52006SC1117

[pic] | EUROPOS BENDRIJŲ KOMISIJA |

Briuselis, 12.9.2006

SEK(2006) 1117

KOMISIJOS PERSONALO DARBINIS DOKUMENTAS

Pateikiamas kartu su pasiūlymu Pasiūlymas EUROPOS PARLAMENTO IR TARYBOS DIREKTYVA iš dalies keičianti Tarybos direktyvą 92/49/EEB ir Direktyvas 2002/83/EB, 2004/39/EB, 2005/68/EB ir 2006/48/EB dėl riziką ribojančio vertinimo tvarkos taisyklių ir vertinimo kriterijų, taikomų akcijų paketų įsigijimui ir didinimui finansų sektoriuje Poveikio vertinimo santrauka {KOM(2006) 507 galutinis}{SEK(2006) 1118}

Poveikio vertinimo santrauka PASIŪLYMAS PERSVARSTYTI PRIEŽIŪROS INSTITUCIJŲ VYKDOMĄ AKCIJŲ PAKETŲ ĮSIGIJIMO BANKININKYSTĖS, DRAUDIMO IR VERTYBINIŲ POPIERIŲ SEKTORIUOSE VERTINIMĄ [1]

Šis poveikio vertinimas (PV) buvo atliktas persvarstant priežiūros institucijų vykdomą akcijų paketų įsigijimo bankininkystės, draudimo ir vertybinių popierių sektoriuose patvirtinimo tvarką. Keletas rinkos dalyvių ir valstybių narių nurodė, kad esamose taisyklėse trūksta tikslių kriterijų ir procedūrų priežiūros institucijoms vertinant ir tvirtinat tokį įsigijimą, todėl atitinkamoms institucijoms paliekama nemažai laisvės pritarti, varžyti ar atmesti siūlomą įsigijimą. Dėl šių trūkumų įvairioms priežiūros institucijoms sukuriamos sąlygos taikyti nesuderintus metodus. Šiame poveikio vertinime nagrinėjama, kaip spręsti problemas ir pagerinti esamą padėtį.

Poveikio vertinime pateikiamos tarpvalstybinės konsolidacijos dabartinių tendencijų aplinkybės bei pagrindas ir paaiškinama, kaip dėl priežiūros institucijų pritarimo tvarkos buvo praktiškai sukurtos potencialios kliūtys tarpvalstybinei konsolidacijai; piktnaudžiavimas esamomis nuostatomis gali netgi užkirsti kelią ekonominiu požiūriu pageidautiniems susijungimams ar įsigijimams.

Jei finansų įstaiga nusprendžia įsigyti kitoje valstybėje narėje esančios įstaigos akcijų paketą, siūlomas pirkėjas turi pranešti apie tai tą įstaigą prižiūrinčiai kompetentingai institucijai. Vadovaujantis esama sistema, kai institucijos, kurioje ketinama įsigyti akcijų paketą, priežiūros institucija įvertina siūlomo pirkėjo „tinkamumą“ (bankininkystės ir vertybinių popierių sektoriuose) ar „kvalifikacijas“ (draudimo sektoriuje) siekiant „užtikrinti patikimą ir riziką ribojantį“ aptariamos institucijos valdymą, kriterijai, pagal kuriuos reikia vertinti įsigijimą, nėra išsamiai paaiškinti. Taigi priežiūros institucijos gali skirtingai aiškinti tuos kriterijus, todėl rinkos dalyviams trūksta teisinio aiškumo.

Komisija siekia užtikrinti, kad į ES rinkas patekti norinčios finansų įstaigos galėtų įgyvendinti savo strategiją ir joms nereiktų įveikti nepagrįstų kliūčių. Poveikio vertinime išsamiai apibūdinti esamų taisyklių trūkumai ir pateikiamas teisinių ir kitų priemonių, kuriomis galima būtų pasinaudoti šiems trūkumams šalinti, sąrašas.

Padaryta išvada, kad dalinis esamų direktyvų pakeitimas įvedant reikiamus dabartinės sistemos pakeitimus yra geriausia politikos pasirinkimo galimybė. Šiame poveikio vertinime pateikiami pagrindiniai Komisijos pasiūlymo projekto dėl iš dalies keičiančios direktyvos elementai, taip pat šių pakeitimų stebėsenos ir vertinimo skyrius.

[1] Direktyvos 2006/48/EB dėl kredito įstaigų veiklos pradėjimo ir vykdymo 19 straipsnis, 2002 m. lapkričio 5 d. Direktyvos 2002/83/EB dėl gyvybės draudimo ir 1992 m. birželio 18 d. Direktyvos 92/49/EEB (trečioji ne gyvybės draudimo direktyva) 15 straipsnis, 2005 m. lapkričio 16 d. Direktyvos 2005/68/EB dėl perdraudimo 19–23 straipsniai ir 2004 m. balandžio 21 d. Direktyvos 2004/39/EB dėl finansinių priemonių rinkų 10 straipsnis.