Essentiële informatie over beleggingsproducten

SAMENVATTING VAN:

Verordening (EU) nr. 1286/2014 over essentiële-informatiedocumenten voor verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten

WAT IS HET DOEL VAN DE VERORDENING?

Verordening (EU) nr. 1286/2014 verplicht degenen die beleggingsproducten produceren of verkopen tot het verstrekken van essentiële-informatiedocumenten (Key Information Documents — KID’s) over producten aan retailbeleggers.
De bedoeling van de verordening is om beleggers te helpen de essentiële kenmerken en risico’s van die producten te begrijpen en te vergelijken.

KERNPUNTEN

Essentiële informatie voor retailbeleggers

De ontwikkelaar van een beleggingsproduct dat is bedoeld om te worden verkocht aan retailbeleggers moet een essentiële-informatiedocument over het product verstrekken. Degenen die deze beleggingsproducten verkopen of daar advies over geven, moeten het essentiële-informatiedocument verstrekken aan de belegger alvorens een overeenkomst aan te gaan.
KID’s mogen maximaal drie pagina’s lang zijn en moeten duidelijke informatie verschaffen over het product, zodat de belegger een doordachte beleggingsbeslissing kan nemen.
KID’s moeten de volgende informatie bevatten:
- de naam van het product en de identiteit van de ontwikkelaar;
- de soorten beleggers voor wie het financiële product is bestemd;
- het risico- en rendementsprofiel van het financiële product, met inbegrip van een samenvattende risico-indicator, het mogelijke maximale verlies aan belegd vermogen en passende prestatiescenario’s van het product;
- de kosten die moeten worden gedragen door de belegger die betrokken is bij de belegging in het financiële product;
- informatie over hoe en bij wie een belegger een klacht kan indienen over het product of de persoon die het product produceert, daar advies over geeft of het verkoopt.

Begrijpelijkheidswaarschuwing voor moeilijk te begrijpen beleggingsproducten

Als een beleggingsproduct erg moeilijk te begrijpen is, moet de aanbieder ervoor zorgen dat het essentiële-informatiedocument de volgende waarschuwing bevat: “U staat op het punt een product te kopen dat niet eenvoudig en misschien moeilijk te begrijpen is.”

Beleggingsproducten die onder deze verordening vallen

De regels zijn van toepassing op verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten (ook bekend als PRIIP’s). Dit zijn standaardbeleggingsproducten die typisch door een bank of financieel adviseurs aan consumenten worden aangeboden, bijvoorbeeld om te sparen voor een specifiek doel, zoals de aankoop van een huis of de opleiding van een kind.
Het betreft o.a. beleggingsfondsen, verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten, gestructureerde effecten voor kleine beleggers, gestructureerde deposito’s en gestructureerde producten.

Europees centraal toegangspunt (ESAP)

Wijzigingsverordening (EU) 2023/2869 bevat een nieuw artikel uit Verordening (EU) nr. 1286/2014 over de toegankelijkheid van informatie over het Europees centraal toegangspunt (ESAP), opgericht krachtens Verordening (EU) 2023/2859 — zie de samenvatting. Het ESAP verschaft toegang tot openbare financiële gegevens en informatie over duurzaamheid over bedrijven in de Europese Unie (EU) en beleggingsproducten in de EU. Vanaf 10 januari 2028 verplicht de wijzigingshandeling de PRIIP-ontwikkelaar om, wanneer het essentiële-informatiedocument krachtens Verordening (EU) nr. 1286/2014 openbaar wordt gemaakt, deze informatie tegelijkertijd in te dienen bij de aangewezen verzamelende instantie met als doel deze toegankelijk te maken op het ESAP. In de wijzigingsverordening worden ook de voorwaarden (in het kader van de digitalisering van de informatie) vastgesteld waaraan het KID moet voldoen.

Gedelegeerde handelingen

Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/653, zoals gewijzigd bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2021/2268, vormt een aanvulling op Verordening (EU) nr. 1286/2014.
In bijlage I bij de verordening wordt een gemeenschappelijk model opgesteld voor het KID, waarin het doel van het investeringsproduct wordt omschreven. Dit dient ertoe beleggers de aard, risico’s, kosten (instap-/uitstapkosten, doorlopende en incidentele kosten), mogelijke winsten en verliezen van het product te begrijpen en hen in staat te stellen het product met andere producten te vergelijken.
Het KID moet bepaalde informatie verstrekken, zoals:
- de naam van het product en de ontwikkelaar, het type PRIIP, de beleggingsdoelstellingen ervan en de beoogde retailbelegger;
- risico en rendement — een risico-indicator met inbegrip van het risico- en rendementsprofiel, een samenvattende risico-indicator, een beschrijving van de samenvattende risico-indicator, met inbegrip van het mogelijke maximale verlies, en modellen en beschrijvingen voor prestatiescenario’s;
- wat er gebeurt als een PRIIP-ontwikkelaar niet in staat is uit te betalen (informatie over het garantie-/compensatiestelsel, de gedekte risico’s en de risico’s die niet worden gedekt);
- de kosten in de loop van de tijd en de samenstelling van de kosten;
- de aanbevolen periode van bezit en, indien van toepassing, informatie over de desinvestering vóór afloop van de looptijd en over de toepasselijke vergoedingen/sancties;
- hoe een retailbelegger een klacht kan indienen.
Andere aspecten worden behandeld in de volgende bijlagen:
- Bijlage II — methodologie voor risicospreiding;
- Bijlage III — presentatie van de samenvattende risico-indicator;
- Bijlage IV — prestatiescenario’s;
- Bijlage V — methodologie voor de presentatie van de prestatiescenario’s;
- Bijlage VI — methodologie voor het berekenen van de kosten;
- Bijlage VII — presentatie van de kosten.

VANAF WANNEER IS DE VERORDENING VAN TOEPASSING?

De verordening is sinds 1 januari 2018 van toepassing.

ACHTERGROND

Zie voor meer informatie:

Essentiële-informatiedocumenten voor verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten (PRIIP’s) (Europese Commissie).

BELANGRIJKSTE DOCUMENT

Verordening (EU) nr. 1286/2014 van het Europees Parlement en de Raad van 26 november 2014 over essentiële-informatiedocumenten voor verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten (PRIIP’s) (PB L 352 van 9.12.2014, blz. 1-23).

Achtereenvolgende wijzigingen aan Verordening (EU) nr. 1286/2014 zijn opgenomen in het oorspronkelijke document. Deze geconsolideerde versie is enkel van documentaire waarde.

GERELATEERDE DOCUMENTEN

Verordening (EU) 2023/2859 van het Europees Parlement en de Raad van 13 december 2023 tot oprichting van een Europees centraal toegangspunt dat gecentraliseerde toegang biedt tot voor financiële diensten, kapitaalmarkten en duurzaamheid relevante publiek beschikbare informatie (PB L 2023/2859 van 20.12.2023).

Zie de geconsolideerde versie.

Gedelegeerde verordening (EU) nr. 2017/653 van 8 maart 2017 tot aanvulling van Verordening (EU) nr. 1286/2014 van het Europees Parlement en de Raad over essentiële-informatiedocumenten voor verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten (PRIIP’s) door de vaststelling van technische reguleringsnormen voor de presentatie, de inhoud, de evaluatie en de herziening van essentiële-informatiedocumenten en de voorwaarden voor het voldoen aan het vereiste om dergelijke documenten te verstrekken (PB L 100 van 12.4.2017, blz. 1-52).