This document is an excerpt from the EUR-Lex website
Document 62020CA0473
Case C-473/20: Judgment of the Court (First Chamber) of 20 October 2022 (request for a preliminary ruling from the Sofiyski rayonen sad — Bulgaria) — ‘Invest Fund Management’ AD v Komisia za finansov nadzor (Reference for a preliminary ruling — Approximation of laws — Directive 2009/65/EC — Undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) — UCITS management companies — Obligations concerning information to be provided to investors — Article 72 — Obligation to keep the ‘essential elements of the prospectus’ up to date — Scope — Article 69(2) — Information specified in Schedule A of Annex I — Composition of a body of the management company — Article 99a(r) — Transposition into national law — National regulation extending the scope for detection of and imposition of a penalty for an offence relating to the keeping up to date of the prospectus)
Lieta C-473/20: Tiesas (pirmā palāta) 2022. gada 20. oktobra spriedums (Sofiyski rayonen sad (Bulgārija) lūgums sniegt prejudiciālu nolēmumu) – “Invest Fund Management” AD/Komisia za finansov nadzor (Lūgums sniegt prejudiciālu nolēmumu – Tiesību aktu tuvināšana – Direktīva 2009/65/EK – Pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumi (PVKIU) – PVKIU pārvaldības sabiedrības – Saistības attiecībā uz informāciju, ko sniedz ieguldītājiem – 72. pants – Pienākums atjaunināt “prospekta būtiskās daļas” – Tvērums – 69. panta 2. punkts – I pielikuma A sarakstā minētā informācija – Pārvaldības sabiedrības struktūras sastāvs – 99.a panta r) punkts – Transponēšana dalībvalstu tiesību sistēmās – Valsts tiesiskais regulējums, ar kuru tiek paplašināts to situāciju loks, kādās var konstatēt un sodīt par pārkāpumu saistībā ar prospekta atjaunināšanu)
Lieta C-473/20: Tiesas (pirmā palāta) 2022. gada 20. oktobra spriedums (Sofiyski rayonen sad (Bulgārija) lūgums sniegt prejudiciālu nolēmumu) – “Invest Fund Management” AD/Komisia za finansov nadzor (Lūgums sniegt prejudiciālu nolēmumu – Tiesību aktu tuvināšana – Direktīva 2009/65/EK – Pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumi (PVKIU) – PVKIU pārvaldības sabiedrības – Saistības attiecībā uz informāciju, ko sniedz ieguldītājiem – 72. pants – Pienākums atjaunināt “prospekta būtiskās daļas” – Tvērums – 69. panta 2. punkts – I pielikuma A sarakstā minētā informācija – Pārvaldības sabiedrības struktūras sastāvs – 99.a panta r) punkts – Transponēšana dalībvalstu tiesību sistēmās – Valsts tiesiskais regulējums, ar kuru tiek paplašināts to situāciju loks, kādās var konstatēt un sodīt par pārkāpumu saistībā ar prospekta atjaunināšanu)
OV C 472, 12.12.2022, p. 4–5
(BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, GA, HR, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK, SL, FI, SV)
12.12.2022 |
LV |
Eiropas Savienības Oficiālais Vēstnesis |
C 472/4 |
Tiesas (pirmā palāta) 2022. gada 20. oktobra spriedums (Sofiyski rayonen sad (Bulgārija) lūgums sniegt prejudiciālu nolēmumu) – “Invest Fund Management” AD/Komisia za finansov nadzor
(Lieta C-473/20) (1)
(Lūgums sniegt prejudiciālu nolēmumu - Tiesību aktu tuvināšana - Direktīva 2009/65/EK - Pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumi (PVKIU) - PVKIU pārvaldības sabiedrības - Saistības attiecībā uz informāciju, ko sniedz ieguldītājiem - 72. pants - Pienākums atjaunināt “prospekta būtiskās daļas” - Tvērums - 69. panta 2. punkts - I pielikuma A sarakstā minētā informācija - Pārvaldības sabiedrības struktūras sastāvs - 99.a panta r) punkts - Transponēšana dalībvalstu tiesību sistēmās - Valsts tiesiskais regulējums, ar kuru tiek paplašināts to situāciju loks, kādās var konstatēt un sodīt par pārkāpumu saistībā ar prospekta atjaunināšanu)
(2022/C 472/05)
Tiesvedības valoda – bulgāru
Iesniedzējtiesa
Sofiyski rayonen sad
Pamatlietas puses
Prasītāja: “Invest Fund Management” AD
Atbildētāja: Komisia za finansov nadzor
Rezolutīvā daļa
1) |
Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīvas 2009/65/EK (2009. gada 13. jūlijs) par normatīvo un administratīvo aktu koordināciju attiecībā uz pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumiem, kas grozīta ar Eiropas Parlamenta un Padomes 2014. gada 23. jūlija Direktīvu 2014/91/ES, 72. pants ir jāinterpretē tādējādi, ka uz ziņām par pārvaldības sabiedrību, kas paredzētas šīs direktīvas I pielikuma A sarakstā un kas prospektā ir vismaz jāietver saskaņā ar tās 69. panta 2. punktu, attiecas jēdziens “prospekta būtiskās daļas” minētā 72. panta izpratnē, tāpēc šīs ziņas ir jāatjaunina. |
2) |
Direktīvas 2009/65, kas grozīta ar Direktīvu 2014/91, 99.a panta r) punkts ir jāinterpretē tādējādi, ka tam nav pretrunā valsts tiesiskais regulējums, saskaņā ar kuru pārvaldības sabiedrībai, kas šajā valsts tiesiskajā regulējumā noteiktajā termiņā šīs direktīvas 68.–82. pantā paredzēto pienākumu par prospekta atjaunināšanu nebija izpildījusi attiecībā uz vairākiem pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumiem, ir jāpiemēro administratīvs sods par katru no šiem uzņēmumiem, lai gan grozījumi, kas bija jāveic saistībā ar šā prospekta atjaunināšanu, attiecas tikai uz vienu vienīgu elementu par pārvaldības sabiedrības struktūras sastāvu, ar nosacījumu, ka administratīvais sods ir efektīvs, preventīvs un samērīgs. |