Artikel 1

Beregning og fordeling af det yderligere beløb af CCP'ens præfinansierede egne dedikerede ressourcer

Artikel 2

Bestemmelse af procentandelen for det yderligere beløb af CCP'ens præfinansierede egne dedikerede ressourcer

CCP'er skal beregne procentandelen for det yderligere beløb af CCP'ens præfinansierede egne dedikerede ressourcer, jf. artikel 1, stk. 1, i overensstemmelse med formlerne i bilaget.

Artikel 3

Opretholdelse af det yderligere beløb af CCP'ernes præfinansierede egne dedikerede ressourcer

Artikel 4

Procedure for anvendelse af genopretningsforanstaltninger, hvis det yderligere beløb ikke er umiddelbart tilgængeligt

Artikel 5

Procedure for kompensation til ikkemisligholdende clearingmedlemmer, der har ydet et finansielt bidrag, hvis det yderligere beløb ikke er umiddelbart tilgængeligt

Artikel 6

Ikrafttræden

Denne forordning træder i kraft på tyvendedagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende.

BILAG

1.   Generelle instrukser

Procentandelen for det yderligere beløb af CCP'ens præfinansierede egne dedikerede ressourcer, jf. artikel 1, stk. 1, beregnes af CCP'en i overensstemmelse med følgende formel:

)

hvor:

»A« = parameter A1 til A5, som CCP'en skal beregne i overensstemmelse med dette bilags afsnit 2-6

»B« = parameter B1 til A3, som CCP'en skal beregne i overensstemmelse med dette bilags afsnit 7-9

Parametrene A 1 til A 5 afspejler strukturen, den interne organisation samt arten og kompleksiteten af en CCP's aktiviteter, og parametrene B 1 til B 3 afspejler incitamentsstrukturen hos CCP'ens aktionærer, ledelse og clearingmedlemmer, herunder disse clearingmedlemmers kunder.

Den endelige procentandel (P) afrundes til nærmeste hele tal.

2.   Arten og kompleksiteten af de clearede aktivklasser

Parameteren A 1 omhandler arten og kompleksiteten af clearede aktivklasser. Parameteren A 1 skal ligge mellem 1 % og 7 %. Parameteren A 1 beregnes efter følgende formel:

hvor:

I assets afspejler antallet af forskellige aktivklasser, der cleares af CCP'en. Værdien af I assets beregnes efter følgende formel:

,

hvor N assets = antallet af forskellige aktivklasser, der cleares af CCP'en

I FX afspejler antallet af forskellige aktivklasser, der cleares af CCP'en. Værdien af I FX er 1 %, hvis CCP'en clearer aktiver, der er udstedt i eller tilbyder afvikling i mere end én valuta, og ellers 0 %

I settl afspejler afviklingsmetoden for derivater. Værdien af I settl er 1 %, hvis CCP'en tilbyder fysisk afvikling af derivatkontrakter, og ellers 0 %.

3.   CCP'ens forbindelser med og gensidige afhængighed i forhold til andre finansielle markedsinfrastrukturer og andre finansielle institutioner

Parameteren A 2 omhandler CCP'ens forbindelser med og gensidige afhængighed i forhold til andre finansielle markedsinfrastrukturer og andre finansielle institutioner. Parameteren A 2 skal ligge mellem 0 % og 2 %. Parameteren A 2 beregnes efter følgende formel:

hvor:

I FMI afspejler antallet af gensidige afhængighedsforhold. Værdien af I FMI er 1 %, hvis CCP'en har mere end fem gensidige afhængighedsforhold til markedspladser, betalingssystemer og afviklingssystemer, og ellers 0 %

I CMs afspejler koncentrationen af CCP'ens clearingmedlemskab. Værdien af I CMs er 1 %, hvis CCP'ens fem største clearingmedlemmer repræsenterer mere end 40 % af CCP'ens samlede præfinansierede ressourcer, aggregeret på tværs af alle tjenester og misligholdelsesfonde, og ellers 0 %. CCP'en skal fastsætte den andel, de fem største clearingmedlemmers ressourcer udgør, på grundlag af et årligt gennemsnit.

4.   CCP'ens interne organisation

Parameteren A 3 omhandler effektiviteten af CCP'ens interne organisation. Værdien af A 3 skal ligge mellem 0 % og 5 %. Parameteren A 3 beregnes efter følgende formel:

hvor:

I Riskco afspejler samspillet mellem bestyrelsen og det risikoudvalg, der er nedsat i henhold til artikel 28 i forordning (EU) nr. 648/2012. Værdien af I RiskCo er 2 %, hvis CCP'ens bestyrelse har truffet mere end tre beslutninger i løbet af de seneste tre år, hvor risikoudvalgets anbefaling eller anbefalede holdning ikke er blevet fulgt, og ellers 0 %

I reporting afspejler indberetningsniveauet for modelvalidering. Værdien af I reporting er 0 %, hvis modelvalideringen er strukturelt uafhængig af modeludviklingen, og ellers 1 %

I Riskstaff afspejler den andel af personalet, der er afsat til risikostyringsfunktionen. Værdien af I Riskstaff skal ligge mellem 0 % og 2 % og beregnes efter følgende formel:

hvor P risk = andelen af risikostyringsfuldtidsækvivalenter som en del af CCP'ens samlede fuldtidsækvivalenter, herunder outsourcede funktioner. Værdien af I Riskstaff er 2 %, når P risk er lig med 0 %, og 0 %, når P risk er lig med 20 %.

5.   Robustheden af CCP'ens risikostyringsramme

Parameteren A 4 omhandler robustheden af CCP'ens risikostyringsramme. Værdien af A 4 skal ligge mellem 0 % og 8 %. Parameteren A 4 beregnes efter følgende formel:

hvor:

I BT afspejler tilstrækkeligheden af CCP'ens marginer som vurderet ved dens backtest. Værdien af I BT skal ligge mellem 0 % og 4 % og beregnes efter følgende formel:

hvor P BT = procentdelen af CCP'ens clearingkonti beregnet som antallet af clearingkonti, der opfylder kriteriet, sammenlignet med CCP'ens samlede antal clearingkonti, for hvilke marginbacktestens resultater ligger under EMIR-minimumskravet, jf. artikel 24 i Kommissionens delegerede forordning (EU) nr. 153/2013 (1), i løbet af de seneste 12 måneder. Værdien af I BT er 4 %, hvis P BT er på 100 %

I incident afspejler CCP'ens operationelle robusthed baseret på antallet af handelshændelser. Værdien af I incident skal ligge mellem 0 % og 2 % og beregnes efter følgende formel:

hvor N days = det antal dage, hvor CCP'en ikke har været i stand til at behandle nye handler i 2 timer eller mere i løbet af de seneste 12 måneder. Værdien af I incident er 2 %, hvis N days = 10 dage

I payments afspejler CCP'ens operationelle robusthed baseret på antallet af betalingshændelser. Værdien af I payments skal ligge mellem 0 % og 2 % og beregnes efter følgende formel:

hvor N days = det antal dage, hvor CCP'en ikke har været i stand til at behandle eller modtage betalinger i 2 timer eller mere i løbet af de seneste 12 måneder. Værdien af I payments er 2 %, hvis N days = 10 dage.

6.   Ikke afsluttede afhjælpende foranstaltninger efter CCP'ens kompetente myndigheds konstateringer

Parameteren A 5 omhandler antallet af væsentlige ikke afsluttede afhjælpende foranstaltninger efter konstateringer fra CCP'ens kompetente myndighed. Værdien af A 5 skal ligge mellem 0 % og 2 %. Værdien af A 5 beregnes efter følgende formel:

hvor:

I reco afspejler de ikke afsluttede foranstaltninger vedrørende tilsynsspørgsmål. Værdien af I reco er 2 %, hvis CCP'en har mindst én ikke afsluttet væsentlig afhjælpende foranstaltning efter konstateringer fra sin kompetente myndighed, for hvilke CCP'en har overskredet den frist, som den kompetente myndighed har fastsat i planen for afhjælpende foranstaltninger, og ellers 0 %

Med henblik på denne formel anses en afhjælpende foranstaltning for væsentlig, hvis CCP'en eller den pågældende kompetente myndighed har givet de afhjælpende foranstaltninger højeste prioritet, enten på grundlag af CCP'ens interne væsentlighedsmatrix eller på grundlag af den kompetente myndigheds egen klassificering.

7.   CCP'ens ejerskab, kapitalstruktur og rentabilitet

Parameteren B 1 omhandler CCP'ens ejerskabs- og kapitalstruktur. Værdien af B 1 skal ligge mellem 0 % og 4 %. Værdien af B 1 beregnes efter følgende formel:

hvor:

I majority afspejler arten af CCP'ens moderselskab. Værdien af I majority er 2 %, hvis CCP'en har et moderselskab, der ikke er en offentligt ejet koncern, og som ikke er kreditvurderet eller har en kreditvurdering, som er lavere end »investment grade«, og ellers 0 %. Kreditvurderingen skal være den dårligste vurdering af enheden foretaget af et godkendt kreditvurderingsbureau

I support afspejler støtten fra CCP'ens moderselskab. Værdien af I support er 0 %, hvis CCP'en modtager kontraktmæssigt aftalt væsentlig finansiel støtte fra sit moderselskab i tilfælde af en misligholdelsessituation eller en situation, der ikke er en misligholdelsessituation, herunder ved aftale bekræftede kreditlinjer eller forsikringskontrakter, og ellers 2 %.

8.   Aflønning af den øverste ledelse

Parameteren B 2 omhandler, i hvilket omfang aflønningen af den øverste ledelse kan påvirkes kontraktligt efter en misligholdelsessituation eller en situation, der ikke er en misligholdelsessituation. Værdien af B 2 skal ligge mellem 0 % og 2 %. Værdien af B 2 beregnes efter følgende formel:

hvor:

I %amount afspejler den øverste ledelses andel af den samlede variable aflønning, der er omfattet af tilbagebetalingsklausuler. Værdien af I %amount skal ligge mellem 0 % og 1 % og beregnes efter følgende formel:

hvor P amount = procentdelen af CCP'ens øverste ledelses samlede årlige variable aflønning, der er omfattet af tilbagebetalingsklausuler i en misligholdelsessituation eller en situation, der ikke er en misligholdelsessituation. Værdien af I %amount er 1 %, hvis P amount er 0 %

I %staff afspejler procentdelen af de medarbejdere i den øverste ledelse, der er omfattet af tilbagebetalingsklausuler i tilfælde af tab som følge af misligholdelse eller tab, som ikke er en følge af misligholdelse. Værdien af I %staff skal ligge mellem 0 % og 1 % og beregnes efter følgende formel:

hvor P %staff = procentdelen af CCP'ens øverste ledelse udtrykt i % af årsgennemsnittet for den øverste ledelses fuldtidsækvivalenter, der er omfattet af en tilbagebetalingsklausul i forbindelse med variabel aflønning.

9.   Clearingmedlemmers og kunders involvering i CCP'ens risikostyring

Parameteren B 3 omhandler clearingmedlemmers og kunders involvering i CCP'ens risikostyring Værdien af B 3 skal ligge mellem 0 % og 2 %. Værdien af B 3 beregnes efter følgende formel:

hvor:

I investment afspejler clearingmedlemmers og kunders involvering i investeringsbeslutningsprocessen. Værdien af I investment er 0 %, hvis clearingmedlemmer er involveret i investeringsbeslutningen og bærer nogle af de potentielle tab, og ellers 1 %. Med henblik på bestemmelse af I investment -indikatorværdien skal CCP'er anse clearingmedlemmer for at være involveret i investeringsbeslutningen, hvis de høres enten i forbindelse med godkendelsen af CCP'ens investeringspolitik eller i hver enkelt særskilt investeringsbeslutning

I incentives afspejler incitamenterne for clearingmedlemmer i misligholdelsesstyringsprocessen. Værdien af I incentives er 0 %, hvis clearingmedlemmer har incitamenter til at deltage i misligholdelsesstyringsprocessen, og ellers 1 %

---

(1)  Kommissionens delegerede forordning (EU) nr. 153/2013 af 19. december 2012 om udbygning af Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 648/2012 af 4. juli 2012 for så vidt angår reguleringsmæssige tekniske standarder for krav for centrale modparter (EUT L 52 af 23.2.2013, s. 41).