Essentiële informatie over beleggingsproducten

 

SAMENVATTING VAN:

Verordening (EU) nr. 1286/2014 over essentiële-informatiedocumenten voor verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten (PRIIP’s)

WAT IS HET DOEL VAN DE VERORDENING?

• De verordening verplicht degenen die beleggingsproducten produceren of verkopen tot het verstrekken van essentiële-informatiedocumenten (Key Information Documents — KID’s) over producten aan retailbeleggers.
• De bedoeling is om beleggers te helpen de essentiële kenmerken en risico’s van die producten te begrijpen en te vergelijken.

KERNPUNTEN

Essentiële informatie voor retailbeleggers

• De producent van een beleggingsproduct dat is bedoeld om te worden verkocht aan retailbeleggers moet een essentiële-informatiedocument over het product verstrekken. Degenen die deze beleggingsproducten verkopen of daar advies over geven, moeten het essentiële-informatiedocument verstrekken aan de belegger alvorens een overeenkomst aan te gaan.
• KID’s mogen maximaal drie pagina’s lang zijn en moeten duidelijke informatie verschaffen over het product, zodat de belegger een doordachte beleggingsbeslissing kan nemen.
• KID’s moeten de volgende informatie bevatten:
  • de naam van het product en de identiteit van de producent;
  • de soorten beleggers voor wie het financiële product is bedoeld;
  • het risico- en rendementsprofiel van het financiële product, met inbegrip van een samenvattende risico-indicator, het mogelijke maximale verlies aan belegd vermogen en passende prestatiescenario’s van het product;
  • de door de belegger te dragen kosten die aan de belegging in het financiële product zijn verbonden;
  • informatie over hoe en bij wie een belegger een klacht kan indienen over het product of de persoon die het product produceert, daar advies over geeft of het verkoopt.

“Begrijpelijkheidswaarschuwing” voor moeilijk te begrijpen beleggingsproducten

Als een beleggingsproduct erg moeilijk te begrijpen is, moet de aanbieder ervoor zorgen dat het essentiële-informatiedocument de volgende waarschuwing bevat: “U staat op het punt een product te kopen dat niet eenvoudig en misschien moeilijk te begrijpen is.”

Beleggingsproducten die onder deze verordening vallen

• De regels zijn van toepassing op verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten (ook bekend als PRIIP’s). Dit zijn standaardbeleggingsproducten die typisch door een bank of financieel adviseurs aan consumenten worden aangeboden, bijvoorbeeld om te sparen voor een specifiek doel zoals de aankoop van een huis of de opleiding van een kind.
• Het betreft onder meer investeringsfondsen, verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten, gestructureerde effecten voor kleine beleggers, gestructureerde deposito’s en gestructureerde producten.

Gedelegeerde handelingen

• Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/653, zoals gewijzigd door Gedelegeerde Verordening (EU) 2021/2268, strekt tot aanvulling van Verordening (EU) nr. 1286/2014.
• In bijlage I bij deze verordening wordt een gemeenschappelijke template opgesteld voor het KID, waarin het doel van het investeringsproduct wordt omschreven. Dit dient ertoe beleggers de aard, risico’s, kosten (in- en uitstapkosten, lopende en incidentele kosten), mogelijke winsten en verliezen van het product te begrijpen en hen in staat te stellen het product met andere producten te vergelijken.
• Het KID moet bepaalde informatie verschaffen, zoals:
  • de naam van het product en de ontwikkelaar, het soort PRIIP, de beleggingsdoelen ervan, de retailbelegger op wie het PRIIP wordt gericht;
  • risico’s en rendement — een risico-indicator met inbegrip van het risico- en rendementsprofiel, een samenvattende risico-indicator, beschrijvingen van die indicator, met inbegrip van het mogelijke maximale verlies, en templates en beschrijvingen voor prestatiescenario’s;
  • wat gebeurt er als een PRIIP-ontwikkelaar niet kan uitbetalen? (informatie over de waarborg-/compensatieregeling, de risico’s die er wel of niet door worden gedekt);
  • de kosten in de loop van de tijd en de samenstelling van kosten;
  • de aanbevolen periode van bezit en informatie over desinvestering vóór de vervaldatum, inclusief de toegepaste vergoedingen/boetes, indien van toepassing;
  • de wijze waarop een retailbelegger een klacht kan indienen.
• Andere aspecten komen in de volgende bijlagen aan de orde:
  • bijlage II — methodologie voor de presentatie van risico’s;
  • bijlage III — presentatie van de samenvattende risico-indicator;
  • bijlage IV — prestatiescenario’s;
  • bijlage V — methodologie voor de presentatie van prestatiescenario’s;
  • bijlage VI — methodologie voor de kostenberekening;
  • bijlage VII — presentatie van de kosten.

VANAF WANNEER IS DE VERORDENING VAN TOEPASSING?

De verordening is sinds 1 januari 2018 van toepassing.

ACHTERGROND

Zie voor meer informatie:

• Essentiële-informatiedocumenten voor verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten (PRIIP’s) (Europese Commissie).

BELANGRIJKSTE DOCUMENT

Verordening (EU) nr. 1286/2014 van het Europees Parlement en de Raad van 26 november 2014 over essentiële-informatiedocumenten voor verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten (PRIIP’s) (PB L 352 van 9.12.2014, blz. 1–23).

Achtereenvolgende wijzigingen aan Verordening (EU) nr. 1286/2014 werden in de basistekst opgenomen. Deze geconsolideerde versie is enkel van documentaire waarde.

GERELATEERDE DOCUMENTEN

Gedelegeerde verordening (EU) 2017/653 van de Commissie van 8 maart 2017 tot aanvulling van Verordening (EU) nr. 1286/2014 van het Europees Parlement en de Raad over essentiële-informatiedocumenten voor verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten (priip’s) door de vaststelling van technische reguleringsnormen voor de presentatie, de inhoud, de evaluatie en de herziening van essentiële-informatiedocumenten en de voorwaarden voor het voldoen aan het vereiste om dergelijke documenten te verstrekken (PB L 100 van 12.4.2017, blz. 1–52).

Zie de geconsolideerde versie.

Laatste bijwerking 01.01.2023