(1)

Regulamentul (UE) nr. 648/2012 al Parlamentului European și al Consiliului (4) prevede obligația compensării contractelor cu instrumente financiare derivate extrabursiere standardizate prin intermediul unei contrapărți centrale (CPC) în concordanță cu cerințe similare din alte țări care fac parte din G20. Regulamentul respectiv a introdus, de asemenea, cerințe prudențiale, organizatorice și de conduită profesională stricte pentru CPC și a stabilit mecanismele de supraveghere prudențială a acestora pentru a reduce la minimum riscurile pentru utilizatorii CPC și pentru a consolida stabilitatea financiară.

(2)

De la adoptarea Regulamentului (UE) nr. 648/2012, volumul activității CPC în Uniune și la nivel mondial a crescut rapid ca amploare și domeniu de aplicare. Se preconizează că în anii următori activitatea CPC va continua să se extindă, odată cu introducerea de noi obligații de compensare și cu creșterea numărului de operațiuni de compensare voluntare efectuate de către contrapărțile care nu fac obiectul unei obligații de compensare. Regulamentul (UE) 2019/834 al Parlamentului European și al Consiliului (5) modifică punctual Regulamentul (UE) nr. 648/2012, îmbunătățește eficacitatea și proporționalitatea acestuia, creează stimulente suplimentare pentru ca CPC să ofere contrapărților servicii de compensare centrală a instrumentelor financiare derivate și facilitează accesul contrapărților financiare mici și al celor nefinanciare la serviciile de compensare. Aprofundarea și integrarea într-o mai mare măsură a piețelor de capital ca urmare a uniunii piețelor de capital (UPC) vor duce la creșterea necesității de compensare transfrontalieră în Uniune și astfel la creșterea importanței și a gradului de interconectare ale CPC în cadrul sistemului financiar.

(3)

Numărul CPC care sunt stabilite în prezent în Uniune și care sunt autorizate în temeiul Regulamentului (UE) nr. 648/2012 se menține la un nivel relativ limitat, respectiv 16 CPC în august 2019. În temeiul regulamentului respectiv 33 de CPC din țări terțe au fost recunoscute de Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA), permițându-le să ofere servicii membrilor compensatori și locurilor de tranzacționare din Uniune. Piețele de compensare sunt bine integrate în Uniune, însă foarte concentrate în anumite clase de active și strâns interconectate. Concentrarea riscurilor face ca probabilitatea intrării în dificultate a unei CPC să fie redusă, dar ca impactul potențial al unui astfel de eveniment să fie extrem de puternic. În conformitate cu consensul G20, Comisia a adoptat, în noiembrie 2016, o propunere de regulament privind redresarea și rezoluția CPC pentru a se asigura că autoritățile sunt pregătite în mod corespunzător să abordeze situația intrării în dificultate a unei CPC, garantând stabilitatea financiară și limitând costurile pe care trebuie să le suporte contribuabilul.

(4)

În pofida propunerii legislative respective și având în vedere amploarea, complexitatea și dimensiunea transfrontalieră tot mai mari ale compensării în Uniune și la nivel mondial, ar trebui revăzute mecanismele de supraveghere pentru CPC din Uniune și din țări terțe. Prin abordarea problemelor identificate într-un stadiu incipient și prin stabilirea de mecanisme de supraveghere clare și coerente, atât pentru CPC din Uniune, cât și pentru CPC din țări terțe, stabilitatea generală a sistemului financiar al Uniunii ar fi consolidată, iar riscul potențial al intrării în dificultate a CPC ar trebui să se reducă și mai mult.

(5)

Având în vedere aceste considerații, Comisia a adoptat, la 4 mai 2017, o comunicare privind răspunsul la provocările legate de infrastructurile critice ale piețelor financiare și dezvoltarea în continuare a UPC, precizând că sunt necesare modificări suplimentare la Regulamentul (UE) nr. 648/2012 pentru a se îmbunătăți actualul cadru care asigură stabilitatea financiară și sprijină dezvoltarea și aprofundarea în continuare a UPC.

(6)

Mecanismele de supraveghere prevăzute de Regulamentul (UE) nr. 648/2012 se bazează, în principal, pe autoritatea din țara de origine. CPC stabilite în Uniune sunt în prezent autorizate și supravegheate de autorități competente din statele membre în cooperare cu colegii formate din supraveghetori naționali, ESMA, membrii relevanți ai Sistemului European al Băncilor Centrale (SEBC) și alte autorități relevante. Colegiile se bazează pe coordonarea și schimbul de informații asigurate de către autoritatea competentă a CPC care răspunde de asigurarea respectării dispozițiilor prevăzute de Regulamentul (UE) nr. 648/2012. Practicile de supraveghere divergente în Uniune în ceea ce privește CPC pot crea riscuri de arbitraj de reglementare și de supraveghere, pot pune în pericol stabilitatea financiară și pot duce la o concurență neloială. Comisia a atras atenția asupra acestor riscuri emergente și a necesității unui grad mai mare de convergență în materie de supraveghere în comunicarea sa privind UPC din 14 septembrie 2016 și în cadrul consultării publice privind operațiunile autorităților europene de supraveghere (AES). Prin urmare, în cadrul misiunii sale generale existente de a asigura coordonarea între autoritățile competente și între colegii pentru a institui o cultură comună în materie de supraveghere și practici de supraveghere consecvente, a asigura proceduri uniforme și abordări consecvente și a consolida coerența rezultatelor supravegherii, ESMA ar trebui să pună accentul în special pe domeniile de supraveghere care au o dimensiune transfrontalieră sau un posibil impact transfrontalier. ESMA ar trebui să stabilească domeniile de supraveghere care au o dimensiune transfrontalieră sau un posibil impact transfrontalier, pe baza expertizei și a experienței sale în aplicarea Regulamentului (UE) nr. 648/2012.

(7)

Având în vedere caracterul global al piețelor financiare și necesitatea de a aborda neconcordanțele în ceea ce privește supravegherea CPC din Uniune și din țări terțe, ar trebui să fie consolidată capacitatea ESMA de a promova convergența în materie de supraveghere a CPC. În acest scop, ar trebui să fie creat un comitet permanent intern pentru CPC (denumit în continuare „Comitetul de supraveghere pentru CPC”) pentru a gestiona atribuțiile legate de CPC autorizate în Uniune și CPC din țări terțe. Instituirea, atribuțiile și componența Comitetului de supraveghere pentru CPC, creat în cadrul ESMA, ar trebui să fie o soluție unică, destinată punerii în comun a expertizei în domeniul supravegherii CPC și nu ar trebui să constituie un precedent pentru AES.

(8)

Comitetul de supraveghere pentru CPC ar trebui să aibă o serie de atribuții specifice care îi sunt încredințate în temeiul Regulamentului (UE) nr. 648/2012, cu scopul de a asigura buna funcționare a pieței interne, precum și stabilitatea financiară a Uniunii și a statelor sale membre.

(9)

Pentru a se include gama completă de experiență practică și expertiză operațională în ceea ce privește supravegherea CPC, Comitetul de supraveghere pentru CPC ar trebui să fie alcătuit din președinte, membri independenți și autoritățile competente ale statelor membre cu o CPC autorizată. În cazul în care Comitetul de supraveghere pentru CPC se întrunește în legătură cu CPC autorizate, băncile centrale de emisiune a monedelor din Uniune în care sunt denominate instrumentele financiare compensate prin CPC respective ar trebui să poată, pe bază voluntară, să participe la reuniunile acestuia care au legătură cu domeniile evaluării la nivelul întregii Uniuni a rezilienței CPC față de evoluțiile negative ale piețelor și față de evoluțiile relevante ale acestora, pentru a se facilita accesul la informații care ar putea fi relevante pentru exercitarea atribuțiilor lor. În cazul în care Comitetul de supraveghere pentru CPC se întrunește în legătură cu CPC din țări terțe, băncile centrale de emisiune a tuturor monedelor din Uniune în care sunt denominate instrumentele financiare compensate sau care ar urma să fie compensate prin respectiva CPC dintr-o țară terță ar trebui să poată, pe bază voluntară, să participe la reuniunile Comitetului de supraveghere pentru CPC în vederea pregătirii deciziilor în legătură cu CPC din țări terțe care sunt importante din punct de vedere sistemic sau este probabil să devină importante din punct de vedere sistemic pentru stabilitatea financiară a Uniunii sau a unuia ori mai multor state membre ale acesteia (CPC de nivel 2). Băncile centrale de emisiune ar trebui să fie membri fără drept de vot ai Comitetului de supraveghere pentru CPC. Președintele Comitetului de supraveghere pentru CPC ar trebui să poată invita membrii colegiilor în calitate de observatori pentru a se asigura că punctele de vedere ale altor autorități relevante sunt luate în considerare de către Comitetul de supraveghere pentru CPC.

(10)

Pentru a asigura un nivel adecvat de expertiză și de răspundere, președintele și membrii independenți ai Comitetului de supraveghere pentru CPC ar trebui să fie numiți de consiliul supraveghetorilor al ESMA (denumit în continuare „consiliul supraveghetorilor”) pe baza meritelor, a cunoștințelor privind compensarea, posttranzacționarea, supravegherea prudențială și aspectele financiare, precum și a experienței relevante pentru supravegherea și reglementarea CPC, în urma unei proceduri de selecție deschise, organizate și gestionate de consiliul supraveghetorilor asistat de Comisie, care ar trebui să respecte principiul echilibrului de gen. Înainte de numirea președintelui și a membrilor independenți ai Comitetului de supraveghere pentru CPC și în termen de maxim o lună de la selecționarea lor de către consiliul supraveghetorilor, Parlamentul European ar trebui, după audierea persoanelor selecționate, să aprobe sau să respingă desemnarea acestora. Numai candidații selecționați aprobați de Parlamentul European pot fi numiți de consiliul supraveghetorilor.

(11)

Pentru a asigura transparența și controlul democratic, precum și pentru a proteja drepturile instituțiilor Uniunii, președintele și membrii independenți ai Comitetului de supraveghere pentru CPC ar trebui să răspundă în fața Parlamentului European și a Consiliului pentru orice decizie luată în baza Regulamentului (UE) nr. 648/2012.

(12)

Președintele și membrii independenți ai Comitetului de supraveghere pentru CPC ar trebui să acționeze în mod independent și obiectiv în interesul Uniunii. Aceștia ar trebui să se asigure că se ține seama în mod adecvat de buna funcționare a pieței interne, precum și de stabilitatea financiară în fiecare stat membru, cu sau fără CPC autorizate, și în Uniune.

(13)

Pentru a asigura un proces decizional adecvat, eficace și rapid în cadrul Comitetului de supraveghere pentru CPC, președintele, membrii independenți și autoritățile competente ale statelor membre cu o CPC autorizată ar trebui să aibă drept de vot. Reprezentanții băncii (băncilor) centrale, precum și observatorii nu ar trebui să aibă drept de vot. Comitetul de supraveghere pentru CPC ar trebui să ia deciziile cu majoritatea simplă a membrilor săi, fiecare membru cu drept de vot ar trebui să dispună de un vot, iar în caz de egalitate de voturi, președintele ar trebui să aibă votul decisiv. Consiliul supraveghetorilor ar trebui să aibă puterea de decizie finală.

(14)

Pentru a asigura o abordare coerentă și consecventă în materie de supraveghere în Uniune, Comitetul de supraveghere pentru CPC ar trebui să fie responsabil pentru pregătirea anumitor decizii specifice și pentru exercitarea anumitor atribuții încredințate ESMA. Astfel de responsabilități consolidează rolul ESMA de coordonare între autoritățile competente și între colegii, în vederea instituirii unei culturi comune în materie de supraveghere și a unor practici de supraveghere consecvente, în special în ceea ce privește domeniile de supraveghere care au o dimensiune transfrontalieră sau un posibil impact transfrontalier. În această privință, astfel de activități și decizii relevante în materie de supraveghere ar putea include în special domeniile de supraveghere în cazul cărora existența unor practici de supraveghere divergente poate să creeze riscuri de arbitraj de reglementare și de supraveghere sau să pună în pericol stabilitatea financiară. ESMA ar trebui, de asemenea, să fie informată cu privire la toate avizele adoptate de colegii prevăzute în Regulamentul (UE) nr. 648/2012, inclusiv cu privire la temeiul pentru procesul decizional la care se referă avizul colegiului și la orice recomandare inclusă în avizele respective de către colegiu.

(15)

În plus, în cadrul Comitetului de supraveghere pentru CPC ar trebui să aibă loc un schimb de opinii și o discuție ex ante obligatorii în ceea ce privește proiectele de decizii ale autorităților competente ale CPC cu privire la anumite domenii de supraveghere deosebit de importante. În plus, în mod voluntar și la inițiativa autorităților competente ale CPC, toate proiectele de decizii ar trebui să poată face obiectul unor schimburi ex ante. În cazul în care, în urma discuției din cadrul Comitetului de supraveghere pentru CPC, nu a fost identificată nicio divergență de opinii, ESMA nu ar trebui să emită un aviz. Competența ESMA de a emite avize ar trebui să asigure primirea de către autoritatea competentă a CPC a unei reacții suplimentare privind proiectele de decizii din partea unui grup de supraveghetori specializați și experimentați în ceea ce privește supravegherea CPC. Astfel de avize din partea ESMA nu ar trebui să aibă vreo implicație asupra responsabilității autorității competente a CPC de a lua decizia finală, ceea ce înseamnă că autoritatea competentă a CPC și-ar păstra deplina putere de apreciere privind stabilirea conținutului final al deciziei respective. În cazul în care autoritatea competentă nu este de acord cu un aviz al ESMA, aceasta ar trebui să transmită ESMA observații cu privire la orice deviere semnificativă de la avizul respectiv. Autoritatea competentă ar trebui să poată transmite aceste observații înainte, în timpul sau după adoptarea unei decizii. În acest din urmă caz, însă, autoritatea competentă ar trebui să transmită observațiile fără întârzieri nejustificate după adoptarea deciziei. Avizul emis de ESMA nu ar trebui să afecteze competența colegiilor de a stabili conținutul avizelor lor, conform deplinei lor puteri de apreciere, după caz.

(16)

În cazul în care activitățile de supraveghere în legătură cu CPC autorizate indică o lipsă de convergență și de coerență în aplicarea Regulamentului (UE) nr. 648/2012, inclusiv pe baza consultării obligatorii și voluntare a ESMA de către autoritățile competente și a discuțiilor din cadrul Comitetului de supraveghere pentru CPC, ESMA ar trebui să promoveze nivelul necesar de convergență și coerență, inclusiv prin furnizarea de ghiduri, recomandări sau avize. Pentru a facilita respectivul proces, Comitetul de supraveghere pentru CPC ar trebui să fie în măsură să solicite consiliului supraveghetorilor să aibă în vedere adoptarea de către ESMA de ghiduri, recomandări și avize. Comitetul de supraveghere pentru CPC ar trebui, de asemenea, să poată transmite avize consiliului supraveghetorilor în ceea ce privește deciziile care urmează să fie adoptate de ESMA cu privire la atribuțiile și activitățile autorităților competente ale CPC. De exemplu, Comitetul de supraveghere pentru CPC ar trebui să transmită avize privind proiectele de standarde tehnice sau proiectele de ghiduri elaborate de ESMA în ceea ce privește autorizarea și supravegherea CPC.

(17)

Pentru a asigura o supraveghere eficace în raport cu CPC din țări terțe, Comitetul de supraveghere pentru CPC ar trebui să pregătească proiecte complete de decizii spre aprobarea de către consiliul supraveghetorilor și să exercite atribuțiile încredințate ESMA în legătură cu dispozițiile privind recunoașterea și supravegherea CPC din țări terțe prevăzute în Regulamentul (UE) nr. 648/2012. Având în vedere rolul esențial al cooperării și informării, atunci când se întrunește în legătură cu CPC din țări terțe, Comitetul de supraveghere pentru CPC ar trebui să facă schimb de informații relevante cu colegiul pentru CPC din țări terțe, inclusiv în ceea ce privește proiectele complete de decizii pe care le înaintează consiliului supraveghetorilor, deciziile finale adoptate de către consiliul supraveghetorilor, ordinile de zi și procesele-verbale ale reuniunilor Comitetului de supraveghere pentru CPC și cererile de recunoaștere ale CPC stabilite într-o țară terță.

(18)

Pentru a asigura îndeplinirea eficace a atribuțiilor sale, Comitetul de supraveghere pentru CPC ar trebui să fie sprijinit de personal specializat din partea ESMA în vederea pregătirii reuniunilor sale, a pregătirii analizelor necesare pentru a își exercita atribuțiile și a susținerii sale în cooperarea sa internațională.

(19)

Băncile centrale de emisiune ar trebui să fie implicate în pregătirea deciziilor Comitetului de supraveghere pentru CPC în legătură cu clasificarea CPC din țări terțe în funcție de importanța lor sistemică și cu supravegherea CPC de nivel 2 pentru a asigura buna îndeplinire a atribuțiilor lor legate de politica monetară și de buna funcționare a sistemelor de plată. Întrucât deciziile ESMA cu privire la CPC de nivel 2 privind cerințele de marjă, controlul riscurilor de lichiditate, garanțiile, modalitățile de decontare și aprobarea acordurilor de interoperabilitate ar putea avea o relevanță deosebită pentru exercitarea atribuțiilor băncilor centrale, Comitetul de supraveghere pentru CPC ar trebui să consulte băncile centrale de emisiune a tuturor monedelor din Uniune în care sunt denominate instrumentele financiare compensate sau care urmează a fi compensate prin CPC din țări terțe pe baza unui mecanism de tipul „conformare sau justificare”.

(20)

Consiliul supraveghetorilor ar trebui să adopte proiectele de decizii prezentate de Comitetul de supraveghere pentru CPC, acționând în conformitate cu procesul decizional prevăzut de Regulamentul (UE) nr. 1095/2010 al Parlamentului European și al Consiliului (6). Pentru a asigura un proces decizional rapid și eficace, anumite decizii care nu se referă la recunoașterea sau clasificarea CPC din țări terțe, la cerințele specifice impuse CPC de nivel 2, la revizuirea sau retragerea recunoașterii sau la elemente esențiale ale supravegherii continue a CPC din țări terțe, cazuri în care este necesară consultarea cu băncile centrale de emisiune, ar trebui să fie adoptate de consiliul supraveghetorilor în termen de trei zile lucrătoare.

(21)

În vederea promovării suplimentare a convergenței deciziilor în materie de supraveghere, ESMA ar trebui să primească noi mandate pentru a elabora proiecte de standarde tehnice de reglementare cu privire la extinderea activităților și a serviciilor și pentru a stabili condițiile în care modificările aduse modelelor și parametrilor CPC sunt considerate semnificative. În plus, ESMA ar trebui să emită ghidurile necesare pentru a detalia suplimentar procedurile comune pentru procesul de supraveghere și evaluare în ceea ce privește CPC.

(22)

Funcționarea colegiilor instituite pentru CPC din Uniune este esențială pentru eficacitatea supravegherii CPC. Pentru a asigura coerența la nivelul Uniunii a proceselor din cadrul colegiilor, ar trebui să fie îmbunătățite și standardizate suplimentar acordurile scrise care stabilesc modalitățile practice pentru funcționarea colegiilor. Pentru ca rolul lor să fie mai bine promovat, membrii colegiilor ar trebui să aibă dreptul de a contribui la stabilirea ordinilor de zi ale reuniunilor colegiilor. Pentru a spori transparența colegiilor, componența acestora ar trebui să fie publică. Pentru a evita eventualele conflicte de interese, Regulamentul (UE) nr. 1024/2013 al Consiliului (7) prevede că atribuțiile de supraveghere, atribuțiile legate de politica monetară și orice altă atribuție a BCE ar trebui exercitate complet separat. Această separare specifică a responsabilităților BCE ar trebui să fie recunoscută. Prin urmare, în cazul în care BCE este membră a unui colegiu instituit pentru o CPC din Uniune, datorită funcției sale de autoritate competentă a unui membru compensator în cadrul mecanismului unic de supraveghere și datorită funcției sale de bancă centrală de emisiune care reprezintă Eurosistemul, BCE ar trebui învestită cu două voturi în cadrul colegiului.

(23)

Numărul băncilor centrale de emisiune și al autorităților competente ale statelor membre responsabile cu supravegherea membrilor compensatori, reprezentate în colegiile instituite pentru CPC din Uniune, este în prezent limitat. Pentru a facilita accesul la informații al unei game mai largi de bănci centrale de emisiune și al autorităților competente ale altor state membre, a căror stabilitate financiară ar putea fi afectată de dificultățile financiare ale unei CPC, ar trebui să se acorde unui număr suplimentar de bănci centrale de emisiune și autorități competente posibilitatea de a participa, la cerere, în cadrul colegiilor. Pentru a promova coerența în supravegherea CPC în întreaga Uniune, președintele sau un membru independent al Comitetului de supraveghere pentru CPC ar trebui să ia, de asemenea, parte la colegii. Pentru a se asigura un proces de decizie adecvat, eficace și rapid, băncile centrale de emisiune și autoritățile competente care participă pe baza unei cereri, precum și președintele sau membrul independent al Comitetului de supraveghere pentru CPC ar trebui să nu aibă drept de vot.

(24)

Pentru a-și consolida rolul, colegiile ar trebui să poată furniza avize privind domenii de supraveghere suplimentare cu impact fundamental asupra activităților economice ale CPC, inclusiv privind evaluarea acționarilor și a membrilor care dețin participații calificate în cadrul CPC și privind externalizarea unor funcții, servicii sau activități operaționale. În plus, în urma unei solicitări din partea oricărui membru al său, colegiul ar trebui să fie în măsură să includă, în avizele sale, recomandări menite să soluționeze deficiențele în gestionarea riscurilor aferente unei CPC și să sporească reziliența acestuia, sub rezerva unei decizii majoritare a colegiului. Votul colegiului cu privire la includerea unor astfel de recomandări ar trebui exprimat separat de votul colegiului privind avizul. Pentru a consolida impactul avizelor și recomandărilor colegiului, autoritățile competente ar trebui să țină seama de acestea în mod corespunzător și să furnizeze o justificare în cazul unei devieri semnificative de la avizele sau recomandările respective.

(25)

Mecanismele de supraveghere prevăzute de Regulamentul (UE) nr. 648/2012 pentru CPC din țări terțe care oferă servicii de compensare în Uniune trebuie, de asemenea, revizuite. Trebuie să se îmbunătățească accesul la informații, capacitatea de a efectua inspecții la fața locului și investigații, posibilitatea ca autoritățile relevante din Uniune și din statele membre să facă schimb de informații cu privire la CPC din țări terțe, precum și posibilitatea de a asigura respectarea deciziilor ESMA aplicabile CPC din țări terțe, pentru a se evita implicații importante din perspectiva stabilității financiare pentru entitățile din Uniune. Există, de asemenea, riscul ca modificările aduse normelor privind CPC din țări terțe sau cadrului de reglementare al unei țări terțe să nu poată fi luate în considerare și ca acest lucru să aibă un efect negativ asupra rezultatelor în materie de reglementare sau de supraveghere, ducând la condiții de concurență inechitabile între CPC din Uniune și cele din țări terțe.

(26)

Un număr semnificativ de instrumente financiare denominate în monedele din Uniune sunt compensate de CPC din țări terțe. Aceasta implică provocări semnificative pentru autoritățile Uniunii și ale statelor membre în ceea ce privește asigurarea stabilității financiare.

(27)

Ca parte a angajamentului său în favoarea integrării piețelor financiare, Comisia ar trebui să continue să stabilească, prin intermediul unor decizii de echivalență, îndeplinirea de către cadrele juridice și de supraveghere din țările terțe a cerințelor Regulamentului (UE) nr. 648/2012. Pentru a consolida punerea în aplicare a actualului regim de echivalență în ceea ce privește CPC, Comisia ar trebui să poată, dacă este necesar, să precizeze în detaliu criteriile de evaluare a echivalenței regimurilor CPC din țări terțe. Totodată, este necesar să i se confere ESMA competența de a monitoriza evoluțiile în materie de reglementare și de supraveghere ale regimurilor CPC din țări terțe pe care Comisia le-a considerat echivalente. Acest lucru este necesar pentru a se asigura că țările terțe continuă să respecte criteriile de echivalență și eventualele condiții specifice stabilite pentru utilizarea acestora. ESMA ar trebui să transmită, cu titlu confidențial, constatările sale Parlamentului European, Consiliului, Comisiei și colegiului pentru CPC din țări terțe.

(28)

În prezent, Comisia poate modifica, suspenda, reexamina sau revoca o decizie de echivalență în orice moment, în special dacă într-o țară terță au loc evoluții care afectează în mod semnificativ elementele evaluate în conformitate cu cerințele de echivalență stabilite în Regulamentul (UE) nr. 648/2012. În cazul în care autoritățile relevante ale unei țări terțe nu mai cooperează cu bună credință cu ESMA sau cu alte autorități de supraveghere din Uniune sau nu îndeplinesc în mod constant cerințele de echivalență aplicabile, Comisia poate, printre altele, să transmită un avertisment respectivelor autorități sau să publice o recomandare specifică. În cazul în care Comisia decide, în orice moment, să revoce o decizie de echivalență, Comisia poate să amâne data de aplicare a deciziei respective în scopul de a aborda riscurile la adresa stabilității financiare sau riscurile de perturbare a pieței. Pe lângă aceste competențe de care dispune în prezent, Comisia ar trebui, de asemenea, să poată stabili condiții specifice pentru a se asigura că criteriile de echivalență continuă să fie îndeplinite în permanență de țara terță la care se referă decizia de echivalență. De asemenea, Comisia ar trebui să poată stabili condiții care să garanteze că ESMA este în măsură să își exercite efectiv responsabilitățile în ceea ce privește CPC din țări terțe recunoscute în temeiul Regulamentului (UE) nr. 648/2012 sau în ceea ce privește monitorizarea evoluțiilor în materie de reglementare și supraveghere din țările terțe care prezintă relevanță pentru deciziile de echivalență adoptate.

(29)

Având în vedere creșterea dimensiunii transfrontaliere a CPC și interconexiunile din cadrul sistemului financiar al Uniunii, este necesar să se amelioreze capacitatea Uniunii de a identifica, monitoriza și diminua riscurile potențiale legate de CPC din țări terțe. Prin urmare, rolul ESMA ar trebui consolidat, astfel încât aceasta să supravegheze în mod eficace CPC din țări terțe care solicită recunoașterea pentru a presta servicii de compensare în Uniune. Ar trebui, de asemenea, îmbunătățită implicarea băncilor centrale de emisiune din Uniune în recunoașterea, supravegherea, revizuirea recunoașterii și retragerea recunoașterii CPC din țări terțe care au activități în moneda emisă de acestea. Prin urmare, băncile centrale de emisiune din Uniune ar trebui să fie consultate cu privire la anumite aspecte care le afectează responsabilitățile în materie de politică monetară legate de instrumentele financiare denominate în monede din Uniune, care sunt compensate sau care urmează a fi compensate prin CPC situate în afara Uniunii.

(30)

Odată ce Comisia stabilește echivalența cadrului juridic și de supraveghere al unei țări terțe cu cadrul Uniunii, procesul de recunoaștere a CPC din țara terță respectivă ar trebui să ia în considerare riscurile pe care le prezintă CPC respective la adresa stabilității financiare a Uniunii sau a unuia ori mai multor state membre ale acesteia.

(31)

Atunci când examinează cererea de recunoaștere a unei CPC dintr-o țară terță, ESMA ar trebui să evalueze gradul de risc sistemic pe care îl prezintă respectiva CPC la adresa stabilității financiare a Uniunii sau a unuia ori a mai multor state membre ale acesteia, pe baza criteriilor obiective și transparente stabilite în prezentul regulament. Respectivele criterii ar trebui să contribuie la evaluarea generală. Niciunul dintre aceste criterii nu ar trebui considerat ca fiind determinant în mod de sine stătător. La evaluarea profilului de risc al unei CPC dintr-o țară terță, ESMA ar trebui să ia în considerare toate riscurile, inclusiv riscurile operaționale, precum frauda, activitățile infracționale, riscul de IT și riscul cibernetic. Un act delegat al Comisiei ar trebui să precizeze în detaliu criteriile respective. Ar trebui să fie luate în considerare, în specificarea criteriilor respective, natura tranzacțiilor compensate prin CPC, inclusiv complexitatea lor, volatilitatea prețurilor și scadența medie, precum și transparența și lichiditatea piețelor în cauză și măsura în care activitățile de compensare ale CPC sunt exprimate în euro sau în altă monedă a Uniunii. În această privință, caracteristicile specifice referitoare la anumite contracte derivate pentru produse agricole cotate și executate pe piețele reglementate din țări terțe, care se referă la piețele care deservesc în mare parte contrapărțile naționale nefinanciare din acea țară terță, care își gestionează riscurile comerciale prin intermediul acestor contracte, pot reprezenta un risc neglijabil pentru membrii compensatori și pentru locurile de tranzacționare din Uniune, întrucât au un grad scăzut de interconectare sistemică cu restul sistemului financiar. În cazul în care într-o țară terță este în vigoare un cadru pentru redresarea și rezoluția CPC, acest lucru ar trebui luat, de asemenea, în considerare de către ESMA la evaluarea gradului de risc sistemic pe care îl prezintă CPC care solicită recunoașterea, stabilit în respectiva țară terță, pentru stabilitatea financiară a Uniunii sau a unuia ori mai multor state membre ale acesteia.

(32)

CPC care nu sunt importante din punct de vedere sistemic pentru stabilitatea financiară a Uniunii sau a unuia ori mai multor state membre ale acesteia ar trebui considerate ca fiind CPC de nivel 1. CPC care sunt importante din punct de vedere sistemic, sau este probabil să devină importante din punct de vedere sistemic, pentru stabilitatea financiară a Uniunii sau a unuia ori mai multor state membre ale acesteia ar trebui considerate ca fiind CPC de nivel 2. Dacă ESMA stabilește că o CPC dintr-o țară terță nu este importantă din punct de vedere sistemic pentru stabilitatea financiară a Uniunii sau a unuia ori mai multor state membre ale acesteia, respectivei CPC ar trebui să i se aplice condițiile existente de recunoaștere prevăzute în Regulamentul (UE) nr. 648/2012. Dacă ESMA stabilește că o CPC dintr-o țară terță este importantă din punct de vedere sistemic, ar trebui impuse cerințe specifice respectivei CPC. ESMA ar trebui să recunoască o astfel de CPC doar dacă aceasta respectă cerințele respective. Respectivele cerințe ar trebui să includă anumite cerințe prudențiale prevăzute în Regulamentul (UE) nr. 648/2012 în scopul de a spori siguranța și eficiența unei CPC. ESMA ar trebui să fie direct responsabilă de asigurarea faptului că o CPC de importanță sistemică dintr-o țară terță respectă cerințele respective. De asemenea, ar trebui instituite cerințe conexe care să permită ESMA să realizeze o supraveghere deplină și eficace a respectivei CPC în temeiul Regulamentului (UE) nr. 648/2012.

(33)

Pentru a asigura implicarea corespunzătoare a băncii (băncilor) centrale de emisiune a tuturor monedelor din Uniune în care sunt denominate instrumentele financiare compensate sau care urmează a fi compensate prin CPC din țări terțe în procesul de recunoaștere a CPC de nivel 2, ESMA ar trebui să țină seama, la recunoașterea unor astfel de CPC, de respectarea de către acestea a cerințelor specifice pe care respectivele bănci centrale de emisiune le-au impus eventual în cadrul exercitării atribuțiilor lor de politică monetară. Respectivele cerințe ar trebui să se refere la transmiterea de informații către banca centrală (băncile centrale) de emisiune în urma cererii motivate a acesteia (acestora), la cooperarea CPC cu banca centrală (băncile centrale) de emisiune în contextul evaluării rezilienței CPC la evoluțiile negative ale pieței efectuate de ESMA, la deschiderea unui cont de depozit overnight la banca centrală (băncile centrale) de emisiune, precum și la cerințe corespunzătoare unor situații excepționale, pe care banca centrală (băncile centrale) de emisiune le consideră necesare. Criteriile și cerințele de acces impuse de banca centrală (băncile centrale) de emisiune pentru deschiderea unui cont de depozit overnight nu ar trebui să implice obligația de relocare integrală sau parțială a serviciilor de compensare ale CPC.

(34)

În ceea ce privește cerințele care ar putea fi impuse de banca centrală (băncile centrale) de emisiune în situații excepționale, transmiterea politicii monetare sau buna funcționare a sistemelor de plată ar putea fi afectată de evoluțiile piețelor compensate la nivel central în anumite situații, cum ar fi: în condiții de criză pe piețele (în special piețele monetare și piețele repo) pe care se bazează CPC pentru obținerea de lichidități, în situațiile în care operațiunile CPC contribuie la epuizarea lichidităților de pe piață sau în caz de perturbări grave de funcționare a mecanismelor de plată sau de decontare, care afectează capacitatea CPC de a-și îndeplini obligațiile de plată sau cresc nevoile de lichiditate ale acesteia. Stabilirea existenței unor astfel de situații excepționale depinde exclusiv de considerente de politică monetară și nu trebuie neapărat să coincidă cu nicio situație de urgență legată de CPC. În astfel de situații ar fi, prin urmare, posibil ca riscurile rezultate să nu fie atenuate integral de cadrul prudențial, caz în care ar putea fi necesare măsuri directe din partea băncii centrale (băncilor centrale) de emisiune în vederea asigurării transmiterii politicii monetare sau a bunei funcționări a sistemelor de plată.

(35)

În astfel de situații excepționale, băncile centrale de emisiune ar putea avea nevoie, în măsura permisă în temeiul cadrelor lor instituționale respective, să impună cerințe cu caracter temporar cu privire la riscurile de lichiditate, mecanismele de decontare, cerințele de marjă, garanții sau acordurile de interoperabilitate. Nerespectarea acestor cerințe temporare ar putea determina retragerea de către ESMA a recunoașterii CPC de nivel 2. Aceste cerințe ar putea include, în special, o intensificare temporară a măsurilor pentru gestionarea riscurilor de lichiditate corespunzătoare unei CPC de nivel 2, cum ar fi creșterea rezervei de lichiditate, creșterea frecvenței colectării marjelor intrazilnice, limite pentru expunerile la valute încrucișate sau modalități specifice pentru depunerea de numerar și pentru decontarea plăților în moneda băncii centrale. Cerințele nu ar trebui să se extindă la alte domenii de supraveghere prudențială sau să atragă automat retragerea recunoașterii. În plus, aplicarea respectivelor cerințe ar trebui să constituie o condiție pentru recunoaștere numai pentru o perioadă limitată, de până la șase luni, cu posibilitatea de prelungire o singură dată cu o perioadă suplimentară de cel mult șase luni. După expirarea acestui termen suplimentar, aplicarea acestor cerințe nu ar trebui să mai constituie o condiție pentru recunoașterea unei CPC de nivel 2. Cu toate acestea, în contextul unei situații excepționale noi sau diferite, băncile centrale de emisiune nu ar trebui să fie împiedicate să impună cerințe temporare, a căror aplicare ar fi o condiție pentru recunoașterea unei CPC de nivel 2 în temeiul Regulamentului (UE) nr. 648/2012.

(36)

Înainte de aplicarea cerințelor sau înainte de o eventuală extindere a acestora, o bancă centrală de emisiune ar trebui să ofere ESMA, celorlalte bănci centrale de emisiune a tuturor monedelor din Uniune în care sunt denominate instrumentele financiare compensate sau care urmează a fi compensate, precum și membrilor colegiului pentru CPC din țări terțe o explicație a efectelor pe care cerințele pe care intenționează să le impună le pot avea asupra eficienței, solidității și rezilienței CPC și o justificare a motivului pentru care cerințele sunt necesare și proporționale pentru a asigura transmiterea politicii monetare sau buna funcționare a sistemelor de plată, cu respectarea adecvată a necesității de a proteja informațiile confidențiale sau sensibile. Pentru a evita suprapunerea eforturilor, banca centrală de emisiune ar trebui să coopereze și să facă schimb de informații în mod continuu cu ESMA și cu celelalte bănci centrale de emisiune a tuturor monedelor din Uniune în care sunt denominate instrumentele financiare compensate sau care urmează a fi compensate, referitor la cerințele temporare aplicabile în situații excepționale.

(37)

Banca centrală (băncile centrale) de emisiune ar trebui să confirme ESMA dacă o CPC de nivel 2 respectă orice cerințe suplimentare, cât mai curând posibil și, în orice caz, în termen de 30 de zile lucrătoare de la momentul stabilirii că o CPC dintr-o țară terță nu este o CPC de nivel 1 sau în termen de 90 de zile lucrătoare de la impunerea cerințelor suplimentare atunci când acestea au fost impuse după ce o CPC de nivel 2 a fost recunoscută.

(38)

Gradul riscului prezentat de o CPC de importanță sistemică pentru sistemul financiar și stabilitatea Uniunii variază. Prin urmare, cerințele pentru CPC de importanță sistemică ar trebui să fie aplicate în mod proporțional cu riscurile pe care o anumită CPC le-ar putea prezenta pentru Uniune. În cazul în care ESMA, după consultarea cu Comitetul european pentru risc sistemic (CERS) și de comun acord cu banca centrală (băncile centrale) de emisiune a tuturor monedelor din Uniune în care sunt denominate instrumentele financiare compensate sau care urmează a fi compensate printr-o CPC dintr-o țară terță, concluzionează, pe baza unei evaluări pe deplin motivate, inclusiv pe baza unei evaluări tehnice cantitative a costurilor și a beneficiilor, că o CPC dintr-o țară terță sau unele dintre serviciile sale de compensare prezintă o importanță sistemică atât de mare încât respectarea cerințelor specifice stabilite în Regulamentul (UE) nr. 648/2012 nu ar combate suficient riscul la adresa stabilității financiare a Uniunii sau a unuia ori mai multor state membre ale acesteia, precum și în cazul în care se consideră că alte măsuri sunt insuficiente pentru a combate riscurile la adresa stabilității financiare, ESMA ar trebui să recomande Comisiei ca respectiva CPC sau unele dintre serviciile sale de compensare să nu fie recunoscute. În temeiul respectivei proceduri, ESMA poate recomanda Comisiei ca o CPC să nu fie recunoscută, cu sau fără clasificarea prealabilă a CPC sau a unora dintre serviciile sale ca fiind de nivel 2.

(39)

Pe baza recomandării respective, Comisia ar trebui să fie împuternicită să adopte, ca măsură de ultimă instanță, un act de punere în aplicare care să precizeze că respectiva CPC dintr-o țară terță nu ar trebui să fie în măsură să presteze o parte dintre serviciile sale de compensare sau niciunul dintre aceste servicii în beneficiul membrilor compensatori și al locurilor de tranzacționare stabilite în Uniune, cu excepția cazului în care respectiva CPC este autorizată în vreun stat membru să facă acest lucru în conformitate cu Regulamentul (UE) nr. 648/2012. Respectivul act de punere în aplicare ar trebui, de asemenea, să stabilească o perioadă de adaptare corespunzătoare de maximum doi ani, care să poată fi reînnoită o singură dată pentru o perioadă suplimentară de șase luni, și ar trebui să indice condițiile în care respectiva CPC poate continua să presteze anumite servicii sau activități de compensare în cursul perioadei de adaptare, precum și eventualele măsuri care ar trebui luate în această perioadă pentru a limita costurile potențiale suportate de membrii compensatori și de clienții acestora, în special de cei stabiliți în Uniune.

(40)

Este important ca băncile centrale de emisiune să fie consultate individual de către ESMA și să își exprime acordul cu privire la orice potențială recomandare de a refuza recunoașterea unei CPC dintr-o țară terță, având în vedere impactul pe care o astfel de decizie l-ar putea avea asupra monedei pe care o emit, precum și cu privire la raportul ESMA privind aplicarea unui act de punere în aplicare al Comisiei adoptat în urma unei asemenea recomandări. Cu toate acestea, în cazul unei astfel de recomandări sau al unui astfel de raport, acordul sau preocupările pe care le poate exprima o bancă centrală de emisiune ar trebui să se refere numai la moneda pe care o emite și nu la recomandare sau la raport în ansamblul lor.

(41)

ESMA ar trebui să reexamineze periodic recunoașterea CPC din țări terțe, precum și clasificarea lor ca CPC de nivel 1 sau de nivel 2. În acest sens, ESMA ar trebui să aibă în vedere, printre altele, schimbările legate de natura, dimensiunea și complexitatea activității CPC dintr-o țară terță. Aceste reexaminări ar trebui să aibă loc cel puțin o dată la cinci ani sau în orice moment în care o CPC dintr-o țară terță recunoscută și-a extins sau și-a redus gama activităților și a serviciilor în Uniune. În cazul în care stabilește, în urma reexaminării, că o CPC de nivel 1 ar trebui să fie clasificată ca CPC de nivel 2, ESMA ar trebui să instituie o perioadă de adaptare corespunzătoare de maximum 18 luni în care CPC să respecte cerințele aplicabile CPC de nivel 2.

(42)

De asemenea, la solicitarea unei CPC de nivel 2, ESMA ar trebui să poată ține seama de măsura în care respectarea de către o astfel de CPC dintr-o țară terță a cerințelor aplicabile în țara terță respectivă este comparabilă cu respectarea cerințelor Regulamentului (UE) nr. 648/2012 de către respectiva CPC. Atunci când efectuează evaluarea respectivă, ESMA ar trebui să ia în considerare actul de punere în aplicare adoptat de Comisie în care se stabilește că dispozițiile juridice și mecanismele de supraveghere ale țării terțe în care CPC este stabilită sunt echivalente cu cele prevăzute în Regulamentul (UE) nr. 648/2012 și cu orice condiții care ar putea fi impuse aplicării respectivului act de punere în aplicare. Atunci când efectuează evaluarea respectivă, pentru a asigura proporționalitatea, ESMA ar trebui să ia în considerare și măsura în care instrumentele financiare compensate de CPC sunt denominate în monede din Uniune. Comisia ar trebui să adopte un act delegat care să precizeze modalitățile și condițiile pentru evaluarea conformității comparabile.

(43)

ESMA ar trebui să dețină toate competențele necesare pentru a supraveghea CPC recunoscute din țări terțe astfel încât să asigure respectarea continuă de către acestea a cerințelor Regulamentului (UE) nr. 648/2012.

(44)

Pentru a facilita schimburile de informații și cooperarea dintre ESMA, autoritățile competente ale statelor membre responsabile de supravegherea CPC și autoritățile competente responsabile de supravegherea entităților asupra cărora ar putea avea un impact operațiunile CPC din țări terțe, ESMA ar trebui să instituie un colegiu pentru CPC din țări terțe. Membrii colegiului ar trebui să aibă posibilitatea de a solicita ca orice chestiune specifică legată de CPC din țări terțe să fie discutată de către Comitetul de supraveghere pentru CPC.

(45)

Pentru ca ESMA să își poată îndeplini cu eficacitate atribuțiile în ceea ce privește CPC din țări terțe, CPC din țări terțe ar trebui să plătească taxe de supraveghere pentru atribuțiile de supraveghere și atribuțiile administrative ale ESMA. Taxele ar trebui să acopere costurile asociate prelucrării cererilor de recunoaștere a CPC din țări terțe și supravegherii acestora. Comisia ar trebui să adopte un act delegat care să precizeze în detaliu tipurile de taxe, cazurile în care se percep taxe, cuantumul taxelor și modalitățile de plată a acestora.

(46)

ESMA ar trebui să poată desfășura investigații și inspecții la fața locului vizând CPC de nivel 2 și părțile terțe conexe cărora CPC respective le-au externalizat funcții operaționale, servicii sau activități. Dacă este cazul, autoritățile competente responsabile de supravegherea membrilor compensatori stabiliți în Uniune ar trebui să fie informate cu privire la constatările unor astfel de investigații și inspecții la fața locului. Dacă acest lucru este relevant pentru exercitarea atribuțiilor lor de politică monetară, băncile centrale de emisiune a tuturor monedelor din Uniune în care sunt denominate instrumentele financiare compensate sau care urmează a fi compensate prin CPC ar trebui să poată solicita participarea la astfel de inspecții la fața locului.

(47)

ESMA ar trebui să poată impune penalități cu titlu cominatoriu pentru a obliga CPC din țări terțe să înceteze o încălcare, să furnizeze informații complete și corecte în urma solicitărilor ESMA sau să se supună unei investigații sau unei inspecții la fața locului.

(48)

ESMA ar trebui să poată impune amenzi atât CPC de nivel 1, cât și CPC de nivel 2 în cazul în care constată că acestea au încălcat, intenționat sau din neglijență, Regulamentul (UE) nr. 648/2012 prin faptul că au furnizat ESMA informații incorecte sau care induc în eroare. De asemenea, ESMA ar trebui să poată impune amenzi CPC de nivel 2 în cazul în care constată că acestea au încălcat, intenționat sau din neglijență, cerințele suplimentare care li se aplică în temeiul regulamentului menționat. În cazul în care ESMA a apreciat că se poate considera că o CPC de nivel 2, prin respectarea cadrului juridic aplicabil din țara terță, respectă cerințele prevăzute la articolul 16 și în titlurile IV și V din Regulamentul (UE) nr. 648/2012, conduita respectivei CPC nu ar trebui să fie considerată o încălcare a regulamentului menționat, în măsura în care ea respectă aceste cerințe comparabile.

(49)

Amenzile ar trebui impuse în funcție de gravitatea încălcărilor. Încălcările ar trebui clasificate în grupuri diferite pentru care să se stabilească amenzi specifice. Pentru a calcula amenda aferentă unei anumite încălcări, ESMA ar trebui să aplice o metodologie în două etape care să constea în stabilirea unui cuantum de bază pentru amendă și ajustarea acestuia, dacă este necesar, cu ajutorul anumitor coeficienți. Cuantumul de bază ar trebui stabilit ținând seama de cifra de afaceri anuală a respectivelor CPC din țări terțe, iar ajustările ar trebui făcute prin creșterea sau reducerea cuantumului de bază aplicând coeficienții relevanți în conformitate cu prezentul regulament.

(50)

Prezentul regulament stabilește coeficienții legați de anumite circumstanțe agravante și atenuante, astfel încât ESMA să aibă instrumentele necesare pentru a impune o amendă proporțională cu gravitatea încălcării comise de o CPC dintr-o țară terță, luând în considerare circumstanțele în care a fost comisă încălcarea.

(51)

Decizia de a impune amenzi sau penalități cu titlu cominatoriu ar trebui să se bazeze pe o investigație independentă.

(52)

Înainte de luarea deciziei de a impune amenzi sau penalități cu titlu cominatoriu, ESMA ar trebui să le acorde persoanelor care fac obiectul procedurilor posibilitatea de a fi audiate, pentru a respecta dreptul la apărare al acestora.

(53)

ESMA ar trebui să nu impună amenzi sau penalități cu titlu cominatoriu în cazul în care o achitare sau o condamnare anterioară în temeiul unor fapte identice sau al unor fapte în esență identice a dobândit autoritate de lucru judecat în urma unor proceduri penale în temeiul dreptului intern.

(54)

Deciziile ESMA de a impune amenzi și penalități cu titlu cominatoriu ar trebui să fie executorii, iar executarea acestora ar trebui să facă obiectul normelor de procedură civilă în vigoare în statul pe al cărui teritoriu se realizează. Normele de procedură civilă ar trebui să nu includă norme de procedură penală, dar ar putea include norme de procedură administrativă.

(55)

În cazul unei încălcări comise de o CPC de nivel 2, ESMA ar trebui să aibă competența de a aplica o serie de măsuri de supraveghere, inclusiv de a solicita unei CPC de nivel 2 să pună capăt încălcării și, în ultimă instanță, de a retrage recunoașterea în cazul în care o CPC de nivel 2 a încălcat în mod grav sau repetat Regulamentul (UE) nr. 648/2012. Măsurile de supraveghere ar trebui aplicate de ESMA ținând seama de natura și de gravitatea încălcării și ar trebui să respecte principiul proporționalității. Înainte de luarea unei decizii privind măsurile de supraveghere, ESMA ar trebui să le acorde persoanelor care fac obiectul procedurilor posibilitatea de a fi audiate, pentru a respecta dreptul lor la apărare. În cazul în care decide să retragă recunoașterea, ESMA ar trebui să limiteze posibila perturbare a pieței definind o perioadă de adaptare corespunzătoare de maximum doi ani.

(56)

În ceea ce privește validarea de către autoritățile competente și de către ESMA a modificărilor semnificative ale modelelor și parametrilor adoptați pentru calcularea, în cazul unei CPC, a cerințelor de marjă, a contribuțiilor la fondul de garantare, a cerințelor în materie de garanții și a altor mecanisme de control al riscului, ar trebui clarificate aspectele procedurale și interacțiunea dintre validarea respectivă și decizia colegiului. Adoptarea preliminară a unei modificări semnificative a modelelor sau parametrilor ar trebui să fie posibilă atunci când acest lucru este necesar, în special atunci când modificarea rapidă a acestora este necesară pentru a asigura gestionarea corespunzătoare a riscurilor CPC.

(57)

Supravegherea eficace a CPC se bazează pe dezvoltarea de competențe, expertiză și capacități, precum și pe dezvoltarea de relații de cooperare și de schimburi între instituții. Întrucât acestea sunt toate procese care se dezvoltă în timp și care își urmează propria dinamică, elaborarea unui sistem de supraveghere funcțional, eficace și eficient pentru CPC ar trebui să țină seama de evoluția potențială a acestuia pe termen lung. Prin urmare, este probabil ca repartizarea competențelor stabilită în prezentul regulament să evolueze pe măsură ce se vor dezvolta rolul și capacitățile ESMA, cu sprijinul Comitetului de supraveghere pentru CPC. Pentru a dezvolta o abordare eficientă și rezilientă în materie de supraveghere pentru CPC, Comisia ar trebui să reexamineze eficacitatea atribuțiilor ESMA, în special a celor ale Comitetului de supraveghere pentru CPC, în promovarea unei aplicări convergente și coerente în Uniune a Regulamentului (UE) nr. 648/2012 și a repartizării responsabilităților între instituțiile și organele Uniunii și ale statelor membre. Comisia ar trebui, de asemenea, să raporteze cu privire la impactul prezentului regulament asupra condițiilor de concurență echitabile între CPC și să evalueze cadrul de recunoaștere și de supraveghere a CPC din țări terțe. Comisia ar trebui să transmită acest raport Parlamentului European și Consiliului, însoțit de eventuale propuneri adecvate.

(58)

În vederea asigurării aplicării eficace a dispozițiilor prezentului regulament în ceea ce privește CPC dintr-o țară terță, competența de a adopta acte în conformitate cu articolul 290 din Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene (TFUE) ar trebui să fie delegată Comisiei în ceea ce privește: precizarea în detaliu a tipurilor de taxe, a cazurilor în care se percep taxe, a cuantumului taxelor care trebuie achitate și a modalităților de plată a acestora; indicarea în detaliu a criteriilor pentru a stabili dacă o CPC dintr-o țară terță este importantă din punct de vedere sistemic sau este probabil să devină importantă din punct de vedere sistemic pentru stabilitatea financiară a Uniunii sau a unuia ori mai multor state membre ale acesteia; precizarea în detaliu a criteriilor care urmează a fi folosite în evaluările sale privind echivalența țărilor terțe; specificarea modului și a condițiilor de respectare a anumitor cerințe de către CPC din țări terțe; precizarea în detaliu a normelor suplimentare de procedură referitoare la impunerea amenzilor sau a penalităților cu titlu cominatoriu, inclusiv a dispozițiilor privind dreptul la apărare, termenele, colectarea amenzilor și a penalităților cu titlu cominatoriu și termenele de prescripție pentru impunerea și executarea penalităților cu titlu cominatoriu sau a amenzilor; și măsurile de modificare a anexei IV pentru a ține seama de evoluțiile de pe piețele financiare. Este deosebit de important ca, în cursul lucrărilor sale pregătitoare, Comisia să organizeze consultări adecvate, inclusiv la nivel de experți, și ca respectivele consultări să se desfășoare în conformitate cu principiile stabilite în Acordul interinstituțional din 13 aprilie 2016 privind o mai bună legiferare (8). În special, pentru a asigura participarea egală la pregătirea actelor delegate, Parlamentul European și Consiliul primesc toate documentele în același timp cu experții din statele membre, iar experții acestor instituții au acces sistematic la reuniunile grupurilor de experți ale Comisiei însărcinate cu pregătirea actelor delegate.

(59)

Pentru a asigura condiții uniforme de punere în aplicare a prezentului regulament, în special în ceea ce privește recunoașterea unor CPC din țări terțe și echivalența cadrelor juridice din țările terțe, ar trebui să se confere Comisiei competențe de executare. Respectivele competențe ar trebui exercitate în conformitate cu Regulamentul (UE) nr. 182/2011 al Parlamentului European și al Consiliului (9).

(60)

Pentru a se asigura armonizarea consecventă a normelor și a practicii de supraveghere în ceea ce privește extinderea activităților și a serviciilor, colegiile și reexaminarea modelelor, testele de rezistență și testările ex post, Comisia ar trebui să fie împuternicită să adopte standarde tehnice de reglementare elaborate de ESMA cu privire la următoarele elemente: condițiile în care serviciile sau activitățile suplimentare pe care o CPC dorește să le adauge la obiectul său de activitate nu sunt acoperite de autorizația inițială; condițiile în care monedele din Uniune urmează să fie considerate a fi cele mai relevante pentru scopul băncilor centrale de a acorda statutul de membru în colegii și detaliile modalităților practice de funcționare a colegiilor; și condițiile în care modificările aduse modelelor și parametrilor CPC sunt semnificative. Comisia ar trebui să adopte respectivele standarde tehnice de reglementare prin acte delegate, în temeiul articolului 290 din TFUE și în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentele (UE) nr. 1095/2010.

(61)

Întrucât obiectivele prezentului regulament, și anume îmbunătățirea siguranței și a eficienței CPC prin stabilirea unor cerințe uniforme privind activitățile acestora, nu pot fi realizate în mod satisfăcător de către statele membre, dar, având în vedere amploarea și efectele lor, acestea pot fi realizate mai bine la nivelul Uniunii, aceasta poate adopta măsuri în conformitate cu principiul subsidiarității, astfel cum este prevăzut la articolul 5 din Tratatul privind Uniunea Europeană. În conformitate cu principiul proporționalității, astfel cum este prevăzut la articolul respectiv, prezentul regulament nu depășește ceea ce este necesar pentru realizarea acestor obiective.

(62)

Utilizarea de către ESMA a competenței sale de a recunoaște o CPC dintr-o țară terță ca fiind de nivel 1 sau de nivel 2 ar trebui să fie amânată până la precizarea în detaliu a criteriilor care să permită să se evalueze: (a) dacă o CPC dintr-o țară terță este importantă din punct de vedere sistemic sau este probabil să devină importantă din punct de vedere sistemic pentru sistemul financiar al Uniunii sau al unuia ori mai multor state membre ale acesteia; și (b) conformitatea comparabilă.

(63)

Prin urmare, Regulamentul (UE) nr. 648/2012 ar trebui modificat în consecință,