Kredītreitingu aģentūras

 

KOPSAVILKUMS:

Regula (EK) Nr. 1060/2009 par kredītreitingu aģentūrām

KĀDS IR ŠĪS REGULAS MĒRĶIS?

• Regulas (EK) Nr. 1060/2009 mērķis ir regulēt kredītreitingu aģentūru darbību, lai aizsargātu ieguldītājus un Eiropas Savienības (ES) finanšu tirgus pret ļaunprātīgas rīcības risku.
• Tās mērķis ir nodrošināt kredītreitingu noteikšanas procesa neatkarību un godīgumu un uzlabot izsniegto kredītreitingu kvalitāti.
• Regula nosaka kredītreitingu izsniegšanas nosacījumus un noteikumus attiecībā uz kredītreitingu aģentūru struktūru un darbību, tajā skaitā akcionāriem un locekļiem, lai veicinātu:
  • kredītreitingu aģentūru neatkarību;
  • izvairīšanos no interešu konfliktiem un
  • labāku patērētāju un ieguldītāju aizsardzību.
• Šajā regulā ietverti arī kopīgi noteikumi, kas nosaka pienākumus emitentiem un saistītajām trešām personām, kuras veic uzņēmējdarbību ES, attiecībā uz vērtspapīrošanas* instrumentiem.

SVARĪGĀKIE ASPEKTI

Reģistrācija, rīcības kodekss un uzraudzība

Lai kredītreitingu aģentūras varētu reģistrēt ES, tām ir pienākums:

• izvairīties no interešu konfliktiem, piemēram, kredītreitingu analītiķis nedrīkst noteikt reitingu organizācijai, attiecībā uz kuru viņš ir ieinteresētā persona;
• nodrošināt reitingu kvalitāti un reitingu noteikšanas metožu kvalitāti;
• nodrošināt pārredzamību, piemēram, katru gadu publicējot pārredzamības ziņojumu.

Kopš 2011. gada jūlija Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde (EVTI) atbild par kredītreitingu aģentūru reģistrēšanu, un tai ir izņēmuma tiesības uzraudzīt šīs aģentūras.

Pārmērīga paļaušanās uz kredītreitingiem

• Regula tika grozīta ar Direktīvu 2013/14/ES, nosakot par pienākumu finanšu iestādēm un ieguldītājiem pašiem veikt kredītrisku novērtēšanu, un nepaļauties tikai vai automātiski uz ārējiem kredītreitingiem, lai novērtētu organizācijas vai finanšu instrumenta kredītspēju.

ES dalībvalstu valsts parāda reitingi

• Kredītreitingu aģentūrām ir jāizveido datumu grafiks, kuros tās novērtēs dalībvalstis; dalībvalstis tiks novērtētas vismaz reizi sešos mēnešos.
• Lai novērstu tirgus darbības traucējumus, reitingus drīkst publicēt tikai pēc ES biržu slēgšanas un vismaz vienu stundu pirms biržu atvēršanas.
• Ieguldītāji un dalībvalstis ir jāinformē par katra reitinga faktiem un pieņēmumiem.

Kredītreitingu aģentūru atbildība

• Kredītreitingu aģentūru var saukt pie atbildības, ja tā tīši vai rupjas nolaidības dēļ pārkāpj regulu un tas rada kaitējumu ieguldītājam vai emitentam.

Neatkarība un interešu konfliktu novēršana

• Rotācijas noteikums uzliek pienākumu kompleksu vērtspapīrošanas instrumentu emitentiem ik pēc četriem gadiem mainīt aģentūru.
• Kredītreitingu aģentūrām ir jāatklāj situācijas, kurās akcionāram pieder 5 % vai vairāk no aģentūras kapitāla vai balsstiesībām un 5 % vai vairāk no šīs aģentūras novērtētās organizācijas. Ja šo abu līdzdalību apmērs sasniedz vai pārsniedz 10%, kredītreitingu aģentūrai nav tiesību noteikt attiecīgās juridiskās personas reitingu.
• Ir aizliegts turēt īpašumā 5 % vai vairāk kapitāla vai balss tiesību vairāk nekā vienā kredītreitingu aģentūrā, izņemot gadījumus, kad šīs aģentūras pieder pie vienas kredītreitingu aģentūru grupas.

Eiropas vienotais piekļuves punkts

Ar grozījumu Regulu (ES) 2023/2869 Regulā (EK) Nr. 1060/2009 ir iekļauts jauns pants attiecībā uz informācijas pieejamību par Eiropas vienoto piekļuves punktu (ESAP), kas izveidots saskaņā ar Regulu (ES) 2023/2859 – skatīt kopsavilkumu. ESAP nodrošinās piekļuvi publiskajai finanšu un ilgtspējības informācijai par ES uzņēmumiem un ES ieguldījumu produktiem. No 2028. gada 10. janvāra, publiskojot noteiktu informāciju, kas prasīta saskaņā ar Regulu (EK) Nr. 1060/2009, it īpaši informāciju, kas saistīta ar reitingiem un kredītdarbībā izmantotajām metodoloģijām, modeļiem un galvenajiem pieņēmumiem, kredītreitingu aģentūrām šī informācija vienlaikus būs jāiesniedz attiecīgajai informācijas iestādei, lai tā būtu pieejama ESAP. Grozījumu regulā ir arī noteikti nosacījumi (informācijas digitalizācijas kontekstā), kuriem šai informācijai ir jāatbilst.

Visus pieejamos reitingus Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde publicē Eiropas reitingu platformā.

ESAP regulā noteikts, ka ESAP nākotnē var pildīt Eiropas reitingu platformas funkcijas.

KOPŠ KURA LAIKA REGULA IR PIEMĒROJAMA?

To piemēro kopš 2009. gada 7. decembra, izņemot noteikumus par:

• atsaucēm uz kredītreitingiem prospektos (4. panta 1. punkts), ko piemēro kopš 2010. gada 7. decembra, un
• kredītreitingu aģentūrām, kas reģistrētas trešās valstīs (4. panta 3. punkta f), g) un h) apakšpunkts), kurus piemēro kopš 2011. gada 7. jūnija.

KONTEKSTS

ES regula par kredītreitingu aģentūrām ir viena no ES iniciatīvām atbilstoši saistībām, ko 2008. gada novembrī Vašingtonas augstākā līmeņa sanāksmē uzņēmusies G 20 grupa.

Plašāka informācija:

• Kredītreitingu aģentūras (Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde)
• Kredītreitingu aģentūru regulēšana (Eiropas Komisija).

GALVENIE TERMINI

PAMATDOKUMENTS

Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (EK) Nr. 1060/2009 (2009. gada 16. septembris) par kredītreitingu aģentūrām (OV L 302, 17.11.2009., 1.–31. lpp.).

Regulas (EK) Nr. 1060/2009 turpmākie grozījumi ir iekļauti pamattekstā. Šai konsolidētajai versijai ir tikai dokumentāla vērtība.

SAISTĪTIE DOKUMENTI

Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (ES) 2023/2859 (2023. gada 13. decembris), ar ko izveido Eiropas vienoto piekļuves punktu, kurš nodrošina centralizētu piekļuvi publiski pieejamai informācijai saistībā ar finanšu pakalpojumiem, kapitāla tirgiem un ilgtspēju (OV L, 2023/2859, 20.12.2023.).

Skatīt konsolidēto versiju.

Komisijas Ziņojums Eiropas Parlamentam un Padomei par ārējo kredītreitingu alternatīvām, stāvokli kredītreitingu tirgū, konkurenci un pārvaldību kredītreitingu nozarē, stāvokli strukturēto finanšu instrumentu reitingu tirgū un iespējām izveidot Eiropas kredītreitingu aģentūru (COM(2016) 664 final, 19.10.2016.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2015/1 (2014. gada 30. septembris), ar ko papildina Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (EK) Nr. 1060/2009 attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem, kuri attiecas uz periodiskajiem pārskatiem par kredītreitingu aģentūru iekasētajām maksām, Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādes veiktās pastāvīgās uzraudzības vajadzībām (OV L 2, 6.1.2015., 1.–23. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2015/2 (2014. gada 30. septembris), ar ko papildina Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (EK) Nr. 1060/2009 attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par tās informācijas izklāstu, kuru kredītreitingu aģentūras dara pieejamu Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādei (OV L 2, 6.1.2015., 24.–56. lpp.).

Komisijas Ziņojums Padomei un Eiropas Parlamentam par mazāku kredītreitingu aģentūru tīkla izveides iespējamību (COM(2014) 248 final, 5.5.2014.).

Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīva 2013/14/ES (2013. gada 21. maijs), ar ko groza Direktīvu 2003/41/EK par papildpensijas kapitāla uzkrāšanas institūciju darbību un uzraudzību, Direktīvu 2009/65/EK par normatīvo un administratīvo aktu koordināciju attiecībā uz pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumiem (PVKIU) un Direktīvu 2011/61/ES par alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldniekiem attiecībā uz pārmērīgu paļaušanos uz kredītreitingiem (OV L 145, 31.5.2013., 1.–3. lpp.).

Skatīt konsolidēto versiju.

Komisijas Deleģētā regula (ES) Nr. 272/2012 (2012. gada 7. februāris), ar ko papildina Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (EK) Nr. 1060/2009 attiecībā uz Eiropas Vērtspapīru un tirgus iestādes noteiktām maksām kredītreitingu aģentūrām (OV L 90, 28.3.2012., 6.–10. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) Nr. 447/2012 (2012. gada 21. marts), ar ko papildina Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (EK) Nr. 1060/2009 par kredītreitingu aģentūrām, nosakot regulatīvus tehniskos standartus, kas attiecas uz kredītreitingu metodoloģijas atbilstības novērtēšanu (OV L 140, 30.5.2012., 14.–16. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) Nr. 449/2012 (2012. gada 21. marts), ar ko papildina Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (EK) Nr. 1060/2009 attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par informāciju kredītreitingu aģentūru reģistrēšanai un sertificēšanai (OV L 140, 30.5.2012., 32.–52. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) Nr. 946/2012 (2012. gada 12. jūlijs), ar ko papildina Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (EK) Nr. 1060/2009 attiecībā uz procedūras noteikumiem par naudas sodiem, ko kredītreitingu aģentūrām piemēro Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde, tostarp noteikumiem par aizsardzības tiesībām un pagaidu noteikumiem (OV L 282, 16.10.2012., 23.–26. lpp.).

Pēdējo reizi atjaunots: 25.09.2024