BEGRUNDELSE
1.BAGGRUND FOR DEN DELEGEREDE RETSAKT
Ved artikel 38k i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 1 ("MiFIR") fastsættes de procedureregler, der finder anvendelse på Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed ("ESMA"), når der træffes tilsynsforanstaltninger. Ved artikel 38k, stk. 10, i MiFIR, tillægges Kommissionen beføjelser til at vedtage en delegeret retsakt for yderligere at præcisere procedurereglerne for ESMA's udøvelse af beføjelserne til at pålægge bøder eller tvangsbøder vedrørende udbydere af dataindberetningstjenester. Dette omfatter bestemmelser om ret til forsvar, opkrævning af bøder eller tvangsbøder samt forældelsesfrister for pålæg og tvangsfuldbyrdelse af bøder og tvangsbøder.
Kommissionen vedtog den 16. februar 2022 Kommissionens delegerede forordning (EU) 2022/803 2 på grundlag af artikel 38k, stk. 10, i MiFIR. Heri fastsættes procedureregler for ESMA's udøvelse af beføjelserne til at pålægge bøder eller tvangsbøder for så vidt angår to specifikke typer udbydere af dataindberetningstjenester, nemlig godkendte offentliggørelsesordninger ("APA'er") og godkendte indberetningsmekanismer ("ARM'er"). Udbydere af konsolideret løbende handelsinformation ("CTP'er"), som også er udbydere af dataindberetningstjenester, blev med vilje ikke omfattet af anvendelsesområdet. Dette skyldtes, at der ikke var enheder, der udbød konsoliderede løbende handelsinformation i EU, og at revisionen af reglerne for CTP'er i henhold til MiFIR stadig var i gang på daværende tidspunkt.
Den 25. november 2021 fremsatte Kommissionen et forslag om ændring af MiFIR 3 . Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2024/791 4 ("forordningen om ændring af MiFIR") trådte i kraft den 28. marts 2024. Med forordningen om ændring af MiFIR blev hindringerne for fremkomsten af CTP'er i Unionen fjernet, og der blev fastsat en tidsplan for ESMA's udvælgelse og godkendelse af en CTP for obligationer, en CTP for egenkapital (aktier og ETF'er) og en CTP for OTC-derivater. Lanceringen af de tre konsoliderede løbende handelsinformationer ("CT'er") forløber således:
–CT for obligationer: Udvælgelsesproceduren blev indledt den 3. januar 2025.
–CT for egenkapital: Udvælgelsesproceduren indledes i starten af juni 2025.
–CT for OTC-derivater: Udvælgelsesproceduren indledes i første kvartal af 2026.
I lyset af den kommende tilladelsesprocedure er det nødvendigt at ændre delegeret forordning (EU) 2022/803 for at sikre, at den omfatter alle typer udbydere af dataindberetningstjenester, der er underlagt ESMA's tilsyn, herunder CTP'er.
2.HØRINGER FORUD FOR RETSAKTENS VEDTAGELSE
Den 18. juni 2020 anmodede Kommissionen ESMA om teknisk rådgivning. ESMA gennemførte en offentlig høring, der fandt sted mellem den 23. december 2020 og den 23. januar 2021. Den 23. marts 2021 leverede ESMA sin tekniske rådgivning til Kommissionen 5 . ESMA's tekniske rådgivning omfattede alle typer udbydere af dataindberetningstjenester, der er underlagt ESMA's tilsyn, herunder CTP'er.
Den 21. september 2023 rådførte Kommissionen sig med ekspertgruppen under Det Europæiske Værdipapirudvalg (EGESC) om et udkast til ændring af delegeret forordning. Der blev ikke modtaget nogen bemærkninger.
Udkastet til ændring af delegeret forordning blev offentliggjort på portalen for bedre regulering med en feedbackperiode på fire uger fra den 6. februar 2025 til den 6. marts 2025 i overensstemmelse med principperne i den interinstitutionelle aftale om bedre lovgivning. Der blev modtaget fem bemærkninger. En bemærkning støttede udkastet til delegeret forordning, mens de resterende fire ikke vedrørte denne forordning.
3.JURIDISKE ASPEKTER AF DEN DELEGEREDE RETSAKT
Ved artikel 1 ændres Kommissionens delegerede forordning (EU) 2022/803 for at sikre, at dens anvendelsesområde omfatter alle typer udbydere af dataindberetningstjenester, der er underlagt ESMA's tilsyn, herunder CTP'er.
KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) …/…
af 7.5.2025
om ændring af Kommissionens delegerede forordning (EU) 2022/803 for så vidt angår procedureregler for Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndigheds udøvelse af beføjelserne til at pålægge bøder eller tvangsbøder for så vidt angår udbydere af konsolideret løbende handelsinformation
(EØS-relevant tekst)