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Document 02023R2631-20240109
Regulation (EU) 2023/2631 of the European Parliament and of the Council of 22 November 2023 on European Green Bonds and optional disclosures for bonds marketed as environmentally sustainable and for sustainability-linked bonds (Text with EEA relevance)Text with EEA relevance
Consolidated text: Regolamento (UE) 2023/2631 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 22 novembre 2023, sulle obbligazioni verdi europee e sull’informativa volontaria per le obbligazioni commercializzate come obbligazioni ecosostenibili e per le obbligazioni legate alla sostenibilità (Testo rilevante ai fini del SEE)Testo rilevante ai fini del SEE
Regolamento (UE) 2023/2631 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 22 novembre 2023, sulle obbligazioni verdi europee e sull’informativa volontaria per le obbligazioni commercializzate come obbligazioni ecosostenibili e per le obbligazioni legate alla sostenibilità (Testo rilevante ai fini del SEE)Testo rilevante ai fini del SEE
02023R2631 — IT — 09.01.2024 — 001.001
Il presente testo è un semplice strumento di documentazione e non produce alcun effetto giuridico. Le istituzioni dell’Unione non assumono alcuna responsabilità per i suoi contenuti. Le versioni facenti fede degli atti pertinenti, compresi i loro preamboli, sono quelle pubblicate nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea e disponibili in EUR-Lex. Tali testi ufficiali sono direttamente accessibili attraverso i link inseriti nel presente documento
REGOLAMENTO (UE) 2023/2631 DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO del 22 novembre 2023 sulle obbligazioni verdi europee e sull’informativa volontaria per le obbligazioni commercializzate come obbligazioni ecosostenibili e per le obbligazioni legate alla sostenibilità (Testo rilevante ai fini del SEE) (GU L 2631 del 30.11.2023, pag. 1) |
Modificato da:
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Gazzetta ufficiale |
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data |
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REGOLAMENTO (UE) 2023/2869 DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO del 13 dicembre 2023 |
L 2869 |
1 |
20.12.2023 |
REGOLAMENTO (UE) 2023/2631 DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO
del 22 novembre 2023
sulle obbligazioni verdi europee e sull’informativa volontaria per le obbligazioni commercializzate come obbligazioni ecosostenibili e per le obbligazioni legate alla sostenibilità
(Testo rilevante ai fini del SEE)
TITOLO I
OGGETTO E DEFINIZIONI
Articolo 1
Oggetto
Il presente regolamento:
stabilisce prescrizioni uniformi per gli emittenti di obbligazioni che desiderino avvalersi della denominazione «obbligazione verde europea» o «EuGB» (European green bond) per le obbligazioni messe a disposizione di investitori nell’Unione;
istituisce un sistema per registrare i verificatori esterni di obbligazioni verdi europee e monitorare gli stessi; nonché
prevede modelli di informativa volontaria per le obbligazioni commercializzate come obbligazioni ecosostenibili e obbligazioni legate alla sostenibilità nell’Unione.
Articolo 2
Definizioni
Ai fini del presente regolamento si applicano le definizioni seguenti:
«emittente»: qualsiasi soggetto che emette obbligazioni;
«soggetto sovrano»: un’entità quale definita all’articolo 1, paragrafo 2, lettera b), del regolamento (UE) 2017/1129;
«criteri di tassonomia»: i criteri di ecosostenibilità delle attività economiche di cui all’articolo 3 del regolamento (UE) 2020/852;
«mercato regolamentato»: un mercato regolamentato quale definito all’articolo 4, paragrafo 1, punto 21), della direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio ( 1 );
«obbligazione commercializzata come ecosostenibile»: un’obbligazione il cui emittente assume nei confronti degli investitori un impegno o qualsiasi forma di rivendicazione precontrattuale secondo cui i proventi dell’obbligazione saranno destinati ad attività economiche che contribuiscono a un obiettivo ambientale;
«obbligazione legata alla sostenibilità»: un’obbligazione le cui caratteristiche finanziarie o strutturali variano a seconda del conseguimento da parte dell’emittente di obiettivi predefiniti di sostenibilità ambientale;
«Stato membro di origine»: uno Stato membro di origine secondo la definizione di cui all’articolo 2, lettera m), del regolamento (UE) 2017/1129;
«Stato membro ospitante»: uno Stato membro ospitante di cui all’articolo 2, lettera n), del regolamento (UE) 2017/1129;
«attività finanziaria»: il debito o il capitale oppure una combinazione dei due;
«messo a disposizione degli investitori nell’Unione»:
un’offerta al pubblico all’interno dell’Unione; o
l’ammissione di obbligazioni alla negoziazione in una sede di negoziazione situata nell’Unione;
«offerta al pubblico»: un’offerta pubblica di titoli quale definita all’articolo 2, lettera d), del regolamento (UE) 2017/1129;
«sede di negoziazione»: una sede di negoziazione quale definita all’articolo 4, paragrafo 1, punto 24), della direttiva 2014/65/UE;
«piano CapEx»: un piano CapEx quale stabilito all’allegato I, punto 1.1.2.2, lettera b), e punto 1.1.3.2, lettera b), del regolamento delegato (UE) 2021/2178;
«costi di emissione»: i costi direttamente connessi all’emissione di obbligazioni, compresi i costi sostenuti per la consulenza professionale, i servizi legali, il rating, la revisione esterna, la sottoscrizione e il collocamento;
«criteri di vaglio tecnico»: i criteri di vaglio tecnico stabiliti dagli atti delegati adottati a norma dell’articolo 10, paragrafo 3, dell’articolo 11, paragrafo 3, dell’articolo 12, paragrafo 2, dell’articolo 13, paragrafo 2, dell’articolo 14, paragrafo 2, e dell’articolo 15, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2020/852;
«attività economica di transizione»: un’attività che rispetta l’articolo 10, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2020/852;
«attività economica abilitante»: un’attività economica conforme all’articolo 16 del regolamento (UE) 2020/852;
«cartolarizzazione»: la cartolarizzazione quale definita all’articolo 2, punto 1), del regolamento (UE) 2017/2402;
«cedente»: un cedente quale definito all’articolo 2, punto 3), del regolamento (UE) 2017/2402;
«società veicolo per la cartolarizzazione» o «SSPE»: una società veicolo per la cartolarizzazione o SSPE quali definite all’articolo 2, punto 2), del regolamento (UE) 2017/2402;
«esposizione cartolarizzata»: un’esposizione inclusa in una cartolarizzazione;
«obbligazione inerente a cartolarizzazione»: un’obbligazione emessa da una SSPE conformemente al titolo II, capo 3;
«cartolarizzazione sintetica»: una cartolarizzazione sintetica quale definita all’articolo 2, punto 10), del regolamento (UE) 2017/2402;
«combustibili fossili»: i combustibili fossili quali definiti all’articolo 2, punto 62), del regolamento (UE) 2018/1999.
TITOLO II
REQUISITI PER AVVALERSI DELLA DENOMINAZIONE «OBBLIGAZIONE VERDE EUROPEA» O «EUGB»
CAPO 1
Requisiti relativi alle obbligazioni
Articolo 3
Denominazione «obbligazione verde europea» o «EuGB»
La denominazione «obbligazione verde europea» o «EuGB» è utilizzata soltanto per le obbligazioni che sono conformi ai requisiti stabiliti nel presente titolo.
Articolo 4
Uso dei proventi delle obbligazioni verdi europee
Prima della scadenza di un’obbligazione verde europea, i proventi di tale obbligazione sono assegnati integralmente, conformemente ai criteri di tassonomia, a una o più delle categorie seguenti («approccio graduale»):
immobilizzazioni che non siano attività finanziarie;
spese che rientrano nell’ambito di applicazione del punto 1.1.2.2. dell’allegato I del regolamento delegato (UE) 2021/2178;
spese operative che rientrano nell’ambito di applicazione del punto 1.1.3.2. dell’allegato I del regolamento delegato (UE) 2021/2178 e sostenute non più di tre anni prima dell’emissione dell’obbligazione verde europea;
attività finanziarie create non più di cinque anni prima dell’emissione dell’obbligazione verde europea;
attività e spese delle famiglie.
In deroga al primo comma, gli emittenti possono dedurre i costi di emissione dai proventi delle obbligazioni verdi europee prima di assegnare tali proventi.
Se assegnano proventi conformemente al primo comma del presente paragrafo, gli emittenti dimostrano nelle relazioni sull’allocazione dei proventi di cui all’articolo 11 che il valore totale delle attività di cui al primo comma del presente paragrafo nel loro portafoglio supera il valore totale del loro portafoglio di obbligazioni verdi europee in essere.
Articolo 5
Flessibilità nell’uso dei proventi delle obbligazioni verdi europee
In deroga all’articolo 4, paragrafo 1, gli emittenti possono destinare fino al 15 % dei proventi di un’obbligazione verde europea ad attività economiche che soddisfano i criteri di tassonomia, ad eccezione dei criteri di vaglio tecnico, purché tali attività siano:
attività economiche per le quali non esistono criteri di vaglio tecnico entrati in vigore prima della di emissione dell’obbligazione verde europea; o
attività nel contesto del sostegno internazionale comunicate conformemente a orientamenti, criteri e cicli di rendicontazione concordati a livello internazionale, compresi i finanziamenti per il clima comunicati alla Commissione nell’ambito della convenzione quadro delle Nazioni Unite sui cambiamenti climatici di cui all’articolo 19, paragrafo 3, del regolamento (UE) 2018/1999, e dell’aiuto pubblico allo sviluppo comunicato al comitato per l’aiuto allo sviluppo dell’Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico.
Articolo 6
Attività finanziarie
I proventi delle attività finanziarie possono essere assegnati ad altre attività finanziarie in sequenza, a condizione che:
non vi siano più di tre attività finanziarie in sequenza;
i proventi delle attività finanziarie ultime nella sequenza siano assegnati unicamente agli impieghi di cui all’articolo 4, paragrafo 1, primo comma, lettera a), b), c) o e) o, se del caso, agli impieghi di cui all’articolo 4, paragrafo 3; nonché
l’emittente garantisce la possibilità per i verificatori esterni di riesaminare efficacemente l’allocazione finale dei proventi.
Articolo 7
Piani CapEx
Articolo 8
Applicazione dei criteri di vaglio tecnico e del grandfathering
Se gli emittenti assegnano i proventi delle obbligazioni verdi europee agli usi di cui all’articolo 4, paragrafi 1 e 3, provvedono affinché:
tali proventi siano assegnati in linea con i criteri di vaglio tecnico applicabili al momento dell’emissione dell’obbligazione;
qualora i criteri di vaglio tecnico siano modificati dopo l’emissione dell’obbligazione, i seguenti proventi siano assegnati in linea con i criteri di vaglio tecnico modificati entro sette anni dalla data di applicazione dei criteri modificati:
i proventi non ancora assegnati; nonché
i proventi rientranti in un piano CapEx, conformemente all’articolo 7, che non hanno ancora soddisfatto i criteri di tassonomia.
Articolo 9
Esclusione delle giurisdizioni non cooperative a fini fiscali
Le autorità competenti di cui all’articolo 44, paragrafo 1, del presente regolamento non approvano un prospetto emesso da una giurisdizione elencata nell’allegato I delle conclusioni del Consiglio sulla lista UE riveduta delle giurisdizioni non cooperative a fini fiscali, da un paese ad alto rischio elencato nell’allegato del regolamento delegato (UE) 2016/1675 o da emittenti stabiliti in tali giurisdizioni o paesi, se tale prospetto fa riferimento al presente regolamento o alla denominazione «obbligazione verde europea» o «EuGB».
CAPO 2
Obblighi di trasparenza e revisione esterna
Articolo 10
Scheda informativa sulle obbligazioni verdi europee e revisione pre-emissione
Prima dell’emissione di una obbligazione verde europea gli emittenti:
compilano la scheda informativa sulle obbligazioni verdi europee di cui all’allegato I;
si assicurano che la scheda informativa sulle obbligazioni verdi europee compilata sia stata sottoposta a una revisione pre-emissione con parere favorevole di un revisore esterno.
La revisione pre-emissione di cui al paragrafo 1, lettera b), contiene:
una valutazione del fatto che l’emittente abbia compilato detta scheda informativa conformemente agli articoli da 4 a 8 e all’allegato I; nonché
gli elementi di cui all’allegato IV.
Articolo 11
Relazioni sull’allocazione dei proventi e revisione post-emissione delle relazioni sull’allocazione dei proventi
Il primo periodo di 12 mesi decorre dalla data di emissione.
In deroga al secondo comma, gli emittenti possono fissare la data di fine del primo periodo di riferimento all’ultimo giorno dell’anno civile o dell’esercizio finanziario di emissione.
Nelle loro relazioni annuali sull’allocazione dei proventi, gli emittenti pubblicano i motivi degli eventuali ritardi o scostamenti che hanno un impatto significativo sull’attuazione del piano CapEx.
Tale revisione post-emissione non è richiesta se, durante il periodo oggetto della relazione sull’allocazione dei proventi, non è stata apportata alcuna modifica all’allocazione del portafoglio di attività e nessuna attività del portafoglio è stata modificata o è stata essa stessa oggetto di un cambiamento di allocazione rispetto al periodo oggetto della precedente relazione sull’allocazione dei proventi. In tali casi, nella corrispondente relazione sull’allocazione dei proventi è inclusa una dichiarazione relativa all’assenza di una revisione post-emissione dovuta all’assenza di tali modifiche.
La revisione post-emissione di cui ai paragrafi 4, 5 e 6 del presente articolo contiene gli elementi seguenti:
la valutazione dell’allocazione o meno, da parte dell’emittente, dei proventi dell’obbligazione in conformità degli articoli da 4 a 8, sulla base delle informazioni fornite al revisore esterno;
la valutazione del fatto che l’emittente abbia o meno assegnato i proventi dell’obbligazione come previsto nella scheda informativa sulle obbligazioni verdi europee di cui all’articolo 10, sulla base delle informazioni fornite al revisore esterno;
gli elementi di cui all’allegato IV.
Articolo 12
Relazione sull’impatto delle obbligazioni verdi europee
Gli emittenti di obbligazioni verdi europee possono chiedere una revisione della relazione sull’impatto da parte di un revisore esterno. Tale revisione della relazione sull’impatto contiene gli elementi seguenti:
una valutazione in merito al fatto se l’emissione dell’obbligazione si allinea alla strategia ambientale più ampia dell’emittente;
una valutazione dell’impatto ambientale indicato dei proventi delle obbligazioni;
gli elementi di cui all’allegato IV.
Articolo 13
Emittenti sovrani
Un emittente sovrano ottiene revisioni post-emissione delle sue obbligazioni verdi europee da:
un revisore esterno; o
un revisore esterno e un revisore di Stato.
Articolo 14
Prospetto per le obbligazioni verdi europee
Per poter avvalersi della denominazione «obbligazione verde europea» o «EuGB», l’emittente pubblica un prospetto a norma del regolamento (UE) 2017/1129 che soddisfi le condizioni seguenti:
le obbligazioni sono denominate «obbligazione verde europea» o «EuGB» in tutto il prospetto;
il prospetto indica che l’obbligazione verde europea è emessa conformemente al presente regolamento nella sezione del prospetto contenente le informazioni sull’utilizzo dei proventi.
Articolo 15
Pubblicazione sul sito web dell’emittente e notifica all’ESMA e alle autorità competenti
Gli emittenti di obbligazioni verdi europee pubblicano sul loro sito web e rendono disponibili gratuitamente e conformemente all’articolo 21, paragrafi 3 e 4, del regolamento (UE) 2017/1129, fino a che siano trascorsi almeno 12 mesi dalla scadenza di tali obbligazioni, i documenti seguenti, comprese le relative modifiche o rettifiche:
prima dell’emissione dell’obbligazione, la scheda informativa sulle obbligazioni verdi europee di cui all’articolo 10 del presente regolamento compilata;
prima dell’emissione dell’obbligazione, la revisione pre-emissione relativa alla scheda informativa sulle obbligazioni verdi europee di cui all’articolo 10 del presente regolamento;
prima dell’emissione dell’obbligazione, un collegamento al sito web in cui è possibile consultare il prospetto se è pubblicato un prospetto a norma del regolamento (UE) 2017/1129;
senza indebito ritardo dopo la loro elaborazione a norma dell’articolo 11, paragrafo 1, del presente regolamento, le relazioni sull’allocazione dei proventi delle obbligazioni verdi europee;
senza indebito ritardo dopo che sono ottenute, le revisioni post-emissione delle relazioni sull’allocazione dei proventi delle obbligazioni verdi europee di cui all’articolo 11 del presente regolamento;
senza indebito ritardo dopo la sua elaborazione a norma dell’articolo 12 del presente regolamento, la relazione sull’impatto delle obbligazioni verdi europee;
ove applicabile, il piano CapEx;
ove applicabile, la revisione della relazione sull’impatto di cui all’articolo 12, paragrafo 3, del presente regolamento.
In deroga al primo comma, lettera d), in caso di revisione post-emissione di una relazione sull’allocazione dei proventi delle obbligazioni verdi europee, tale relazione sull’allocazione dei proventi è pubblicata senza indebito ritardo dopo aver ottenuto la revisione post-emissione.
Le informazioni contenute nei documenti di cui al paragrafo 1, primo comma, lettere a), d) e f), sono fornite, a scelta dell’emittente, in una lingua comunemente utilizzata negli ambienti della finanza internazionale, oppure:
se le obbligazioni verdi europee sono offerte al pubblico o sono ammesse alla negoziazione in un solo Stato membro, in una lingua accettata dall’autorità competente di tale Stato membro;
se le obbligazioni verdi europee sono offerte al pubblico o sono ammesse alla negoziazione in due o più Stati membri, in una lingua accettata dall’autorità competente di ciascuno di tali Stati membri.
Articolo 15 bis
Accessibilità delle informazioni tramite il punto di accesso unico europeo
A decorrere dal 10 gennaio 2030, quando rende pubbliche:
la scheda informativa, la revisione pre-emissione relativa alla scheda informativa, le relazioni annuali sull'assegnazione dei proventi, la revisione post-emissione relativa a una o più relazioni annuali sull'assegnazione dei proventi, la relazione sull'impatto, la revisione della relazione sull'impatto di cui all'articolo 15;
l'informativa pre-emissione di cui all'articolo 20 e l'informativa periodica post-emissione di cui all'articolo 21,
l'emittente trasmette tali informazioni contemporaneamente all'organismo di raccolta pertinente di cui ai paragrafi 3 o 4 del presente articolo con lo scopo di renderle accessibili tramite il punto di accesso unico europeo (ESAP), istituito a norma del regolamento (UE) 2023/2859 del Parlamento europeo e del Consiglio ( 2 ).
Tali informazioni soddisfano i requisiti seguenti:
sono trasmesse in un formato per dati estraibili ai sensi dell'articolo 2, punto 3, del regolamento (UE) 2023/2859 o, laddove previsto dal diritto dell'Unione, in un formato leggibile meccanicamente ai sensi dell'articolo 2, punto 4, del regolamento (UE) 2023/2859;
sono corredate dei metadati seguenti:
tutte le denominazioni dell'emittente a cui le informazioni fanno riferimento;
l'identificativo della persona giuridica dell'emittente, come specificato ai sensi dell'articolo 7, paragrafo 4, lettera b), del regolamento (UE) 2023/2859;
le dimensioni dell'emittente per categoria, come specificate ai sensi dell'articolo 7, paragrafo 4, lettera d), di tale regolamento;
il tipo di informazioni come da classificazione di cui all'articolo 7, paragrafo 4, lettera c), di tale regolamento;
un'indicazione che precisi se le informazioni contengono dati personali.
Al fine di garantire la raccolta e la gestione efficienti delle informazioni trasmesse in conformità del paragrafo 1, l'ESMA elabora progetti di norme tecniche di attuazione al fine di specificare:
eventuali altri metadati di cui devono essere corredate le informazioni;
la strutturazione dei dati nelle informazioni;
per quali informazioni è richiesto un formato leggibile meccanicamente e, in tali casi, quale formato leggibile meccanicamente debba essere utilizzato.
Ai fini della lettera c), l'ESMA valuta i vantaggi e gli svantaggi dei diversi formati leggibili meccanicamente ed effettua adeguate verifiche sul campo.
L'ESMA presenta tali progetti di norme tecniche di attuazione alla Commissione.
Alla Commissione è conferito il potere di adottare le norme tecniche di attuazione di cui al primo comma del presente paragrafo conformemente all'articolo 15 del regolamento (UE) n. 1095/2010.
CAPO 3
Condizioni per avvalersi della denominazione «obbligazione verde europea» o «EuGB» per quanto riguarda le obbligazioni di cartolarizzazione
Articolo 16
Applicazione della denominazione «obbligazione verde europea» o «EuGB» alle obbligazioni di cartolarizzazione
Nel caso di un’obbligazione di cartolarizzazione denominata «obbligazione verde europea» o «EuGB»:
i riferimenti nel presente regolamento all’«emittente» si intendono fatti al «cedente»;
i riferimenti all’articolo 4 ai «proventi» si intendono fatti ai proventi ottenuti dal cedente dalla vendita delle esposizioni cartolarizzate alla SSPE.
Se le esposizioni cartolarizzate sono create da più cedenti, si applicano le seguenti disposizioni:
i requisiti per l’utilizzo dei proventi di cui agli articoli da 4 a 8 sono soddisfatti da ciascun cedente su base proporzionale, con riferimento alla sua quota nel portafoglio delle esposizioni cartolarizzate;
i requisiti di cui agli articoli 10, 11, 12, 15, 18 e 19 sono soddisfatti congiuntamente dai cedenti, indicando chiaramente in che misura ciascun cedente si è conformato ai suoi rispettivi requisiti;
i cedenti soddisfano congiuntamente i requisiti per ottenere una revisione esterna di cui agli articoli 10 e 11;
se più cedenti decidono di chiedere la revisione della relazione sull’impatto di cui all’articolo 12, paragrafo 3, essi si conformano congiuntamente ai relativi requisiti.
Articolo 17
Esclusione delle obbligazioni emesse a fini di cartolarizzazione sintetica
Le obbligazioni emesse ai fini della cartolarizzazione sintetica non sono ammissibili al fine di avvalersi della denominazione «obbligazione verde europea» o «EuGB».
Articolo 18
Esclusioni per talune esposizioni cartolarizzate
Articolo 19
Obblighi di informativa supplementari in caso di cartolarizzazione
Al fine di garantire la trasparenza in merito alle caratteristiche ambientali delle esposizioni cartolarizzate, le informazioni relative agli elementi seguenti sono incluse nel prospetto con la massima diligenza possibile e al meglio delle capacità del cedente, sulla base dei dati disponibili:
la quota di esposizioni cartolarizzate nel portafoglio di esposizioni cartolarizzate che finanzia attività economiche ammissibili alla tassonomia ai sensi dell’articolo 1, punto 5), del regolamento delegato (UE) 2021/2178;
per ciascuna attività economica pertinente elencata negli atti delegati adottati a norma dell’articolo 10, paragrafo 3, 11, paragrafo 3, 12, paragrafo 2, 13, paragrafo 2, 14, paragrafo 2 o 15, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2020/852, nel portafoglio di esposizioni ammissibili alla tassonomia di cui alla lettera a) del presente paragrafo, la quota di esposizioni cartolarizzate allineate alla tassonomia;
per ciascuna attività economica pertinente elencata negli atti delegati adottati a norma dell’articolo 10, paragrafo 3, 11, paragrafo 3, 12, paragrafo 2, 13, paragrafo 2, 14, paragrafo 2 o 15, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2020/852, nel portafoglio di esposizioni ammissibili alla tassonomia di cui alla lettera a) del presente paragrafo, la quota di esposizioni cartolarizzate che non soddisfano gli obiettivi di «non arrecare un danno significativo» di cui all’articolo 3, lettera b), del regolamento (UE) 2020/852.
TITOLO III
MODELLI DI INFORMATIVA VOLONTARIA PER LE OBBLIGAZIONI COMMERCIALIZZATE COME OBBLIGAZIONI ECOSOSTENIBILI E PER LE OBBLIGAZIONI LEGATE ALLA SOSTENIBILITÀ
Articolo 20
Informativa pre-emissione per gli emittenti di obbligazioni commercializzate come obbligazioni ecosostenibili o di obbligazioni legate alla sostenibilità
Per gli emittenti di obbligazioni commercializzate come obbligazioni ecosostenibili, i modelli di cui al paragrafo 1 del presente articolo includono, oltre all’indicazione di cui al paragrafo 2 del presente articolo, almeno i seguenti elementi, che riflettono l’intenzione dell’emittente sulla base dei dati disponibili al momento dell’emissione dell’obbligazione:
se l’emittente è soggetto all’obbligo di pubblicare i piani ai sensi dell’articolo 19 bis, paragrafo 2, lettera a), punto iii), o dell’articolo 29 bis, paragrafo 2, lettera a), punto iii), della direttiva 2013/34/UE, o se l’emittente ha pubblicato volontariamente tali piani, il modo in cui i proventi delle obbligazioni sono destinati a contribuire all’attuazione di tali piani;
se l’emittente è soggetto all’obbligo di comunicare informazioni a norma dell’articolo 8 del regolamento (UE) 2020/852, il modo in cui i proventi delle obbligazioni dovrebbero contribuire al fatturato dell’emittente allineato alla tassonomia, alle spese in conto capitale e alle spese operative;
la quota minima di proventi delle obbligazioni da utilizzare per attività ecosostenibili a norma dell’articolo 3 del regolamento (UE) 2020/852.
Per gli emittenti di obbligazioni legate alla sostenibilità i modelli di cui al paragrafo 1 del presente articolo includono, oltre all’indicazione di cui al paragrafo 2 del presente articolo, almeno i seguenti elementi, che riflettono l’intenzione dell’emittente sulla base dei dati disponibili al momento dell’emissione dell’obbligazione:
la motivazione, il livello di ambizione, la rilevanza e la metodologia di calcolo degli indicatori chiave di prestazione stabiliti dall’emittente;
se l’emittente è soggetto all’obbligo di pubblicare i piani ai sensi dell’articolo 19 bis, paragrafo 2, lettera a), punto iii), o dell’articolo 29 bis, paragrafo 2, lettera a), punto iii), della direttiva 2013/34/UE, o se l’emittente ha pubblicato volontariamente tali piani, il modo in cui i proventi delle obbligazioni sono destinate a contribuire all’attuazione di tali piani;
se del caso, il modo in cui l’obbligazione è collegata al fatturato dell’emittente allineato alla tassonomia, alle spese in conto capitale e alle spese operative applicando il regolamento delegato (UE) 2021/2178;
una descrizione della struttura delle obbligazioni, compreso il meccanismo di aggiustamento delle cedole.
Articolo 21
Informativa periodica post-emissione per gli emittenti di obbligazioni commercializzate come obbligazioni ecosostenibili o di obbligazioni legate alla sostenibilità
Se l’emittente comunica periodicamente informazioni post-emissione a norma del primo comma del presente paragrafo, l’articolo 44 si applica fino alla scadenza dell’obbligazione.
Per un emittente di obbligazioni commercializzate come obbligazioni ecosostenibili, i modelli di cui al paragrafo 1 comprendono almeno gli elementi seguenti:
se l’emittente è soggetto all’obbligo di pubblicare i piani ai sensi dell’articolo 19 bis, paragrafo 2, lettera a), punto iii), o dell’articolo 29 bis, paragrafo 2, lettera a), punto iii), della direttiva 2013/34/UE, o se l’emittente ha pubblicato volontariamente tali piani, il modo in cui i proventi delle obbligazioni contribuiscono all’attuazione di tali piani;
se l’emittente è soggetto all’obbligo di comunicare informazioni a norma dell’articolo 8 del regolamento (UE) 2020/852, il modo in cui i proventi delle obbligazioni contribuiscono al fatturato dell’emittente allineato alla tassonomia, alle spese in conto capitale e alle spese operative;
la quota minima di proventi delle obbligazioni utilizzate per attività ecosostenibili a norma dell’articolo 3 del regolamento (UE) 2020/852.
Per un emittente di obbligazioni legate alla sostenibilità, i modelli di cui al paragrafo 1 comprendono almeno gli elementi seguenti:
la motivazione, il livello di ambizione, la rilevanza e la metodologia di calcolo degli indicatori chiave di prestazione stabiliti dall’emittente;
se l’emittente è soggetto all’obbligo di pubblicare i piani ai sensi dell’articolo 19 bis, paragrafo 2, lettera a), punto iii), o dell’articolo 29 bis, paragrafo 2, lettera a), punto iii), della direttiva 2013/34/UE, o se l’emittente ha pubblicato volontariamente tali piani, il modo in cui i proventi delle obbligazioni sono destinate a contribuire all’attuazione di tali piani;
se del caso, il modo in cui i proventi dell’obbligazione sono collegati al fatturato dell’emittente allineato alla tassonomia, alle spese in conto capitale e alle spese operative applicando il regolamento delegato (UE) 2021/2178;
una descrizione della struttura delle obbligazioni, compreso il meccanismo di aggiustamento delle cedole.
Nel redigere tale atto delegato, la Commissione tiene conto delle informazioni sugli aspetti ambientali, sociali e di governance che devono essere comunicate a norma di altri atti legislativi pertinenti, compreso il regolamento (UE) 2017/1129, al fine di evitare una sovrapposizione di informative per gli emittenti.
Nell’elaborare tale atto delegato, la Commissione tiene conto anche delle esigenze di informazione dei partecipanti ai mercati finanziari soggetti agli obblighi di informativa di cui al regolamento (UE) 2019/2088.
TITOLO IV
VERIFICATORI ESTERNI PER LE OBBLIGAZIONI VERDI EUROPEE
CAPO 1
Condizioni per la revisione esterna delle obbligazioni verdi europee
Articolo 22
Registrazione
Articolo 23
Domanda di registrazione in qualità di revisore esterno per le obbligazioni verdi europee
Una domanda di registrazione in qualità di revisore esterno per le obbligazioni verdi europee contiene le informazioni seguenti:
il nome completo del richiedente, l’indirizzo della sua sede legale all’interno dell’Unione, il sito web del richiedente e, se disponibile, l’identificativo della persona giuridica (Legal Entity Identifier — LEI);
il nome e gli estremi di contatto della persona di contatto;
la forma giuridica del richiedente;
l’assetto proprietario del richiedente;
l’identità dei membri dell’alta dirigenza e del consiglio d’amministrazione del richiedente con i loro curricula vitae che mostrino almeno il loro livello di qualifica, esperienza e formazione;
il numero di analisti, dipendenti e altre persone coinvolti direttamente in attività di valutazione e il loro livello di conoscenza, esperienza e formazione maturato in precedenza e presso il richiedente in revisioni esterne o servizi analoghi;
una descrizione delle procedure e delle metodologie applicate dal richiedente per effettuare le revisioni;
i meccanismi di governance societaria, le politiche o le procedure attuate dal richiedente per individuare, eliminare o gestire e segnalare in maniera trasparente, eventuali conflitti di interessi effettivi o potenziali di cui all’articolo 35;
laddove applicabile, documenti e informazioni relativi a qualsiasi accordo di esternalizzazione esistente o previsto per le attività del revisore esterno soggette al presente regolamento, comprese informazioni sui soggetti che assumono funzioni di esternalizzazione;
laddove applicabile, informazioni su altre attività svolte dal richiedente.
L’ESMA registra un richiedente in qualità di revisore esterno soltanto se sono soddisfatte le condizioni seguenti:
l’alta dirigenza e i membri del consiglio di amministrazione del richiedente:
godono di sufficiente buona reputazione;
sono dotati di competenze sufficienti per assicurare che il richiedente possa svolgere i compiti richiesti ai verificatori esterni ai sensi del presente regolamento;
sono dotati di qualifiche professionali sufficienti;
hanno esperienza pertinente in attività come la garanzia della qualità, il controllo della qualità, lo svolgimento di revisioni pre-emissione, post-emissione e della relazione sull’impatto, la formulazione di pareri di seconda parte sull’allineamento o i servizi finanziari;
il numero di analisti, dipendenti e altre persone coinvolti direttamente in attività di valutazione del richiedente e il loro livello di conoscenza, esperienza e formazione sono sufficienti per lo svolgimento da parte del richiedente dei compiti richiesti dai verificatori esterni ai sensi del presente regolamento;
le disposizioni interne del richiedente attuate per assicurare il rispetto dei requisiti di cui al capo 2 del presente titolo sono appropriate ed efficaci.
Nel valutare le condizioni di cui al primo comma del presente paragrafo, l’ESMA può tenere conto del fatto che il richiedente, qualora abbia prestato servizi a norma degli articoli 69 e 70, si sia adoperato al meglio per conformarsi agli articoli da 24 a 38. A tal fine, l’ESMA può chiedere al richiedente di fornirle le informazioni necessarie.
Se la domanda è incompleta, l’ESMA lo notifica al richiedente e fissa un termine entro il quale il richiedente deve trasmettere informazioni supplementari.
Se la domanda è completa, l’ESMA lo notifica al richiedente.
L’ESMA può prorogare il termine di cui al primo comma di 15 giorni lavorativi qualora il richiedente intenda esternalizzare le attività di revisore esterno.
L’ESMA presenta tali progetti di norme tecniche di regolamentazione alla Commissione entro il 21 dicembre 2024.
Alla Commissione è delegato il potere di integrare il presente regolamento adottando le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma del presente paragrafo conformemente agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1095/2010.
Nell’elaborare i progetti di norme tecniche di attuazione l’ESMA tiene conto dei mezzi digitali di registrazione.
L’ESMA presenta tali progetti di norme tecniche di attuazione alla Commissione entro il 21 dicembre 2024.
Alla Commissione è conferito il potere di adottare le norme tecniche di attuazione di cui al primo comma del presente paragrafo conformemente all’articolo 15 del regolamento (UE) n. 1095/2010.
Articolo 24
Modifiche sostanziali pertinenti per la registrazione
Nel caso in cui l’ESMA si opponga a tali modifiche sostanziali, ne informa il revisore esterno entro 45 giorni lavorativi dalla notifica di tali modifiche e illustra i motivi dell’obiezione. Le modifiche di cui al primo comma del presente paragrafo non possono essere attuate se l’ESMA solleva obiezioni entro tale periodo.
Nell’elaborare i progetti di norme tecniche di attuazione l’ESMA tiene conto dei mezzi digitali di registrazione.
L’ESMA presenta tali progetti di norme tecniche di attuazione alla Commissione entro il 21 dicembre 2025.
Alla Commissione è conferito il potere di adottare le norme tecniche di attuazione di cui al primo comma del presente paragrafo conformemente all’articolo 15 del regolamento (UE) n. 1095/2010.
Articolo 25
Regime linguistico
Un richiedente presenta la sua domanda di registrazione di cui all’articolo 23 in una delle lingue ufficiali delle istituzioni dell’Unione. Il regolamento n. 1 del 15 aprile 1958 ( 3 ) si applica mutatis mutandis a qualsiasi altra comunicazione tra l’ESMA e il richiedente e il suo personale.
CAPO 2
Requisiti organizzativi, processi e documenti relativi alla governance
Articolo 26
Principi generali
L’ESMA presenta tali progetti di norme tecniche di regolamentazione alla Commissione entro il 21 dicembre 2025.
Alla Commissione è delegato il potere di integrare il presente regolamento adottando le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma del presente paragrafo conformemente agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1095/2010.
Articolo 27
Alta dirigenza e membri del consiglio di amministrazione
L’alta dirigenza e i membri del consiglio di amministrazione del revisore esterno assicurano o supervisionano, rispettivamente, quanto segue:
una gestione sana e prudente del revisore esterno;
l’indipendenza delle attività di valutazione;
l’adeguata individuazione ed eliminazione o gestione di eventuali conflitti di interesse effettivi o potenziali, nonché la loro comunicazione in maniera trasparente;
il rispetto da parte del revisore esterno del presente regolamento in ogni momento.
L’ESMA presenta tali progetti di norme tecniche di regolamentazione alla Commissione entro il 21 dicembre 2024.
Alla Commissione è delegato il potere di integrare il presente regolamento adottando le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma del presente paragrafo conformemente agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1095/2010.
Articolo 28
Analisti e dipendenti di verificatori esterni e altre persone direttamente coinvolti nelle attività di valutazione dei verificatori esterni
L’ESMA presenta tali progetti di norme tecniche di regolamentazione alla Commissione entro il 21 dicembre 2024.
Alla Commissione è delegato il potere di integrare il presente regolamento adottando le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma del presente paragrafo conformemente agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1095/2010.
Articolo 29
Funzione di controllo della conformità
I verificatori esterni garantiscono che la funzione di controllo della conformità sia conforme a quanto segue:
disponga dell’autorità per adempiere le proprie responsabilità adeguatamente e indipendentemente;
disponga delle risorse e delle competenze necessarie nonché dell’accesso a tutte le informazioni pertinenti;
non monitori o valuti le proprie attività;
non riceva compensi in relazione alle prestazioni del revisore esterno.
L’ESMA presenta tali progetti di norme tecniche di regolamentazione alla Commissione entro il 21 dicembre 2025.
Alla Commissione è delegato il potere di integrare il presente regolamento adottando le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma del presente paragrafo conformemente agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1095/2010.
Articolo 30
Politiche e procedure interne
L’ESMA presenta tali progetti di norme tecniche di regolamentazione alla Commissione entro il 21 dicembre 2025.
Alla Commissione è delegato il potere di integrare il presente regolamento adottando le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma del presente paragrafo conformemente agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1095/2010.
Articolo 31
Metodologie di valutazione e informazioni utilizzate per le revisioni
L’ESMA presenta tali progetti di norme tecniche di regolamentazione alla Commissione entro il 21 dicembre 2025.
Alla Commissione è delegato il potere di integrare il presente regolamento adottando le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma del presente paragrafo conformemente agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1095/2010.
Articolo 32
Errori nelle metodologie di valutazione o nella loro applicazione
Articolo 33
Esternalizzazione
I verificatori esterni rimangono responsabili per qualsiasi attività esternalizzata e adottano misure per garantire quanto segue:
la valutazione se il prestatore di servizi terzo esegue le attività di valutazione esternalizzate in maniera efficace e in conformità con i requisiti normativi e regolamentari dell’Unione e nazionali applicabili e provvede a colmare adeguatamente le carenze riscontrate;
l’individuazione di eventuali rischi potenziali in relazione alle attività di valutazione esternalizzate;
il monitoraggio periodico adeguato delle attività di valutazione esternalizzate;
le procedure di controllo adeguate rispetto alle attività di valutazione esternalizzate, compresa un’efficace vigilanza sulle attività di valutazione esternalizzate e su qualsiasi rischio potenziale relativo al prestatore di servizi terzo;
l’assicurazione di un’adeguata continuità operativa delle attività esternalizzate.
Ai fini del primo comma, lettera e), i verificatori esterni ottengono informazioni sulle modalità di continuità operativa dei prestatori di servizi terzi, valutano la loro qualità e richiedono miglioramenti di tali modalità se necessario.
L’ESMA elabora progetti di norme tecniche di regolamentazione per specificare i criteri:
per valutare l’abilità e la capacità di prestatori di servizi terzi di svolgere le attività di valutazione in maniera affidabile e professionale; nonché
per garantire che l’esecuzione delle attività di valutazione non comprometta sostanzialmente la qualità del controllo interno dei verificatori esterni o la capacità dell’ESMA di controllare la conformità dei verificatori esterni al presente regolamento.
L’ESMA presenta tali progetti di norme tecniche di regolamentazione alla Commissione entro il 21 dicembre 2024.
Alla Commissione è delegato il potere di integrare il presente regolamento adottando le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma del presente paragrafo conformemente agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1095/2010.
Articolo 34
Obblighi di conservazione delle registrazioni
I verificatori esterni tengono registrazioni adeguate degli elementi seguenti:
l’identità delle persone che partecipano alla determinazione e all’approvazione delle revisioni, nonché la data in cui sono state adottate le decisioni che approvano le revisioni;
la documentazione riguardante le procedure e le metodologie utilizzate dai verificatori esterni per svolgere e redigere le revisioni;
i documenti interni, comprese le informazioni non pubbliche e documenti di lavoro, utilizzati per formare la base di qualsiasi revisione;
le registrazioni delle procedure e delle misure attuate dai verificatori esterni per conformarsi al presente regolamento;
copie di comunicazioni interne ed esterne relative alle attività di valutazione, comprese le comunicazioni elettroniche, ricevute e inviate dal revisore esterno e dai suoi dipendenti;
la documentazione contenente le valutazioni precontrattuali di cui all’articolo 35, paragrafo 2.
Articolo 35
Conflitti di interessi e riservatezza delle informazioni
I verificatori esterni individuano, eliminano o gestiscono, e comunicano in maniera trasparente nelle loro revisioni eventuali conflitti di interessi effettivi o potenziali riguardanti:
i loro analisti o dipendenti;
gli azionisti che detengono almeno il 10 % del capitale o dei diritti di voto dei verificatori esterni o di una società che è in grado di esercitare un controllo o un’influenza dominante sui verificatori esterni;
qualsiasi persona che sia contrattualmente legata ai verificatori esterni e che sia direttamente coinvolta nelle attività di valutazione;
qualsiasi persona che approvi le revisioni.
Il revisore esterno non emette una revisione se individua un conflitto di interessi effettivo e se non è in grado di attuare misure per eliminarlo o gestirlo.
I verificatori esterni assicurano che i loro analisti e dipendenti o qualsiasi altra persona fisica contrattualmente legata ai verificatori esterni e direttamente coinvolta nelle attività di valutazione rispettino gli obblighi seguenti:
adottino tutte le misure ragionevoli per proteggere i beni e le registrazioni in possesso del revisore esterno da frode, furto o abuso tenendo conto della natura, delle dimensioni e della complessità della loro attività nonché della natura e della gamma delle loro attività di valutazione;
non divulghino informazioni sulle revisioni e su possibili future revisioni, a qualsiasi parte diversa dagli emittenti che hanno richiesto la valutazione da parte del revisore esterno;
non utilizzino o condividano informazioni riservate per qualsiasi altra finalità diversa dalle attività di valutazione.
Articolo 36
Prestazione di altri servizi
I verificatori esterni che prestano servizi diversi dalle attività di valutazione garantiscono che tali altri servizi non creino conflitti di interessi con le loro attività di valutazione relative alle obbligazioni verdi europee. Tali verificatori esterni comunicano nelle loro revisioni qualsiasi altro servizio previsto per l’entità valutata o qualsiasi terzo collegato.
CAPO 3
Revisioni
Articolo 37
Riferimenti all’ESMA o ad altre autorità competenti
Nelle loro revisioni, i verificatori esterni non fanno riferimento all’ESMA né ad alcuna autorità competente in maniera tale da indicare o suggerire che l’ESMA o qualsiasi autorità competente avalli o approvi tale revisione o qualsiasi attività di valutazione del revisore esterno.
Articolo 38
Pubblicazione di revisioni
I verificatori esterni pubblicano e rendono disponibili sui loro siti web, gratuitamente, i documenti seguenti:
entro un termine ragionevole prima dell’emissione dell’obbligazione interessata, le revisioni pre-emissione da loro emesse;
senza indugio dopo il completamento della valutazione delle relazioni di allocazione da parte del revisore esterno, le revisioni post-emissione da loro emesse;
senza indugio dopo la valutazione delle relazioni sull’impatto da parte del revisore esterno, le revisioni delle relazioni sull’impatto da loro emesse.
CAPO 4
Prestazione di servizi da parte di verificatori esterni di paesi terzi
Articolo 39
Disposizioni generali
L’ESMA registra un revisore esterno di un paese terzo che ha presentato domanda per prestare servizi di revisione esterna conformemente al presente regolamento in tutta l’Unione a norma del paragrafo 1 (il «revisore esterno richiedente di un paese terzo») soltanto se sono soddisfatte le condizioni seguenti:
la Commissione ha adottato una decisione ai sensi dell’articolo 40, paragrafo 1;
il revisore esterno richiedente di un paese terzo è registrato o autorizzato a prestare i servizi di revisione esterna da erogare nell’Unione ed è soggetto a un’efficace vigilanza ed a un’effettiva applicazione delle norme efficaci che garantiscono il pieno rispetto degli obblighi applicabili in tale paese terzo;
sono stati conclusi accordi di cooperazione a norma dell’articolo 40, paragrafo 3.
Se la domanda non è completa, l’ESMA notifica il revisore esterno richiedente del paese terzo e fissa un termine entro il quale il revisore esterno richiedente del paese terzo è tenuto a fornire le informazioni supplementari.
Se la domanda è completa, ESMA ne notifica il revisore esterno richiedente del paese terzo.
L’ESMA può prorogare il termine di cui al primo comma di 15 giorni lavorativi qualora il revisore esterno richiedente del paese terzo intenda esternalizzare talune attività di revisione esterna.
Articolo 40
Decisione di equivalenza
La Commissione può adottare una decisione in relazione a un paese terzo affermando che i quadri giuridico e di vigilanza di tale paese terzo assicurano quanto segue:
che i verificatori esterni registrati o autorizzati in tale paese terzo rispettino requisiti organizzativi e norme di comportamento giuridicamente vincolanti che hanno un effetto equivalente ai requisiti previsti nel presente regolamento e nelle misure di esecuzione adottate ai sensi del presente regolamento;
che il quadro giuridico di tale paese terzo prevede un sistema equivalente efficace per il riconoscimento dei verificatori esterni registrati o autorizzati ai sensi della legge di tale paese terzo.
La Commissione può considerare che il quadro delle norme di comportamento e organizzativo di un paese terzo abbia effetti equivalenti ai requisiti del presente regolamento se, nell’ambito di tale quadro, le entità che prestano servizi di revisione esterna sono soggette a quanto segue:
registrazione od autorizzazione e un’efficace vigilanza ed effettiva applicazione delle norme su base continuativa;
requisiti organizzativi appropriati nel settore delle funzioni di controllo interno;
norme di comportamento adeguate.
L’ESMA conclude accordi di cooperazione con le autorità competenti di paesi terzi il cui quadro giuridico e di vigilanza è stato riconosciuto come effettivamente equivalente conformemente al paragrafo 1. Tali accordi specificano gli elementi seguenti:
il meccanismo per lo scambio di informazioni tra l’ESMA e le autorità competenti dei paesi terzi in questione, compreso l’accesso a tutte le informazioni concernenti i verificatori esterni di paesi terzi registrati o autorizzati nei paesi terzi richieste dall’ESMA;
il meccanismo per la notifica tempestiva all’ESMA nel caso in cui l’autorità competente del paese terzo ritenga che il revisore esterno di un paese terzo soggetto alla sua vigilanza, e che l’ESMA ha registrato nel registro di cui all’articolo 67, violi le condizioni della sua registrazione o autorizzazione o il diritto applicabile;
le procedure riguardanti il coordinamento delle attività di vigilanza, comprese, se opportuno, le ispezioni in loco.
Articolo 41
Revoca della registrazione di un revisore esterno di un paese terzo
L’ESMA revoca la registrazione di un revisore esterno di un paese terzo cancellandolo dal registro di cui all’articolo 67 qualora abbia fondati motivi, basati su elementi di prova documentati, per ritenere che, nel prestare servizi nell’Unione a norma del presente regolamento, il revisore esterno del paese terzo:
agisce in modo tale da mettere chiaramente in pericolo gli interessi degli investitori o l’ordinato funzionamento dei mercati; o
abbia commesso una grave violazione delle disposizioni legislative e regolamentari applicabili allo stesso nel paese terzo interessato, sulla base delle quali la Commissione ha adottato una decisione ai sensi dell’articolo 40, paragrafo 1.
L’ESMA adotta una decisione a norma del paragrafo 1 dopo:
avere investito della questione l’autorità di vigilanza del paese terzo interessato, ma quest’ultima non ha adottato le misure necessarie per tutelare gli investitori e l’ordinato funzionamento dei mercati nell’Unione o non è stata in grado di dimostrare che il revisore esterno del paese terzo in questione si conforma ai requisiti applicabili allo stesso in quel paese; e
avere informato l’autorità di vigilanza del paese terzo interessato della sua intenzione di revocare la registrazione del revisore esterno del paese terzo almeno 30 giorni prima della revoca.
Articolo 42
Riconoscimento di un revisore esterno di un paese terzo
Un revisore esterno di un paese terzo che chiede il riconoscimento ha un rappresentante legale stabilito nell’Unione. Tale rappresentante legale:
è responsabile, unitamente al revisore esterno del paese terzo che chiede il riconoscimento, per assicurare che la prestazione di servizi ai sensi del presente regolamento da parte del revisore esterno del paese terzo che chiede il riconoscimento soddisfi i requisiti di cui al paragrafo 2 e in tal senso è responsabile nei confronti dell’ESMA per la condotta del revisore esterno del paese terzo che chiede il riconoscimento nell’Unione;
agisce per conto del revisore esterno del paese terzo che chiede il riconoscimento in qualità di punto di contatto principale nei confronti dell’ESMA e di qualsiasi altra persona nell’Unione per quanto concerne gli obblighi del revisore esterno ai sensi del presente regolamento; e
dispone di conoscenze, competenze e risorse sufficienti per adempiere i suoi obblighi in base al presente paragrafo.
Se la domanda è incompleta, l’ESMA lo notifica al revisore esterno del paese terzo che chiede il riconoscimento e fissa un termine entro il quale il revisore esterno del paese terzo che chiede il riconoscimento deve trasmettere informazioni supplementari.
Se la domanda è completa, l’ESMA lo notifica al revisore esterno del paese terzo che chiede il riconoscimento.
L’ESMA può prorogare il termine di cui al primo comma del presente paragrafo di 15 giorni lavorativi qualora il revisore esterno del paese terzo che chiede il riconoscimento intenda esternalizzare talune attività di revisione esterne.
L’ESMA presenta tali progetti di norme tecniche di regolamentazione alla Commissione entro il 21 dicembre 2025.
Alla Commissione è delegato il potere di integrare il presente regolamento adottando le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma del presente paragrafo conformemente agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1095/2010.
Articolo 43
Avallo di servizi ai sensi del presente regolamento prestati in un paese terzo
Un revisore esterno stabilito nell’Unione registrato conformemente all’articolo 23 può presentare domanda all’ESMA per autorizzare l’avallo dei servizi forniti da un revisore esterno di un paese terzo su base continuativa nell’Unione, a condizione che siano soddisfatte le condizioni seguenti:
il revisore esterno ha verificato ed è in grado di dimostrare all’ESMA, su base permanente, che la prestazione di servizi ai sensi del presente regolamento da parte del revisore esterno del paese terzo soddisfa requisiti almeno altrettanto rigorosi di quelli previsti nel presente regolamento;
il revisore esterno dispone delle competenze necessarie per monitorare efficacemente l’attività di prestazione di servizi ai sensi del presente regolamento da parte del revisore esterno del paese terzo nonché per gestire i rischi associati;
si utilizzano i servizi del revisore esterno del paese terzo per uno qualsiasi dei seguenti motivi obiettivi:
le specificità dei mercati o investimenti sottostanti;
la prossimità di detto revisore esterno del paese terzo a mercati, emittenti o investitori del paese terzo;
la competenza del revisore esterno del paese terzo nel prestare i servizi di revisione esterna o nel contesto di mercati o investimenti specifici.
Se la domanda è incompleta, l’ESMA lo notifica al revisore esterno avallante e fissa un termine entro il quale il revisore esterno avallante deve trasmettere informazioni supplementari.
Se la domanda è completa, l’ESMA lo notifica al revisore esterno avallante.
Entro 45 giorni lavorativi dal ricevimento della domanda completa, l’ESMA la esamina e adotta una decisione per autorizzare l’avallo o per rifiutarlo. L’ESMA notifica al revisore esterno avallante la sua decisione. La decisione specifica i motivi e acquisisce efficacia a decorrere dal quinto giorno lavorativo dopo la sua adozione.
TITOLO V
VIGILANZA DA PARTE DELLE AUTORITÀ COMPETENTI E DELL’ESMA
CAPO 1
Autorità competenti
Articolo 44
Vigilanza da parte delle autorità competenti
L’autorità competente dello Stato membro d’origine designata a norma dell’articolo 31 del regolamento (UE) 2017/1129 vigila su:
gli emittenti di obbligazioni verdi europee per quanto riguarda il rispetto dei loro obblighi nel quadro del titolo II, capo 2, e degli articoli 18 e 19;
gli emittenti che utilizzano i modelli comuni di cui all’articolo 21 per quanto riguarda la conformità a tali modelli.
Articolo 45
Poteri delle autorità competenti
Per adempiere i compiti loro assegnati dal presente regolamento, le autorità competenti dispongono, conformemente al diritto nazionale, almeno dei poteri di vigilanza e di indagine seguenti:
richiedere agli emittenti di pubblicare le schede informative sulle obbligazioni verdi europee di cui all’articolo 10 o di includere in tali schede le informazioni di cui all’allegato I;
richiedere agli emittenti di pubblicare revisioni e valutazioni;
richiedere agli emittenti di pubblicare relazioni annuali sull’allocazione dei proventi o di includere nelle relazioni annuali sull’allocazione dei proventi le informazioni di cui all’allegato II;
richiedere agli emittenti di pubblicare una relazione sull’impatto o di includere nella relazione sull’impatto le informazioni di cui all’allegato III;
richiedere agli emittenti di notificare all’autorità competente la pubblicazione conformemente all’articolo 15, paragrafo 4;
qualora gli emittenti utilizzino i modelli comuni di cui all’articolo 21, richiedere a tali emittenti di includere gli elementi ivi menzionati nelle loro informative periodiche post-emissione;
richiedere a verificatori e all’alta dirigenza dell’emittente di fornire informazioni e documenti pertinenti;
sospendere un’offerta o l’ammissione alla negoziazione in un mercato regolamentato di obbligazioni verdi europee per un massimo di 10 giorni lavorativi consecutivi in ogni caso in cui vi sono motivi ragionevoli per sospettare che l’emittente non abbia rispettato un obbligo di cui al titolo II, capo 2, o agli articoli 18 o 19;
proibire un’offerta o un’ammissione alla negoziazione in un mercato regolamentato di obbligazioni verdi europee nel caso in cui vi sono motivi ragionevoli di sospettare che l’emittente continui a non rispettare un obbligo di cui al titolo II, capo 2, o agli articoli 18 o 19;
sospendere pubblicità per un massimo di 10 giorni consecutivi o richiedere agli emittenti di obbligazioni verdi europee o agli intermediari finanziari interessati di sospendere pubblicità per un massimo di 10 giorni lavorativi consecutivi in ogni caso in cui vi sono motivi ragionevoli per ritenere che l’emittente non abbia rispettato un obbligo di cui al titolo II, capo 2, o agli articoli 18 o 19;
proibire pubblicità o richiedere agli emittenti di obbligazioni verdi europee o agli intermediari finanziari interessati di cessare pubblicità nel caso in cui vi sono motivi ragionevoli per ritenere che l’emittente continui a non rispettare un obbligo di cui al titolo II, capo 2, o agli articoli 18 o 19;
rendere pubblico il fatto che un emittente di obbligazioni verdi europee non sia conforme al presente regolamento e richiedere a tale emittente di pubblicare tali informazioni sul proprio sito web;
proibire a un emittente di emettere obbligazioni verdi europee per un periodo non superiore a un anno nel caso in cui l’emittente abbia ripetutamente e gravemente violato il titolo II, capo 2, o gli articoli 18 o 19;
dopo un periodo di tre mesi dall’obbligo di cui alla lettera l) del presente comma, rendere pubblico il fatto che l’emittente di obbligazioni verdi europee non sia più conforme all’articolo 3 relativamente all’avvalersi della denominazione «obbligazione verde europea» o «EuGB» e imporre a tale emittente di pubblicare tale informazione sul proprio sito web;
eseguire indagini o ispezioni in loco in siti diversi dalle residenze private di persone fisiche e a tal fine entrare nei locali allo scopo di avere accesso a documenti e altri dati in qualunque forma, laddove vi sia il ragionevole sospetto che documenti e altri dati relativi all’oggetto dell’ispezione o dell’indagine possano essere pertinenti per dimostrare una violazione del presente regolamento.
Se necessario, in base al diritto nazionale, le autorità competenti possono chiedere all’organo giurisdizionale competente di decidere in merito all’esercizio dei poteri di cui al primo comma.
Le autorità competenti esercitano le loro funzioni e i loro poteri di cui al paragrafo 1 con una qualsiasi delle modalità seguenti:
direttamente;
in collaborazione con altre autorità;
sotto la propria responsabilità mediante delega alle autorità di cui alla lettera b);
rivolgendosi alle autorità giudiziarie competenti.
Articolo 46
Cooperazione tra autorità competenti
Qualora abbiano deciso, in conformità dell’articolo 49, paragrafo 5, di stabilire sanzioni penali per le violazioni del presente regolamento, gli Stati membri provvedono affinché siano messe in atto misure adeguate per far sì che le autorità competenti dispongano di tutti i poteri necessari per stabilire contatti con le autorità giudiziarie nella loro giurisdizione al fine di ricevere informazioni specifiche relative alle indagini o ai procedimenti giudiziari avviati in ordine a presunte violazioni del presente regolamento e assicurano lo stesso ad altre autorità competenti per soddisfare i rispettivi obblighi di cooperare tra loro ai fini del presente regolamento.
Un’autorità competente può rifiutarsi di dare seguito a una richiesta di informazioni o di cooperazione nell’ambito di un’indagine unicamente in una delle seguenti circostanze eccezionali:
l’accoglimento della richiesta potrebbe nuocere alle proprie attività di indagine o di contrasto o a un’indagine penale;
qualora dinanzi alle pertinenti autorità dello Stato membro di tale autorità competente sia già stato avviato un procedimento giudiziario per gli stessi fatti e nei confronti delle stesse persone;
qualora nello Stato membro di tale autorità competente sia già stata pronunciata sentenza definitiva a carico delle persone di cui alla lettera b) per le stesse azioni.
Quando un’autorità competente riceve da un’autorità competente di un altro Stato membro la richiesta di procedere a un’ispezione in loco o a un’indagine, può adottare una delle misure seguenti:
effettuare l’indagine o l’ispezione in loco direttamente;
consentire all’autorità competente che ha presentato la richiesta di partecipare all’indagine o all’ispezione in loco;
consentire all’autorità competente che ha presentato la richiesta di eseguire direttamente l’indagine o l’ispezione in loco;
nominare verificatori o esperti che eseguano l’indagine o l’ispezione in loco;
condividere con le altre autorità competenti attività specifiche collegate all’attività di vigilanza.
Alla Commissione è delegato il potere di adottare le norme tecniche di regolamentazione di cui al primo comma del presente paragrafo conformemente agli articoli da 10 a 14 del regolamento (UE) n. 1095/2010.
Alla Commissione è conferito il potere di adottare le norme tecniche di attuazione di cui al primo comma del presente paragrafo conformemente all’articolo 15 del regolamento (UE) n. 1095/2010.
Articolo 47
Segreto professionale
Articolo 48
Misure cautelari
Articolo 49
Sanzioni amministrative e altre misure amministrative
Fatti salvi i poteri di vigilanza e di indagine delle autorità competenti ai sensi dell’articolo 45 e il diritto degli Stati membri di prevedere e infliggere sanzioni penali, gli Stati membri, in conformità del diritto nazionale, prevedono che le autorità competenti abbiano il potere di imporre sanzioni amministrative e adottare altre misure amministrative appropriate che siano effettive, proporzionate e dissuasive. Tali sanzioni amministrative e altre misure amministrative si applicano a quanto segue:
violazioni da parte degli emittenti dei loro obblighi nel quadro del titolo II, capo 2, o dell’articolo 18, 19 o 21;
mancata cooperazione o mancato adempimento in caso di indagine, ispezione o obbligo di cui all’articolo 45, paragrafo 1.
Gli Stati membri, in conformità del diritto nazionale, provvedono affinché le autorità competenti abbiano il potere di imporre le sanzioni amministrative seguenti e altre misure amministrative in caso di violazioni di cui al paragrafo 1, lettera a):
una dichiarazione pubblica indicante la persona fisica o giuridica responsabile e la natura della violazione in conformità dell’articolo 45, paragrafo 1, lettera l);
un’ingiunzione diretta alla persona fisica o giuridica responsabile di porre termine al comportamento costituente la violazione;
un’ingiunzione che vieta alla persona fisica o giuridica responsabile di emettere obbligazioni verdi europee per un periodo non superiore a un anno;
sanzioni amministrative pecuniarie massime di valore pari ad almeno il doppio dell’importo degli utili realizzati o delle perdite evitate grazie alla violazione, se possono essere determinati;
nel caso di una persona giuridica, sanzioni pecuniarie amministrative massime pari almeno a 500 000 EUR o, negli Stati membri la cui moneta non è l’euro, al valore corrispondente in valuta nazionale al 20 dicembre 2023, o allo 0,5 % del fatturato totale annuale della persona giuridica in base all’ultimo bilancio disponibile approvato dall’organo di gestione.
nel caso di una persona fisica, sanzioni pecuniarie amministrative massime pari almeno a 50 000 EUR o, negli Stati membri la cui moneta non è l’euro, al corrispondente valore in valuta nazionale al 20 dicembre 2023.
Ai fini del primo comma, lettera e), se la persona giuridica è un’impresa madre o un’impresa figlia di un’impresa madre soggetta all’obbligo di redigere i bilanci consolidati in conformità della direttiva 2013/34/UE, il pertinente fatturato annuo totale è il fatturato annuo totale, o il tipo di reddito corrispondente in base alla normativa applicabile dell’Unione in materia contabile, che risulta nei più recenti bilanci consolidati disponibili approvati dall’organo di gestione dell’impresa madre capogruppo.
Articolo 50
Esercizio dei poteri di vigilanza e sanzionatori
Nello stabilire il tipo e il livello di sanzioni amministrative e altre misure amministrative, le autorità competenti tengono conto di tutte le circostanze pertinenti, tra cui, ove appropriato:
la gravità e la durata della violazione;
il grado di responsabilità dell’autore della violazione;
la capacità finanziaria del soggetto responsabile della violazione, quale risulta dal fatturato totale nel caso di una persona giuridica o dal reddito annuo e dal patrimonio netto nel caso di una persona fisica;
le conseguenze della violazione sugli interessi degli investitori;
l’ammontare dei profitti realizzati o delle perdite evitate da parte del soggetto responsabile della violazione o l’ammontare delle perdite subite da terzi a causa della violazione, nella misura in cui possano essere determinati;
il livello di cooperazione che l’autore della violazione ha dimostrato con l’autorità competente, ferma restando la necessità di garantire la restituzione dei profitti realizzati o delle perdite evitate da tale soggetto;
le violazioni del presente regolamento precedentemente commesse dalla persona responsabile della violazione;
qualsiasi misura adottata dalla persona responsabile della violazione, successivamente alla violazione stessa, per evitare il suo ripetersi.
Articolo 51
Diritto di impugnazione
Gli Stati membri provvedono affinché le decisioni adottate in applicazione del presente regolamento siano adeguatamente motivate e soggette al diritto di impugnazione giurisdizionale.
Articolo 52
Pubblicazione delle decisioni
Quando le autorità competenti ritengono che la pubblicazione dell’identità delle persone giuridiche o dell’identità o dei dati personali delle persone fisiche sia sproporzionata, a seguito di una valutazione condotta caso per caso sulla proporzionalità della pubblicazione di tali dati, o qualora tale pubblicazione comprometta la stabilità dei mercati finanziari o un’indagine in corso, le autorità competenti provvedono in uno dei modi seguenti:
differiscono la pubblicazione della decisione di imporre una sanzione amministrativa o un’altra misura amministrativa fino a che i motivi di non pubblicazione cessino;
pubblicano la decisione di imporre una sanzione amministrativa o un’altra misura amministrativa in forma anonima in maniera conforme al diritto nazionale, se la pubblicazione anonima assicura l’effettiva protezione dei dati personali in questione;
non pubblicano la decisione di imporre una sanzione amministrativa o un’altra misura amministrativa nel caso in cui le opzioni di cui alle lettere a) e b) siano ritenute insufficienti ad assicurare:
che la stabilità dei mercati finanziari non venga messa a rischio; o
la proporzionalità della pubblicazione della decisione rispetto alle misure ritenute di natura minore.
Nel caso in cui si decida di pubblicare la sanzione amministrativa o altra misura amministrativa in forma anonima, come previsto al primo comma, lettera b), la pubblicazione dei dati pertinenti può essere differita per un periodo di tempo ragionevole se si prevede che entro tale periodo le ragioni di una pubblicazione anonima cessino.
Articolo 53
Segnalazione di sanzioni amministrative e altre misure amministrative all’ESMA
CAPO 2
ESMA
Articolo 54
Richiesta di informazioni
L’ESMA, mediante richiesta semplice o decisione, può richiedere ai soggetti di seguito elencati di fornire tutte le informazioni necessarie per consentirle di svolgere i compiti che le sono attribuiti dal presente regolamento:
persone che conducono effettivamente l’attività di revisore esterno;
membri degli organismi di sorveglianza, di gestione o di amministrazione del revisore esterno;
membri dell’alta dirigenza del revisore esterno;
qualsiasi persona direttamente coinvolta nelle attività di valutazione del revisore esterno;
rappresentanti legali e dipendenti di soggetti ai quali un revisore esterno ha esternalizzato determinate funzioni ai sensi dell’articolo 33;
persone altrimenti collegate o connesse strettamente e in modo sostanziale al processo di gestione del revisore esterno, compresi gli azionisti che detengono almeno il 10 % del capitale o dei diritti di voto del revisore esterno o di una società che è in grado di esercitare un controllo o un’influenza dominante sul revisore esterno;
chiunque agisca o si presenti come un revisore esterno, senza essere registrato come tale, nonché qualsiasi persona che svolga una delle funzioni di cui alle lettere da a) ad f) per conto di tale persona.
Nell’inviare una semplice richiesta d’informazioni di cui al paragrafo 1, l’ESMA:
fa riferimento al presente articolo quale base giuridica della richiesta;
dichiara la finalità della richiesta;
specifica le informazioni richieste;
stabilisce un termine entro il quale tali informazioni devono pervenirle;
informa la persona alla quale sono richieste le informazioni che non è tenuta a fornirle, ma che, in caso di risposta volontaria, tali informazioni devono essere corrette e non fuorvianti; e
indica la sanzione pecuniaria potenziale prevista all’articolo 60 laddove le risposte alle domande poste siano inesatte o fuorvianti.
Nel richiedere la fornitura di informazioni mediante decisione a norma del paragrafo 1, l’ESMA:
fa riferimento al presente articolo quale base giuridica della richiesta;
dichiara la finalità della richiesta;
specifica le informazioni richieste;
stabilisce un termine entro il quale tali informazioni devono pervenirle;
indica le penalità di mora previste dall’articolo 61 laddove le informazioni fornite siano incomplete;
indica la sanzione pecuniaria prevista all’articolo 60 laddove le risposte alle domande poste siano inesatte o fuorvianti;
indica il diritto di impugnare la decisione dinanzi la commissione di ricorso conformemente agli articoli 58 e 59 del regolamento (UE) n. 1095/2010 e di ottenere la revisione della decisione da parte della Corte di giustizia dell’Unione europea («Corte di giustizia») a norma degli articoli 60 e 61 del medesimo regolamento.
Articolo 55
Indagini generali
Per adempiere alle funzioni attribuitele ai sensi del presente regolamento, l’ESMA ha facoltà di svolgere le indagini necessarie riguardo alle persone di cui all’articolo 54, paragrafo 1. A tal fine i funzionari e altre persone autorizzate dall’ESMA sono abilitati a:
esaminare documenti, dati, procedure e qualsiasi altro materiale pertinente per l’esecuzione dei compiti di loro competenza, su qualsiasi forma di supporto;
fare o ottenere copie certificate o estratti di tali documenti, dati, procedure e altro materiale;
convocare e chiedere alle persone di cui all’articolo 54, paragrafo 1, ai loro rappresentanti o membri del personale, spiegazioni scritte o orali su fatti o documenti relativi all’ispezione e al suo oggetto e registrarne le risposte;
organizzare audizioni per ascoltare persone fisiche o giuridiche consenzienti allo scopo di raccogliere informazioni pertinenti all’oggetto dell’indagine;
richiedere la documentazione relativa al traffico telefonico e al traffico dati.
Articolo 56
Ispezioni in loco
Articolo 57
Esercizio dei poteri di cui agli articoli 54, 55 e 56
I poteri conferiti all’ESMA, ad un suo funzionario, o ad altra persona autorizzata dalla stessa ESMA a norma degli articoli 54, 55 e 56 non possono essere usati per esigere la divulgazione di informazioni o documenti coperti da segreto professionale.
Articolo 58
Scambio di informazioni
Articolo 59
Misure di vigilanza dell’ESMA
Qualora constati, conformemente all’articolo 63, paragrafo 8, che una persona ha commesso una violazione di cui all’articolo 60, paragrafo 1, l’ESMA adotta una decisione volta ad adottare una o più delle misure seguenti:
revoca della registrazione di un revisore esterno;
revoca del riconoscimento di un revisore esterno di un paese terzo;
divieto temporaneo per il revisore esterno di esercitare le attività ai sensi del presente regolamento in tutta l’Unione fino alla cessazione della violazione;
sospensione della registrazione di un revisore esterno di un paese terzo
imposizione all’interessato di porre fine alla violazione;
inflizione di sanzioni pecuniarie ai sensi dell’articolo 60;
inflizione di penalità di mora ai sensi dell’articolo 61;
emissione di una comunicazione pubblica.
L’ESMA revoca la registrazione o il riconoscimento di un revisore esterno in una delle circostanze seguenti:
il revisore esterno abbia espressamente rinunciato alla registrazione o al riconoscimento o non abbia utilizzato la registrazione o il riconoscimento entro 36 mesi dalla concessione della registrazione o del riconoscimento;
il revisore esterno abbia ottenuto la registrazione o il riconoscimento presentando false dichiarazioni o con qualsiasi altro mezzo irregolare;
il revisore esterno non soddisfa più le condizioni cui era subordinata la registrazione o cui era subordinato il riconoscimento.
Laddove revochi la registrazione o il riconoscimento del revisore esterno, l’ESMA fornisce motivazioni esaurienti nella sua decisione.
La revoca ha effetto immediato.
L’ESMA, ai fini del paragrafo 1, tiene conto della natura e della gravità della violazione considerando i criteri seguenti:
la durata e la frequenza della violazione;
se la violazione abbia favorito o generato un reato finanziario o se tale reato sia in qualche misura attribuibile alla violazione;
se la violazione sia stata commessa intenzionalmente o per negligenza;
il grado di responsabilità dell’autore della violazione;
la capacità finanziaria del soggetto responsabile della violazione, quale risulta dal fatturato totale nel caso di una persona giuridica o dal reddito annuo e dal patrimonio netto nel caso di una persona fisica;
le conseguenze della violazione sugli interessi degli investitori;
l’ammontare dei profitti realizzati o delle perdite evitate da parte del soggetto responsabile della violazione o l’ammontare delle perdite subite da terzi a causa della violazione, nella misura in cui possano essere determinati;
il livello di collaborazione con l’ESMA che la persona responsabile della violazione ha dimostrato, ferma restando la necessità di garantire la restituzione dei profitti realizzati o delle perdite evitate dalla persona stessa;
le violazioni del presente regolamento precedentemente commesse dalla persona responsabile della violazione;
qualsiasi misura adottata dalla persona responsabile della violazione, successivamente alla violazione stessa, per evitare il suo ripetersi.
La pubblicazione di cui al primo comma comprende i seguenti elementi:
una dichiarazione che affermi il diritto della persona responsabile della violazione di presentare un ricorso contro tale decisione;
se del caso, una dichiarazione che indichi che è stato presentato un ricorso e specifichi che tale ricorso non ha effetto sospensivo;
una dichiarazione che affermi che la commissione di ricorso dell’ESMA può sospendere l’applicazione della decisione conformemente all’articolo 60, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 1095/2010.
Articolo 60
Sanzioni pecuniarie
L’ESMA adotta una decisione che impone una sanzione pecuniaria conformemente al paragrafo 2 del presente articolo qualora, conformemente all’articolo 63, paragrafo 8, constata che un revisore esterno o una delle persone di cui all’articolo 54, paragrafo 1, abbia commesso, intenzionalmente o per negligenza, una o più delle seguenti violazioni:
il mancato rispetto dell’articolo 24, paragrafo 1, o di qualsiasi disposizione del titolo IV, capi 2 e 3;
la presentazione di false dichiarazioni all’atto della presentazione della domanda di registrazione in qualità di revisore esterno o l’uso di qualsiasi altro mezzo irregolare per ottenere tale registrazione;
la mancata trasmissione di informazioni in risposta a una decisione di richiesta di informazioni ai sensi dell’articolo 54 o la trasmissione di informazioni inesatte o fuorvianti in risposta a una richiesta semplice di informazioni o a una decisione;
il fatto di ostruire o non conformarsi ad un’indagine ai sensi dell’articolo 55, paragrafo 1, lettere a), b), c), o e);
la mancata conformità all’articolo 56, a causa della mancanza di una spiegazione in merito a fatti o documenti relativi all’argomento e alla finalità di un’ispezione, oppure a causa di una spiegazione errata o fuorviante;
il fatto di esercitare l’attività di revisore esterno o sostenere di essere un revisore esterno senza avere ottenuto la registrazione in tale veste.
Si considera che una violazione sia stata commessa intenzionalmente da una persona se l’ESMA ha accertato elementi oggettivi che dimostrano che questa ha agito deliberatamente per commetterla.
Per determinare il livello della sanzione pecuniaria di cui al paragrafo 1 del presente articolo, l’ESMA tiene conto dei criteri di cui all’articolo 59, paragrafo 3.
Articolo 61
Penalità di mora
L’ESMA infligge mediante decisione penalità di mora volte a obbligare:
una persona a porre termine a una violazione conformemente a una decisione adottata in applicazione dell’articolo 59, paragrafo 1, lettera e);
una persona di cui all’articolo 54, paragrafo 1:
a fornire in maniera completa le informazioni richieste mediante decisione adottata a norma dell’articolo 54;
a sottoporsi a un’indagine e in particolare a fornire nella loro interezza registrazioni, dati, procedure o altri materiali richiesti nonché a completare e correggere altre informazioni fornite in un’indagine avviata tramite decisione adottata a norma dell’articolo 55; o
a sottoporsi a un’ispezione in loco disposta da una decisione adottata a norma dell’articolo 56.
Articolo 62
Pubblicazione, natura, applicazione e allocazione delle sanzioni pecuniary e delle penalità di mora
Ai fini dell’esecuzione di sanzioni pecuniarie e penalità di mora, l’ESMA applica le norme di procedura civile vigenti nello Stato membro o nel paese terzo in cui ha luogo l’esecuzione.
Articolo 63
Norme procedurali per l’adozione di misure di vigilanza e l’imposizione di sanzioni pecuniarie
Articolo 64
Audizione delle persone interessate dalle decisioni di cui agli articoli 59, 60 e 61
Articolo 65
Controllo della Corte di giustizia
La Corte di giustizia ha competenza giurisdizionale anche di merito per decidere sui ricorsi presentati avverso le decisioni con le quali l’ESMA ha imposto una sanzione pecuniaria o una sanzione per la reiterazione dell’inadempimento a norma del presente regolamento. Essa può annullare, ridurre o aumentare la sanzione pecuniaria o la sanzione per la reiterazione dell’inadempimento.
Articolo 66
Commissioni relative a registrazione, riconoscimento e vigilanza
In deroga al primo comma, i verificatori esterni il cui fatturato annuo è inferiore a un determinato importo possono essere esentati dall’obbligo di pagare un diritto, come ulteriormente specificato nell’atto delegato che sarà adottato dalla Commissione a norma del paragrafo 3.
Nel redigere l’atto delegato, la Commissione specifica la soglia del fatturato annuo dei verificatori esterni a livello di gruppo al di sotto della quale non deve essere addebitato alcun diritto e specifica altresì le modalità di calcolo del fatturato annuo ai fini dell’applicazione di tale soglia.
Articolo 67
Registro dei verificatori esterni e dei verificatori esterni di paesi terzi tenuto dall’ESMA
L’ESMA gestisce sul proprio sito web un registro accessibile al pubblico che contiene gli elenchi seguenti:
i verificatori esterni registrati a norma dell’articolo 23;
i verificatori esterni soggetti a divieto temporaneo di esercitare le loro attività conformemente all’articolo 59;
i verificatori esterni soggetti a revoca della loro registrazione conformemente all’articolo 59;
i verificatori esterni di paesi terzi autorizzati a prestare servizi nell’Unione conformemente all’articolo 39;
i verificatori esterni di paesi terzi riconosciuti conformemente all’articolo 42;
i verificatori esterni registrati conformemente all’articolo 23 che avallano i servizi forniti da verificatori esterni di paesi terzi conformemente all’articolo 43;
i verificatori esterni di paesi terzi soggetti a revoca della registrazione e che non utilizzano più i diritti ai sensi dell’articolo 39, laddove la Commissione revochi la sua decisione a norma dell’articolo 40, paragrafo 1, in relazione a tale paese;
i verificatori esterni di paesi terzi soggetti a sospensione o revoca del riconoscimento;
i verificatori esterni registrati a norma dell’articolo 23 che non sono più in grado di avallare i servizi forniti da verificatori esterni di paesi terzi conformemente all’articolo 43;
TITOLO VI
ATTI DELEGATI
Articolo 68
Esercizio della delega
TITOLO VII
DISPOSIZIONI FINALI
Articolo 69
Disposizioni transitorie relative ai verificatori esterni
Articolo 70
Disposizioni transitorie relative ai verificatori esterni di paesi terzi
I verificatori esterni di paesi terzi di cui al paragrafo 1:
si adoperano al meglio per rispettare gli articoli da 24 a 38, fatta eccezione per i requisiti stabiliti negli atti di esecuzione di cui all’articolo 24, paragrafo 2, e negli atti delegati di cui all’articolo 26, paragrafo 3, all’articolo 27, paragrafo 2, all’articolo 28, paragrafo 3, all’articolo 29, paragrafo 4, all’articolo 30, paragrafo 3, all’articolo 31, paragrafo 4, e all’articolo 33, paragrafo 7.
hanno un rappresentante legale stabilito nell’Unione che ottempera all’articolo 42, paragrafo 3.
Articolo 71
Riesame
Entro il 21 dicembre 2028 e successivamente ogni tre anni, la Commissione, previa consultazione dell’ESMA e della piattaforma sulla finanza sostenibile istituita dall’articolo 20 del regolamento (UE) 2020/852, presenta al Parlamento europeo e al Consiglio una relazione sull’applicazione del presente regolamento. La relazione valuta, per quanto possibile, almeno gli elementi seguenti:
l’adozione della norma per le obbligazioni verdi europee e la relativa quota di mercato, sia nell’Unione che a livello mondiale, in particolare da parte delle piccole e medie imprese;
l’impatto del presente regolamento sulla transizione verso un’economia sostenibile, sulla carenza degli investimenti necessari per conseguire gli obiettivi climatici dell’Unione di cui al regolamento (UE) 2021/1119 del Parlamento europeo e del Consiglio ( 5 ), nonché sul riorientamento dei flussi di capitale privato verso investimenti sostenibili;
il funzionamento del mercato dei verificatori esterni e la vigilanza sullo stesso da parte dell’ESMA;
l’adeguatezza e l’impatto sui revisori esterni e sul bilancio dell’ESMA degli atti delegati adottati a norma dell’articolo 66, paragrafo 3;
la credibilità, ed eventuali casi di abuso, delle dichiarazioni ambientali nel mercato delle obbligazioni verdi;
il funzionamento del mercato obbligazionario legato alla sostenibilità, ivi comprese la credibilità e la qualità delle pertinenti dichiarazioni;
la necessità di riconoscere che i criteri di un paese terzo volti a determinare l’ecosostenibilità delle attività economiche sono equivalenti ai criteri di tassonomia, a condizione che esistano salvaguardie specifiche per garantire obiettivi equivalenti, al fine di autorizzare l’allocazione dell’utilizzo dei proventi di un’obbligazione verde europea conformemente ai criteri del paese terzo;
l’impatto pratico dell’articolo 5 sull’uso delle obbligazioni verdi europee, la qualità ambientale dell’utilizzo dei relativi proventi e i motivi per cui la flessibilità prevista in tale articolo non impedisce la transizione verso il finanziamento di attività ecosostenibili;
l’attuazione del titolo III del presente regolamento, compreso l’uso dei modelli di cui a tale titolo da parte degli emittenti di obbligazioni commercializzate come obbligazioni ecosostenibili o di obbligazioni legate alla sostenibilità, indipendentemente dal fatto che tali obbligazioni siano o meno commercializzate nello Spazio economico europeo, un’analisi dell’adozione di tali modelli, l’evoluzione del mercato e la coerenza di tali modelli con il pertinente diritto dell’Unione, compreso il regolamento (UE) 2019/2088.
Articolo 72
Entrata in vigore e applicazione
Il presente regolamento è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno degli Stati membri.
ALLEGATO I
SCHEDA INFORMATIVA SULLE OBBLIGAZIONI VERDI EUROPEE
Il documento e il suo contenuto non sono soggetti ad approvazione o avallo da parte dell’ESMA o di un’altra autorità competente.
1. Informazioni generali — [Data di pubblicazione della scheda informativa sulle obbligazioni verdi europee] — [Denominazione legale dell’emittente] — [Se disponibile, identificativo della persona giuridica (LEI) dell’emittente] — [Indirizzo del sito web che fornisce agli investitori informazioni su come contattare l’emittente] — [Se disponibili, denominazione dell’obbligazione o delle obbligazioni assegnate dall’emittente] — [Se disponibili, numeri di identificazione internazionale dei titoli (ISIN) dell’obbligazione o delle obbligazioni] — [Se disponibile, la data o il periodo di emissione previsti] — [Identità e dettagli di contatto del revisore esterno] — [Ove applicabile, nome dell’autorità competente che ha approvato il prospetto delle obbligazioni] |
2. Informazioni importanti — [La dichiarazione seguente: «[Questa obbligazione utilizza] [Queste obbligazioni utilizzano] la denominazione “obbligazione verde europea” o “EuGB” conformemente al regolamento (UE) 2023/2631 del Parlamento europeo e del Consiglio (1).»] — [Se si prevede di assegnare i proventi delle obbligazioni conformemente all’articolo 5 di tale regolamento, la dichiarazione seguente: «[Questa obbligazione verde europea si avvale] [Queste obbligazioni verdi europee si avvalgono] della flessibilità che consente un parziale non allineamento ai criteri di vaglio tecnico stabiliti negli atti delegati adottati a norma dell’articolo 10, paragrafo 3, dell’articolo 11, paragrafo 3, dell’articolo 12, paragrafo 2, dell’articolo 13, paragrafo 2, dell’articolo 14, paragrafo 2, o dell’articolo 15, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2020/852 del Parlamento europeo e del Consiglio (2) (“criteri di vaglio tecnico”), come specificato nella sezione 4 della presente scheda informativa.»] |
3. Strategia e logica ambientale [Una dichiarazione che indichi se l’emittente intende o meno ottenere una revisione esterna delle informazioni presentate ai sensi della presente sezione attraverso una revisione della relazione sull’impatto.] Panoramica — [Informazioni sulle modalità con cui si prevede che l’obbligazione o le obbligazioni contribuiscano alla strategia ambientale più ampia dell’emittente, compresi gli obiettivi ambientali di cui all’articolo 9 del regolamento (UE) 2020/852 perseguiti dall’obbligazione o dalle obbligazioni] Collegamento con gli indicatori chiave di prestazione relativi ad attività, fatturato, CapEx e OpEx — [Nella misura possibile per l’emittente al momento dell’emissione, e se l’emittente è soggetto all’articolo 8 del regolamento (UE) 2020/852, una descrizione di come, e in che misura (ad esempio sotto forma di variazione percentuale stimata su base annua) si prevede che i proventi delle obbligazioni contribuiscano agli indicatori chiave di prestazione dell’emittente per le attività allineate alla tassonomia, il fatturato, le spese in conto capitale e le spese operative] Collegamento ai piani di transizione — [Se l’emittente è soggetto all’obbligo di pubblicare i piani ai sensi dell’articolo 19 bis, paragrafo 2, lettera a), punto iii), o se del caso, dell’articolo 29 bis, paragrafo 2, lettera a), punto iii), della direttiva 2013/34/UE del Parlamento europeo e del Consiglio (3), o se l’emittente pubblica volontariamente i piani di transizione: — — il modo in cui i proventi delle obbligazioni sono destinati a contribuire al finanziamento e all’attuazione di tali piani. Le informazioni possono essere fornite a livello di attività economica o progetto per progetto; nonché — un collegamento al sito web in cui tali piani sono pubblicati.] Cartolarizzazione [Se applicabile nel caso di una cartolarizzazione, una descrizione del modo in cui l’articolo 18, paragrafo 1, del regolamento (UE) 2023/2631 è rispettato e le informazioni richieste all’articolo 19, paragrafo 2, di tale regolamento.] |
4. Allocazione prevista per i proventi delle obbligazioni [Le informazioni riportate in appresso devono essere fornite almeno a livello di attività economica, e idealmente a livello di progetto o di gruppo di progetti. Accordi di riservatezza, considerazioni in materia di concorrenza o un elevato numero di progetti ammissibili sottostanti e considerazioni analoghe possono giustificare la limitazione del grado di dettaglio che è reso disponibile. Se i proventi delle obbligazioni sono assegnati alle spese di cui all’articolo 4, paragrafo 3, del regolamento (UE) 2023/2631, le informazioni possono essere fornite a livello di programma.] Allocazione prevista ad attività economiche allineate alla tassonomia — [Se l’emittente assegna i proventi secondo l’approccio graduale o l’approccio di portafoglio e se l’obbligazione o le obbligazioni [è/sono] obbligazioni di cartolarizzazione.] — [La quota minima di proventi delle obbligazioni che, secondo i piani dell’emittente, deve essere utilizzata per attività ecosostenibili a norma dell’articolo 3 del regolamento (UE) 2020/852, secondo la metodologia indicata nella relazione sull’allocazione (la quota deve essere pari almeno all’85 %]: [XX] % dei proventi delle obbligazioni] — [Se disponibile, un’indicazione della quota dei proventi delle obbligazioni da utilizzare per il finanziamento (nell’anno di emissione o dopo l’anno di emissione) e il rifinanziamento.] — [Laddove l’emittente sia un soggetto sovrano e sia previsto che i proventi delle obbligazioni siano assegnati a sgravi fiscali di cui all’articolo 4, paragrafo 3, del regolamento (UE) 2023/2631, una stima del volume previsto di perdita di gettito associato agli sgravi fiscali ammissibili.] — [Se disponibile, l’obiettivo o gli obiettivi ambientali mirati di cui all’articolo 9 del regolamento (UE) 2020/852.] — [Per ciascuna delle attività economiche a cui si intende destinare i proventi, informazioni sui loro tipi, settori e i rispettivi codici NACE conformemente alla classificazione statistica delle attività economiche stabilita dal regolamento (CE) n. 1893/2006 del Parlamento europeo e del Consiglio (4)] Allocazione prevista ad attività economiche specifiche allineate alla tassonomia — [Se i proventi delle obbligazioni sono destinati ad essere assegnati a un’attività economica abilitante o a un’attività economica di transizione, specificare che tipo di attività economica abilitante o attività economica di transizione si intenda finanziare e, se disponibile, l’importo e la quota dei proventi destinati ad essere assegnati a ciascun tipo di attività economica abilitante o di attività economica di transizione] — [Se applicabile, l’importo e la quota dei proventi destinati ad essere assegnati ad attività allineate alla tassonomia connesse all’energia nucleare e al gas fossile conformemente all’articolo 10, paragrafo 2, e all’articolo 11, paragrafo 3, del regolamento (UE) 2020/852; Allocazione prevista ad attività economiche non allineate ai criteri di vaglio tecnico — [Se i proventi delle obbligazioni sono destinati a essere assegnati conformemente all’articolo 5 del regolamento (UE) 2023/2631, una dichiarazione attestante che i proventi [netti] dell’obbligazione sono destinati a essere parzialmente assegnati ad attività economiche non allineate ai criteri di vaglio tecnico. L’emittente descrive tale non allineamento, le attività interessate e, se disponibile, la percentuale stimata dei proventi destinati a finanziare tali attività in totale e per attività, compresa una ripartizione indicante quale lettera o quali lettere dell’articolo 5, paragrafo 1, del regolamento (UE) 2023/2631 sono applicate. Inoltre, una spiegazione dei motivi per cui non è possibile applicare i criteri di vaglio tecnico e una spiegazione del modo in cui l’emittente intende garantire che tali attività siano conformi all’articolo 5, paragrafi 3 e 4, del regolamento (UE) 2023/2631 e all’articolo 3, lettere a), b) e c), del regolamento (UE) 2020/852.] Processo e calendario per l’allocazione [Il tempo stimato tra l’emissione delle obbligazioni e l’allocazione integrale dei proventi delle obbligazioni.] [Una descrizione dei processi attraverso i quali l’emittente stabilirà come i progetti si allineeranno ai criteri di ecosostenibilità delle attività economiche di cui all’articolo 3 del regolamento (UE) 2020/852 («criteri di tassonomia»)] Costi di emissione [Una stima dell’importo dei costi di emissione cumulativi detratti dai proventi, come consentito dall’articolo 4, paragrafo 1, del regolamento (UE) 2023/2631, con relativa spiegazione.] |
5. Impatto ambientale dei proventi delle obbligazioni [Se disponibile, una stima dell’impatto ambientale previsto dei proventi dell’obbligazione o delle obbligazioni. Laddove tali informazioni non siano disponibili occorre fornire una giustificazione.] |
6. Informazioni sulle relazioni [Un collegamento al sito web dell’emittente di cui all’articolo 15, paragrafo 1, del regolamento (UE) 2023/2631.] [Ove applicabile, un collegamento alle pertinenti relazioni dell’emittente, quali la relazione consolidata sulla gestione o la relazione consolidata sulla sostenibilità a norma della direttiva 2013/34/UE.] La data di inizio del primo periodo di riferimento, se diversa dalla data di emissione, di cui all’articolo 11, paragrafo 1, del regolamento (UE) 2023/2631. — [Un’indicazione del fatto che le relazioni sull’allocazione dei proventi includeranno informazioni progetto per progetto sugli importi assegnati e sugli impatti ambientali attesi] |
7. Piano CapEx — [Ove applicabile, una descrizione dettagliata del piano delle spese CapEx di cui all’articolo 7 del regolamento (UE) 2023/2631 compresi i principali parametri usati dall’emittente per determinare l’allineamento degli attivi pertinenti o delle attività pertinenti ai requisiti di tassonomia entro la fine del periodo previsto in tale articolo] |
8. Altre informazioni pertinenti |
(1)
Regolamento (UE) 2023/2631 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 22 novembre 2023, sulle obbligazioni verdi europee e sull’informativa volontaria per le obbligazioni commercializzate come obbligazioni ecosostenibili e per le obbligazioni legate alla sostenibilità (GU L, 2023/2631, 30.11.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/2631/oj).
(2)
Regolamento (UE) 2020/852 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 18 giugno 2020, relativo all’istituzione di un quadro che favorisce gli investimenti sostenibili e recante modifica del regolamento (UE) 2019/2088 (GU L 198 del 22.6.2020, pag. 13).
(3)
Direttiva 2013/34/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 26 giugno 2013, relativa ai bilanci d’esercizio, ai bilanci consolidati e alle relative relazioni di talune tipologie di imprese, recante modifica della direttiva 2006/43/CE del Parlamento europeo e del Consiglio e abrogazione delle direttive 78/660/CEE e 83/349/CEE del Consiglio (GU L 182 del 29.6.2013, pag. 19).
(4)
Regolamento (CE) n. 1893/2006 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 20 dicembre 2006, che definisce la classificazione statistica delle attività economiche NACE Revisione 2 e modifica il regolamento (CEE) n. 3037/90 del Consiglio nonché alcuni regolamenti (CE) relativi a settori statistici specifici (GU L 393 del 30.12.2006, pag. 1). |
[Nel caso delle obbligazioni di cartolarizzazione, i riferimenti all’emittente contenuti nel presente documento si intendono fatti al cedente e, se del caso, sono sostituiti da riferimenti al cedente.]
ALLEGATO II
RELAZIONE ANNUALE SULL’ALLOCAZIONE DEI PROVENTI DELLE OBBLIGAZIONI VERDI EUROPEE
[Indicare nel titolo se la relazione sull’allocazione dei proventi è riveduta]
Il documento e il suo contenuto non sono soggetti ad approvazione o avallo da parte dell’ESMA o di un’altra autorità competente.
1. Informazioni generali — [Data di emissione dell’obbligazione o delle obbligazioni o dei segmenti dell’obbligazione o delle obbligazioni] — [Data di pubblicazione della relazione sull’allocazione dei proventi] — [La prima e l’ultima data del periodo cui si riferisce la relazione annuale sull’allocazione]: [data – data]] — [Denominazione legale dell’emittente] — [Se disponibile, identificativo della persona giuridica (LEI) dell’emittente] — [Indirizzo del sito web che fornisce agli investitori informazioni su come contattare l’emittente] — [Se disponibile, denominazione dell’obbligazione o delle obbligazioni assegnate dall’emittente] — [Se disponibile, numeri di identificazione internazionale dei titoli (ISIN) dell’obbligazione o delle obbligazioni e dei relativi segmenti] — [Se la relazione sull’allocazione dei proventi è stata oggetto di revisione post-emissione, identità e dettagli di contatto del revisore esterno] — [Ove applicabile, nome dell’autorità competente che ha approvato il prospetto delle obbligazioni] |
2. Informazioni importanti [La seguente dichiarazione: «[Questa obbligazione utilizza] [Queste obbligazioni utilizzano] la denominazione “obbligazione verde europea” o “EuGB” conformemente al regolamento (UE) 2023/2631 del Parlamento europeo e del Consiglio (1)].»] [Se i proventi delle obbligazioni [sono destinati a essere] [sono stati] assegnati conformemente all’articolo 5 di tale regolamento, la seguente dichiarazione: «[Questa obbligazione verde europea si avvale] [Queste obbligazioni verdi europee si avvalgono] della flessibilità che consente un parziale non allineamento ai criteri di vaglio tecnico stabiliti negli agli atti delegati adottati a norma dell’articolo 10, paragrafo 3, dell’articolo 11, paragrafo 3, dell’articolo 12, paragrafo 2, dell’articolo 13, paragrafo 2, dell’articolo 14, paragrafo 2, o dell’articolo 15, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2020/852 del Parlamento europeo e del Consiglio (2) (“criteri di vaglio tecnico”), come specificato nella sezione 4 della presente relazione sull’allocazione dei proventi.»] |
3. Strategia e logica ambientale Panoramica [Obiettivi ambientali di cui all’articolo 9 del regolamento (UE) 2020/852 perseguiti dall’obbligazione o dalle obbligazioni] Collegamento con gli indicatori chiave di prestazione relativi ad attività, fatturato, CapEx e OpEx [Se l’emittente è soggetto all’articolo 8 del regolamento (UE) 2020/852, una descrizione di come, in che misura (ad esempio sotto forma di variazione percentuale su base annua) e in quali periodi finanziari i proventi delle obbligazioni contribuiscono agli indicatori chiave di prestazione dell’emittente per le attività allineate alla tassonomia, il fatturato, le spese in conto capitale e le spese operative, tenendo conto degli importi nella sezione «Totali» nella tabella A, se del caso] Collegamento al piano di transizione [Se l’emittente è soggetto all’obbligo di pubblicare i piani ai sensi dell’articolo 19 bis, paragrafo 2, lettera a), punto iii), o, se del caso, dell’articolo 29 bis, paragrafo 2, lettera a), punto iii), della direttiva 2013/34/UE del Parlamento europeo e del Consiglio (3), o se l’emittente pubblica volontariamente i piani di transizione: — il modo in cui i proventi delle obbligazioni contribuiscono al finanziamento e all’attuazione di tali piani. Le informazioni possono essere fornite a livello di attività economica o progetto per progetto; nonché — un collegamento al sito web in cui tali piani sono pubblicati.] Cartolarizzazione [Se applicabile nel caso di una cartolarizzazione, le informazioni richieste all’articolo 19, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2023/2631.] |
4. Allocazione dei proventi delle obbligazioni [Le informazioni riportate in appresso devono essere fornite almeno al livello dell’attività economica, e idealmente al livello del progetto o del gruppo di progetti. Accordi di riservatezza, considerazioni in materia di concorrenza o un elevato numero di progetti ammissibili sottostanti e considerazioni analoghe possono giustificare la limitazione del grado di dettaglio che è reso disponibile. Se i proventi delle obbligazioni sono assegnati alle spese di cui all’articolo 4, paragrafo 3, del regolamento (UE) 2023/2631, le informazioni possono essere fornite a livello di programma.] Allocazione ad attività economiche allineate alla tassonomia — [Se l’emittente assegna i proventi secondo l’approccio graduale o l’approccio di portafoglio e se l’obbligazione o le obbligazioni sono obbligazioni di cartolarizzazione.] — [Se applicabile a norma dell’articolo 11, paragrafo 6, del regolamento (UE) 2023/2631, una dichiarazione attestante che la composizione del portafoglio di attività finanziarie e/o immobilizzazioni non è cambiata rispetto all’anno cui si riferisce la precedente relazione sull’allocazione.] — [L’emittente compila la tabella A o la tabella B riportate di seguito, a seconda che sia utilizzato l’approccio graduale o l’approccio di portafoglio per l’allocazione dei proventi. Devono essere compilati anche i corrispondenti totali.] — [Conferma della conformità all’articolo 3, lettera c), del regolamento (UE) 2020/852 (garanzie minime di salvaguardia).] — [Laddove l’emittente sia un soggetto sovrano e i proventi delle obbligazioni siano stati assegnati a sgravi fiscali di cui all’articolo 4, paragrafo 3, del regolamento (UE) 2023/2631, una stima della perdita di gettito associata agli sgravi fiscali ammissibili.] Allocazione ad attività economiche specifiche allineate alla tassonomia — [Se i proventi delle obbligazioni sono assegnati a un’attività economica abilitante o a un’attività economica di transizione, quale tipo di attività economica abilitante o attività economica di transizione è finanziata come pure l’importo e la quota dei proventi assegnati a ciascun tipo di attività economica abilitante o di attività economica di transizione] — [Ove applicabile, l’importo e la quota delle attività relative ad attività allineate alla tassonomia connesse all’energia nucleare e al gas fossile conformemente all’articolo 10, paragrafo 2, e all’articolo 11, paragrafo 3, del regolamento (UE) 2020/852.] Allocazione ad attività economiche non allineate ai criteri di vaglio tecnico — [Se i proventi delle obbligazioni sono assegnati conformemente all’articolo 5 del regolamento (UE) 2023/2631, una dichiarazione attestante che i proventi [netti] dell’obbligazione sono parzialmente assegnati ad attività economiche non allineate ai criteri di vaglio tecnico. L’emittente descrive tale non allineamento, le attività interessate e la percentuale dei proventi assegnata a tali attività in totale e per attività, compresa una ripartizione indicante quale lettera o quali lettere dell’articolo 5, paragrafo 1, del regolamento (UE) 2023/2631 sono applicate. Inoltre, una spiegazione dei motivi per cui non è possibile applicare i criteri di vaglio tecnico e una spiegazione del modo in cui l’emittente ha garantito che tali attività siano conformi all’articolo 5, paragrafi 3 e 4, del regolamento (UE) 2023/2631 e all’articolo 3, lettere a), b) e c), del regolamento (UE) 2020/852.] Costi di emissione — [Una stima dell’importo dei costi di emissione cumulativi detratti dai proventi, come consentito dall’articolo 4, paragrafo 1, del regolamento (UE) 2023/2631, con relativa spiegazione.] |
5. Impatto ambientale dei proventi delle obbligazioni [Non è richiesta alcuna informazione in questa sezione della relazione.] |
6. Informazioni sulle relazioni — [Un collegamento al sito web dell’emittente di cui all’articolo 15, paragrafo 1, del regolamento (UE) 2023/2631.] — [Ove applicabile, un collegamento alle pertinenti relazioni dell’emittente, quali la relazione consolidata sulla gestione o la relazione consolidata sulla sostenibilità a norma della direttiva 2013/34/UE.] |
7. Piano CapEx — [Ove applicabile, i progressi compiuti nell’attuazione del piano CapEx di cui all’articolo 7, del regolamento (UE) 2023/2631 e la data prevista per il completamento dei progetti da esso contemplati.] — [Qualora vi siano stati ritardi o deviazioni con un impatto significativo sull’attuazione del piano CapEx, l’emittente ne indica i motivi, conformemente all’articolo 11, paragrafo 2, di tale regolamento.] — [Ove applicabile, il piano di cui all’articolo 8, paragrafo 3, di tale regolamento.] |
8. Altre informazioni pertinenti |
(1)
Regolamento (UE) 2023/2631 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 22 novembre 2023, sulle obbligazioni verdi europee e sull’informativa volontaria per le obbligazioni commercializzate come obbligazioni ecosostenibili e per le obbligazioni legate alla sostenibilità (GU L, 2023/2631, 30.11.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/2631/oj)
(2)
Regolamento (UE) 2020/852 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 18 giugno 2020, relativo all’istituzione di un quadro che favorisce gli investimenti sostenibili e recante modifica del regolamento (UE) 2019/2088 (GU L 198 del 22.6.2020, pag. 13).
(3)
Direttiva 2013/34/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 26 giugno 2013, relativa ai bilanci d’esercizio, ai bilanci consolidati e alle relative relazioni di talune tipologie di imprese, recante modifica della direttiva 2006/43/CE del Parlamento europeo e del Consiglio e abrogazione delle direttive 78/660/CEE e 83/349/CEE del Consiglio (GU L 182 del 29.6.2013, pag. 19). |
[Nel caso delle obbligazioni di cartolarizzazione, i riferimenti all’emittente contenuti nel presente documento si intendono fatti al cedente e, se del caso, sono sostituiti da riferimenti al cedente.]
Tabella A: Informazioni sull’allineamento dei proventi alla tassonomia per le obbligazioni che utilizzano l’approccio graduale all’allocazione dei proventi delle obbligazioni
[Le informazioni riportate nella tabella seguente devono essere fornite almeno al livello dell’attività economica e idealmente al livello del progetto o del gruppo di progetti. Accordi di riservatezza, considerazioni in materia di concorrenza o un elevato numero di progetti ammissibili sottostanti e considerazioni analoghe possono giustificare la limitazione del grado di dettaglio che è reso disponibile. Se i proventi delle obbligazioni sono assegnati alle spese di cui all’articolo 4, paragrafo 3, le informazioni possono essere fornite a livello di programma.]
Le informazioni riportate nella tabella seguente riguardano il periodo compreso tra l’emissione dell’obbligazione in questione e la data della relazione.
1. Nome, ubicazione e descrizione del progetto (o gruppo di progetti o attività economica) |
1.1. (per ciascun progetto/gruppo di progetti/attività economica, a seconda dei casi) [Nome] |
1.2. [Ubicazione] |
1.3. [Descrizione di base] |
2. Importo dei proventi assegnati dall’obbligazione o dalle obbligazioni |
2.1. [proventi delle obbligazioni assegnati a questo progetto/gruppo di progetti/attività economica dalla data di emissione] |
2.2. [proventi delle obbligazioni assegnati a questo progetto/gruppo di progetti/attività economica nel periodo di riferimento] |
2.3. Quota del progetto finanziata dall’obbligazione o dalle obbligazioni |
3. Quota dei proventi totali utilizzata per il finanziamento (nell’anno di emissione o dopo l’anno di emissione) o per il rifinanziamento (anteriore) |
3.1. [la quota dell’importo di cui alla riga 2.1 utilizzata per il finanziamento e il rifinanziamento] |
3.2. [la quota dell’importo di cui alla riga 2.2 utilizzata per il finanziamento e il rifinanziamento] |
4. Tipo e settore delle attività economiche finanziate dall’obbligazione o dalle obbligazioni |
4.1. [Per ciascuna delle attività economiche connesse al progetto finanziate dall’obbligazione o dalle obbligazioni: i tipi/i settori] |
4.2. [Per ciascuna delle attività economiche connesse al progetto finanziate dall’obbligazione o dalle obbligazioni: ove applicabile, i rispettivi codici NACE conformemente alla classificazione statistica delle attività economiche stabilita dal regolamento (CE) n. 1893/2006 del Parlamento europeo e del Consiglio (1)] |
5. Importo dei proventi assegnati dall’obbligazione o dalle obbligazioni allineati alla tassonomia |
5.1. [sul totale dei proventi delle obbligazioni assegnati al progetto, l’importo assegnato a un’attività allineata alla tassonomia dalla data di emissione] |
5.2. [percentuale dell’importo indicato nella riga 2.1] |
5.3. [sui proventi delle obbligazioni assegnati al progetto nel periodo di riferimento, l’importo assegnato a un’attività allineata alla tassonomia nel periodo di riferimento] |
5.4. [percentuale dell’importo indicato nella riga 2.2] |
6. Obiettivi ambientali e criteri di vaglio tecnico |
6.1. [Gli obiettivi ambientali mirati di cui all’articolo 9 del regolamento (UE) 2020/852] |
6.2. [Un’indicazione degli atti delegati adottati conformemente all’articolo 10, paragrafo 3, all’articolo 11, paragrafo 3, all’articolo 12, paragrafo 2, all’articolo 13, paragrafo 2, all’articolo 14, paragrafo 2, o all’articolo 15, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2020/852, utilizzati per stabilire i criteri di vaglio tecnico e le loro date di applicazione] |
6.3. [Informazioni sulla metodologia e sulle ipotesi utilizzate per il calcolo delle metriche principali relative all’impatto conformemente agli atti delegati adottati ai sensi dell’articolo 10, paragrafo 3, dell’articolo 11, paragrafo 3, dell’articolo 12, paragrafo 2, dell’articolo 13, paragrafo 2, dell’articolo 14, paragrafo 2, o dell’articolo 15, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2020/852, e per eventuali ulteriori metriche relative all’impatto] |
7. Natura delle attività e delle spese ecosostenibili |
7.1. [sull’importo assegnato nel periodo di riferimento di cui alla riga 5.3, importo delle spese in conto capitale] |
7.2. [sull’importo assegnato nel periodo di riferimento di cui alla riga 5.3, importo delle spese operative] |
7.3. [sull’importo assegnato nel periodo di riferimento di cui alla riga 5.3, importo delle immobilizzazioni] |
7.4. [sull’importo assegnato nel periodo di riferimento di cui alla riga 5.3, importo delle attività finanziarie] |
8. Altre informazioni pertinenti |
8.1. [Altre informazioni pertinenti, come i pertinenti indicatori chiave di prestazione ambientale, nonché collegamenti a siti web contenenti informazioni pertinenti e collegamenti a documenti pubblici pertinenti contenenti informazioni più dettagliate, quali il sito web della società contenente una descrizione del progetto o una relazione di una consulenza ambientale] |
(1)
Regolamento (CE) n. 1893/2006 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 20 dicembre 2006, che definisce la classificazione statistica delle attività economiche NACE Revisione 2 e modifica il regolamento (CEE) n. 3037/90 del Consiglio nonché alcuni regolamenti (CE) relativi a settori statistici specifici (GU L 393 del 30.12.2006, pag. 1). |
Totali:
Dopo l’emissione |
[periodo di riferimento] |
Importo totale dei proventi delle obbligazioni assegnati dopo l’emissione: [X] Di cui, importo totale dei proventi delle obbligazioni assegnati ad attività economiche allineate alla tassonomia dopo l’emissione: [X] |
Importo totale dei proventi delle obbligazioni assegnati nel periodo di riferimento: [X] Di cui, importo totale dei proventi delle obbligazioni assegnati ad attività economiche allineate alla tassonomia nel periodo di riferimento: [X] Di cui: — Importo totale dei proventi delle obbligazioni assegnati alle spese in conto capitale allineate alla tassonomia nel periodo di riferimento: [X] — Importo totale dei proventi delle obbligazioni assegnati alle spese operative allineate alla tassonomia nel periodo di riferimento: [X] — Importo totale dei proventi delle obbligazioni assegnati a [altre spese] allineate alla tassonomia nel periodo di riferimento: [X] |
Tabella B: Informazioni sull’allineamento dei proventi alla tassonomia per le obbligazioni che utilizzano l’approccio di portafoglio per l’allocazione dei proventi delle obbligazioni
[Le informazioni riportate nella tabella seguente devono essere fornite almeno al livello dell’attività economica, e idealmente al livello del progetto o del gruppo di progetti. Accordi di riservatezza, considerazioni in materia di concorrenza o un elevato numero di progetti ammissibili sottostanti e considerazioni analoghe possono giustificare la limitazione del grado di dettaglio che è reso disponibile. Alcune o tutte le informazioni richieste possono essere fornite al di fuori del formato della tabella.]
Le informazioni contenute nella tabella seguente riguardano il periodo di riferimento.
Obbligazioni verdi europee in essere |
Portafoglio di attività ecosostenibili |
[Una panoramica di tutte le obbligazioni verdi europee in essere, indicando il loro valore individuale e combinato.] |
[Una panoramica delle attività finanziarie ammissibili e delle attività di cui all’articolo 4, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2023/2631 nello stato patrimoniale dell’emittente, indicando: 1. [Nome, ubicazione e descrizione di base del progetto.] 2. [Se disponibile, un’indicazione dei proventi dell’obbligazione che dovrebbero essere assegnati al progetto.] 3. [Se disponibile, un’indicazione della quota dell’importo di cui al punto 2 utilizzata per il finanziamento e il rifinanziamento.] 4. [Per ciascuna delle attività economiche connesse al progetto finanziate dall’obbligazione: i tipi/settori nonché, ove applicabile, i rispettivi codici NACE conformemente alla classificazione statistica delle attività economiche stabilita dal regolamento (CE) n. 1893/2006.] 5. [Ove disponibile, l’importo dei proventi per il progetto finanziato dall’obbligazione assegnati a un’attività allineata alla tassonomia] [percentuale dell’importo di cui al punto 2.] 6. [L’obiettivo o gli obiettivi ambientali mirati di cui all’articolo 9 del regolamento (UE) 2020/852] [Un’indicazione degli atti delegati adottati conformemente all’articolo 10, paragrafo 3, all’articolo 11, paragrafo 3, all’articolo 12, paragrafo 2, all’articolo 13, paragrafo 2, all’articolo 14, paragrafo 2, o all’articolo 15, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2020/852 utilizzati per determinare i criteri di vaglio tecnico e le relative date di applicazione] [Informazioni sulla metodologia e sulle ipotesi utilizzate per il calcolo delle principali metriche di impatto conformemente agli atti delegati adottati a norma dell’articolo 10, paragrafo 3, dell’articolo 11, paragrafo 3, dell’articolo 12, paragrafo 2, dell’articolo 13, paragrafo 2, dell’articolo 14, paragrafo 2, o dell’articolo 15, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2020/852 e per ulteriori metriche d’impatto.] 7. [Se disponibile, la ripartizione dell’importo di cui al punto 5 in base al fatto che i proventi siano assegnati a immobilizzazioni o ad attività finanziarie. 8. [Ove applicabile, aggiunte o rimozioni rispetto al portafoglio di progetti, nel caso in cui siano aggiunte nuove obbligazioni verdi europee al portafoglio o le obbligazioni verdi europee (in scadenza) siano rimosse dal portafoglio.] 9. [Se disponibile, indicare l’importo e/o il numero di nuovi progetti rispetto all’importo delle nuove emissioni di obbligazioni verdi europee nell’anno civile di emissione.] 10. [Altre informazioni pertinenti, come i pertinenti indicatori chiave di prestazione ambientale, nonché collegamenti a siti web contenenti informazioni pertinenti e collegamenti a documenti pubblici pertinenti contenenti informazioni più dettagliate.] |
Valore totale del portafoglio di obbligazioni verdi europee in essere: |
Valore totale del portafoglio di attività ecosostenibili: Valore totale del portafoglio di attività ecosostenibili in relazione a un’attività allineata alla tassonomia: |
ALLEGATO III
RELAZIONE SULL’IMPATTO DELLE OBBLIGAZIONI VERDI EUROPEE
[Indicare nel titolo se la relazione sull’impatto è riveduta]
Il documento e il suo contenuto non sono soggetti ad approvazione o avallo da parte dell’ESMA o di un’altra autorità competente.
1. Informazioni generali — [Data di pubblicazione della relazione sull’impatto] — [Ove applicabile, data di pubblicazione della relazione sull’impatto riveduta] — [Data di emissione dell’obbligazione o delle obbligazioni o dei segmenti dell’obbligazione o delle obbligazioni] — [Denominazione legale dell’emittente] — [Se disponibile, identificativo della persona giuridica (LEI) dell’emittente] — [Indirizzo del sito web che fornisce agli investitori informazioni su come contattare l’emittente] — [Se disponibile, denominazione dell’obbligazione o delle obbligazioni assegnate dall’emittente] — [Se disponibili, numeri di identificazione internazionale dei titoli (ISIN) dell’obbligazione o delle obbligazioni e dei relativi segmenti] — [Se la relazione sull’impatto è stata oggetto di valutazione da parte di un revisore esterno, identità e dettagli di contatto del revisore esterno] — [Ove applicabile, nome dell’autorità competente che ha approvato il prospetto delle obbligazioni] |
2. Informazioni importanti — [La seguente dichiarazione: «[Questa obbligazione utilizza] [Queste obbligazioni utilizzano] la denominazione “obbligazione verde europea” o “EuGB” conformemente al regolamento (UE) 2023/2631 del Parlamento europeo e del Consiglio (1)].»] — [Se i proventi delle obbligazioni sono stati assegnati conformemente all’articolo 5 di tale regolamento, la seguente dichiarazione: «[Questa obbligazione verde europea si avvale] [Queste obbligazioni verdi europee si avvalgono] della flessibilità che consente un parziale non allineamento ai criteri di vaglio tecnico stabiliti negli atti delegati adottati a norma dell’articolo 10, paragrafo 3, dell’articolo 11, paragrafo 3, dell’articolo 12, paragrafo 2, dell’articolo 13, paragrafo 2, dell’articolo 14, paragrafo 2, o dell’articolo 15, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2020/852 del Parlamento europeo e del Consiglio (2) (“criteri di vaglio tecnico”), come specificato nella sezione 4 della presente relazione sull’impatto.»] |
3. Strategia e logica ambientale Panoramica — [Informazioni sulle modalità con cui l’obbligazione (o le obbligazioni) ha (hanno) contribuito alla strategia ambientale più ampia dell’emittente.] — [Ove applicabile, una spiegazione di eventuali modifiche alla strategia ambientale più ampia dell’emittente dalla pubblicazione della scheda informativa dell’obbligazione verde europea.] — [Obiettivi ambientali di cui all’articolo 9 del regolamento (UE) 2020/852 perseguiti dall’obbligazione (o dalle obbligazioni).] Indicatori chiave di prestazione delle spese in conto capitale e delle spese operative — [Se l’emittente è soggetto all’articolo 8 del regolamento (UE) 2020/852, una descrizione di come, in che misura (ad esempio sotto forma di variazione percentuale su base annua) e in quali periodi finanziari i proventi delle obbligazioni hanno contribuito agli indicatori chiave di prestazione dell’emittente per le attività allineate alla tassonomia, il fatturato, le spese in conto capitale e le spese operative] Collegamento al piano di transizione — [Se l’emittente è soggetto all’obbligo di pubblicare i piani ai sensi dell’articolo 19 bis, paragrafo 2, lettera a), punto iii), o, se del caso, dell’articolo 29 bis, paragrafo 2, lettera a), punto iii), della direttiva 2013/34/UE del Parlamento europeo e del Consiglio (3), o se l’emittente pubblica volontariamente i piani di transizione: — — il modo in cui i proventi delle obbligazioni hanno contribuito al finanziamento e all’attuazione di tali piani. Le informazioni possono essere fornite a livello di attività economica aggregata o progetto per progetto; nonché — un collegamento al sito web in cui tali piani sono pubblicati.] |
4. Allocazione dei proventi delle obbligazioni [Le informazioni riportate in appresso devono essere fornite almeno al livello dell’attività economica, e idealmente al livello del progetto o del gruppo di progetti. Accordi di riservatezza, considerazioni in materia di concorrenza o un elevato numero di progetti ammissibili sottostanti e considerazioni analoghe possono giustificare la limitazione del grado di dettaglio che è reso disponibile. Se i proventi delle obbligazioni sono assegnati alle spese di cui all’articolo 4, paragrafo 3, del regolamento (UE) 2023/2631, le informazioni possono essere fornite a livello di programma.] Allocazione ad attività economiche specifiche allineate alla tassonomia [La quota di proventi delle obbligazioni assegnata ad attività ecosostenibili a norma dell’articolo 3 del regolamento (UE) 2020/852, secondo la metodologia stabilita all’allegato II del regolamento (UE) 2023/2631:] [XX] % dei proventi delle obbligazioni] [Se i proventi delle obbligazioni sono stati assegnati a un’attività economica abilitante o a un’attività economica di transizione, specificare l’attività economica abilitante o l’attività economica di transizione come pure l’importo e la quota dei proventi assegnati a ciascun tipo di attività economica abilitante o di attività economica di transizione.] [Ove applicabile, l’importo e la quota delle attività relative ad allineate alla tassonomia attività connesse all’energia nucleare e al gas fossile conformemente all’articolo 10, paragrafo 2, e all’articolo 11, paragrafo 3, del regolamento (UE) 2020/852.] Allocazione ad attività economiche non allineate ai criteri di vaglio tecnico [Se i proventi delle obbligazioni sono stati assegnati conformemente all’articolo 5 del regolamento (UE) 2023/2631, una dichiarazione attestante che i proventi [netti] dell’obbligazione sono stati parzialmente assegnati ad attività economiche non allineate ai criteri di vaglio tecnico. L’emittente descrive tale non allineamento, le attività interessate e la percentuale dei proventi assegnata a tali attività in totale e per attività, compresa una ripartizione indicante quale lettera o quali lettere dell’articolo 5, paragrafo 1, del regolamento (UE) 2023/2631 sono state applicate. Inoltre, una spiegazione dei motivi per cui non è stato possibile applicare i criteri di vaglio tecnico e una spiegazione del modo in cui l’emittente garantisce che tali attività sono conformi all’articolo 5, paragrafi 3 e 4, del regolamento (UE) 2023/2631 e all’articolo 3, lettere a), b) e c), del regolamento (UE) 2020/852.] |
5. Impatto ambientale dei proventi delle obbligazioni — [Una stima degli impatti ambientali positivi e avversi in forma aggregata.] — [Informazioni sulla metodologia e ipotesi utilizzate per valutare gli impatti dei progetti, laddove la scheda informativa sulle obbligazioni verdi europee relativa all’obbligazione non includesse tali informazioni.] — [Informazioni sugli impatti ambientali positivi e negativi dei progetti e, se disponibili, metriche correlate. Laddove tali informazioni non siano disponibili a livello di progetto, occorre fornire una spiegazione.] — [Se l’emittente desidera includerle, le informazioni in merito a se e come il progetto contribuisce ad altri aspetti legati alla sostenibilità dell’obbligazione, inclusi gli aspetti sociali della transizione verso la neutralità climatica, ad esempio fornendo nuovi posti di lavoro, riqualificazione e infrastrutture locali alle comunità interessate dalla transizione delle attività economiche verso l’ecosostenibilità.] — [Se i proventi delle obbligazioni sono assegnati in conformità dell’articolo 5 del regolamento (UE) 2023/2631, l’emittente comunica separatamente le informazioni in questione per tali progetti e attività.] |
6. Informazioni sulle relazioni — [Un collegamento al sito web dell’emittente di cui all’articolo 15, paragrafo 1, del regolamento (UE) 2023/2631] — [Ove applicabile, un collegamento alle pertinenti relazioni dell’emittente, quali la relazione consolidata sulla gestione o la relazione consolidata sulla sostenibilità a norma della direttiva 2013/34/UE] |
7. Piano CapEx [Ove applicabile, i progressi compiuti nell’attuazione del piano CapEx di cui all’articolo 7 del regolamento (UE) 2023/2631] |
8. Altre informazioni pertinenti |
(1)
Regolamento (UE) 2023/2631 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 22 novembre 2023, sulle obbligazioni verdi europee e sull’informativa volontaria per le obbligazioni commercializzate come obbligazioni ecosostenibili e per le obbligazioni legate alla sostenibilità (GU L, 2023/2631, 30.11.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/2631/oj).
(2)
Regolamento (UE) 2020/852 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 18 giugno 2020, relativo all’istituzione di un quadro che favorisce gli investimenti sostenibili e recante modifica del regolamento (UE) 2019/2088 (GU L 198 del 22.6.2020, pag. 13).
(3)
Direttiva 2013/34/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 26 giugno 2013, relativa ai bilanci d’esercizio, ai bilanci consolidati e alle relative relazioni di talune tipologie di imprese, recante modifica della direttiva 2006/43/CE del Parlamento europeo e del Consiglio e abrogazione delle direttive 78/660/CEE e 83/349/CEE del Consiglio (GU L 182 del 29.6.2013, pag. 19). |
[Nel caso delle obbligazioni di cartolarizzazione, i riferimenti all’emittente contenuti nel presente documento si intendono fatti al cedente e, se del caso, sono sostituiti da riferimenti al cedente.]
ALLEGATO IV
CONTENUTO DELLE REVISIONI PRE-EMISSIONE E POST-EMISSIONE O DELLE REVISIONI DELLE RELAZIONI SULL’IMPATTO
Il documento e il suo contenuto non sono soggetti ad approvazione o avallo da parte dell’ESMA o di un’altra autorità competente.
Il titolo «Revisione pre-emissione», «Revisione post-emissione» o «Revisione della relazione sull’impatto» deve apparire in modo evidente nella parte superiore della prima pagina del documento. |
1. Informazioni generali — [Data di pubblicazione della revisione] — [Data di emissione dell’obbligazione o delle obbligazioni o dei segmenti dell’obbligazione o delle obbligazioni] — [Data di pubblicazione della pertinente scheda informativa sulle obbligazioni verdi europee e, se del caso, della pertinente relazione sull’allocazione dei proventi, o della relazione sull’impatto] — [Denominazione legale dell’emittente] — [Se disponibile, identificativo della persona giuridica (LEI) dell’emittente] — [Se disponibile, denominazione dell’obbligazione assegnata dall’emittente] — [Se disponibili, numeri di identificazione internazionale dei titoli (ISIN) dell’obbligazione o delle obbligazioni e dei relativi segmenti] — [Identità e dettagli di contatto del revisore esterno, compreso l’indirizzo del suo sito web] — [Nome e titolo dell’analista capo nel contesto di una determinata attività di valutazione] — [Nome e posizione della persona responsabile in via principale dell’approvazione della revisione] — [Ove pertinente, data dell’ultimo aggiornamento della revisione e spiegazione dei motivi dell’aggiornamento] — [Ove applicabile, altri servizi forniti dal revisore esterno per l’entità valutata unitamente a una descrizione di effettivi o potenziali conflitti di interesse] |
2. Dichiarazioni introduttive [Per le revisioni pre-emissione: una dichiarazione attestante che un revisore esterno ha valutato la scheda informativa sulle obbligazioni verdi europee compilata di cui all’allegato I del regolamento (UE) 2023/2631 del Parlamento europeo e del Consiglio (1)] [Per le revisioni post-emissione: una dichiarazione attestante che un revisore esterno ha valutato la relazione sull’allocazione dei proventi delle obbligazioni verdi europee compilata di cui all’allegato II del regolamento (UE) 2023/2631] [Per le revisioni della relazione sull’impatto: una dichiarazione attestante che un revisore esterno ha valutato la relazione sull’impatto delle obbligazioni verdi europee compilata di cui all’allegato III del regolamento (UE) 2023/2631] [Una dichiarazione attestante che la revisione costituisce un parere indipendente del revisore esterno su cui si può fare affidamento soltanto in misura limitata] |
3. Dichiarazioni sull’allineamento dell’uso dei proventi al regolamento (UE) 2020/852 del Parlamento europeo e del Consiglio (2) [La presente sezione deve essere compilata solo nel caso di una revisione pre-emissione o di una revisione post-emissione] [Una dichiarazione relativa all’allineamento dell’uso dei proventi dell’obbligazione verde europea (o delle obbligazioni verdi europee) al regolamento (UE) 2020/852 sulla base delle informazioni fornite dall’emittente al revisore esterno: — se il parere espresso dal revisore indipendente è positivo, una dichiarazione attestante che l’obbligazione o le obbligazioni soddisfano — o si prevede che soddisfino, ove pertinente — i requisiti del regolamento (UE) 2023/2631 per quanto concerne l’uso dei proventi; — se il parere espresso dal revisore indipendente è negativo, una dichiarazione attestante che l’obbligazione o le obbligazioni non soddisfano – o si prevede che non soddisfino, ove pertinente – i requisiti del regolamento (UE) 2023/2631 per quanto riguarda l’uso dei proventi, e che la denominazione «obbligazione verde europea» o «EuGB» può essere utilizzata solo se l’obbligazione è sottoposta a una nuova revisione e ottiene un parere positivo.] |
4. Fonti, metodologie di valutazione e ipotesi principali — [Informazioni sulle fonti impiegate per preparare la revisione, compresi collegamenti a dati di misurazione e alla metodologia applicata, se disponibili] — [Una spiegazione delle metodologie di valutazione e delle ipotesi principali] — [Una spiegazione delle ipotesi e dei criteri di tassonomia utilizzati, dei limiti e delle incertezze concernenti le metodologie utilizzate e una dichiarazione chiara che indichi se il revisore esterno ritiene che la qualità delle informazioni fornite dall’emittente o da un terzo collegato sia sufficiente per lo svolgimento della revisione e la misura in cui il revisore esterno ha tentato di verificare le informazioni così fornite] |
5. Valutazione e parere [In ogni caso sulla base delle informazioni fornite dall’emittente al revisore esterno – da specificare, ove opportuno] [Per le revisioni pre-emissione: — una valutazione dettagliata del fatto che la scheda informativa compilata sia o meno allineata agli articoli da 4 a 8 del regolamento (UE) 2023/2631; — il parere del revisore esterno sulla valutazione di cui sopra; — se si prevede di assegnare i proventi delle obbligazioni conformemente all’articolo 5 del regolamento (UE) 2023/2631, la valutazione e il parere sono forniti in una sezione dedicata.] [Per le revisioni post-emissione: — una valutazione dettagliata del fatto che l’emittente abbia o meno assegnato i proventi dell’obbligazione in allineamento agli articoli da 4 a 8 del regolamento (UE) 2023/2631; — una valutazione del fatto che l’emittente abbia o meno rispettato le norme in materia di uso previsto dei proventi di cui alla scheda informativa sulle obbligazioni verdi europee; — il parere del revisore esterno sulle due valutazioni di cui al primo e al secondo trattino; — per gli attivi o le attività soggetti a un piano CapEx, una valutazione, al momento del suo completamento, del fatto che tali attivi o attività soddisfino o meno i criteri di tassonomia; — se si assegnano i proventi delle obbligazioni conformemente all’articolo 5 del regolamento (UE) 2023/2631, la valutazione e il parere sono forniti in una sezione dedicata. La valutazione indica se ciascuno dei pertinenti requisiti stabiliti in tale articolo è stato soddisfatto.] [Per le revisioni della relazione sull’impatto: — una valutazione del fatto che l’emissione dell’obbligazione si allinei o meno alla strategia e alla logica ambientale più ampia dell’emittente; — una valutazione dell’impatto ambientale indicato dei proventi delle obbligazioni; — il parere del revisore esterno sulle valutazioni di cui al primo e al secondo trattino.] |
6. Altre eventuali informazioni [Qualsiasi altra informazione che il revisore possa ritenere pertinente per la sua revisione] |
(1)
Regolamento (UE) 2023/2631 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 22 novembre 2023, sulle obbligazioni verdi europee e sull’informativa volontaria per le obbligazioni commercializzate come obbligazioni ecosostenibili e per le obbligazioni legate alla sostenibilità (GU L, 2023/2631, 30.11.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/2631/oj).
(2)
Regolamento (UE) 2020/852 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 18 giugno 2020, relativo all’istituzione di un quadro che favorisce gli investimenti sostenibili e recante modifica del regolamento (UE) 2019/2088 (GU L 198 del 22.6.2020, pag. 13). |
[Nel caso delle obbligazioni di cartolarizzazione, i riferimenti all’emittente contenuti nel presente documento si intendono fatti al cedente e, se del caso, sono sostituiti da riferimenti al cedente.]
( 1 ) Direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 maggio 2014, relativa ai mercati degli strumenti finanziari e che modifica la direttiva 2002/92/CE e la direttiva 2011/61/UE (GU L 173 del 12.6.2014, pag. 349).
( 2 ) Regolamento (UE) 2023/2859. del Parlamento europeo e del Consiglio, del 13 dicembre 2023, che istituisce un punto di accesso unico europeo che fornisce un accesso centralizzato alle informazioni accessibili al pubblico pertinenti per i servizi finanziari, i mercati dei capitali e la sostenibilità (GU L, 2023/2859, 20.12.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/2859/oj).
( 3 ) Regolamento n. 1, del 15 aprile 1958, che stabilisce il regime linguistico della Comunità economica europea (GU 17 del 6.10.1958, pag. 385/58).
( 4 ) Regolamento (UE) 2018/1725 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 23 ottobre 2018, sulla tutela delle persone fisiche in relazione al trattamento dei dati personali da parte delle istituzioni, degli organi e degli organismi dell’Unione e sulla libera circolazione di tali dati, e che abroga il regolamento (CE) n. 45/2001 e la decisione n. 1247/2002/CE (GU L 295 del 21.11.2018, pag. 39).
( 5 ) Regolamento (UE) 2021/1119 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 30 giugno 2021, che istituisce il quadro per il conseguimento della neutralità climatica e che modifica il regolamento (CE) n. 401/2009 e il regolamento (UE) 2018/1999 («Normativa europea sul clima») (GU L 243 del 9.7.2021, pag. 1).
( 6 ) Regolamento (UE) n. 1094/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 24 novembre 2010, che istituisce l’Autorità europea di vigilanza (Autorità europea delle assicurazioni e delle pensioni aziendali e professionali), modifica la decisione n. 716/2009/CE e abroga la decisione 2009/79/CE della Commissione (GU L 331 del 15.12.2010, pag. 48).