1.   De seks stødscenarier i forbindelse med tilsyn, der er omhandlet i artikel 98, stk. 5, andet afsnit, litra a), i direktiv 2013/36/EU, er følgende:

2.   De to stødscenarier i forbindelse med tilsyn, der er omhandlet i artikel 98, stk. 5, andet afsnit, litra b), i direktiv 2013/36/EU, er følgende:

3.   Institutterne skal bestemme de stødscenarier i forbindelse med tilsyn, der er omhandlet i stk. 1 og 2, på grundlag af de valutaspecifikke rentestød, der er anført i del A i bilaget, eller for de valutaer, der ikke er angivet deri, på grundlag af rentestød, der er kalibreret i overensstemmelse med del B i bilaget.

Institutterne skal foretage kalibreringen af rentestød i overensstemmelse med del B i bilaget mindst hvert femte år.

4.   De stødscenarier i forbindelse med tilsyn, der er omhandlet i stk. 1 og 2, finder anvendelse på institutternes eksponering for renterisikoen som følge af ikkehandelsmæssige aktiviteter denomineret i hver valuta separat, som instituttet har relevante positioner for, dvs. hvis den regnskabsmæssige værdi af finansielle aktiver eller passiver denomineret i den pågældende valuta udgør et af følgende:

1.   Institutterne skal i deres beregninger af den økonomiske værdi af kapitalgrundlaget afspejle de fælles modellerings- og parameterantagelser, der er fastsat i stk. 2-10:

2.   Institutterne skal medtage følgende i deres beregninger af den økonomiske værdi af kapitalgrundlaget:

Med henblik på litra c) skal institutterne tilpasse de vigtigste adfærdsmæssige modelleringshypoteser for rentefølsomme instrumenter til kendetegnene ved forskellige rentescenarier under hensyntagen til proportionalitets- og væsentlighedstærsklerne i artikel 8, stk. 10, artikel 9, stk. 2, artikel 10, stk. 4, artikel 12, stk. 2, og artikel 23, stk. 1, i Kommissionens delegerede forordning (EU) 2024/857 (6).

3.   Alle egentlige kernekapitalinstrumenter og andet permanent kapitalgrundlag uden indløsningsdatoer medtages ikke i beregningerne.

4.   Institutter med en andel af misligholdte eksponeringer på 2 % eller derover skal medtage misligholdte eksponeringer som rentefølsomme instrumenter, hvis modellering bør afspejle forventede pengestrømme og tidsplanen herfor. Misligholdte eksponeringer medtages efter fradrag af hensættelser. Med henblik herpå bestemmes misligholdte eksponeringer opdelt efter gældsinstrumenter, lån og forskud, der er klassificeret som misligholdte i overensstemmelse med artikel 47a, stk. 3, i forordning (EU) nr. 575/2013, mens andelen af misligholdte eksponeringer beregnes som beløbet for misligholdte eksponeringer divideret med det samlede bruttobeløb for gældsinstrumenter, lån og forskud beregnet på institutniveau.

5.   Handelsmargener og andre spændkomponenter i rentebetalinger, for så vidt angår deres udelukkelse fra eller medtagelse i pengestrømmene, behandles i overensstemmelse med institutternes interne forvaltnings- og målingsmetode for renterisiko uden for handelsbeholdningen. Hvis handelsmargener og andre spændkomponenter udelukkes, skal institutterne:

6.   Ændringen i den økonomiske værdi af kapitalgrundlaget beregnes ud fra en antagelse om en balanceafvikling, hvor eksisterende positioner udløber og ikke erstattes.

7.   Der anvendes en løbetidsafhængig rentebund efter stød for hver valuta begyndende med -150 basispoint for øjeblikkelig forfaldsdato. Denne bundgrænse øges med 3 basispoint om året og når til sidst op på 0 % for løbetider på 50 år og derover. Hvis de observerede rentesatser er lavere end rentebunden efter stød, skal institutterne anvende den lavere observerede rentesats.

8.   Ved beregningen af den samlede ændring for hvert rentestødscenario skal institutterne lægge eventuelle negative og positive ændringer i hver valuta sammen. Andre valutaer end indberetningsvalutaen omregnes til indberetningsvalutaen med Den Europæiske Centralbanks valutaspothandelskurs på referencedatoen. Positive ændringer vægtes med en faktor på 50 % eller en faktor på 80 % for valutakursmekanisme II (ERM II)-valutaer med en formelt aftalt udsvingsmargen, der er smallere end standardmargenen på ± 15 %. Vægtede gevinster indregnes op til den højeste værdi af a) den absolutte værdi af negative ændringer i euro eller ERM II-valutaer og b) resultatet af at anvende en faktor på 50 % på de positive ændringer i henholdsvis ERM II-valutaer eller euro.

9.   Til diskontering anvendes en passende generel »risikofri« rentekurve pr. valuta. Rentekurven må ikke omfatte instrument-, sektor- eller enhedsspecifikke kreditspænd eller likviditetsspænd.

10.   Ved vurdering af risikoen for rentefølsomme produkter, der er knyttet til inflation eller andre markedsfaktorer, anvendes forsigtige antagelser. Sådanne antagelser baseres på den aktuelle/seneste observerede værdi, på prognoser fra et velrenommeret økonomisk forskningsinstitut eller på anden almindeligt anerkendt markedspraksis og skal generelt være scenarieuafhængige.

1.   Institutterne skal i deres beregninger af nettorenteindtægterne afspejle de fælles modellerings- og parameterantagelser, der er fastsat i artikel 3, stk. 2, 3, 4 og 7-10. Institutterne skal i deres beregninger af nettorenteindtægterne desuden afspejle de fælles modellerings- og parameterantagelser, der er fastsat i nærværende artikels stk. 2-4:

2.   Institutterne skal i deres beregninger tage hensyn til renteindtægter og renteudgifter over en periode på et år, uanset løbetiden og den regnskabsmæssige behandling af de relevante rentefølsomme instrumenter uden for handelsbeholdningen.

3.   Institutterne medtager handelsmargener og andre spændkomponenter i deres beregninger.

4.   Institutterne skal beregne ændringen i nettorenteindtægterne ud fra en antagelse om en konstant balance, hvis dens samlede størrelse og sammensætning, herunder balanceførte og ikkebalanceførte poster, opretholdes ved at erstatte instrumenter med udløb eller revaluere pengestrømme med nye instrumenter, der har sammenlignelige karakteristika med hensyn til valuta, beløb og revalueringsperiode for de instrumenter, der genererer de revaluerede pengestrømme. Margenerne for de nye instrumenter skal baseres på margener fra nyligt købte eller solgte produkter med tilsvarende egenskaber. For instrumenter med observerbare markedspriser anvendes de seneste markedsspænd og ikke historiske markedsspænd.

1.   En stor nedgang, jf. artikel 98, stk. 5, andet afsnit, litra b), i direktiv 2013/36/EU, er et fald i et instituts nettorenteindtægter over ét år med mere end 5 % af dets kernekapital som følge af en pludselig og uventet ændring i rentesatserne som anført i et af de to stødscenarier i forbindelse med tilsyn, jf. nærværende forordnings artikel 1, stk. 2.

2.   En stor nedgang som omhandlet i stk. 1 beregnes på grundlag af følgende formel: