Access to European Union law
<a href="https://eur-lex.europa.eu/content/help/eurlex-content/experimental-features.html" target="_blank">More about the experimental features corner</a>
Choose the experimental features you want to try
EUR-Lex
Access to European Union law

This document is an excerpt from the EUR-Lex website

You are here
Use quotation marks to search for an "exact phrase". Append an asterisk (*) to a search term to find variations of it (transp*, 32019R*). Use a question mark (?) instead of a single character in your search term to find variations of it (ca?e finds case, cane, care).
Search tips
Need more search options? Use the Advanced search

Document 32020R1503

Eiropas kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzēji uzņēmējdarbībai

Pēdējās pārskatīšanas datums:
16/02/2023
Sākotnējās izveides datums:
24/02/2021
Dokuments(-i), kuram(-iem) sagatavots šis kopsavilkums:
Autors:
Eiropas Savienības Publikāciju birojs
Atbildīgā(-ās) struktūra(-as):
Finanšu stabilitātes, finanšu pakalpojumu un kapitāla tirgu savienības ģenerāldirektorāts

Eiropas kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzēji uzņēmējdarbībai

 

KOPSAVILKUMS:

Regula (ES) 2020/1503 par Eiropas kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzējiem uzņēmējdarbībai

KĀDS IR ŠĪS REGULAS MĒRĶIS?

Tajā izklāstīti kopīgi noteikumi šādām jomām:

  • kolektīvās finansēšanas pakalpojumu* sniegšana;
  • kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzēju organizatoriskās, atļauju piešķiršanas un uzraudzības prasības;
  • kolektīvās finansēšanas pakalpojumu pārredzamības un tirgvedības paziņojumu prasības.

SVARĪGĀKIE ASPEKTI

Prasības kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzējiem:

  • jāsaņem oficiāla atļauja;
  • jārīkojas godīgi, taisnīgi un profesionāli savu klientu interesēs;
  • nedrīkst pieņemt nekādu atlīdzību par ieguldītāju rīkojumu novirzīšanu konkrētam finansēšanas piedāvājumam;
  • jāveic vismaz minimāla uzticamības pārbaude attiecībā uz projektu īpašniekiem*, kas meklē finansējumu;
  • jāievieš efektīvas un pārredzamas procedūras no klientiem saņemto sūdzību tūlītējai, taisnīgai un konsekventai izskatīšanai;
  • jāievēro prasības par interešu konfliktu novēršanu, piemēram, aizliegums ieguldīt jebkurā piedāvājumā savās platformās;
  • izmantojot ārpakalpojumus, jāveic pamatoti pasākumi, lai izvairītos no papildu riska;
  • jāievēro īpaši piesardzības pasākumi;
  • ik gadu konfidenciāli jāsniedz valstu iestādēm to projektu saraksts, kas finansēti ar to platformas starpniecību;
  • visa uzskaite, kas saistīta ar to pakalpojumiem un darījumiem, jāglabā vismaz piecus gadus.

Kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzēja vadības struktūrai jānosaka un jāpārrauga tādu atbilstošu politiku un procedūru īstenošana, ar kurām tiek nodrošināta efektīva un piesardzīga pārvaldība.

Valstu iestādes:

  • rūpīgi novērtē juridisko personu, kas plāno sniegt kolektīvās finansēšanas pakalpojumus;
  • trīs mēnešu laikā pēc pilnīga pieteikuma saņemšanas dienas izlemj, vai atļaut vai noraidīt potenciālo kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzēju;
  • var atsaukt savu atļauju, ja deviņus secīgus mēnešus platforma tikusi izmantota nelikumīgām darbībām vai vispār nav tikusi izmantota;
  • publicē savās tīmekļa vietnēs jaunāko informāciju par valstu normatīvajiem aktiem, kas attiecas uz kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzēju tirgvedības materiāliem;
  • var izmantot īpašas izmeklēšanas pilnvaras, tostarp veikt inspekciju uz vietas;
  • sadarbojas un apmainās ar informāciju savā starpā un ar Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādi (EVTI);
  • izveido sūdzību izskatīšanas procedūru klientiem, ieinteresētajām personām un patērētāju apvienībām;
  • var uzlikt administratīvus sodus (papildus tiesībām uzlikt kriminālsodus).

EVTI:

  • jāiesniedz Eiropas Komisijai regulatīvo tehnisko standartu projekti tiesību aktu atbalstam;
  • savā tīmekļa vietnē jāizveido visu kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzēju reģistrs.

Lai nodrošinātu ieguldītāju aizsardzību, kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzējiem ir šādi pienākumi:

  • jānodrošina, ka visa klientiem sniegtā informācija un tirgvedības paziņojumi ir patiesi, skaidri un nav maldinoši;
  • ik gadu jāpublisko savās kolektīvās finansēšanas platformās piedāvāto kolektīvās finansēšanas projektu saistību neizpildes rādītāji par vismaz iepriekšējiem trim gadiem;
  • četru mēnešu laikā pēc katra finanšu gada beigām jāpublicē paziņojums par rezultātiem;
  • jānovērtē, vai viņu pakalpojumi būtu piemēroti potenciālajiem neprofesionālajiem klientiem (“nepieredzējušiem ieguldītājiem”) un, ja ir piemēroti, tad kuri no pakalpojumiem, kā arī jāsniedz četru dienu pārdomu periods, pirms sniegt tiem pilnīgu piekļuvi ieguldījumiem kolektīvās finansēšanas projektos;
  • jāsniedz potenciālajiem ieguldītājiem detalizēta ieguldījumu pamatinformācijas lapa, tostarp brīdinājums par iespējamiem finansiālajiem zaudējumiem.

Šī regula neattiecas uz personām, kas kolektīvo finansēšanu izmanto personiskā nolūkā (piemēram, ja tā nav saistīta ar uzņēmējdarbību, tirdzniecību vai profesiju) vai tādām kampaņām, kuru finansējums pārsniedz 5 miljonus euro (tās reglamentē Direktīva 2014/65/ES par finanšu instrumentu tirgiem (FITD II (skatīt kopsavilkumu) un Regula 2017/1129 par prospektiem, kas jāpublicē, emitējot un publiski piedāvājot vērtspapīrus (skatīt kopsavilkumu)).

Īstenošanas un deleģētie akti

Komisija ir pieņēmusi tehniskos standartus Regulas (ES) 2020/1503 piemērošanai šajos īstenošanas aktos:

  • Regula (ES) 2022/2120 – datu standarti un formāti, veidnes un procedūras informācijas sniegšanai par projektiem, kas finansēti ar kolektīvās finansēšanas platformu starpniecību;
  • Regula (ES) 2022/2121 – standarta veidlapas, veidnes un procedūras sadarbībai un informācijas apmaiņai starp kompetentajām iestādēm un EVTI saistībā ar Eiropas kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzējiem uzņēmējdarbībai;
  • Regula (ES) 2022/2122 – standarta veidlapas, veidnes un procedūras sadarbībai un informācijas apmaiņai starp kompetentajām iestādēm saistībā ar Eiropas kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzējiem uzņēmējdarbībai;
  • Regula (ES) 2022/2123 – standarta veidlapas, veidnes un procedūras, ko kompetentās iestādes izmanto, sniedzot EVTI paziņojumus par kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzējiem piemērojamām valsts tirgvedības prasībām.

Tā ir pieņēmusi arī šādus deleģētos aktus saistībā ar Regulu (ES) 2020/1503:

  • Regula (ES) 2022/1988, ar ko pagarina pārejas periodu kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniegšanas turpināšanai saskaņā ar valsts tiesību aktiem;
  • Regula (ES) 2022/2111 – prasības kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzējiem attiecībā uz interešu konfliktiem;
  • Regula (ES) 2022/2112 – prasības un kārtība pieteikuma iesniegšanai kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzēja atļaujas saņemšanai;
  • Regula (ES) 2022/2113 – informācijas apmaiņa starp kompetentajām iestādēm par izmeklēšanas, uzraudzības un izpildes darbībām attiecībā uz Eiropas kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzējiem uzņēmējdarbībai;
  • Regula (ES) 2022/2114 – potenciālu nepieredzējušu kolektīvās finansēšanas projektu ieguldītāju iesaistīšanās zināšanu pārbaude un zaudējumu segšanas spējas simulācijas veikšana;
  • Regula (ES) 2022/2115 – metodika kolektīvās finansēšanas platformā piedāvāto aizdevumu saistību neizpildes rādītāju aprēķināšanai;
  • Regula (ES) 2022/2116 – pasākumi un procedūras kolektīvās finansēšanas pakalpojumu darbības nepārtrauktības plānam;
  • Regula (ES) 2022/2117 – sūdzību izskatīšanas prasības, standarta formāti un procedūras;
  • Regula (ES) 2022/2118 – aizdevumu portfeļu individuālā pārvaldība, ko veic kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzēji, precizējot kredītriska novērtēšanas metodes elementus, ieguldītājiem atklājamo informāciju par katru atsevišķo portfeli un politiku un procedūras, kas nepieciešamas attiecībā uz ārkārtas gadījumiem paredzētajiem fondiem;
  • Regula (ES) 2022/2119 – standarti par ieguldījumu pamatinformācijas lapu.

Ziņojumi

Komisija:

  • līdz 2022. gada 10. maijam izvērtē regulas ietekmi uz valstu kolektīvās finansēšanas pakalpojumiem un pieņem lēmumu par pārejas perioda pagarināšanu platformām, kurām atļauja piešķirta pirms 2021. gada 10. novembra (sk. Deleģēto regulu (ES) 2022/1988);
  • līdz 2023. gada 10. novembrim iesniedz Eiropas Parlamentam un Eiropas Savienības Padomei ziņojumu par tiesību aktu īstenošanu.

Ar šo tiesību aktu tiek grozītas Regula (ES) 2017/1129 par prospektiem un Direktīva (ES) 2019/1937 par to personu aizsardzību, kuras ziņo par Savienības tiesību aktu pārkāpumiem (skatīt kopsavilkumu).

KOPŠ KURA LAIKA REGULA IR PIEMĒROJAMA?

Tā ir piemērojama kopš 2021. gada 10. novembra.

KONTEKSTS

  • Kolektīvā finansēšana ir finansēšanas veids, kas tieši savieno personas, kuras var dot, aizdot vai ieguldīt naudu, ar personām, kurām ir nepieciešams finansējums konkrētam projektam.
  • Eiropas Savienības mēroga noteikumi atvieglo kolektīvās finansēšanas platformu izveidi un pakalpojumu piedāvāšanu pāri valstu robežām vienotā režīmā. Mazajiem ieguldītājiem un uzņēmumiem, jo īpaši jaunizveidotiem uzņēmumiem, tie uzlabo piekļuvi šim novatoriskajam finansējuma veidam. Ieguldītājiem tie nodrošina labāku aizsardzību un augstāku garantiju līmeni.
  • Regula ir daļa no finanšu tehnoloģijas rīcības plāna (FinTech), ko uzsāka 2018. gada martā.
  • Plašāka informācija:

GALVENIE TERMINI

Kolektīvās finansēšanas pakalpojums. Ieguldītāju un personu, kuras meklē finansējumu, uzņēmējdarbības finansēšanas interešu sapārošana kolektīvās finansēšanas platformā. Papildinformāciju skatīt regulas 2. panta 1. punkta a) apakšpunktā.
Projekta īpašnieks. Jebkura fiziska vai juridiska persona, kas meklē finansējumu kolektīvās finansēšanas platformā.

PAMATDOKUMENTS

Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (ES) 2020/1503 (2020. gada 7. oktobris) par Eiropas kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzējiem uzņēmējdarbībai un ar ko groza Regulu (ES) 2017/1129 un Direktīvu (ES) 2019/1937 (OV L 347, 20.10.2020., 1.–49. lpp.).

SAISTĪTIE DOKUMENTI

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2022/2111 (2022. gada 13. jūlijs), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2020/1503 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem, kuros precizē prasības kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzējiem attiecībā uz interešu konfliktiem (OV L 287, 8.11.2022., 1.–4. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2022/2112 (2022. gada 13. jūlijs), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2020/1503 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem, kuros precizētas prasības un kārtība pieteikuma iesniegšanai kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzēja atļaujas saņemšanai (OV L 287, 8.11.2022., 5.–21. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2022/2113 (2022. gada 13. jūlijs), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2020/1503 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem informācijas apmaiņai starp kompetentajām iestādēm par izmeklēšanas, uzraudzības un izpildes darbībām attiecībā uz Eiropas kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzējiem uzņēmējdarbībai (OV L 287, 8.11.2022., 22.–25. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2022/2114 (2022. gada 13. jūlijs), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2020/1503 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem, kuros precizē pasākumus potenciālu nepieredzējušu kolektīvās finansēšanas projektu ieguldītāju iesaistīšanās zināšanu pārbaudes un zaudējumu segšanas spējas simulācijas veikšanai (OV L 287, 8.11.2022., 26.–32. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2022/2115 (2022. gada 13. jūlijs), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2020/1503 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem, ar kuriem precizē metodiku kolektīvās finansēšanas platformā piedāvāto aizdevumu saistību neizpildes rādītāju aprēķināšanai (OV L 287, 8.11.2022., 33.–37. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2022/2116 (2022. gada 13. jūlijs), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2020/1503 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem, kuros precizē pasākumus un procedūras kolektīvās finansēšanas pakalpojumu darbības nepārtrauktības plānam (OV L 287, 8.11.2022., 38.–41. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2022/2117 (2022. gada 13. jūlijs), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2020/1503 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem, ar kuriem precizē sūdzību izskatīšanas prasības, standarta formātus un procedūras (OV L 287, 8.11.2022., 42.–49. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2022/2118 (2022. gada 13. jūlijs), ar kuru attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par aizdevumu portfeļu individuālo pārvaldību, ko veic kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzēji, Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2020/1503 papildina, precizējot kredītriska novērtēšanas metodes elementus, ieguldītājiem atklājamo informāciju par katru atsevišķo portfeli un politiku un procedūras, kas nepieciešamas attiecībā uz ārkārtas gadījumiem paredzētajiem fondiem (OV L 287, 8.11.2022., 50.–62. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2022/2119 (2022. gada 13. jūlijs), ar kuru Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2020/1503 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par ieguldījumu pamatinformācijas lapu (OV L 287, 8.11.2022., 63.–75. lpp.).

Komisijas Īstenošanas regula (ES) 2022/2120 (2022. gada 13. jūlijs), ar ko nosaka īstenošanas tehniskos standartus Eiropas Parlamenta un Padomes Regulas (ES) 2020/1503 piemērošanai attiecībā uz datu standartiem un formātiem, veidnēm un procedūrām informācijas ziņošanai par projektiem, kas finansēti ar kolektīvās finansēšanas platformu starpniecību (OV L 287, 8.11.2022., 76.–85. lpp.).

Komisijas Īstenošanas regula (ES) 2022/2121 (2022. gada 13. jūlijs), ar ko nosaka īstenošanas tehniskos standartus Eiropas Parlamenta un Padomes Regulas (ES) 2020/1503 piemērošanai attiecībā uz standarta veidlapām, veidnēm un procedūrām sadarbībai un informācijas apmaiņai starp kompetentajām iestādēm un EVTI saistībā ar Eiropas kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzējiem uzņēmējdarbībai (OV L 287, 8.11.2022., 86.–100. lpp.).

Komisijas Īstenošanas regula (ES) 2022/2122 (2022. gada 13. jūlijs), ar ko nosaka īstenošanas tehniskos standartus Eiropas Parlamenta un Padomes Regulas (ES) 2020/1503 piemērošanai standarta veidlapām, veidnēm un procedūrām sadarbībai un informācijas apmaiņai starp kompetentajām iestādēm attiecībā uz Eiropas kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzējiem uzņēmējdarbībai (OV L 287, 8.11.2022., 101.–119. lpp.).

Komisijas Īstenošanas regula (ES) 2022/2123 (2022. gada 13. jūlijs), ar kuru nosaka īstenošanas tehniskos standartus Eiropas Parlamenta un Padomes Regulas (ES) 2020/1503 piemērošanai attiecībā uz standarta veidlapām, veidnēm un procedūrām, ko kompetentās iestādes izmanto, sniedzot EVTI paziņojumus par kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniedzējiem piemērojamām valsts tirgvedības prasībām (OV L 287, 8.11.2022., 120.–125. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2022/1988 (2022. gada 12. jūlijs), ar ko pagarina pārejas periodu kolektīvās finansēšanas pakalpojumu sniegšanas turpināšanai saskaņā ar valsts tiesību aktiem, kā minēts Eiropas Parlamenta un Padomes Regulas (ES) 2020/1503 48. panta 1. punktā (OV L 273, 21.10.2022., 3.–4. lpp.).

Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīva (ES) 2019/1937 (2019. gada 23. oktobris) par to personu aizsardzību, kuras ziņo par Savienības tiesību aktu pārkāpumiem (OV L 305, 26.11.2019., 17.–56. lpp.).

Direktīvas (ES) 2019/1937 turpmākie grozījumi ir iekļauti pamattekstā. Šai konsolidētajai versijai ir tikai dokumentāla vērtība.

Komisijas paziņojums Eiropas Parlamentam, Padomei, Eiropas Centrālajai bankai, Eiropas Ekonomikas un sociālo lietu komitejai un Reģionu komitejai. Finanšu tehnoloģijas rīcības plāns konkurētspējīgākam un inovatīvākam Eiropas finanšu sektoram (COM(2018) 109 final, 8.3.2018.).

Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (ES) 2017/1129 (2017. gada 14. jūnijs) par prospektu, kurš jāpublicē, publiski piedāvājot vērtspapīrus vai atļaujot to tirdzniecību regulētā tirgū, un ar ko atceļ Direktīvu 2003/71/EK (OV L 168, 30.6.2017., 12.–82. lpp.).

Skatīt konsolidēto versiju.

Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīva 2014/65/ES (2014. gada 15. maijs) par finanšu instrumentu tirgiem un ar ko groza Direktīvu 2002/92/ES un Direktīvu 2011/61/ES (pārstrādāta versija) (OV L 173, 12.6.2014., 349.–496. lpp.).

Skatīt konsolidēto versiju.

Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (ES) Nr. 1095/2010 (2010. gada 24. novembris), ar ko izveido Eiropas Uzraudzības iestādi (Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādi), groza Lēmumu Nr. 716/2009/EK un atceļ Komisijas Lēmumu 2009/77/EK (OV L 331, 15.12.2010., 84.–119. lpp.).

Skatīt konsolidēto versiju.

Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīva 97/9/EK (1997. gada 3. marts) par ieguldītāju kompensācijas sistēmām (OV L 84, 26.3.1997., 22.–31. lpp.).

Pēdējo reizi atjaunots: 16.02.2023

Augša