14.9.2016   

LT

Europos Sąjungos oficialusis leidinys

L 245/5

(1)

Reglamentu (ES) Nr. 575/2013 nustatoma, kad į pagrindinį indeksą įtrauktus nuosavybės vertybinius popierius arba konvertuojamąsias obligacijas įstaigos gali naudoti kaip reikalavimus atitinkančią užtikrinimo priemonę. Vienas iš atitikties reikalavimams kriterijų yra pakankamas likvidumas. Taikant tą reglamentą pagrindiniais indeksais laikomi nuosavybės vertybinių popierių indeksai, kuriuos iš esmės sudaro nuosavybės vertybiniai popieriai, kuriuos galima pagrįstai tikėtis realizuoti, kai įstaigai prireikia juos likviduoti. Taip turėtų būti, kai bent 90 % indekso sudaro bent 500 000 000 EUR vertės laisvosios akcijos arba, jei nėra informacijos apie laisvąsias akcijas, bent 1 000 000 000 EUR rinkos kapitalizacija;

(2)

be to, įstaigos turėtų galėti kaip reikalavimus atitinkančią užtikrinimo priemonę pripažinti priemones, kurios yra santykinai likvidžios rinkose, kuriose cirkuliuoja, ir atitinka minimalų likvidumo lygį nepriklausomai nuo, ar ta rinka įsikūrusi Sąjungoje, ar trečiojoje valstybėje. Todėl nuosavybės vertybinių popierių indeksą reikėtų laikyti pagrindiniu indeksu, kai jis apima ne daugiau kaip pusę visų įmonių, kurių akcijomis prekiaujama rinkoje, kuria grindžiamas indeksas, kai dienos apyvartos vidurkis yra bent 100 000 EUR ir kai jis taip pat atitinka du iš toliau nurodytų trijų kriterijų: bendra indekso rinkos kapitalizacija sudaro bent 40 % visų įmonių, kurių akcijomis prekiaujama toje rinkoje, rinkos kapitalizacijos; bendra prekybos indekso sudedamosiomis dalimis apyvarta sudaro bent 40 % bendros prekybos visais nuosavybės vertybiniais popieriais apyvartos toje rinkoje ir indeksas naudojamas kaip išvestinių finansinių priemonių produktų pagrindinė priemonė;

(3)

konvertuojamųjų obligacijų indeksai turėtų būti laikomi pagrindiniais indeksais tik tais atvejais, kai sudedamąsias obligacijas galima konvertuoti į nuosavybės vertybinius popierius, kai bent 90 % tų nuosavybės vertybinių popierių sudaro bent 500 000 000 EUR vertės laisvosios akcijos arba, jei nėra informacijos apie laisvąsias akcijas, bent 1 000 000 000 EUR rinkos kapitalizacija;

(4)

kai du indeksai atitinka pagrindinio indekso kriterijus ir vienas iš jų įeina į kitą, paprastumo sumetimais tik platesnio masto indeksas turėtų būti įtrauktas į pagrindinių indeksų sąrašą;

(5)

Reglamentu (ES) Nr. 575/2013 nustatoma, kad tam tikrų įstaigų, neturinčių išorinės kredito rizikos vertinimo institucijos (ECAI) parengto kredito rizikos vertinimo, išleistus skolos vertybinius popierius galima naudoti kaip reikalavimus atitinkančią užtikrinimo priemonę, kai jie tenkina keletą sąlygų, o iš jų sąlygą būti įtrauktiems į pripažintos biržos sąrašus;

(6)

taikant Reglamentą (ES) Nr. 575/2013 pripažinta birža laikoma birža, atitinkanti to reglamento 4 straipsnio 1 dalies 72 punkte nurodytas sąlygas. Kiek tai susiję su viena iš šių sąlygų, t. y. tai, kad birža turėtų turėti tarpuskaitos mechanizmą, visos reguliuojamos rinkos, kuriose prekiaujama finansinėmis priemonėms, neįtrauktomis į Reglamento (ES) Nr. 575/2013 II priedą, šią antrąją sąlygą turėtų įvykdyti gaudamos reguliuojamos rinkos licenciją pagal Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą 2004/39/EB (2) ir laikydamosi pagal tą direktyvą reikalaujamų sandorių tarpuskaitos ir atsiskaitymo taisyklių ir procedūrų;

(7)

kai biržos tarpuskaitos mechanizmą suteikia pagrindinė sandorio šalis (PSŠ), ta PSŠ turėtų laikytis Europos Parlamento ir Tarybos reglamentu (ES) Nr. 648/2012 (3) nustatytų reikalavimų. Retų išvestinių finansinių priemonių biržų, kurių PSŠ neaptarnauja, atveju vertinant, ar tų biržų taikomi garantinės įmokos nustatymo reikalavimai yra tinkami, kaip kriterijumi vadovaujamasi Reglamentu (ES) Nr. 648/2012 nustatytomis garantinės įmokos nustatymo taisyklėmis;

(8)

šis reglamentas grindžiamas Europos vertybinių popierių ir rinkų institucijos (EVPRI) Komisijai pateiktais techninių įgyvendinimo standartų projektais;

(9)

2015 m. gruodžio 17 d. Komisija EVPRI informavo apie ketinimą patvirtinti techninio įgyvendinimo standarto projektą su pakeitimais, kad būtų atsižvelgta į tai, kad kai kurie nuosavybės vertybinių popierių indeksai, kuriuos pagal atitikties reikalavimams kriterijus galima laikyti pagrindiniais indeksais, nebuvo įtraukti į to standarto projekto sąrašą. 2016 m. sausio 28 d. oficialioje nuomonėje EVPRI patvirtino savo pirminę poziciją ir iš naujo nepateikė techninio įgyvendinimo standarto, iš dalies pakeisto pagal Komisijos siūlytus pakeitimus. Todėl techninio įgyvendinimo standarto projektas turėtų būti patvirtintas su pakeitimais, kurių reikia, kad indeksai, kuriuos taikant Reglamentą (ES) Nr. 575/2013 pagal atitikties reikalavimams kriterijus galima laikyti pagrindiniais indeksais, būtų įtraukti į sąrašą;

(10)

EVPRI surengė atviras viešas konsultacijas dėl techninių įgyvendinimo standartų projektų, kuriais grindžiamas šis reglamentas, ir paprašė, kad pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 (4) 37 straipsnį įsteigta Vertybinių popierių ir rinkų suinteresuotųjų subjektų grupė pateiktų savo nuomonę. EVPRI išsamiai neanalizavo galimų sąnaudų ir naudos, susijusių su techninių įgyvendinimo standartų projektais, nes, atsižvelgiant į jų mastą ir poveikį, tai laikyta neproporcinga,