Európai közösségi finanszírozási üzleti szolgáltatók

 

ÖSSZEFOGLALÓ AZ ALÁBBI DOKUMENTUMRÓL:

(EU) 2020/1503 rendelet az európai közösségi finanszírozási üzleti szolgáltatókról

MI A RENDELET CÉLJA?

A rendelet meghatározza a következőkre vonatkozó közös szabályokat:

• közösségi finanszírozási szolgáltatások* nyújtása;
• közösségi finanszírozási szolgáltatók szervezése, engedélyezése és felügyelete;
• átláthatóság és marketing a közösségi finanszírozási szolgáltatások esetében.

FŐBB PONTOK

A közösségi finanszírozási szolgáltatóknak:

• hivatalosan engedélyezettnek kell lenniük;
• az ügyfeleik érdekeinek leginkább megfelelően, becsületesen, tisztességesen és szakszerűen kell eljárniuk;
• tilos elfogadni bármilyen díjazást azért, hogy a befektetői megbízásokat egy meghatározott közösségi finanszírozási ajánlat felé irányítsák;
• legalább minimális szinten át kell világítaniuk a közösségi finanszírozási forrást kereső projektgazdákat*;
• hatékony és átlátható eljárásokat kell működtetniük az ügyfelektől kapott panaszok gyors, tisztességes és következetes kezelése céljából;
• be kell tartaniuk az összeférhetetlenségi követelményeket, például azt a tilalmat, hogy a saját platformjaikon lévő ajánlatokba fektessenek be;
• észszerű lépéseket kell tenniük a bármely funkció kiszervezése során felmerülő további kockázatok elkerülése érdekében;
• meg kell felelniük bizonyos prudenciális biztosítékoknak;
• minden évben el kell küldeniük a nemzeti hatóságoknak a platformjaikon keresztül finanszírozott projektek bizalmas listáját;
• nyilvántartást kell vezetniük a szolgáltatásaikról és tranzakcióikról, melyet legalább öt évig meg kell őrizniük.

A közösségi finanszírozási szolgáltatók ügyvezető szervének létre kell hoznia, és felügyelnie kell a hatékony és prudens vezetést biztosító megfelelő szabályzatokat és eljárásokat.

A nemzeti hatóságok:

• kötelesek átvilágítani azokat a jogi személyeket, amelyek közösségi finanszírozási szolgáltatásokat kívánnak nyújtani;
• a hiánytalan kérelem kézhezvételétől számított három hónapon belül kötelesek értékelni, hogy a leendő közösségi finanszírozási szolgáltató megfelel-e az ebben a rendeletben meghatározott követelményeknek;
• későbbi illegális magatartás vagy a platform használatának kilenc egymást követő hónapon keresztül történő elmulasztása esetén visszavonhatják az engedélyüket;
• naprakész információkat kötelesek közzétenni a honlapjaikon a közösségi finanszírozási szolgáltatók marketinganyagára vonatkozó nemzeti törvényekről és rendeletekről;
• vizsgálati hatáskörökkel rendelkeznek, ideértve a helyszíni ellenőrzéseket is;
• kötelesek együttműködni és információt cserélni egymással, valamint az Európai Értékpapírpiaci Hatósággal (ESMA);
• kötelesek panasztételi eljárást működtetni az ügyfelek, az érdekelt felek és a fogyasztói szervezetek számára;
• (büntetőjogi szankciókon kívül) közigazgatási szankciókat is alkalmazhatnak.

Az ESMA-nak:

• szabályozástechnikai standardtervezeteket kell kidolgoznia, majd benyújtania az Európai Bizottsághoz a jogalkotás támogatása érdekében;
• a honlapján egy nyilvánosan elérhető nyilvántartást kell létrehoznia valamennyi közösségi finanszírozási szolgáltatóról.

A befektetők védelmét biztosító intézkedések a következőket követelik meg a közösségi finanszírozási szolgáltatóktól:

• annak biztosítása, hogy az ügyfelek részére nyújtott valamennyi tájékoztatás és marketinganyag tisztességes, világos és nem megtévesztő;
• a közösségi finanszírozási projektek nemteljesítési rátáinak évente, legalább az azt megelőző három évre vonatkozóan történő közzététele a hitelnyújtási platformjaikon;
• az eredményekről szóló kimutatás közzététele minden pénzügyi év végét követő négy hónapon belül;
• annak értékelése, hogy van-e olyan szolgáltatásuk, amely megfelelő lenne a leendő nem szakmai ügyfelek („tapasztalatlan befektetők”) számára, továbbá négynapos gondolkodási időszak biztosítása, mielőtt lehetővé tennék az ügyfelek számára a közösségi finanszírozási projektekbe történő befektetést;
• a leendő befektetők tájékoztatása egy kiemelt befektetési információkat tartalmazó adatlappal, amely felhívja a figyelmet az esetleges pénzügyi veszteségekre.

A rendelet nem vonatkozik azokra a természetes személyekre, akik személyes okokból (tehát nem üzleti, kereskedelmi vagy szakmai okokból) használják a közösségi finanszírozást, továbbá az 5 millió EUR összeget meghaladó összegű kampányokra sem (amelyeket a pénzügyi piacokról szóló 2014/65/EU irányelv [MiFID II-irányelv – lásd az összefoglalót] és az értékpapírokra vonatkozó nyilvános ajánlattételkor vagy a szabályozott piacra történő bevezetésekor közzéteendő tájékoztatóról szóló (EU) 2017/1129 rendeletet [lásd az összefoglalót] szabályoz).

Végrehajtási és felhatalmazáson alapuló jogi aktusok

A Bizottság az alábbi végrehajtási jogi aktusokban fogadott el az (EU) 2020/1503 rendelet alkalmazására szolgáló műszaki szabványokat:

• (EU) 2022/2120 rendelet – a közösségi finanszírozási platformokon keresztül finanszírozott projektekkel kapcsolatos információk bejelentésére szolgáló adatstandardok és -formátumok, sablonok és eljárások;
• (EU) 2022/2121 rendelet – az illetékes hatóságok és az ESMA közötti, az európai közösségi finanszírozási üzleti szolgáltatókkal kapcsolatos együttműködés és információcsere céljából alkalmazandó egységes formanyomtatványok, mintadokumentumok és eljárások;
• (EU) 2022/2122 rendelet – az európai közösségi finanszírozási üzleti szolgáltatókkal kapcsolatos együttműködés és információcsere céljából alkalmazandó egységes formanyomtatványok, mintadokumentumok és eljárások;
• (EU) 2022/2123 rendelet – az illetékes hatóságok által az ESMA részére a közösségi finanszírozási szolgáltatók marketingközleményeire alkalmazandó nemzeti követelményekről küldött értesítés egységes formanyomtatványai, mintadokumentumai és eljárásai.

A 2020/1503/EU rendelettel kapcsolatban továbbá a következő felhatalmazáson alapuló jogi aktusokat fogadta el:

• (EU) 2022/1988 rendelet a közösségi finanszírozási szolgáltatásoknak a nemzeti joggal összhangban történő további nyújtására vonatkozó átmeneti időszak meghosszabbításáról;
• (EU) 2022/2111 rendelet – a közösségi finanszírozási szolgáltatókra vonatkozó összeférhetetlenségi követelmények;
• (EU) 2022/2112 rendelet – a közösségi finanszírozási szolgáltatóként való engedélyezés iránti kérelemre vonatkozó követelmények és szabályok;
• (EU) 2022/2113 rendelet – az illetékes hatóságok által az európai közösségi finanszírozási üzleti szolgáltatókkal kapcsolatos vizsgálati, felügyeleti és jogérvényesítési tevékenységeik során egymással megosztandó információk;
• (EU) 2022/2114 – a közösségi finanszírozási projektek leendő tapasztalatlan befektetőire vonatkozó belépéskori tudásteszt és a veszteségviselési képesség szimulációja;
• (EU) 2022/2115 rendelet – a közösségi finanszírozási platformon kínált hitelekre vonatkozó nemteljesítési ráták kiszámítására szolgáló módszer;
• (EU) 2022/2116 rendelet – a közösségi finanszírozási szolgáltatók üzletmenet-folytonossági tervére vonatkozó intézkedések és eljárások;
• (EU) 2022/2117 rendelet – a panaszkezelésre vonatkozó követelmények, egységes formanyomtatványok és eljárások;
• (EU) 2022/2118 rendelet – a közösségi finanszírozási szolgáltatók által végzett egyéni hitelportfólió-kezelés, a hitelkockázat-értékelési módszertan elemeinek, az egyes portfóliókra vonatkozóan a befektetők számára rendelkezésre bocsátandó információknak, valamint a vészhelyzeti alapokkal kapcsolatban szükséges szabályzatoknak és eljárásoknak a meghatározása; és
• (EU) 2022/2119 rendelet – a kiemelt befektetési információkat tartalmazó adatlapra alkalmazandó standardok.

Jelentések

A Bizottság:

• 2022. május 10-ig köteles felmérni a rendeletnek a tisztán nemzeti közösségi finanszírozási szolgáltatásokra gyakorolt hatását, és döntenie kell a 2021. november 10. előtt engedélyezett platformokra vonatkozó átmeneti időszak meghosszabbításáról (lásd az (EU) 2022/1988 felhatalmazáson alapuló rendeletet);
• 2023. november 10-ig jelentést köteles benyújtani az Európai Parlamentnek és az Európai Unió Tanácsának e rendelet alkalmazásáról.

A jogszabály módosítja a tájékoztatókról szóló (EU) 2017/1129 rendeletet és az uniós jog megsértését bejelentő személyek védelméről szóló (EU) 2019/1937 irányelvet (lásd az összefoglalót).

MIKORTÓL ALKALMAZANDÓ A RENDELET?

A rendelet 2021. november 10. óta alkalmazandó.

HÁTTÉR

• A közösségi finanszírozás egy olyan finanszírozási forma, amely közvetlenül összeköti a pénzt adni, kölcsönözni vagy befektetni kívánó embereket azokkal, akiknek finanszírozásra van szükségük egy adott projekthez.
• Az egész Európai Unióra kiterjedő szabályok megkönnyítik a közösségi finanszírozási platformok számára, hogy egyetlen, országhatárokat átlépő rendszerben fejlesszék és kínálják szolgáltatásaikat. A lakossági befektetők és vállalkozások – különösen az induló innovatív vállalkozások – számára javítják az ezen innovatív finanszírozási formához való hozzáférést. A befektetők számára magasabb szintű védelmet és garanciákat nyújtanak.
• A rendelet egy pénzügyi technológiai cselekvési terv része, amelyet a Bizottság 2018 márciusában terjesztett elő.
• További információk:
  • Közösségi finanszírozás (Európai Bizottság).

KULCSFOGALMAK

FŐ DOKUMENTUM

Az Európai Parlament és a Tanács (EU) 2020/1503 rendelete (2020. október 7.) az európai közösségi finanszírozási üzleti szolgáltatókról, valamint az (EU) 2017/1129 rendelet és az (EU) 2019/1937 irányelv módosításáról (HL L 347., 2020.10.20., 1–49. o.)

KAPCSOLÓDÓ DOKUMENTUMOK

A Bizottság (EU) 2022/2111 felhatalmazáson alapuló rendelete (2022. július 13.) az (EU) 2020/1503 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a közösségi finanszírozási szolgáltatókra vonatkozó összeférhetetlenségi követelményeket meghatározó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (EGT-vonatkozású szöveg) (HL L 287., 2022.11.8., 1–4. o.)

A Bizottság (EU) 2022/2112 felhatalmazáson alapuló rendelete (2022. július 13.) az (EU) 2020/1503 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a közösségi finanszírozási szolgáltatóként való engedélyezés iránti kérelemre vonatkozó követelményeket és szabályokat meghatározó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (EGT-vonatkozású szöveg) (HL L 287., 2022.11.8., 5–21. o.)

A Bizottság (EU) 2022/2113 felhatalmazáson alapuló rendelete (2022. július 13.) az (EU) 2020/1503 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek az illetékes hatóságok által az európai közösségi finanszírozási üzleti szolgáltatókkal kapcsolatos vizsgálati, felügyeleti és jogérvényesítési tevékenységeik során egymással megosztandó információkat meghatározó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (HL L 287., 2022.11.8., 22–25. o.)

A Bizottság (EU) 2022/2114 felhatalmazáson alapuló rendelete (2022. július 13.) az (EU) 2020/1503 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a közösségi finanszírozási projektek leendő tapasztalatlan befektetőire vonatkozó belépéskori tudástesztet és a veszteségviselési képesség szimulációját meghatározó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (HL L 287., 2022.11.8., 26–32. o.)

A Bizottság (EU) 2022/2115 felhatalmazáson alapuló rendelete (2022. július 13.) az (EU) 2020/1503 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a közösségi finanszírozási platformon kínált hitelekre vonatkozó nemteljesítési ráták kiszámítására szolgáló módszert meghatározó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (HL L 287., 2022.11.8., 33–37. o.)

A Bizottság (EU) 2022/2116 felhatalmazáson alapuló rendelete (2022. július 13.) az (EU) 2020/1503 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a közösségi finanszírozási szolgáltatók üzletmenet-folytonossági tervére vonatkozó intézkedéseket és eljárásokat meghatározó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (HL L 287., 2022.11.8., 38–41. o.)

A Bizottság (EU) 2022/2117 felhatalmazáson alapuló rendelete (2022. július 13.) az (EU) 2020/1503 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a panaszkezelésre vonatkozó követelményeket, egységes formanyomtatványokat és eljárásokat meghatározó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (HL L 287., 2022.11.8., 42–49. o.)

A Bizottság (EU) 2022/2118 felhatalmazáson alapuló rendelete (2022. július 13.) az (EU) 2020/1503 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a közösségi finanszírozási szolgáltatók által végzett egyéni hitelportfólió-kezelésre vonatkozó, a hitelkockázat-értékelési módszertan elemeit, az egyes portfóliókra vonatkozóan a befektetők számára rendelkezésre bocsátandó információkat, valamint a vészhelyzeti alapokkal kapcsolatban szükséges szabályzatokat és eljárásokat meghatározó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (HL L 287., 2022.11.8., 50–62. o.)

A Bizottság (EU) 2022/2119 felhatalmazáson alapuló rendelete (2022. július 13.) az (EU) 2020/1503 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a kiemelt befektetési információkat tartalmazó adatlapra alkalmazandó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (HL L 287., 2022.11.8., 63–75. o.)

A Bizottság (EU) 2022/2120 végrehajtási rendelete (2022. július 13.) az (EU) 2020/1503 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a közösségi finanszírozási platformokon keresztül finanszírozott projektekkel kapcsolatos információk bejelentésére szolgáló adatstandardok és -formátumok, sablonok és eljárások tekintetében történő alkalmazására vonatkozó végrehajtás-technikai standardok megállapításáról (HL L 287., 2022.11.8., 76–85. o.)

A Bizottság (EU) 2022/2121 végrehajtási rendelete (2022. július 13.) az (EU) 2020/1503 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek az illetékes hatóságok és az ESMA közötti, az európai közösségi finanszírozási üzleti szolgáltatókkal kapcsolatos együttműködés és információcsere céljából alkalmazandó egységes formanyomtatványok, mintadokumentumok és eljárások tekintetében történő alkalmazására vonatkozó végrehajtás-technikai standardok megállapításáról (HL L 287., 2022.11.8., 86–100. o.)

A Bizottság (EU) 2022/2122 végrehajtási rendelete (2022. július 13.) az (EU) 2020/1503 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek az illetékes hatóságok közötti, az európai közösségi finanszírozási üzleti szolgáltatókkal kapcsolatos együttműködés és információcsere céljából alkalmazandó egységes formanyomtatványok, mintadokumentumok és eljárások tekintetében történő alkalmazására vonatkozó végrehajtás-technikai standardok megállapításáról (HL L 287., 2022.11.8., 101–119. o.)

A Bizottság (EU) 2022/2123 végrehajtási rendelete (2022. július 13.) az (EU) 2020/1503 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek az illetékes hatóságok által az ESMA részére a közösségi finanszírozási szolgáltatók marketingközleményeire alkalmazandó nemzeti követelményekről küldött értesítés egységes formanyomtatványai, mintadokumentumai és eljárásai tekintetében történő alkalmazására vonatkozó végrehajtás-technikai standardok megállapításáról (HL L 287., 2022.11.8., 120–125. o.)

A Bizottság (EU) 2022/1988 felhatalmazáson alapuló rendelete (2022. július 12.) a közösségi finanszírozási szolgáltatásoknak a nemzeti joggal összhangban történő további nyújtására vonatkozó, az (EU) 2020/1503 európai parlamenti és tanácsi rendelet 48. cikkének (1) bekezdésében említett átmeneti időszak meghosszabbításáról (HL L 273., 2022.10.21., 3–4. o.)

Az Európai Parlament és a Tanács (EU) 2019/1937 irányelve (2019. október 23.) az uniós jog megsértését bejelentő személyek védelméről (HL L 305., 2019.11.26., 17–56. o.)

Az (EU) 2019/1937 irányelv későbbi módosításait belefoglalták az alapszövegbe. Ez az egységes szerkezetbe foglalt változat kizárólag tájékoztató jellegű.

A Bizottság közleménye az Európai Parlamentnek, a Tanácsnak, az Európai Központi Banknak, az Európai Gazdasági és Szociális Bizottságnak és a Régiók Bizottságának – Pénzügyi technológiai cselekvési terv: Egy versenyképesebb és innovatívabb európai pénzügyi ágazat felé (COM(2018) 109 final, 2018.3.8.)

Az Európai Parlament és a Tanács (EU) 2017/1129 rendelete (2017. június 14.) az értékpapírokra vonatkozó nyilvános ajánlattételkor vagy értékpapíroknak a szabályozott piacra történő bevezetésekor közzéteendő tájékoztatóról és a 2003/71/EK irányelv hatályon kívül helyezéséről (HL L 168., 2017.6.30., 12–82. o.)

Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.

Az Európai Parlament és a Tanács 2014/65/EU irányelve (2014. május 15.) a pénzügyi eszközök piacairól, valamint a 2002/92/EK irányelv és a 2011/61/EU irányelv módosításáról (átdolgozás) (HL L 173., 2014.6.12., 349–496. o.).

Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.

Az Európai Parlament és a Tanács 1095/2010/EU rendelete (2010. november 24.) az európai felügyeleti hatóság (Európai Értékpapír-piaci Hatóság) létrehozásáról, a 716/2009/EK határozat módosításáról és a 2009/77/EK bizottsági határozat hatályon kívül helyezéséről (HL L 331., 2010.12.15., 84–119. o.)

Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.

Az Európai Parlament és a Tanács 97/9/EK irányelve (1997. március 3.) a befektetőkártalanítási rendszerekről (HL L 84., 1997.3.26., 22–31. o.)

utolsó frissítés 16.02.2023