This document is an excerpt from the EUR-Lex website
Document 32016R1646
Commission Implementing Regulation (EU) 2016/1646 of 13 September 2016 laying down implementing technical standards with regard to main indices and recognised exchanges in accordance with Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council on prudential requirements for credit institutions and investment firms (Text with EEA relevance)
Rozporządzenie wykonawcze Komisji (UE) 2016/1646 z dnia 13 września 2016 r. ustanawiające wykonawcze standardy techniczne w odniesieniu do indeksów głównych i uznanych giełd zgodnie z rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych (Tekst mający znaczenie dla EOG)
Rozporządzenie wykonawcze Komisji (UE) 2016/1646 z dnia 13 września 2016 r. ustanawiające wykonawcze standardy techniczne w odniesieniu do indeksów głównych i uznanych giełd zgodnie z rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych (Tekst mający znaczenie dla EOG)
C/2016/5721
Dz.U. L 245 z 14.9.2016, p. 5–15
(BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, HR, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK, SL, FI, SV)
In force: This act has been changed. Current consolidated version: 17/10/2022
Relation | Act | Comment | Subdivision concerned | From | To |
---|---|---|---|---|---|
Modified by | 32022R1650 | Zastąpienie | załącznik II | 17/10/2022 | |
Modified by | 32022R1650 | Zastąpienie | załącznik I | 17/10/2022 |
14.9.2016 |
PL |
Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej |
L 245/5 |
ROZPORZĄDZENIE WYKONAWCZE KOMISJI (UE) 2016/1646
z dnia 13 września 2016 r.
ustanawiające wykonawcze standardy techniczne w odniesieniu do indeksów głównych i uznanych giełd zgodnie z rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych
(Tekst mający znaczenie dla EOG)
KOMISJA EUROPEJSKA,
uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej,
uwzględniając rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (1), w szczególności jego art. 197 ust. 8,
a także mając na uwadze, co następuje:
(1) |
Rozporządzenie (UE) nr 575/2013 stanowi, że akcje lub obligacje zamienne, które wchodzą w skład indeksu głównego, mogą być wykorzystywane przez instytucje jako uznane zabezpieczenie. Jednym z kryteriów kwalifikowalności zabezpieczenia jest jego wystarczająca płynność. Aby indeksy akcji mogły zostać uznane za główne indeksy do celów tego rozporządzenia, indeksy akcji powinny składać się głównie z akcji, w przypadku których można racjonalnie spodziewać się ich zbycia w sytuacji, gdy instytucja ma potrzebę ich upłynnienia. Jest tak w sytuacji, kiedy dla co najmniej 90 % składników indeksu wartość akcji w wolnym obrocie wynosi co najmniej 500 000 000 EUR lub, w przypadku braku informacji dotyczących akcji w wolnym obrocie, kapitalizacja rynkowa wynosi co najmniej 1 000 000 000 EUR. |
(2) |
Należy również umożliwić instytucjom uznanie jako uznane zabezpieczenie instrumentów, które są płynne w odniesieniu do rynków, na których funkcjonują, i osiągają minimalny poziom płynności, niezależnie od tego, czy rynek znajduje się w Unii, czy w państwie trzecim. Indeks akcji powinien zatem być traktowany jako indeks główny, gdy obejmuje nie więcej niż połowę łącznej liczby spółek, których akcje są przedmiotem obrotu na rynku, na którym opiera się indeks, gdy średni dzienny obrót wynosi przynajmniej 100 000 EUR oraz gdy spełnia on również dwa z trzech następujących kryteriów: łączna kapitalizacja rynkowa indeksu wynosi co najmniej 40 % kapitalizacji rynkowej wszystkich spółek, których akcje są przedmiotem obrotu na tym rynku; łączny obrót składnikami indeksu wynosi co najmniej 40 % łącznego obrotu akcjami na tym rynku; indeks służy jako instrument bazowy dla produktów pochodnych. |
(3) |
Indeksy obligacji zamiennych powinny być traktowane jako indeksy główne tylko w przypadku, gdy składowe obligacje mogą zostać zamienione na akcje, gdzie dla co najmniej 90 % tych akcji wartość akcji w wolnym obrocie wynosi co najmniej 500 000 000 EUR lub, w przypadku braku informacji dotyczących akcji w wolnym obrocie, kapitalizacja rynkowa wynosi co najmniej 1 000 000 000 EUR. |
(4) |
W przypadku gdy dwa indeksy spełniają kryteria pozwalające uznać je za indeks główny, a jeden indeks jest podzbiorem drugiego, dla uproszczenia powinno się uwzględnić w wykazie indeksów głównych tylko ten o szerszym zakresie. |
(5) |
Rozporządzenie (UE) nr 575/2013 stanowi, że dłużne papiery wartościowe wyemitowane przez niektóre instytucje, nieposiadające oceny kredytowej wydanej przez zewnętrzną instytucję oceny wiarygodności kredytowej (ECAI), można wykorzystywać jako uznane zabezpieczenie, jeżeli spełniają one szereg warunków, w tym są notowane na uznanej giełdzie. |
(6) |
Aby giełda mogła być traktowana jako uznana giełda do celów rozporządzenia (UE) nr 575/2013, musi ona spełniać warunki ustanowione w art. 4 ust. 1 pkt 72 tego rozporządzenia. W odniesieniu do jednego z tych warunków, a mianowicie posiadania przez giełdę mechanizmu rozliczeniowego, wszystkie rynki regulowane, na których przedmiotem obrotu są instrumenty finansowe niewymienione w załączniku II do rozporządzenia (UE) nr 575/2013, powinny spełniać ten drugi warunek w wyniku licencjonowania ich jako rynek regulowany na mocy dyrektywy 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady (2) i poprzez fakt istnienia przepisów i procedur dotyczących rozliczania i rozrachunku transakcji, zgodnie z wymogami tej dyrektywy 2004/39/WE. |
(7) |
W przypadku gdy mechanizm rozliczeniowy giełdy zapewniany jest przez kontrahenta centralnego (CCP), ten kontrahent centralny powinien spełniać wymogi ustanowione w rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 (3). W odniesieniu do nielicznych giełd instrumentów pochodnych nieobsługiwanych przez kontrahentów centralnych, przepisy dotyczące uzupełniania depozytu zabezpieczającego ustanowione w rozporządzeniu (UE) nr 648/2012 powinny służyć za punkt odniesienia dla oceny kwestii, czy nałożone przez te giełdy wymogi dotyczące uzupełniania depozytu zabezpieczającego są odpowiednie. |
(8) |
Podstawę niniejszego rozporządzenia stanowi projekt wykonawczych standardów technicznych przedłożony Komisji przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA). |
(9) |
W dniu 17 grudnia 2015 r. Komisja poinformowała ESMA o swoim zamiarze zatwierdzenia projektu wykonawczych standardów technicznych ze zmianami, tak aby uwzględnić fakt, iż niektóre indeksy akcji, które spełniają kryteria kwalifikowalności na potrzeby uznania za indeksy główne, nie zostały ujęte w wykazie zawartym w projekcie standardów. W oficjalnej opinii z dnia 28 stycznia 2016 r. ESMA potwierdził swoje pierwotne stanowisko i nie przedłożył ponownie projektu wykonawczych standardów technicznych zmienionego w sposób zgodny ze zmianami proponowanymi przez Komisję. Projekt wykonawczych standardów technicznych powinien zatem zostać zatwierdzony ze zmianami niezbędnymi w celu uniknięcia wykluczenia indeksów, które spełniają kryteria kwalifikowalności na potrzeby uznania za indeksy główne do celów rozporządzenia (UE) nr 575/2013. |
(10) |
ESMA przeprowadził otwarte konsultacje publiczne dotyczące projektu wykonawczych standardów technicznych, który stanowi podstawę niniejszego rozporządzenia, oraz zwrócił się o opinię na ich temat do Grupy Interesariuszy z Sektora Giełd i Papierów Wartościowych powołanej zgodnie z art. 37 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1095/2010 (4). ESMA nie przeanalizował szczegółowo potencjalnych kosztów i korzyści dotyczących projektu wykonawczych standardów technicznych, jako że byłoby to nieproporcjonalne w stosunku do ich zakresu i wpływu, |
PRZYJMUJE NINIEJSZE ROZPORZĄDZENIE:
Artykuł 1
Indeksy główne
Indeksy główne do celów art. 197 ust. 8 lit. a) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 są określone w załączniku I do niniejszego rozporządzenia.
Artykuł 2
Uznane giełdy
Uznane giełdy do celów art. 197 ust. 8 lit. b) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 są określone w załączniku II do niniejszego rozporządzenia.
Artykuł 3
Wejście w życie
Niniejsze rozporządzenie wchodzi w życie dwudziestego dnia po jego opublikowaniu w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej.
Niniejsze rozporządzenie wiąże w całości i jest bezpośrednio stosowane we wszystkich państwach członkowskich.
Sporządzono w Brukseli dnia 13 września 2016 r.
W imieniu Komisji
Jean-Claude JUNCKER
Przewodniczący
(1) Dz.U. L 176 z 27.6.2013, s. 1.
(2) Dyrektywa 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych zmieniająca dyrektywę Rady 85/611/EWG i 93/6/EWG i dyrektywę 2000/12/WE Parlamentu Europejskiego i Rady oraz uchylająca dyrektywę Rady 93/22/EWG (Dz.U. L 145 z 30.4.2004, s. 1).
(3) Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji (Dz.U. L 201 z 27.7.2012, s. 1).
(4) Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1095/2010 z dnia 24 listopada 2010 r. w sprawie ustanowienia Europejskiego Urzędu Nadzoru (Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych), zmiany decyzji nr 716/2009/WE i uchylenia decyzji Komisji 2009/77/WE (Dz.U. L 331 z 15.12.2010, s. 84).
ZAŁĄCZNIK I
INDEKSY GŁÓWNE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 197 ROZPORZĄDZENIA (UE) NR 575/2013
Tabela 1
Indeksy akcji
Indeks |
Państwo/region |
STOXX Asia/Pacific 600 |
Azja/Pacyfik |
ASX100 |
Australia |
ATX Prime (1) |
Austria |
BEL20 |
Belgia |
IBOVESPA |
Brazylia |
TSX60 |
Kanada |
CETOP20 Index |
Europa Centralna |
Hang Seng Mainland 100 Index (China) |
Chiny |
NYSE ARCA China Index |
Chiny |
Shanghai Shenzhen CSI 300 |
Chiny |
PX Prague |
Republika Czeska |
OMX Copenhagen 20 |
Dania |
FTSE RAFI Emerging Markets |
Rynki wschodzące |
MSCI Emerging Markets 50 |
Rynki wschodzące |
FTSE Europe Index |
Europa |
STOXX Europe 600 |
Europa |
MSCI AC Europe & Middle East |
Europa i Bliski Wschód |
OMXH25 |
Finlandia |
SBF120 (2) |
Francja |
S&P BMI France |
Francja |
HDAX (3) |
Niemcy |
FTSE All World Index |
Globalny |
MSCI ACWI |
Globalny |
FT ASE Large Cap |
Grecja |
Hang Seng |
Hongkong |
Hang Seng Composite Index |
Hongkong |
CNX 100 Index |
Indie |
S&P BSE 100 Index |
Indie |
ISEQ 20 |
Irlandia |
FTSE MIB |
Włochy |
Nikkei 300 |
Japonia |
TOPIX mid 400 |
Japonia |
S&P Latin America 40 |
Ameryka Łacińska |
FTSE Bursa Malaysia KLCI Index |
Malezja |
Mexico Bolsa Index |
Meksyk |
AEX |
Niderlandy |
S&P NZX 15 Index |
Nowa Zelandia |
OBX |
Norwegia |
WIG20 |
Polska |
PSI 20 |
Portugalia |
MSCI Russia Index |
Rosja |
Russian Traded Index |
Rosja |
FTSE Straits Times Index |
Singapur |
FTSE JSE Top 40 |
Republika Południowej Afryki |
INDI 25 Index |
Republika Południowej Afryki |
KOSPI 100 |
Korea Południowa |
IBEX35 |
Hiszpania |
OMXS60 |
Szwecja |
OMXSB |
Szwecja |
SMI Expanded Index |
Szwajcaria |
TSEC Taiwan 50 |
Tajwan |
FTSE Nasdaq Dubai UAE 20 Index |
Zjednoczone Emiraty Arabskie |
FTSE 350 (4) |
Zjednoczone Królestwo |
NASDAQ100 |
Stany Zjednoczone |
Russell 3000 Index |
Stany Zjednoczone |
S&P 500 |
Stany Zjednoczone |
Tabela 2
Indeksy obligacji zamiennych
Exane ECI-Europe |
Europa |
Jefferies JACI Global |
Globalny |
Thomson Reuters Global Convertible |
Globalny |
(1) Obejmuje ATX.
(2) Obejmuje CAC40, CAC Next 20 i CAC Mid Cap.
(3) Obejmuje DAX i MDAX.
(4) Obejmuje FTSE 100
ZAŁĄCZNIK II
UZNANE GIEŁDY, O KTÓRYCH MOWA W ART. 197 ROZPORZĄDZENIA (UE) NR 575/2013
Tabela 1
Uznane giełdy, na których kontrakty i umowy wymienione w załączniku II do rozporządzenia (UE) nr 575/2013 nie są przedmiotem obrotu
Rynek regulowany |
MIC |
EURONEXT PARIS |
XPAR |
BOERSE BERLIN (REGULIERTER MARKT) |
BERA |
BOERSE BERLIN (BERLIN SECOND REGULATED MARKET) |
BERC |
BOERSE DUESSELDORF (REGULIERTER MARKT) |
DUSA |
BOERSE DUESSELDORF – QUOTRIX (REGULIERTER MARKT) |
DUSC |
BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (REGULIERTER MARKT) |
EQTA |
BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (BERLIN SECOND REGULATED MARKET) |
EQTB |
HANSEATISCHE WERTPAPIERBOERSE HAMBURG (REGULIERTER MARKT) |
HAMA |
NIEDERSAECHSISCHE BOERSE ZU HANNOVER (REGULIERTER MARKT) |
HANA |
BOERSE MUENCHEN (REGULIERTER MARKT) |
MUNA |
BOERSE MUENCHEN – MARKET MAKER MUNICH (REGULIERTER MARKT) |
MUNC |
BADEN-WUERTTEMBERGISCHE WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT) |
STUA |
FRANKFURTER WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT) |
FRAA, XETA |
TRADEGATE EXCHANGE (REGULIERTER MARKT) |
XGRM |
IRISH STOCK EXCHANGE – MAIN SECURITIES MARKET |
XDUB |
EURONEXT LISBON |
XLIS |
BOLSA DE BARCELONA |
XBAR, XMCE |
BOLSA DE BILBAO |
XBIL, XMCE |
BOLSA DE MADRID |
XMAD, XMCE, MERF |
BOLSA DE VALENCIA |
XVAL, XMCE |
BONDVISION MARKET |
BOND |
ELECTRONIC OPEN-END FUNDS AND ETC MARKET |
ETFP |
MARKET FOR INVESTMENT VEHICLES (MIV) |
MIVX |
ELECTRONIC BOND MARKET |
MOTX |
ELECTRONIC SHARE MARKET |
MTAA |
MTS GOVERNMENT MARKET |
MTSC |
MTS CORPORATE MARKET |
MTSM |
SECURITISED DERIVATIVES MARKET |
SEDX |
MERCADO DE DEUDA PUBLICA EN ANOTACIONES |
XDPA |
AIAF – MERCADO DE RENTA FIJA |
XDRF, SEND |
BOURSE DE LUXEMBOURG |
XLUX |
CYPRUS STOCK EXCHANGE |
XCYS |
SPOT REGULATED MARKET – BMFMS |
SBMF |
SPOT REGULATED MARKET – BVB |
XBSE |
RM-SYSTEM CZECH STOCK EXCHANGE |
XRMZ |
PRAGUE STOCK EXCHANGE |
XPRA |
BATS EUROPE REGULATED MARKET |
BATE, CHIX |
ISDX MAIN BOARD |
ISDX |
EURONEXT LONDON |
XLDN |
LONDON STOCK EXCHANGE – REGULATED MARKET |
XLON |
NASDAQ RIGA |
XRIS |
NASDAQ STOCKHOLM |
XSTO |
NORDIC GROWTH MARKET NGM |
XNGM |
NASDAQ COPENHAGEN |
XCSE |
OSLO AXESS |
XOAS |
OSLO BØRS |
XOSL |
NASDAQ TALLINN |
XTAL |
NASDAQ HELSINKI |
XHEL |
VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL) |
WBAH |
VIENNA STOCKEXCHANGE SECOND REGULATED MARKET (GEREGELTER FREIVERKEHR) |
WBGF |
BULGARIAN STOCK EXCHANGE – SOFIA JSC |
XBUL |
NASDAQ ICELAND |
XICE |
BUDAPEST STOCK EXCHANGE |
XBUD |
BRATISLAVA STOCK EXCHANGE |
XBRA |
NASDAQ VILNIUS |
XLIT |
EURONEXT BRUSSELS |
XBRU |
ZAGREB STOCK EXCHANGE |
XZAG |
ELECTRONIC SECONDARY SECURITIES MARKET |
HDAT |
ATHENS EXCHANGE SECURITIES MARKET |
XATH |
EUROPEAN WHOLESALE SECURITIES MARKET |
EWSM |
MALTA STOCK EXCHANGE |
XMAL |
EURONEXT AMSTERDAM |
XAMS |
BONDSPOT SECURITIES MARKET |
RPWC |
WARSAW STOCK EXCHANGE |
XWAR,WBON, WETP |
LJUBLJANA STOCK EXCHANGE OFFICIAL MARKET |
XLJU |
GIBRALTAR STOCK EXCHANGE |
GSXL |
Tabela 2
Uznane giełdy, na których kontrakty i umowy wymienione w załączniku II do rozporządzenia (UE) nr 575/2013 są przedmiotem obrotu
Rynek regulowany |
MIC |
MATIF |
XMAT |
MONEP |
XMON |
POWERNEXT DERIVATIVES |
XPOW |
EUROPEAN ENERGY EXCHANGE |
XEEE |
EUREX DEUTSCHLAND |
XEUR |
MERCADO DE FUTUROS E OPCOES |
MFOX |
MERCADO REGULAMENTADO DE DERIVADOS DO MIBEL |
OMIP |
MEFF EXCHANGE |
XMRV, XMPW |
MERCADO DE FUTUROS DE ACEITE DE OLIVA – S.A. |
XSRM |
DERIVATIVES REGULATED MARKET – BMFMS |
BMFM |
POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE |
XPXE |
CME EUROPE LIMITED |
CMED |
ICE FUTURES EUROPE – ENERGY PRODUCTS DIVISION |
IFEU |
ICE FUTURES EUROPE – FINANCIAL PRODUCTS DIVISION |
IFLL |
ICE FUTURES EUROPE – EQUITY PRODUCTS DIVISION |
IFLO |
ICE FUTURES EUROPE – AGRICULTURAL PRODUCTS DIVISION |
IFLX |
THE LONDON INTERNATIONAL FINANCIAL FUTURES AND OPTIONS EXCHANGES (LIFFE) |
XLIF |
THE LONDON METAL EXCHANGE |
XLME |
LONDON STOCK EXCHANGE DERIVATIVES MARKET |
XLOD |
ITALIAN DERIVATIVES MARKET |
XDMI |
NASDAQ STOCKHOLM |
XSTO |
FISH POOL |
FISH |
NOREXECO |
NEXO |
NASDAQ OSLO |
NORX |
OSLO BØRS |
XOSL |
EURONEXT BRUSSELS DERIVATIVES |
XBRD |
ATHENS EXCHANGE DERIVATIVES MARKET |
XADE |
VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL) |
WBAH |
BUDAPEST STOCK EXCHANGE |
XBUD |
ICE ENDEX DERIVATIVES |
NDEX |
EURONEXT EQF – EQUITIES AND INDICES DERIVATIVES |
XEUE |
WARSAW STOCK EXCHANGE/COMMODITIES/POLISH POWER EXCHANGE/COMMODITY DERIVATIVES |
PLPD |