14.9.2016   

LV

Eiropas Savienības Oficiālais Vēstnesis

L 245/5

(1)

Regulā (ES) Nr. 575/2013 ir noteikts, ka [finanšu] iestādes kapitāla vērtspapīrus vai konvertējamas obligācijas, kas iekļautas vienā no galvenajiem indeksiem, var izmantot kā atbilstošu nodrošinājumu. Viens no nodrošinājuma atbilstības kritērijiem ir tā pietiekama likviditāte. Tāpēc, lai minētās regulas vajadzībām kapitāla vērtspapīru indeksu varētu uzskatīt par vienu no galvenajiem indeksiem, tam galvenokārt būtu jāsastāv no kapitāla vērtspapīriem, par kuriem ir pamatoti sagaidāms, ka tos varēs realizēt, kad [finanšu] iestādei būs nepieciešams tos likvidēt. Tam tā vajadzētu būt gadījumā, kad vismaz 90 % no indeksa sastāvdaļām atrodas brīvā apgrozībā vismaz 500 000 000 euro apmērā vai, ja informācija par brīvo apgrozību nav pieejama, to tirgus kapitalizācija sasniedz vismaz 1 000 000 000 euro.

(2)

[Finanšu] iestādēm vajadzētu arī būt iespējai kā atbilstošu nodrošinājumu atzīt instrumentus, kas ir likvīdi (ņemot vērā tirgus apstākļus, kuros tie darbojas) un kas atbilst likviditātes minimumam neatkarīgi no tā, vai tiem tirgus pastāv Savienībā vai trešā valstī. Tādēļ kapitāla vērtspapīru indekss būtu uzskatāms par vienu no galvenajiem indeksiem, ja tas ietver ne vairāk kā pusi no to komercsabiedrību kopskaita, kuru akcijas tiek tirgotas tirgū, uz kuru ir balstīts šis indekss, ja vidējais dienas apgrozījums ir vismaz 100 000 euro un ja tas atbilst arī diviem no šādiem trim kritērijiem: indeksa tirgus kapitalizācija kopumā veido vismaz 40 % no visu to komercsabiedrību tirgus kapitalizācijas, kuru akcijas tiek tirgotas šajā tirgū; indeksa sastāvdaļu tirdzniecības apgrozījuma kopsumma ir vismaz 40 % no visas šajā tirgū notiekošās kapitāla vērtspapīru tirdzniecības apgrozījuma kopsummas un šis indekss tiek izmantots atvasināto instrumentu produktu pamatā.

(3)

Konvertējamu obligāciju indekss vienīgi tad būtu uzskatāms par vienu no galvenajiem indeksiem, ja tajā ietilpstošās obligācijas var tikt konvertētas kapitāla vērtspapīros, ja vismaz 90 % no šiem kapitāla vērtspapīriem atrodas brīvā apgrozībā vismaz 500 000 000 euro apmērā vai, ja informācija par brīvo apgrozību nav pieejama, to tirgus kapitalizācija sasniedz vismaz 1 000 000 000 euro.

(4)

Ja divi indeksi atbilst galveno indeksu atbilstības kritērijiem un ja viens no tiem ir otra indeksa apakškopa, tad vienkāršības pēc galveno indeksu sarakstā iekļauj tikai plašāko indeksu.

(5)

Regulā (ES) Nr. 575/2013 ir noteikts, ka parāda vērtspapīrus, kurus emitējušas konkrētas [finanšu] iestādes un par kuriem ārējā kredītnovērtēšanas iestāde (ĀKNI) nav veikusi kredītnovērtējumu, var izmantot kā atbilstošu nodrošinājumu, ja tie atbilst vairākiem nosacījumiem, tostarp nosacījumam, ka tie ir iekļauti atzītas biržas sarakstā.

(6)

Lai Regulas (ES) Nr. 575/2013 vajadzībām birža būtu uzskatāma par atzītu biržu, tai ir jāatbilst nosacījumiem, kas izklāstīti minētās regulas 4. panta 1. punkta 72) apakšpunktā. Attiecībā uz vienu no šiem nosacījumiem, proti, ka biržai ir tīrvērtes mehānisms, visiem regulētajiem tirgiem, kuros tiek tirgoti finanšu instrumenti, kas nav iekļauti Regulas (ES) Nr. 575/2013 II pielikumā, ir jāievēro šis otrais nosacījums, saskaņā ar Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīvu 2004/39/EK (2) iegūstot regulēta tirgus licenci un ieviešot noteikumus un procedūras par darījumu tīrvērti un norēķiniem.

(7)

Ja biržas tīrvērtes mehānismu nodrošina centrālais darījumu partneris (CCP), šim CCP būtu jāievēro prasības, kas izklāstītas Eiropas Parlamenta un Padomes Regulā (ES) Nr. 648/2012 (3). Attiecībā uz reto atvasināto instrumentu biržām, kuras netiek apkalpotas no CCP puses, Regulā (ES) Nr. 648/2012 izklāstītie drošības rezerves noteikšanas principi būtu jāizmanto kā etalons, novērtējot, vai šo biržu noteiktās drošības rezerves noteikšanas prasības ir atbilstošas.

(8)

Šī regula ir balstīta uz īstenošanas tehnisko standartu projektu, ko Komisijai iesniegusi Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde (EVTI).

(9)

Komisija 2015. gada 17. decembrī informēja EVTI par savu nodomu atbalstīt īstenošanas tehnisko standartu projektu ar grozījumiem, kuros ņemts vērā tas, ka daži kapitāla vērtspapīru indeksi, kuri atbilst galveno indeksu atbilstības kritērijiem, netika iekļauti sarakstā, kas ietverts šajā standartu projektā. EVTI savā 2016. gada 28. janvāra formālajā atzinumā apliecināja savu sākotnējo nostāju un neiesniedza īstenošanas tehnisko standartu jaunu versiju, kas būtu grozīta atbilstīgi Komisijas ierosinātajiem grozījumiem. Tādēļ īstenošanas tehnisko standartu projekts būtu jāatbalsta ar grozījumiem, kas nepieciešami, lai izvairītos no tādu indeksu izslēgšanas, kuri atbilst galveno indeksu atbilstības kritērijiem, kas jāņem vērā Regulas (ES) Nr. 575/2013 vajadzībām.

(10)

EVTI veica atklātu sabiedrisko apspriešanu par īstenošanas tehnisko standartu projektu, uz kuru ir balstīta šī regula, un lūdza atzinumu no Vērtspapīru un tirgu nozares ieinteresēto personu grupas, kas izveidota saskaņā ar Eiropas Parlamenta un Padomes Regulas (ES) Nr. 1095/2010 (4) 37. pantu. EVTI neveica detalizētu izvērtēšanu par potenciālajām izmaksām un ieguvumiem saistībā ar īstenošanas tehnisko standartu projektu, jo tas nebūtu bijis samērīgi ar tā mērogu un ietekmi,