52025PC0840

BEGRUNDELSE

1.BAGGRUND FOR FORSLAGET

•Forslagets begrundelse og formål

Et af nøgleelementerne i EU's sociale og økonomiske dagsorden er at sikre, at mennesker i hele EU kan gå på pension med værdighed, sikkerhed og en tilstrækkelig indkomst. Da EU-borgerne lever længere, er udfordringen med at opretholde en menneskeværdig levestandard efter pensionering blevet mere presserende. Borgerne forventer, at de efter et arbejdsliv vil have adgang til en stabil indkomst, der er tilstrækkelig til at sikre en menneskeværdig livskvalitet. Pensionssystemernes bæredygtighed og pensionsindkomsternes tilstrækkelighed i hele Unionen er imidlertid under stigende pres som følge af den demografiske aldring og nye former for arbejde. EU's befolkning lever længere, mens andelen af personer i den erhvervsaktive alder er faldende. Dette strukturelle skift indebærer, at der vil være færre arbejdstagere til rådighed til at finansiere pensionerne for et stigende antal pensionister, hvilket skaber et finanspolitisk og socialt pres, der, hvis det ikke håndteres, kan undergrave levestandarden og retfærdigheden mellem generationerne.

EU skal derfor handle for at hjælpe borgerne med at sikre deres pensionsindkomst og bevare deres levestandard i en situation med ugunstige demografiske udviklingstendenser, afdæmpet produktivitetsvækst og bredere transformative udfordringer med tilknytning til klimaændringer, digitalisering og geopolitisk usikkerhed. Kapaciteten til at håndtere pensionsudfordringen effektivt vil forme EU's økonomiske modstandsdygtighed og sociale samhørighed i de kommende årtier.

Pensionsudfordringen er derfor af afgørende betydning for EU's økonomiske og sociale fremtid. Den handler om, hvordan en voksende andel af befolkningen kan opretholde en passende levestandard efter pensionering, og hvordan det samtidig sikres, at de kommende generationer til stadighed kan løfte byrden. Den europæiske søjle for sociale rettigheder 1 , navnlig princip 15 om "Ældreindkomst og alderspensioner" fastsætter arbejdstageres og selvstændige erhvervsdrivendes ret til en pension, der står i rimeligt forhold til deres bidrag, og sikrer en passende indkomst med lige muligheder for kvinder og mænd for at optjene pensionsrettigheder.

Udsigten til om en tilstrækkelig og bæredygtig pension er fortsat under pres på trods af talrige reformer på nationalt plan. Mange medlemsstater har reduceret de offentlige pensionskompensationsgrader, hævet den lovbestemte pensionsalder eller skiftet fra ydelsesdefinerede til bidragsdefinerede ordninger. Enkeltpersoner forventes derfor i stigende grad at supplere lovbestemte pensionsordninger med arbejdsmarkedsrelaterede eller personlige opsparinger. Dette medfører en "dobbelt byrde" for befolkningen i den erhvervsaktive alder, som skal finansiere de nuværende pensionister, mens de samtidig sparer op til deres egen pensionsindkomst.

Borgerne skal kunne få adgang til sikre, effektive, gennemsigtige og højtydende pensionsprodukter for at opbygge tilstrækkelige pensionsopsparinger. Omfordeling af husstandenes opsparinger fra indskud med lavt afkast til supplerende pensionsprodukter, der tilbyder langsigtede investeringsmuligheder, kan hjælpe enkeltpersoner med at opnå en højere og mere stabil pensionsindkomst. Samtidig er disse opsparinger, når de kanaliseres gennem velstyrede og effektivt forvaltede pensionsinstitutioner, en vigtig kilde til langsigtet kapital for den europæiske økonomi. Sektoren for supplerende pensionsordninger spiller en dobbelt rolle: beskyttelse af enkeltpersoners finansielle sikkerhed efter pensionering og bidrag til EU's langsigtede økonomiske bæredygtighed.

Nylige overordnede analyser har understreget betydningen af at styrke denne forbindelse mellem opsparing og investeringer. I rapporterne fra Mario Draghi 2 og Enrico Letta 3 fremhæves det, at opretholdelse af EU's levestandard i en situation med en faldende arbejdsstyrke vil kræve stærkere produktivitet og øgede investeringer. Navnlig i Draghirapporten opfordres der til en mere effektiv mobilisering af husstandenes opsparinger gennem langsigtede opsparingsprodukter såsom pensioner. Det styrker således idéen om, at forbedring af borgernes adgang til virkningsfulde, gennemsigtige og økonomisk overkommelige pensionsopsparingsmuligheder ikke kun er en social målsætning, men også en økonomisk nødvendighed. Unionen bør derfor fremme detaildeltagelse gennem tilgængelige, veludformede supplerende pensionsordninger, der bygger på vellykkede nationale eksempler.

Der er et stort behov for at styrke de supplerende pensioner som led i EU's sociale kontrakt i bred forstand. I Det Europæiske Råds konklusioner af 17.-18. april 2024 4 blev der opfordret til yderligere arbejde med udvikling af pensionsprodukter og langsigtede opsparingsprodukter, idet det anerkendes, at de bidrager til den grønne og den digitale omstilling og til væksten i EU's virksomheder. Det Europæiske Råds konklusioner af 20. marts 2025 5 fremhævede på ny betydningen af at øge den private kapitaldeltagelse for at understøtte investeringer og konkurrenceevne og indeholdt en opfordring til Kommissionen om at fremme private investorers øgede deltagelse på kapitalmarkederne, herunder gennem pensionsprodukter.

I de politiske retningslinjer for 2024-2029 6 bebudede kommissionsformand Ursula von der Leyen oprettelsen af en europæisk opsparings- og investeringsunion, der skal gøre EU's opsparing mere virkningsfuld med henblik på langsigtet vækst og velstand. I sin meddelelse af 19. marts 2025 om opsparings- og investeringsunionen anerkendte Kommissionen det potentiale, der ligger i sektoren for supplerende pensionsordninger, til at bidrage til denne målsætning ved at mobilisere private opsparinger til produktive investeringer og sikre, at fordelene ved sådanne investeringer kanaliseres tilbage til borgerne i form af højere og pålidelige pensionsindkomster. I opgavebeskrivelsen 7 til den daværende indstillede kommissær for finansielle tjenesteydelser og opsparings- og investeringsunionen understregede kommissionsformand Ursula von der Leyen desuden betydningen af at udnytte det potentiale, der ligger i private og arbejdsmarkedsrelaterede pensionsordninger, med henblik på at støtte EU-borgerne i at sikre deres pensionering og gøre det lettere at kanalisere opsparinger til økonomien som helhed.

Den Europæiske Revisionsret konkluderede i 2024 8 , at EU ikke havde været effektiv "med hensyn til at styrke arbejdsmarkedspensionerne og indføre et paneuropæisk personligt pensionsprodukt". Den fremhævede behovet for en fornyet indsats på området for bedre at kunne opfylde borgernes pensionsbehov.

Forordning (EU) 2019/1238 om et paneuropæisk personligt pensionsprodukt (PEPP-produkt) 9 blev vedtaget for at afhjælpe den fragmenterede og ujævne udvikling af markederne for personlige pensioner i hele Unionen. Enkeltpersoner, der ønskede at supplere deres lovbestemte og arbejdsmarkedsrelaterede pensionsordninger, havde kun begrænset og ulige adgang til økonomisk overkommelige og attraktive personlige pensionsprodukter. Markedsfragmentering gjorde det vanskeligt for udbyderne at opnå stordriftsfordele, diversificere risici og fremme innovation. Dette reducerede således forbrugernes valgmuligheder og øgede omkostningerne for sparerne. Manglen på en harmoniseret ramme begrænsede også den grænseoverskridende aktivitet, idet kun få udbydere eller opsparere opererede uden for de nationale markeder. Situationen begrænsede dybden af og likviditeten på EU's kapitalmarkeder sammenlignet med andre jurisdiktioner, hvor pensionsfonde spiller en større rolle som institutionelle investorer.

Revisionen af forordningen om PEPP-produktet har til formål at sikre, at rammen fungerer bedre for EU-borgerne. PEPP-produktet opnåede oprindeligt ikke den forventede kommercielle succes, og denne gennemgang skal forbedre den måde, hvorpå PEPP-produktet fungerer og dets virkningsfuldhed i praksis ved at etablere et solidt og effektivt grundlag for en personlig pensionsordning, der supplerer medlemsstaternes lovbestemte og arbejdsmarkedsrelaterede pensionssystemer. Den reviderede ramme har til formål at gøre PEPP-produktet til en mere attraktiv og tilgængelig mulighed for opsparere i hele Unionen i betragtning af de forskellige pensionsopsparingspræferencer og sikre, at der findes et klart tilbud om en enkel ordning, der er udformet til at være gennemsigtig og omkostningseffektiv og dermed holde produktions- og distributionsomkostningerne nede. Rammen vil ikke blot forenkle udviklingen af et strømlinet basisprodukt, men også gøre det lettere at udvikle et mere avanceret PEPP-produkt med yderligere investerings- og/eller risikostyringsmuligheder og dermed gøre det muligt for udbyderne at tilbyde løsninger, der i højere grad er skræddersyede, og som afspejler forskellige risikopræferencer, markedsvilkår og nationale forhold. Afhængigt af den nøjagtige udformning vil PEPP-produkter i princippet også kunne investere i mere diversificerede aktivklasser såsom bredere kategorier af egenkapitalinvesteringer. Det vil gøre det muligt for PEPP-produkter bedre at finansiere EU's virksomheder i overensstemmelse med EU's prioriteter, herunder aktiver, der indgår i InvestEU-programmet, og som fremmer den digitale og grønne omstilling.

•Sammenhæng med de gældende regler på samme område

EU har gennemført flere nøgleinitiativer for at styrke landskabet for supplerende pensionsordninger:

·direktiv 98/49/EF af 29. juni 1998 om beskyttelse af supplerende pensionsrettigheder for arbejdstagere og selvstændige erhvervsdrivende, der flytter inden for Fællesskabet 10

·direktiv 2014/50/EU af 16. april 2014 om mindstekrav til fremme af arbejdskraftens mobilitet mellem medlemsstaterne gennem bedre muligheder for at optjene og bevare supplerende pensionsrettigheder 11

·direktiv (EU) 2016/2341 af 14. december 2016 om arbejdsmarkedsrelaterede pensionskassers (IORP'ers) aktiviteter og tilsynet hermed (kendt som IORP II-direktivet), som styrker ledelse, fremlæggelse af oplysninger og grænseoverskridende krav for IORP'er 12

·forordning (EU) 2019/1238 af 20. juni 2019 om et paneuropæisk personligt pensionsprodukt (forordningen om PEPP-produktet), som fastlagde en frivillig, standardiseret ramme for personlige pensionsordninger i hele Unionen 13 .

Dette forslag bygger på og styrker den ramme for et PEPP-produkt, der er fastsat i forordningen om PEPP-produktet. Der redegøres nærmere for dette i afsnit 3 nedenfor. Det er en del af en bredere pensionspakke, der omfatter en revision af direktiv (EU) 2016/2341 (IORP II-direktivet), Kommissionens henstillinger om værktøjer til overvågning af pensionssystemer, pensionssporingssystemer og automatisk tilmelding samt den introduktionsmeddelelse, der ledsager pakken om supplerende pensioner. Pensionspakken er et af de vigtigste resultater, som hidrører fra dagsordenen for opsparings- og investeringsunionen. De foreslåede ændringer og henstillinger er udarbejdet for at sikre sammenhæng mellem de forskellige retsakter og med samme overordnede mål for øje.

•Sammenhæng med andre EU-politikker

Gennemførelsen af opsparings- og investeringsunionen vil kræve en bred vifte af politikforanstaltninger, der vil påvirke forskellige dimensioner af EU's finansielle system. Disse politikforanstaltninger kan grupperes under fire særskilte, men indbyrdes forbundne udgiftsområder: a) borgere og opsparing, b) investeringer og finansiering, c) integration og omfang og d) effektivt tilsyn i det indre marked. Hvert enkelt udgiftsområde behandles i de følgende afsnit.

Pensionspakken falder ind under udgiftsområdet "Borgere og opsparing", som er den første søjle i strategien for opsparings- og investeringsunionen, hvilket fremhæver betydningen af at imødekomme borgernes behov og bidrage til at fremme deres finansielle sikkerhed. Pakken følger offentliggørelsen af Kommissionens EU-strategi for finansiel forståelse 14 og Kommissionens henstilling om en opsparings- og investeringskonto 15 (SIA). Ved at foreslå at styrke rammen for det paneuropæiske personlige pensionsprodukt (PEPP-produkt) bidrager Kommissionen fortsat til opsparings- og investeringsunionens mål om at sætte borgerne i stand til at spare op og investere i deres fremtid ved hjælp af gennemsigtige, konkurrencedygtige og tilgængelige produkter. En forbedring af rammen for PEPP-produktet vil fremme konkurrencen mellem udbydere og i sidste ende give detailinvestorer og opsparere en bredere vifte af produkter, der i højere grad stemmer overens med deres præferencer med hensyn til pensionsopsparing, investeringsrisiko og forsikringsdækning. Ved at muliggøre større deltagelse blandt detailsparere på kapitalmarkederne bidrager pensionspakken også til at nå de bredere mål for opsparings- og investeringsunionen om at mobilisere husstandenes opsparinger til produktive investeringer. Øget deltagelse på de finansielle markeder og stærkere pensionsfonde vil også bidrage til at forbedre finansieringsmulighederne for EU's økonomi og hjælpe de finansielle institutioner med at opnå stordriftsfordele og global konkurrenceevne. Det understøtter således EU's kapacitet til at opfylde sine langsigtede investeringsbehov, navnlig i tilknytning til den grønne, sociale og digitale omstilling, som er væsentlig for jobskabelse og højere produktivitet. Revisionen af forordningen om PEPP-produktet stemmer dermed også overens med Europa-Kommissionens bredere strategi for at genoprette EU's økonomi, som beskrevet i konkurrenceevnekompasset 16 .

Revisionen af forordningen om det paneuropæiske personlige pensionsprodukt (PEPP-produktet) er i overensstemmelse med gennemførelsen af princip 15 i den europæiske søjle for sociale rettigheder, som bekræfter "retten til en passende alderdomsindkomst" og "menneskeværdige levestandarder" for pensionister. Som et frivilligt personligt pensionsprodukt har PEPP-produktet til formål at supplere eksisterende lovbestemte og arbejdsmarkedsrelaterede pensionsordninger.

2.RETSGRUNDLAG, NÆRHEDSPRINCIPPET OG PROPORTIONALITETSPRINCIPPET

•Retsgrundlag

Retsgrundlaget for ændring af forordning (EU) 2019/1238 (forordningen om PEPP-produktet) er artikel 114 i traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde (TEUF), i henhold til hvilken der kan vedtages foranstaltninger med henblik på indbyrdes tilnærmelse af nationale bestemmelser, der vedrører det indre markeds oprettelse og funktion. Udbydernes mulighed for at anvende den frie udveksling af tjenesteydelser hæmmes stadig af den manglende standardisering af eksisterende personlige pensionsprodukter. Forslaget forbedrer et i vid udstrækning standardiseret paneuropæisk produkt, der er tilgængeligt via pasordningen i alle medlemsstater, og som vil sætte forbrugerne i stand til at udnytte det indre marked fuldt ud, idet de får tilbudt et større udvalg af udbydere (herunder i andre EU-medlemsstater). Forslaget reviderer de vigtige egenskaber ved PEPP-produktet såsom meddelelse af tilladelse, registrering, distribution og rådgivning, investeringspolitik og tilsyn.

•Nærhedsprincippet

I overensstemmelse med nærhedsprincippet må der kun handles på EU-plan, hvis de forventede mål ikke kan opfyldes af medlemsstaterne alene. Forordningen om PEPP-produktet blev indført på EU-plan i 2019, fordi det kræver en indsats på EU-plan at fastsætte en fælles lovramme for PEPP-udbydere, der drager fordel af pasordningen. I den henseende er dette forslag ligesom den forordning, det har til formål at ændre, i fuld overensstemmelse med nærhedsprincippet.

•Proportionalitetsprincippet

I medfør af proportionalitetsprincippet bør indholdet og formen af indsatsen på EU-plan ikke gå videre, end hvad der er nødvendigt for at nå målene i traktaterne.

Personlige pensionsprodukter kan i princippet allerede tilbydes i alle medlemsstater, men de har ikke nået deres fulde potentiale med hensyn til at kanalisere tilstrækkelig opsparing over i kapitalmarkederne og bidrage til opsparings- og investeringsunionen. Dette er særlig relevant i betragtning af det demografiske pres og det stigende behov for at sikre en bæredygtig og tilstrækkelig pensionsindkomst.

Den ramme, der er fastsat i forordningen om PEPP-produktet, har ikke opnået tilstrækkelig kommerciel udbredelse, hovedsagelig på grund af den stærke konkurrence fra nationale produkter og visse begrænsende egenskaber, der er fastsat i forordningen om PEPP-produktet. I det arbejdsdokument fra Kommissionens tjenestegrene, der ledsager dette forslag, blev flere løsningsmodeller derfor undersøgt.

Scenariet "ingen indsats på EU-plan" vil ikke kunne opfylde EU's mål. En fuldstændig harmonisering af de nationale personlige pensionsordninger ville imidlertid ikke stå i forhold til målet i betragtning af de forskellige nationale markeder og de private pensionssystemers forskellige udviklingsniveauer.

I den sammenhæng er en målrettet revision af rammen for PEPP-produktet en reaktion, der står i forhold til målet. Den foreslåede tilgang supplerer de eksisterende nationale ordninger, men sikrer også et tilstrækkeligt harmoniseringsniveau, som kan gøre det lettere at gennemføre udbud på tværs af grænserne og øge forbrugernes valgmuligheder. De vigtigste egenskaber – distribution, investeringspolitik, skift af udbyder og grænseoverskridende portabilitet – er udformet med henblik på at sikre tilstrækkelig forbrugerbeskyttelse og konkurrenceevne, uden at indføre unødvendige regelbyrder.

Den administrative byrde ved forslaget forventes fortsat at være begrænset, fordi det blot justerer egenskaberne ved en eksisterende EU-dækkende produktkategori. Dette gør produktet mere attraktivt for udbydere af langsigtede opsparinger såsom forsikringsselskaber, pensionsfonde, investeringsselskaber, kapitalforvaltere og banker. Disse enheder er allerede underlagt myndighedstilsyn, som varetages af de nationale kompetente myndigheder i henhold til de eksisterende sektorspecifikke rammer. Eventuelle nye rapporteringsforpligtelser vil stå i rimeligt forhold til de risici, der opstår som følge af grænseoverskridende aktiviteter, og vil understøtte en virkningsfuld markedsovervågning og forbrugerbeskyttelse.

•Valg af instrument

Dette forslag er en ændring af forordningen om PEPP-produktet. Det valgte instrument er en ændringsforordning, fordi der ikke kan anvendes alternative midler – hverken lovgivningsmæssige eller operationelle – til at nå målene i dette forslag.

3.RESULTATER AF EFTERFØLGENDE EVALUERINGER, HØRINGER AF INTERESSENTER OG KONSEKVENSANALYSER

•Høringer af interessenter

Kommissionen iværksatte en målrettet offentlig høring 17 , som løb fra den 13. juni 2025 til den 29. august 2025, med henblik på at indhente feedback om eventuelle revisioner af forordningen om PEPP-produktet. Der blev indsendt i alt 112 bidrag til høringen fra en forskelligartet gruppe af interessenter, herunder erhvervssammenslutninger, virksomheder, forbrugerorganisationer, NGO'er, offentlige myndigheder og borgere, der repræsenterer 11 EU-medlemsstater og to ikke-EU-lande. Interessenterne anførte, at der er visse praktiske vanskeligheder, der hæmmer udbredelsen af den gældende ramme for PEPP-produktet og dens konkurrenceevne. Der var bred opbakning til en revision for at forenkle rammen og forbedre dens kapacitet til i højere grad at bidrage til tilgængelige og bæredygtige pensionsydelser i Unionen.

Kommissionen iværksatte en indkaldelse af feedback 18 den 23. juni 2025 med frist den 21. juli 2025 for at indsamle generelle bemærkninger, udtalelser og synspunkter om, hvordan de eksisterende rammer for supplerende pensioner kan forbedres, og for at udveksle dokumentation om bedste praksis. Der blev indsendt i alt 47 bidrag til indkaldelsen af feedback, svarende til 35 forskellige besvarelser, fra forskellige organisationer såsom erhvervs- og arbejdsgiversammenslutninger, NGO'er, forbrugerorganisationer og borgere (fra 12 EU-medlemsstater og 4 ikke-EU-lande). Generelt var langt størstedelen af respondenterne enige om, at det er nødvendigt at forbedre de supplerende pensioner for at frigøre deres fulde potentiale til gavn for EU's borgere og økonomi.

•Indhentning og brug af ekspertbistand

I et arbejdsdokument af 11. september 2024 om fremtiden for det paneuropæiske personlige pensionsprodukt 19 foreslog Den Europæiske Tilsynsmyndighed for Forsikrings- og Arbejdsmarkedspensionsordninger (EIOPA) en bred reform af produktet for at øge dets tiltrækningskraft, skalerbarhed og kapacitet, således at det kan bidrage til udbuddet af supplerende pensioner i hele Unionen. Nøgleelementerne i tilgangen omfatter opretholdelse af PEPP-produktets grundlæggende karakteristika, som omfatter enkelhed, gennemsigtighed, omkostningseffektivitet, mobilitet og fleksibilitet, samtidig med at udbuds-, efterspørgsels- og strukturrelaterede hindringer for udbredelse fjernes (såsom afskaffelse af omkostningsloftet på 1 % og de obligatoriske nationale underkonti, samtidig med at det absolutte omkostningsloft udskiftes med en ramme vedrørende værdi for pengene).

Den 16. juni 2025 var Kommissionen vært for et interessentforum 20 , der havde til formål at undersøge nye tendenser inden for pensionsydelser i hele Unionen. På dette forum blev der lagt vægt på bedste praksis i medlemsstaterne, hvilket baner vejen for udveksling af vellykkede strategier i hele Unionen. Det fremgik af realitetstjekket, at der findes succeshistorier om pensioner under anden og tredje søjle, og i tilknytning hertil blev undersøgt, hvordan bedste praksis kan anvendes som rettesnor for yderligere reformer. Alle interessenter, der er aktive inden for levering af pensionsprodukter, gav feedback under drøftelserne. Deltagerne var enige om, at en revision af forordningen om PEPP-produktet var nødvendig for at forbedre PEPP-produktet.

EIOPA forelagde den 5. september 2025 21 teknisk input, som Kommissionen havde anmodet om, for at understøtte udviklingen af supplerende pensioner og forbedre det supplerende pensionssystem. EIOPA slog til lyd for i) forenkling af PEPP-produktets egenskaber for at forbedre medlemmernes resultater ved at ændre det gældende omkostningsloft på 1 %, ii) indførelse af forenklet rådgivning, iii) afskaffelse af de obligatoriske krav til underkonti, iv) godtgørelse af arbejdsgiverbidrag og indarbejdelse af en tilgang, der giver værdi for pengene.

•Konsekvensanalyse

Forslaget understøttes af et arbejdsdokument fra Kommissionens tjenestegrene, der vurderede indvirkningen af de foreslåede ændringer. I arbejdsdokumentet fra Kommissionens tjenestegrene undersøges fire løsningsmodeller med hensyn til ændringsforordningen:

Løsningsmodel 1 gik ud på ikke at foretage ændringer i forordningen om PEPP-produktet og bygger på den antagelse, at der er behov for mere tid, for at PEPP-produktet kan opnå kommerciel fremdrift. Denne mulighed blev forkastet.

Løsningsmodel 2 vil overlade det til PEPP-udbyderne at varetage hele udformningsfunktionen og bestemme distributionsmetoderne efter eget skøn. Den eneste lovbestemte begrænsning ville være, at det nye produkt vil skulle sælges inden for et ændret gebyrloft, som ville blive beregnet eksklusive moms. Denne løsningsmodel blev forkastet, fordi de fleste interessenter i den målrettede høring påpegede, at gebyrloftet har hæmmet en vidtstrakt udbredelse af PEPP-produktet.

Løsningsmodel 3 var derfor baseret på den forudsætning, at gebyrloftet ville blive ophævet. Denne løsningsmodel vil indebære et grundlæggende PEPP-produkt, der er udformet med henblik på at forblive økonomisk overkommeligt, tilgængeligt og enkelt for abonnenterne, på trods af ophævelsen af gebyrloftet. gennem en effektiv tilgang, der giver værdi for pengene, og som har til formål at undgå en yderligere regelbyrde. Den indeholder en enkel livscyklusbaseret glidende udvikling, som vil gøre det muligt gradvist at reducere risikable aktiver, efterhånden som pensioneringstidpunktet nærmer sig. Under denne struktur vil det også være muligt at tilbyde en lille beholdning af unoterede aktiver, på op til 5 % af den samlede portefølje, med henblik på yderligere diversificering i de indledende faser af denne livscyklus. Denne lidt mere risikobetonede fordeling er begrundet i, at opsparere investerer i et PEPP-produkt i en periode på flere årtier. For at sikre omkostningseffektivitet yder det grundlæggende PEPP-produkt muligvis ingen kapitalgarantier og skal være egnet til salg uden yderligere investeringsrådgivning, fordi det i kraft af dets udformning er velegnet hertil. Arbejdsgivere kan anvende det grundlæggende PEPP-produkt til ordninger med automatisk tilmelding som en omkostningseffektiv standardløsning. PEPP-udbydere må kun tilbyde skræddersyede PEPP-produkter, hvis de også tilbyder det grundlæggende PEPP-produkt. Skræddersyede PEPP-produkter vil have supplerende egenskaber og mere sofistikerede investeringsstrategier, men ligesom det grundlæggende PEPP-produkt vil de også være underlagt rammen vedrørende værdi for pengene og indgå i EIOPA's register.

Løsningsmodel 4 er den samme som løsningsmodel 3, bortset fra at den vil indebære, at kravet om, at udbydere skal kombinere distributionen af et skræddersyet PEPP-produkt med et grundlæggende PEPP-produkt, bortfalder. Denne løsningsmodel vil give en mere skræddersyet tilgang, men den vil også bygge på den antagelse, at dette dyrere pensionstilbud er begrundet i dets potentiale for højere afkast. Løsningsmodel 4 anerkender sparernes forskellige præferencer og giver også forskellige typer udbydere kommercielle muligheder.

Løsning 4 er den foretrukne løsning.

Der er ingen ændringer i udbetalingsfasen efter aftale med kunden i henhold til national ret.

•Grundlæggende rettigheder

Forslaget respekterer grundlæggende rettigheder og overholder de principper, som anerkendes i Den Europæiske Unions charter om grundlæggende rettigheder, navnlig retten til beskyttelse af personoplysninger, ejendomsretten, den frie erhvervsudøvelse og princippet om ligestilling mellem kønnene. Det bidrager til målene i chartrets artikel 38 om at sikre et højt forbrugerbeskyttelsesniveau.

4.VIRKNINGER FOR BUDGETTET

Dette forslag har ingen væsentlige virkninger for Unionens budget. EIOPA's opgaver i relation til registreringsprocessen er allerede fastlagt. Den arbejdsbyrde, der er knyttet til målrettede justeringer af ansøgningsprocessen eller af anvendelsesområdet for det eksisterende register, bør fortsat være begrænset og forventes at blive spredt over tid, efterhånden som antallet af PEPP-produkter øges. EIOPA bør kunne varetage disse supplerende opgaver inden for rammerne af sine eksisterende ressourcer.

5.ANDRE FORHOLD

•Planer for gennemførelsen og foranstaltninger til overvågning, evaluering og rapportering

Kommissionen vil efter denne forordnings ikrafttræden holde øje med nøgleindikatorerne for midtvejsresultater i forhold til målene. Disse indikatorer omfatter:

–den samlede udbredelse af personlige pensionsprodukter med hensyn til forvaltede aktiver samt den geografiske og sektorspecifikke fordeling af PEPP-udbydere og investeringer i og den respektive opdeling af de grundlæggende versus de alternative PEPP-produkter. Dette mål vil vise, hvordan PEPP-produktet bidrager til at øge investeringerne i EU og til fuldførelsen af SIU)

–antallet af registreringer af PEPP-produkter og den relative andel af personlige pensionsprodukter (herunder nationale produkter samt PEPP-produkter) i procent af husstandenes finansielle aktiver (målet om at forbedre produktegenskaberne på markedet for personlige pensioner) og

–antallet af udbydere, der anvender en pasordning for grænseoverskridende aktiviteter. De data, der indsamles af de europæiske tilsynsmyndigheder (ESA'er), vil blive anvendt til vurdering af tilgangen, der giver værdi for pengene. Derudover vil Kommissionen vurdere, i hvilket omfang medlemsstaterne har indført skattemæssig præferencebehandling af PEPP-produktet gennem national lovgivning.

•Nærmere redegørelse for de enkelte bestemmelser i forslaget

Dette forslag til forordning om ændring af forordning (EU) 2019/1238 ("forordningen om PEPP-produktet") illustrerer Kommissionens bestræbelser på at gøre PEPP-produktet til et mere attraktivt og tilgængeligt personligt pensionsprodukt i hele EU. De foreslåede ændringer bør betragtes som en udførlig pakke, der tager fat på udfordringerne på udbuds- og efterspørgselssiden, styrker forbrugerbeskyttelsen og gennemsigtigheden og øger PEPP-produkters tiltrækningskraft på markedet.

Definitioner (artikel 2 i forordningen om PEPP-produktet)

Der indføres yderligere definitioner af nøglebegreber såsom "rådgivning på uafhængigt grundlag" – som har samme betydning som i direktiv 2014/65/EU 22 – og "livscyklusinvesteringsstrategi", som skal gennemføres i forbindelse med den reviderede ramme for PEPP-produktet. Disse definitioner gør rede for forventningerne til udbyderne og understøtter en konsekvent gennemførelse på tværs af medlemsstaterne.

Skattemæssig behandling (artikel 3 i forordningen om PEPP-produktet)

For at støtte udbredelsen af PEPP-produkter stilles der i forslaget krav om, at medlemsstaterne skal sikre, at den skattemæssige behandling af PEPP-produkter kan sidestilles med den skattemæssige behandling af nationale personlige pensionsprodukter.

Registreringsproces (artikel 6 i forordningen om PEPP-produktet)

Med ændringerne gøres det eksplicit, at ansøgerne som led i registreringsprocessen skal påvise deres evne til at skabe værdi for pengene. I tilfælde af en ufuldstændig ansøgning gives ansøgeren 15 arbejdsdage til at fremlægge de manglende oplysninger.

Afregistrering (artikel 8 i forordningen om PEPP-produktet)

I henhold til forslaget skal PEPP-udbyderen straks underrette PEPP-opsparere om en afgørelse om afregistrering og om de muligheder, de råder over, herunder muligheden for at flytte deres opsparede kapital til en anden PEPP-udbyder eller overføre den til et andet personligt pensionsprodukt, i begge tilfælde uden ophold eller omkostninger.

Centralt offentligt register (artikel 13 i forordningen om PEPP-produktet)

Med ændringerne udvides anvendelsesområdet for EIOPA's centrale offentlige register til at omfatte historiske data om omkostninger, resultater og den sammenfattende risikoindikator.

Underkonti (artikel 18 i forordningen om PEPP-produktet)

Med forslaget fjernes kravet om, at der skal åbnes mindst to underkonti, og forenkler dermed kontoforvaltningen for PEPP-udbydere.

Produktovervågning og styringskrav og værdi for pengene (artikel 25 i forordningen om PEPP-produktet)

Rammen for produktovervågning og styringskrav revideres for at integrere hensyn vedrørende værdi for pengene i overensstemmelse med de igangværende drøftelser om detailinvesteringsstrategien. Da forhandlingerne om detailinvesteringsstrategien stadig er i gang, indeholder forslaget en generel krydshenvisning til artikel 25 i direktiv (EU) 2016/97 23 (direktivet om forsikringsdistribution), som sandsynligvis vil blive ændret ved detailinvesteringsstrategien og derfor bør finde tilsvarende anvendelse.

De kompetente myndigheder vil overvåge overholdelsen af kravene vedrørende værdi for pengene. I tilfælde af utilstrækkelige resultater skal PEPP-udbydere påvise, at deres omkostninger og gebyrer er berettigede og står i rimeligt forhold til målet. Hvis udbyderen ikke gør dette, kræver tilsynsorganerne, at der træffes korrigerende foranstaltninger. Hvis der ikke træffes sådanne foranstaltninger, gør den kompetente myndighed brug af sine beføjelser, herunder udstedelse af en afgørelse om afregistrering.

Metoden til udvikling af tilsynsbenchmarks i relation til PEPP-produkter vil blive præciseret i en delegeret retsakt.

Dokument med central information (KID) (artikel 28 i forordningen om PEPP-produktet)

Indholdet af dokumentet med central information udvides for PEPP-produkter, der er omfattet af automatisk tilmelding, og ajourføres for at afspejle de reviderede grundlæggende PEPP-egenskaber. For at sikre sammenlignelighed stilles der i forslaget krav om, at de samlede omkostninger angives udtrykt i beløb og i procent for at vise de samlede omkostningers kombinerede indvirkning på investeringen i løbet af de seneste 12 måneder og et skøn over omkostningernes indvirkning på den endelige opsparede kapital. I forslaget stilles der ligeledes krav om, at omkostninger knyttet til kapitalgarantien oplyses eksplicit og særskilt, når det er relevant.

Rådgivning (artikel 34 og 43 i forordningen om PEPP-produktet)

PEPP-udbydere eller -distributører skal forsyne potentielle opsparere med individuelle pensionsprognoser for de anbefalede produkter. Det skal også fremgå af rådgivningen, at der findes et centralt register, hvor omkostninger og resultater kan sammenlignes.

I forslaget præciseres det, at der ikke er behov for rådgivning om det grundlæggende PEPP-produkt. Hvis der ydes rådgivning efter anmodning fra opspareren, skal det ske på et uafhængigt grundlag. Rådgivning på uafhængigt grundlag om det grundlæggende PEPP-produkt kræver ikke en vurdering af opsparerens viden eller ekspertise i overensstemmelse med de igangværende drøftelser som led i detailinvesteringsstrategien.

PEPP-oversigt (artikel 36 i forordningen om PEPP-produktet)

Indholdet af PEPP-oversigten udvides til at omfatte alle omkostninger (både i pengebeløb og i procent) for de seneste 12 måneder og i hele aftalens løbetid. I forslaget stilles der også krav om, at oversigten skal angive, at der findes et centralt register, der sammenligner PEPP-produkters respektive omkostninger og resultater.

Oplysninger, der skal gives forud for pensionering og udbetaling (PEPP-forordningens artikel 38 og 60)

Omfanget af de oplysninger, der skal gives i forud for pensionering og udbetalingsfasen, præciseres og forbedres. Med forslaget indføres også et krav om, at alle PEPP-udbydere – ikke kun udbydere af grundlæggende PEPP-produkter – skal yde personlig bistand til pensionsplanlægning.

Investeringsregler for PEPP-produkter (artikel 41 i forordningen om PEPP-produktet)

"Prudent person"-reglen erstattes af et "prudent person"-princip med et eksplicit krav om, at der skal tages hensyn til ESG-risici og de langsigtede indvirkninger af investeringsbeslutninger. Aktiverne skal primært investeres ikke kun på regulerede markeder, men også i multilaterale eller organiserede handelsfaciliteter.

Grundlæggende og skræddersyede PEPP-egenskaber (artikel 4, 28, 42 og 46 i forordningen om PEPP-produktet)

Udbydere er ikke længere forpligtet til at tilbyde et grundlæggende PEPP-produkt, når de tilbyder mere sofistikerede PEPP-produkter, og der er ingen grænser for antallet af PEPP-varianter.

Det grundlæggende PEPP-produkt skal bygge på en livscyklusinvesteringsstrategi snarere end en "fast" garanti. Denne strategis vigtigste kvalitative egenskaber er defineret i forslaget. Andre investeringer end kontanter skal for mindst 95 procents vedkommende foretages i de finansielle instrumenter, der er opført i artikel 25, stk. 4, litra a), nr. i)-iv), i direktiv 2014/65/EU.

I forslaget stilles der krav om, at skræddersyede PEPP-produkter i lighed med grundlæggende PEPP-produkter skal sikre et passende beskyttelsesniveau for PEPP-opsparere. En sådan beskyttelse kan imidlertid opnås ved hjælp af en bredere vifte af risikoreduktionsteknikker i stedet for at være begrænset til livscyklusinvesteringsstrategier.

Flere bestemmelser i delegeret forordning (EU) 2021/473 ophæves for at bringe dem i overensstemmelse med den nye ramme.

Arbejdsmarkedsrelaterede PEPP-produkter (artikel 33, 39a, 47 og 57 i forordningen om PEPP-produktet)

I forslaget er det fastsat, at medlemsstaterne ikke må forhindre arbejdsgiverbidrag til et PEPP-produkt, herunder til ordninger med automatisk tilmelding, der er underlagt social- og arbejdsretlige regler. I tilfælde af automatisk tilmelding, hvis det er tilladt i henhold til national ret, social- og arbejdsretlige regler, kan arbejdsgiverne definere standardudbetalingsmåder.

Arbejdsgiverne skal straks videregive centrale oplysninger, herunder dokumentet med central information, til arbejdstagerne i tilfælde af automatisk tilmelding. PEPP-oversigter over arbejdsmarkedsrelaterede PEPP-produkter skal også indeholde oplysninger om arbejdsgiverbidrag og kumulative omkostninger.

Pensionssporingssystemer (artikel 51a i forordningen om PEPP-produktet)

PEPP-udbydere og -distributører skal overføre alle nødvendige oplysninger til pensionssporingssystemer i et standardiseret og interoperabelt format, der muliggør nøjagtig aggregering af opsparet værdi, optjente rettigheder og forventede ydelser. PEPP-udbydere har fortsat det fulde ansvar for datanøjagtigheden.

Rettigheder vedrørende skift og overførsler (artikel 56a og 56b i forordningen om PEPP-produktet)

Ændringerne sikrer, at PEPP-opsparere har ret til at overføre deres opsparing til et andet PEPP-produkt eller til et nationalt personligt pensionsprodukt uden ophold eller omkostninger, hvis deres PEPP-produkt afregistreres. Medlemsstaterne skal forhindre, at der er diskriminerende hindringer for sådanne overførsler.

Tilsynsbeføjelser (artikel 63-65 i forordningen om PEPP-produktet)

De kompetente myndigheder kan forbyde eller begrænse PEPP-distributionen i tilfælde af konsekvent udeblivende værdi for pengene. EIOPA kan gribe direkte ind i visse tilfælde. EIOPA kan også oprette samarbejdsplatforme, bilægge tvister eller anmode om fælles inspektioner i PEPP-opsparernes interesse.

2025/0363 (COD)

Forslag til

EUROPA-PARLAMENTETS OG RÅDETS FORORDNING

om ændring af forordning (EU) 2019/1238 om et paneuropæisk personligt pensionsprodukt (PEPP-produkt)

(EØS-relevant tekst)

EUROPA-PARLAMENTET OG RÅDET FOR DEN EUROPÆISKE UNION HAR —

under henvisning til traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde, særlig artikel 114, og

under henvisning til forslag fra Europa-Kommissionen, og

efter fremsendelse af udkast til lovgivningsmæssig retsakt til de nationale parlamenter,

under henvisning til udtalelse fra Det Europæiske Økonomiske og Sociale Udvalg 24 ,

efter høring af Den Europæiske Tilsynsførende for Databeskyttelse,

efter den almindelige lovgivningsprocedure 25 , og

ud fra følgende betragtninger:

(1)I betragtning af Unionens aldrende befolkning og den stigende demografiske forsørgerkvote er det blevet absolut nødvendigt at styrke supplerende kilder til pensionsindkomst for at bevare solidariteten mellem generationerne, den sociale samhørighed og den langsigtede stabilitet i pensionssystemer bestående af flere lag i hele Unionen.

(2)Selvom tilrettelæggelsen af pensionssystemerne fortsat er en national kompetence, er pensionernes tilstrækkelighed og finansielle bæredygtighed af fælles interesse for stabiliteten og samhørigheden i Unionen. Når det sikres, at borgerne har adgang til veludformede personlige pensionsprodukter, bidrager det både til individuel finansiel sikkerhed og til modstandsdygtigheden i Unionens økonomi.

(3)Selvom Unionens husstande er blandt verdens største sparere, besidder de stadig en stor andel af deres finansielle formue i kortfristede bankindskud med begrænset afkast. Udvikling af attraktive arbejdsmarkedsrelaterede og personlige pensionsprodukter kan bidrage til at mobilisere en del af disse opsparinger til langsigtede investeringer, hvilket skaber højere afkast for opsparerne, som svarer til deres pensionsbehov.

(4)Personlige pensionsordninger er en vigtigt bindeled mellem langsigtede opsparere og langsigtede investeringsmuligheder og bidrager til at uddybe kapitalmarkederne og udvide udbuddet af stabil finansiering til realøkonomien. Pensionsfonde er en vigtig kategori af institutionelle investorer, der kan bidrage til at finansiere produktive investeringer, støtte vækst, innovation samt den grønne og digitale omstilling, hvilket vil skabe bedre jobmuligheder og højere produktivitet.

(5)Opsparings- og investeringsunionen (SIU), som Kommissionen bebudede i sin meddelelse af 19. marts 2015 26 , har sigte på at give borgerne mulighed for at spare op og investere i deres fremtid, kanalisere investeringer i retning af Unionens prioriteter, uddybe integrationen og omfanget på Unionens kapitalmarkeder og sikre et effektivt tilsyn i hele det indre marked. Blandt disse fire indsatsområder er omdrejningspunktet for ambitionerne med SIU at hjælpe borgerne med at spare op og investere i deres fremtid. Sikring af, at EU-borgerne kan opbygge en tilstrækkelig pensionsindkomst, er en af de mest konkrete måder, hvorpå Unionen kan gøre en forskel i folks liv. Arbejdet med supplerende pensioner, og navnlig med personlige pensionsordninger, er udtryk for en borgercentreret tilgang. Det paneuropæiske personlige pensionsprodukt (PEPP-produktet) er udformet til at give EU-borgerne adgang til et enkelt, gennemsigtigt og portabelt produkt, som de kan have tiltro til, og som hjælper dem med trygt at spare op og planlægge deres pensionering, uanset hvor de bor eller arbejder i Unionen. Ved at puste nyt liv i rammen for PEPP-produktet tilstræber Unionen ikke blot at styrke borgernes finansielle sikkerhed, men også at kanalisere langsigtede opsparinger i retning af produktive investeringer, der støtter Unionens vækst, modstandsdygtighed samt grønne og digitale omstilling.

(6)Det fremgår af erfaringerne med det paneuropæiske personlige pensionsprodukt (PEPP-produkt), der blev oprettet ved Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2019/1238 27 , at det har en meget begrænset udbredelse, idet kun to udbydere var aktive i hele Unionen ved udgangen af 2025.

(7)I sine konklusioner af 20. marts 2025 28 opfordrede Det Europæiske Råd "Kommissionen til hurtigt i 2025 at foreslå forbedringer af det eksisterende paneuropæiske personlige pensionsprodukt".

(8)For at puste nyt liv i de oprindelige mål i forordning (EU) 2019/1238, herunder forbedrede lige vilkår for udbydere af personlige pensionsordninger og forbedret integration af det indre marked for personlige pensionsordninger, og for at støtte udviklingen af levedygtige pensionsopsparingsmuligheder er det nødvendigt at skabe en mere fleksibel og innovationsvenlig ramme. En sådan ramme bør gøre det muligt for PEPP-udbydere at tilbyde diversificerede og omkostningseffektive produkter, der giver værdi for pengene og tjener borgernes langsigtede pensionsinteresser, og bør forbedre borgernes muligheder for langsigtet opsparing, som svarer til deres finansieringsbehov ved pensionering.

(9)Skatteincitamenter spiller en vigtig rolle, når der drejer sig om at fremme udbredelsen af personlige pensionsprodukter i flere medlemsstater. Skatteincitamenter for personlige pensionsprodukter kan antage forskellige former. I mange medlemsstater er de bidrag, der betales for personlige pensionsprodukter, berettiget til en eller anden form for skattelettelse. På samme måde er investeringsafkast fra personlige pensionsprodukter i mange medlemsstater fritaget for skat, enten på grund af en eksplicit fritagelse eller på grund af en de facto-fritagelse, hvis udbyderen beskattes, men kan trække bidragene til pensionsreserven fra skattegrundlaget. Der kan også indrømmes skatteincitamenter i udbetalingsfasen ved at anvende en fordelagtig skattesats på udbetalingen af den personlige pension. Princippet om national behandling gælder for PEPP-opsparere. Det bør derfor være muligt for et PEPP-produkt, der objektivt set kan sidestilles med et personligt pensionsprodukt, der markedsføres i en given medlemsstat, at blive tilgodeset af samme skattelettelse, der indrømmes i relation til det personlige pensionsprodukt i den pågældende medlemsstat. Dette bør også gælde, hvis PEPP-produktet udbydes af en udbyder fra en anden medlemsstat. Den samme ikke mindre gunstige behandling bør også gælde for foranstaltninger i henhold til national ret, som vedrører andre incitamenter for personlige pensionsprodukter eller foranstaltninger med tilsvarende formål eller virkning.

(10)For at fremme udbredelsen af PEPP-produkter er det væsentligt, at et PEPP-produkt giver opsparerne værdi for pengene og derfor er attraktivt og konkurrencedygtigt. For at sikre, at potentielle PEPP-udbydere udformer produkter i overensstemmelse med disse mål, bør det i ansøgningen om registrering af et PEPP-produkt påvises, at det kan overholde produktovervågningen og opfylde styringskravene og påvises, hvordan produktet er udformet til at give PEPP-opsparere værdi for pengene.

(11)For at sikre, at de mest omkostningseffektive produkter tiltrækker en stigende andel af opsparingerne og dermed bidrager til at konsolidere og udvikle sektoren for personlige pensioner, bør konkurrencen på markedet for PEPP-produkter fremmes. For at understøtte dette mål og hjælpe potentielle opsparere med at træffe informerede valg bør det centrale offentlige register, der føres af EIOPA, udvides til at omfatte oplysninger om de tidligere omkostninger ved PEPP-produkters omkostninger og resultater. Denne udvidelse bør ske uden at skabe unødige indberetningsbyrder for PEPP-udbydere, da de relevante oplysninger vil være tilgængelige i dokumentet med central information. For at sikre nøjagtighed og sammenlignelighed bør oplysningerne i registret ajourføres mindst en gang om året.

(12)Et effektivt tilsyn med grænseoverskridende PEPP-produkter er væsentligt for at bevare tiltroen til PEPP-produkter og beskytte opsparerne. For at sikre en konsekvent anvendelse af EU-reglerne og håndtere tilfælde, hvor den kompetente myndighed i hjemlandet ikke træffer passende foranstaltninger, er det nødvendigt at give EIOPA beføjelser til at gribe direkte ind i problematiske grænseoverskridende sager. Sådanne beføjelser bør omfatte muligheden for at bilægge tvister i overensstemmelse med artikel 19 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1094/2010 og dermed sikre et sammenhængende og effektivt tilsyn i hele Unionen eller for at stille krav om, at hjemlandets myndighed tilrettelægger en fælles inspektion på stedet sammen med værtslandets myndigheder og EIOPA for hurtigt at imødegå risici for PEPP-opsparere.

(13)I henhold til artikel 18, stk. 3, i forordning (EU) 2019/1238 skal hver PEPP-udbyder tilbyde nationale underkonti for mindst to medlemsstater. Dette krav øger den operationelle kompleksitet og hindrer udvikling og produktion af PEPP-produkter. Det gør også PEPP-produkter til et nicheprodukt, der kun er rettet mod en lille del af Unionens befolkning i den erhvervsaktive alder, som kan have behov for et grænseoverskridende pensionsprodukt, og begrænser dermed potentialet for stordriftsfordele. Af disse grunde bør kravet om at tilbyde mindst to underkonti fjernes.

(14)De omkostninger og gebyrer, der er knyttet til personlige pensionsprodukter, kan have en betydelig indvirkning på opsparernes endelige pensionsresultat, som måske ikke altid er gennemsigtigt eller let kan sammenlignes. Manglen på klare og harmoniserede kriterier til vurdering af, om omkostningerne er berettigede og står i rimeligt forhold til afkastet, risikerer at undergrave tiltroen til PEPP-produkter og afskrække fra deltagelse. Det er derfor nødvendigt at etablere en struktureret ramme vedrørende værdi for pengene og sikre, at PEPP-produkter sikrer opsparerne rimelige resultater, og at de dertil knyttede omkostninger og resultater står i rimeligt forhold til deres karakteristika, mål og risiko- og afkastprofil og dermed giver god værdi for pengene.

(15)For at sikre, at PEPP-produkter udformes og distribueres i opsparernes bedste interesse, bør vurderingen af værdi for pengene indgå i den bredere ramme for produktovervågning og styring. Gennem produktgodkendelsesprocessen bør målgruppen, målene og opsparernes behov identificeres og, inden produktet godkendes til distribution, og det bør påvises, at de samlede omkostninger og gebyrer er berettigede og står i rimeligt forhold til de forventede fordele og resultater. For at opbygge forbrugernes tiltro til PEPP-produkter bør et PEPP-produkt, der ikke opfylder disse kriterier, hverken godkendes, produceres eller distribueres.

(16)For at sikre et højt beskyttelsesniveau for PEPP-opsparere og fremme reguleringsmæssig sammenhæng bør den produktovervågning og de styringskrav, der gælder for PEPP-udbydere, skærpes. Dette berettiger, at der foretages en tilpasning til det produkttilsyn og de styringskrav, der er fastsat i direktiv (EU) 2016/97 29 som ændret i forbindelse med detailinvesteringsstrategien, og tages hensyn til de særlige forhold, der gør sig gældende for PEPP-produkter som et langsigtet opsparingsprodukt.

(17)Eftersom registreringen af et PEPP-produkt finder sted, inden det er muligt at fastslå, om produktet på en virkningsfuld måde og i praksis giver værdi for pengene til opsparere, kan nogle PEPP-produkter i praksis give mindre værdi for pengene end oprindeligt angivet. De kompetente myndigheder bør have beføjelser til at overvåge udviklingen og bør om nødvendigt kunne kræve korrigerende foranstaltninger.

(18)I henhold til artikel 42 i forordning (EU) 2019/1238 skal PEPP-udbydere distribuere det grundlæggende PEPP-produkt, hvis de også ønsker at distribuere alternative varianter. Dette krav indskrænker nogle udbyderes mulighed for og interesse i at distribuere PEPP-produkter, da det grundlæggende PEPP-produkt muligvis ikke passer til deres forretningsmodel eller -strategi. Desuden indskrænker den nuværende begrænsning til højst fem alternative muligheder udbydernes mulighed for at udforme produkter, der afspejler opsparernes præferencer, omstændigheder og risikoprofiler. Hvis udbyderne fik mulighed for at bestemme antallet og arten af investeringsmuligheder, ville de kunne tilbyde mere skræddersyede løsninger, herunder personlige PEPP-produkter, der er velegnede til arbejdsmarkedsrelaterede ordninger eller ordninger med automatisk tilmelding. Det er derfor nødvendigt at give PEPP-udbydere større fleksibilitet og samtidig sikre, at der fortsat garanteres gennemsigtighed, sammenlignelighed og forbrugerbeskyttelse gennem passende oplysnings- og produktstyringskrav.

(19)I henhold til artikel 45, stk. 2, i forordning (EU) 2019/1238 er det grundlæggende PEPP-produkt underlagt et loft over omkostninger og gebyrer på 1 %, mens en PEPP-udbyder eller PEPP-distributør i henhold til nævnte forordnings artikel 34, stk. 2 er forpligtet til at yde rådgivning forud for indgåelsen af en aftale om et grundlæggende PEPP-produkt. Disse krav har givet anledning til betænkeligheder blandt potentielle udbydere og distributører, da de anses for at begrænse den kommercielle levedygtighed i relation til at udbyde PEPP-produkter, herunder gennem digitale kanaler. Desuden er det faste loft på 1 % for gebyrer ikke nødvendigvis den mest virkningsfulde måde at beskytte opsparere og begunstigede på og afspejler ikke et rimeligt forhold mellem de fordele og afkast, der tilbydes opsparerne, de udgifter, der afholdes af udbyderne, og de gebyrer, der opkræves. Udbydere lider ofte tab i de første år af en aftale, når anskaffelses- og etableringsomkostningerne er høje, mens sparere kan blive stillet ringere på grund af et gebyrloft i de følgende år, da deres opsparede kapitalvækst og de opkrævede absolutte omkostninger stiger, selvom der kræves en mindre forvaltningsindsats. Gebyrloftet på 1 % kan også føre til ulige vilkår på grund af forskelle i momsbehandlingen medlemsstaterne imellem. For at fremme udbredelsen af PEPP-produktet og sikre et bæredygtigt produkt af høj kvalitet er det derfor nødvendigt at fjerne disse krav. For at bevare forbrugerbeskyttelsen og sikre, at det grundlæggende PEPP-produkt forbliver et enkelt produkt, der egner sig til pensionsformål, bør det udformes med en integreret livscyklusinvesteringsstrategi, der skaber en passende balance mellem vækst og risikoreduktion. Af samme grund bør aktiverne i det grundlæggende PEPP-produkt hovedsagelig investeres i noterede og ikkekomplekse aktiver som omhandlet i artikel 25, stk. 4, første afsnit, i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU 30 . For at fremme diversificering og samtidig bevare enkelheden bør udbydere af det grundlæggende PEPP-produkt have mulighed for at allokere en lille del af aktiverne, som ikke overstiger 5 %, til andre finansielle instrumenter, herunder alternative aktiver.

(20)For at sikre den rådgivningsmæssige kvalitet og beskytte potentielle PEPP-opspareres interesser bør rådgivning i relation til det grundlæggende PEPP-produkt gives på et uafhængigt grundlag og kun efter anmodning fra kunden. I betragtning af både det grundlæggende PEPP-produkts ikkekomplekse karakter og rådgivningens uafhængige karakter bør det fastsættes, at PEPP-distributøren, hvis der ydes en sådan rådgivning, ikke er forpligtet til at indhente oplysninger om den potentielle PEPP-opsparers viden og erfaring. Denne tilgang sikrer, at rådgivningen forbliver objektiv, forholdsmæssigt afpasset og effektiv for distributørerne, samtidig med at der opretholdes en høj standard af investorbeskyttelse og adgangen til det grundlæggende PEPP-produkt fremmes i hele Unionen gennem en række forskellige distributionskanaler. For de skræddersyede, mere sofistikerede PEPP-produkter er rådgivning fortsat væsentlig for at yde det mest velegnede og skræddersyede tilbud til potentielle opsparere, idet der tages hensyn til deres viden, finansielle situation og risikovillighed.

(21)I artikel 41, stk. 1, i forordning (EU) 2019/1238 henvises der for indeværende til "prudent person"-reglen, som traditionelt set har været forbundet med en præskriptiv tilgang, der i detaljer beskriver, hvilke typer aktiver der kan investeres i. For at fremme fleksibilitet, innovation og effektiv porteføljeforvaltning, samtidig med at der opretholdes en høj standard af beskyttelse af opsparere, bør denne regel erstattes af "prudent person"-princippet, som afspejler en principbaseret tilgang med fokus på korrekt identifikation, måling, overvågning og styring af risici. I henhold til dette princip kan alle typer aktiver tages i betragtning med henblik på investering, forudsat at PEPP-udbyderen anvender en passende risikostyringspraksis og sikrer, at den samlede portefølje fortsat stemmer overens med PEPP-opsparernes mål, risikoprofil, og at den er i deres bedste interesse.

(22)Arbejdsgiverbidrag, herunder gennem ordninger med automatisk tilmelding, har vist sig at være virkningsfulde med hensyn til at overvinde adfærdsmæssige hindringer for opsparing, herunder træghed eller mangel på finansiel forståelse, samtidig med at de fremmer tillid, engagement og deltagelse i supplerende pensioner. En udtrykkelig anerkendelse af, at arbejdsgivere har mulighed for at yde frivillige bidrag til et PEPP-produkt, kan i væsentlig grad øge synligheden, relevansen og udbredelsen af PEPP-produkter, navnlig blandt underforsynede grupper, herunder lavindkomst- og deltidsarbejdstagere og unge arbejdstagere, der er i begyndelsen af deres karriere. Tilsvarende kan det forhold, at arbejdsgiverne får mulighed for at vælge PEPP-produkt inden for en arbejdsmarkedsrelateret ordning med automatisk tilmelding, yderligere styrke udbredelsen af PEPP-produktet og give arbejdstagerne, navnlig i medlemsstater med mindre udviklede arbejdsmarkedsrelaterede pensionssystemer, mulighed for at investere deres pensionsopsparing i velregulerede og omkostningseffektive produkter. Medlemsstaterne bør derfor ikke forhindre arbejdsgivere i at bidrage til PEPP-produkter og bør sikre, at sådanne bidrag understøttes af klare regler om formidling af oplysninger til arbejdstagerne. Uden at det berører PEPP-produktets personlige karakter, bør medlemsstaterne også kunne give tilladelse til, at PEPP-produkter udbydes som led i en arbejdsmarkedsrelateret ordning med automatisk tilmelding, såfremt dette er i overensstemmelse med nationale social- og arbejdsretlige regler, er foreneligt med tilrettelæggelsen af pensionssystemerne og med kollektive overenskomster og ikke griber ind i de eksisterende arbejdsmarkedsrelaterede pensionsordninger. For at lette anvendelsen af det arbejdsmarkedsrelaterede PEPP-produkt er der behov for flere ændringer i forordning (EU) 2019/1238 for at sikre, at der ikke er unødige hindringer for arbejdsgivernes bidrag, og for at tilpasse den relevante ramme til de særlige forhold, der gør sig gældende for arbejdsmarkedsrelaterede ordninger.

(23)Opsparinger i personlige pensionsprodukter er i sagens natur langsigtede. For at lette udbredelsen af PEPP-produkter er det imidlertid vigtigt, at medlemsstaterne ikke hindrer overførsel af andre pensionsopsparinger til PEPP-produkter. For at gøre sådanne overførsler attraktive bør medlemsstaterne sikre, at PEPP-produkter ikke er underlagt diskriminerende eller uforholdsmæssigt store finansielle eller administrative hindringer, der ville gøre en overførsel til et PEPP-produkt dyrere end overførsler mellem andre personlige pensionsprodukter. Af samme årsag bør PEPP-produkter også begunstiges af samme skattemæssige behandling som dertil svarende nationale personlige pensionsprodukter.

(24)Hvis et PEPP-produkt er blevet afregistreret fra det register, der er omhandlet i artikel 8, stk. 1, i forordning (EU) 2019/1238, bør opsparere og modtagere desuden begunstiges af øget beskyttelse, herunder retten til uden ophold og vederlagsfrit at skifte til en anden PEPP-udbyder eller til at overføre deres opsparede kapital til et andet personligt pensionsprodukt.

(25)I henhold til artikel 60 i forordning (EU) 2019/1238 skal PEPP-udbydere tilbyde PEPP-opsparere, der investerer i en grundlæggende personlig PEPP-pensionsplanlægning, bæredygtig anvendelse af den kapital, der er opsparet i PEPP-produktet. Alle PEPP-opsparere bør dog have en klar forståelse af deres finansielle situation og af de muligheder, de har, når de nærmer sig pensioneringstidspunktet. Adgang til rettidig og omfattende rådgivning forud for pensionering er væsentlig, for at opsparerne kan træffe informerede beslutninger om forvaltningen af deres pensionsindkomst. Derfor bør rådgivning forud for pensionering finde anvendelse på alle PEPP-opsparere og ikke kun på dem, der investerer i det grundlæggende PEPP-produkt.

(26)Hvis et PEPP-produkt distribueres på tværs af grænserne, kræver et virkningsfuldt tilsyn med PEPP-udbydere og -distributører et tæt samarbejde og ensartede tilgange blandt de kompetente myndigheder i hele Unionen. Forskelle i tilsynstiltag kan skabe usikkerhed for markedsdeltagerne og føre til ulige forbrugerbeskyttelsesniveauer. For at styrke den tilsynsmæssige koordinering og sikre en forholdsmæssigt afpasset og ensartet indsats i tilfælde, hvor PEPP-opspareres eller -modtageres interesser kan være berørt af risici, er det nødvendigt at formalisere den rolle, som Den Europæiske Tilsynsmyndighed for Forsikrings- og Arbejdsmarkedspensionsordningers (EIOPA's) spiller som formidler med hensyn til at finde passende løsninger. Med henblik herpå bør EIOPA have beføjelse til at oprette og koordinere samarbejdsplatforme, der samler de relevante kompetente myndigheder, for at fremme udveksling af oplysninger, støtte konvergens inden for tilsynspraksis og, hvis det er relevant, bistå med at løse tvister mellem myndigheder i overensstemmelse med sine beføjelser i henhold til forordning (EU) nr. 1094/2010.

(27)Bestemmelserne i forordning (EU) 2019/1238 sikrer et højt beskyttelsesniveau for PEPP-opsparere og PEPP-modtagere. Denne forordning fjerner gebyrloftet for grundlæggende PEPP-produkter. Nationale bestemmelser bør derfor ikke genindføre sådanne lofter eller lignende begrænsninger, der gælder for PEPP-produkter, og som vil påvirke den ensartede anvendelse af denne forordning.

(28)Forordning (EU) 2019/1238 bør derfor ændres.

(29)Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2016/679 31 finder anvendelse på behandlingen af personoplysninger med henblik på nærværende forordning. Medlemsstaterne bør sikre, at den behandling af oplysninger, der foretages i medfør af denne forordning, fuldt ud overholder Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2002/58/EF 32 , hvis nævnte direktiv finder anvendelse.

(30)Målene for denne forordning, nemlig at forbedre beskyttelsen af PEPP-opsparere og øge disses tillid til PEPP-produkter, herunder når disse produkter distribueres på tværs af grænser, kan ikke i tilstrækkelig grad opfyldes af medlemsstaterne, men kan på grund af dens virkninger bedre nås på EU-plan; Unionen kan derfor vedtage foranstaltninger i overensstemmelse med nærhedsprincippet, jf. artikel 5 i traktaten om Den Europæiske Union. I overensstemmelse med proportionalitetsprincippet, jf. nævnte artikel, går denne forordning ikke videre, end hvad der er nødvendigt for at nå disse mål.

(31)For at give de kompetente myndigheder, PEPP-udbydere og PEPP-distributører tilstrækkelig tid til at tilpasse sig kravene i denne forordning bør der gives ét år til anvendelsen af denne forordning for at sikre en effektiv gennemførelse og overholdelse —

VEDTAGET DENNE FORORDNING:

Artikel 1
Ændring af forordning (EU) 2019/1238

I forordning (EU) 2019/1238 foretages følgende ændringer:

1)I artikel 2, stk. 1, tilføjes følgende numre:

"34) "rådgivning på uafhængigt grundlag": rådgivning, i tilknytning til hvilken PEPP-udbyderen eller PEPP-distributøren:

a)vurderer et tilstrækkeligt stort antal personlige pensionsprodukter, der er tilgængelige på markedet, og som er tilstrækkeligt diversificerede med hensyn til type og produktudbydere til at sikre, at den potentielle PEPP-opsparers mål kan opfyldes på passende vis og ikke er begrænset til personlige pensionsprodukter, der udstedes eller udbydes af enheder med tætte forbindelser til PEPP-udbyderen eller PEPP-distributøren

b)ikke modtager og beholder gebyrer, provisioner eller andre penge- og naturalieydelser, der betales af tredjemand eller en person, der handler på tredjemands vegne, i forbindelse med leveringen af den pågældende tjenesteydelse til potentielle PEPP-opsparere

35) "livscyklusinvesteringsstrategi": en investeringsstrategi, der justerer det risikoniveau, der er knyttet til investeringer, i overensstemmelse med en på forhånd fastsat glidende udvikling, der har til formål at mindske investeringsrisikoen og give en rimelig grad af langsigtet værditilvækst, idet der tages hensyn til personens alder eller pensioneringsdatoen og, hvis det er relevant, produktets afkastprofil for at minimere risikoen for store tab."

2)I stk. 3 tilføjes følgende afsnit:

"Medlemsstaterne sikrer, at PEPP-produkter får en skattemæssig behandling, der ikke er mindre gunstig end den, der indrømmes for andre personlige pensionsprodukter. Hvis en medlemsstat anvender forskellige typer eller niveauer af skattelettelser for sådanne andre personlige pensionsprodukter, er PEPP-produktet berettiget til den mest gunstige behandling i henhold til den pågældende medlemsstats lovgivning."

3)Artikel 4, stk. 2, litra a), affattes således:

"a) hvis det i artikel 45 omhandlede grundlæggende PEPP-produkt udbydes, en beskrivelse af det grundlæggende PEPP-produkt, herunder oplysninger om livscyklusinvesteringsstrategien"

4)I artikel 6 foretages følgende ændringer:

a)I stk. 2 indsættes følgende som litra fa):

"fa) dokumentation for overholdelse af den produktovervågning og de styringskrav, der er omhandlet i artikel 25, herunder oplysninger om, hvordan PEPP-produktet er udformet med henblik på at give PEPP-opsparere værdi for pengene"

b)Stk. 3, andet afsnit, første punktum, affattes således:

"De kompetente myndigheder fastsætter en frist, som ikke overskrider 15 arbejdsdage, inden for hvilken ansøgeren skal fremlægge supplerende oplysninger, hvis ansøgningen ikke er fuldstændig."

c)Stk. 5, første afsnit, affattes således:

"Inden for fem arbejdsdage efter at have truffet en afgørelse om registrering af PEPP-produktet giver de kompetente myndigheder EIOPA besked om afgørelsen samt overbringer de i stk. 2, litra a), b), d), f), fa) og g), omhandlede oplysninger og dokumenter og underretter den ansøgende PEPP-udbyder herom."

5)I artikel 8, stk. 4, tilføjes følgende afsnit:

"Straks efter at PEPP-udbyderen er blevet underrettet om den i først afsnit omhandlede afregistrering, underetter denne alle PEPP-opsparere herom på en klar, nøjagtig og forståelig måde. Sådanne oplysninger skal omfatte:

a) det forhold, at det er foretaget afregistrering og den dato, hvor den får virkning

b) PEPP-opsparerens muligheder, herunder retten til uden ophold og vederlagsfrit at anmode om at få overført den opsparede kapital til en anden PEPP-udbyder eller at få overført den opsparede kapital til et andet personligt pensionsprodukt

c) alle andre relevante oplysninger, der er nødvendige for, at PEPP-opspareren kan udøve sine rettigheder effektivt."

6)Artikel 13, stk. 1, affattes således:

"1. EIOPA fører et centralt offentligt register til identifikation af ethvert PEPP-produkt, som er registreret i henhold til denne forordning, PEPP-produktets registreringsnummer, PEPP-produktets udbyder, PEPP-udbyderens kompetente myndigheder, datoen for registrering af PEPP-produktet, hvad enten PEPP-produktet er et grundlæggende PEPP-produkt eller et skræddersyet PEPP-produkt, en fuldstændig liste over medlemsstater, hvor dette PEPP-produkt udbydes, og en fuldstændig liste over medlemsstater, for hvilke PEPP-udbyderen tilbyder en underkonto. Registret skal også for hvert registreret PEPP-produkt angive de samlede årlige omkostninger og de gennemsnitlige tidligere resultater i løbet af det foregående år og de seneste tre, fem og ti år samt sammenfattende risikoindikatorer, alt sammen som oplyst i det dokument med central information, der er omhandlet i artikel 26. Registeret skal være offentligt tilgængeligt i elektronisk form og skal holdes opdateret."

7)I artikel 18 foretages følgende ændringer:

a)Stk. 2 affattes således:

"2. PEPP-udbyderen eller -distributøren giver, når denne foreslår et PEPP-produkt, potentielle PEPP-opsparere oplysninger om portabilitetsydelsen og om, hvilke underkonti, hvis sådanne findes, der er umiddelbart tilgængelige."

b)Stk. 3 udgår.

8)I artikel 23 tilføjes følgende som stk. 3:

"3. Arbejdsgivere i de tilfælde, der er omhandlet i artikel 47, stk. 3 og 4, anses ikke for at fungere som PEPP-distributører."

9)Artikel 25 affattes således:

"Artikel 25
Produktovervågning og styringskrav

1. PEPP-udbydere opretter, opretholder, anvender og reviderer en procedure til godkendelse af det enkelte PEPP-produkt eller væsentlige justeringer af et eksisterende PEPP-produkt, inden det pågældende PEPP-produkt markedsføres eller distribueres til PEPP-kunder.

Produktgodkendelsesproceduren skal være forholdsmæssigt afpasset og hensigtsmæssig i forhold til PEPP-produktets art og skal indeholde en vurdering af værdi for pengene, som i den indledende fase af produktudformnings- og godkendelsesprocessen er baseret på rimelige fremskrivninger og antagelser, der afspejler plausible forventninger.

Artikel 25 i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2016/97* finder sammen med eventuelle delegerede retsakter vedtaget i henhold til nævnte artikel tilsvarende anvendelse.

2. De kompetente myndigheder overvåger de PEPP-produkter, der udbydes på deres marked, og evaluerer dem i forhold til relevante tilsynsbenchmarks, der anvendes til vurderingen af værdi for pengene. De kompetente myndigheder, der identificerer PEPP-produkter, som afviger fra det gældende benchmark, eller hvis de af anden årsag beslutter at foretage en kontrol, stiller krav om, at den pågældende PEPP-udbyder skal fremlægge dokumentation for, at omkostninger og gebyrer knyttet til PEPP-produktet som følge af den vurdering af værdi for pengene, der foretages i overensstemmelse med stk. 1, er berettigede og forholdsmæssigt afpassede, og at PEPP-produktet opfylder målgruppens mål og behov.

Kompetente myndigheder, der konkluderer, at der ikke er fremlagt dokumentation, eller at omkostninger og gebyrer knyttet til PEPP-produktet ikke er berettigede og forholdsmæssigt afpassede, eller at PEPP-produktet ikke opfylder målgruppens mål, stiller krav om, at PEPP-udbyderen skal træffe foranstaltninger til at sikre overholdelse af produktovervågningen og opfyldelse af styringskravene. Hvis der ikke træffes sådanne foranstaltninger, anvender de kompetente myndigheder deres beføjelser i henhold til artikel 8, 62 og 63.

3. Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage delegerede retsakter i overensstemmelse med artikel 72 med henblik på yderligere at præcisere principperne i denne artikel, herunder:

a)de justeringer af metoden, der finder anvendelse på benchmarks for værdi for pengene for forsikringsbaserede investeringsprodukter i henhold til artikel 25 i direktiv (EU) 2016/97, og som er nødvendige for udviklingen af relevante tilsynsbenchmarks som omhandlet i nærværende artikels stk. 2, første afsnit. Justeringerne skal afspejle PEPP-produktets langsigtede karakter med begrænset mulighed for tilbagekøb og sikre, at PEPP-produkter sammenlignes med grupper af dertil svarende personlige pensionsprodukter, der produceres og distribueres i én eller flere medlemsstater

b)kriterierne til afgørelse af, om omkostninger og gebyrer knyttet til et PEPP-produkt er berettigede og forholdsmæssigt afpassede som omhandlet i stk. 2, første afsnit.

Disse delegerede retsakter skal på en forholdsmæssig måde tage hensyn til de udøvede aktiviteter, de solgte PEPP-produkters art og distributørens art.

______

* Europa- Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2016/97 af 20. januar 2016 om forsikringsdistribution (EUT L 26 af 2.2.2016, s. 19, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2016/97/oj )."

10)I artikel 28, stk. 3, foretages følgende ændringer:

a)I litra c) foretages følgende ændringer:

i)Nr. iii) affattes således:

"iii)følgende angivelse:

–for det grundlæggende PEPP-produkt, at der for det grundlæggende PEPP-produkt anvendes en livscyklusinvesteringsstrategi

–for et skræddersyet PEPP-produkt, at der for PEPP-produktet anvendes en risikoreduktionsteknik, som skal beskrives nærmere"

ii)Følgende indsættes som litra xv) til xviii):

"xv) hvis PEPP-produktet udbydes til en arbejdstager som led i en arbejdsmarkedsrelateret ordning med automatisk tilmelding, følgende oplysninger:

–de fravalgsrettigheder, der blev aftalt på tilmeldingstidspunktet

–gældende optjeningsregler

–hvis det er relevant, standardudbetalingsmåder eller de øvrige forskellige udbetalingsmuligheder

xvi)hvis en PEPP-udbyder tilbyder flere investeringsmuligheder, en beskrivelse af det udvalg af investeringsmuligheder, som den pågældende udbyder tilbyder

xvii) en angivelse af, at et PEPP-produkt i henhold til EU-retten kan være enten grundlæggende eller skræddersyet, og de vigtigste forskelle mellem de to typer PEPP-produkter

xviii) oplysninger om, at alle registrerede PEPP-produkter er tilgængelige i det centrale offentlige register, der er omhandlet i artikel 13, herunder internetlinket til dette register."

b)Litra f), første afsnit, affattes således:

i et afsnit med overskriften "Hvilke omkostninger er der?": de omkostninger, der er forbundet med en investering i PEPP-produktet, omfattende både de direkte og de indirekte omkostninger, som PEPP-opspareren skal afholde, herunder engangsomkostninger og løbende omkostninger angivet ved hjælp af sammenfattende indikatorer for disse omkostninger, og for at sikre sammenligneligheden af de samlede omkostninger udtrykt i beløb og i procent for at vise de samlede omkostningers kombinerede indvirkning på investeringen i løbet af de seneste 12 måneder og et skøn over omkostningernes indvirkning på den endelige opsparede kapital. Hvis det er relevant, oplyses de omkostninger, der opkræves for kapitalgarantien, eksplicit og særskilt."

11)I artikel 33 indsættes følgende som stk. 2a:

"2a. Hvis PEPP-produktet udbydes til en arbejdstager som led i en arbejdsmarkedsrelateret ordning med automatisk tilmelding, gives de i stk. 1 omhandlede oplysninger til arbejdstageren straks efter tilmeldingen til den pågældende ordning."

12)I artikel 34 foretages følgende ændringer:

a)I stk. 2 tilføjes følgende afsnit:

"PEPP-udbyderen eller PEPP-distributøren oplyser også klart den potentielle PEPP-opsparer om, at sammenlignende oplysninger om omkostninger og resultater for alle PEPP-produkter er offentligt tilgængelige via det register, der er omhandlet i artikel 13, stk. 1, og angiver på en klar og fremtrædende måde internetlinket til dette register."

b)Stk. 3 affattes således:

"3. Kravet om at yde rådgivning til en potentiel PEPP-opsparer i overensstemmelse med stk. 2, første afsnit, finder ikke anvendelse i relation til distribution af det grundlæggende PEPP-produkt.

Hvis der ydes rådgivning i relation til distribution af det grundlæggende PEPP-produkt, ydes rådgivningen kun efter anmodning fra PEPP-opspareren. PEPP-udbyderen eller PEPP-distributøren skal yde rådgivning på uafhængigt grundlag."

c)Følgende indsættes som stk. 4a:

"4a. Uanset stk. 4 er PEPP-udbyderen eller PEPP-distributøren, hvis der ydes rådgivning i relation til distribution af det grundlæggende PEPP-produkt, ikke forpligtet til at indhente oplysninger om den potentielle PEPP-opsparers viden og erfaring."

13)I artikel 36, stk. 1, foretages følgende ændringer:

a)Litra d), andet punktum, affattes således:

"Hvis pensionsprognoserne er baseret på økonomiske scenarier, skal denne oplysning også omfatte det bedst tænkte scenarie, et gunstigt scenarie og et ugunstigt scenarie, under hensyntagen til PEPP-aftalens særlige karakter"

b)Litra f) affattes således:

"f) en oversigt over alle de omkostninger, som direkte eller indirekte er påført PEPP-opspareren i løbet af de seneste 12 måneder, og på sammenlagt grundlag siden aftaleperiodens begyndelse; udtrykt både i pengebeløb og som en procentdel af indbetalingerne i løbet af de foregående 12 måneder og siden aftaleperiodens begyndelse, med angivelse af:

i)omkostningerne ved administration

ii)omkostningerne ved opbevaring af aktiver

iii)omkostninger knyttet til porteføljetransaktioner

iv)omkostningerne ved en eventuel kapitalgaranti og andre omkostninger

v)et skøn over omkostningernes indvirkning på de endelige PEPP-ydelser."

c)Som litra m) tilføjes:

"m)en angivelse af, at EIOPA fører et register over alle PEPP-produkter, der gør det muligt at sammenligne omkostninger og resultater, og internetlinket til det register, der er omhandlet i artikel 13, stk. 1."

14)Artikel 38 affattes således:

"Artikel 38
Oplysninger til PEPP-opsparere forud for pensionering og til PEPP-modtagere i udbetalingsfasen

1. Ud over PEPP-oversigten skal PEPP-udbydere to måneder før de datoer, der er omhandlet i artikel 59, stk. 1, litra a) og b), eller på anmodning af PEPP-opspareren, give hver enkelt PEPP-opsparer oplysninger om den kommende start på udbetalingsfasen, de mulige udbetalingsformer, herunder de omkostninger og gebyrer, der er knyttet til hver udbetalingsform og den gældende skattemæssige behandling, og muligheden for, at PEPP-opspareren kan ændre udbetalingsform i overensstemmelse med artikel 59, stk. 1.

Oplysningerne skal ledsages af en kortfattet forklarende vejledning med angivelse af:

a)de vigtigste egenskaber ved hver udbetalingsform samt konsekvenser og potentielle virkninger heraf for PEPP-opspareren og, hvis det er relevant, for PEPP-modtagerne

b)de risici og faktorer, der kan have en negativ indvirkning på pensionsindkomstens niveau, stabilitet eller varighed

c)de forhold og kriterier, som PEPP-opsparere bør tage hensyn til, når de vurderer, om de forskellige udbetalingsformer er egnede til deres individuelle situation.

Hvis en af de udbetalingsformer, der tilbydes af PEPP-udbyderen, er en variabel annuitet, skal PEPP-udbyderen to måneder før de datoer, der er omhandlet i artikel 59, stk. 1, litra a) og b), forsyne hver PEPP-opsparer med prognoser for at illustrere den potentielle variation i udbetalingsbeløbet over tid.

2. PEPP-udbydere skal i udbetalingsfasen hvert år give PEPP-modtagerne oplysninger om de PEPP-ydelser, der skal udbetales, og den tilsvarende udbetalingsform.

Oplysningerne skal beskrive de vigtigste faktorer, der kan påvirke niveauet for eller varigheden af pensionsindkomsten, herunder risici i relation til investeringer og forventet levetid, og skal, hvis det er relevant, angive retten til at ændre udbetalingsformen.

Hvis PEPP-opspareren fortsat foretager indbetalinger eller fortsat bærer investeringsrisici i udbetalingsfasen, skal PEPP-udbyderen fortsat levere PEPP-oversigten."

15)Følgende indsættes som artikel 39a:

"Artikel 39a
Oplysninger i aftalens løbetid, der skal gives, i tilfælde hvor arbejdsgivere bidrager til et PEPP-produkt

Ud over de oplysninger, der er omhandlet i artikel 36-39, skal PEPP-oversigten, hvis en arbejdsgiver bidrager til et PEPP-produkt i overensstemmelse med artikel 47, stk. 3 eller 4, indeholde oplysninger om de bidrag, som arbejdsgiveren og PEPP-opspareren har indbetalt til PEPP-produktet, som minimum i løbet af de foregående 12 måneder og på et samlet grundlag siden investeringens begyndelse i både den lokale valuta og som en procentdel af de samlede bidrag i løbet af den givne periode."

16)I artikel 41, stk. 1, foretages følgende ændringer:

a)Indledningen affattes således:

"PEPP-udbydere investerer de aktiver, der svarer til PEPP-produktet, i overensstemmelse med "prudent person"-princippet og særlig i overensstemmelse med følgende principper:"

b)Litra b) affattes således:

"b)PEPP-udbydere tager i overensstemmelse med "prudent person"-princippet hensyn til risici vedrørende investeringsbeslutningerne og deres potentielle langsigtede indvirkning på miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige faktorer"

c)Litra d) affattes således:

"d)aktiverne investeres overvejende på regulerede markeder som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 21), i direktiv 2014/65/EU, multilaterale handelsfaciliteter (MHF'er) som defineret i nævnte direktivs artikel 4, stk. 1, nr. 22), og organiserede handelsfaciliteter (OHF'er) som defineret i nævnte direktivs artikel 4, stk. 1, nr. 23)".

17)Artikel 42, stk. 1, 2 og 3 affattes således:

"1. PEPP-udbydere kan tilbyde PEPP-opsparere forskellige investeringsmuligheder.

2. Investeringsmulighederne skal omfatte mindst én af følgende:

a) det grundlæggende PEPP-produkt som omhandlet i artikel 45

b) et skræddersyet PEPP-produkt med andre investeringsmuligheder end dem, der er omhandlet i artikel 45.

3. PEPP-udbydere udformer investeringsmuligheder på grundlag af en risikoreduktionsteknik som omhandlet i artikel 46."

18)I artikel 43 ændres denne ordlyd: "Efter at have modtaget den relevante information og rådgivning" til følgende ordlyd: "Efter at have modtaget den relevante information og rådgivning, hvis der anmodes herom eller det er påkrævet,"

19)Artikel 45 affattes således:

"Artikel 45
Det grundlæggende PEPP-produkt

1. PEPP-udbydere udformer den investeringsmulighed, som det grundlæggende PEPP-produkt giver, på grundlag af en livscyklusinvesteringsstrategi.

2. Uden at det berører investeringsreglerne i artikel 41 investeres mindst 95 % af aktiverne i det grundlæggende PEPP-produkt, bortset fra kontanter, i et af de finansielle instrumenter, der er omhandlet i artikel 25, stk. 4, litra a), nr. i)-iv), i direktiv 2014/65/EU."

20)I artikel 46 foretages følgende ændringer:

a)Stk. 1 affattes således:

"1. Brugen af risikoreduktionsteknikker sikrer, at investeringsstrategier for PEPP-produktet er udformet således, at de opbygger stabile og tilstrækkelige individuelle fremtidige pensionsindtægter fra PEPP-produktet og sikrer en retfærdig behandling af alle generationer af PEPP-opsparere. Disse risikoreduktionsteknikker tager hensyn til den forventede resterende varighed af PEPP-opsparerens eller gruppen af PEPP-opspareres individuelle opsparingsfase og PEPP-opsparerens valgte udbetalingsmulighed. Alle risikoreduktionsteknikker skal være solide, robuste og stemme overens med risikoprofilen for den dertil svarende investeringsmulighed."

b)Stk. 2, litra a), affattes således:

"a)anvendelse af en livscyklusinvesteringsstrategi"

c)Følgende indsættes som stk. 2a:

"2a. PEPP-udbyderen udformer den livscyklusinvesteringsstrategi, der er omhandlet i stk. 2, litra a), på en sådan måde, at det sikres, at de PEPP-opsparere, der er længst væk fra den forventede afslutning af opsparingsfasen, i et kontraktmæssigt fastsat omfang investerer i langsigtede investeringer, der er begunstiget af højere investeringsafkast på grund af deres specifikke karakteristika med hensyn til højere risici og afkast, herunder illikvide eller egenkapitallignende karakteristika. For de PEPP-opsparere, der er tættest på den forventede afslutning af opsparingsfasen, sikrer PEPP-udbyderen, at investeringerne i overvejende grad er likvide, af høj kvalitet og har faste investeringsafkast.

PEPP-udbyderen angiver gennemsnitlige eksponeringer mod aktie- og gældsinstrumenter og sikrer samtidig overholdelse af artikel 41 for alle potentielle delporteføljer, som svarer til livscyklusfaserne."

d)Stk. 3, første og andet afsnit, affattes således:

For at sikre en ensartet anvendelse af denne artikel udarbejder EIOPA efter høring af de andre ESA'er udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som præciserer de kvalitative minimumskriterier, som risikoreduktionsteknikkerne skal opfylde, under hensyntagen til de forskellige PEPP-typer og deres specifikke karakteristika samt de forskellige typer af PEPP-udbydere og forskellene mellem deres tilsynsregler. Kriterierne må ikke medføre, at der pålægges maksimale sandsynligheder for tab eller stokastiske modelberegninger.

EIOPA forelægger disse udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den [Publikationskontoret: Indsæt venligst dato = 6 måneder efter datoen for denne forordnings ikrafttræden].

21)I artikel 47 tilføjes som stk. 3, 4 og 5:

"3. Uden at det berører nationale social- og arbejdsretlige regler vedrørende tilrettelæggelse af pensionssystemer og arbejdsmarkedsparternes autonomi, herunder obligatorisk medlemskab og resultaterne af kollektive overenskomster, og for så vidt som det ikke griber ind i de eksisterende arbejdsmarkedsrelaterede pensionsordninger, må medlemsstaterne ikke forhindre arbejdsgivere i frivilligt at bidrage til et PEPP-produkt for deres arbejdstagere, som er PEPP-opsparere, og som er indforstået hermed.

4. Uden at det berører nationale social- og arbejdsretlige regler vedrørende tilrettelæggelse af pensionssystemer og arbejdsmarkedsparternes autonomi, herunder obligatorisk medlemskab og resultaterne af kollektive overenskomster, og for så vidt som det ikke griber ind i de eksisterende arbejdsmarkedsrelaterede pensionsordninger, kan medlemsstaterne giver tilladelse til, at PEPP-produktet kan udbydes til en arbejdstager som led i en arbejdsmarkedsrelateret ordning med automatisk tilmelding.

Hvis PEPP-produktet udbydes til en arbejdstager som led i en arbejdsmarkedsrelateret ordning med automatisk tilmelding, har PEPP-opspareren ret til fravalg og fornyet tilmelding i overensstemmelse med de nationale rammer for automatisk tilmelding, herunder relevante social- og arbejdsretlige regler vedrørende tilrettelæggelse af pensionsordninger, obligatorisk medlemskab og resultaterne af kollektive overenskomster."

22)Følgende indsættes som artikel 51a før kapitel VII:

"Artikel 51a
Pensionssporingssystemer

1. Medlemsstaterne sikrer, at pensionssporingssystemer, hvis sådanne er indført, dækker optjente pensionsrettigheder i PEPP-produktet.

2. Med henblik på stk. 1 overfører PEPP-udbydere og PEPP-distributører til pensionssporingssystemer, hvis der findes pensionssporingssystemer i den medlemsstat, hvor PEPP-produktet distribueres, alle de oplysninger, der er nødvendige for at give kunderne et udførligt, pålideligt og ajourført overblik over deres rettigheder.

3. De i stk. 2 omhandlede oplysninger skal fremsendes i et standardiseret og interoperabelt format, der gør det muligt for pensionssporingssystemer at aggregere data om opsparet værdi, optjente rettigheder og forventede ydelser på en sammenhængende og sammenlignelig måde.

4. PEPP-udbydere har fortsat det fulde ansvar for, at de fremsendte data er fuldstændige og nøjagtige, og for opfyldelsen af alle de kommunikationsforpligtelser, der er fastsat i denne artikel.

5. De kompetente myndigheder overvåger og håndhæver overholdelsen af denne artikel og træffer korrigerende foranstaltninger, hvis PEPP-udbydere ikke giver fuldstændige, nøjagtige eller rettidige oplysninger.

6. Formatet for og strukturen af de oplysninger, der skal overføres til pensionssporingssystemerne, skal være i overensstemmelse med det format og den struktur, der er fastsat i den delegerede forordning, der er vedtaget i henhold til artikel 37."

23)I kapitel VII foretages følgende ændringer:

a)Titlen på kapitlet affattes således:

"SKIFT AF PEPP-UDBYDER og overførsel fra og til andre personlige pensionsprodukter"

b)Følgende indsættes som artikel 56a og 56b:

"Artikel 56a
Rettigheder vedrørende skift og overførsel i tilfælde af afregistrering

Uden at det berører eventuelle yderligere retsmidler, der måtte være til rådighed i henhold til national ret, har PEPP-opsparere og -modtagere, hvis et PEPP-produkt afregistreres i overensstemmelse med artikel 8, stk. 1, ret til uden ophold og vederlagsfrit at skifte til en anden PEPP-udbyder eller til at overføre den opsparede kapital til et andet personligt pensionsprodukt.

Artikel 56b
Overførsler fra andre personlige pensionsprodukter

1. Medlemsstaterne giver tilladelse til overførsler fra andre personlige pensionsprodukter til et PEPP-produkt.

2. Medlemsstaterne sikrer, at de i stk. 1 omhandlede overførsler ikke er omfattet af sanktioner, gebyrer eller andre administrative krav fra udbyderen af det personlige pensionsprodukt, som ville gøre overførslen dyrere end overførsler mellem to personlige pensionsprodukter, der ikke er PEPP-produkter."

24)I artikel 57 tilføjes følgende som stk. 3:

"3. I tilfælde af PEPP-produkter, der udbydes til en arbejdstager som led i en arbejdsmarkedsrelateret ordning med automatisk tilmelding, berører de i dette kapitel omhandlede bestemmelser ikke en arbejdsgivers ret til at fastlægge standardudbetalingsmåder, hvis dette er fastsat i den pågældende medlemsstats lovgivning."

25)Artikel 60, stk. 1, indledningen, affattes således:

"1. I begyndelsen af udbetalingsfasen skal PEPP-udbyderen tilbyde PEPP-opspareren en personlig pensionsplan for bæredygtig udnyttelse af den opsparede kapital på PEPP-kontiene, der som minimum tager hensyn til:"

26)Artikel 63, stk. 1, litra a), affattes således:

"a)at de kompetente myndigheder finder det godtgjort, at der er rimelig grund til at antage, at PEPP-produktet giver anledning til betydelig eller gentagen bekymring for opsparerens beskyttelse, på vedvarende vis ikke giver værdi for pengene eller udgør en risiko for de finansielle markeders ordnede funktion og integritet eller for stabiliteten af dele af eller hele det finansielle system i mindst én medlemsstat"

27)Artikel 64, stk. 1, første punktum, affattes således:

"EIOPA har en støttende og koordinerende rolle, herunder ved at oprette en samarbejdsplatform i overensstemmelse med artikel 65a, med hensyn til foranstaltninger, der træffes af kompetente myndigheder i henhold til artikel 63."

28)I artikel 65, stk. 3, første afsnit, litra a), tilføjes følgende tekst:

"eller på vedvarende vis ikke giver værdi for pengene".

29)Følgende indsættes som artikel 65a:

"Artikel 65a
Samarbejdsplatforme

1. EIOPA har en støttende og koordinerende rolle, herunder i tilfælde af begrundede betænkeligheder med hensyn til potentiel skade for PEPP-opspareres og PEPP-modtageres interesser. Den opretter og koordinerer på eget initiativ eller efter anmodning fra én eller flere af de kompetente PEPP-myndigheder en samarbejdsplatform for at styrke udvekslingen af oplysninger og forbedre samarbejdet mellem de kompetente myndigheder.

2. Stk. 1 må ikke berøre de relevante tilsynsmyndigheders ret til at oprette en samarbejdsplatform, hvis de alle er enige herom.

3. Oprettelsen af en samarbejdsplatform i henhold til stk. 1 og 2 berører ikke det mandat, som tilsynsmyndighederne i hjemlandet og i værtslandet har i medfør af denne forordning.

4. Uden at det berører artikel 35 i forordning (EU) nr. 1094/2010, forelægger de relevante kompetente myndigheder efter anmodning fra EIOPA alle nødvendige oplysninger rettidigt.

5. Hvis to eller flere kompetente myndigheder på en samarbejdsplatform er uenige om proceduren for eller indholdet af en foranstaltning, der skal træffes, eller manglende handling, kan EIOPA efter anmodning fra en relevant kompetent myndighed eller på eget initiativ bistå de kompetente myndigheder med at nå til enighed i overensstemmelse med artikel 19, stk. 1, i forordning (EU) nr. 1094/2010.

6. Hvis EIOPA konstaterer et behov for at undersøge mulig skade for PEPP-opspareres eller -modtageres interesser, kan EIOPA anmode hjemlandets kompetente PEPP-myndighed om at foretage en inspektion på stedet. Hjemlandets kompetente myndighed iværksætter uden ophold inspektion på stedet og indbyder EIOPA og andre berørte kompetente myndigheder til at deltage heri."

30)Artikel 73, stk. 1, første punktum, affattes således:

"Senest den [Publikationskontoret: Indsæt venligst datoen = fem år efter datoen for denne forordnings anvendelse] og derefter hvert femte år gennemfører Kommissionen en evaluering af forordningen og forelægger efter høring af EIOPA og i givet fald de øvrige ESA'er en rapport om de vigtigste resultater for Europa-Parlamentet og Rådet."

Artikel 2
Ophævelse

I Kommissionens delegerede forordning (EU) 2021/473 ophæves artikel 13, artikel 14, stk. 2 og 3, og artikel 15.

Artikel 3
Ikrafttræden og anvendelsesdato

Denne forordning træder i kraft på tyvendedagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende.

Denne forordning anvendes fra den [Publikationskontoret: Indsæt venligst datoen = 1 år efter denne forordnings ikrafttræden].

Denne forordning er bindende i alle enkeltheder og gælder umiddelbart i hver medlemsstat.

Udfærdiget i Bruxelles, den .

På Europa-Parlamentets vegne På Rådets vegne

Formand Formand

OVERSIGT OVER FINANSIELLE OG DIGITALE VIRKNINGER

1.FORSLAGETS/INITIATIVETS RAMME3

1.1.Forslagets/initiativets betegnelse3

1.2.Berørt(e) politikområde(r)3

1.3.Mål3

1.3.1.Generelt/generelle mål3

1.3.2.Specifikt/specifikke mål3

1.3.3.Forventet/forventede resultat(er) og virkning(er)3

1.3.4.Resultatindikatorer3

1.4.Forslaget/initiativet vedrører4

1.5.Begrundelse for forslaget/initiativet4

1.5.1.Behov, der skal opfyldes på kort eller lang sigt, herunder en detaljeret tidsplan for iværksættelsen af initiativet4

1.5.2.Merværdien af et EU-tiltag (f.eks. som følge af koordineringsfordele, retssikkerhed, større effekt eller komplementaritet). Ved "merværdien af et EU-tiltag" forstås her merværdien af en indsats på EU-plan i forhold til den værdi, som medlemsstaterne ville have skabt enkeltvis4

1.5.3.Erfaringer fra tidligere foranstaltninger af lignende art4

1.5.4.Forenelighed med den flerårige finansielle ramme og mulige synergivirkninger med andre relevante instrumenter5

1.5.5.Vurdering af de forskellige finansieringsmuligheder, der er til rådighed, herunder muligheden for omfordeling5

1.6.Varigheden af forslaget/initiativet og af dets finansielle virkninger6

1.7.Planlagt(e) budgetgennemførelsesmetode(r)6

2.FORVALTNINGSFORANSTALTNINGER7

2.1.Bestemmelser om overvågning og rapportering7

2.2.Forvaltnings- og kontrolsystem(er)7

2.2.1.Begrundelse for den/de foreslåede budgetgennemførelsesmetode(r), finansieringsmekanisme(r), betalingsvilkår og kontrolstrategi7

2.2.2.Oplysninger om de konstaterede risici og det/de interne kontrolsystem(er), der etableres for at afbøde dem7

2.2.3.Vurdering af og begrundelse for kontrolforanstaltningernes omkostningseffektivitet (forholdet mellem kontrolomkostningerne og værdien af de forvaltede midler) samt vurdering af den forventede risiko for fejl (ved betaling og ved afslutning)7

2.3.Foranstaltninger til forebyggelse af svig og uregelmæssigheder7

3.FORSLAGETS/INITIATIVETS ANSLÅEDE FINANSIELLE VIRKNINGER8

3.1.Berørt(e) udgiftsområde(r) i den flerårige finansielle ramme og udgiftspost(er) på budgettet8

3.2.Forslagets anslåede finansielle virkninger for bevillingerne9

3.2.1.Sammenfatning af de anslåede virkninger for aktionsbevillingerne9

3.2.1.1.Bevillinger fra vedtaget budget9

3.2.1.2.Bevillinger fra eksterne formålsbestemte indtægter13

3.2.2.Anslåede resultater finansieret med aktionsbevillinger18

3.2.3.Sammenfatning af de anslåede virkninger for administrationsbevillingerne19

3.2.3.1. Bevillinger fra vedtaget budget19

3.2.3.2.Bevillinger fra eksterne formålsbestemte indtægter19

3.2.3.3.Bevillinger i alt19

3.2.4.Anslået behov for menneskelige ressourcer20

3.2.4.1.Finansieret over vedtaget budget20

3.2.4.2.Finansieret over eksterne formålsbestemte indtægter20

3.2.4.3.Samlet behov for menneskelige ressourcer21

3.2.5.Oversigt over de anslåede virkninger for de digitale teknologirelaterede investeringer22

3.2.6.Forenelighed med indeværende flerårige finansielle ramme22

3.2.7.Bidrag fra tredjemand22

3.3.Anslåede virkninger for indtægterne23

4.Digitale dimensioner24

4.1.Krav af digital relevans24

4.2.Data25

4.3.Digitale løsninger26

4.4.Vurdering af interoperabilitet29

4.5.Foranstaltninger til støtte for digital gennemførelse29

1.FORSLAGETS/INITIATIVETS RAMME

1.1.Forslagets/initiativets betegnelse

Forslag om ændring af forordning (EU) 2019/1238 om et paneuropæisk personligt pensionsprodukt (PEPP-produkt)

1.2.Berørt(e) politikområde(r)

Kapitalmarkedsunionen, opsparings- og investeringsunionen, pensionspakken, supplerende pensioner

1.3.Mål

1.3.1.Generelt/generelle mål

De generelle mål, der tilstræbes med dette lovgivningsforslag om ændring af forordning (EU) 2019/1238, er at øge borgernes deltagelse i supplerende pensioner, sikre dem en tilstrækkelige pensionsindkomst og øge pensionsudbydernes kapacitet til at lede husstandenes opsparing i retning af produktive og innovative investeringer.

Ved at mindske den administrative byrde ved de regler, der er fastsat i forordning (EU) 2019/1238 i tilknytning til den oprindelige udformning af PEPP-produkter, kan der opstå konkurrence, og gennemsigtighed kan bidrage til at forbedre den kommercielle efterspørgsel.

1.3.2.Specifikt/specifikke mål

De specifikke mål med de foreslåede ændringer af forordning (EU) 2019/1238 er følgende:

– Sikre, at der kan opstå omkostningseffektive pensionsprodukter ved at fjerne PEPP-produktets restriktive udformningsmæssige egenskaber og dermed give mulighed for mere markedskonkurrence, samtidig med at der gives mulighed for langsigtede investeringer på private markeder.

– Sikre større gennemsigtighed med hensyn til gebyrer og omkostninger for at skabe betingelser, der leverer bedre afkast og øger borgernes opfattelse af supplerende pensioner som en værdifuld langsigtet investering med henblik på pensionering.

– Mindske regelbyrden og mindske den kommercielle belastning ved at fjerne kravet om, at der skal tilbydes afdelinger i mindst to medlemsstater, idet kravet om, at PEPP-produktet skal tilbydes med eller under den faste gebyrtærskel på 1 % udgår, og idet kravet om, at der skal tilbydes et grundlæggende PEPP-produkt udgår.

– Mindske fragmenteringen i reglerne for at tilskynde til et større udbud af pensionsprodukter under tredje søjle, der er omfattet af overensstemmende europæiske regler.

1.3.3.Forventet/forventede resultat(er) og virkning(er)

– Større udbud af omkostningseffektive personlige pensionsprodukter og flere pensionsopsparinger fra borgernes side.

– Mere effektiv forvaltning af pensionsopsparinger og tilsyn hermed

– Fremme af stordriftsfordele og konkurrenceskabende kræfter

– Strømlining af eksplicitte investeringshindringer for alle private pensionsudbydere

1.3.4.Resultatindikatorer

PEPP-forordningen har været i kraft siden 2019, men indtil videre har kun to udbydere tilbudt et PEPP-produkt. Det fremgik af den målrettede høring, at markedsdeltagerne afholder sig fra at udbyde produktet, fordi det nuværende gebyrloft på 1 % opfattes som for restriktivt i forhold til eksisterende nationale produkter, og at krav såsom forpligtelsen til at udbyde PEPP-produktet i mere end én medlemsstat hindrer dets kommercielle lancering.

Med dette forslag sigter Kommissionen mod at muliggøre – og vil den overvåge – følgende:

– en stigning i antallet af registrerede PEPP-produkter samt i antallet af PEPP-produkter, der er omfattet af pasordningen

– en stigning i det samlede antal PEPP-opsparere, både private og arbejdsmarkedsrelaterede

– stor værdi for pengene fra PEPP-produkter i henhold til tilsynsmæssig evaluering

– større langsigtede detailopsparinger, der kanaliseres ind på kapitalmarkederne.

1.4.Forslaget/initiativet vedrører

 en ny foranstaltning

 en ny foranstaltning som opfølgning på et pilotprojekt/en forberedende foranstaltning 33

☑︎ en forlængelse af en eksisterende foranstaltning

 en sammenlægning eller en omlægning af en eller flere foranstaltninger til en anden/en ny foranstaltning

1.5.Begrundelse for forslaget/initiativet

1.5.1.Behov, der skal opfyldes på kort eller lang sigt, herunder en detaljeret tidsplan for iværksættelsen af initiativet

Med dette forslag foreslår Kommissionen en forordning om ændring af forordning (EU) 2019/1238. Denne ændringsforordning vil begynde at finde anvendelse 12 måneder efter dens ikrafttræden.

Som præciseret i artikel 73 i forordning (EU) 2019/1238 gennemfører Kommissionen fem år efter datoen for denne ændringsforordnings anvendelse og derefter hvert femte år en evaluering af forordning (EU) 2019/1238 og forelægger efter høring af EIOPA og i givet fald de øvrige ESA'er en rapport, som indeholder de vigtigste resultater, for Europa-Parlamentet og Rådet.

Forordningen om det paneuropæiske personlige pensionsprodukt (PEPP-produkt) blev indført på EU-plan i 2019, fordi det kræver en indsats på EU-plan at fastsætte en fælles lovramme for PEPP-udbydere, der drager fordel af pasordningen. En ændring af PEPP-produktets egenskaber kan kun foretages på EU-plan gennem en ændringsforordning.

1.5.3.Erfaringer fra tidligere foranstaltninger af lignende art

Ikke relevant

1.5.4.Forenelighed med den flerårige finansielle ramme og mulige synergivirkninger med andre relevante instrumenter

Ikke relevant

1.5.5.Vurdering af de forskellige finansieringsmuligheder, der er til rådighed, herunder muligheden for omfordeling

Den Europæiske Tilsynsmyndighed for Forsikrings- og Arbejdsmarkedspensionsordningers (EIOPA's) opgaver i relation til registreringsprocessen er allerede fastlagt. Den arbejdsbyrde, der er knyttet til målrettede justeringer af ansøgningsprocessen eller af anvendelsesområdet for det eksisterende register, bør fortsat være begrænset og forventes at blive spredt over tid, efterhånden som antallet af PEPP-produkter øges. EIOPA bør kunne varetage disse supplerende opgaver inden for rammerne af sine eksisterende ressourcer.

1.5.5.Vurdering af de forskellige finansieringsmuligheder, der er til rådighed, herunder muligheden for omfordeling

Ikke relevant

1.6.Varigheden af forslaget/initiativet og af dets finansielle virkninger

 Begrænset varighed

– gældende fra [DD/MM]ÅÅÅÅ til [DD/MM]ÅÅÅÅ

– finansielle virkninger fra ÅÅÅÅ til ÅÅÅÅ for forpligtelsesbevillinger og fra ÅÅÅÅ til ÅÅÅÅ for betalingsbevillinger.

 Ubegrænset varighed

–iværksættelse med en indkøringsperiode fra ÅÅÅÅ til ÅÅÅÅ

–derefter gennemførelse i fuldt omfang.

1.7.Planlagt(e) budgetgennemførelsesmetode(r)

 Direkte forvaltning ved Kommissionen

– i dens tjenestegrene, herunder ved dens personale i EU's delegationer

– i forvaltningsorganerne

 Delt forvaltning i samarbejde med medlemsstaterne

 Indirekte forvaltning ved at overdrage budgetgennemførelsesopgaver til:

– tredjelande eller organer, som tredjelande har udpeget

– internationale organisationer og deres agenturer (angives nærmere)

– Den Europæiske Investeringsbank og Den Europæiske Investeringsfond

– de organer, der er omhandlet i finansforordningens artikel 70 og 71

– offentligretlige organer

– privatretlige organer, der har fået overdraget offentlige tjenesteydelsesopgaver, i det omfang de har fået stillet tilstrækkelige finansielle garantier

– privatretlige organer, undergivet lovgivningen i en medlemsstat, som har fået overdraget gennemførelsen af et offentlig-privat partnerskab, og som har fået stillet tilstrækkelige finansielle garantier

– organer eller personer, der har fået overdraget gennemførelsen af specifikke aktioner i den fælles udenrigs- og sikkerhedspolitik i henhold til afsnit V i traktaten om Den Europæiske Union, og som er anført i den relevante basisretsakt

– organer, der er etableret i en medlemsstat og undergivet lovgivningen i en medlemsstat eller EU-lovgivningen, og som i overensstemmelse med sektorspecifikke regler kan få overdraget gennemførelsen af EU-midler eller budgetgarantier, i det omfang de kontrolleres af offentligretlige organer eller af privatretlige organer, der har fået overdraget offentlige tjenesteydelsesopgaver, og har fået stillet tilstrækkelige finansielle garantier i form af kontrolorganernes solidariske hæftelse eller ækvivalente finansielle garantier, som for hver foranstaltning kan begrænses til EU-støttens maksimale beløb.

Bemærkninger

Ikke relevant

2.FORVALTNINGSFORANSTALTNINGER

2.1.Bestemmelser om overvågning og rapportering

Ikke relevant

2.2.Forvaltnings- og kontrolsystem(er)

2.2.1.Begrundelse for den/de foreslåede budgetgennemførelsesmetode(r), finansieringsmekanisme(r), betalingsvilkår og kontrolstrategi

Ikke relevant

2.2.2.Oplysninger om de konstaterede risici og det/de interne kontrolsystem(er), der etableres for at afbøde dem

Ikke relevant

Ikke relevant.

2.3.Foranstaltninger til forebyggelse af svig og uregelmæssigheder

Ikke relevant

3.FORSLAGETS/INITIATIVETS ANSLÅEDE FINANSIELLE VIRKNINGER

3.1.Berørt(e) udgiftsområde(r) i den flerårige finansielle ramme og udgiftspost(er) på budgettet

·Eksisterende budgetposter

I samme rækkefølge som udgiftsområderne i den flerårige finansielle ramme og budgetposterne

Udgiftsområde i den flerårige finansielle ramme	Budgetpost	Udgiftens art	Bidrag
	Nummer	OB/IOB 34	fra EFTA-lande 35	fra kandidatlande og potentielle kandidatlande 36	fra andre tredjelande	andre formålsbestemte indtægter
	[XX.YY.YY.YY]	OB/IOB	JA/NEJ	JA/NEJ	JA/NEJ	JA/NEJ
	[XX.YY.YY.YY]	OB/IOB	JA/NEJ	JA/NEJ	JA/NEJ	JA/NEJ
	[XX.YY.YY.YY]	OB/IOB	JA/NEJ	JA/NEJ	JA/NEJ	JA/NEJ

·Nye budgetposter, som der anmodes om

I samme rækkefølge som udgiftsområderne i den flerårige finansielle ramme og budgetposterne

Udgiftsområde i den flerårige finansielle ramme	Budgetpost	Udgiftens art	Bidrag
	Nummer	OB/IOB	fra EFTA-lande	fra kandidatlande og potentielle kandidatlande	fra andre tredjelande	andre formålsbestemte indtægter
	[XX.YY.YY.YY]	OB/IOB	JA/NEJ	JA/NEJ	JA/NEJ	JA/NEJ
	[XX.YY.YY.YY]	OB/IOB	JA/NEJ	JA/NEJ	JA/NEJ	JA/NEJ
	[XX.YY.YY.YY]	OB/IOB	JA/NEJ	JA/NEJ	JA/NEJ	JA/NEJ

3.2.Forslagets anslåede finansielle virkninger for bevillingerne

3.2.1.Sammenfatning af de anslåede virkninger for aktionsbevillingerne

– Forslaget/initiativet medfører ikke anvendelse af aktionsbevillinger

– Forslaget/initiativet medfører anvendelse af aktionsbevillinger som anført herunder:

3.2.1.1.Bevillinger fra vedtaget budget

i mio. EUR (tre decimaler)

Udgiftsområde i den flerårige finansielle ramme

Nummer

GD: <…….>						År		År		År		År		I ALT FFR 2021-2027
						2024		2025		2026		2027
Aktionsbevillinger
Budgetpost		Forpligtelser		(1a)										0,000
		Betalinger		(2a)										0,000
Budgetpost		Forpligtelser		(1b)										0,000
		Betalinger		(2b)										0,000
Administrationsbevillinger finansieret over bevillingsrammen for særprogrammer
Budgetpost				(3)										0,000
Bevillinger I ALT til GD <…….>		Forpligtelser		=1a+1b+3		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
		Betalinger		=2a+2b+3		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
GD: <…….>						År		År		År		År		I ALT FFR 2021-2027
						2024		2025		2026		2027
Aktionsbevillinger
Budgetpost		Forpligtelser		(1a)										0,000
		Betalinger		(2a)										0,000
Budgetpost		Forpligtelser		(1b)										0,000
		Betalinger		(2b)										0,000
Administrationsbevillinger finansieret over bevillingsrammen for særprogrammer
Budgetpost				(3)										0,000
Bevillinger I ALT til GD <…….>		Forpligtelser		=1a+1b+3		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
		Betalinger		=2a+2b+3		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
					År		År		År		År		I ALT FFR 2021-2027
					2024		2025		2026		2027
Aktionsbevillinger I ALT	Forpligtelser		(4)		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
	Betalinger		(5)		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
Administrationsbevillinger finansieret over bevillingsrammen for særprogrammer I ALT			(6)		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
Bevillinger I ALT under UDGIFTSOMRÅDE <….>	Forpligtelser		=4+6		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
i den flerårige finansielle ramme	Betalinger		=5+6		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000

Udgiftsområde i den flerårige finansielle
ramme

Nummer

GD: <…….>			År	År	År	År	I ALT FFR 2021-2027
			2024	2025	2026	2027
Aktionsbevillinger
Budgetpost	Forpligtelser	(1a)					0,000
	Betalinger	(2a)					0,000
Budgetpost	Forpligtelser	(1b)					0,000
	Betalinger	(2b)					0,000
Administrationsbevillinger finansieret over bevillingsrammen for særprogrammer
Budgetpost		(3)					0,000
Bevillinger I ALT	Forpligtelser	=1a+1b +3	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
til GD <…….>	Betalinger	=2a+2b+3	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000

GD: <…….>			År	År	År	År	I ALT FFR 2021-2027
			2024	2025	2026	2027
Aktionsbevillinger
Budgetpost	Forpligtelser	(1a)					0,000
	Betalinger	(2a)					0,000
Budgetpost	Forpligtelser	(1b)					0,000
	Betalinger	(2b)					0,000
Administrationsbevillinger finansieret over bevillingsrammen for særprogrammer
Budgetpost		(3)					0,000
Bevillinger I ALT	Forpligtelser	=1a+1b +3	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
til GD <…….>	Betalinger	=2a+2b+3	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000

					År		År		År		År		I ALT FFR 2021-2027
					2024		2025		2026		2027
Aktionsbevillinger I ALT	Forpligtelser		(4)		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
	Betalinger		(5)		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
Administrationsbevillinger finansieret over bevillingsrammen for særprogrammer I ALT			(6)		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
Bevillinger I ALT under UDGIFTSOMRÅDE <….>	Forpligtelser		=4+6		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
i den flerårige finansielle ramme	Betalinger		=5+6		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
						År		År		År		År		I ALT FFR 2021-2027
						2024		2025		2026		2027
• Aktionsbevillinger I ALT (alle aktionsrelaterede udgiftsområder)		Forpligtelser		(4)		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
		Betalinger		(5)		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
• Administrationsbevillinger finansieret over bevillingsrammen for særprogrammer I ALT (alle aktionsrelaterede udgiftsområder)				(6)		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
Bevillinger I ALT under udgiftsområde 1-6		Forpligtelser		=4+6		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
i den flerårige finansielle ramme (referencebeløb)		Betalinger		=5+6		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000

Udgiftsområde i den flerårige finansielle ramme		7	"Administrationsudgifter"
GD: <…….>					År	År	År	År	I ALT FFR 2021-2027
					2024	2025	2026	2027
 Menneskelige ressourcer					0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
 Andre administrationsudgifter					0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
I ALT GD <…….>	Bevillinger				0,000	0,000	0,000	0,000	0,000

GD: <…….>					År	År	År	År	I ALT FFR 2021-2027
					2024	2025	2026	2027
 Menneskelige ressourcer					0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
 Andre administrationsudgifter					0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
I ALT GD <…….>	Bevillinger				0,000	0,000	0,000	0,000	0,000

Bevillinger I ALT under UDGIFTSOMRÅDE 7 i den flerårige finansielle ramme				(Forpligtelser i alt = betalinger i alt)	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000

i mio. EUR (tre decimaler)

		År	År	År	År	I ALT FFR 2021-2027
		2024	2025	2026	2027
Bevillinger I ALT under UDGIFTSOMRÅDE 1-7	Forpligtelser	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
i den flerårige finansielle ramme	Betalinger	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000

3.2.1.2.Bevillinger fra eksterne formålsbestemte indtægter

i mio. EUR (tre decimaler)

Udgiftsområde i den flerårige finansielle ramme

Nummer

GD: <…….>							År		År		År		År		I ALT FFR 2021-2027
							2024		2025		2026		2027
Aktionsbevillinger
Budgetpost		Forpligtelser			(1a)										0,000
		Betalinger			(2a)										0,000
Budgetpost		Forpligtelser			(1b)										0,000
		Betalinger			(2b)										0,000
Administrationsbevillinger finansieret over bevillingsrammen for særprogrammer
Budgetpost					(3)										0,000
Bevillinger I ALT til GD <…….>		Forpligtelser			=1a+1b+3		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
		Betalinger			=2a+2b+3		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
GD: <…….>							År		År		År		År		I ALT FFR 2021-2027
							2024		2025		2026		2027
Aktionsbevillinger
Budgetpost		Forpligtelser			(1a)										0,000
		Betalinger			(2a)										0,000
Budgetpost		Forpligtelser			(1b)										0,000
		Betalinger			(2b)										0,000
Administrationsbevillinger finansieret over bevillingsrammen for særprogrammer
Budgetpost					(3)										0,000
Bevillinger I ALT til GD <…….>		Forpligtelser			=1a+1b+3		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
		Betalinger			=2a+2b+3		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
						År		År		År		År		I ALT FFR 2021-2027
						2024		2025		2026		2027
Aktionsbevillinger I ALT	Forpligtelser			(4)		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
	Betalinger			(5)		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
Administrationsbevillinger finansieret over bevillingsrammen for særprogrammer I ALT				(6)		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
Bevillinger I ALT under UDGIFTSOMRÅDE <….>	Forpligtelser			=4+6		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
i den flerårige finansielle ramme	Betalinger			=5+6		0,000		0,000		0,000		0,000		0,000
Udgiftsområde i den flerårige finansielle ramme			Nummer

GD: <…….>								År			År			År			År			I ALT FFR 2021-2027
								2024			2025			2026			2027
Aktionsbevillinger
Budgetpost		Forpligtelser			(1a)															0,000
		Betalinger			(2a)															0,000
Budgetpost		Forpligtelser			(1b)															0,000
		Betalinger			(2b)															0,000
Administrationsbevillinger finansieret over bevillingsrammen for særprogrammer
Budgetpost					(3)															0,000
Bevillinger I ALT til GD <…….>		Forpligtelser			=1a+1b+3			0,000			0,000			0,000			0,000			0,000
		Betalinger			=2a+2b+3			0,000			0,000			0,000			0,000			0,000
GD: <…….>								År			År			År			År			I ALT FFR 2021-2027
								2024			2025			2026			2027
Aktionsbevillinger
Budgetpost		Forpligtelser			(1a)															0,000
		Betalinger			(2a)															0,000
Budgetpost		Forpligtelser			(1b)															0,000
		Betalinger			(2b)															0,000
Administrationsbevillinger finansieret over bevillingsrammen for særprogrammer
Budgetpost					(3)															0,000
Bevillinger I ALT til GD <…….>		Forpligtelser			=1a+1b+3			0,000			0,000			0,000			0,000			0,000
		Betalinger			=2a+2b+3			0,000			0,000			0,000			0,000			0,000
							År			År			År			År			I ALT FFR 2021-2027
							2024			2025			2026			2027
Aktionsbevillinger I ALT	Forpligtelser			(4)			0,000			0,000			0,000			0,000			0,000
	Betalinger			(5)			0,000			0,000			0,000			0,000			0,000
Administrationsbevillinger finansieret over bevillingsrammen for særprogrammer I ALT				(6)			0,000			0,000			0,000			0,000			0,000
Bevillinger I ALT under UDGIFTSOMRÅDE <….>	Forpligtelser			=4+6			0,000			0,000			0,000			0,000			0,000
i den flerårige finansielle ramme	Betalinger			=5+6			0,000			0,000			0,000			0,000			0,000
									År			År			År			År			I ALT FFR 2021-2027
									2024			2025			2026			2027
• Aktionsbevillinger I ALT (alle aktionsrelaterede udgiftsområder)			Forpligtelser			(4)			0,000			0,000			0,000			0,000			0,000
			Betalinger			(5)			0,000			0,000			0,000			0,000			0,000
• Administrationsbevillinger finansieret over bevillingsrammen for særprogrammer I ALT (alle aktionsrelaterede udgiftsområder)						(6)			0,000			0,000			0,000			0,000			0,000
Bevillinger I ALT under udgiftsområde 1-6			Forpligtelser			=4+6			0,000			0,000			0,000			0,000			0,000
i den flerårige finansielle ramme (referencebeløb)			Betalinger			=5+6			0,000			0,000			0,000			0,000			0,000

Udgiftsområde i den flerårige finansielle ramme

"Administrationsudgifter"

i mio. EUR (tre decimaler)

GD: <…….>			År	År	År	År	I ALT FFR 2021-2027
			2024	2025	2026	2027
 Menneskelige ressourcer			0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
 Andre administrationsudgifter			0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
I ALT GD <…….>	Bevillinger		0,000	0,000	0,000	0,000	0,000

GD: <…….>			År	År	År	År	I ALT FFR 2021-2027
			2024	2025	2026	2027
 Menneskelige ressourcer			0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
 Andre administrationsudgifter			0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
I ALT GD <…….>	Bevillinger		0,000	0,000	0,000	0,000	0,000

Bevillinger I ALT under UDGIFTSOMRÅDE 7 i den flerårige finansielle ramme		(Forpligtelser i alt = betalinger i alt)	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000

i mio. EUR (tre decimaler)

		År	År	År	År	I ALT FFR 2021-2027
		2024	2025	2026	2027
Bevillinger I ALT under UDGIFTSOMRÅDE 1-7	Forpligtelser	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
i den flerårige finansielle ramme	Betalinger	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000

3.2.2.Anslåede resultater finansieret med aktionsbevillinger (skal ikke udfyldes for decentrale agenturer)

Forpligtelsesbevillinger i mio. EUR (tre decimaler)

Angiv mål og resultater



År
2024

År
2025

År
2026

År
2027

Indsæt så mange år som nødvendigt for at vise virkningernes varighed (jf. afsnit 1.6)

I ALT

RESULTATER

Type 37

Gnsntl. omkostninger

Antal

Omkostninger

Antal

Omkostninger

Antal

Omkostninger

Antal

Omkostninger

Antal

Omkostninger

Antal

Omkostninger

Antal

Omkostninger

Antal resultater i alt

Omkostninger i alt

SPECIFIKT MÅL NR. 1 38

- Resultat

Subtotal for specifikt mål nr. 1

SPECIFIKT MÅL NR. 2

- Resultat

Subtotal for specifikt mål nr. 2

I ALT

3.2.3.Sammenfatning af de anslåede virkninger for administrationsbevillingerne

– Forslaget/initiativet medfører ikke anvendelse af administrationsbevillinger

– Forslaget/initiativet medfører anvendelse af administrationsbevillinger som anført herunder:

3.2.3.1. Bevillinger fra vedtaget budget

VEDTAGNE BEVILLINGER	År	År	År	År	I ALT 2021-2027
	2024	2025	2026	2027
UDGIFTSOMRÅDE 7
Menneskelige ressourcer	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
Andre administrationsudgifter	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
Subtotal UDGIFTSOMRÅDE 7	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
Uden for UDGIFTSOMRÅDE 7
Menneskelige ressourcer	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
Andre administrationsudgifter	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
Subtotal uden for UDGIFTSOMRÅDE 7	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000

I ALT	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000

3.2.3.2.Bevillinger fra eksterne formålsbestemte indtægter

EKSTERNE FORMÅLSBESTEMTE INDTÆGTER	År	År	År	År	I ALT 2021-2027
	2024	2025	2026	2027
UDGIFTSOMRÅDE 7
Menneskelige ressourcer	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
Andre administrationsudgifter	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
Subtotal UDGIFTSOMRÅDE 7	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
Uden for UDGIFTSOMRÅDE 7
Menneskelige ressourcer	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
Andre administrationsudgifter	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
Subtotal uden for UDGIFTSOMRÅDE 7	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000

I ALT	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000

3.2.3.3.Bevillinger i alt

I ALT VEDTAGNE BEVILLINGER + EKSTERNE FORMÅLSBESTEMTE INDTÆGTER	År	År	År	År	I ALT 2021-2027
	2024	2025	2026	2027
UDGIFTSOMRÅDE 7
Menneskelige ressourcer	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
Andre administrationsudgifter	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
Subtotal UDGIFTSOMRÅDE 7	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
Uden for UDGIFTSOMRÅDE 7
Menneskelige ressourcer	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
Andre administrationsudgifter	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
Subtotal uden for UDGIFTSOMRÅDE 7	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000

I ALT	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000

Bevillingerne til menneskelige ressourcer og andre administrationsudgifter vil blive dækket ved hjælp af de bevillinger, som generaldirektoratet allerede har afsat til forvaltning af foranstaltningen, og/eller ved intern omfordeling i generaldirektoratet, eventuelt suppleret med yderligere bevillinger, som det ansvarlige generaldirektorat tildeles i forbindelse med den årlige tildelingsprocedure og under hensyntagen til de budgetmæssige begrænsninger.

3.2.4.Anslået behov for menneskelige ressourcer

– Forslaget/initiativet medfører ikke anvendelse af menneskelige ressourcer

– Forslaget/initiativet medfører anvendelse af menneskelige ressourcer som anført herunder:

3.2.4.1.Finansieret over vedtaget budget

Overslag angives i årsværk

VEDTAGNE BEVILLINGER		År	År	År	År
		2024	2025	2026	2027
 Stillinger i stillingsfortegnelsen (tjenestemænd og midlertidigt ansatte)
20 01 02 01 (i hovedsædet og i Kommissionens repræsentationskontorer)		0	0	0	0
20 01 02 03 (i EU-delegationerne)		0	0	0	0
01 01 01 01 (indirekte forskning)		0	0	0	0
01 01 01 11 (direkte forskning)		0	0	0	0
Andre budgetposter (angiv nærmere)		0	0	0	0
• Eksternt personale (i årsværk)
20 02 01 (KA og UNE under den samlede bevillingsramme)		0	0	0	0
20 02 03 (KA, LA, UNE og JMD i EU-delegationerne)		0	0	0	0
Budgetpost for administrativ støtte [XX.01.YY.YY]	- i hovedsædet	0	0	0	0
	– i EU-delegationerne	0	0	0	0
01 01 01 02 (KA og UNE – indirekte forskning)		0	0	0	0
01 01 01 12 (KA og UNE – direkte forskning)		0	0	0	0
Andre budgetposter (angiv nærmere) – Udgiftsområde 7		0	0	0	0
Andre budgetposter (angiv nærmere) – Uden for udgiftsområde 7		0	0	0	0
I ALT		0	0	0	0

3.2.4.2.Finansieret over eksterne formålsbestemte indtægter

EKSTERNE FORMÅLSBESTEMTE INDTÆGTER		År	År	År	År
		2024	2025	2026	2027
 Stillinger i stillingsfortegnelsen (tjenestemænd og midlertidigt ansatte)
20 01 02 01 (i hovedsædet og i Kommissionens repræsentationskontorer)		0	0	0	0
20 01 02 03 (i EU-delegationerne)		0	0	0	0
01 01 01 01 (indirekte forskning)		0	0	0	0
01 01 01 11 (direkte forskning)		0	0	0	0
Andre budgetposter (angiv nærmere)		0	0	0	0
• Eksternt personale (i årsværk)
20 02 01 (KA og UNE under den samlede bevillingsramme)		0	0	0	0
20 02 03 (KA, LA, UNE og JMD i EU-delegationerne)		0	0	0	0
Budgetpost for administrativ støtte [XX.01.YY.YY]	- i hovedsædet	0	0	0	0
	– i EU-delegationerne	0	0	0	0
01 01 01 02 (KA og UNE – indirekte forskning)		0	0	0	0
01 01 01 12 (KA og UNE – direkte forskning)		0	0	0	0
Andre budgetposter (angiv nærmere) – Udgiftsområde 7		0	0	0	0
Andre budgetposter (angiv nærmere) – Uden for udgiftsområde 7		0	0	0	0
I ALT		0	0	0	0

3.2.4.3.Samlet behov for menneskelige ressourcer

VEDTAGNE BEVILLINGER I ALT + EKSTERNE FORMÅLSBESTEMTE INDTÆGTER		År	År	År	År
		2024	2025	2026	2027
 Stillinger i stillingsfortegnelsen (tjenestemænd og midlertidigt ansatte)
20 01 02 01 (i hovedsædet og i Kommissionens repræsentationskontorer)		0	0	0	0
20 01 02 03 (i EU-delegationerne)		0	0	0	0
01 01 01 01 (indirekte forskning)		0	0	0	0
01 01 01 11 (direkte forskning)		0	0	0	0
Andre budgetposter (angiv nærmere)		0	0	0	0
• Eksternt personale (i årsværk)
20 02 01 (KA og UNE under den samlede bevillingsramme)		0	0	0	0
20 02 03 (KA, LA, UNE og JMD i EU-delegationerne)		0	0	0	0
Budgetpost for administrativ støtte [XX.01.YY.YY]	- i hovedsædet	0	0	0	0
	– i EU-delegationerne	0	0	0	0
01 01 01 02 (KA og UNE – indirekte forskning)		0	0	0	0
01 01 01 12 (KA og UNE – direkte forskning)		0	0	0	0
Andre budgetposter (angiv nærmere) – Udgiftsområde 7		0	0	0	0
Andre budgetposter (angiv nærmere) – Uden for udgiftsområde 7		0	0	0	0
I ALT		0	0	0	0

Personalebehov til gennemførelse af forslaget (i årsværk):

	Skal dækkes af det nuværende personale i Kommissionens tjenestegrene	Ekstraordinært personalebehov*
		Skal finansieres under udgiftsområde 7 eller Forskning	Skal finansieres over BA-posten	Skal finansieres af gebyrer
Stillinger i stillingsfortegnelsen			Ikke relevant
Eksternt personale (KA, SNE og V)

Beskrivelse af opgaver, der skal udføres af:

Tjenestemænd og midlertidigt ansatte
Eksternt personale

3.2.5.Oversigt over de anslåede virkninger for de digitale teknologirelaterede investeringer

Obligatoriske: det bedste skøn over de investeringer i digital teknologi, som forslaget/initiativet medfører, bør medtages i nedenstående tabel.

Når det er nødvendigt for gennemførelsen af forslaget/initiativet, bør bevillingerne under udgiftsområde 7 undtagelsesvis opføres under den pågældende budgetpost.

Bevillingerne under udgiftsområde 1-6 bør afspejles som "Policy-IT-udgifter til operationelle programmer". Disse udgifter vedrører det driftsbudget, der skal anvendes til at genbruge/købe/udvikle IT-platforme/værktøjer, der er direkte knyttet til gennemførelsen af initiativet og de dertil knyttede investeringer (f.eks. licenser, undersøgelser, datalagring osv.). Oplysningerne i denne tabel skal være i overensstemmelse med oplysningerne i afsnit 4 "Digitale dimensioner".

Digitale bevillinger og IT-bevillinger I ALT	År	År	År	År	I ALT FFR 2021-2027
	2024	2025	2026	2027
UDGIFTSOMRÅDE 7
IT-udgifter (organisationen/institutionen)	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
Subtotal UDGIFTSOMRÅDE 7	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
Uden for UDGIFTSOMRÅDE 7
Policy-IT-udgifter til operationelle programmer	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
Subtotal uden for UDGIFTSOMRÅDE 7	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000

I ALT	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000

3.2.6.Forenelighed med indeværende flerårige finansielle ramme

Forslaget/initiativet:

– kan finansieres fuldt ud gennem omfordeling inden for det relevante udgiftsområde i den flerårige finansielle ramme (FFR)

– kræver anvendelse af den uudnyttede margen under det relevante udgiftsområde i FFR og/eller anvendelse af særlige instrumenter som fastlagt i FFR-forordningen

– kræver en revision af FFR

3.2.7.Bidrag fra tredjemand

Forslaget/initiativet:

Henvisning til kravet	Beskrivelse af kravet	Aktør, der er berørt eller omfattet af kravet	Overordnede processer	Kategori
Artikel 6	Registreringsoplysninger, der skal stilles til rådighed i det eksisterende register. PEPP-udbydere skal som led i registreringsprocessen påvise deres evne til at skabe værdi for pengene.	NCA'er, EIOPA, PEPP-udbyder	Videregivelse af oplysninger Administrer register	Data Digital løsning Digital offentlig tjeneste
Artikel 13	Anvendelsesområdet for EIOPA's centrale offentlige register udvides til at omfatte historiske data om omkostninger, resultater og den sammenfattende risikoindikator.	EIOPA, NCA, PEPP-udbyder	Videregivelse af oplysninger Administrer register Offentliggørelse Overvågning	Data Digital løsning Digital offentlig tjeneste
Artikel 51a	PEPP-udbydere og -distributører kan overføre alle de oplysninger, der er nødvendige for at give kunderne et udførligt, pålideligt og ajourført overblik over deres rettigheder, til pensionssporingssystemer i et standardiseret og interoperabelt format.	PEPP-udbydere, udbydere af pensionssporingssystemer, NCA'er	Videregivelse af oplysninger	Data Digital løsning Digital offentlig tjeneste
Artikel 65	EIOPA kan på visse betingelser oprette samarbejdsplatforme for at styrke udvekslingen af oplysninger og styrke samarbejdet mellem de relevante kompetente myndigheder – i lighed med den samarbejdsplatform, der er oprettet i henhold til direktiv (EU) 2016/2341.	EIOPA, NCA'er	Oprettelse af en digital offentlig tjeneste Overvågning	Data Digital løsning Digital offentlig tjeneste

Type af data	Henvisning(er) til kravet	Standard og/eller specifikation (hvis relevant)
Registreringsoplysninger om kapaciteten til at give værdi for pengene	Artikel 6	Som fastlagt af EIOPA.
Registrering af data om omkostninger, resultater og risikoindikatorer	Artikel 13	Som fastlagt af EIOPA.
Ajourførte oplysninger om opsparernes rettigheder, der skal stilles til rådighed i pensionssporingssystemet, hvis et sådant findes.	Artikel 51a	Som fastlagt af NCA'erne
Udveksling af relevante tilsynsoplysninger mellem myndigheder	Artikel 65	Som fastlagt af NCA'erne/EIOPA

Type af data	Henvisning(er) til kravet eller kravene	Aktør, der leverer dataene	Aktør, der modtager dataene	Udløsende faktor for dataudvekslingen		Hyppighed (hvis relevant)
Registreringsoplysninger	Artikel 6	PEPP-udbyder	NCA	Anmodning om registrering	//
Registreringsoplysninger	Artikel 6	NCA	EIOPA	Afgørelse om registrering		//
Registrering af data om omkostninger, resultater og risikoindikatorer	Artikel 13	PEPP-udbyder	NCA	Som fastlagt af EIOPA.		//
Registrering af data om omkostninger, resultater og risikoindikatorer	Artikel 13	NCA	EIOPA	Som fastlagt af EIOPA.		//
Ajourførte oplysninger om opsparernes rettigheder	Artikel 51	PEPP-udbyder/-distributør	udbyder af et pensionssporingssystem	Som fastlagt af NCA'erne		//
Tilsynsoplysninger	Artikel 65	NCA'er	EIOPA	Som fastlagt af NCA'er/EIOPA.		//

Digital løsning	Henvisning(er) til kravet eller kravene	Vigtigste foreskrevne funktioner	Ansvarligt organ	Hvordan sikres tilgængelighed?	Hvordan overvejes muligheden for videreanvendelse?	Brug af AI-teknologier (hvis relevant)
Centralt offentligt register	Artikel 6 Artikel 13	Registreringsdata, omkostninger, resultater og risikoindikatorer, der skal indarbejdes i det centrale offentlige register, der føres af EIOPA – allerede eksisterende	EIOPA	Offentligt tilgængelige	Skal fastlægges af EIOPA	//
Ajourføring af det eksisterende pensionssporingssystem	Artikel 51a	PEPP-udbydere og -distributører kan overføre alle de oplysninger, der er nødvendige for at give kunderne et udførligt, pålideligt og ajourført overblik over deres rettigheder, til pensionssporingssystemer i et standardiseret og interoperabelt format.	NCA'er	Skal fastlægges af NCA'er	Skal fastlægges af NCA'er	//
Samarbejdsplatforme	Artikel 65	EIOPA kan på visse betingelser oprette samarbejdsplatforme for at styrke udvekslingen af oplysninger og styrke samarbejdet mellem de relevante kompetente myndigheder – i lighed med den samarbejdsplatform, der er oprettet i henhold til direktiv (EU) 2016/2341.	EIOPA	Skal fastlægges af EIOPA	Skal fastlægges af EIOPA	//

Digital politik og/eller sektorspecifik politik (hvis relevant)	Beskrivelse af overensstemmelse
AI-forordningen	Ikke relevant
EU's cybersikkerhedsramme	Uden at det berører forordning (EU) 2016/679, garanterer medlemsstaterne sikkerheden, integriteten, ægtheden og fortroligheden af de oplysninger, der indsamles og lagres med henblik på dette direktiv. Skal beskrives nærmere af EIOPA.
eIDAS	Skal beskrives nærmere af EIOPA.
Andet	//

Indtægtspost på budgettet:	Bevillinger til rådighed i indeværende regnskabsår	Forslagets/initiativets virkninger 39
		År 2024	År 2025	År 2026	År 2027
Artikel ………….

Digital offentlig tjeneste eller kategori af digitale offentlige tjenester	Beskrivelse	Henvisning(er) til kravet eller kravene	Andre interoperabilitetsløsninger
Centralt offentligt register	Registrering af kapacitet til at skabe værdi for pengene data om omkostninger, resultater og den sammenfattende risikoindikator.	Artikel 6, artikel 13	//
Pensionssporingssystem	Ajourførte oplysninger om opsparernes rettigheder	Artikel 51a	//
Samarbejdsplatforme	Skal oprettes, vedligeholdes og ajourføres regelmæssigt samt gøres offentligt tilgængelige	Artikel 65	//

Choose the experimental features you want to try