράφους 1 και 3.»·

γ)στην παράγραφο 7, το πέμπτο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Η αρμόδια αρχή απαιτεί ο τόπος διαπραγμάτευσης, όταν υποβάλλει γνωστοποίηση για λογαριασμό της επιχείρησης επενδύσεων, να διαθέτει κατάλληλους μηχανισμούς ασφαλείας σχεδιασμένους έτσι ώστε να εγγυώνται την ασφάλεια και πιστοποίηση των μέσων διαβίβασης των πληροφοριών, την ελαχιστοποίηση του κινδύνου καταστροφής των στοιχείων και μη εξουσιοδοτημένης πρόσβασης σε αυτά και την αποτροπή διαρροής πληροφοριών, διατηρώντας ανά πάσα στιγμή την εμπιστευτικότητα των στοιχείων. Η αρμόδια αρχή απαιτεί οι τόποι διαπραγμάτευσης να διατηρούν επαρκείς πόρους και να διαθέτουν εφεδρικές εγκαταστάσεις προκειμένου να παρέχουν και να διατηρούν τις υπηρεσίες τους ανά πάσα στιγμή.»·

δ)στην παράγραφο 9, το τρίτο εδάφιο απαλείφεται.

20)Το άρθρο 27 τροποποιείται ως εξής:

α)στην παράγραφο 1 τέταρτο εδάφιο, η τελευταία περίοδος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Η ΕΑΚΑΑ παρέχει στις αρμόδιες αρχές και στις εθνικές εποπτικές αρχές πρόσβαση στα εν λόγω στοιχεία αναφοράς χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση.»·

β)στην παράγραφο 2, το πρώτο εδάφιο τροποποιείται ως εξής:

i)η εισαγωγική φράση αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Προκειμένου οι αρμόδιες αρχές να μπορούν να παρακολουθούν, σύμφωνα με το άρθρο 26, τις δραστηριότητες των επιχειρήσεων επενδύσεων, ούτως ώστε να εξασφαλίζεται ότι αυτές ενεργούν με έντιμο, δίκαιο και επαγγελματικό τρόπο που προάγει την ακεραιότητα της αγοράς, η ΕΑΚΑΑ, μετά από διαβούλευση με τις αρμόδιες αρχές και τις εθνικές εποπτικές αρχές, θεσπίζει τους αναγκαίους μηχανισμούς, ούτως ώστε να εξασφαλιστεί ότι:»·

ii)τα στοιχεία γ) και δ) αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο:

«γ) τα στοιχεία αναφοράς για χρηματοπιστωτικά μέσα, τα οποία λαμβάνονται σύμφωνα με την παράγραφο 1 του παρόντος άρθρου ανταλλάσσονται με αποτελεσματικό τρόπο και χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση μεταξύ των ενδιαφερόμενων αρμόδιων αρχών και των εθνικών εποπτικών αρχών·

δ) υπάρχουν αποτελεσματικοί μηχανισμοί μεταξύ της ΕΑΚΑΑ και των αρμόδιων αρχών ή, κατά περίπτωση, των εθνικών εποπτικών αρχών για την επίλυση ζητημάτων που αφορούν την παράδοση των στοιχείων ή την ποιότητα των στοιχείων.»·

γ)στην παράγραφο 4, το τρίτο εδάφιο αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Πριν αποφασίσει να λάβει το μέτρο που αναφέρεται στο πρώτο εδάφιο, η ΕΑΚΑΑ ειδοποιεί τις σχετικές αρμόδιες αρχές ή, κατά περίπτωση, τις εθνικές εποπτικές αρχές.».

21)Στο άρθρο 27η παράγραφος 1, το δεύτερο εδάφιο απαλείφεται.

22)Στο άρθρο 27ηα παράγραφος 2, το δεύτερο εδάφιο απαλείφεται.

23)Στο άρθρο 31 παράγραφος 3, η τελευταία περίοδος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Οι εν λόγω επιχειρήσεις επενδύσεων και διαχειριστές αγοράς θέτουν τα αρχεία αυτά αμέσως στη διάθεση της σχετικής αρμόδιας αρχής, της σχετικής εθνικής εποπτικής αρχής ή της ΕΑΚΑΑ, κατόπιν αιτήματος τους.».

24)Προστίθενται τα ακόλουθα άρθρα 34α και 34β:

«Άρθρο 34α 
Έλεγχοι για τη διαχείριση θέσεων σε παράγωγα επί εμπορευμάτων και παράγωγα επί δικαιωμάτων εκπομπής

1. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων ή οι διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται τόπο διαπραγμάτευσης στον οποίο τελούν υπό διαπραγμάτευση παράγωγα επί εμπορευμάτων ή παράγωγα επί δικαιωμάτων εκπομπής εφαρμόζουν ελέγχους για τη διαχείριση θέσεων, συμπεριλαμβανομένων των εξουσιών του τόπου διαπραγμάτευσης:

α)να ελέγχει τις ανοικτές θέσεις των προσώπων·

β)να λαμβάνει πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένης κάθε σχετικής τεκμηρίωσης, από πρόσωπα, σχετικά με το μέγεθος και τον σκοπό της θέσης ή της έκθεσης που δημιουργήθηκε, πληροφορίες σχετικά με πραγματικούς ή υποκείμενους δικαιούχους, τυχόν ρυθμίσεις εναρμόνισης, καθώς και για κάθε σχετικό στοιχείο του ενεργητικού ή του παθητικού στην υποκείμενη αγορά, συμπεριλαμβανομένων, κατά περίπτωση, των θέσεων που κατέχονται σε παράγωγα επί δικαιωμάτων εκπομπής ή των θέσεων που κατέχονται σε παράγωγα επί εμπορευμάτων που βασίζονται στο ίδιο υποκείμενο μέσο και παρουσιάζουν τα ίδια χαρακτηριστικά σε άλλους τόπους διαπραγμάτευσης και σε οικονομικά ισοδύναμες συμβάσεις που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης εκτός τόπου διαπραγμάτευσης μέσω μελών και συμμετεχόντων·

γ)να ζητεί από πρόσωπο να κλείνει ή να περιορίζει θέση, σε προσωρινή ή μόνιμη βάση, και να λαμβάνει μονομερώς μέτρα για να διασφαλίζει το κλείσιμο ή τον περιορισμό της θέσης όταν το πρόσωπο δεν συμμορφώνεται με την εν λόγω απαίτηση· και

δ)να απαιτεί από πρόσωπο να παρέχει, σε προσωρινή βάση ρευστότητα στην αγορά σε συμφωνημένη τιμή και όγκο με ρητή πρόθεση τον μετριασμό των επιπτώσεων μεγάλης ή κυρίαρχης θέσης.

Η ΕΑΚΑΑ μπορεί να καταρτίζει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων προκειμένου να διευκρινίσει το περιεχόμενο των ελέγχων για τη διαχείριση θέσεων, λαμβάνοντας έτσι υπόψη τα χαρακτηριστικά των σχετικών τόπων διαπραγμάτευσης.

Η Επιτροπή εξουσιοδοτείται να συμπληρώσει τον παρόντα κανονισμό εγκρίνοντας τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο δεύτερο εδάφιο της παρούσας παραγράφου σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

2. Οι έλεγχοι για τη διαχείριση θέσεων είναι διαφανείς και δεν εισάγουν διακρίσεις, καθορίζουν το πώς εφαρμόζονται στα πρόσωπα και λαμβάνουν υπόψη τη φύση και τη σύνθεση των συμμετεχόντων στην αγορά και τη χρήση των συμβάσεων που υποβάλλονται προς διαπραγμάτευση.

3. Η επιχείρηση επενδύσεων ή ο διαχειριστής αγοράς που διαχειρίζεται τον τόπο διαπραγμάτευσης ενημερώνει την αρμόδια αρχή του για τις λεπτομέρειες των ελέγχων για τη διαχείριση θέσεων.

Αν η ΕΑΚΑΑ δεν είναι η αρμόδια αρχή, η αρμόδια αρχή γνωστοποιεί τις ίδιες πληροφορίες στην ΕΑΚΑΑ, η οποία δημοσιεύει και διατηρεί στον ιστότοπό της βάση δεδομένων με περιλήψεις των ελέγχων για τη διαχείριση θέσεων.

Άρθρο 34β 
Αναφορά θέσης από τους τόπους διαπραγμάτευσης ανά κατηγορία κατόχου θέσης

1. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων ή οι διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται τόπο διαπραγμάτευσης ο οποίος διαπραγματεύεται παράγωγα επί εμπορευμάτων ή παράγωγα επί δικαιωμάτων εκπομπής:

α)δημοσιοποιούν:

i)για τόπους διαπραγμάτευσης όπου τελούν υπό διαπραγμάτευση δικαιώματα προαίρεσης, δύο εβδομαδιαίες εκθέσεις, μία από τις οποίες πρέπει να εξαιρεί τα δικαιώματα προαίρεσης, με τις συνολικές θέσεις ανά κατηγορία προσώπων για τα διάφορα παράγωγα επί εμπορευμάτων ή τα παράγωγα επί δικαιωμάτων εκπομπής που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης στον τόπο διαπραγμάτευσης που διαχειρίζονται, προσδιορίζοντας τον αριθμό των θέσεων αγοράς και πώλησης ανά κατηγορία προσώπων, τις μεταβολές τους από την προηγούμενη έκθεση, το ποσοστό των συνολικών ανοιχτών θέσεων που αντιπροσωπεύει κάθε κατηγορία και τον αριθμό των προσώπων που κατέχουν θέση σε κάθε κατηγορία σύμφωνα με την παράγραφο 4·

ii)για τους τόπους διαπραγμάτευσης στους οποίους δεν πραγματοποιείται διαπραγμάτευση δικαιωμάτων προαίρεσης, εβδομαδιαία έκθεση σχετικά με τα στοιχεία που ορίζονται στο σημείο i)·

β)παρέχουν στην αρμόδια αρχή ή, όταν αρμόδια αρχή είναι η ΕΑΚΑΑ, στην εθνική εποπτική αρχή πλήρη ανάλυση των θέσεων που κατέχουν όλα τα πρόσωπα, συμπεριλαμβανομένων των μελών ή των συμμετεχόντων και των πελατών τους, στον συγκεκριμένο τόπο διαπραγμάτευσης, τουλάχιστον σε ημερήσια βάση.

Η υποχρέωση που ορίζεται στο στοιχείο α) ισχύει μόνο όταν τόσο ο αριθμός των προσώπων όσο και οι ανοικτές θέσεις τους υπερβαίνουν τα ελάχιστα όρια.

Η αναφορά θέσης δεν εφαρμόζεται σε κάθε άλλη κινητή αξία που αναφέρεται στο άρθρο 4 παράγραφος 1 σημείο 44) στοιχείο γ) της οδηγίας 2014/65/ΕΕ, η οποία σχετίζεται με εμπόρευμα ή με υποκείμενο μέσο που αναφέρεται στο παράρτημα I τμήμα Γ.10 της εν λόγω οδηγίας.

Οι επιχειρήσεις επενδύσεων ή οι διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται τόπο διαπραγμάτευσης όπου τελούν υπό διαπραγμάτευση παράγωγα επί εμπορευμάτων ή παράγωγα επί δικαιωμάτων εκπομπής διαβιβάζουν τις εκθέσεις που αναφέρονται στο στοιχείο α) του πρώτου εδαφίου στην αρμόδια αρχή και, όταν η ΕΑΚΑΑ δεν είναι η αρμόδια αρχή, στην ΕΑΚΑΑ. Η ΕΑΚΑΑ προβαίνει σε κεντρική δημοσίευση των πληροφοριών που περιλαμβάνονται στις εν λόγω εκθέσεις.

2. Τα πρόσωπα που κατέχουν θέσεις σε παράγωγο επί εμπορευμάτων ή σε παράγωγο επί δικαιωμάτων εκπομπής ταξινομούνται από την επιχείρηση επενδύσεων ή τον διαχειριστή αγοράς που διαχειρίζεται τον συγκεκριμένο τόπο διαπραγμάτευσης, ανάλογα με τη φύση της κύριας επιχειρηματικής τους δραστηριότητας και με παράλληλη συνεκτίμηση τυχόν ισχύουσας άδειας λειτουργίας, ως ένα από τα ακόλουθα:

α)επιχειρήσεις επενδύσεων ή πιστωτικά ιδρύματα,

β)επενδυτικά κεφάλαια, είτε ως οργανισμός συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ) όπως ορίζεται στην οδηγία 2009/65/ΕΚ, είτε ως εναλλακτικός διαχειριστής επενδυτικών κεφαλαίων όπως ορίζεται στην οδηγία 2011/61/ΕΕ,

γ)άλλοι χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί, συμπεριλαμβανομένων ασφαλιστικών επιχειρήσεων και αντασφαλιστικών επιχειρήσεων όπως ορίζονται στην οδηγία 2009/138/ΕΚ και ιδρύματα επαγγελματικών συνταξιοδοτικών παροχών όπως ορίζονται στην οδηγία (ΕΕ) 2016/2341,

δ)εμπορικές επιχειρήσεις,

ε)στην περίπτωση παραγώγων επί δικαιωμάτων εκπομπής, διαχειριστές με υποχρεώσεις συμμόρφωσης βάσει της οδηγίας 2003/87/ΕΚ.

Οι εκθέσεις που αναφέρονται στην παράγραφο 1 στοιχείο α) καθορίζουν τον αριθμό των θετικών (long) και αρνητικών (short) θέσεων ανά κατηγορία προσώπου, τυχόν μεταβολές σε σχέση με την προηγούμενη αναφορά, το ποσοστό του συνόλου των ανοικτών θέσεων ανά κατηγορία, και τον αριθμό των προσώπων σε κάθε κατηγορία.

Οι εκθέσεις που αναφέρονται στην παράγραφο 1 στοιχείο α) κάνουν διάκριση μεταξύ:

α)θέσεις που χαρακτηρίζονται ως θέσεις οι οποίες, κατά τρόπο αντικειμενικά μετρήσιμο, περιορίζουν τους κινδύνους που συνδέονται άμεσα με εμπορικές δραστηριότητες· και

β)λοιπών θέσεων.

3. Η ΕΑΚΑΑ μπορεί να καταρτίζει σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων για τον καθορισμό της μορφής των εκθέσεων που αναφέρονται στην παράγραφο 1 στοιχείο α).

Η Επιτροπή εξουσιοδοτείται να εκδίδει τα εκτελεστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο σύμφωνα με το άρθρο 15 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

Στην περίπτωση παραγώγων επί δικαιωμάτων εκπομπής, η υποβολή εκθέσεων δεν θίγει τις υποχρεώσεις συμμόρφωσης βάσει της οδηγίας 2003/87/ΕΚ.

4. Ανατίθεται στην Επιτροπή αρμοδιότητα για την έκδοση κατ’ εξουσιοδότηση πράξεων σύμφωνα με το άρθρο 50 για τη συμπλήρωση του παρόντος κανονισμού με τον καθορισμό των ορίων που αναφέρονται στο δεύτερο εδάφιο της παραγράφου 1 του παρόντος άρθρου, λαμβανομένου υπόψη του συνολικού αριθμού ανοιχτών θέσεων και του μεγέθους του, καθώς και του συνολικού αριθμού των προσώπων που κατέχουν θέση.

5. Η ΕΑΚΑΑ μπορεί να καταρτίζει σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων για τον καθορισμό των μέτρων τα οποία επιβάλλουν την αποστολή όλων των εκθέσεων της παραγράφου 1 στοιχείο α) στην ΕΑΚΑΑ σε προκαθορισμένο χρόνο της εβδομάδας, για την κεντρική τους δημοσίευση από την ΕΑΚΑΑ.

Η Επιτροπή εξουσιοδοτείται να εκδίδει τα εκτελεστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο σύμφωνα με το άρθρο 15 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.».

25)Ο τίτλος του τίτλου VI τροποποιείται ως εξής:

«ΜΗ ΔΙΑΚΡΙΤΙΚΗ ΠΡΟΣΒΑΣΗ ΣΕ ΤΟΠΟΥΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ, ΚΑΤ ΚΑΙ ΚΕΝΤΡΙΚΟΥΣ ΑΝΤΙΣΥΜΒΑΛΛΟΜΕΝΟΥΣ».

26)Προστίθεται το ακόλουθο άρθρο 34γ:

«Άρθρο 34γ 
Δικαίωμα ορισμού ΚΑΤ

Οι διαχειριστές αγοράς και οι επιχειρήσεις επενδύσεων που διαχειρίζονται τόπο διαπραγμάτευσης παρέχουν σε όλα τα μέλη τους ή στους συμμετέχοντες σε αυτούς/-ές το δικαίωμα να ορίζουν οποιοδήποτε ΚΑΤ εγκατεστημένο στην Ένωση για τον διακανονισμό των συναλλαγών σε χρηματοπιστωτικά μέσα που διενεργούνται στον εν λόγω τόπο διαπραγμάτευσης.».

27)τα άρθρα 35 και 36 αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο:

«Άρθρο 35 
Μη διακριτική πρόσβαση από τόπο διαπραγμάτευσης σε CCP

1. Με την επιφύλαξη του άρθρου 7 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012, ένας CCP δέχεται να εκκαθαρίζει χρηματοπιστωτικά μέσα, χωρίς διακρίσεις και με διαφάνεια, μεταξύ άλλων και αναφορικά με τις απαιτήσεις παροχής ασφάλειας και τις χρεώσεις για την αρχική συνδεσιμότητα και την παροχή πρόσβασης, ανεξαρτήτως του τόπου διαπραγμάτευσης στον οποίο εκτελείται μια συναλλαγή.

Η απαίτηση που καθορίζεται στο πρώτο εδάφιο δεν εφαρμόζεται σε χρηματιστηριακά παράγωγα.

Ο CCP διασφαλίζει ειδικότερα ότι ο τόπος διαπραγμάτευσης έχει το δικαίωμα μη διακριτικής μεταχείρισης των συμβολαίων που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε αυτόν τον τόπο διαπραγμάτευσης σε ό,τι αφορά:

α)απαιτήσεις παροχής ασφάλειας και συμψηφισμού οικονομικά ισοδύναμων συμβολαίων, όπου η ένταξη τέτοιων συμβολαίων στις διαδικασίες εκκαθαριστικού και λοιπών ειδών συμψηφισμού ενός CCP με βάση το ισχύον δίκαιο περί αφερεγγυότητας δεν θέτει σε κίνδυνο την ομαλή και εύρυθμη λειτουργία, την εγκυρότητα ή τη δυνατότητα εφαρμογής τέτοιων διαδικασιών· και

β)τη μεταφορά περιθωρίων ασφάλειας μεταξύ συσχετιζόμενων συμβολαίων (cross-margining) που εκκαθαρίζονται από τον ίδιο CCP βάσει μοντέλου κινδύνου που είναι σύμφωνο με το άρθρο 41 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012.

Ένας CCP μπορεί να απαιτεί ο τόπος διαπραγμάτευσης να συμμορφώνεται με λειτουργικές και τεχνικές απαιτήσεις που έχει θεσπίσει, συμπεριλαμβανομένων των απαιτήσεων περί διαχείρισης κινδύνου. Η απαίτηση της παρούσας παραγράφου δεν εφαρμόζεται σε συμβόλαια παραγώγων που υπόκεινται ήδη στις υποχρεώσεις πρόσβασης δυνάμει του άρθρου 7 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012.

2. Ένας τόπος διαπραγμάτευσης που επιδιώκει πρόσβαση σε υπηρεσίες CCP υποβάλλει την αίτησή του στον CCP. Στην αίτηση προσδιορίζονται τα χρηματοπιστωτικά μέσα για τα οποία ζητείται εκκαθάριση. Ο τόπος διαπραγμάτευσης ενημερώνει την ΕΑΚΑΑ και την αρμόδια αρχή του CCP και του τόπου διαπραγμάτευσης σχετικά με την εν λόγω αίτηση.

3. Ο CCP παρέχει γραπτή απάντηση στον τόπο διαπραγμάτευσης, εντός τριών μηνών από την παραλαβή της αίτησης που αναφέρεται στην παράγραφο 2, με την οποία είτε επιτρέπει είτε αρνείται την πρόσβαση.

4. Ο CCP μπορεί να απορρίψει αίτηση πρόσβασης μόνον εφόσον η πρόσβαση αυτή θα επηρέαζε την ομαλή και εύρυθμη λειτουργία των αγορών ή θα προκαλούσε συστημικό κίνδυνο, βάσει συνολικής εκτίμησης κινδύνου υπό τις προϋποθέσεις που ορίζονται στην κατ’ εξουσιοδότηση πράξη που εκδίδεται σύμφωνα με το άρθρο 36 παράγραφος 6 στοιχείο α). Ο CCP δεν απορρίπτει αίτηση λόγω πιθανής απώλειας εσόδων όσον αφορά τον ίδιο ή άλλη οντότητα που ανήκει στον ίδιο όμιλο.

Αν ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος δεν παράσχει γραπτή απάντηση στον τόπο διαπραγμάτευσης εντός της προθεσμίας που αναφέρεται στην παράγραφο 3, η ΕΑΚΑΑ μπορεί να ενημερώσει τον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο και να ζητήσει πρόσθετες πληροφορίες από αυτόν. Όταν δεν υπάρχουν ενδείξεις ότι πληρούνται οι προϋποθέσεις για την απόρριψη της αίτησης όπως ορίζονται στην κατ’ εξουσιοδότηση πράξη που εκδίδεται δυνάμει του άρθρου 36 παράγραφος 6, η ΕΑΚΑΑ μπορεί να εκδώσει απόφαση με την οποία απαιτεί από τον εν λόγω CCP να χορηγήσει πρόσβαση στις υπηρεσίες του εντός ενός μηνός από την κοινοποίηση της απόφασης.

Όταν ο CCP αρνείται την πρόσβαση, στη γραπτή απάντηση παρέχεται λεπτομερής εξήγηση των λόγων άρνησης της πρόσβασης, με βάση τη συνολική εκτίμηση κινδύνου που αναφέρεται στο πρώτο εδάφιο. Ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος, αμέσως μετά την παροχή της γραπτής απάντησης στον τόπο διαπραγμάτευσης και εγγράφως, ενημερώνει την ΕΑΚΑΑ και τις αρμόδιες αρχές που αναφέρονται στην παράγραφο 2 σχετικά με την εν λόγω απόφαση.

5. Αν ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος έχει αρνηθεί την πρόσβαση, ο τόπος διαπραγμάτευσης μπορεί να υποβάλει καταγγελία στην ΕΑΚΑΑ.

Η ΕΑΚΑΑ αξιολογεί τους λόγους άρνησης της πρόσβασης και, εντός ενός μηνός από την ημερομηνία της καταγγελίας, παρέχει στον τόπο διαπραγμάτευσης αιτιολογημένη απάντηση. Η ΕΑΚΑΑ μπορεί να συμβουλευτεί τις αρμόδιες αρχές που αναφέρονται στην παράγραφο 2 κατά την κατάρτιση της απάντησής της. Εάν η ΕΑΚΑΑ καταλήξει στο συμπέρασμα ότι η άρνηση του CCP να χορηγήσει πρόσβαση δεν είναι δικαιολογημένη, όταν δεν υπάρχουν ενδείξεις ότι πληρούνται οι προϋποθέσεις για την απόρριψη της αίτησης που ορίζονται στην κατ’ εξουσιοδότηση πράξη η οποία εκδίδεται σύμφωνα με το άρθρο 36 παράγραφος 6, η ΕΑΚΑΑ εκδίδει απόφαση με την οποία απαιτεί από τον CCP να χορηγήσει πρόσβαση στις υπηρεσίες του εντός ενός μηνός από την κοινοποίηση της εν λόγω απόφασης.

Ο CCP που παρέχει πρόσβαση στον τόπο διαπραγμάτευσης διασφαλίζει ότι η πρόσβαση είναι πλήρως λειτουργική εντός τριών μηνών από τη λήψη της θετικής απάντησης στην αίτηση πρόσβασης.

Άρθρο 36 
Μη διακριτική πρόσβαση σε τόπους διαπραγμάτευσης από CCP

1. Με την επιφύλαξη του άρθρου 8 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012, ο τόπος διαπραγμάτευσης παρέχει, κατόπιν αίτησης, πρόσβαση σε πληροφορίες συναλλαγών, χωρίς διακρίσεις και με διαφάνεια, μεταξύ άλλων και αναφορικά με τις χρεώσεις για την αρχική συνδεσιμότητα και την παροχή πρόσβασης, σε κάθε CCP που έχει λάβει άδεια λειτουργίας ή έχει αναγνωριστεί σύμφωνα με τον εν λόγω κανονισμό και ο οποίος επιθυμεί να εκκαθαρίζει συναλλαγές σε χρηματοπιστωτικά μέσα που έχουν συναφθεί στον εν λόγω τόπο διαπραγμάτευσης. Η απαίτηση αυτή δεν εφαρμόζεται σε:

α)συμβόλαια παραγώγων που υπόκεινται ήδη στις υποχρεώσεις πρόσβασης που ορίζονται στο άρθρο 8 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012·

β)χρηματιστηριακά παράγωγα.

2. Ένας CCP που επιδιώκει πρόσβαση σε τόπο διαπραγμάτευσης υποβάλλει την αίτησή του στον τόπο διαπραγμάτευσης. Ο CCP ενημερώνει την ΕΑΚΑΑ και την αρμόδια αρχή του τόπου διαπραγμάτευσης και του CCP, αν είναι διαφορετική από την ΕΑΚΑΑ, σχετικά με την εν λόγω αίτηση.

3. Ο τόπος διαπραγμάτευσης παρέχει γραπτή απάντηση στον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, εντός τριών μηνών από την παραλαβή της αίτησης που αναφέρεται στην παράγραφο 2, με την οποία είτε επιτρέπει είτε αρνείται την πρόσβαση.

4. Ο τόπος διαπραγμάτευσης μπορεί να απορρίψει αίτηση πρόσβασης μόνον εφόσον η πρόσβαση αυτή θα επηρέαζε την ομαλή και εύρυθμη λειτουργία των αγορών ή θα προκαλούσε συστημικό κίνδυνο, βάσει συνολικής εκτίμησης κινδύνου υπό τις προϋποθέσεις που ορίζονται στην κατ’ εξουσιοδότηση πράξη που εκδίδεται σύμφωνα με την παράγραφο 6 στοιχείο α). Ο τόπος διαπραγμάτευσης δεν απορρίπτει αίτηση λόγω πιθανής απώλειας εσόδων όσον αφορά τον ίδιο ή άλλη οντότητα που ανήκει στον ίδιο όμιλο. Επιπλέον, δεν περιορίζει την πρόσβαση σε συγκεκριμένα στοιχεία των συναλλαγών με την αιτιολογία ότι οι αντισυμβαλλόμενοι σε συγκεκριμένη συναλλαγή δεν έχουν επιλέξει τον ίδιο CCP, όταν οι CCP της επιλογής τους έχουν ήδη συνάψει ρύθμιση διαλειτουργικότητας σύμφωνα με το άρθρο 51 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012.

Αν ο τόπος διαπραγμάτευσης δεν παράσχει γραπτή απάντηση στον CCP εντός της προθεσμίας που αναφέρεται στην παράγραφο 3, η ΕΑΚΑΑ μπορεί να ενημερώσει τον τόπο διαπραγμάτευσης και να ζητήσει πρόσθετες πληροφορίες από αυτόν. Όταν δεν υπάρχουν ενδείξεις ότι πληρούνται οι προϋποθέσεις για την απόρριψη της αίτησης όπως ορίζονται στην κατ’ εξουσιοδότηση πράξη που εκδίδεται δυνάμει της παραγράφου 6, η ΕΑΚΑΑ μπορεί να εκδώσει απόφαση με την οποία απαιτεί από τον εν λόγω τόπο διαπραγμάτευσης να χορηγήσει πρόσβαση στις υπηρεσίες του εντός ενός μηνός από την κοινοποίηση της απόφασης.

Όταν ο τόπος διαπραγμάτευσης αρνείται την πρόσβαση, στη γραπτή απάντηση παρέχεται λεπτομερής εξήγηση των λόγων άρνησης της πρόσβασης, με βάση τη συνολική εκτίμηση κινδύνου που αναφέρεται στο πρώτο εδάφιο. Ο τόπος διαπραγμάτευσης, αμέσως μετά την παροχή της γραπτής απάντησης στον κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, ενημερώνει εγγράφως την ΕΑΚΑΑ και τις αρμόδιες αρχές που αναφέρονται στην παράγραφο 2 σχετικά με την εν λόγω απόφαση.

5. Αν ο τόπος διαπραγμάτευσης έχει αρνηθεί την πρόσβαση, ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος μπορεί να υποβάλει καταγγελία στην ΕΑΚΑΑ.

Η ΕΑΚΑΑ αξιολογεί τους λόγους άρνησης της πρόσβασης και, εντός ενός μηνός από την καταγγελία, παρέχει στον CCP αιτιολογημένη απάντηση. Η ΕΑΚΑΑ μπορεί να συμβουλευτεί τις αρμόδιες αρχές που αναφέρονται στην παράγραφο 2 κατά την κατάρτιση της απάντησής της. Αν η ΕΑΚΑΑ καταλήξει στο συμπέρασμα ότι η άρνηση του τόπου διαπραγμάτευσης να χορηγήσει πρόσβαση δεν είναι δικαιολογημένη, όταν δεν υπάρχουν ενδείξεις ότι πληρούνται οι προϋποθέσεις για την απόρριψη της αίτησης που ορίζονται στην κατ’ εξουσιοδότηση πράξη η οποία εκδίδεται σύμφωνα με την παράγραφο 6, η ΕΑΚΑΑ εκδίδει απόφαση με την οποία απαιτεί από τον τόπο διαπραγμάτευσης να χορηγήσει πρόσβαση στις πληροφορίες συναλλαγών του εντός ενός μηνός από την κοινοποίηση της εν λόγω απόφασης.

Ο τόπος διαπραγμάτευσης που παρέχει πρόσβαση στον CCP διασφαλίζει ότι η πρόσβαση είναι πλήρως λειτουργική εντός τριών μηνών από τη λήψη της θετικής απάντησης στην αίτηση πρόσβασης.

6. Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να εκδίδει κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις σύμφωνα με το άρθρο 50 για τη συμπλήρωση του παρόντος κανονισμού προκειμένου να προσδιοριστούν:

α) οι ειδικοί κίνδυνοι που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη από τους CCP και τους τόπους διαπραγμάτευσης κατά τη διενέργεια συνολικής εκτίμησης κινδύνου, όπως αναφέρεται στο άρθρο 35 παράγραφος 3 και στην παράγραφο 3 του παρόντος άρθρου·

β)οι όροι υπό τους οποίους χορηγείται πρόσβαση από CCP δυνάμει του άρθρου 35, συμπεριλαμβανομένης της απουσίας διακρίσεων και της διαφάνειας όσον αφορά τις χρεώσεις αρχικής συνδεσιμότητας και πρόσβασης, τις χρεώσεις εκκαθάρισης, τις απαιτήσεις ασφάλειας και τις λειτουργικές απαιτήσεις σχετικά με τον καθορισμό περιθωρίων ασφάλειας, καθώς και οι όροι υπό τους οποίους χορηγείται πρόσβαση από τόπο διαπραγμάτευσης δυνάμει του παρόντος άρθρου, συμπεριλαμβανομένης της απουσίας διακρίσεων και της διαφάνειας όσον αφορά τις χρεώσεις αρχικής συνδεσιμότητας και πρόσβασης·

γ)οι όροι μη διακριτικής μεταχείρισης σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο αντιμετωπίζονται συμβόλαια που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε αυτόν τον τόπο διαπραγμάτευσης από την άποψη των απαιτήσεων ασφάλειας και συμψηφισμού οικονομικά ισοδύναμων συμβολαίων και μεταφοράς περιθωρίων ασφάλειας μεταξύ συσχετιζόμενων συμβολαίων (cross-margining) που εκκαθαρίζονται από τον ίδιο CCP, όπως αναφέρεται στο άρθρο 35·

δ)οι παράμετροι για τις χρεώσεις αρχικής συνδεσιμότητας και πρόσβασης, ώστε να διασφαλίζεται ότι οι εν λόγω χρεώσεις δεν εμποδίζουν άμεσα ή έμμεσα την αποτελεσματική πρόσβαση σε πληροφορίες συναλλαγών, σύμφωνα με το παρόν άρθρο, ή την αποτελεσματική πρόσβαση σε CCP, σύμφωνα με το άρθρο 35.».

28)Στον τίτλο VIα, ο τίτλος του κεφαλαίου 1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1 
Πεδίο εφαρμογής, αρμοδιότητες και διαδικασίες».

29)Τα άρθρα 38α έως 38στ απαλείφονται.

30)Προστίθεται το ακόλουθο άρθρο 38στα:

«Άρθρο 38στα 
Πεδίο εφαρμογής της εποπτείας της ΕΑΚΑΑ για σημαντικούς τόπους διαπραγμάτευσης και PEMO

1. Η ΕΑΚΑΑ είναι η αρμόδια αρχή για:

α)PEMO·

β)διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται τουλάχιστον έναν σημαντικό τόπο διαπραγμάτευσης ή ανήκουν στον ίδιο όμιλο ΚΑΤ ή CCP για τον οποίο η ΕΑΚΑΑ είναι η αρμόδια αρχή σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 909/2014 ή τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 648/2012·

γ)επιχειρήσεις επενδύσεων που διαχειρίζονται τουλάχιστον έναν σημαντικό τόπο διαπραγμάτευσης ή ανήκουν στον ίδιο όμιλο ΚΑΤ ή CCP για τον οποίο η ΕΑΚΑΑ είναι η αρμόδια αρχή σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 909/2014 ή τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 648/2012 όσον αφορά τη διαχείριση ΠΜΔ ή ΟΜΔ.

Ένας τόπος διαπραγμάτευσης θεωρείται σημαντικός όταν πληρούνται όλες οι ακόλουθες προϋποθέσεις:

α)ο τόπος διαπραγμάτευσης είναι σημαντικός για την οικονομία της Ένωσης, όπως αναφέρεται στο άρθρο 38στβ παράγραφος 1· και

β)ο τόπος διαπραγμάτευσης έχει σημαντική διασυνοριακή διάσταση, όπως αναφέρεται στο άρθρο 38στβ παράγραφος 2.

Όταν η ΕΑΚΑΑ είναι η αρμόδια αρχή για έναν PEMO, έναν διαχειριστή αγοράς ή μια επιχείρηση επενδύσεων σύμφωνα με το πρώτο εδάφιο, η ΕΑΚΑΑ είναι επίσης η αρμόδια αρχή για όλους τους τόπους διαπραγμάτευσης τους οποίους διαχειρίζονται οι εν λόγω οντότητες.

Όταν η ΕΑΚΑΑ είναι η αρμόδια αρχή σύμφωνα με το πρώτο εδάφιο για επιχείρηση επενδύσεων ή διαχειριστή αγοράς που διαχειρίζεται σημαντικό τόπο διαπραγμάτευσης, και όταν η εν λόγω επιχείρηση επενδύσεων ή ο εν λόγω διαχειριστής αγοράς ανήκει σε όμιλο που περιλαμβάνει άλλους τόπους διαπραγμάτευσης, η ΕΑΚΑΑ είναι η αρμόδια αρχή για όλους τους τόπους διαπραγμάτευσης, καθώς και για τους διαχειριστές αγοράς ή τις επιχειρήσεις επενδύσεων που διαχειρίζονται αυτούς τους τόπους διαπραγμάτευσης, οι οποίοι ανήκουν στον όμιλο της εν λόγω επιχείρησης επενδύσεων ή του εν λόγω διαχειριστή αγοράς που διαχειρίζεται σημαντικό τόπο διαπραγμάτευσης.

Η ΕΑΚΑΑ εξουσιοδοτείται να ασκεί τις εξουσίες εποπτείας, έρευνας και επιβολής που είναι αναγκαίες για την άσκηση των καθηκόντων της επί των οντοτήτων που αναφέρονται στην παρούσα παράγραφο σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

2. Κατά παρέκκλιση από την παράγραφο 1, οι εθνικές εποπτικές αρχές, όπως ορίζονται στο άρθρο 2 παράγραφος 1 σημείο 18α), είναι υπεύθυνες για την παρακολούθηση της συμμόρφωσης με το άρθρο 2ζ παράγραφος 5 τέταρτο εδάφιο, το άρθρο 2ια παράγραφοι 1 και 2, το άρθρο 2κα παράγραφος 7, το άρθρο 2κβ παράγραφοι 1 και 2, το άρθρο 25 παράγραφος 2, το άρθρο 26 παράγραφος 5, το άρθρο 26 παράγραφος 7 πρώτο και τελευταίο εδάφιο και το άρθρο 34β από οντότητες που υπόκεινται στην εποπτεία της ΕΑΚΑΑ.

Οι εθνικές εποπτικές αρχές μπορούν να ασκούν τις εξουσίες που ανατίθενται στις εθνικές αρμόδιες αρχές δυνάμει του τίτλου VI της οδηγίας 2014/65/ΕΕ, συμπεριλαμβανομένης της εξουσίας να θεσπίζουν κυρώσεις και άλλα διοικητικά μέτρα σε περίπτωση παραβάσεων των διατάξεων που αναφέρονται στο προηγούμενο εδάφιο.».

31)Προστίθεται το ακόλουθο άρθρο 38στβ:

«Άρθρο 38στβ 
Μεθοδολογία, μεταβατικά σχέδια και κατάλογος σημαντικών τόπων διαπραγμάτευσης

1. Για τους σκοπούς του άρθρου 38στα παράγραφος 1, ένας τόπος διαπραγμάτευσης θεωρείται σημαντικός για την οικονομία της Ένωσης όταν η αναλογία μεταξύ του όγκου συναλλαγών στον εν λόγω τόπο διαπραγμάτευσης ή, αν ο τόπος διαπραγμάτευσης ανήκει σε όμιλο, του συνολικού όγκου συναλλαγών σε επίπεδο ομίλου και του συνολικού όγκου συναλλαγών σε τόπους διαπραγμάτευσης στην Ένωση είναι ίση ή μεγαλύτερη από 5 % για οποιαδήποτε από τις ακόλουθες κατηγορίες χρηματοπιστωτικών μέσων:

α)μετοχές·

β)ΔΑΚ·

γ)ομολογίες·

δ)παράγωγα που σχετίζονται με οποιοδήποτε από τα ακόλουθα:

i)μετοχές·

ii)πιστώσεις·

iii)επιτόκια·

iv)νομίσματα· ή

v)βασικά εμπορεύματα.

2. Για τους σκοπούς του άρθρου 38στα παράγραφος 1, ένας τόπος διαπραγμάτευσης θεωρείται ότι έχει σημαντική διασυνοριακή διάσταση όταν πληροί τουλάχιστον μία από τις ακόλουθες προϋποθέσεις:

α)ο τόπος διαπραγμάτευσης ανήκει σε όμιλο που περιλαμβάνει τουλάχιστον μία από τις ακόλουθες επιχειρήσεις που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας σε κράτος μέλος διαφορετικό από το κράτος μέλος στο οποίο βρίσκεται ή λειτουργεί ο εν λόγω τόπος διαπραγμάτευσης:

i)άλλον τόπο διαπραγμάτευσης·

ii)ΚΑΤ· ή

iii)CCP·

β)για τις κατηγορίες χρηματοπιστωτικών μέσων που αναφέρονται στην παράγραφο 1 στοιχεία α), β) και γ), ο λόγος του όγκου συναλλαγών στον τόπο διαπραγμάτευσης στα εν λόγω χρηματοπιστωτικά μέσα για τα οποία η αρμόδια αρχή της σημαντικότερης αγοράς που αναφέρεται στο άρθρο 26 είναι διαφορετική από την αρμόδια αρχή του τόπου διαπραγμάτευσης, προς τον συνολικό όγκο συναλλαγών σε όλα τα χρηματοπιστωτικά μέσα που ανήκουν στην ίδια κατηγορία στον εν λόγω τόπο διαπραγμάτευσης είναι ίσος ή μεγαλύτερος από 50 %·

γ)για τις κατηγορίες χρηματοπιστωτικών μέσων που αναφέρονται στην παράγραφο 1 στοιχείο δ), ο λόγος του αριθμού των συναλλαγών στον εν λόγω τόπο διαπραγμάτευσης στα χρηματοπιστωτικά μέσα για τα οποία τουλάχιστον ένας από τους αντισυμβαλλομένους στη συναλλαγή βρίσκεται σε κράτος μέλος διαφορετικό από εκείνο στο οποίο βρίσκεται ή λειτουργεί ο τόπος διαπραγμάτευσης, προς τον συνολικό αριθμό των συναλλαγών σε όλα τα χρηματοπιστωτικά μέσα που ανήκουν στην ίδια κατηγορία στον εν λόγω τόπο διαπραγμάτευσης είναι ίσος ή μεγαλύτερος από 50 %.

3. Με την επιφύλαξη του άρθρου 38στα παράγραφος 1 και των παραγράφων 1 και 2 του παρόντος άρθρου, ένας τόπος διαπραγμάτευσης θεωρείται σημαντικός όταν ο λόγος του όγκου συναλλαγών σε οποιαδήποτε κατηγορία χρηματοπιστωτικών μέσων, όπως αναφέρεται στην παράγραφο 1 του παρόντος άρθρου, στον εν λόγω τόπο διαπραγμάτευσης ή, αν ο τόπος διαπραγμάτευσης ανήκει σε όμιλο, σε επίπεδο ομίλου, προς τον συνολικό όγκο συναλλαγών στην Ένωση στην εν λόγω κατηγορία χρηματοπιστωτικών μέσων είναι ίσος ή μεγαλύτερος από 50 %.

4. Η ΕΑΚΑΑ προσδιορίζει τους τόπους διαπραγμάτευσης που θεωρούνται σημαντικοί σύμφωνα με τη μεθοδολογία που ορίζεται στις παραγράφους 1, 2 και 3. Η ΕΑΚΑΑ αναλύει τις εξελίξεις της αγοράς κάθε δώδεκα μήνες, αρχής γενομένης από την [Υπηρεσία Εκδόσεων: να προστεθεί η ημερομηνία = 24 μήνες μετά την έναρξη ισχύος του παρόντος κανονισμού] προκειμένου να εξακριβώσει αν οι τόποι διαπραγμάτευσης που λειτουργούν στην Ένωση πληρούν τις προϋποθέσεις των παραγράφων 1 και 2 ή την προϋπόθεση της παραγράφου 3.

Αν η ΕΑΚΑΑ καταλήξει στο συμπέρασμα ότι ένας τόπος διαπραγμάτευσης πληροί τις προϋποθέσεις των παραγράφων 1 και 2 ή την προϋπόθεση της παραγράφου 3, ενημερώνει σχετικά, χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση, τον τόπο διαπραγμάτευσης και την αρμόδια αρχή του. Η ΕΑΚΑΑ και η αρμόδια αρχή ενός τόπου διαπραγμάτευσης που θεωρείται σημαντικός καταρτίζουν σχέδιο εποπτικής μετάβασης για τη διασφάλιση της ομαλής και εύτακτης μεταβίβασης των αρμοδιοτήτων και καθηκόντων στην ΕΑΚΑΑ. Η ημερομηνία έναρξης ισχύος της μεταβίβασης αρμοδιοτήτων δεν θα είναι μεταγενέστερη του ενός έτους από την ημερομηνία της κοινοποίησης από την ΕΑΚΑΑ που αναφέρεται στην παρούσα παράγραφο και, σε κάθε περίπτωση, δεν θα είναι προγενέστερη της [Υπηρεσία Εκδόσεων: να προστεθεί η ημερομηνία = 2 έτη μετά την έναρξη ισχύος του παρόντος κανονισμού]. 

5. Η ΕΑΚΑΑ επαληθεύει αν οι τόποι διαπραγμάτευσης που τελούν υπό την εποπτεία της εξακολουθούν να πληρούν τις προϋποθέσεις των παραγράφων 1 και 2, ή την προϋπόθεση της παραγράφου 3, κάθε 12 μήνες, αρχής γενομένης από το έτος που έπεται του πρώτου πλήρους ημερολογιακού έτους μετά την ημερομηνία κατά την οποία η ΕΑΚΑΑ κατέστη η αρμόδια αρχή για σημαντικούς τόπους διαπραγμάτευσης.

Αν η ΕΑΚΑΑ καταλήξει στο συμπέρασμα ότι ένας σημαντικός τόπος διαπραγμάτευσης δεν πληροί πλέον τις προϋποθέσεις των παραγράφων 1 και 2 ή την προϋπόθεση της παραγράφου 3 για περίοδο τριών συναπτών ετών, κοινοποιεί την εν λόγω κατάσταση, χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση, τον τόπο διαπραγμάτευσης και την οικεία εθνική εποπτική αρχή.

6. Εντός τριών μηνών από την παραλαβή της κοινοποίησης που αναφέρεται στην παράγραφο 5 δεύτερο εδάφιο, η εθνική εποπτική αρχή ενημερώνει την ΕΑΚΑΑ και τον τόπο διαπραγμάτευσης σχετικά με το αν ο τόπος διαπραγμάτευσης θα παραμείνει υπό την εποπτεία της ΕΑΚΑΑ ή θα υπαχθεί αποκλειστικά σε εθνική εποπτεία.

Αν η εθνική εποπτική αρχή καταλήξει στο συμπέρασμα ότι ο τόπος διαπραγμάτευσης υπόκειται σε εθνική εποπτεία, καταρτίζει, από κοινού με την ΕΑΚΑΑ, σχέδιο εποπτικής μετάβασης πριν αναλάβει τις εποπτικές αρμοδιότητες και καθήκοντα της ΕΑΚΑΑ. Το σχέδιο εποπτικής μετάβασης περιλαμβάνει όλες τις μεταβατικές ρυθμίσεις που είναι αναγκαίες για την ομαλή και εύτακτη μεταβίβαση αρμοδιοτήτων και καθηκόντων μεταξύ της ΕΑΚΑΑ και των εθνικών εποπτικών αρχών, καθώς και την ημερομηνία έναρξης ισχύος, έως την οποία θα εφαρμοστεί η μεταβίβαση των εν λόγω αρμοδιοτήτων και καθηκόντων.

Η εθνική εποπτική αρχή καθίσταται η αρμόδια αρχή του τόπου διαπραγμάτευσης κατά την ημερομηνία έναρξης ισχύος της μεταβίβασης αρμοδιοτήτων και καθηκόντων στην εν λόγω εθνική εποπτική αρχή. Για να είναι αποτελεσματική η μεταβίβαση της εποπτείας, η ΕΑΚΑΑ και η εθνική εποπτική αρχή συμφωνούν επισήμως ότι πληρούνται οι προϋποθέσεις για ομαλή και εύτακτη μεταβίβαση αρμοδιοτήτων. Η ημερομηνία έναρξης ισχύος της μεταβίβασης αρμοδιοτήτων δεν υπερβαίνει το ένα έτος από την ημερομηνία της κοινοποίησης από την εθνική εποπτική αρχή που αναφέρεται στην παράγραφο 5 δεύτερο εδάφιο.

7. Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να εκδίδει κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις σύμφωνα με το άρθρο 50 για τη συμπλήρωση του παρόντος κανονισμού με τους εξής τρόπους:

α)καθορισμός της μεθοδολογίας για τον υπολογισμό των λόγων που αναφέρονται στις παραγράφους 1 έως 3, συμπεριλαμβανομένων των χρονικών περιόδων που πρέπει να χρησιμοποιούνται για τους εν λόγω υπολογισμούς, προκειμένου να προσδιορίζεται αν μια επιχείρηση επενδύσεων ή ένας διαχειριστής αγοράς διαχειρίζεται σημαντικό τόπο διαπραγμάτευσης·

β)προσδιορισμός και συμπλήρωση των κατηγοριών χρηματοπιστωτικών μέσων που αναφέρονται στην παράγραφο 1·

γ)καθορισμός των αναγκαίων διαδικαστικών σταδίων, συμπεριλαμβανομένου του περιεχομένου των σχεδίων εποπτικής μετάβασης που αναφέρονται στις παραγράφους 5 και 6 δεύτερα εδάφια, για τη διασφάλιση της ομαλής και εύτακτης μεταβίβασης αρμοδιοτήτων και καθηκόντων.

8. Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να εκδίδει κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις σύμφωνα με το άρθρο 50 για την τροποποίηση οποιουδήποτε από τα όρια που αναφέρονται στην παράγραφο 1, στην παράγραφο 2 στοιχείο β) και στην παράγραφο 3 υπό το πρίσμα των εξελίξεων της αγοράς.

9. Η ΕΑΚΑΑ καταρτίζει κατάλογο όλων των σημαντικών τόπων διαπραγμάτευσης και των διαχειριστών τους που υπόκεινται στην εποπτεία της σύμφωνα με το άρθρο 38στα παράγραφος 1 και τον δημοσιεύει στον ιστότοπό της.

Η ΕΑΚΑΑ επικαιροποιεί τακτικά τον κατάλογο που δημοσιεύεται στον ιστότοπό της, όπως αναφέρεται στο πρώτο εδάφιο.».

32)Προστίθενται τα ακόλουθα άρθρα 38στγ και 38στδ:

«Άρθρο 38στγ 
Γενικές έρευνες και εποπτικές εξουσίες

1. Για την εκτέλεση των καθηκόντων της σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό, η ΕΑΚΑΑ μπορεί να διεξάγει, σύμφωνα με τη διαδικασία που ορίζεται στο άρθρο 39γ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, τις αναγκαίες έρευνες για τα ακόλουθα πρόσωπα:

α)ΕΜΗΔΗΣΥ, Π.ΕΔΕΣΥ, ΕΜΗΓΝΩΣΥ και επιχείρηση επενδύσεων ή διαχειριστή αγοράς που διαχειρίζεται τόπο διαπραγμάτευσης και παρέχει τις υπηρεσίες ενός ΕΜΗΔΗΣΥ, ΠΕΔΕΣΥ ή ΕΜΗΓΝΩΣΥ, όταν εποπτεύονται από την ΕΑΚΑΑ, καθώς και τα πρόσωπα που τους ελέγχουν ή ελέγχονται από αυτούς·

β)επιχείρηση επενδύσεων, διαχειριστή αγοράς, PEMO, όταν εποπτεύονται από την ΕΑΚΑΑ, και τα πρόσωπα που τους ελέγχουν ή ελέγχονται από αυτούς·

γ)τους διαχειριστές των προσώπων που αναφέρονται στα στοιχεία α) και β)·

δ)τους ελεγκτές και συμβούλους των προσώπων που αναφέρονται στα στοιχεία α) και β).

Για τον σκοπό αυτό, η ΕΑΚΑΑ μπορεί να ασκεί τις εξουσίες που αναφέρονται στο άρθρο 39γ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

2. Εκτός από τις εξουσίες που αναφέρονται στο άρθρο 39γ και στο άρθρο 39η παράγραφος 4 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, και για τον σκοπό της εκτέλεσης των καθηκόντων της δυνάμει του παρόντος κανονισμού όσον αφορά τις επιχειρήσεις επενδύσεων, τους διαχειριστές αγοράς και τους PEMO, η ΕΑΚΑΑ εξουσιοδοτείται:

α)να λαμβάνει κάθε μέτρο που μπορεί να εξασφαλίσει ότι οι επιχειρήσεις επενδύσεων, οι διαχειριστές αγοράς, οι PEMO και άλλα πρόσωπα για τα οποία ισχύει ο παρών κανονισμός ή η οδηγία 2014/65/ΕΕ εξακολουθούν να συμμορφώνονται με τις απαιτήσεις του κανονισμού και της οδηγίας·

β)να αναστέλλει την άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου που συνδέονται με τις μετοχές που κατέχουν πρόσωπα τα οποία ασκούν σημαντική επιρροή στη διαχείριση ρυθμιζόμενων αγορών, διαχειριστών αγοράς και PEMO που δεν συμμορφώνονται με τις διατάξεις του παρόντος κανονισμού·

γ)να ζητεί την έκδοση δικαστικής απόφασης για την ακυρότητα των σχετικών ψήφων ή για την ακύρωσή τους σε περίπτωση μεταβολής στις ελέγχουσες συμμετοχές ρυθμιζόμενων αγορών και/ή διαχειριστών αγοράς ή PEMO κατά παράβαση του άρθρου 2ε·

δ)να απαιτεί από τις επιχειρήσεις επενδύσεων, τους διαχειριστές αγοράς και τους PEMO να τροποποιούν τους κανόνες ρυθμιζόμενης αγοράς, ΠΜΔ ή ΜΟΔ.

Άρθρο 38στδ 
Κεντρική βάση δεδομένων

1. Η ΕΑΚΑΑ δημιουργεί και διατηρεί κεντρική βάση δεδομένων, σύμφωνα με το άρθρο 35γ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, για να διασφαλίσει ότι οι ακόλουθες οντότητες και αρχές μπορούν να υποβάλλουν τα έγγραφά τους και να έχουν πρόσβαση στα έγγραφά τους και στα έγγραφα που απευθύνονται σε αυτές, όπως έχουν καταχωριστεί στην εν λόγω βάση δεδομένων:

α)PEMO·

β)διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται τουλάχιστον έναν σημαντικό τόπο διαπραγμάτευσης ή ανήκουν στον ίδιο όμιλο ΚΑΤ ή CCP για τον οποίο η ΕΑΚΑΑ είναι η αρμόδια αρχή σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 909/2014 ή τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 648/2012· 

γ)επιχειρήσεις επενδύσεων που διαχειρίζονται τουλάχιστον έναν σημαντικό τόπο διαπραγμάτευσης ή ανήκουν στον ίδιο όμιλο ΚΑΤ ή CCP για τον οποίο η ΕΑΚΑΑ είναι η αρμόδια αρχή σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 909/2014 ή τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 648/2012 όσον αφορά τη διαχείριση ΠΜΔ ή ΟΜΔ·

δ)άλλοι τόποι διαπραγμάτευσης που ανήκουν στον ίδιο όμιλο με τους διαχειριστές αγοράς και τις επιχειρήσεις επενδύσεων που αναφέρονται στα στοιχεία β) και γ)·

ε)σχετικές εθνικές εποπτικές αρχές των οντοτήτων που αναφέρονται στα στοιχεία α) έως δ)·

στ)η ΕΑΚΑΑ·

ζ)η σχετική εθνική αρμόδια αρχή που αναφέρεται στα άρθρα 2ιζ έως 2κ του παρόντος κανονισμού·

η)οποιοιδήποτε άλλοι αποδέκτες, όπως ορίζονται στον παρόντα κανονισμό.

2. Η ΕΑΚΑΑ διασφαλίζει ότι η κεντρική βάση δεδομένων εκτελεί τα καθήκοντα που προβλέπονται στο παρόν άρθρο. Η ΕΑΚΑΑ ανακοινώνει τη δημιουργία της κεντρικής βάσης δεδομένων στον ιστότοπό της.

3. Οι οντότητες και οι αρχές που αναφέρονται στην παράγραφο 1 υποβάλλουν τις ακόλουθες πληροφορίες μέσω της κεντρικής βάσης δεδομένων:

α)κάθε πληροφορία σχετικά με τις άδειες των οντοτήτων που αναφέρονται στην παράγραφο 1 στοιχεία α) έως δ), όταν οι εν λόγω άδειες εκδίδονται σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό·

β)κάθε πληροφορία ή ερώτηση που υποβάλλεται επίσημα ή κάθε πληροφορία που ζητείται επίσημα από οποιαδήποτε από τις οντότητες και τις αρχές που αναφέρονται στην παράγραφο 1, σχετικά με θέματα που καλύπτονται από τον παρόντα κανονισμό και όταν υποβάλλεται ή ζητείται μετά την ημερομηνία εφαρμογής του παρόντος κανονισμού·

γ)πληροφορίες σχετικά με τις υφιστάμενες άδειες οντοτήτων που αναφέρονται στην παράγραφο 1 στοιχεία β) έως δ), εφόσον έχουν εκδοθεί πριν από την ημερομηνία εφαρμογής του παρόντος κανονισμού.

Όταν οι πληροφορίες υποβάλλονται στις αρχές που αναφέρονται στην παράγραφο 1 στοιχεία ε) έως ζ), αποστέλλεται απόδειξη παραλαβής μέσω της κεντρικής βάσης δεδομένων εντός δύο εργάσιμων ημερών από την παραλαβή των πληροφοριών.

4. Όταν οποιαδήποτε από τις αρχές που αναφέρονται στην παράγραφο 1 στοιχεία ε) έως ζ) υποχρεούται να κοινοποιεί αμοιβαία τις πληροφορίες που αναφέρονται στην παράγραφο 3, η εν λόγω απαίτηση κοινοποίησης θεωρείται ότι τηρείται όταν τα σχετικά έγγραφα ή πληροφορίες που υπόκεινται στην εν λόγω κοινοποίηση υποβάλλονται στη βάση δεδομένων, υπό την προϋπόθεση ότι ο αποδέκτης της εν λόγω κοινοποίησης έχει πρόσβαση στα εν λόγω έγγραφα και πληροφορίες μέσω της βάσης δεδομένων.

5. Η κεντρική βάση δεδομένων σχεδιάζεται έτσι ώστε να ενημερώνει αυτόματα τις οντότητες και τις αρχές που αναφέρονται στην παράγραφο 1 όταν έχουν επέλθει αλλαγές στο περιεχόμενό της, συμπεριλαμβανομένων της αναφόρτωσης, της διαγραφής ή της αντικατάστασης εγγράφων, της υποβολής ερωτήσεων και αιτημάτων παροχής πληροφοριών.».

33)Το άρθρο 38ζ τροποποιείται ως εξής:

α)ο τίτλος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Άρθρο 38ζ 
Κυρώσεις για παραβάσεις»·

β)η παράγραφος 1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Αν η ΕΑΚΑΑ διαπιστώσει ότι ένα πρόσωπο που παρατίθεται στο άρθρο 38στγ παράγραφος 1 στοιχείο α) παρέβη οποιαδήποτε από τις απαιτήσεις που προβλέπονται στα άρθρα 20 έως 22γ, ή στον τίτλο IVα, προβαίνει σε μία ή περισσότερες από τις ακόλουθες ενέργειες: 

α)εκδίδει απόφαση βάσει της οποίας το πρόσωπο υποχρεούται να τερματίσει την παράβαση·

β)εκδίδει απόφαση για την επιβολή προστίμων σύμφωνα με το άρθρο 38ζ του παρόντος κανονισμού ή περιοδικών χρηματικών ποινών σύμφωνα με το άρθρο 39ζ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010·

γ)εκδίδει δημόσιες ανακοινώσεις.»·

γ)προστίθενται οι ακόλουθες παράγραφοι 1α και 1β:

«1α. Η ΕΑΚΑΑ αναλαμβάνει μία ή περισσότερες από τις δράσεις που αναφέρονται στην παράγραφο 1β, εάν διαπιστώσει ότι ένα πρόσωπο που παρατίθεται στο άρθρο 38στγ παράγραφος 1 στοιχείο β) δεν έχει συμμορφωθεί με μία ή περισσότερες από τις απαιτήσεις που ορίζονται:

α)στο άρθρο 2α παράγραφοι 1, 3 και 4·

β)στο άρθρο 2δ παράγραφοι 1 έως 6 και 8·

γ)στο άρθρο 2ε παράγραφοι 1 και 2·

δ)στο άρθρο 2στ παράγραφοι 1, 1α και 2·

ε)στο άρθρο 2ζ παράγραφοι 1 έως 4, στο άρθρο 2ζ παράγραφος 5 πρώτο, δεύτερο και τρίτο εδάφιο, στο άρθρο 2ζ παράγραφοι 6 έως 8, στο άρθρο 2ζ παράγραφος 9 πρώτο εδάφιο και στο άρθρο 2ζ παράγραφος 10 πρώτο εδάφιο πρώτη και δεύτερη περίοδος, και δεύτερο εδάφιο·

στ)στο άρθρο 2η παράγραφος 1·

ζ)στο άρθρο 2θ παράγραφος 1 πρώτο και δεύτερο εδάφιο, στο άρθρο 2θ παράγραφοι 2 έως 4 και στο άρθρο 2θ παράγραφος 5 δεύτερη περίοδος·

η)στο άρθρο 2ι παράγραφοι 1 και 4·

θ)στο άρθρο 2ιβ παράγραφοι 1, 2, 3, 3α, 5 και 6·

ι)στο άρθρο 2ιγ·

ια)στο άρθρο 2ιδ παράγραφος 1, στο άρθρο 2ιδ παράγραφος 2 πρώτο εδάφιο και στο άρθρο 2ιδ παράγραφος 3 πρώτο εδάφιο·

ιβ) στο άρθρο 2ιε παράγραφος 2 πρώτο εδάφιο πρώτη περίοδος και στο άρθρο 2ιε παράγραφος 3 πρώτη περίοδος·

ιγ)στο άρθρο 2ιζ παράγραφος 5·

ιδ)στο άρθρο 2ιη παράγραφος 1·

ιε)στο άρθρο 2ιθ παράγραφος 1·

ιστ)στο άρθρο 2κα παράγραφοι 1 έως 5 και 8·

ιζ)στο άρθρο 2κγ·

ιη)στο άρθρο 2κδ παράγραφοι 1 έως 3, στο άρθρο 2κδ παράγραφος 3α πρώτο και δεύτερο εδάφιο και στο άρθρο 2κδ παράγραφος 5·

ιθ)στο άρθρο 2κε παράγραφοι 3, 3α και 7·

κ)στο άρθρο 2κστ παράγραφοι 1 έως 4, στο άρθρο 2κστ παράγραφος 6 πρώτο και δεύτερο εδάφιο και στο άρθρο 2κστ παράγραφος 7 πρώτη και δεύτερη περίοδος·

κα)στο άρθρο 2κζ παράγραφοι 3 και 4·

κβ)στο άρθρο 2λ παράγραφοι 1 και 2·

κγ)στο άρθρο 3 παράγραφοι 1 και 3·

κδ)στο άρθρο 4 παράγραφος 3 πρώτο εδάφιο·

κε)στο άρθρο 5·

κστ)στο άρθρο 6·

κζ)στο άρθρο 7 παράγραφος 1 τρίτο εδάφιο πρώτη περίοδος·

κη)στο άρθρο 8 παράγραφος 1·

κθ)στο άρθρο 8α παράγραφοι 1 και 2·

λ)στο άρθρο 8β·

λα)στο άρθρο 10·

λβ)στο άρθρο 11 παράγραφος 1 δεύτερο εδάφιο πρώτη περίοδος, στο άρθρο 11 παράγραφος 1α δεύτερο εδάφιο, στο άρθρο 11 παράγραφος 1β και στο άρθρο 11 παράγραφος 3 τέταρτο εδάφιο·

λγ)στο άρθρο 11α παράγραφος 1 δεύτερο εδάφιο πρώτη περίοδος και στο άρθρο 11α παράγραφος 1 τέταρτο εδάφιο·

λδ)στο άρθρο 12 παράγραφος 1·

λε)στο άρθρο 13 παράγραφοι 1 και 2·

λστ)στο άρθρο 22 παράγραφος 2·

λζ)στο άρθρο 22α παράγραφοι 1 και 5 έως 8·

λη)στο άρθρο 22β παράγραφος 1·

λθ)στο άρθρο 22γ παράγραφος 1·

μ)στο άρθρο 26 παράγραφος 7 πέμπτο εδάφιο·

μα)στο άρθρο 27 παράγραφος 1 πρώτο, δεύτερο και τέταρτο εδάφιο·

μβ)στο άρθρο 29 παράγραφοι 1 και 2·

μγ)στο άρθρο 30 παράγραφος 1·

μδ)στο άρθρο 31 παράγραφος 3·

με)στο άρθρο 34γ·

μστ)στο άρθρο 35 παράγραφοι 1, 2 και 3·

μζ)στο άρθρο 36 παράγραφοι 1, 2 και 3·

μη)στο άρθρο 37 παράγραφος 3·

μθ)στα άρθρα 40, 41 και 42.

1β. Σε περιπτώσεις παράβασης μίας ή περισσότερων από τις απαιτήσεις που αναφέρονται στην παράγραφο 1α, η ΕΑΚΑΑ προβαίνει σε μία ή περισσότερες από τις ακόλουθες ενέργειες:

α)δημόσια δήλωση η οποία αναφέρει το φυσικό ή νομικό πρόσωπο και τη φύση της παράβασης·

β)διαταγή προς το φυσικό ή νομικό πρόσωπο για παύση της παράνομης συμπεριφοράς και αποφυγή της επανάληψης της·

γ)στην περίπτωση επιχείρησης επενδύσεων, διαχειριστή αγοράς ή PEMO που τελεί υπό την εποπτεία της ΕΑΚΑΑ, ανάκληση ή αναστολή της άδειας λειτουργίας, ή μέρους αυτής, σύμφωνα με το άρθρο 8 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ, το άρθρο 2γ, το άρθρο 2ιζ παράγραφος 3 ή το άρθρο 2κθ του παρόντος κανονισμού·

δ)για επιχειρήσεις επενδύσεων που δεν εποπτεύονται αποκλειστικά από την ΕΑΚΑΑ, αίτημα, απευθυνόμενο στην αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής της επιχείρησης επενδύσεων, για την επιβολή προσωρινής ή, σε περίπτωση επανειλημμένων σοβαρών παραβάσεων, μόνιμης απαγόρευσης κατά οποιουδήποτε μέλους του διοικητικού οργάνου της εν λόγω επιχείρησης επενδύσεων ή οποιουδήποτε άλλου υπαίτιου φυσικού προσώπου, να ασκεί διοικητικά καθήκοντα σε επιχειρήσεις επενδύσεων, διαχειριστές αγοράς και PEMO·

ε)προσωρινή ή, σε περίπτωση επανειλημμένων σοβαρών παραβάσεων, μόνιμη απαγόρευση κατά οποιουδήποτε μέλους του διοικητικού οργάνου επιχείρησης επενδύσεων που εποπτεύεται αποκλειστικά από την ΕΑΚΑΑ, διαχειριστή αγοράς ή PEMO, ή άλλου φυσικού προσώπου που είναι υπεύθυνο για την άσκηση καθηκόντων διαχείρισης σε επιχειρήσεις επενδύσεων, διαχειριστές αγοράς και PEMO·

στ)απόφαση για την επιβολή προστίμων σύμφωνα με το άρθρο 38ζ του παρόντος κανονισμού ή περιοδικών χρηματικών ποινών σύμφωνα με το άρθρο 39ζ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.»·

δ)η παράγραφος 2 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«2. Κατά τη λήψη των μέτρων που αναφέρονται στις παραγράφους 1 και 1β, η ΕΑΚΑΑ συνεκτιμά τη φύση και τη σοβαρότητα της παράβασης, λαμβάνοντας υπόψη τα κριτήρια που ορίζονται στο άρθρο 39η παράγραφος 3 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, και ενεργεί σύμφωνα με τη διαδικασία που αναφέρεται στην παράγραφο 4 του εν λόγω άρθρου.»·

ε)η παράγραφος 3 απαλείφεται.

34)Το άρθρο 38η τροποποιείται ως εξής:

α)η παράγραφος 1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Η ΕΑΚΑΑ εκδίδει απόφαση για επιβολή προστίμου σύμφωνα με την παράγραφο 2 ή 3 του παρόντος άρθρου όταν, σύμφωνα με το άρθρο 39στ παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, διαπιστώσει ότι:

α)πρόσωπο που αναφέρεται στο άρθρο 38στγ παράγραφος 1 στοιχείο α) δεν έχει συμμορφωθεί, εκ προθέσεως ή εξ αμελείας, με οποιαδήποτε από τις απαιτήσεις που ορίζονται στα άρθρα 22 έως 22γ ή στον τίτλο IVα· ή

β)πρόσωπο που αναφέρεται στο άρθρο 38στγ παράγραφος 1 στοιχείο β) δεν έχει συμμορφωθεί, εκ προθέσεως ή εξ αμελείας, με οποιαδήποτε από τις απαιτήσεις που ορίζονται στο άρθρο 38ζ παράγραφος 1α.»·

β)η παράγραφος 2 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«2. Το ανώτατο ύψος του προστίμου που αναφέρεται στην παράγραφο 1 στοιχείο α) είναι 200 000 EUR ή, στα κράτη μέλη των οποίων το νόμισμα δεν είναι το ευρώ, η αντίστοιχη αξία στο εθνικό νόμισμα.»·

γ)προστίθεται η ακόλουθη παράγραφος 2α:

«2α. Το ανώτατο ύψος του προστίμου που αναφέρεται στην παράγραφο 1 στοιχείο β) ανέρχεται σε:

α)σε περιπτώσεις νομικών προσώπων, έως 5 000 000 EUR ή, στα κράτη μέλη των οποίων το νόμισμα δεν είναι το ευρώ, στην αντίστοιχη αξία στο εθνικό νόμισμα την [Υπηρεσία Εκδόσεων: να προστεθεί η ημερομηνία = ημερομηνία έναρξης ισχύος του παρόντος κανονισμού], ή έως 10 % του συνολικού ετήσιου κύκλου εργασιών του νομικού προσώπου σύμφωνα με τους τελευταίους διαθέσιμους λογαριασμούς που έχουν εγκριθεί από το διοικητικό όργανο· αν το νομικό πρόσωπο είναι μητρική επιχείρηση ή θυγατρική της μητρικής επιχείρησης που οφείλει να καταρτίζει ενοποιημένους λογαριασμούς σύμφωνα με την οδηγία 2013/34/ΕΕ, ο σχετικός συνολικός ετήσιος κύκλος εργασιών είναι ο συνολικός ετήσιος κύκλος εργασιών ή το αντίστοιχο είδος εσόδων σύμφωνα με τις σχετικές λογιστικές νομοθετικές πράξεις με βάση τους τελευταίους διαθέσιμους ενοποιημένους λογαριασμούς που έχουν εγκριθεί από το διοικητικό όργανο της τελικής μητρικής επιχείρησης·

β)στην περίπτωση φυσικών προσώπων, έως 5 000 000 EUR ή, στα κράτη μέλη των οποίων το νόμισμα δεν είναι το ευρώ, στην αντίστοιχη αξία στο εθνικό νόμισμα την [Υπηρεσία Εκδόσεων: να προστεθεί η ημερομηνία = έναρξης ισχύος του παρόντος κανονισμού]·

γ)τουλάχιστον στο διπλάσιο του ποσού του οφέλους που αποκομίστηκε από την παράβαση όταν το όφελος αυτό μπορεί να προσδιοριστεί, ακόμα και στην περίπτωση που υπερβαίνει τα ανώτατα ποσά που αναφέρονται στα στοιχεία α) και β).»·

δ)η παράγραφος 3 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«3. Κατά τον προσδιορισμό του ύψους του προστίμου σύμφωνα με την παράγραφο 1, η ΕΑΚΑΑ λαμβάνει υπόψη τα κριτήρια που ορίζονται στο άρθρο 38η παράγραφος 3 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.».

35)Τα άρθρα 38θ έως 38ιγ απαλείφονται.

36)Το άρθρο 38ιδ τροποποιείται ως εξής:

α)η παράγραφος 1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Η ΕΑΚΑΑ χρεώνει τέλη στους παρόχους υπηρεσιών αναφοράς δεδομένων, στις επιχειρήσεις επενδύσεων, στους διαχειριστές αγοράς και στους PEMO που τελούν υπό την εποπτεία της ΕΑΚΑΑ σύμφωνα με το άρθρο 39ιδ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 και τις κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις που εκδίδονται δυνάμει των παραγράφων 2 και 4 του παρόντος άρθρου.»·

β)η παράγραφος 2 απαλείφεται·

γ)η παράγραφος 3 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«3. Για τους παρόχους υπηρεσιών αναφοράς δεδομένων, η Επιτροπή εξουσιοδοτείται να εκδώσει κατ’ εξουσιοδότηση πράξη σύμφωνα με το άρθρο 50 για τη συμπλήρωση του παρόντος κανονισμού, ώστε να προσδιορίσει το είδος των τελών, τα θέματα για τα οποία επιβάλλονται τέλη, το ύψος τους και τον τρόπο καταβολής τους.»·

δ)προστίθενται οι ακόλουθες παράγραφοι 4 και 5:

«4. Για τις επιχειρήσεις επενδύσεων, τους διαχειριστές αγοράς και τους PEMO που τελούν υπό την εποπτεία της ΕΑΚΑΑ, η Επιτροπή εξουσιοδοτείται να εκδώσει κατ’ εξουσιοδότηση πράξη σύμφωνα με το άρθρο 50 για τη συμπλήρωση του παρόντος κανονισμού, ώστε να προσδιορίσει το είδος των τελών, τα θέματα για τα οποία επιβάλλονται τέλη, το ύψος τους και τον τρόπο καταβολής τους.

5. Όσον αφορά τις επιχειρήσεις επενδύσεων, τους διαχειριστές αγοράς και τους PEMO που τελούν υπό την εποπτεία της ΕΑΚΑΑ, όταν επιβάλλονται τέλη ή επιβαρύνσεις από τις εθνικές αρχές εποπτείας για την εκτέλεση των καθηκόντων τους που προβλέπονται στον παρόντα κανονισμό, ιδίως σε σχέση με την εποπτεία της αγοράς, τα εν λόγω τέλη ή επιβαρύνσεις συνάδουν με το συνολικό κόστος που σχετίζεται με την εκτέλεση των καθηκόντων της εν λόγω αρχής.».

37)Το άρθρο 38ιε απαλείφεται.

38)Το άρθρο 50 τροποποιείται ως εξής:

α)οι παράγραφοι 2 και 3 αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο:

«2. Η εξουσία έκδοσης κατ’ εξουσιοδότηση πράξεων που προβλέπεται στο άρθρο 1 παράγραφος 9, στο άρθρο 2 παράγραφοι 2 και 3, στο άρθρο 2λγ παράγραφοι 1 και 2, στο άρθρο 5 παράγραφος 10, στο άρθρο 8α παράγραφος 4, στο άρθρο 17 παράγραφος 3, στο άρθρο 27 παράγραφοι 4 και 5, στο άρθρο 31 παράγραφος 4, στο άρθρο 34β παράγραφος 4, στο άρθρο 36 παράγραφος 6, στο άρθρο 38στβ παράγραφοι 7 και 8, στο άρθρο 38ιδ παράγραφοι 3 και 4, στο άρθρο 40 παράγραφος 8, στο άρθρο 41 παράγραφος 8, στο άρθρο 42 παράγραφος 7, στο άρθρο 45 παράγραφος 10 και στο άρθρο 52 παράγραφοι 10, 14β και 15, ανατίθεται στην Επιτροπή για αόριστο χρονικό διάστημα από τις 2 Ιουλίου 2014.

3. Η εξουσιοδότηση που προβλέπεται στο άρθρο 1 παράγραφος 9, στο άρθρο 2 παράγραφοι 2 και 3, στο άρθρο 2λγ παράγραφοι 1 και 2, στο άρθρο 5 παράγραφος 10, στο άρθρο 8α παράγραφος 4, στο άρθρο 17 παράγραφος 3, στο άρθρο 27 παράγραφοι 4 και 5, στο άρθρο 31 παράγραφος 4, στο άρθρο 34β παράγραφος 4, στο άρθρο 36 παράγραφος 6, στο άρθρο 38στβ παράγραφοι 7 και 8, στο άρθρο 38ιδ παράγραφοι 3 και 4, στο άρθρο 40 παράγραφος 8, στο άρθρο 41 παράγραφος 8, στο άρθρο 42 παράγραφος 7, στο άρθρο 45 παράγραφος 10 και στο άρθρο 52 παράγραφοι 10, 14β και 15, μπορεί να ανακληθεί ανά πάσα στιγμή από το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο ή το Συμβούλιο. Η απόφαση ανάκλησης περατώνει την εξουσιοδότηση που προσδιορίζεται στην εν λόγω απόφαση. Αρχίζει να ισχύει την επομένη της δημοσίευσης της απόφασης στην Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή σε μεταγενέστερη ημερομηνία που ορίζεται σε αυτή. Δεν θίγει το κύρος των κατ’ εξουσιοδότηση πράξεων που ισχύουν ήδη.»·

β)η παράγραφος 5 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«5. Οι κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις που εκδίδονται σύμφωνα με το άρθρο 1 παράγραφος 9, το άρθρο 2 παράγραφος 2 ή 3, το άρθρο 2λγ παράγραφοι 1 και 2, το άρθρο 5 παράγραφος 10, το άρθρο 8α παράγραφος 4, το άρθρο 17 παράγραφος 3, το άρθρο 27 παράγραφος 4 ή 5, το άρθρο 31 παράγραφος 4, το άρθρο 34β παράγραφος 4, το άρθρο 36 παράγραφος 6, το άρθρο 38στβ παράγραφοι 7 και 8, το άρθρο 38ιδ παράγραφοι 3 και 4, άρθρο 40 παράγραφος 8, το άρθρο 41 παράγραφος 8, το άρθρο 42 παράγραφος 7, το άρθρο 45 παράγραφος 10 ή το άρθρο 52 παράγραφοι 10, 14β ή 15 τίθενται σε ισχύ μόνον εφόσον το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο ή το Συμβούλιο δεν διατύπωσαν αντιρρήσεις εντός τριών μηνών από την κοινοποίηση της πράξης στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο ή εφόσον, πριν από τη λήξη αυτής της προθεσμίας, το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο ενημέρωσαν αμφότερα την Επιτροπή ότι δεν θα προβάλουν αντιρρήσεις. Η προθεσμία αυτή παρατείνεται κατά τρεις μήνες κατόπιν πρωτοβουλίας του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου ή του Συμβουλίου.».

39)Το άρθρο 52 τροποποιείται ως εξής:

α)η παράγραφος 14 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«14. Έως τις 30 Ιουνίου 2028, η ΕΑΚΑΑ, σε στενή συνεργασία με την ομάδα εμπειρογνωμόνων των ενδιαφερόμενων μερών που συγκροτείται σύμφωνα με το άρθρο 22β παράγραφος 2, αξιολογεί τη ζήτηση της αγοράς για το ενοποιημένο δελτίο συναλλαγών για μετοχές και διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια, τον αντίκτυπο του εν λόγω ενοποιημένου δελτίου συναλλαγών στη λειτουργία, την ελκυστικότητα και τη διεθνή ανταγωνιστικότητα των αγορών και των επιχειρήσεων της Ένωσης, και κατά πόσον το ενοποιημένο δελτίο συναλλαγών έχει επιτύχει τον στόχο του να μειώσει τις ασυμμετρίες πληροφόρησης μεταξύ των συμμετεχόντων στην αγορά και να καταστήσει την Ένωση ελκυστικότερη τοποθεσία για επενδύσεις. Η ΕΑΚΑΑ υποβάλλει έκθεση στην Επιτροπή σχετικά με τη σκοπιμότητα της προσθήκης πρόσθετων χαρακτηριστικών στο ενοποιημένο δελτίο συναλλαγών. Βάσει της εν λόγω έκθεσης, η Επιτροπή υποβάλλει, κατά περίπτωση, νομοθετική πρόταση στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο.»·

β)στην παράγραφο 14β, η πρώτη περίοδος αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«Έως τις 29 Μαρτίου 2029, η Επιτροπή, σε στενή συνεργασία με την ΕΑΚΑΑ, αξιολογεί τη δυνατότητα επέκτασης των απαιτήσεων του άρθρου 26 του παρόντος κανονισμού στους ΔΟΕΕ, όπως ορίζονται στο άρθρο 4 παράγραφος 1 στοιχείο β) της οδηγίας 2011/61/ΕΕ, και στις εταιρείες διαχείρισης, όπως ορίζονται στο άρθρο 2 παράγραφος 1 στοιχείο β) της οδηγίας 2009/65/ΕΚ, οι οποίες παρέχουν επενδυτικές υπηρεσίες και δραστηριότητες και εκτελούν συναλλαγές σε χρηματοπιστωτικά μέσα.»·

γ)προστίθεται η ακόλουθη παράγραφος 16:

«16. Έως την [Υπηρεσία Εκδόσεων: να προστεθεί η ημερομηνία = 5 έτη μετά την έναρξη ισχύος του παρόντος κανονισμού], η ΕΑΚΑΑ υποβάλλει έκθεση στην Επιτροπή στην οποία αξιολογεί την κατάσταση της διασυνοριακής πρόσβασης των συμμετεχόντων στην αγορά της Ένωσης στους τόπους διαπραγμάτευσης, καθώς και το κόστος με το οποίο επιβαρύνονται οι συμμετέχοντες στην αγορά και οι τελικοί πελάτες σε σχέση με τις διασυνοριακές συναλλαγές εντός της Ένωσης. Ειδικότερα, η έκθεση θα πρέπει να αξιολογεί τον βαθμό στον οποίο οι PEMO έχουν εφαρμόσει λύσεις για την αποτελεσματική συγκέντρωση ρευστότητας σε όλους τους τόπους διαπραγμάτευσης που διαχειρίζονται.».

40)Στο άρθρο 54, προστίθενται οι ακόλουθες παράγραφοι 1α και 1β:

«1α. Παραπομπές στις διατάξεις της οδηγίας 2014/65/ΕΕ που καταργούνται δυνάμει της οδηγίας [Υπηρεσία Εκδόσεων: να προστεθεί παραπομπή στην πρόταση τροποποιητικής γενικής οδηγίας] νοούνται ως παραπομπές στον παρόντα κανονισμό και διαβάζονται σύμφωνα με τον πίνακα αντιστοιχίας του παραρτήματος του παρόντος κανονισμού.

1β. Ρυθμιζόμενη αγορά ή διαχειριστής αγοράς που έχει ήδη λάβει άδεια λειτουργίας στο κράτος μέλος στο οποίο είναι καταχωρισμένος ή, αν σύμφωνα με το δίκαιο του εν λόγω κράτους μέλους δεν έχει καταστατική έδρα, στο κράτος μέλος στο οποίο βρίσκονται τα κεντρικά γραφεία του, σύμφωνα με την οδηγία 2014/65/ΕΕ, κατά περίπτωση, πριν από την [Υπηρεσία Εκδόσεων: να προστεθεί η ημερομηνία = ημερομηνία έναρξης ισχύος του παρόντος κανονισμού], θεωρείται ότι έχει λάβει τέτοια άδεια για τους σκοπούς του παρόντος κανονισμού. 

Διαχειριστής αγοράς που έχει ήδη λάβει άδεια να διαχειρίζεται ΠΜΔ ή ΟΜΔ στο κράτος μέλος στο οποίο είναι καταχωρισμένος ή, αν σύμφωνα με το δίκαιο του εν λόγω κράτους μέλους δεν έχει καταστατική έδρα, στο κράτος μέλος στο οποίο βρίσκονται τα κεντρικά γραφεία του, σύμφωνα με την οδηγία 2014/65/ΕΕ, κατά περίπτωση, πριν από την [Υπηρεσία Εκδόσεων: να προστεθεί η ημερομηνία = ημερομηνία έναρξης ισχύος του παρόντος κανονισμού], θεωρείται ότι έχει λάβει τέτοια άδεια για τους σκοπούς του παρόντος κανονισμού.».

41)Το άρθρο 54α τροποποιείται ως εξής:

α)προστίθεται η ακόλουθη παράγραφος 1α:

«1α. Αν η ΕΑΚΑΑ καταλήξει στο συμπέρασμα ότι ένας τόπος διαπραγμάτευσης πληροί τις προϋποθέσεις του άρθρου 38στβ παράγραφοι 1 και 2, ή την προϋπόθεση του άρθρου 38στβ παράγραφος 3, πριν από την [Υπηρεσία Εκδόσεων: να προστεθεί η ημερομηνία = 2 έτη μετά την έναρξη ισχύος του τροποποιητικού κανονισμού], όλες οι αρμοδιότητες και τα καθήκοντα που σχετίζονται με τη δραστηριότητα εποπτείας και επιβολής όσον αφορά τον εν λόγω τόπο διαπραγμάτευσης μεταβιβάζονται στην ΕΑΚΑΑ την [Υπηρεσία Εκδόσεων: να προστεθεί η ημερομηνία = 2 έτη μετά την έναρξη ισχύος του τροποποιητικού κανονισμού].

Αν, ως αποτέλεσμα της ανάλυσης των εξελίξεων της αγοράς που αναφέρεται στο άρθρο 38στβ παράγραφος 4, η ΕΑΚΑΑ καταλήξει στο συμπέρασμα ότι ένας τόπος διαπραγμάτευσης πληροί τις προϋποθέσεις του άρθρου 38στβ παράγραφοι 1 και 2, ή την προϋπόθεση του άρθρου 38στβ παράγραφος 3, όλες οι αρμοδιότητες και τα καθήκοντα που σχετίζονται με τη δραστηριότητα εποπτείας και επιβολής όσον αφορά τον εν λόγω τόπο διαπραγμάτευσης μεταβιβάζονται στην ΕΑΚΑΑ κατά την ημερομηνία που συμφωνείται μεταξύ της ΕΑΚΑΑ και της αρμόδιας αρχής του εν λόγω τόπου διαπραγμάτευσης και, σε κάθε περίπτωση, το αργότερο ένα έτος μετά την ημερομηνία της κοινοποίησης από την ΕΑΚΑΑ που αναφέρεται στο άρθρο 38στβ παράγραφος 4 δεύτερο εδάφιο.»·

β)προστίθεται η ακόλουθη παράγραφος 2α:

«2α. Οι αρμόδιες αρχές διασφαλίζουν ότι η ΕΑΚΑΑ λαμβάνει τυχόν αρχεία και έγγραφα εργασίας που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα εποπτείας και επιβολής όσον αφορά τους τόπους διαπραγμάτευσης που αναφέρονται στο άρθρο 38στα, συμπεριλαμβανομένων τυχόν συνεχιζόμενων εξετάσεων και δράσεων επιβολής, ή τα επικυρωμένα αντίγραφά τους, έως την ημερομηνία που αναφέρεται στην παράγραφο 1α.

Η ΕΑΚΑΑ μπορεί να ζητήσει από τις αρμόδιες αρχές να παράσχουν τυχόν πρόσθετα υφιστάμενα έγγραφα σχετικά με προηγούμενες δραστηριότητες εποπτείας και επιβολής όσον αφορά τους τόπους διαπραγμάτευσης που αναφέρονται στο άρθρο 38στα. Οι αρμόδιες αρχές διαβιβάζουν τα εν λόγω έγγραφα στην ΕΑΚΑΑ χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση.»·

γ)προστίθεται η ακόλουθη παράγραφος 3α:

«3α. Οι αρμόδιες αρχές παρέχουν όλη την αναγκαία συνδρομή και τις αναγκαίες συμβουλές στην ΕΑΚΑΑ, προκειμένου να διευκολυνθεί η αποτελεσματική και αποδοτική μεταβίβαση και ανάληψη της δραστηριότητας εποπτείας και επιβολής από την ΕΑΚΑΑ όσον αφορά τους τόπους διαπραγμάτευσης που αναφέρονται στο άρθρο 38στα.»·

δ)η παράγραφος 4 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«4. Σε περίπτωση μεταβίβασης της άσκησης των εποπτικών αρμοδιοτήτων στην ΕΑΚΑΑ, η αρχή που καθίσταται αναρμόδια καταβάλλει προσπάθειες να ολοκληρώσει κάθε εκκρεμή εποπτική διαδικασία που απαιτεί την έκδοση απόφασης πριν από την ημερομηνία κατά την οποία πρόκειται να επέλθει η μεταβολή των εποπτικών αρμοδιοτήτων. Σε περίπτωση που, παρ’ όλες τις προσπάθειες των αρμόδιων αρχών, δεν κατέστη δυνατή η ολοκλήρωση οποιασδήποτε εκκρεμούς εποπτικής διαδικασίας πριν από την ημερομηνία της πραγματικής μεταβίβασης αρμοδιοτήτων και καθηκόντων στην ΕΑΚΑΑ, η ΕΑΚΑΑ ενεργεί ως ο νόμιμος διάδοχος των αρμόδιων αρχών που αναφέρονται στις παραγράφους 1 και 1α σε κάθε διοικητική ή δικαστική διαδικασία που προκύπτει από δραστηριότητα εποπτείας και επιβολής που ασκούν οι εν λόγω αρμόδιες αρχές σε σχέση με θέματα που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του παρόντος κανονισμού.»·

ε)προστίθεται η ακόλουθη παράγραφος 5α:

«5α. Κάθε άδεια λειτουργίας επιχείρησης επενδύσεων ή διαχειριστή αγοράς που διαχειρίζεται τόπο διαπραγμάτευσης ή κάθε άδεια λειτουργίας ρυθμιζόμενης αγοράς που χορηγείται από αρμόδια αρχή, όπως ορίζεται στο άρθρο 2 παράγραφος 1 σημείο 18) στοιχείο α), παραμένει σε ισχύ μετά τη μεταβίβαση των αρμοδιοτήτων στην ΕΑΚΑΑ.».

42)Προστίθεται το ακόλουθο άρθρο 54αβ:

«Άρθρο 54αβ 
Μεταβατικές διατάξεις σχετικά με τους κατ’ εξουσιοδότηση και τους εκτελεστικούς κανονισμούς

Οι κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις και τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που εκδίδονται σύμφωνα με το άρθρο 31 παράγραφος 4, το άρθρο 32 παράγραφος 2, το άρθρο 32 παράγραφος 4, το άρθρο 33 παράγραφος 8, το άρθρο 48 παράγραφος 12, το άρθρο 49 παράγραφος 3, το άρθρο 49 παράγραφος 4, το άρθρο 51 παράγραφος 6, το άρθρο 51α παράγραφος 7, το άρθρο 52 παράγραφος 2, το άρθρο 52 παράγραφος 4, το άρθρο 54 παράγραφος 4, το άρθρο 57 παράγραφος 8 και το άρθρο 58 παράγραφος 6 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ στην έκδοση που ίσχυε την [Υπηρεσία Εκδόσεων: να προστεθεί η ημερομηνία της ημέρας που προηγείται της ημερομηνίας έναρξης εφαρμογής της γενικής οδηγίας] εξακολουθούν να εφαρμόζονται, τηρουμένων των αναλογιών, όσον αφορά τα άρθρα 2η, 2θ, 2ι, 2ια, 2ιδ, 2κα, 2κβ, 2κε, 34α και 34β του παρόντος κανονισμού.

Η Επιτροπή μπορεί, σύμφωνα με το άρθρο 50, να τροποποιεί τις κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο σύμφωνα με το άρθρο 2λγ παράγραφος 2 και το άρθρο 34β παράγραφος 4.

Τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που εκδίδονται σύμφωνα με το άρθρο 18 παράγραφος 11, το άρθρο 32 παράγραφος 3, το άρθρο 52 παράγραφος 3, το άρθρο 58 παράγραφος 5 και το άρθρο 58 παράγραφος 7 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ στην έκδοση που ίσχυε την [Υπηρεσία Εκδόσεων: να προστεθεί η ημερομηνία της ημέρας που προηγείται της ημερομηνίας έναρξης εφαρμογής της γενικής οδηγίας] εξακολουθούν να εφαρμόζονται, τηρουμένων των αναλογιών, όσον αφορά τα άρθρα 2ια, 2κα, 2κβ και 34β του παρόντος κανονισμού.

Όταν η Επιτροπή θεωρεί ότι απαιτούνται τροποποιήσεις των ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων ή των εκτελεστικών τεχνικών προτύπων που αναφέρονται στο πρώτο και στο τρίτο εδάφιο, ακολουθεί τις διαδικασίες του άρθρου 10 παράγραφος 4α ή του άρθρου 15 παράγραφος 4α του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010. Οι τροποποιήσεις αυτές εγκρίνονται σύμφωνα με το άρθρο 2λγ παράγραφος 3 δεύτερο εδάφιο, το άρθρο 2λγ παράγραφος 4 δεύτερο εδάφιο, το άρθρο 34α παράγραφος 1 τρίτο εδάφιο, το άρθρο 34β παράγραφος 3 δεύτερο εδάφιο και το άρθρο 34β παράγραφος 5 δεύτερο εδάφιο.».

43)Στο άρθρο 54β, η παράγραφος 1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«1. Κάθε πρόσωπο που έχει λάβει άδεια κατά την έννοια της οδηγίας 2006/43/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου*, το οποίο εκτελεί σε πάροχο υπηρεσιών αναφοράς δεδομένων ή σε τόπο διαπραγμάτευσης τον οποίο διαχειρίζεται πρόσωπο που αναφέρεται στο άρθρο 38στα παράγραφος 1 τα καθήκοντα του άρθρου 34 της οδηγίας 2013/34/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου* ή του άρθρου 73 της οδηγίας 2009/65/ΕΚ ή οποιαδήποτε άλλη εκ του νόμου προβλεπόμενη αποστολή, υποχρεούται να αναφέρει αμέσως στην ΕΑΚΑΑ κάθε γεγονός ή απόφαση σχετικά με τον εν λόγω πάροχο υπηρεσιών αναφοράς δεδομένων ή τόπο διαπραγμάτευσης της οποίας έλαβε γνώση κατά την εκπλήρωση των καθηκόντων του και η οποία ενδέχεται: 

α)να συνιστά σοβαρή παραβίαση των νομοθετικών, κανονιστικών ή διοικητικών διατάξεων που ορίζουν τις προϋποθέσεις χορήγησης άδειας λειτουργίας ή διέπουν την άσκηση των δραστηριοτήτων παρόχου υπηρεσιών αναφοράς δεδομένων ή του τόπου διαπραγμάτευσης που τελεί υπό τη διαχείριση προσώπου που αναφέρεται στο άρθρο 38στα παράγραφος 1· 

β)να επηρεάσει τη συνεχή λειτουργία του παρόχου υπηρεσιών αναφοράς δεδομένων ή του τόπου διαπραγμάτευσης που τελεί υπό τη διαχείριση προσώπου που αναφέρεται στο άρθρο 38στα παράγραφος 1· 

γ)να οδηγήσει σε άρνηση της έγκρισης των λογαριασμών ή σε διατύπωση επιφυλάξεων. 

Το πρόσωπο αυτό υποχρεούται επίσης να αναφέρει τα γεγονότα και τις αποφάσεις των οποίων έλαβε γνώση κατά την εκπλήρωση των καθηκόντων του πρώτου εδαφίου σε επιχείρηση που έχει στενούς δεσμούς με πάροχο υπηρεσιών αναφοράς δεδομένων ή στους τόπους διαπραγμάτευσης τους οποίους διαχειρίζεται πρόσωπο που αναφέρεται στο άρθρο 38στα παράγραφος 1 και στους οποίους εκπληρώνει τα εν λόγω καθήκοντα.

_______________________________

*    Οδηγία 2006/43/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 17ης Μαΐου 2006, για τους υποχρεωτικούς ελέγχους των ετήσιων και των ενοποιημένων λογαριασμών, για την τροποποίηση των οδηγιών 78/660/ΕΟΚ και 83/349/ΕΟΚ του Συμβουλίου και για την κατάργηση της οδηγίας 84/253/ΕΟΚ του Συμβουλίου (ΕΕ L 157 της 9.6.2006, σ. 87, ELI:  http://data.europa.eu/eli/dir/2006/43/oj ).

*    Οδηγία 2013/34/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 26ης Ιουνίου 2013, σχετικά με τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και συναφείς εκθέσεις επιχειρήσεων ορισμένων μορφών, την τροποποίηση της οδηγίας 2006/43/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου και την κατάργηση των οδηγιών 78/660/EOK και 83/349/ΕΟΚ του Συμβουλίου (ΕΕ L 182 της 29.6.2013, σ. 19, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2013/34/oj ).»·

44)Το παράρτημα I του παρόντος κανονισμού προστίθεται ως παράρτημα στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 600/2014.

Άρθρο 4

Τροποποιήσεις του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014

Ο κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 909/2014 τροποποιείται ως εξής:

1)Στο άρθρο 1, η παράγραφος 4 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«4. Τα άρθρα 10 έως 20, 22 έως 24α και 27, το άρθρο 28 παράγραφος 6, το άρθρο 30 παράγραφος 4 και τα άρθρα 46 και 47, το άρθρο 48 παράγραφοι 2, 2α και 2β, και το άρθρο 48β, οι διατάξεις του τίτλου IV και οι απαιτήσεις υποβολής στοιχείων στις αρμόδιες αρχές ή στις σχετικές αρχές ή συμμόρφωσης προς τις εντολές τους δυνάμει του παρόντος κανονισμού δεν εφαρμόζονται στα μέλη του ΕΣΚΤ, στους εθνικούς φορείς άλλων κρατών μελών που επιτελούν παρόμοιες λειτουργίες ή σε άλλους δημόσιους φορείς που έχουν αναλάβει τη διαχείριση του δημόσιου χρέους ή παρεμβαίνουν σε αυτή στην Ένωση, σε σχέση με οποιοδήποτε ΚΑΤ το οποίο διαχειρίζονται άμεσα οι ανωτέρω φορείς υπό την ευθύνη του ίδιου διοικητικού οργάνου, το οποίο έχει πρόσβαση στα κεφάλαια του φορέα αυτού και δεν αποτελεί χωριστή οντότητα.».

2)Στο άρθρο 2 η παράγραφος 1 τροποποιείται ως εξής:

α)προστίθενται τα ακόλουθα σημεία 1α) και 1β):

«1α) ως “σημαντικό ΚΑΤ” νοείται ΚΑΤ που έχει λάβει άδεια λειτουργίας σύμφωνα με το άρθρο 16 και χαρακτηρίζεται σημαντικό σύμφωνα με το άρθρο 11·

1β) ως “λιγότερο σημαντικό ΚΑΤ” νοείται ΚΑΤ που έχει λάβει άδεια λειτουργίας βάσει του άρθρου 16 και δεν είναι σημαντικό ΚΑΤ·»·

β)το σημείο 3) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«3) ως “ακινητοποίηση” νοείται η πράξη συγκέντρωσης των υλικών και μη υλικών τίτλων σε ΚΑΤ, κατά τρόπο ώστε οι μεταγενέστερες μεταφορές των εν λόγω τίτλων να είναι δυνατό να πραγματοποιηθούν με λογιστική εγγραφή·»·

γ)προστίθενται τα ακόλουθα σημεία 4α) και 4β):

«4α) ως “λογιστική εγγραφή” νοείται ηλεκτρονική καταγραφή που αποδεικνύει οποιαδήποτε πίστωση ή χρέωση ή άλλη μεταβολή στην εν λόγω ηλεκτρονική καταγραφή, όταν η ηλεκτρονική καταγραφή και κάθε μεταβολή της είναι δυνατό να πραγματοποιούνται με χρήση της τεχνολογίας κατανεμημένου καθολικού·

4β) ως “τεχνολογία κατανεμημένου καθολικού” ή “DLT” νοείται η τεχνολογία κατανεμημένου καθολικού όπως ορίζεται στο άρθρο 2 σημείο 1) του κανονισμού (ΕΕ) 2022/858·»·

δ)προστίθενται τα ακόλουθα σημεία 8α), 8β), 8γ) και 8δ):

«8α) ως “χρήμα κεντρικής τράπεζας” νοείται η υποχρέωση κεντρικής τράπεζας η οποία έχει τη μορφή καταθέσεων που τηρούνται στην κεντρική τράπεζα, μεταξύ άλλων υπό μορφή μαρκών, και η οποία μπορεί να χρησιμοποιηθεί για σκοπούς διακανονισμού·

8β) ως “χρήμα εμπορικών τραπεζών” νοείται η υποχρέωση πιστωτικού ιδρύματος η οποία έχει τη μορφή καταθέσεων που τηρούνται στο πιστωτικό ίδρυμα, μεταξύ άλλων υπό μορφή μαρκών, και η οποία μπορεί να χρησιμοποιηθεί για σκοπούς διακανονισμού·

8γ) ως “μετρητά” νοείται οποιοδήποτε νόμισμα, μεταξύ άλλων όταν εκδίδεται ή καταχωρίζεται σε κατανεμημένο καθολικό·

8δ) ως “μάρκα ηλεκτρονικού χρήματος” νοείται μάρκα ηλεκτρονικού χρήματος όπως ορίζεται στο άρθρο 3 παράγραφος 1 σημείο 7) του κανονισμού (ΕΕ) 2023/1114·»·

ε)το σημείο 9) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«9) ως “εντολή μεταβίβασης” νοείται η εντολή μεταβίβασης όπως ορίζεται στο άρθρο 2 σημείο 20) του [κανονισμού (ΕΕ).../... σχετικά με το αμετάκλητο του διακανονισμού]·»·

στ)προστίθενται τα ακόλουθα σημεία 9α) και 9β):

«9α) ως “μεταφορά μετρητών” ή “πληρωμή τοις μετρητοίς” νοείται η πράξη πληρωμής τοις μετρητοίς ή σε μάρκες ηλεκτρονικού χρήματος·

9β) ως “σκέλος μετρητών” νοείται στο πλαίσιο της παράδοσης έναντι πληρωμής όπως ορίζεται στο σημείο 27), η αντίστοιχη μεταφορά μετρητών·»·

ζ)το σημείο 10) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«10) ως “σύστημα διακανονισμού αξιογράφων” νοείται σύστημα διακανονισμού αξιογράφων όπως ορίζεται στο άρθρο 2 σημείο 5) του [κανονισμού (ΕΕ).../... σχετικά με το αμετάκλητο του διακανονισμού], το οποίο ορίζεται σύμφωνα με το άρθρο 3 του εν λόγω κανονισμού και το οποίο δεν τελεί υπό τη διαχείριση κεντρικού αντισυμβαλλομένου·»·

η)το σημείο 14) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«14) ως “εργάσιμη ημέρα” νοείται η εργάσιμη ημέρα όπως ορίζεται στο άρθρο 2 σημείο 28) του [κανονισμού (ΕΕ).../... σχετικά με το αμετάκλητο του διακανονισμού]·»·

θ)το σημείο 15) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«15) ως “αδυναμία διακανονισμού” νοείται η μη πραγματοποίηση ή η μερική πραγματοποίηση του διακανονισμού συναλλαγής αξιογράφων κατά την προβλεπόμενη ημερομηνία διακανονισμού, λόγω έλλειψης αξιογράφων ή πληρωμής, ανεξάρτητα από την υποκείμενη αιτία·»·

ι)το σημείο 17) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«17) ως “αρμόδια αρχή” νοείται, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά στον παρόντα κανονισμό, η εθνική αρμόδια αρχή και η ΕΑΚΑΑ, όπως ορίζονται σύμφωνα με τα άρθρα 10 και 11·»·

ια)εισάγεται το ακόλουθο σημείο 17α):

«17α) ως “εθνική αρμόδια αρχή” νοείται η εθνική αρχή του κράτους μέλους στο οποίο είναι εγκατεστημένο ένα ΚΑΤ, η οποία ορίζεται σύμφωνα με το άρθρο 10 παράγραφος 1·»·

ιβ)το σημείο 19) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«19) ως “συμμετέχων” νοείται συμμετέχων όπως ορίζεται στο άρθρο 2 σημείο 15) του [κανονισμού (ΕΕ).../... σχετικά με το αμετάκλητο του διακανονισμού]·»·

ιγ)το σημείο 20) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:

«20) ως “συμμετοχή” νοείται η συμμετοχή κατά την έννοια του άρθρου 2 σημείο 2) πρώτη περίοδος της οδηγίας 2013/34/ΕΕ, ή η άμεση ή έμμεση κατοχή του 20 % ή πλέον των δικαιωμάτων ψήφου ή του κεφαλαίου μιας επιχείρησης·»·