(1)

Orientarea (UE) 2021/564 a Băncii Centrale Europene (BCE/2021/9) (1) face obiectul mai multor modificări. Pentru claritate această orientare ar trebui reformată.

(2)

În conformitate cu rolul monedei euro ca monedă internațională de rezervă, Eurosistemul a dezvoltat un cadru pentru furnizarea de servicii în euro de administrare a rezervelor pentru băncile centrale, autoritățile monetare și țările situate în afara zonei euro, precum și pentru organizațiile internaționale. Serviciile Eurosistemului de administrare a rezervelor (ERMS) se află în centrul acestui cadru și cuprind un set bine definit de servicii standardizate de administrare a rezervelor, care permit clienților să își administreze în mod cuprinzător activele de rezervă exprimate în euro prin intermediul unei singure bănci centrale din Eurosistem.

(3)

În temeiul articolului 23 coroborat cu articolul 42.4 din Statutul Sistemului European al Băncilor Centrale și al Băncii Centrale Europene (denumit în continuare „Statutul SEBC”), Banca Centrală Europeană (BCE) și băncile centrale naționale ale statelor membre a căror monedă este euro pot stabili relații cu bănci centrale și instituții financiare din alte țări și, după caz, cu organizații internaționale și pot efectua orice tip de tranzacții bancare în cadrul relațiilor lor cu țări terțe și organizații internaționale.

(4)

Atunci când furnizează clienților servicii ale Eurosistemului de administrare a rezervelor, indiferent de banca centrală din Eurosistem prin care sunt furnizate asemenea servicii, Eurosistemul ar trebui să acționeze ca un sistem unic. În acest scop, prezenta orientare urmărește să asigure, printre altele, faptul că serviciile Eurosistemului de administrare a rezervelor sunt furnizate pe o bază standardizată conform unor termeni și condiții armonizate și că BCE, furnizorii de ERMS sau Eurosistemul, după caz, primesc informații adecvate cu privire la aceste servicii.

(5)

Toate informațiile, datele și documentele, inclusiv cele primite de la clienți, redactate de către băncile centrale din Eurosistem și/sau transmise între acestea în contextul serviciilor Eurosistemului de administrare a rezervelor au natură confidențială și fac obiectul articolului 37 din Statutul SEBC. Schimbul de orice informații care conțin date cu caracter personal trebuie efectuat în conformitate cu legislația aplicabilă a Uniunii care reglementează protecția datelor.

(6)

În conformitate cu articolul 1 litera (c) din Orientarea (UE) 2019/671 a Băncii Centrale Europene (BCE/2019/7) (2), dispozițiile acelei orientări nu se aplică tranzacțiilor executate și depozitelor constituite în cadrul serviciilor Eurosistemului de administrare a rezervelor. Pentru a evita orice îndoială și în interesul securității juridice, acest lucru ar trebui precizat în prezenta orientare.

(7)

Consiliul guvernatorilor a hotărât că este necesară o mai mare transparență a remunerării depozitelor fără legătură cu politica monetară. Ratele de remunerare aplicabile acestor depozite sunt stabilite în mai multe acte juridice diferite. Pentru a îmbunătăți transparența, precum și consecvența între actele juridice conexe, este oportun ca ratele de remunerare să fie stabilite în mod cuprinzător într-un singur act juridic pentru a facilita comunicarea ratelor de remunerare și pentru a permite ajustări viitoare ale ratelor respective. Prin urmare, normele privind remunerarea referitoare la depozite acceptate în cadrul serviciilor Eurosistemului de administrare a rezervelor includ trimiteri la dispozițiile relevante ale Deciziei (UE) 2024/1209 a Băncii Centrale Europene (BCE/2024/11) (3), care este actul juridic unic care reglementează remunerarea aplicabilă depozitelor fără legătură cu politica monetară.

(8)

Pentru a asigura securitatea juridică, este necesar să se alinieze data aplicării prezentei orientări cu data aplicării Deciziei (UE) 2024/1209 (BCE/2024/11). Prin urmare, prezenta orientare ar trebui să se aplice de la 1 decembrie 2024,

1.

„organizație internațională” înseamnă orice organizație, diferită de o instituție sau un organ al Uniunii, instituită prin sau în baza unui tratat internațional;

2.

„servicii ale Eurosistemului de administrare a rezervelor” (Eurosystem reserve management services) sau „ERMS” înseamnă serviciile de administrare a rezervelor enumerate la articolul 3 care pot fi furnizate clienților de către furnizorii de ERMS și care permit clienților să-și administreze în mod cuprinzător propriile rezerve prin intermediul unuia sau mai multor furnizori de ERMS;

3.

„client” înseamnă orice bancă centrală (inclusiv orice autoritate monetară) sau orice țară (inclusiv orice autoritate publică sau agenție guvernamentală) din afara zonei euro sau orice organizație internațională căreia îi sunt furnizate de către una sau mai multe bănci centrale din Eurosistem servicii ale Eurosistemului de administrare a rezervelor;

4.

„bancă centrală din Eurosistem” înseamnă BCE sau orice bancă centrală națională a unui stat membru a cărui monedă este euro;

5.

„furnizor de ERMS” înseamnă o bancă centrală din Eurosistem care furnizează toate sau o parte din serviciile Eurosistemului de administrare a rezervelor, indiferent dacă banca centrală relevantă din Eurosistem a încheiat un contract cu clientul sau nu;

6.

„facilitate de investiții de nivel 1” înseamnă o facilitate limitată pentru investiții direct cu furnizorul de ERMS;

7.

„facilitate de investiții de nivel 2” înseamnă o facilitate pentru investiții în calitate de mandatar pe piață cu contrapărți selectate de furnizorul de ERMS;

8.

„în calitate de mandatar” înseamnă că furnizorul de ERMS acționează în calitate de mandatar pentru un client în unul dintre următoarele moduri: (a) în mod transparent, în cazul în care furnizorul de ERMS acționează în numele și în contul clientului său față de contrapartea acestuia, respectiv dezvăluie identitatea clientului său și faptul că acționează în calitate de mandatar pentru acel client; sau (b) în mod confidențial, în cazul în care furnizorul de ERMS acționează în contul, dar nu în numele clientului său față de contrapartea acestuia, respectiv dezvăluie faptul că acționează în calitate de mandatar în numele unuia dintre clienții săi dar nu dezvăluie identitatea clientului respectiv;

9.

„sold excedentar de fonduri” înseamnă un sold care în nicio zi nu poate fi acceptat nici în cadrul facilității de investiții de nivel 1, nici în cadrul facilității de investiții de nivel 2;

10.

„în nume și în cont propriu” înseamnă că furnizorul de ERMS acționează în nume și în cont propriu cu privire la clienții și contrapărțile sale;

11.

„rezerve” înseamnă fonduri bănești exprimate în euro și titlurile de valoare exprimate în euro care sunt incluse în lista Eurosistemului de active tranzacționabile eligibile, astfel cum este publicată și actualizată zilnic pe website-ul BCE în conformitate cu articolul 61 din Orientarea (UE) 2015/510 a Băncii Centrale Europene (BCE/2014/60) (4), cu excepția următoarelor:

1.

următoarele servicii de cont de fonduri:

2.

următoarele servicii de custodie:

3.

următoarele servicii de decontare:

4.

următoarele servicii de investiții overnight de fonduri::

5.

următoarele servicii de depozite la termen:

6.

realizarea de investiții pentru clienți în conformitate cu instrucțiunile lor permanente, sau cu un mandat de efectuare a investițiilor, și în conformitate cu gama de servicii ale Eurosistemului de administrare a rezervelor, sub rezerva următoarelor condiții:

7.

executarea ordinelor clienților pentru achiziții sau vânzări de titluri de valoare pe piața secundară, care acoperă titluri de valoare din întreaga gamă de titluri de valoare eligibile pentru care sunt furnizate conturi de titluri de valoare, astfel cum se prevede la punctul 2 litera (a), sub rezerva următoarelor condiții:

8.

următoarele servicii de tranzacționare de schimb valutar în euro contra altor monede și aur, precum și acorduri reverse repo în euro:

Serviciile de tranzacționare de schimb valutar din Eurosistem oferite în nume și în cont propriu de furnizorii de ERMS sunt executate în numele acestora și pot face obiectul orientărilor adoptate de BCE în temeiul articolului 31 din Statutul SEBC, care stabilesc pragurile la care sau sub care diferite tipuri de operațiuni de schimb valutar din orice zi pot fi efectuate de băncile centrale naționale fără aprobarea BCE și dincolo de care diferite tipuri de operațiuni de schimb valutar din orice zi nu pot fi efectuate de băncile centrale naționale fără aprobarea prealabilă a BCE. În măsura în care tranzacțiile executate în temeiul prezentei orientări fac obiectul orientărilor adoptate de BCE în temeiul articolului 31 din Statutul SEBC, și acestea din urmă se aplică.

1.

pentru recuperarea costurilor interne pentru serviciile de custodie și de decontare furnizate clienților pentru gama de titluri de valoare eligibile prevăzute la articolul 3 alineatele (2) și (3), următoarele comisioane, astfel cum sunt stabilite de Consiliul guvernatorilor:

2.

pentru executarea ordinelor privind titlurile de valoare, costurile interne sunt acoperite prin aplicarea unei marje care urmează să fie stabilită de furnizorul de ERMS în cauză pe bază de tranzacție. Toate comisioanele externe, de exemplu comisioanele percepute de CSD, ICSD și băncile centrale de corespondent în contextul acordurilor bilaterale, sunt transferate integral în sarcina clienților. Aceste comisioane pot varia și nu sunt armonizate la nivelul Eurosistemului;

3.

comisioanele percepute clienților pentru investiții în conformitate cu instrucțiunile permanente sau cu un mandat de efectuare a investițiilor sunt cele aplicate operațiunii aferente legate de titlurile de valoare sau serviciului de fonduri aferent. Nu se percep comisioane separate sau suplimentare pentru executarea instrucțiunilor permanente ca atare. Comisionul pentru un mandat de efectuare a investițiilor este stabilit de furnizorul de ERMS relevant;

4.

pentru costurile suportate pentru furnizarea de servicii de tranzacționare de schimb valutar în nume și în cont propriu, furnizorul de ERMS relevant aplică o marjă între prețul de cumpărare sau de vânzare al cursului de schimb valutar, astfel cum este stabilit de furnizorul de ERMS respectiv, și cursul de schimb predominant de pe piață pentru o tranzacție individuală;

5.

clienții se asigură că soldurile conturilor lor de fonduri sunt mai mari sau egale cu zero cel târziu la încheierea activității în fiecare zi lucrătoare.