(1)

Potrebnih je več sprememb Smernice Evropske centralne banke (EU) 2021/564 (ECB/2021/9) (1). Zaradi jasnosti je treba navedeno smernico prenoviti.

(2)

V skladu z vlogo eura kot valute mednarodnih rezerv je Eurosistem razvil okvir za opravljanje storitev na področju upravljanja rezerv v eurih za centralne banke, denarne organe in države zunaj euroobmočja ter mednarodne organizacije. Storitve Eurosistema na področju upravljanja rezerv (ERMS) so v središču tega okvira in obsegajo natančno opredeljen sklop standardiziranih storitev na področju upravljanja rezerv, ki strankam omogočajo celovito upravljanje rezervnih sredstev, denominiranih v eurih, prek ene same centralne banke Eurosistema.

(3)

V skladu s členom 23 v povezavi s členom 42.4 Statuta Evropskega sistema centralnih bank in Evropske centralne banke (v nadaljnjem besedilu: Statut ESCB) lahko Evropska centralna banka (ECB) in nacionalne centralne banke držav članic, katerih valuta je euro, vzpostavljajo odnose s centralnimi bankami in finančnimi institucijami v drugih državah in, kadar je to primerno, z mednarodnimi organizacijami ter opravljajo vse vrste bančnih poslov s tretjimi državami in mednarodnimi organizacijami.

(4)

Eurosistem bi moral pri opravljanju storitev Eurosistema na področju upravljanja rezerv za stranke ne glede na to, katera centralna banka Eurosistema te storitve opravlja, delovati kot enoten sistem. Zato je cilj te smernice zagotoviti med drugim to, da se storitve Eurosistema na področju upravljanja rezerv opravljajo na standardizirani podlagi pod usklajenimi pogoji in da ECB, ponudniki ERMS ali Eurosistem, kakor je primerno, prejmejo ustrezne informacije o teh storitvah.

(5)

Vse informacije, podatki in dokumenti, ki jih pripravijo ali si jih izmenjajo centralne banke Eurosistema v okviru storitev Eurosistema na področju upravljanja rezerv, vključno s tistimi, ki jih prejmejo od strank, so zaupne narave in zanje velja člen 37 Statuta ESCB. Vse informacije, ki vsebujejo osebne podatke, je treba izmenjevati v skladu z veljavnim pravom Unije, ki ureja varstvo podatkov.

(6)

V skladu s členom 1, točka (c), Smernice Evropske centralne banke (EU) 2019/671 (ECB/2019/7) (2) se določbe navedene smernice ne uporabljajo za izvršene posle in sprejete vloge v okviru storitev Eurosistema na področju upravljanja rezerv. V izogib dvomu in zaradi pravne varnosti bi bilo treba to določiti v tej smernici.

(7)

Svet ECB je odločil, da bi moralo biti obrestovanje vlog, ki niso povezane z denarno politiko, bolj transparentno. Obrestne mere, ki se uporabljajo za te vloge, so določene v več različnih pravnih aktih. Za izboljšanje transparentnosti in doslednosti med povezanimi pravnimi akti je primerno, da se obrestne mere celovito določijo v enotnem pravnem aktu, s čimer se olajša sporočanje obrestnih mer in omogoči prilagajanje teh obrestnih mer v prihodnosti. Zato pravila o obrestovanju vlog, ki se sprejmejo v okviru storitev Eurosistema na področju upravljanja rezerv, vsebujejo sklicevanje na ustrezne določbe Sklepa Evropske centralne banke (EU) 2024/1209 (ECB/2024/11) (3), ki je enotni pravni akt, ki določa, kako se obrestujejo vloge, ki niso povezane z denarno politiko.

(8)

Za zagotovitev pravne varnosti je treba datum začetka uporabe te smernice uskladiti z datumom začetka uporabe Sklepa (EU) 2024/1209 (ECB/2024/11). Zato bi se morala ta smernica uporabljati od 1. decembra 2024 –

(1)

„mednarodna organizacija“ pomeni katero koli organizacijo, razen institucij in organov Unije, ustanovljeno z mednarodno pogodbo ali na njeni podlagi;

(2)

„storitve Eurosistema na področju upravljanja rezerv“ ali „ERMS“ pomeni storitve na področju upravljanja rezerv, navedene v členu 3, ki jih ponudniki ERMS lahko opravljajo za stranke, kar strankam omogoča, da celovito upravljajo svoje rezerve prek enega ali več ponudnikov ERMS;

(3)

„stranka“ pomeni katero koli centralno banko (kar vključuje denarne organe) ali državo (kar vključuje javne organe in državne agencije) zunaj euroobmočja ali katero koli mednarodno organizacijo, za katero ena ali več centralnih bank Eurosistema opravlja storitve Eurosistema na področju upravljanja rezerv;

(4)

„centralna banka Eurosistema“ pomeni ECB ali katero koli nacionalno centralno banko države članice, katere valuta je euro;

(5)

„ponudnik ERMS“ pomeni centralno banko Eurosistema, ki opravlja vse storitve Eurosistema na področju upravljanja rezerv ali podsklop teh storitev, ne glede na to, ali je zadevna centralna banka Eurosistema sklenila pogodbo s stranko;

(6)

„instrument za naložbe prve stopnje“ pomeni omejen instrument za naložbe neposredno pri ponudniku ERMS;

(7)

„instrument za naložbe druge stopnje“ pomeni instrument za naložbe za račun stranke na trgu, pri čemer nasprotne stranke izbere ponudnik ERMS;

(8)

„za račun stranke“ pomeni, da ponudnik ERMS deluje kot zastopnik stranke na enega od naslednjih načinov: (a) razkrito, kadar ponudnik ERMS v razmerju do nasprotne stranke deluje v imenu in za račun svoje stranke, tj. razkrije identiteto svoje stranke in dejstvo, da deluje kot njen zastopnik; ali (b) nerazkrito, kadar ponudnik ERMS v razmerju do nasprotne stranke deluje za račun svoje stranke, vendar ne v njenem imenu, tj. razkrije dejstvo, da deluje kot zastopnik za račun ene od svojih strank, vendar ne razkrije njene identitete;

(9)

„presežno stanje denarnih sredstev“ pomeni stanje, ki ga na posamezni dan ni mogoče sprejeti v okviru instrumenta za naložbe prve stopnje ali instrumenta za naložbe druge stopnje;

(10)

„za lasten račun“ pomeni, da ponudnik ERMS v razmerju do svojih strank in nasprotnih strank deluje v svojem imenu in za svoj račun;

(11)

„rezerve“ pomenijo denarna sredstva, denominirana v eurih, in vrednostne papirje, denominirane v eurih, ki so uvrščeni na Eurosistemov seznam primernega tržnega finančnega premoženja, kakor je objavljen na spletišču ECB in se dnevno posodablja v skladu s členom 61 Smernice Evropske centralne banke (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) (4), razen:

(1)

naslednje storitve denarnega računa:

(2)

naslednje skrbniške storitve:

(3)

naslednje storitve poravnave:

(4)

naslednje storitve za naložbe denarja čez noč:

(5)

naslednje storitve vezanih vlog:

(6)

izvrševanje naložb za stranke v skladu z njihovimi trajnimi navodili ali mandatom za naložbe in v okviru sklopa storitev Eurosistema na področju upravljanja rezerv, ob upoštevanju naslednjega:

(7)

izvrševanje nalogov strank za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev na sekundarnem trgu, kar zajema vrednostne papirje iz celotnega obsega primernih vrednostnih papirjev, za katere se vodijo računi vrednostnih papirjev, kakor je določeno v točki 2(a), ob upoštevanju naslednjega;

(8)

naslednje storitve deviznih poslov med eurom in drugimi valutami in zlatom ter pogodbe o začasnem odkupu (povratni repo posli) v eurih:

storitve deviznih poslov Eurosistema, ki jih ponujajo ponudniki ERMS za lasten račun, se izvajajo v njihovem imenu, zanje pa lahko veljajo smernice, ki jih sprejme ECB na podlagi člena 31 Statuta ESCB in ki določajo pragove, pod katerimi lahko nacionalne centralne banke izvajajo različne vrste deviznih poslov na posamezen dan brez odobritve ECB in nad katerimi nacionalne centralne banke različnih vrst deviznih poslov na posamezen dan ne smejo izvajati brez predhodne odobritve ECB. Če za posle, izvršene v skladu s to smernico, veljajo smernice, ki jih sprejme ECB na podlagi člena 31 Statuta ESCB, se uporabljajo tudi navedene smernice.

(1)

za povračilo notranjih stroškov skrbniških storitev in storitev poravnave, opravljenih za stranke v zvezi z obsegom primernih vrednostnih papirjev, ki so določene v členu 3, točki 2 in 3, naslednja nadomestila, ki jih določi Svet ECB:

(2)

za izvrševanje nalogov v zvezi z vrednostnimi papirji se notranji stroški krijejo z uporabo marže, ki jo določi zadevni ponudnik ERMS za vsak posel. Vsa zunanja nadomestila, na primer nadomestila, ki jih zaračunavajo CDD, mednarodne CDD in korespondenčne centralne banke v okviru dvostranskih dogovorov, se v celoti prenesejo na stranke. Ta nadomestila se lahko razlikujejo in niso usklajena na ravni Eurosistema;

(3)

nadomestila, ki se strankam zaračunajo za naložbe v skladu s trajnimi navodili ali mandatom za naložbe, so tista, ki se uporabljajo za osnovni posel, povezan z vrednostnimi papirji, ali denarno storitev. Za izvrševanje samih trajnih navodil se ne zaračunavajo ločena ali dodatna nadomestila. Nadomestilo za mandat za naložbe določi zadevni ponudnik ERMS;

(4)

za stroške, ki nastanejo pri opravljanju storitev deviznih poslov za lasten račun, zadevni ponudnik ERMS uporabi maržo v višini razlike med nakupno ali prodajno ceno tuje valute, kot jo določi zadevni ponudnik ERMS, in tržnim tečajem za vsak posel;

(5)

stranke zagotovijo, da je stanje na njihovih denarnih računih najpozneje ob zaključku poslovanja na vsak delovni dan enako ali večje od nič.