02017R0583-20240101

Language
- My EUR-Lex
- Sign in
- Register
- My recent searches (0)

This document is an excerpt from the EUR-Lex website

Search tips

Need more search options? Use the Advanced search

EUROPA
EUR-Lex home
EUR-Lex - 02017R0583-20240101 - EN

Document 02017R0583-20240101

Help

Consolidated text: Komission delegoitu asetus (EU) 2017/583, annettu 14 päivänä heinäkuuta 2016, rahoitusvälineiden markkinoista annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/2014 täydentämisestä kauppapaikoille ja sijoituspalveluyrityksille joukkovelkakirjalainojen, strukturoitujen rahoitustuotteiden, päästöoikeuksien ja johdannaisten osalta asetettavia avoimuusvaatimuksia koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla (ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)ETA:n kannalta merkityksellinen teksti

Access initial legal act

(

Legal status of the document In force

)

01/01/2024

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2017/583/2024-01-01

HTML

PDF

02017R0583 — FI — 01.01.2024 — 004.001

Tämä asiakirja on ainoastaan dokumentoinnin apuväline eikä sillä ole oikeudellista vaikutusta. Unionin toimielimet eivät vastaa sen sisällöstä. Säädösten todistusvoimaiset versiot on johdanto-osineen julkaistu Euroopan unionin virallisessa lehdessä ja ne ovat saatavana EUR-Lexissä. Näihin virallisiin teksteihin pääsee suoraan tästä asiakirjasta siihen upotettujen linkkien kautta.

►B

KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) 2017/583,

annettu 14 päivänä heinäkuuta 2016,

rahoitusvälineiden markkinoista annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/2014 täydentämisestä kauppapaikoille ja sijoituspalveluyrityksille joukkovelkakirjalainojen, strukturoitujen rahoitustuotteiden, päästöoikeuksien ja johdannaisten osalta asetettavia avoimuusvaatimuksia koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla

(ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)

(EUVL L 087 31.3.2017, s. 229)

Muutettu:

		Virallinen lehti
		N:o	sivu	päivämäärä
M1	KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) 2021/529, annettu 18 päivänä joulukuuta 2020,	L 106	47	26.3.2021
►M2	KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) 2022/629, annettu 12 päivänä tammikuuta 2022,	L 115I	1	13.4.2022
►M3	KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) 2023/945, annettu 17 päivänä tammikuuta 2023,	L 131	17	16.5.2023

Oikaistu:

►C1	Oikaisu, EUVL L , 21.11.2023, s. 1 ((EU) 2023/945)

▼B

KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) 2017/583,

annettu 14 päivänä heinäkuuta 2016,

(ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)

I LUKU

MÄÄRITELMÄT

1 artikla

Määritelmät

Tässä asetuksessa tarkoitetaan

”liiketoimikokonaisuudella”

johdannaissopimusta tai muuta rahoitusvälinettä koskevaa liiketoimea, joka edellyttää kohteena olevan fyysisen hyödykkeen vastaavaa määrää koskevan liiketoimen samanaikaista toteuttamista (Exchange for Physical – EFP); tai

liiketoimea, joka koskee rahoitusvälineen vähintään kahden osan toteuttamista ja

joka toteutetaan kahden tai useamman vastapuolen välillä;

ii)

jossa liiketoimen kuhunkin osaan sisältyy merkittävä taloudellinen tai rahoituksellinen riski, joka liittyy myös kaikkiin muihin osiin,

iii)

jossa kunkin osan toteuttaminen tapahtuu samanaikaisesti ja riippuu kaikkien muiden osien toteuttamisesta;

”tarjouspyyntöjärjestelmällä” kaupankäyntijärjestelmää, joka täyttää seuraavat edellytykset:

jäsen tai osallistuja antaa tarjouksen tai tarjoukset vastauksena tarjouspyyntöön, jonka on jättänyt yksi tai useampi muu jäsen tai osapuoli;

tarjouksen voi toteuttaa ainoastaan tarjouspyynnön jättänyt jäsen tai osapuoli;

tarjouspyynnön jättänyt jäsen tai markkinaosapuoli voi toteuttaa liiketoimen hyväksymällä sille pyynnöstä annetun tarjouksen tai annetut tarjoukset;

”huutokauppajärjestelmällä” kaupankäyntijärjestelmää, jossa jäsenten väliset liiketoimet järjestetään huutokauppaneuvottelulla.

II LUKU

KAUPPAA EDELTÄVÄ AVOIMUUS SÄÄNNELLYILLÄ MARKKINOILLA, MONENKESKISISSÄ KAUPANKÄYNTIJÄRJESTELMISSÄ JA ORGANISOIDUISSA KAUPANKÄYNTIJÄRJESTELMISSÄ

2 artikla

Kauppaa edeltävät avoimuusvaatimukset

(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 8 artiklan 1 ja 2 kohta)

Kauppapaikkaa ylläpitävien markkinoiden ylläpitäjien ja sijoituspalveluyritysten on julkistettava osto- ja myyntihintojen tai hintatarjousten vaihteluväli sekä kyseisillä hinnoilla ilmenevä kaupankäyntihalukkuus käyttämänsä kauppajärjestelmän tyypin ja niiden tietovaatimusten mukaisesti, jotka vahvistetaan liitteessä I.

3 artikla

Kooltaan suuret toimeksiannot

(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 9 artiklan 1 kohdan a alakohta)

Toimeksianto on kooltaan suuri tavanomaiseen markkinakokoon verrattuna, kun se on toimeksiannon toteuttamishetkellä tai toimeksiantoon tehtyjen muutosten seurauksena vähintään yhtä suuri kuin 13 artiklassa vahvistetun menetelmän mukaisesti määritetty vähimmäiskoko.

4 artikla

Toimeksiantojen hallinnointijärjestelmässä säilytettävien toimeksiantojen tyyppi ja vähimmäiskoko

(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 9 artiklan 1 kohdan a alakohta)

Sellaisen toimeksiannon tyyppi, jota säilytetään toimeksiantojen hallinnointijärjestelmässä kauppapaikassa myöhempää julkistamista varten ja joka voidaan vapauttaa kauppaa edeltävistä avoimuusvaatimuksista, on toimeksianto, joka

on tarkoitus julkistaa kauppapaikan ylläpitämässä tarjouskirjassa ja joka on riippuvainen objektiivisista edellytyksistä, jotka määritetään etukäteen käyttämällä järjestelmän protokollia;

ei ole vuorovaikutuksessa muiden kaupankäynti-intressien kanssa ennen sen julkistamista kauppapaikan ylläpitämässä tarjouskirjassa;

tarjouskirjassa julkistamisen jälkeen on vuorovaikutuksessa muiden toimeksiantojen kanssa niiden sääntöjen mukaisesti, jotka koskevat kyseisen tyyppisiä toimeksiantoja julkistamisajankohtana.

Sellaisen toimeksiannon vähimmäiskoko, jota säilytetään toimeksiantojen hallinnointijärjestelmässä kauppapaikassa myöhempää julkistamista varten ja joka voidaan vapauttaa kauppaa edeltävistä avoimuusvaatimuksista, on toteutushetkellä ja mahdollisten muutosten jälkeen jompikumpi seuraavista:

jäävuoritoimeksiannon osalta vähintään 10 000 euroa;

kaikkien muiden toimeksiantojen osalta vähintään se pienin kaupankäyntikelpoinen määrä, jonka järjestelmä ylläpitäjä on määrittänyt etukäteen sääntöjensä ja protokolliensa mukaisesti.

Edellä 2 kohdan a alakohdassa tarkoitettua jäävuoritoimeksiantoa pidetään rajahintatoimeksiantona, joka koostuu julkistetusta toimeksiannosta, joka koskee tiettyä osaa määrästä, ja julkistamattomasta toimeksiannosta, joka koskee loppuosaa määrästä, missä yhteydessä julkistamaton määrä voidaan toteuttaa vasta sen jälkeen, kun se on merkitty tarjouskirjaan uutena julkistettuna toimeksiantona.

▼M3

Sovellettaessa 2 kohdan a alakohtaa toimeksiantojen hallinnointijärjestelmässä säilytettävien toimeksiantojen koko on mitattava liitteessä II olevan taulukon 2 kentässä 10 tarkoitetun kaupankäynnin kohteena olevien sopimusten nimellismäärällä.

▼B

5 artikla

Rahoitusvälineen ominaiskoko

(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 8 artiklan 4 kohta ja 9 artiklan 1 kohdan b alakohta)

Toteutuskelpoinen kiinnostuksenilmaus ylittää rahoitusvälineen ominaiskoon, kun se on toteutushetkellä tai mahdollisten muutosten jälkeen vähintään yhtä suuri kuin vähimmäiskoko, joka tällaiselle toteutuskelpoiselle kiinnostuksenilmaukselle on määritetty 13 artiklassa vahvistetun menetelmän mukaisesti.

Sellaisten toteutuskelpoisten kiinnostuksenilmausten alustavien kauppaa edeltävien hintojen, jotka ovat suurempia kuin 1 kohdan mukainen rahoitusvälineen ominaiskoko ja pienempiä kuin 3 artiklan mukainen asiaa koskeva suuri koko, katsotaan olevan lähellä hintoja, joilla ilmenee kaupankäyntihalukkuutta, kun kauppapaikka julkistaa

parhaan saatavilla olevan hinnan;

yksinkertaisen keskimääräisen hinnan; ja

keskimääräisen hinnan painotettuna volyymillä, hinnalla, ajankohdalla tai määrällä, joka koskee toteutuskelpoisia kiinnostuksenilmauksia.

Kauppapaikkaa ylläpitävien markkinoiden ylläpitäjien ja sijoituspalveluyritysten on julkistettava kauppaa edeltävien hintojen laskentamenetelmä ja julkistamisajankohta ilmoittaessaan ja päivittäessään viitteellisiä kauppaa edeltäviä hintoja.

6 artikla

Rahoitusvälinelajit, joille ei ole likvidejä markkinoita

(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 9 artiklan 1 kohdan c alakohta)

Rahoitusvälineelle tai rahoitusvälilajille ei katsota olevan likvidejä markkinoita, jos näin täsmennetään 13 artiklassa vahvistetun menetelmän mukaisesti.

III LUKU

KAUPPAPAIKKOJEN JA KAUPPAPAIKAN ULKOPUOLELLA KAUPPAA KÄYVIEN SIJOITUSPALVELUYRITYSTEN KAUPAN JÄLKEISET AVOIMUUSVAATIMUKSET

7 artikla

Kaupan jälkeiset avoimuusvaatimukset

(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 10 artiklan 1 kohta sekä 21 artiklan 1 ja 5 kohta)

Kauppapaikkaa koskevien sääntöjen ulkopuolella kauppaa käyvien sijoituspalveluyritysten ja kauppapaikkaa ylläpitävien markkinoiden ylläpitäjien ja sijoituspalveluyritysten on julkistettava liitteessä II olevissa taulukoissa 1 ja 2 vahvistetut tiedot kunkin liiketoimen osalta ja käytettävä soveltuvia merkintöjä niistä merkinnöistä, jotka luetellaan liitteessä II olevassa taulukossa 3.

Kun aiemmin julkistettu kauppaa koskeva ilmoitus peruutetaan, kauppapaikan ulkopuolella kauppaa käyvien sijoituspalveluyritysten ja kauppapaikkaa ylläpitävien markkinoiden ylläpitäjien ja sijoituspalveluyritysten on julkistettava uusi kauppaa koskeva ilmoitus, joka sisältää kaikki alkuperäisen kauppaa koskevan ilmoituksen tiedot sekä peruutusmerkinnän liitteessä II olevan taulukon 3 mukaisesti.

Kun aiemmin julkistettua, kauppaa koskevaa ilmoitusta muutetaan, kauppapaikan ulkopuolella kauppaa käyvien sijoituspalveluyritysten ja kauppapaikkaa ylläpitävien markkinoiden ylläpitäjien ja sijoituspalveluyritysten on julkistettava seuraavat tiedot:

uusi kauppaa koskeva ilmoitus, joka sisältää kaikki alkuperäisen kauppaa koskevan ilmoituksen tiedot sekä peruutusmerkinnän liitteessä II olevan taulukon 3 mukaisesti;

uusi kauppaa koskeva ilmoitus, joka sisältää kaikki alkuperäisen kauppaa koskevan ilmoituksen tiedot tarvittavine korjauksineen sekä muutosmerkinnän liitteessä II olevan taulukon 3 mukaisesti.

Kaupan jälkeiset tiedot on asetettava saataville niin reaaliaikaisesti kuin teknisesti mahdollista ja joka tapauksessa

asetuksen (EU) N:o 600/2014 kolmena ensimmäisenä soveltamisvuonna 15 minuutin kuluessa kyseisen liiketoimen toteutumisesta;

tämän jälkeen viiden minuutin kuluessa kyseisen liiketoimen toteutumista.

Kun kahden sijoituspalveluyrityksen välinen liiketoimi toteutuu kauppapaikan sääntöjen ulkopuolella joko omaan tai asiakkaiden lukuun, ainoastaan se sijoituspalveluyritys, joka myy kyseisen rahoitusvälineen, julkistaa tiedot liiketoimesta hyväksytyn julkistamisjärjestelyn välityksellä.

Poiketen siitä, mitä 5 kohdassa säädetään, sijoituspalveluyritys julkistaa liiketoimen hyväksytyn julkistamisjärjestelyn välityksellä ja ilmoittaa toteutetusta toimenpiteestä myyjälle vain siinä tapauksessa, jossa ainoastaan yksi osapuolista on kauppojen sisäinen toteuttaja kyseisen rahoitusvälineen osalta ja ostava osapuoli.

Sijoituspalveluyritysten on toteutettava kaikki kohtuulliset toimenpiteet sen varmistamiseksi, että liiketoimi julkistetaan yhtenä ainoana liiketoimena. Tästä syystä kahta täsmäytettyä kauppaa, jotka yksi ja sama välikäsi toteuttaa samaan aikaan ja samaan hintaan, on pidettävä yhtenä ainoana liiketoimena.

Liiketoimikokonaisuuteen liittyvät tiedot on julkistettava kunkin sen osan osalta niin reaaliaikaisesti kuin teknisesti mahdollista, ja tässä yhteydessä on otettava huomioon tarve kohdentaa hinnat yksittäisiin rahoitusvälineisiin ja käyttää liiketoimikokonaisuuden merkintää tai fyysisten hyödykkeiden kauppaa koskevan liiketoimen merkintää liitteessä II olevan taulukon 3 mukaisesti. Jos liiketoimikokonaisuuteen voidaan soveltaa julkistamisen lykkäämistä 8 artiklan mukaisesti, tiedot kaikista osista on asetettava saataville lykkäyskauden päätyttyä.

8 artikla

Liiketoimen julkistamisen lykkääminen

(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 1 ja 3 kohta sekä 21 artiklan 4 kohta)

Kun toimivaltainen viranomainen antaa luvan lykätä liiketoimia koskevien tietojen julkistamista asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 1 kohdan mukaisesti, kauppapaikan ulkopuolella kauppaa käyvien sijoituspalveluyritysten ja kauppapaikkaa ylläpitävien markkinoiden ylläpitäjien ja sijoituspalveluyritysten on julkistettava kukin liiketoimi viimeistään kello 19.00 paikallista aikaa liiketoimen toteutuspäivää seuraavana toisena työpäivänä, edellyttäen että jokin seuraavista ehdoista täyttyy:

liiketoimi on kooltaan suuri tavanomaiseen markkinakokoon verrattuna 9 artiklan mukaisesti;

liiketoimi koskee rahoitusvälinettä tai rahoitusvälilajia, jolle ei ole likvidejä markkinoita 13 artiklassa määritetyn menetelmän mukaisesti;

liiketoimi toteutetaan sijoituspalveluyrityksen – joka toimii omaan lukuun ja muiden kuin Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2014/65/EU ( 1 ) 4 artiklan 1 kohdan 38 alakohdassa tarkoitettujen päämiehen lukuun täsmäytetyn kaupankäynnin periaatteiden mukaisesti – ja vastapuolen välillä, ja liiketoimi on suurempi kuin 10 artiklan mukainen rahoitusvälineen ominaiskoko;

liiketoimi on liiketoimikokonaisuus, joka täyttää jonkin seuraavista perusteista:

sen osista vähintään yksi on liiketoimi, joka koskee rahoitusvälinettä, jolle ei ole likvidejä markkinoita;

ii)

sen osista vähintään yksi on liiketoimi, joka koskee rahoitusvälinettä, joka kooltaan suuri tavanomaiseen markkinakokoon verrattuna 9 artiklan mukaisesti;

iii)

liiketoimi toteutetaan sijoituspalveluyrityksen – joka toimii omaan lukuun ja muiden kuin direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 38 alakohdassa tarkoitettujen päämiehen lukuun täsmäytetyn kaupankäynnin periaatteiden mukaisesti – ja vastapuolen välillä, ja liiketoimi on suurempi kuin 10 artiklan mukainen rahoitusvälineen ominaiskoko.

Kun 1 kohdassa tarkoitettu lykkäämisen määräaika päättyy, kaikki liiketointa koskevat tiedot on julkistettava, paitsi jos lykkäyskautta pidennetään tai se myönnetään toistaiseksi voimassa olevana 11 artiklan mukaisesti.

Jos omaan tai asiakkaiden lukuun toimivien kahden sijoituspalveluyrityksen välinen liiketoimi toteutetaan kauppapaikkaa koskevien sääntöjen ulkopuolella, asianomaisen toimivaltaisen viranomaisen on sovellettavan lykkäysjärjestelmän määrittämiseksi oltava sen sijoituspalveluyrityksen suhteen toimivaltainen, joka vastaa kaupan julkistamisesta hyväksytyn julkistamisjärjestelyn välityksellä 7 artiklan 5, 6 ja 7 kohdan mukaisesti.

9 artikla

Kooltaan suuret liiketoimet

(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 1 kohdan a alakohta)

Liiketoimen katsotaan olevan kooltaan suuri tavanomaiseen markkinakokoon verrattuna, kun se on vähintään yhtä suuri kuin liiketoimen vähimmäiskoko, joka vahvistetaan 13 artiklassa tarkoitetun menetelmän mukaisesti.

10 artikla

Rahoitusvälineen ominaiskoko

(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 1 kohdan c alakohta)

Liiketoimen katsotaan ylittävän rahoitusvälineen ominaiskoon, kun se on vähintään yhtä suuri kuin liiketoimen vähimmäiskoko, joka vahvistetaan 13 artiklassa tarkoitetun menetelmän mukaisesti.

11 artikla

Avoimuusvaatimukset toimivaltaisen viranomaisen harkinnan mukaan myönnetyn julkistamisen lykkäämisen yhteydessä

(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 3 kohta)

Kun toimivaltainen viranomainen käyttää valtuuksiaan julkistamisen lykkäämistä koskevan luvan yhteydessä asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 3 kohdan mukaisesti, sovelletaan seuraavaa:

sovellettaessa asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 3 kohdan a alakohtaa toimivaltaisen viranomaisen on pyydettävä, että 8 artiklassa tarkoitetulta koko lykkäyskaudelta annetaan

joko kaikki liiketoimea koskevat tiedot liitteessä II olevien taulukoiden 1 ja 2 mukaisesti, lukuun ottamatta volyymiä koskevia tietoja;

ii)

tai päivittäinen kooste liiketoimista, kun on kyse vähintään viidestä samana päivänä toteutetusta liiketoimesta, julkistettavaksi seuraavana työpäivänä ennen kello 9.00 paikallista aikaa;

sovellettaessa asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 3 kohdan b alakohtaa toimivaltaisen viranomaisen on annettava lupa jättää julkistamatta yksittäisen liiketoimen volyymi neljän viikon pituisella pidennetyllä ajanjaksolla;

kun on kyse muista kuin oman pääoman ehtoisista rahoitusvälineistä, jotka eivät ole valtion velkaa, ja sovellettaessa asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 3 kohdan c alakohtaa toimivaltaisen viranomaisen on neljän viikon pituisella pidennetyllä lykkäyskaudella annettava lupa julkistaa useita yhden kalenteriviikon aikana toteutuneita liiketoimia koostetusti seuraavana tiistaina ennen kello 9.00 paikallista aikaa;

kun on kyse valtion velasta ja sovellettaessa asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 3 kohdan d alakohtaa toimivaltaisen viranomaisen on toistaiseksi annettava lupa julkistaa useita yhden kalenteriviikon aikana toteutuneita liiketoimia koostetusti seuraavana tiistaina ennen kello 9.00 paikallista aikaa.

Kun 1 kohdan b alakohdan mukainen pidennetty lykkäysjakso päättyy, sovelletaan seuraavia vaatimuksia:

kun on kyse rahoitusvälineistä, jotka eivät ole valtion velkaa, julkistetaan täydelliset tiedot kaikista yksittäisistä liiketoimista seuraavana työpäivänä ennen kello 9.00 paikallista aikaa;

kun on kyse valtion velasta ja kun toimivaltaiset viranomaiset eivät sovella asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 3 kohdan b ja d alakohdassa tarkoitettuja vaihtoehtoja, julkistetaan asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 3 kohdan toisen alakohdan mukaisesti täydelliset tiedot kaikista yksittäisistä liiketoimista seuraavana työpäivänä ennen kello 9.00 paikallista aikaa;

kun on kyse valtion velasta ja kun toimivaltaiset viranomaiset soveltavat asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 3 kohdan b ja d alakohdassa tarkoitettuja vaihtoehtoja, julkistetaan asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 3 kohdan toisen alakohdan mukaisesti tiedot useista saman kalenteriviikon aikana toteutuneista liiketoimista koostetusti neljällä viikolla pidennetyn lykkäyskauden päättymistä seuraavana tiistaina alkaen kyseisen kalenteriviikon viimeisestä päivästä ennen kello 9.00 paikallista aikaa.

Kun on kyse rahoitusvälineistä, jotka eivät ole valtion velkaa, kaikki tiedot yksittäisistä liiketoimista on julkistettava neljän viikon kuluttua koostettujen tietojen julkistamisesta 1 kohdan c alakohdan mukaisesti ennen kello 9.00 paikallista aikaa.

Edellä 1 ja 2 kohdassa tarkoitetut päivittäisten tai viikoittaisten koosteiden on sisällettävä seuraavat tiedot joukkovelkakirjalainoista, strukturoiduista rahoitustuotteista, johdannaisista ja päästöoikeuksista kyseisen kalenterijakson kultakin päivältä tai viikolta:

painotettu keskimääräinen hinta;

kaupan kokonaisvolyymi liitteessä II olevan taulukon 4 mukaisesti;

liiketoimien kokonaislukumäärä.

Liiketoimet on yhdistettävä ISIN-koodien mukaan. Jos ISIN-koodia ei ole saatavilla, liiketoimet on yhdistettävä sen rahoitusvälinelajin tasolla, johon sovelletaan 13 artiklan mukaista likviditeettitestiä.

Jos 1 kohdan c ja d alakohdissa sekä 2 ja 3 kohdissa määritetty julkistamiseen tarkoitettu arkipäivä ei ole työpäivä, julkistaminen voidaan tehdä seuraavana työpäivänä ennen kello 9.00 paikallista aikaa.

▼M3

12 artikla

Kaupan jälkeisen avoimuuden soveltaminen tiettyihin kauppapaikan ulkopuolella toteutettuihin liiketoimiin

(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 21 artiklan 1 kohta)

Asetuksen (EU) N:o 600/2014 21 artiklan 1 kohdassa säädettyjä velvoitteita ei sovelleta komission delegoidun asetuksen (EU) 2017/590 ( 2 ) 2 artiklan 5 kohdassa lueteltuihin liiketoimiin.

▼B

IV LUKU

KAUPPAA EDELTÄVÄÄ JA KAUPAN JÄLKEISTÄ AVOIMUUTTA KOSKEVAT YHTEISET SÄÄNNÖKSET

13 artikla

Menetelmät avoimuuslaskelmien suorittamiseen

(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 9 artiklan 1 ja 2 kohta, 11 artiklan 1 kohta sekä 22 artiklan 1 kohta)

Määritettäessä rahoitusvälineitä tai rahoitusvälinelajeja, joille ei ole likvidejä markkinoita 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti, kaikkiin omaisuusluokkiin sovelletaan seuraavia menetelmiä:

likviditeetin staattinen määrittäminen, kun on kyse

arvopaperistettujen johdannaisten omaisuusluokasta liitteessä III olevan taulukon 4.1 mukaisesti,

ii)

seuraavista osakejohdannaisten omaisuusluokan alaluokista: indeksioptiot, osakeindeksifutuurit/-termiinit, osakeoptiot, osakefutuurit/-termiinit, ilmaisosakeoptiot, ilmaisosakefutuurit/-termiinit, volatiliteetti-indeksioptiot, volatiliteetti-indeksifutuurit/-termiinit, ETF-optiot, ETF-futuurit/-termiinit ja muut osakejohdannaiset liitteessä III olevan taulukon 6.1 mukaisesti,

iii)

valuuttajohdannaisten omaisuusluokasta liitteessä III olevan taulukon 8.1 mukaisesti,

iv)

muiden korkojohdannaisten, muiden hyödykejohdannaisten, muiden luottojohdannaisten, muiden C10-johdannaisten, muiden hinnanerosopimusten, muiden päästöoikeuksien ja muiden päästöoikeusjohdannaisten omaisuusluokasta liitteessä III olevien taulukoiden 5.1, 7.1, 9.1, 10.1, 11.1, 12.1 ja 13.1 mukaisesti;

säännöllinen arviointi määrällisten ja tarvittaessa laadullisten likviditeettiperusteiden pohjalta, kun on kyse

kaikista joukkovelkakirjalainatyypeistä, lukuun ottamatta ETC- ja ETN-tuotteita, liitteessä III olevan taulukon 2.1 mukaisesti sekä 17 artiklan 1 kohdan mukaisesti,

ii)

ETC- ja ETN-joukkovelkakirjalainatyypeistä liitteessä III olevan taulukon 2.4 mukaisesti,

iii)

korkojohdannaisten omaisuusluokasta, lukuun ottamatta korkojohdannaisten omaisuusluokan alaluokkaa, liitteessä III olevan taulukon 5.1 mukaisesti,

iv)

seuraavista osakejohdannaisten omaisuusluokan alaluokista: swap-sopimukset ja portfolio-swapit liitteessä III olevan taulukon 6.1 mukaisesti,

hyödykejohdannaisten omaisuusluokasta, lukuun ottamatta muiden hyödykejohdannaisten alaluokkaa, liitteessä III olevan taulukon 7.1 mukaisesti,

vi)

seuraavista luottojohdannaisten omaisuusluokan alaluokista: indeksiin perustuvat luottoriskinvaihtosopimukset ja yhteen riskikohteeseen keskittyvät luottoriskinvaihtosopimukset liitteessä III olevan taulukon 9.1 mukaisesti,

vii)

C10-johdannaisten omaisuusluokasta, lukuun ottamatta muiden C10-johdannaisten alaluokkaa, liitteessä III olevan taulukon 10.1 mukaisesti,

viii)

seuraavista hinnanerosopimusten omaisuusluokan alaluokista: valuuttahinnanerosopimukset ja hyödykehinnanerosopimukset liitteessä III olevan taulukon 11.1 mukaisesti,

ix)

päästöoikeuksien omaisuusluokasta, lukuun ottamatta muiden päästöoikeuksien alaluokkaa, liitteessä III olevan taulukon 12.1 mukaisesti,

päästöoikeusjohdannaisten omaisuusluokasta, lukuun ottamatta muiden päästöoikeusjohdannaisten alaluokkaa liitteessä III olevan taulukon 13.1 mukaisesti;

säännöllinen arviointi laadullisten likviditeettiperusteiden pohjalta, kun on kyse

seuraavista luottojohdannaisten alaluokista: indeksiin perustuvat luottoriskinvaihtosopimukset ja yhteen riskikohteeseen keskittyvät luottoriskinvaihtosopimukset liitteessä III olevan taulukon 9.1 mukaisesti,

ii)

seuraavista hinnanerosopimusten alaluokista: osakkeisiin perustuvat hinnanerosopimukset, joukkovelkakirjalainaan perustuvat hinnanerosopimukset, osakefutuureihin/-termiineihin perustuvat hinnanerosopimukset ja osakeoptioihin perustuvat hinnanerosopimukset liitteessä III olevan taulukon 11.1 mukaisesti;

säännöllinen arviointi kahden testimenetelmän pohjalta strukturoitujen rahoitustuotteiden osalta liitteessä III olevan taulukon 3.1 mukaisesti.

Määritettäessä 5 artiklassa tarkoitettua rahoitusvälineen ominaiskokoa ja 3 artiklassa tarkoitettuja kooltaan suuria toimeksiantoja tavanomaiseen markkinakokoon verrattuna sovelletaan seuraavia menetelmiä:

Kynnysarvo, kun on kyse:

ETC- ja ETN-joukkovelkakirjalainatyypeistä liitteessä III olevan taulukon 2.5 mukaisesti,

ii)

arvopaperistettujen johdannaisten omaisuusluokasta liitteessä III olevan taulukon 4.2 mukaisesti,

iii)

osakejohdannaisten alaluokista liitteessä III olevien taulukoiden 6.2 ja 6.3 mukaisesti,

iv)

valuuttajohdannaisten alaluokista liitteessä III olevan taulukon 8.2 mukaisesti,

alaluokista, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita, korkojohdannaisten, hyödykejohdannaisten, luottojohdannaisten, C10-johdannaisten ja hinnanerosopimusten omaisuusluokissa liitteessä III olevien taulukoiden 5.3, 7.3, 9.3, 10.3 ja 11.3 mukaisesti,

vi)

alaluokista, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita, päästöoikeuksien ja päästöoikeusjohdannaisten omaisuusluokissa liitteessä III olevien taulukoiden 12.3 ja 13.3 mukaisesti,

vii)

strukturoiduista rahoitustuotteista, jotka eivät ole läpäisseet 1 kohdan d alakohdassa tarkoitettua testiä 1, liitteessä III taulukon 3.2 mukaisesti,

viii)

strukturoiduista rahoitustuotteista, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita ja jotka ovat läpäisseet vain 1 kohdan d alakohdassa tarkoitetun testin 1, liitteessä III olevan taulukon 3.3 mukaisesti;

suurempi kaupan koko, jonka alle jää prosenttiosuus liiketoimista, jotka vastaavat 17 artiklan 3 kohdassa tarkoitettua kaupankäynnin prosenttipistettä, ja alin kynnysarvo, kun on kyse

kustakin joukkovelkakirjalainatyypistä, lukuun ottamatta ETC- ja ETN-tuotteita, liitteessä III olevan taulukon 2.3 mukaisesti,

ii)

kustakin alaluokasta, jolle on likvidit markkinat, korkojohdannaisten, hyödykejohdannaisten, luottojohdannaisten, C10-johdannaisten ja hinnanerosopimusten omaisuusluokissa, liitteessä III olevien taulukoiden 5.2, 7.2, 9.2, 10.2 ja 11.2 mukaisesti,

iii)

kustakin alaluokasta, jolle on likvidit markkinat, päästöoikeuksien ja päästöoikeusjohdannaisten omaisuusluokissa, liitteessä III olevien taulukoiden 12.2 ja 13.2 mukaisesti,

iv)

kustakin strukturoidusta rahoitustuotteesta, jolle on likvidit markkinat ja joka on läpäissyt 1 kohdan d alakohdassa tarkoitetut testit 1 ja 2, liitteessä III olevan taulukon 3.3 mukaisesti.

Määritettäessä 8 artiklan 1 kohdan c alakohdassa tarkoitettua rahoitusvälineen ominaiskokoa ja 8 artiklan 1 kohdan a alakohdassa tarkoitettuja kooltaan suuria toimeksiantoja tavanomaiseen markkinakokoon verrattuna sovelletaan seuraavia menetelmiä:

kynnysarvo, kun on kyse

ETC- ja ETN-joukkovelkakirjalainatyypeistä liitteessä III olevan taulukon 2.5 mukaisesti,

ii)

arvopaperistettujen johdannaisten omaisuusluokasta liitteessä III olevan taulukon 4.2 mukaisesti,

iii)

kustakin osakejohdannaisten alaluokasta liitteessä III olevien taulukoiden 6.2 ja 6.3 mukaisesti,

iv)

kustakin valuuttajohdannaisten alaluokasta liitteessä III olevan taulukon 8.2 mukaisesti,

kustakin alaluokasta, jolle ei katsota olevan likvidejä markkinoita, korkojohdannaisten, hyödykejohdannaisten, luottojohdannaisten, C10-johdannaisten ja hinnanerosopimusten omaisuusluokissa liitteessä III olevien taulukoiden 5.3, 7.3, 9.3, 10.3 ja 11.3 mukaisesti,

vi)

kustakin alaluokasta, jolle ei katsota olevan likvidejä markkinoita, päästöoikeuksien ja päästöoikeusjohdannaisten omaisuusluokissa liitteessä III olevien taulukoiden 12.3 ja 13.3 mukaisesti,

vii)

kustakin strukturoidusta rahoitustuotteesta, joka ei ole läpäissyt 1 kohdan d alakohdassa tarkoitettua testiä 1, liitteessä III olevan taulukon 3.2 mukaisesti,

viii)

kustakin strukturoidusta rahoitustuotteesta, jolle ei katsota olevan likvidejä markkinoita ja joka on läpäissyt vain 1 kohdan d alakohdassa tarkoitetun testin 1, liitteessä III olevan taulukon 3.3 mukaisesti;

kaupan koko, jonka alle jää prosenttiosuus liiketoimista, jotka vastaavat kaupankäynnin prosenttipistettä, kunkin joukkovelkakirjalainatyypin osalta, lukuun ottamatta ETC- ja ETN-tuotteita, liitteessä III olevan taulukon 2.3 mukaisesti;

suurin kaupan koko, jonka alle jää prosenttiosuus liiketoimista, jotka vastaavat kaupankäynnin prosenttipistettä, kaupan koko, jonka alle jää prosenttiosuus volyymistä, joka vastaa volyymin prosenttipistettä, ja alin kynnysarvo kussakin alaluokassa, jolle katsotaan olevan likvidit markkinat, korkojohdannaisten, hyödykejohdannaisten, luottojohdannaisten, C10-johdannaisten ja hinnanerosopimusten omaisuusluokissa liitteessä III olevien taulukoiden 5.2, 7.2, 9.2, 10.2 ja 11.2 mukaisesti;

suurempi kaupan koko, jonka alle jää prosenttiosuus liiketoimista, jotka vastaavat kaupankäynnin prosenttipistettä, ja alin kynnysarvo, kun on kyse

kustakin alaluokasta, jolle katsotaan olevan likvidit markkinat päästöoikeuksien ja päästöoikeusjohdannaisten omaisuusluokissa liitteessä III olevien taulukoiden 12.2 ja 13.2 mukaisesti,

ii)

kustakin strukturoidusta rahoitustuotteesta, jolle katsotaan olevan likvidit markkinat ja joka on läpäissyt 1 kohdan d alakohdassa tarkoitetut testit 1 ja 2, liitteessä III olevan taulukon 3.3 mukaisesti.

Sovellettaessa 3 kohdan c alakohtaa kaupankäynnin volyymia ei oteta huomioon, jos kaupan koko, joka vastaa volyymin prosenttipistettä, jota käytetään tavanomaiseen markkinakokoon verrattuna kooltaan suuren liiketoimen määrittämiseen, ylittää kaupankäynnin 97,5. prosenttipisteen, jolloin 8 artiklan 1 kohdan c alakohdassa tarkoitettu rahoitusvälineen ominaiskoko ja 8 artiklan 1 kohdan a alakohdassa tarkoitettu tavanomaiseen markkinakokoon verrattuna kooltaan suuri toimeksianto määritetään suuremmaksi kaupan kooksi, jonka alle jää prosenttiosuus liiketoimista, jotka vastaavat kaupankäynnin prosenttipistettä ja alinta kynnysarvoa.

Komission delegoidun asetuksen (EU) 2017/590 ja komission delegoidun asetuksen (EU) 2017/577 mukaisesti toimivaltaisten viranomaisten on kerättävä päivittäin kauppapaikoilta, hyväksytyiltä julkistamisjärjestelyiltä ja konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajilta tietoja, jotka ovat tarpeen laskelmien tekemiseksi, jotta voidaan määrittää

edellä 1 kohdassa tarkoitetut rahoitusvälineet ja rahoitusvälinelajit, joille ei ole likvidejä markkinoita;

edellä 2 ja 3 kohdassa tarkoitetut kooltaan suuret toimeksiannot tavanomaiseen markkinakokoon verrattuna ja rahoitusvälineen ominaiskoko.

▼M3

Ensimmäisessä alakohdassa tarkoitetut tiedot on kerättävä liitteen V mukaisesti.

▼B

Tiettyä rahoitusvälinelajia koskevia laskelmia tekevien toimivaltaisten viranomaisten on luotava keskinäisiä yhteistyöjärjestelyjä, joilla varmistetaan laskelmissa tarvittavien tietojen koostaminen unionin alueella.

Sovellettaessa 1 kohdan b ja d alakohtaa, 2 kohdan b alakohtaa ja 3 kohdan b, c ja d alakohtaa toimivaltaisten viranomaisten on otettava huomioon liiketoimet, jotka on toteutettu unionin alueella edellisvuoden tammikuun 1 päivän ja joulukuun 31 päivän välillä.

Edellä 2 kohdan b alakohdassa ja 3 kohdan b, c ja d alakohdassa tarkoitettu kaupan koko on määritettävä liitteessä II olevassa taulukossa 4 tarkoitetun volyymin mittauksen mukaisesti. Jos 2 ja 3 kohdassa tarkoitettu kaupan koko ilmaistaan rahallisena arvona ja jos rahoitusväline ei ole euromääräinen, kaupan koko muunnetaan rahoitusvälineen valuutan määräiseksi soveltamalla edeltävän vuoden 31 päivänä joulukuuta julkaistua Euroopan keskuspankin valuuttaviitekurssia.

Kauppapaikkaa ylläpitävät markkinoiden ylläpitäjät ja sijoituspalveluyritykset voivat muuntaa 2 ja 3 kohdan mukaisesti määritetyn kaupan koon vastaavaksi määräksi eriä, jotka kyseinen kauppapaikka on määrittänyt etukäteen asianomaisen omaisuusluokan tai omaisuusluokan alaluokan osalta. Kauppapaikkaa ylläpitävät markkinoiden ylläpitäjät ja sijoituspalveluyritykset voivat säilyttää kyseisen kaupan koon siihen asti, kunnes seuraavien 17 kohdan mukaisesti tehtyjen laskelmien tuloksia sovelletaan.

10.

Edellä 2 kohdan b alakohdan i alakohdassa ja 3 kohdan b alakohdassa tarkoitetut laskelmat eivät koske liiketoimia, jotka ovat kooltaan enintään 100 000 euroa.

11.

Edellä 2 ja 3 kohdassa tarkoitettujen määritelmien soveltamiseksi 2 kohdan b alakohtaa ja 3 kohdan b, c ja d alakohtaa ei tule soveltaa, jos laskelmissa huomioon otettavien liiketoimien määrä on alle 1 000 , missä yhteydessä noudatetaan seuraavia kynnysarvoja:

100 000 euroa kaikkien joukkovelkakirjalainatyyppien osalta, lukuun ottamatta ETC- ja ETN-tuotteita;

edellä 2 kohdan a alakohdassa ja 3 kohdan a alakohdassa määritetyt kynnysarvot kaikkien sellaisten rahoitusvälineiden osalta, joita tämän kohdan a alakohta ei kata.

12.

Edellä 2 kohdan b alakohdassa ja 3 kohdan b, c ja d alakohdassa tarkoitetut laskelmat, lukuun ottamatta päästöoikeuksia tai niiden johdannaisia koskevia laskelmia, pyöristetään ylöspäin lähimpään lukuun seuraavasti:

100 000 , kun kynnysarvo on alle 1 miljoona;

500 000 , kun kynnysarvo on vähintään 1 miljoona mutta alle 10 miljoonaa;

5 miljoonaa, kun kynnysarvo on vähintään 10 miljoonaa mutta alle 100 miljoonaa;

25 miljoonaa, kun kynnysarvo on vähintään 100 miljoonaa.

13.

Sovellettaessa 1 kohtaa kullekin omaisuusluokalle liitteessä III täsmennetyt määrälliset likviditeettiperusteet on määritettävä liitteessä III olevan 1 jakson mukaisesti.

14.

Osakejohdannaisissa – jotka on otettu kaupankäynnin kohteeksi tai joilla käydään ensimmäisen kerran kauppaa kauppapaikalla ja jotka eivät kuulu alaluokkaan, jonka osalta on julkistettu 5 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan c alakohdassa tarkoitettu rahoitusvälineen ominaiskoko sekä 3 artiklassa ja 8 artiklan 1 kohdan a alakohdassa tarkoitettu toimeksiannon ja liiketoimen suuri koko tavanomaiseen markkinakokoon verrattuna, ja jotka kuuluvat johonkin 1 kohdan a alakohdan ii alakohdassa määritellyistä omaisuusluokkien alaluokista – rahoitusvälineen ominaiskoko ja kooltaan suuret toimeksiannot ja liiketoimet tavanomaiseen markkinakokoon verrattuna ovat ne, jotka ovat sovellettavissa pienimmän keskimääräisen päivittäisen nimellismäärän (average daily notional amount – ADNA) väliin siinä alaluokassa, johon osakejohdannainen kuuluu.

15.

Rahoitusvälineille, jotka on otettu kaupankäynnin kohteeksi tai joilla käydään ensimmäisen kerran kauppaa kauppapaikalla ja jotka eivät kuulu alaluokkaan, jonka osalta on julkistettu 5 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan c alakohdassa tarkoitettu rahoitusvälineen ominaiskoko sekä 3 artiklassa ja 8 artiklan 1 kohdan a alakohdassa tarkoitettu toimeksiannon ja liiketoimen suuri koko tavanomaiseen markkinakokoon verrattuna, saa katsoa olevan likvidit markkinat vasta, kun 17 kohdan mukaisesti tehtyjen laskelmien tuloksia sovelletaan. Edellä 5 artiklassa ja 8 artiklan 1 kohdan c alakohdassa tarkoitettu rahoitusvälineen ominaiskoko ja 3 artiklassa 8 artiklan 1 kohdan a alakohdassa tarkoitetut kooltaan suuret toimeksiannot tavanomaiseen markkinakokoon verrattuna kuuluvat saman omaisuusluokan alaluokkiin, joille ei ole likvidejä markkinoita.

16.

Kaupankäyntipäivän päätyttyä mutta ennen päivän päättymistä kauppapaikkojen on toimitettava toimivaltaisille viranomaisille liitteen IV mukaiset tiedot 5 kohdassa tarkoitettujen laskelmien tekemiseksi, jos rahoitusväline on otettu kaupankäynnin kohteeksi tai sillä käydään ensimmäisen kerran kauppaa kyseisellä kauppapaikalla tai jos aiemmin toimitetut tiedot ovat muuttuneet.

▼M3

17.

Toimivaltaisten viranomaisten on varmistettava 5 kohdassa tarkoitettujen laskelmien tulosten julkistaminen kunkin rahoitusvälineen ja rahoitusvälinelajin osalta viimeistään 30 päivänä huhtikuuta asetuksen (EU) N:o 600/2014 soveltamispäivää seuraavana vuonna ja sen jälkeen viimeistään 30 päivänä huhtikuuta kunakin tulevana vuonna. Laskelmien tulokset ovat voimassa kunkin julkistamista seuraavan vuoden kesäkuun ensimmäisestä maanantaista seuraavan vuoden kesäkuun ensimmäistä maanantaita edeltävään päivään.

18.

Sovellettaessa 1 kohdan b alakohdan i alakohdassa tarkoitettuja laskelmia ja poiketen siitä, mitä 7, 15 ja 17 kohdassa säädetään, toimivaltaisten viranomaisten on varmistettava kaikkien joukkovelkakirjalainatyyppien osalta, lukuun ottamatta ETC- ja ETN-tuotteita, että 5 kohdan a alakohdassa tarkoitetut laskelmat julkistetaan neljännesvuosittain helmikuun, toukokuun, elokuun ja marraskuun ensimmäisenä maanantaina asetuksen (EU) N:o 600/2014 soveltamispäivän jälkeen ja sen jälkeen helmikuun, toukokuun, elokuun ja marraskuun ensimmäisenä maanantaina kunakin tulevana vuonna. Laskelmien on sisällettävä liiketoimet, jotka ovat toteutuneet unionin alueella edellisen kalenterivuosineljänneksen aikana, ja niitä on sovellettava kunkin vuoden helmikuun, toukokuun, elokuun ja marraskuun kolmannesta maanantaista, kunnes seuraavan neljännesvuotisen ajanjakson laskelmia sovelletaan.

▼B

19.

Joukkovelkakirjalainoille, lukuun ottamatta ETC- ja ETN-tuotteita, jotka on otettu kaupankäynnin kohteeksi tai joilla käydään ensimmäisen kerran kauppaa kauppapaikassa neljänneksen kahden ensimmäisen kuukauden aikana, katsotaan olevan likvidit markkinat liitteessä III olevan taulukon 2.2 mukaisesti, kunnes kalenterineljänneksen laskelmien tuloksia aletaan soveltaa.

20.

Joukkovelkakirjalainoille, lukuun ottamatta ETC- ja ETN-tuotteita, jotka on otettu kaupankäynnin kohteeksi tai joilla käydään ensimmäisen kerran kauppaa kauppapaikassa neljänneksen viimeisen kuukauden aikana, katsotaan olevan likvidit markkinat liitteessä III olevan taulukon 2.2 mukaisesti, kunnes kalenterineljänneksen laskelmien tuloksia aletaan soveltaa.

14 artikla

Liiketoimet, joihin sovelletaan asetuksen (EU) N:o 600/2014 1 artiklan 6 kohdassa tarkoitettua poikkeusta

(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 1 artiklan 6 kohta)

Liiketointa pidetään Euroopan keskuspankkijärjestelmän (EKPJ) jäsenen raha-, valuutta- ja rahoitusvakauspolitiikan harjoittamisen yhteydessä toteuttamana liiketoimena, kun se täyttää jonkin seuraavista edellytyksistä:

liiketoimi toteutetaan rahapoliittisessa tarkoituksessa, mukaan lukien liiketoimet, jotka toteutetaan Euroopan unionista tehtyyn sopimukseen liitetyn, Euroopan keskuspankkijärjestelmän ja Euroopan keskuspankin perussäännön 18 ja 20 artiklan mukaisesti tai EKPJ:n jäsenten vastaavien kansallisten säännösten mukaisesti jäsenvaltioissa, joiden valuutta on muu kuin euro;

liiketoimi on valuuttamarkkinatoimi, mukaan lukien liiketoimet, jotka toteutetaan tarkoituksena pitää hallussa tai hoitaa jäsenvaltioiden valuuttavarantoja sekä sellaista rahoitusvakauspalvelua, jota jokin EKPJ:n jäsen tarjoaa muiden maiden keskuspankeille, joiden osalta poikkeusta on pidennetty asetuksen (EU) N:o 600/2014 1 artiklan 9 kohdan mukaisesti;

liiketoimi toteutetaan osana rahoitusvakauspolitiikkaa.

15 artikla

Liiketoimet, joihin ei sovelleta asetuksen (EU) N:o 600/2014 1 artiklan 6 kohdassa tarkoitettua poikkeusta

(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 1 artiklan 7 kohta)

Asetuksen (EU) N:o 600/2014 1 artiklan 6 kohtaa ei sovelleta seuraavan tyyppisiin liiketoimiin, jotka EKPJ:n jäsen toteuttaa sellaisen sijoitustoimen tarkoituksessa, joka ei liity kyseisen jäsenen 14 artiklassa mainittujen tehtävien suorittamiseen:

liiketoimet, jotka toteutetaan jäsenen omien varojen hoitamiseksi;

liiketoimet, jotka toteutetaan hallinnollisissa tarkoituksissa tai EKPJ:n jäsenen henkilökunnan osalta, mukaan lukien liiketoimet henkilökunnan eläkejärjestelmän hallinnoimiseksi;

liiketoimet, jotka toteutetaan jäsenen sijoitussalkun osalta kansallisen lainsäädännön vaatimusten mukaisesti.

16 artikla

Avoimuusvaatimusten tilapäinen keskeyttäminen

(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 9 artiklan 5 kohdan a alakohta)

Sellaisten rahoitusvälineiden osalta, joille on likvidit markkinat 13 artiklassa säädetyn menetelmän mukaisesti, toimivaltainen viranomainen voi keskeyttää tilapäisesti asetuksen (EU) N:o 600/2014 8 ja 10 artiklan mukaisten vaatimusten soveltamisen, jos liitteessä II olevassa taulukossa 4 tarkoitettu joukkovelkakirjalainojen, strukturoitujen rahoitustuotteiden, päästöoikeuksien tai johdannaisten lajin kokonaisvolyymi, joka on laskettu 30 edeltävältä kalenteripäivältä, on alle 40 prosenttia kuukauden keskimääräisestä volyymistä niiltä 12 täydeltä kalenterikuukaudelta, jotka edeltävät kyseisiä 30:tä kalenteripäivää.

Sellaisten rahoitusvälineiden osalta, joille ei ole likvidejä markkinoita 13 artiklassa säädetyn menetelmän mukaisesti, toimivaltainen viranomainen voi keskeyttää tilapäisesti asetuksen (EU) N:o 600/2014 8 ja 10 artiklan mukaisten vaatimusten soveltamisen, jos liitteessä II olevassa taulukossa 4 tarkoitettu joukkovelkakirjalainojen, strukturoitujen rahoitustuotteiden, päästöoikeuksien tai johdannaisten lajin kokonaisvolyymi, joka on laskettu 30 edeltävältä kalenteripäivältä, on alle 20 prosenttia kuukauden keskimääräisestä volyymistä niiltä 12 täydeltä kalenterikuukaudelta, jotka edeltävät kyseisiä 30:tä kalenteripäivää.

Toimivaltaisten viranomaisten on 1 ja 2 kohdassa tarkoitettujen laskelmien tekemisen yhteydessä otettava huomioon liiketoimet, jotka toteutetaan kaikissa kauppapaikoissa unionissa asianomaisten joukkovelkakirjalainojen, strukturoitujen rahoitustuotteiden, päästöoikeuksien tai johdannaisten lajin osalta. Laskelmat on tehtävä sillä rahoitusvälinelajin tasolla, johon sovelletaan 13 artiklan mukaista likviditeettitestiä.

Ennen päätöksen tekemistä avoimuusvaatimusten soveltamisen keskeyttämisestä toimivaltaisten viranomaisten on varmistettava, ettei merkittävä likviditeetin aleneminen kaikissa kauppapaikoissa johdu asianomaisen rahoitusvälinelajin kausittaisista vaikutuksista likviditeettiin.

17 artikla

Säännökset, jotka koskevat joukkovelkakirjalainojen likviditeetin arviointia ja kauppaa edeltävien kynnysarvojen määrittämistä rahoitusvälineen ominaiskoolle prosenttipisteiden perusteella

▼M2

Sellaisten joukkovelkakirjalainojen määrittämiseksi, joille ei ole likvidejä markkinoita sovellettaessa 6 artiklaa ja 13 artiklan 1 kohdan b alakohdassa tarkoitetun menetelmän mukaisesti, likviditeettiperuste ”keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä” koskee liiketoimien keskimääräistä päivittäistä lukumäärää, joka vastaa vaihetta S3 (7 päivittäistä kauppaa).

▼B

Yrityksen liikkeeseen laskemille ja katetuille joukkovelkakirjalainoille, jotka on otettu kaupankäynnin kohteeksi tai joilla käydään ensimmäisen kerran kauppaa kauppapaikassa, katsotaan olevan likvidit markkinat, kunnes sovelletaan 13 artiklan 18 kohdan mukaisen ensimmäisen neljännesvuosittaisen likviditeettimäärityksen tuloksia, jos

liikkeeseenlaskun koko on yli 1 000 000 000 euroa vaiheiden S1 ja S2 aikana 6 kohdan mukaisesti;

liikkeeseenlaskun koko on yli 500 000 000 euroa vaiheiden S3 ja S4 aikana 6 kohdan mukaisesti.

▼M2

Jotta voidaan määrittää rahoitusvälineen ominaiskoko 5 artiklan soveltamiseksi ja 13 artiklan 2 kohdan b alakohdan i alakohdassa tarkoitetun menetelmän mukaisesti, sovellettavan kaupankäynnin prosenttipisteen on vastattava vaihetta S3 (50. prosenttipiste).

Jotta voidaan määrittää rahoitusvälineen ominaiskoko 5 artiklan soveltamiseksi ja 13 artiklan 2 kohdan b alakohdan ii–iv alakohdassa tarkoitetun menetelmän mukaisesti, sovellettavan kaupankäynnin prosenttipisteen on vastattava vaihetta S1 (30. prosenttipiste).

▼B

EAMV:n olisi viimeistään asetuksen (EU) N:o 600/2014 soveltamispäivää seuraavan vuoden 30 päivänä heinäkuuta ja tämän jälkeen viimeistään kunkin vuoden 30 päivänä heinäkuuta toimitettava komissiolle arvio niiden kynnysarvojen toiminnasta, jotka on määritetty joukkovelkakirjalainojen likviditeettiperusteelle ”keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä”, ja arvio 8 kohdassa tarkoitetuista kaupan prosenttipisteistä, joiden perusteella rahoitusvälineen ominaiskoko määräytyy. Velvollisuus toimittaa arvio niiden kynnysarvojen toiminnasta, jotka on määritetty joukkovelkakirjalainojen likviditeettiperusteelle, päättyy, kun vaihe S4 saavutetaan 6 kohdassa tarkoitetun järjestyksen mukaisesti. Velvollisuus toimittaa arvio kaupankäynnin prosenttipisteistä päättyy, kun vaihe S4 saavutetaan 8 kohdassa tarkoitetun järjestyksen mukaisesti.

Edellä 4 kohdassa tarkoitetussa arvioinnissa on otettava huomioon

kaupan volyymien kehitys sellaisten muiden kuin oman pääoman ehtoisten välineiden osalta, jotka kuuluvat asetuksen (EU) N:o 600/2014 8 ja 9 artiklan mukaisten kauppaa edeltävien avoimuusvaatimusten piiriin;

seuraukset, joita likviditeetintarjoajille aiheutuu rahoitusvälineen ominaiskoon määrittämiseen käytettävistä prosenttipisteisiin perustuvista kynnysarvoista; ja

muut asian kannalta merkitykselliset seikat.

EAMV:n on 4 ja 5 kohdassa tarkoitettujen arviointien perusteella toimitettava komissiolle tarkistettu tekninen sääntelystandardi, jolla korjataan joukkovelkakirjalainojen likviditeettiperusteen ”keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä” kynnysarvoa seuraavassa järjestyksessä:

vaihe S2 (10 päivittäistä kauppaa) viimeistään 30 päivänä heinäkuuta asetuksen (EU) N:o 600/2014 soveltamispäivää seuraavana vuonna;

vaihe S3 (7 päivittäistä kauppaa) viimeistään 30 päivänä heinäkuuta edellä mainitun vuoden jälkeen; ja

vaihe S4 (2 päivittäistä kauppaa) viimeistään 30 päivänä heinäkuuta edellä mainitun vuoden jälkeen.

Jos EAMV ei toimita tarkistettua teknistä sääntelystandardia, jolla korjataan kynnysarvo seuraavaa vaihetta varten 6 kohdassa tarkoitetussa järjestyksessä, EAMV:n on 4 ja 5 kohdan mukaisesti tekemässään arvioinnissa selostettava, miksi kynnysarvon korjaaminen ei ole perusteltua. Tässä tapauksessa seuraavaan vaiheeseen siirtymistä lykätään vuodella.

EAMV:n on 4 ja 5 kohdan mukaisesti tekemänsä arvioinnin pohjalta toimitettava komissiolle teknisen sääntelystandardin tarkistettu versio, jolla korjataan kaupankäynnin prosenttipisteiden kynnysarvoa seuraavassa järjestyksessä:

vaihe 2 (40. prosenttipiste) viimeistään 30 päivänä heinäkuuta asetuksen (EU) N:o 600/2014 soveltamispäivää seuraavana vuonna;

vaihe 3 (50. prosenttipiste) viimeistään 30 päivänä heinäkuuta edellä mainitun vuoden jälkeen;

vaihe 4 (60. prosenttipiste) viimeistään 30 päivänä heinäkuuta edellä mainitun vuoden jälkeen.

Jos EAMV ei toimita tarkistettua teknistä sääntelystandardia, jolla korjataan likviditeetin kynnysarvo seuraavaa vaihetta varten 8 kohdassa tarkoitetussa järjestyksessä, EAMV:n on 4 ja 5 kohdan mukaisesti tekemässään arvioinnissa selostettava, miksi kynnysarvon korjaamiseen ei ole perusteita. Tässä tapauksessa seuraavaan vaiheeseen siirtymistä lykätään vuodella.

18 artikla

Siirtymäsäännökset

Toimivaltaisten viranomaisten on viimeistään kuusi kuukautta ennen asetuksen (EU) N:o 600/2014 soveltamispäivää kerättävä tarvittavat tiedot, tehtävä laskelmat ja varmistettava 13 artiklan 5 kohdassa tarkoitettujen tietojen julkistaminen.

Edellä olevan 1 kohdan soveltamiseksi

laskelmien tulee perustua kuuden kuukauden viitejaksoon, joka käynnistyy 18 kuukautta ennen asetuksen (EU) N:o 600/2014 soveltamispäivää;

on käytettävä ensimmäiseen julkistamiseen sisältyvien laskelmien tuloksia, kunnes 13 artiklan 17 kohdassa tarkoitetut ensimmäiset säännölliset laskelmat ovat sovellettavissa.

Poiketen siitä, mitä 1 kohdassa säädetään, toimivaltaisten viranomaisten on kaikkien joukkovelkakirjalainatyyppien osalta, lukuun ottamatta ETC- ja ETN-tuotteita, pyrittävä kaikin keinoin varmistamaan, että asetuksen (EU) N:o 600/2014 13 artiklan 1 kohdan b alakohdan i alakohdassa tarkoitettujen avoimuuslaskelmien tulokset julkistetaan viimeistään asetuksen (EU) N:o 600/2014 soveltamispäivää edeltävän kuukauden ensimmäisenä päivänä sen kolmen kuukauden pituisen viitejakson perusteella, joka käynnistyy asetuksen (EU) N:o 600/2014 soveltamispäivää edeltävän viidennen kuukauden ensimmäisenä päivänä.

Toimivaltaisten viranomaisten, markkinoiden ylläpitäjien ja sijoituspalveluyritysten, mukaan lukien kauppapaikkaa ylläpitävät sijoituspalveluyritykset, on käytettävä 3 kohdan mukaisesti julkistettavia tietoja, kunnes 13 artiklan 18 kohdassa tarkoitetut ensimmäiset säännölliset laskelmat ovat sovellettavissa.

Lukuun ottamatta ETC- ja ETN-tuotteita, joukkovelkakirjalainoille, jotka on otettu kaupankäynnin kohteeksi tai joilla käydään ensimmäisen kerran kauppaa asetuksen (EU) N:o 600/2014 soveltamispäivää edeltävän kolmen kuukauden aikana, ei katsota olevan likvidejä markkinoita liitteessä III olevan taulukon 2.2 mukaisesti, kunnes 13 artiklan 18 kohdassa tarkoitettuja ensimmäisiä säännöllisiä laskelmia aletaan soveltaa.

19 artikla

Voimaantulo ja soveltaminen

Tämä asetus tulee voimaan kahdentenakymmenentenä päivänä sen jälkeen, kun se on julkaistu Euroopan unionin virallisessa lehdessä.

Sitä sovelletaan 3 päivästä tammikuuta 2018. Tämän asetuksen 18 artiklaa sovelletaan kuitenkin tämän asetuksen voimaantulopäivästä.

Tämä asetus on kaikilta osiltaan velvoittava, ja sitä sovelletaan sellaisenaan kaikissa jäsenvaltioissa.

▼M3

LIITE I

Kuvaus kaupankäyntijärjestelmän tyypeistä ja tiedoista, jotka on julkistettava 2 artiklan mukaisesti

Kaupankäyntijärjestelmän tyyppi	Kaupankäyntijärjestelmän kuvaus	Julkistettavat tiedot
Jatkuvaan tarjouskirjahuutokauppaan perustuva kaupankäyntijärjestelmä	Järjestelmä, jossa myyntitoimeksiannot ja ostotoimeksiannot täsmäytetään tarjouskirjan ja kaupankäyntialgoritmin avulla jatkuvasti ja automatisoidusti parhaan saatavilla olevan hinnan perusteella.	Jokaisen rahoitusvälineen osalta toimeksiantojen kokonaismäärä ja niiden muodostama volyymi kullakin hintatasolla, kuitenkin vähintään viiden parhaan osto- ja myyntitarjouksen hintatasot.
Hintanoteerauksiin perustuva kaupankäyntijärjestelmä	Järjestelmä, jossa liiketoimet toteutetaan jatkuvasti osapuolten saatavilla olevien sitovien hintatarjousten perusteella ja joka edellyttää markkinatakaajien ylläpitävän hintatarjouksia, joiden koolla tasapainotetaan jäsenten ja osapuolten tarpeet käydä kauppaa kaupallisessa laajuudessa ja riski, jolle markkinatakaaja altistuu.	Jokaisen rahoitusvälineen osalta paras osto- ja myyntitarjous kunkin tämän välineen markkinatakaajan hinnan perusteella sekä näihin hintoihin liittyvät volyymit. Julkistettujen hintatarjousten on oltava sitovia rahoitusvälineiden osto- ja myyntitarjouksia, ja niissä on ilmoitettava, millä hinnalla ja kuinka suurina volyymeina rekisteröidyt markkinatakaajat ovat valmiita ostamaan tai myymään kyseisiä rahoitusvälineitä. Suuntaa-antavat tai yksipuoliset hinnat voidaan kuitenkin sallia poikkeuksellisissa markkinaolosuhteissa rajoitetun ajan.
Määräajoin toistuvaan huutokauppaan perustuva kaupankäyntijärjestelmä	Järjestelmä, joka täsmäyttää toimeksiantoja määräajoin toistuvan huutokaupan ja kaupankäyntialgoritmin avulla automatisoidusti.	Jokaisen rahoitusvälineen osalta se hinta, jolla huutokauppaan perustuvan kaupankäyntijärjestelmän algoritmi toteutuisi parhaiten, ja volyymi, joka mahdollisesti toteutuisi tähän hintaan järjestelmän osapuoliin nähden.
Tarjouspyyntöjärjestelmä	Kaupankäyntijärjestelmä, jossa annetaan yksi tai useampia hintatarjouksia vastauksena yhden tai useamman muun jäsenen tai osapuolen esittämään tarjouspyyntöön. Ainoastaan pyynnön esittävä jäsen tai markkinaosapuoli voi toteuttaa hintatarjouksen. Pyynnön esittävä jäsen tai osapuoli voi toteuttaa liiketoimen hyväksymällä sille pyynnöstä esitetyn hintatarjouksen tai -tarjoukset.	Kaikkien jäsenten tai osapuolten esittämät hintatarjoukset ja niihin liittyvät volyymit, jotka järjestelmän sääntöjen mukaan johtaisivat hyväksyttyinä liiketoimeen. Kaikki hintatarjoukset, jotka on esitetty vastauksena tarjouspyyntöön, voidaan julkistaa samanaikaisesti, mutta ne on julkistettava viimeistään, kun niistä tulee toteuttamiskelpoisia.
Huutokauppajärjestelmä	Kaupankäyntijärjestelmä, jossa jäsenten väliset liiketoimet toteutetaan huutokauppaneuvottelussa.	Kaikkien jäsenten tai osapuolten esittämät osto- ja myyntitarjoukset ja niihin liittyvät volyymit, jotka järjestelmän sääntöjen mukaan johtaisivat hyväksyttyinä liiketoimeen.
Hybridijärjestelmä	Järjestelmä, joka kuuluu vähintään kahteen tämän taulukon riveillä 1–5 tarkoitettuun kaupankäyntijärjestelmän tyyppiin.	Jos on kyse hybridijärjestelmistä, joissa yhdistetään eri kaupankäyntijärjestelmiä samanaikaisesti, kyseisiä hybridijärjestelmiä koskevat vaatimukset vastaavat niitä kauppaa edeltäviä avoimuusvaatimuksia, joita sovelletaan kuhunkin hybridijärjestelmän muodostavaan yksittäiseen kaupankäyntijärjestelmän tyyppiin. Jos on kyse hybridijärjestelmistä, joissa yhdistetään vähintään kaksi kaupankäyntijärjestelmää peräkkäin, kyseisiä hybridijärjestelmiä koskevat vaatimukset vastaavat niitä kauppaa edeltäviä avoimuusvaatimuksia, joita sovelletaan kulloinkin tiettynä ajankohtana käytettävään kaupankäyntijärjestelmään.
Muu kaupankäyntijärjestelmä	Mikä tahansa muu kuin riveillä 1–6 kuvattu kaupankäyntijärjestelmä.	Riittävät tiedot toimeksiantojen tai tarjousten ja kaupankäynti-intressin tasoista; erityisesti rahoitusvälineen viisi parasta osto- ja myyntihintatasoa ja/tai kunkin markkinatakaajan rahoitusvälineestä tekemät kaksisuuntaiset hintatarjoukset, jos hinnanmuodostusmekanismin ominaispiirteet antavat siihen mahdollisuuden.

▼B

LIITE II

Julkistettavien liiketoimien tiedot

Taulukko 1

Symbolitaulukko taulukkoa 2 varten

SYMBOLI	TIETOTYYPPI	MÄÄRITELMÄ
{ALPHANUM-n}	Enintään n aakkosnumeerista merkkiä	Vapaa tekstikenttä.
{CURRENCYCODE_3}	3 aakkosnumeerista merkkiä	ISO 4217 -standardin mukainen 3-kirjaiminen valuuttakoodi
{DATE_TIME_FORMAT}	Päivämäärä ja kellonaika ISO 8601 -muodossa	Päivämäärä ja kellonaika seuraavassa muodossa: VVVV-KK-PPThh:mm:ss.ddddddZ, jossa — ”VVVV” on vuosi; — ”KK” on kuukausi; — ”PP” on päivä; — ”T” tarkoittaa, että on käytettävä kirjainta ”T”; — ”hh” on tunti; — ”mm” on minuutti; — ”ss.dddddd” on sekunti ja sen desimaalit; — ”Z” on UTC-kellonaika. Päivämäärät ja kellonajat ilmoitetaan UTC-aikoina.
{DECIMAL-n/m}	Desimaaliluku, jossa on yhteensä enintään n numeroa, joista enintään m numeroa voi olla desimaaleja	Numerokenttä, jossa voi olla sekä positiivisia että negatiivisia arvoja: — Desimaalierotin on ”.” (piste). — Negatiivisten lukujen edessä on ”–” (miinusmerkki). Arvot pyöristetään, eikä niitä lyhennetä.
{ISIN}	12 aakkosnumeerista merkkiä	ISO 6166 -standardin mukainen ISIN-koodi.
{MIC}	4 aakkosnumeerista merkkiä	ISO 10383 -standardin mukainen kaupankäyntipaikan koodi.

▼M3

Taulukko 2

Luettelo kaupan jälkeiseen avoimuuteen liittyvistä tiedoista

#	Kentän tunniste	Rahoitusvälineet	Kuvaus ja julkistettavat tiedot	Toteuttamispaikan tai julkistamispaikan tyyppi	Taulukon 1 mukaisesti käytettävä muoto
1	Kaupan päivämäärä ja kellonaika	Kaikki rahoitusvälineet	Päivämäärä ja kellonaika, joina liiketoimi on toteutettu. Kauppapaikassa toteutettujen liiketoimien osalta tarkkuusasteen on oltava komission delegoidun asetuksen (EU) 2017/574 (1) 2 artiklan mukainen. Muualla kuin kauppapaikassa toteutettujen liiketoimien osalta ilmoitetaan päivämäärä ja kellonaika, joina osapuolet sopivat seuraavien kenttien sisällöstä: määrä, hinta ja valuutat delegoidun asetuksen (EU) 2017/590 liitteessä I olevan taulukon 2 kenttien 31, 34 ja 44 mukaisesti, rahoitusvälineen tunnistekoodi, rahoitusvälinen luokittelu ja kohde-etuutena olevan rahoitusvälineen koodi soveltuvin osin. Muualla kuin kauppapaikassa toteutettujen liiketoimien osalta aika ilmoitetaan vähintään lähimmän sekunnin tarkkuudella. Jos liiketoimi johtuu toimeksiannosta, jonka kyseisen toimeksiannon toteuttava yritys on siirtänyt asiakkaan puolesta kolmannelle osapuolelle, eikä siirto ole täyttänyt delegoidun asetuksen (EU) 2017/590 4 artiklassa säädettyjä edellytyksiä, toimeksiannon siirron päivämäärän ja kellonajan sijasta on ilmoitettava liiketoimen päivämäärä ja kellonaika.	Säännelty markkina (RM) Monenkeskinen kaupankäyntijärjestelmä (MTF), organisoitu kaupankäyntijärjestelmä (OTF) Hyväksytty julkistamisjärjestely (APA) Konsolidoitujen kauppatietojen tarjoaja (CTP)	{DATE_TIME_FORMAT}
2	Rahoitusvälineen tunnistekoodi	Kaikki rahoitusvälineet	Koodi, jolla rahoitusväline yksilöidään	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{ISIN}.
3	Hinta	Kaikki rahoitusvälineet	Liiketoimen kauppahinta, lukuun ottamatta mahdollista provisiota ja kertynyttä korkoa. Kauppahinta ilmoitetaan vakiintuneen markkinakäytännön mukaisesti. Tässä kentässä ilmoitetun arvon on oltava yhdenmukainen kentässä ”Hinnan merkintätapa” ilmoitetun arvon kanssa. Jos hintaa ei ole raportointihetkellä saatavilla mutta asia on vireillä (”PNDG”) tai hintaa ei voida soveltaa (”NOAP”), kenttä jätetään tyhjäksi.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{DECIMAL-18/13}, jos hinta ilmaistaan rahallisena arvona {DECIMAL-11/10}, jos hinta ilmaistaan prosentteina tai tuottona {DECIMAL-18/17}, jos hinta ilmaistaan peruspisteinä.
4	Hinta puuttuu	Kaikki rahoitusvälineet	Jos hintaa ei ole raportointihetkellä saatavilla mutta asia on vireillä, merkitään ”PNDG”. Jos hintaa ei voida soveltaa, kenttään merkitään arvo ”NOAP”.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	”PNDG”, jos hintaa ei ole saatavilla ”NOAP”, jos hinta ei ole sovellettavissa
5	Hinnan valuutta	Kaikki rahoitusvälineet	Päävaluutta, jonka määräisenä hinta ilmaistaan (sovelletaan, jos hinta ilmaistaan rahallisena arvona).	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{CURRENCYCODE_3}
6	Hinnan merkintätapa	Kaikki rahoitusvälineet	Tieto siitä, ilmaistaanko hinta rahallisena arvona, prosentteina, peruspisteinä vai tuottona. Hinnan merkintätapa ilmoitetaan vakiintuneen markkinakäytännön mukaisesti. Luottoriskinvaihtosopimusten osalta tähän kenttään merkitään ”BAPO”. Joukkovelkakirjalainojen (muiden kuin ETN- ja ETC-tuotteiden) osalta tähän kenttään merkitään prosenttiosuus (”PERC”) nimellismäärästä. Jos hinnan ilmaiseminen prosentteina ei ole vakiintuneena markkinakäytäntönä, kenttään merkitään ”YIEL”, ”BAPO” tai ”MONE” vakiintuneen markkinakäytännön mukaisesti. Tässä kentässä ilmoitetun arvon on oltava yhdenmukainen kentässä ”Hinta” ilmoitetun arvon kanssa. Jos hinta ilmoitetaan rahamääräisenä, se on ilmoitettava päävaluutan määräisenä. Jos hintaa ei ole raportointihetkellä saatavilla mutta asia on vireillä (”PNDG”) tai hintaa ei voida soveltaa (”NOAP”), kenttä jätetään tyhjäksi.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	”MONE” – rahallinen arvo ”PERC” – prosenttiosuus ”YIEL” – tuotto ”BAPO” – peruspisteet
7	Määrä	Kaikki rahoitusvälineet lukuun ottamatta tämän asetuksen 11 artiklan 1 kohdan a ja b alakohdassa kuvattuja tapauksia.	Rahoitusvälineen yksikkömäärä, jos rahoitusvälineellä käydään kauppaa yksiköittäin. Muissa tapauksissa jätetään tyhjäksi.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{DECIMAL-18/17}
8	Mittayksikön mukainen määrä	Hyödykejohdannaisia, C10-johdannaisia, päästöoikeusjohdannaisia ja päästöoikeuksia koskevat sopimukset, joilla käydään kauppaa yksiköittäin, lukuun ottamatta tämän asetuksen 11 artiklan 1 kohdan a ja b alakohdassa kuvattuja tapauksia.	Vastaava määrä hyödykkeitä tai päästöoikeuksia, joilla käydään kauppaa, mittayksikkönä ilmaistuna.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{DECIMAL-18/17}
9	Mittayksikön mukaisen määrän merkintätapa	Hyödykejohdannaisia, C10-johdannaisia, päästöoikeusjohdannaisia ja päästöoikeuksia koskevat sopimukset, joilla käydään kauppaa yksiköittäin, lukuun ottamatta tämän asetuksen 11 artiklan 1 kohdan a ja b alakohdassa kuvattuja tapauksia.	Tieto mittayksiköstä, jona määrä ilmaistaan.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	”TOCD” – hiilidioksidiekvivalenttitonnia, kun on kyse päästöoikeuksiin liittyvistä sopimuksista ”TONE” – metristä tonnia ”MWHO” – megawattituntia ”MBTU” – miljoonaa brittiläistä termistä yksikköä ”THMS” – termistä yksikköä (therm) ”DAYS” – päivää tai {ALPHANUM-4} muu
10	Nimellismäärä	Kaikki rahoitusvälineet lukuun ottamatta tämän asetuksen 11 artiklan 1 kohdan a ja b alakohdassa kuvattuja tapauksia.	Tähän kenttään merkitään: i) joukkovelkakirjalainojen osalta (lukuun ottamatta ETC- ja ETN-tuotteita) nimellisarvo eli määrä, joka maksetaan sijoittajalle takaisin lunastuksen yhteydessä; ii) ETC- ja ETN-tuotteiden sekä arvopaperistettujen johdannaisten osalta ostajien ja myyjien välillä vaihdettujen rahoitusvälineiden lukumäärä kerrottuna kyseisessä liiketoimessa vaihdetun rahoitusvälineen hinnalla. Toisin sanoen Hinta-kenttä kerrottuna Määrä-kentällä; iii) strukturoitujen rahoitustuotteiden osalta yksikkökohtainen nimellisarvo kerrottuna rahoitusvälineiden lukumäärällä liiketoimen toteuttamishetkellä; iv) luottoriskinvaihtosopimusten osalta nimellismäärä, jolle suoja hankitaan tai jonka suojasta luovutaan; v) optioiden, swaptioiden, muiden kuin iv alakohdassa tarkoitettujen vaihtosopimusten sekä futuurien ja termiinien osalta sopimuksen nimellismäärä; vi) päästöoikeuksien osalta määrä, joka saadaan kertomalla yksikkömäärä hinnalla, joka on vahvistettu sopimuksessa liiketoimen toteuttamishetkellä. Toisin sanoen Hinta-kenttä kerrottuna Mittayksikön mukainen määrä -kentällä; vii) spread bet -sopimusten osalta panoksen rahallinen arvo kohde-etuutena olevan rahoitusvälineen kurssinmuutoksen pistettä kohden liiketoimen toteuttamishetkellä; viii) hinnanerosopimusten osalta ostajien ja myyjien välillä vaihdettujen rahoitusvälineiden lukumäärä kerrottuna kyseisessä liiketoimessa vaihdetun rahoitusvälineen hinnalla. Toisin sanoen Hinta-kenttä kerrottuna Määrä-kentällä.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{DECIMAL-18/5}
11	Nimellisvaluutta	Kaikki rahoitusvälineet lukuun ottamatta tämän asetuksen 11 artiklan 1 kohdan a ja b alakohdassa kuvattuja tapauksia.	Päävaluutta, jonka määräinen nimellismäärä on. Jos kyseessä on valuuttajohdannaissopimus, useita valuuttoja käsittävä vaihtosopimus tai swaptio, jossa kohde-etuutena oleva vaihtosopimus on useaan tai yhteen valuuttaan liitetty hinnanerosopimus tai spread betting -sopimus, tämä on ensimmäisen korkovirran nimellisvaluutta.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{CURRENCYCODE_3}
12	Tyyppi	Vain päästöoikeudet ja päästöoikeusjohdannaiset	Tämä kenttä täytetään vain, jos on kyse päästöoikeuksista tai päästöoikeusjohdannaisista.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	”EUAE” – EUA ”CERE” – CER ”ERUE” – ERU ”EUAA” – EUAA ”OTHR” – muu
13	Toteuttamispaikka	Kaikki rahoitusvälineet	Sen paikan yksilöiminen, jossa liiketoimi on toteutettu. EU:n kauppapaikassa toteutetuista liiketoimista käytetään ISO 10383 -standardin mukaista ”segment MIC” -koodia. Jos ”segment MIC” -koodia ei ole olemassa, käytetään ”operating MIC” -koodia. Rahoitusvälineistä, jotka on otettu kaupankäynnin kohteeksi tai joilla käydään kauppaa kauppapaikassa, käytetään koodia ”SINT”, jos rahoitusvälinettä koskeva liiketoimi toteutetaan kauppojen sisäisessä toteuttajassa. Rahoitusvälineistä, jotka on otettu kaupankäynnin kohteeksi tai joilla käydään kauppaa kauppapaikassa, käytetään MIC-koodia ”XOFF”, jos rahoitusvälinettä koskevaa liiketoimea ei toteuteta EU:n kauppapaikassa eikä sitä toteuta kauppojen sisäinen toteuttaja. Jos liiketoimi toteutetaan organisoidussa kauppapaikassa EU:n ulkopuolella, MIC-koodin ”XOFF” lisäksi on täytettävä myös kenttä ”Kolmannen maan kauppapaikka, jossa liiketoimi toteutetaan”.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{MIC} – EU:n kauppapaikat tai ”SINT” – kauppojen sisäinen toteuttaja ”XOFF” – muu
14	Kolmannen maan kauppapaikka, jossa liiketoimi toteutetaan	Kaikki rahoitusvälineet	Sen kolmannen maan kauppapaikan yksilöiminen, jossa liiketoimi on toteutettu. Käytetään ISO 10383 -standardin mukaista ”segment MIC” -koodia. Jos ”segment MIC” -koodia ei ole olemassa, käytetään ”operating MIC” -koodia. Jos liiketoimea ei toteuteta kolmannen maan kauppapaikassa, kenttä jätetään tyhjäksi.	APA, CTP	{MIC}
15	Julkistamisen päivämäärä ja kellonaika	Kaikki rahoitusvälineet	Päivämäärä ja kellonaika, joina kauppapaikka tai hyväksytty julkistamisjärjestely on julkistanut liiketoimen. Kauppapaikassa toteutettujen liiketoimien osalta tarkkuusasteen on oltava delegoidun asetuksen (EU) 2017/574 2 artiklan mukainen. Muualla kuin kauppapaikassa toteutettujen liiketoimien osalta aika ilmoitetaan vähintään lähimmän sekunnin tarkkuudella.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{DATE_TIME_FORMAT}
16	Julkistamispaikka	Kaikki rahoitusvälineet	Koodi, jolla yksilöidään liiketoimen julkistava kauppapaikka ja hyväksytty julkistamisjärjestely	CTP	Kauppapaikka: {MIC} Hyväksytty julkistamisjärjestely: {MIC}, jos saatavilla. Muussa tapauksessa 4-merkkinen koodi, sellaisena kuin se on julkistettu raportointipalvelujen tarjoajia koskevassa luettelossa EAMV:n verkkosivustolla.
17	Liiketoimen tunnistekoodi	Kaikki rahoitusvälineet	Aakkosnumeerinen koodi, jonka ovat antaneet kauppapaikat (komission delegoidun asetuksen (EU) 2017/580 (2) 12 artiklan mukaisesti) sekä hyväksytyt julkistamisjärjestelyt ja jota käytetään myöhemmissä viitauksissa kyseiseen kauppaan. Liiketoimen tunnistekoodin on oltava jokaisen ISO 10383 -standardin mukaisen ”segment MIC” -koodin sekä jokaisen kaupankäyntipäivän osalta yksilöllinen, johdonmukainen ja pysyvä. Jos kauppapaikka ei käytä ”segment MIC” -koodeja, liiketoimen tunnistekoodin on oltava jokaisen ”operating MIC” -koodin ja jokaisen kaupankäyntipäivän osalta yksilöllinen, johdonmukainen ja pysyvä. Jos hyväksytty julkistamisjärjestely ei käytä MIC-koodeja, annetaan 4-merkkinen yksilöllinen, johdonmukainen ja pysyvä koodi hyväksytyn julkistamisjärjestelyn ja kaupankäyntipäivän yksilöimiseksi. Liiketoimen tunnistekoodin komponentit eivät saa mahdollistaa sen liiketoimen vastapuolten tunnistamista, jolle kyseinen koodi on annettu.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{ALPHANUMERICAL-52}
18	Määritettävä liiketoimi	Johdannaiset	Koodi, jolla yksilöidään, määritetäänkö liiketoimi.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	”TRUE” – liiketoimi määritetään ”FALSE” – liiketoimea ei määritetä
(1) Komission delegoitu asetus (EU) 2017/574, annettu 7 päivänä kesäkuuta 2016, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2014/65/EU täydentämisestä liiketoimintakellojen tarkkuustasoa koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla (EUVL L 87, 31.3.2017, s. 148). (2) Komission delegoitu asetus (EU) 2017/580, annettu 24 päivänä kesäkuuta 2016, Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/2014 täydentämisestä rahoitusvälineitä koskeviin toimeksiantoihin liittyvien tietojen säilyttämistä koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla (EUVL L 87, 31.3.2017, s. 193). Delegoitu asetus (EU) N:o 148/2013 OTC-johdannaisista, keskusvastapuolista ja kauppatietorekistereistä annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 648/2012 täydentämisestä kauppatietorekistereihin ilmoitettavien tietojen vähimmäisyksityiskohtia koskevien teknisten sääntelystandardien osalta.

Taulukko 3

Luettelo kaupan jälkeiseen avoimuuteen liittyvistä merkinnöistä

Merkintä	Nimi	Toteuttamispaikan tai julkistamispaikan tyyppi	Kuvaus
”BENC”	Viitearvoon perustuvia liiketoimia koskeva merkintä	RM, MTF, OTF, APA, CTP	Liiketoimet, jotka toteutetaan sellaisen hinnan perusteella, joka lasketaan useina ajankohtina tietyn viitearvon mukaisesti, kuten volyymipainotettu keskihinta tai aikapainotettu keskihinta.
”ACTX”	Välittäjän täsmäyttämää asiakaskauppaa koskeva merkintä	APA, CTP	Liiketoimet, joissa sijoituspalveluyritys on koonnut yhteen kaksi asiakastoimeksiantoa ja joissa osto ja myynti toteutetaan yhtenä toimeksiantona volyymien ja hintojen ollessa samat.
”NPFT”	Hinnanmuodostukseen vaikuttamattomia liiketoimia koskeva merkintä	RM, MTF, OTF, CTP	Delegoidun asetuksen (EU) 2017/590 2 artiklan 5 kohdassa tarkoitetut hinnanmuodostukseen vaikuttamattomat liiketoimet.
”LRGS”	Sellaisia liiketoimia koskeva merkintä, joihin sovelletaan kaupan jälkeistä suureen kokoon (LIS) perustuvaa lykkäystä	RM, MTF, OTF APA APA CTP	Liiketoimet, jotka on toteutettu soveltaen kaupan jälkeistä suureen kokoon perustuvaa lykkäystä.
”ILQD”	Epälikvidejä rahoitusvälineitä koskevia liiketoimia koskeva merkintä	RM, MTF, OTF, APA, CTP	Liiketoimet, jotka on toteutettu soveltaen sellaisia rahoitusvälineitä koskevaa lykkäystä, joille ei ole likvidejä markkinoita.
”SIZE”	Sellaisia liiketoimia koskeva merkintä, joihin sovelletaan kaupan jälkeistä rahoitusvälineen ominaiskokoon perustuvaa lykkäystä	RM, MTF, OTF APA APA, CTP	Liiketoimet, jotka on toteutettu soveltaen kaupan jälkeistä rahoitusvälineen ominaiskokoon perustuvaa lykkäystä.
”TPAC”	Liiketoimikokonaisuutta koskeva merkintä	RM, MTF, OTF, APA, CTP	Liiketoimikokonaisuus, joka ei ole 1 artiklassa tarkoitettu aineellisen hyödykkeen vaihto (EFP).
”XFPH”	Aineellisen hyödykkeen vaihtoon liittyvää liiketoimea koskeva merkintä	RM, MTF, OTF, APA, CTP	Asetuksen 1 artiklassa tarkoitettu aineellisen hyödykkeen vaihto (EFP).
”CANC”	Peruutusmerkintä	RM, MTF, APA, CTP	Kun aiemmin julkistettu liiketoimi peruutetaan.
”AMND”	Muutosmerkintä	RM, MTF, APA, CTP	Kun aiemmin julkistettua liiketoimea muutetaan.
”PORT”	Portfoliokauppaa koskeva merkintä	RM, MTF, APA, CTP	Vähintään viidellä eri rahoitusvälineellä toteutettava liiketoimi, jossa sama asiakas toteuttaa kyseiset liiketoimet samanaikaisesti yhtenä eränä tiettyyn viitehintaan ja joka ei ole 1 artiklan 1 kohdassa tarkoitettu ”liiketoimikokonaisuus”.

LYKKÄYSTÄ KOSKEVAT LISÄMERKINNÄT
11 artiklan 1 kohdan a alakohdan i alakohta	”LMTF”	Rajoitettuja tietoja koskeva merkintä	RM, MTF, OTF, APA, CTP	Ensimmäinen raportti, jossa julkistetaan rajoitetut tiedot 11 artiklan 1 kohdan a kohdan i alakohdan mukaisesti.
11 artiklan 1 kohdan a alakohdan i alakohta	”FULF”	Täydellisiä tietoja koskeva merkintä	RM, MTF, OTF, APA, CTP	Liiketoimi, josta on aiemmin julkistettu rajoitetut tiedot 11 artiklan 1 kohdan a alakohdan i alakohdan mukaisesti.
11 artiklan 1 kohdan a alakohdan ii alakohta	”DATF”	Päivittäistä liiketoimikoostetta koskeva merkintä	RM, MTF, OTF, APA, CTP	Päivittäisen koosteen julkistaminen liiketoimista 11 artiklan 1 kohdan a kohdan ii alakohdan mukaisesti.
11 artiklan 1 kohdan a alakohdan ii alakohta	”FULA”	Täydellisiä tietoja koskeva merkintä	RM, MTF, OTF, APA, CTP	Yksittäiset liiketoimet, joista on aiemmin julkistettu koostettuja tietoja 11 artiklan 1 kohdan a alakohdan ii alakohdan mukaisesti.
11 artiklan 1 kohdan b alakohta	”VOLO”	Volyymin julkistamatta jättämistä koskeva merkintä	RM, MTF, OTF, APA, CTP	Liiketoimi, josta on julkistettu rajoitetut tiedot 11 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti.
11 artiklan 1 kohdan b alakohta	”FULV”	Täydellisiä tietoja koskeva merkintä	RM, MTF, OTF, APA, CTP	Liiketoimi, josta on aiemmin julkistettu rajoitetut tiedot 11 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti.
11 artiklan 1 kohdan c alakohta	”FWAF”	Neljän viikon koostetta koskeva merkintä	RM, MTF, OTF, APA, CTP	Koosteen julkistaminen liiketoimista 11 artiklan 1 kohdan c alakohdan mukaisesti.
11 artiklan 1 kohdan c alakohta	”FULJ”	Täydellisiä tietoja koskeva merkintä	RM, MTF, OTF, APA, CTP	Yksittäiset liiketoimet, joista on aiemmin voitu julkistaa koostettuja tietoja 11 artiklan 1 kohdan c alakohdan mukaisesti.

11 artiklan 1 kohdan d alakohta	”IDAF”	Määräämättömän ajan jatkuvaa koostamista koskeva merkintä	RM, MTF, OTF, APA, CTP	Liiketoimet, joista saa julkistaa useita liiketoimia koskevia koostettuja tietoja määräämättömän ajan 11 artiklan 1 kohdan d alakohdan mukaisesti.
11 artiklan 1 kohdan b alakohdan ja 2 kohdan c alakohdan peräkkäinen soveltaminen valtion velkainstrumentteihin	”VOLW”	Volyymin julkistamatta jättämistä koskeva merkintä	RM, MTF, OTF, APA, CTP	Liiketoimi, josta julkistetaan rajoitetut tiedot 11 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti ja josta saa sen jälkeen julkistaa useita liiketoimia koskevia koostettuja tietoja määräämättömän ajan 11 artiklan 2 kohdan c alakohdan mukaisesti.
	”COAF”	Myöhempää koostamista koskeva merkintä (sen jälkeen, kun valtion velkainstrumenteista ei ole tarvinnut ilmoittaa volyymia)	RM, MTF, OTF, APA, CTP	Liiketoimi, josta on aiemmin julkistettu rajoitetut tiedot 11 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti ja josta saa sen jälkeen julkistaa useita liiketoimia koskevia koostettuja tietoja määräämättömän ajan 11 artiklan 2 kohdan c alakohdan mukaisesti.

Taulukko 4

Volyymin mittaus

Rahoitusvälineen tyyppi	Volyymi
Kaikki joukkovelkakirjalainat, paitsi ETC- ja ETN-tuotteet sekä strukturoidut rahoitustuotteet	Kaupankäynnin kohteena olevan sopimuksen ”nimellismäärä” tämän asetuksen liitteessä II olevan taulukon 2 kentän 10 mukaisesti.
ETC- ja ETN-tyyppiset joukkovelkakirjalainat	Kaupankäynnin kohteena olevan sopimuksen ”nimellismäärä” tämän asetuksen liitteessä II olevan taulukon 2 kentän 10 mukaisesti.
Arvopaperistetut johdannaiset	Kaupankäynnin kohteena olevan sopimuksen ”nimellismäärä” tämän asetuksen liitteessä II olevan taulukon 2 kentän 10 mukaisesti.
Korkojohdannaiset	Kaupankäynnin kohteena olevan sopimuksen ”nimellismäärä” tämän asetuksen liitteessä II olevan taulukon 2 kentän 10 mukaisesti.
Valuuttajohdannaiset	Kaupankäynnin kohteena olevan sopimuksen ”nimellismäärä” tämän asetuksen liitteessä II olevan taulukon 2 kentän 10 mukaisesti.
Osakejohdannaiset	Kaupankäynnin kohteena olevan sopimuksen ”nimellismäärä” tämän asetuksen liitteessä II olevan taulukon 2 kentän 10 mukaisesti.
Hyödykejohdannaiset	Kaupankäynnin kohteena olevan sopimuksen ”nimellismäärä” tämän asetuksen liitteessä II olevan taulukon 2 kentän 10 mukaisesti.
Luottojohdannaiset	Kaupankäynnin kohteena olevan sopimuksen ”nimellismäärä” tämän asetuksen liitteessä II olevan taulukon 2 kentän 10 mukaisesti.
Hinnanerosopimus	Kaupankäynnin kohteena olevan sopimuksen ”nimellismäärä” tämän asetuksen liitteessä II olevan taulukon 2 kentän 10 mukaisesti.
C10-johdannaiset	Kaupankäynnin kohteena olevan sopimuksen ”nimellismäärä” tämän asetuksen liitteessä II olevan taulukon 2 kentän 10 mukaisesti.
Päästöoikeusjohdannaiset	”Mittayksikön mukainen määrä” tämän asetuksen liitteessä II olevan taulukon 2 kentän 8 mukaisesti.
Päästöoikeudet	”Mittayksikön mukainen määrä” tämän asetuksen liitteessä II olevan taulukon 2 kentän 8 mukaisesti.

▼B

LIITE III

Likviditeetin arviointi sekä LIS- ja SSTI-kynnysarvot muiden kuin oman pääoman ehtoisten rahoitusvälineiden osalta

1. Tässä liitteessä tarkoitetaan

”omaisuuseräluokalla” seuraavia rahoitusvälineluokkia: joukkovelkakirjalainat, strukturoidut rahoitustuotteet, arvopaperistetut johdannaiset, korkojohdannaiset, osakejohdannaiset, hyödykejohdannaiset, valuuttajohdannaiset, luottojohdannaiset, C10-johdannaiset, hinnanerosopimukset, päästöoikeudet ja päästöoikeusjohdannaiset;

”omaisuuseräluokan alaluokalla” omaisuuseräluokkaa, joka on jaoteltu sopimustyypin ja/tai kohde-etuuden tyypin mukaan;

”alaluokalla” omaisuuseräluokan alaluokkaa, joka on jaoteltu tässä liitteessä olevissa taulukoissa 2.1–13.3 esitettyjen muiden laadullisten jaottelukriteerien mukaan;

”keskimääräisellä päivävaihdolla (ADT)” tietyn rahoitusvälineen kokonaisvaihtoa, joka määritetään liitteessä II olevan, volyymin mittaamista koskevan taulukon 4 mukaisesti ja joka on toteutunut 13 artiklan 7 kohdassa tarkoitetulla ajanjaksolla, jaettuna kyseisen ajanjakson kaupankäyntipäivien lukumäärällä, tarvittaessa vuoden siltä osalta, jonka aikana rahoitusväline otettiin Kaupankäynnin kohteeksi tai jona sillä käytiin kauppaa kauppapaikassa keskeyttämättä kaupankäyntiä;

”keskimääräisellä päivittäisellä nimellismäärällä (ADNA)” tietyn rahoitusvälineen kokonaisnimellismäärää, joka määritetään liitteessä II olevan, volyymin mittaamista koskevan taulukon 4 mukaisesti ja joka on toteutunut 13 artiklan 18 kohdassa (kaikki joukkovelkakirjalainat, paitsi ETC:t ja ETN:t) ja 13 artiklan 7 kohdassa (muut rahoitusvälineet) tarkoitetulla ajanjaksolla, jaettuna kyseisen ajanjakson kaupankäyntipäivien määrällä, tarvittaessa vuoden siltä osalta, jonka aikana rahoitusväline otettiin Kaupankäynnin kohteeksi tai jona sillä käytiin kauppaa kauppapaikassa keskeyttämättä kaupankäyntiä;

”niiden päivien prosenttiosuudella, joina kyseisellä ajanjaksolla käytiin kauppaa” 13 artiklan 18 kohdassa (kaikki joukkovelkakirjalainat, paitsi ETC:t ja ETN:t) ja 13 artiklan 7 kohdassa (strukturoidut rahoitustuotteet) tarkoitetulla ajanjaksolla niiden päivien lukumäärää, joina kyseisellä rahoitusvälineellä on toteutettu vähintään yksi liiketoimi, jaettuna kyseisen ajanjakson kaupankäyntipäivien lukumäärällä, tarvittaessa vuoden siltä osalta, jonka aikana rahoitusväline otettiin Kaupankäynnin kohteeksi tai jona sillä käytiin kauppaa kauppapaikassa keskeyttämättä kaupankäyntiä;

”keskimääräisellä päivittäisellä kauppojen lukumäärällä” tietyn rahoitusvälineen osalta toteutettujen liiketoimien kokonaismäärää 13 artiklan 18 kohdassa (kaikki joukkovelkakirjalainat, paitsi ETC:t ja ETN:t) ja 13 artiklan 7 kohdassa (muut rahoitusvälineet) tarkoitetulla ajanjaksolla, jaettuna kyseisen ajanjakson kaupankäyntipäivien määrällä, tarvittaessa vuoden siltä osalta, jonka aikana rahoitusväline otettiin Kaupankäynnin kohteeksi tai jona sillä käytiin kauppaa kauppapaikassa keskeyttämättä kaupankäyntiä;

”futuurilla” sopimusta hyödykkeen tai rahoitusvälineen ostamisesta tai myymisestä tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa hintaan, jonka ostaja ja myyjä ovat sopineet sopimusta laadittaessa. Kaikissa futuurisopimuksissa on vakioehdot, joiden mukaan määräytyvät vähimmäismäärä ja -laatu, joka voidaan ostaa tai myydä, pienin määrä, jonka perusteella hinta voi muuttua, toimitusmenettelyt, erääntymispäivä ja muut sopimukseen liittyvät yksityiskohdat;

”optiolla” sopimusta, joka antaa omistajalleen oikeuden mutta ei velvoitetta ostaa (osto-optio) tai myydä (myyntioptio) tietyn rahoitusvälineen tai hyödykkeen ennalta määrättyyn hintaan tai toteutushintaan tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa tai tiettynä toteutusajankohtana taikka viimeistään kyseisenä ajankohtana;

10.

”vaihtosopimuksella” sopimusta, jossa kaksi osapuolta sopii yhteen rahoitusvälineeseen liittyvien kassavirtojen vaihtamisesta toisen rahoitusvälineen kassavirtoihin tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa;

11.

”salkunvaihtosopimuksella” sopimusta, jonka perusteella loppukäyttäjät voivat käydä kauppaa useilla vaihtosopimuksilla;

12.

”termiinillä” tai ”termiinisopimuksella” kahden osapuolen välistä yksityistä sopimusta hyödykkeen tai rahoitusvälineen ostamisesta tai myymisestä tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa hintaan, jonka ostaja ja myyjä ovat sopineet sopimusta laadittaessa;

▼M3

13.

”swaptiolla” tai ”vaihtosopimukseen sidotulla optiolla” sopimusta, joka antaa omistajalleen oikeuden mutta ei velvoitetta tehdä vaihtosopimus tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa tai toteutuspäivänä taikka viimeistään kyseisenä ajankohtana.

▼B

14.

”vaihtosopimukseen perustuvalla futuurilla” futuurisopimusta, joka asettaa omistajalleen velvoitteen tehdä vaihtosopimus tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa tai viimeistään kyseisenä ajankohtana;

15.

”vaihtosopimukseen perustuvalla termiinillä” termiinisopimusta, joka asettaa omistajalleen velvoitteen tehdä vaihtosopimus tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa tai viimeistään kyseisenä ajankohtana.

2. Joukkovelkakirjalainat

Taulukko 2.1

Joukkovelkakirjalainat (kaikki joukkovelkakirjalainalajit, paitsi ETC:t ja ETN:t) – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita

Omaisuuseräluokka – joukkovelkakirjalaina (kaikki joukkovelkakirjalainalajit paitsi ETC:t ja ETN:t)
Millekään yksittäiselle rahoitusvälineelle ei katsota olevan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisia likvidejä markkinoita, jos se ei täytä yhtä seuraavista määrällisten likviditeettikriteerien kynnysarvoista kumulatiivisesti tai mitään niistä.
Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä [määrällinen likviditeettikriteeri 1]	Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettikriteeri 2]				Niiden päivien prosenttiosuus, joina kyseisellä ajanjaksolla on käyty kauppaa [määrällinen likviditeettikriteeri 3]
100 000 euroa	S1	S2	S3	S4	80 %
	15	10	7	2

▼M3

Taulukko 2.2

Joukkovelkakirjalainat (kaikki tyypit, paitsi ETC- ja ETN-tuotteet) – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita

Omaisuuseräluokka – joukkovelkakirjalainat (kaikki tyypit, paitsi ETC- ja ETN-tuotteet)
Yksittäiselle joukkovelkakirjalainalle ei katsota olevan likvidejä markkinoita 13 artiklan 18 kohtaa sovellettaessa, jos kyseinen rahoitusväline vastaa tiettyä joukkovelkakirjalainatyypin ja liikkeeseenlaskun koon yhdistelmää taulukon riveillä määritetyn mukaisesti.
Joukkovelkakirjalainan tyyppi		Liikkeeseenlaskun koko – RTS23#14
Valtion joukkolaina RTS2#3 = BOND ja RTS2#9 = EUSB	Tarkoittaa joukkovelkakirjalainaa, joka ei ole vaihtovelkakirjalaina eikä katettu joukkolaina ja jonka on laskenut liikkeeseen valtionlainan liikkeeseenlaskija: (a) unioni; (b) jäsenvaltio, mukaan lukien jäsenvaltion ministeriö, virasto tai erillisyhtiö; (c) suvereeni yhteisö, jota ei ole mainittu a ja b kohdassa.	Vähemmän kuin (euroa)		1 000 000 000
Muu julkinen joukkovelkakirjalaina RTS2#3 = BOND ja RTS2#9 = OEPB	Tarkoittaa joukkovelkakirjalainaa, joka ei ole vaihtovelkakirjalaina eikä katettu joukkolaina ja jonka on laskenut liikkeeseen jokin seuraavista julkisista liikkeeseenlaskijoista: (a) jos jäsenvaltio on liittovaltio, jokin tämän liittovaltion osavaltio; (b) useita jäsenvaltioita varten perustettu erillisyhtiö; (c) kahden tai useamman jäsenvaltion perustama kansainvälinen finanssilaitos, jonka tarkoituksena on hankkia varoja ja antaa rahoitusapua jäsenilleen, joilla on vakavia rahoitusongelmia tai joita sellaiset vaikeudet uhkaavat; (d) Euroopan investointipankki; (e) julkisyhteisö, joka ei ole edellisellä rivillä määritetyn mukainen valtion joukkolainan liikkeeseenlaskija.	Vähemmän kuin (euroa)		500 000 000
Vaihtovelkakirjalaina RTS2#3 = BOND ja RTS2#9 = CVTB	Tarkoittaa välinettä, joka koostuu joukkovelkakirjalainasta tai arvopaperistetusta velkainstrumentista, johon liittyy kytketty johdannainen; esimerkiksi optio kohde-etuutena olevan osakkeen ostamisesta	Vähemmän kuin (euroa)		500 000 000
Katettu joukkovelkakirjalaina RTS2#3 = BOND ja RTS2#9 = CVDB	Tarkoittaa direktiivin 2009/65/EY 52 artiklan 4 kohdassa tarkoitettuja joukkovelkakirjalainoja	Vaiheiden S1 ja S2 aikana		Vaiheiden S3 ja S4 aikana
		Vähemmän kuin (euroa)	1 000 000 000	Vähemmän kuin (euroa)	500 000 000
Yrityksen liikkeeseen laskema joukkovelkakirjalaina RTS2#3 = BOND ja RTS2#9 = CRPB	Tarkoittaa joukkovelkakirjalainaa, joka ei ole vaihtovelkakirjalaina eikä katettu joukkolaina ja jonka laskee liikkeeseen neuvoston asetuksen (EY) N:o 2157/2001 (1) mukaisesti perustettu eurooppayhtiö tai Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2013/34/EU (2) liitteessä I tai II mainittu yhtiö tai jokin vastaava kolmansissa maissa	Vaiheiden S1 ja S2 aikana		Vaiheiden S3 ja S4 aikana
		Vähemmän kuin (euroa)	1 000 000 000	Vähemmän kuin (euroa)	500 000 000
Joukkovelkakirjalainan tyyppi	Määritettäessä rahoitusvälineitä, joille 13 artiklan 18 kohtaa sovellettaessa ei katsota olevan likvidejä markkinoita, sovelletaan seuraavaa menetelmää
Muu joukkovelkakirjalaina RTS2#3 = BOND ja RTS2#9 = OTHR	Joukkovelkakirjalainalle, joka ei kuulu mihinkään edellä mainituista joukkovelkakirjalainan tyypeistä, ei katsota olevan likvidejä markkinoita
(1) Neuvoston asetus (EY) N:o 2157/2001, annettu 8 päivänä lokakuuta 2001, eurooppayhtiön (SE) säännöistä (EYVL L 294, 10.11.2001, s. 1). (2) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2013/34/EU, annettu 26 päivänä kesäkuuta 2013, tietyntyyppisten yritysten vuositilinpäätöksistä, konsernitilinpäätöksistä ja niihin liittyvistä kertomuksista, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2006/43/EY muuttamisesta ja neuvoston direktiivien 78/660/ETY ja 83/349/ETY kumoamisesta (EUVL L 182, 29.6.2013, s. 19).

▼B

Taulukko 2.3

Joukkovelkakirjalainat (paitsi ETC- ja ETN-lajit) – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot

Omaisuuseräluokka – joukkovelkakirjalaina (kaikki paitsi ETC:t ja ETN:t)
Joukkovelkakirjalainan laji	Kynnysarvojen laskennassa huomioon otettavat liiketoimet kunkin joukkovelkakirjalainalajin osalta	Kauppaa edeltävien ja kaupan jälkeisten SSTI- ja LIS-kynnysarvojen laskennassa sovellettavat prosenttipisteet kunkin joukkovelkakirjalainalajin osalta
		SSTI ennen kauppaa					LIS ennen kauppaa		SSTI kaupan jälkeen	LIS kaupan jälkeen
		Kaupankäynnin prosenttipiste				Kynnysarvon alaraja	Kaupankäynnin prosenttipiste	Kynnysarvon alaraja	Kaupankäynnin prosenttipiste	Kaupankäynnin prosenttipiste
Valtion joukkolaina	Valtion joukkolainoilla toteutetut liiketoimet 13 artiklan 10 kohdassa määritettyjen liiketoimien poissulkemisen jälkeen	S1	S2	S3	S4	300 000 euroa	70	300 000 euroa	80	90
		30	40	50	60
Muu julkinen joukkovelkakirjalaina	Muilla julkisilla joukkovelkakirjalainoilla toteutetut liiketoimet 13 artiklan 10 kohdassa määritettyjen liiketoimien poissulkemisen jälkeen	S1	S2	S3	S4	300 000 euroa	70	300 000 euroa	80	90
		30	40	50	60
Vaihtovelkakirjalaina	Vaihtovelkakirjalainoilla toteutetut liiketoimet 13 artiklan 10 kohdassa määritettyjen liiketoimien poissulkemisen jälkeen	S1	S2	S3	S4	200 000 euroa	70	200 000 euroa	80	90
		30	40	50	60
Katettu joukkovelkakirjalaina	Katetuilla joukkovelkakirjalainoilla toteutetut liiketoimet 13 artiklan 10 kohdassa määritettyjen liiketoimien poissulkemisen jälkeen	S1	S2	S3	S4	300 000 euroa	70	300 000 euroa	80	90
		30	40	40	40
Yrityksen liikkeeseen laskema joukkovelkakirjalaina	Yrityksen liikkeeseen laskemilla joukkovelkakirjalainoilla toteutetut liiketoimet 13 artiklan 10 kohdassa määritettyjen liiketoimien poissulkemisen jälkeen	S1	S2	S3	S4	200 000 euroa	70	200 000 euroa	80	90
		30	40	50	60
Muut joukkovelkakirjalainat	Muilla joukkovelkakirjalainoilla toteutetut liiketoimet 13 artiklan 10 kohdassa määritettyjen liiketoimien poissulkemisen jälkeen	S1	S2	S3	S4	200 000 euroa	70	200 000 euroa	80	90
		30	40	50	60

▼M3

Taulukko 2.4

Joukkovelkakirjalainat (ETC- ja ETN-tyyppiset) – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita

Joukkovelkakirjalainan tyyppi	Yksittäisen rahoitusvälineen katsotaan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti olevan sellainen, jolle ei ole likvidejä markkinoita, jos kyseinen rahoitusväline ei saavuta yhtä tai kaikkia seuraavista määrällisten likviditeettiperusteiden kynnysarvoista
Joukkovelkakirjalainan tyyppi	Keskimääräinen päivävaihto [määrällinen likviditeettiperuste 1]	Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettiperuste 2]
Pörssilistatut hyödykkeet (ETC-tuotteet) – RTS2#3 = ETCS Velkainstrumentti, joka lasketaan liikkeeseen sitä vastaan, että liikkeeseenlaskija tekee suoran investoinnin hyödykkeisiin tai hyödykejohdannaissopimuksiin. ETC-tuotteen hinta liittyy kohde-etuuden tuotto- tai arvonkehitykseen suoraan tai epäsuorasti. ETC-tuote kuvastaa passiivisesti sen hyödykkeen tai hyödykeindeksin tuotto- tai arvonkehitystä, johon se liittyy.	500 000 euroa	10
Pörssilistatut velkakirjat (ETN-tuotteet) – RTS2#3 = ETNS Velkainstrumentti, joka lasketaan liikkeeseen sitä vastaan, että liikkeeseenlaskija tekee suoran investoinnin kohde-etuuteen tai johdannaissopimusten kohde-etuuteen. ETN-tuotteen hinta liittyy kohde-etuuden tuotto- tai arvonkehitykseen suoraan tai epäsuorasti. ETN-tuote kuvastaa passiivisesti sen kohde-etuuden tuotto- tai arvonkehitystä, johon se liittyy.	500 000 euroa	10

▼B

Taulukko 2.5

Joukkovelkakirjalainat (ETC- ja ETN-tuotteet) – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot

Omaisuuseräluokka – joukkovelkakirjalainat (ETC- ja ETN-lajit)
Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot jokaiselle yksittäiselle välineelle, jolle katsotaan olevan likvidit markkinat
Joukkovelkakirjalainan laji	SSTI ennen kauppaa	LIS ennen kauppaa	SSTI kaupan jälkeen	LIS kaupan jälkeen
Joukkovelkakirjalainan laji	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo
ETC:t	1 000 000 euroa	1 000 000 euroa	50 000 000 euroa	50 000 000 euroa
ETN:t	1 000 000 euroa	1 000 000 euroa	50 000 000 euroa	50 000 000 euroa
Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot jokaiselle yksittäiselle välineelle, jolle ei katsota olevan likvidejä markkinoita
Joukkovelkakirjalainan laji	SSTI ennen kauppaa	LIS ennen kauppaa	SSTI kaupan jälkeen	LIS kaupan jälkeen
Joukkovelkakirjalainan laji	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo
ETC:t	900 000 euroa	900 000 euroa	45 000 000 euroa	45 000 000 euroa
ETN:t	900 000 euroa	900 000 euroa	45 000 000 euroa	45 000 000 euroa

3. Strukturoidut rahoitustuotteet

▼M3

Taulukko 3.1

Strukturoidut rahoitustuotteet – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita

Omaisuuseräluokka – strukturoidut rahoitustuotteet
Testi 1 – Strukturoitujen rahoitustuotteiden omaisuuseräluokan arviointi
Strukturoitujen rahoitustuotteiden omaisuuseräluokka arvioidaan, jotta voidaan määrittää ne rahoitusvälineet, joille 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti ei katsota olevan likvidejä markkinoita – RTS2#3 = SFPS
Liiketoimet, jotka on otettava huomioon laskettaessa arvoja, jotka liittyvät strukturoitujen rahoitustuotteiden omaisuuseräluokan arvioinnissa käytettäviin määrällisiin likviditeettiperusteisiin	Strukturoitujen rahoitustuotteiden omaisuuseräluokka on arvioitava soveltamalla seuraavia määrällisten likviditeettiperusteiden kynnysarvoja
	Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä (ADNA) [määrällinen likviditeettiperuste 1]	Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettiperuste 2]
Kaikilla strukturoiduilla rahoitustuotteilla toteutetut liiketoimet	300 000 000 euroa	500
Testi 2 – Strukturoidut rahoitustuotteet, joille ei ole likvidejä markkinoita
Jos molemmat määrällisiin likviditeettiperusteisiin liittyvät arvot ovat suurempia kuin strukturoitujen rahoitustuotteiden omaisuuseräluokan arviointia varten asetetut määrälliset likviditeettikynnysarvot, rahoitustuote on läpäissyt testin 1, minkä jälkeen on tehtävä testi 2. Yksittäisen rahoitusvälineen katsotaan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti olevan sellainen, jolle ei ole likvidejä markkinoita, jos kyseinen rahoitusväline ei saavuta yhtä tai kaikkia seuraavista määrällisten likviditeettiperusteiden kynnysarvoista
Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä (ADNA) [määrällinen likviditeettiperuste 1]	Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettiperuste 2]	Niiden päivien prosenttiosuus, joina kyseisellä ajanjaksolla on käyty kauppaa [määrällinen likviditeettiperuste 3]
100 000 euroa	2	80 %

▼B

Taulukko 3.2

Strukturoidut rahoitustuotteet – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot, jos tuote ei läpäise testiä 1

Omaisuuseräluokka – strukturoidut rahoitustuotteet
Kaikkia strukturoituja rahoitustuotteita koskevat kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot, jos tuote ei läpäise testiä 1
SSTI ennen kauppaa	LIS ennen kauppaa	SSTI kaupan jälkeen	LIS kaupan jälkeen
Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo
100 000 euroa	250 000 euroa	500 000 euroa	1 000 000 euroa

Taulukko 3.3

Strukturoidut rahoitustuotteet – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot, jos tuote läpäisee testin 1

Omaisuuseräluokka – strukturoidut rahoitustuotteet
Kynnysarvojen laskennassa huomioon otettavat liiketoimet	Kauppaa edeltävien ja kaupan jälkeisten SSTI- ja LIS-kynnysarvojen laskennassa sovellettavat prosenttipisteet ja kynnysarvojen alarajat (strukturoidut rahoitustuotteet, joille katsotaan olevan likvidit markkinat, jos ne läpäisevät testin 1)
	SSTI ennen kauppaa					LIS ennen kauppaa		SSTI kaupan jälkeen		LIS kaupan jälkeen
	Kaupankäynnin prosenttipiste				Kynnysarvon alaraja	Kaupankäynnin prosenttipiste	Kynnysarvon alaraja	Kaupankäynnin prosenttipiste	Kynnysarvon alaraja	Kaupankäynnin prosenttipiste	Kynnysarvon alaraja
Kaikilla niillä strukturoiduilla rahoitustuotteilla toteutetut liiketoimet, joille katsotaan olevan likvidit markkinat	S1	S2	S3	S4	100 000 euroa	70	250 000 euroa	80	500 000 euroa	90	1 000 000 euroa
	30	40	50	60

Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot (strukturoidut rahoitustuotteet, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita, jos ne läpäisevät testin 1)
SSTI ennen kauppaa	LIS ennen kauppaa	SSTI kaupan jälkeen	LIS kaupan jälkeen
Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo
100 000 euroa	250 000 euroa	500 000 euroa	1 000 000 euroa

4. Arvopaperistetut johdannaiset

▼M3

Taulukko 4.1

Arvopaperistetut johdannaiset – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita

Omaisuuseräluokka – arvopaperistetut johdannaiset

Tässä on kyse direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 44 alakohdan c luetelmakohdassa määritellyistä siirtokelpoisista arvopapereista, jotka ovat erilaisia kuin strukturoidut rahoitustuotteet ja joihin kuuluvat ainakin seuraavat:

a.1) tavalliset katetut optiotodistukset, joilla tarkoitetaan sellaisia rahoituslaitoksen liikkeeseen laskemia arvopapereita, jotka antavat omistajalleen oikeuden mutta ei velvoitetta

a) ostaa erääntymispäivänä tai siihen mennessä tietty määrä kohde-etuutta ennalta määritettyyn toteutushintaan tai, jos on sovittu käteissuorituksesta, saada myyjältä maksuna nykyisen markkinahinnan ja toteutushinnan välinen positiivinen erotus; tai

b) myydä erääntymispäivänä tai siihen mennessä tietty määrä kohde-etuutta ennalta määritettyyn toteutushintaan tai, jos on sovittu käteissuorituksesta, saada ostajalta maksuna toteutushinnan ja nykyisen markkinahinnan välinen positiivinen erotus;

a.2) optiotodistukset, joilla tarkoitetaan arvopapereita, joiden liikkeeseenlaskija on sama kuin kohde-etuuden liikkeeseenlaskija ja jotka antavat omistajalleen oikeuden mutta ei velvoitetta

b) velkasertifikaatit, joilla tarkoitetaan sertifikaatteja, jotka kuvastavat vivutukseen perustuvaa kohde-etuuden tuotto- tai arvonkehitystä;

c) eksoottiset katetut optiotodistukset, joilla tarkoitetaan sellaisia optiotodistuksia, jotka perustuvat pääasiassa optioiden yhdistelmään;

d) neuvoteltavat oikeudet, joiden kohde-etuutena on muu kuin oman pääoman ehtoinen rahoitusväline;

e) investointitodistukset, joilla tarkoitetaan todistuksia, jotka kuvastavat kohde-etuuden tuotto- tai arvonkehitystä ilman vipuvaikutusta.

RTS2#3 = SDRV

Määritettäessä rahoitusvälineluokkia, joille 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti ei katsota olevan likvidejä markkinoita, sovelletaan seuraavaa menetelmää

Kaikilla arvopaperistetuilla johdannaisilla katsotaan olevan likvidit markkinat.

▼B

Taulukko 4.2

Arvopaperistetut johdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot

Omaisuuseräluokka – arvopaperistetut johdannaiset
Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot
SSTI ennen kauppaa	LIS ennen kauppaa	SSTI kaupan jälkeen	LIS kaupan jälkeen
Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo
50 000 euroa	60 000 euroa	90 000 euroa	100 000 euroa

5. Korkojohdannaiset

▼M3

Taulukko 5.1

Korkojohdannaiset – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita

Omaisuuseräluokka – korkojohdannaiset
Nämä ovat direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 4 kohdassa määriteltyjä sopimuksia, joiden perimmäisenä kohde-etuutena on korko, joukkovelkakirjalaina, laina, kori, salkku tai indeksi, mukaan luettuina korko, joukkovelkakirjalaina, laina tai muu tuote, joka edustaa koron, joukkovelkakirjalainan tai lainan tuotto- tai arvonkehitystä.
Omaisuuseräluokan alaluokka	Määritettäessä rahoitusvälineluokkia, joille 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti ei katsota olevan likvidejä markkinoita, jokainen omaisuuseräluokka on jaoteltava jäljempänä määriteltyihin alaluokkiin	Yksittäisen alaluokan katsotaan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti olevan sellainen, jolle ei ole likvidejä markkinoita, jos kyseinen alaluokka ei saavuta yhtä tai kaikkia seuraavista määrällisten likviditeettiperusteiden kynnysarvoista. Alaluokkiin, joille katsotaan olevan likvidit markkinat, on tarvittaessa sovellettava muita laadullisia likviditeettiperusteita
Omaisuuseräluokan alaluokka		Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä (ADNA) [määrällinen likviditeettiperuste 1]	Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettiperuste 2]	Muut laadulliset likviditeettiperusteet
Joukkovelkakirjalainafutuurit/-termiinit / Joukkovelkakirjalainafutuuriin sidottu futuuri / Joukkovelkakirjalainafutuuriin sidottu termiini Joukkovelkakirjalainaan sidottu futuuri RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FUTR RTS2#16 = BOND tai Joukkovelkakirjalainaan sidottu termiini RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FORW RTS2#16 = BOND tai Joukkovelkakirjalainafutuuriin sidottu futuuri RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FUTR RTS2#16 = BNFD tai Joukkovelkakirjalainafutuuriin sidottu termiini RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FORW RTS2#16 = BNFD	Joukkovelkakirjalainafutuurit/-termiinit-alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS2#17) – kohde-etuuden liikkeeseenlaskija Jaottelukriteeri 2 (RTS2#18) – kohde-etuutena olevan fyysisesti selvitettävän lainan juoksuaika määritetään seuraavasti: Lyhytaikainen: kohde-etuutena olevan fyysisesti selvitettävän lainan katsotaan olevan lyhytaikainen, jos sen juoksuaika on enintään 4 vuotta. Keskipitkä: kohde-etuutena olevan fyysisesti selvitettävän lainan katsotaan olevan keskipitkä, jos sen juoksuaika on 4–8 vuotta. Pitkäaikainen: kohde-etuutena olevan fyysisesti selvitettävän lainan katsotaan olevan pitkäaikainen, jos sen juoksuaika on 8–15 vuotta. Erittäin pitkäaikainen: kohde-etuutena olevan fyysisesti selvitettävän lainan katsotaan olevan erittäin pitkäaikainen, jos sen juoksuaika yli 15 vuotta. Jaottelukriteeri 3 – futuurin maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	5 000 000 euroa	10	Aina, kun jollekin alaluokalle katsotaan olevan likvidit markkinat maturiteettiluokkaan liittyvän tietyn erääntymisajan osalta ja kun alaluokalle, joka määräytyy maturiteettiluokkaan liittyvän seuraavan erääntymisajan perusteella, ei katsota olevan likvidejä markkinoita, ensimmäisen edeltävän kuukauden sopimukselle katsotaan olevan likvidit markkinat kaksi viikkoa ennen seuraavan kuukauden päättymistä.
Joukkovelkakirjalainaoptio / Joukkovelkakirjalainaoptioon sidottu optio / Joukkolainafutuuriin sidottu optio Joukkovelkakirjalainaoptio Joukkovelkakirjalainaoptioon sidottu optio RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = OPTN RTS2#16 = BOND tai Joukkovelkakirjalainaoptioon sidottu optio RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = OPTN RTS2#16 = BOND tai Joukkolainafutuuriin sidottu optio RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = OPTN RTS2#16 = BNFD	Joukkovelkakirjalainaoptio-alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS2#22) – lopullinen kohde-etuutena oleva joukkovelkakirjalaina Jaottelukriteeri 2 (RTS2#8) – option maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	5 000 000 euroa	10
Korkofutuurit ja korkotermiinisopimukset / korkofutuuriin sidottu futuuri / korkofutuuriin sidottu korkotermiinisopimus Korkoon sidottu futuuri RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FUTR RTS2#16 = INTR tai Korkotermiinisopimus RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FRAS RTS2#16 = INTR tai Korkofutuuriin sidottu futuuri RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FUTR RTS2#16 = IFUT tai Korkofutuuriin sidottu korkotermiinisopimus RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FRAS RTS2#16 = IFUT	Korkofutuuri-alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS2#24) – kohde-etuutena oleva korko Jaottelukriteeri 2 (RTS2#25) – kohde-etuutena olevan koron juoksuaika Jaottelukriteeri 3 (RTS2#8) – futuurin maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	500 000 000 euroa	10	Aina, kun jollekin alaluokalle katsotaan olevan likvidit markkinat maturiteettiluokkaan liittyvän tietyn erääntymisajan osalta ja kun alaluokalle, joka määräytyy maturiteettiluokkaan liittyvän seuraavan erääntymisajan perusteella, ei katsota olevan likvidejä markkinoita, ensimmäisen edeltävän kuukauden sopimukselle katsotaan olevan likvidit markkinat kaksi viikkoa ennen seuraavan kuukauden päättymistä.
Korko-optiot / Korkofutuuriin/korkotermiinisopimukseen sidottu optio / Korko-optioon sidottu optio / Korkofutuuriin/korkotermiinisopimukseen sidottuun optioon sidottu optio Korkofutuuriin/korkotermiinisopimukseen sidottu optio // Korko-optioon sidottu optio RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = OPTN RTS2#16 = IFUT tai Korko-optio // Korkofutuuriin/korkotermiinisopimukseen sidottuun optioon sidottu optio RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = OPTN RTS2#16 = INTR	Korko-optio-alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS2#24) – kohde-etuutena oleva korko Jaottelukriteeri 2 (RTS2#25) – kohde-etuutena olevan koron juoksuaika Jaottelukriteeri 3 (RTS2#8) – option maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	500 000 000 euroa	10
Swaptiot RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWPT	Swaptio-alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS2#16) – kohde-etuutena olevan vaihtosopimuksen laji määritettynä seuraavasti: yhden valuutan käsittävä kiinteäkorkoisesta kiinteäkorkoiseen -vaihtosopimus, siihen sidotut futuurit/termiinit [RTS2#16 = XXSC] yhden valuutan käsittävä kiinteäkorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimus, siihen sidotut futuurit/termiinit [RTS2#16 = XFSC] yhden valuutan käsittävä vaihtuvakorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimus, siihen sidotut futuurit/termiinit [RTS2#16 = FFSC] yhden valuutan käsittävä inflaationvaihtosopimus, siihen sidotut futuurit/termiinit [RTS2#16 = IFSC] yhden valuutan käsittävä yli yön koronvaihtosopimus, siihen sidotut futuurit/termiinit [RTS2#16 = OSSC] useita valuuttoja käsittävä kiinteäkorkoisesta kiinteäkorkoiseen -vaihtosopimus, siihen sidotut futuurit/termiinit [RTS2#16 = XXMC] useita valuuttoja käsittävä kiinteäkorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimus, siihen sidotut futuurit/termiinit [RTS2#16 = XFMC] useita valuuttoja käsittävä vaihtuvakorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimus, siihen sidotut futuurit/termiinit [RTS2#16 = FFMC] useita valuuttoja käsittävä inflaationvaihtosopimus, siihen sidotut futuurit/termiinit [RTS2#16 = IFMC] useita valuuttoja käsittävä yli yön -koronvaihtosopimus, siihen sidotut futuurit/termiinit [RTS2#16 = OSMC] Jaottelukriteeri 2 (RTS2#20) – nimellisvaluutta määriteltynä valuutaksi, jonka määräinen option nimellisarvo on Jaottelukriteeri 3 (RTS2#22 tai RTS2#23) – inflaatioindeksi, jos kohde-etuutena olevan vaihtosopimuksen tyyppi on joko yhden valuutan käsittävä inflaationvaihtosopimus tai useita valuuttoja käsittävä inflaationvaihtosopimus Jaottelukriteeri 4 (RTS2#21) – vaihtosopimuksen maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukausi Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta Jaottelukriteeri 5 (RTS2#8) – option maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 4: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 5 vuotta Maturiteettiluokka 5: 5 vuotta < erääntymisaika ≤ 10 vuotta Maturiteettiluokka 6: yli 10 vuotta	500 000 000 euroa	10
Useita valuuttoja käsittävät kiinteäkorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit/optiot Sellainen vaihtosopimus tai vaihtosopimukseen sidottu futuuri/termiini/optio, jossa kaksi osapuolta vaihtaa eri valuuttojen määräisiä kassavirtoja siten, että toisen pään kassavirtojen korko on kiinteä ja toisen pään kassavirtojen korko on vaihtuva. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWAP tai FONS tai FWOS tai OPTS RTS2#16 = XFMC	Useita valuuttoja käsittävä kiinteäkorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#13 ja RTS23#42) – nimellisvaluuttapari, joka määritellään niiden kahden valuutan yhdistelmäksi, jonka määräisiä vaihtosopimuksen kaksi päätä ovat Jaottelukriteeri 2 (RTS2#8) – vaihtosopimuksen maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukausi Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	50 000 000 euroa	10
Useita valuuttoja käsittävät vaihtuvakorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit/optiot Sellainen vaihtosopimus tai futuuri/termiini/optio, jossa kaksi osapuolta vaihtaa eri valuuttojen määräisiä kassavirtoja siten, että kummankin pään kassavirtojen korko on vaihtuva. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWAP tai FONS tai FWOS tai OPTS RTS2#16 = FFMC	Useita valuuttoja käsittävä vaihtuvakorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#13 ja RTS23#42) – nimellisvaluuttapari, joka määritellään niiden kahden valuutan yhdistelmäksi, jonka määräisiä vaihtosopimuksen kaksi päätä ovat Jaottelukriteeri 2 (RTS2#8) – vaihtosopimuksen maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukausi Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	50 000 000 euroa	10
Useita valuuttoja käsittävät kiinteäkorkoisesta kiinteäkorkoiseen -vaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit/optiot Sellainen vaihtosopimus tai futuuri/termiini/optio, jossa kaksi osapuolta vaihtaa eri valuuttojen määräisiä kassavirtoja siten, että kummankin pään kassavirtojen korko on kiinteä. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWAP tai FONS tai FWOS tai OPTS RTS2#16 = XXMC	Useita valuuttoja käsittävä kiinteäkorkoisesta kiinteäkorkoiseen -alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#13 ja RTS23#42) – nimellisvaluuttapari, joka määritellään niiden kahden valuutan yhdistelmäksi, jonka määräisiä vaihtosopimuksen kaksi päätä ovat Jaottelukriteeri 2 (RTS2#8) – vaihtosopimuksen maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukausi Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	50 000 000 euroa	10
Useita valuuttoja käsittävät yli yön -koronvaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit/optiot Sellainen vaihtosopimus tai vaihtosopimukseen sidottu futuuri/termiini/optio, jossa kaksi osapuolta vaihtaa eri valuuttojen määräisiä kassavirtoja siten, että vähintään yhden pään kassavirtojen korko määritetään yli yön -koronvaihtosopimuksella RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWAP tai FONS tai FWOS tai OPTS RTS2#16 = OSMC	Useita valuuttoja käsittävä yli yön -koronvaihtosopimus -alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#13 ja RTS23#42) – nimellisvaluuttapari, joka määritellään niiden kahden valuutan yhdistelmäksi, jonka määräisiä vaihtosopimuksen kaksi päätä ovat Jaottelukriteeri 2 (RTS2#8) – vaihtosopimuksen maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukausi Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	50 000 000 euroa	10
Useita valuuttoja käsittävät inflaationvaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit/optiot Sellainen vaihtosopimus tai vaihtosopimukseen sidottu futuuri/termiini/optio, jossa kaksi osapuolta vaihtaa eri valuuttojen määräisiä kassavirtoja siten, että vähintään toisen pään kassavirtojen korko määritetään inflaatioasteen perusteella. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWAP tai FONS tai FWOS tai OPTS RTS2#16 = IFMC	Useita valuuttoja käsittävä inflaationvaihtosopimus-alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#13 ja RTS23#42) – nimellisvaluuttapari, joka määritellään niiden kahden valuutan yhdistelmäksi, jonka määräisiä vaihtosopimuksen kaksi päätä ovat Jaottelukriteeri 2 (RTS2#8) – vaihtosopimuksen maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukausi Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	50 000 000 euroa	10
Yhden valuutan käsittävät kiinteäkorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit/optiot Sellainen vaihtosopimus tai vaihtosopimukseen sidottu futuuri/termiini/optio, jossa kaksi osapuolta vaihtaa saman valuutan määräisiä kassavirtoja siten, että toisen pään kassavirtojen korko on kiinteä ja toisen pään kassavirtojen korko on vaihtuva. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWAP tai FONS tai FWOS tai OPTS RTS2#16 = XFSC	Yhden valuutan käsittävä kiinteäkorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#13) – nimellisvaluutta, jonka määräisiä vaihtosopimuksen kaksi päätä ovat. Jaottelukriteeri 2 (RTS2#8) – vaihtosopimuksen maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukausi Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	50 000 000 euroa	10
Yhden valuutan käsittävät vaihtuvakorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit/optiot Sellainen vaihtosopimus tai vaihtosopimukseen sidottu futuuri/termiini/optio, jossa kaksi osapuolta vaihtaa saman valuutan määräisiä kassavirtoja siten, että kummankin pään kassavirtojen korko on vaihtuva. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWAP tai FONS tai FWOS tai OPTS RTS2#16 = FFSC	Yhden valuutan käsittävä vaihtuvakorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#13) – nimellisvaluutta, jonka määräisiä vaihtosopimuksen kaksi päätä ovat. Jaottelukriteeri 2 (RTS2#8) – vaihtosopimuksen maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukausi Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	50 000 000 euroa	10
Yhden valuutan käsittävät kiinteäkorkoisesta kiinteäkorkoiseen -vaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit/optiot Sellainen vaihtosopimus tai vaihtosopimukseen sidottu futuuri/termiini/optio, jossa kaksi osapuolta vaihtaa saman valuutan määräisiä kassavirtoja siten, että kummankin pään kassavirtojen korko on kiinteä. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWAP tai FONS tai FWOS tai OPTS RTS2#16 = XXSC	Yhden valuutan käsittävä kiinteäkorkoisesta kiinteäkorkoiseen -alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#13) – nimellisvaluutta, jonka määräisiä vaihtosopimuksen kaksi päätä ovat. Jaottelukriteeri 2 (RTS2#8) – vaihtosopimuksen maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukausi Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	50 000 000 euroa	10
Yhden valuutan käsittävät yli yön -koronvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit/optiot Sellainen vaihtosopimus tai vaihtosopimukseen sidottu futuuri/termiini/optio, jossa kaksi osapuolta vaihtaa saman valuutan määräisiä kassavirtoja siten, että vähintään yhden pään kassavirtojen korko määritetään yli yön -koronvaihtosopimuksella RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWAP tai FONS tai FWOS tai OPTS RTS2#16 = OSSC	Yhden valuutan käsittävä yli yön -koronvaihtosopimus -alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#13) – nimellisvaluutta, jonka määräisiä vaihtosopimuksen kaksi päätä ovat. Jaottelukriteeri 2 (RTS2#8) – vaihtosopimuksen maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukausi Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	50 000 000 euroa	10
Yhden valuutan käsittävät inflaationvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit/optiot Sellainen vaihtosopimus tai vaihtosopimukseen sidottu futuuri/termiini/optio, jossa kaksi osapuolta vaihtaa saman valuutan määräisiä kassavirtoja siten, että vähintään toisen pään kassavirtojen korko määritetään inflaatioasteen perusteella. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWAP tai FONS tai FWOS tai OPTS RTS2#16 = IFSC	Yhden valuutan käsittävä inflaationvaihtosopimus-alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#13) – nimellisvaluutta, jonka määräisiä vaihtosopimuksen kaksi päätä ovat. Jaottelukriteeri 2 (RTS2#8) – vaihtosopimuksen maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukausi Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	50 000 000 euroa	10
Omaisuuseräluokka – korkojohdannaiset
Omaisuuseräluokan alaluokka	Määritettäessä rahoitusvälineluokkia, joille 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti ei katsota olevan likvidejä markkinoita, sovelletaan seuraavaa menetelmää
Muut korkojohdannaiset Sellainen korkojohdannainen, joka ei kuulu mihinkään edellisistä alaluokista. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = OTHR	Sellainen muu korkojohdannainen, jolle ei katsota olevan likvidejä markkinoita.

▼B

Taulukko 5.2

Korkojohdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat

Omaisuuseräluokka – korkojohdannaiset
Omaisuuseräluokan alaluokka	Prosenttipisteet ja kynnysarvojen alarajat, joita sovelletaan laskettaessa kauppaa edeltäviä ja kaupan jälkeisiä SSTI- ja LIS-kynnysarvoja jokaiselle alaluokalle, jolle katsotaan olevan likvidit markkinat
	Kynnysarvojen laskennassa huomioon otettavat liiketoimet	SSTI ennen kauppaa					LIS ennen kauppaa		SSTI kaupan jälkeen			LIS kaupan jälkeen
		Kaupankäynnin prosenttipiste				Kynnysarvon alaraja	Kaupankäynnin prosenttipiste	Kynnysarvon alaraja	Kaupankäynnin prosenttipiste	Volyymin prosenttipiste	Kynnysarvon alaraja	Kaupankäynnin prosenttipiste	Volyymin prosenttipiste	Kynnysarvon alaraja
Joukkolainafutuurit/-termiinit	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	4 000 000 euroa	70	5 000 000 euroa	80	60	20 000 000 euroa	90	70	25 000 000 euroa
		30	40	50	60
Joukkovelkakirjalainaoptiot	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	4 000 000 euroa	70	5 000 000 euroa	80	60	20 000 000 euroa	90	70	25 000 000 euroa
		30	40	50	60
Korkofutuurit ja korkotermiinisopimukset	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	5 000 000 euroa	70	10 000 000 euroa	80	60	20 000 000 euroa	90	70	25 000 000 euroa
		30	40	50	60
Korko-optiot	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	5 000 000 euroa	70	10 000 000 euroa	80	60	20 000 000 euroa	90	70	25 000 000 euroa
		30	40	50	60
Swaptiot	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	4 000 000 euroa	70	5 000 000 euroa	80	60	9 000 000 euroa	90	70	10 000 000 euroa
		30	40	50	60
Useita valuuttoja käsittävät kiinteäkorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	4 000 000 euroa	70	5 000 000 euroa	80	60	9 000 000 euroa	90	70	10 000 000 euroa
		30	40	50	60
Useita valuuttoja käsittävät vaihtuvakorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	4 000 000 euroa	70	5 000 000 euroa	80	60	9 000 000 euroa	90	70	10 000 000 euroa
		30	40	50	60
Useita valuuttoja käsittävät kiinteäkorkoisesta kiinteäkorkoiseen -vaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	4 000 000 euroa	70	5 000 000 euroa	80	60	9 000 000 euroa	90	70	10 000 000 euroa
		30	40	50	60
Useita valuuttoja käsittävät yli yön -koronvaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	4 000 000 euroa	70	5 000 000 euroa	80	60	9 000 000 euroa	90	70	10 000 000 euroa
		30	40	50	60
Useita valuuttoja käsittävät inflaationvaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	4 000 000 euroa	70	5 000 000 euroa	80	60	9 000 000 euroa	90	70	10 000 000 euroa
		30	40	50	60
Yhden valuutan käsittävät kiinteäkorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	4 000 000 euroa	70	5 000 000 euroa	80	60	9 000 000 euroa	90	70	10 000 000 euroa
		30	40	50	60
Yhden valuutan käsittävät vaihtuvakorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	4 000 000 euroa	70	5 000 000 euroa	80	60	9 000 000 euroa	90	70	10 000 000 euroa
		30	40	50	60
Yhden valuutan käsittävät kiinteäkorkoisesta kiinteäkorkoiseen -vaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	4 000 000 euroa	70	5 000 000 euroa	80	60	9 000 000 euroa	90	70	10 000 000 euroa
		30	40	50	60
Yhden valuutan käsittävät yli yön -koronvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	4 000 000 euroa	70	5 000 000 euroa	80	60	9 000 000 euroa	90	70	10 000 000 euroa
		30	40	50	60
Yhden valuutan käsittävät inflaationvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	4 000 000 euroa	70	5 000 000 euroa	80	60	9 000 000 euroa	90	70	10 000 000 euroa
		30	40	50	60

Taulukko 5.3

Korkojohdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita

Omaisuuseräluokka – korkojohdannaiset
Omaisuuseräluokan alaluokka	Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot jokaiselle alaluokalle, jolle ei katsota olevan likvidejä markkinoita
	SSTI ennen kauppaa	LIS ennen kauppaa	SSTI kaupan jälkeen	LIS kaupan jälkeen
	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo
Joukkolainafutuurit/-termiinit	4 000 000 euroa	5 000 000 euroa	20 000 000 euroa	25 000 000 euroa
Joukkovelkakirjalainaoptiot	4 000 000 euroa	5 000 000 euroa	20 000 000 euroa	25 000 000 euroa
Korkofutuurit ja korkotermiinisopimukset	5 000 000 euroa	10 000 000 euroa	20 000 000 euroa	25 000 000 euroa
Korko-optiot	5 000 000 euroa	10 000 000 euroa	20 000 000 euroa	25 000 000 euroa
Swaptiot	4 000 000 euroa	5 000 000 euroa	9 000 000 euroa	10 000 000 euroa
Useita valuuttoja käsittävät kiinteäkorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit	4 000 000 euroa	5 000 000 euroa	9 000 000 euroa	10 000 000 euroa
Useita valuuttoja käsittävät vaihtuvakorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit	4 000 000 euroa	5 000 000 euroa	9 000 000 euroa	10 000 000 euroa
Useita valuuttoja käsittävät kiinteäkorkoisesta kiinteäkorkoiseen -vaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit	4 000 000 euroa	5 000 000 euroa	9 000 000 euroa	10 000 000 euroa
Useita valuuttoja käsittävät yli yön -koronvaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit	4 000 000 euroa	5 000 000 euroa	9 000 000 euroa	10 000 000 euroa
Useita valuuttoja käsittävät inflaationvaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit	4 000 000 euroa	5 000 000 euroa	9 000 000 euroa	10 000 000 euroa
Yhden valuutan käsittävät kiinteäkorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit	4 000 000 euroa	5 000 000 euroa	9 000 000 euroa	10 000 000 euroa
Yhden valuutan käsittävät vaihtuvakorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit	4 000 000 euroa	5 000 000 euroa	9 000 000 euroa	10 000 000 euroa
Yhden valuutan käsittävät kiinteäkorkoisesta kiinteäkorkoiseen -vaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit	4 000 000 euroa	5 000 000 euroa	9 000 000 euroa	10 000 000 euroa
Yhden valuutan käsittävät yli yön -koronvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit	4 000 000 euroa	5 000 000 euroa	9 000 000 euroa	10 000 000 euroa
Yhden valuutan käsittävät inflaationvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit	4 000 000 euroa	5 000 000 euroa	9 000 000 euroa	10 000 000 euroa
Muut korkojohdannaiset	4 000 000 euroa	5 000 000 euroa	9 000 000 euroa	10 000 000 euroa

6. Osakejohdannaiset

▼M3

Taulukko 6.1

Osakejohdannaiset – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita

Omaisuuseräluokka – osakejohdannaiset
Direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 4 kohdassa määritellyt sopimukset, jotka liittyvät seuraaviin: a) yksi tai useampi osake, talletustodistukset, ETF-tuotteet, sijoitustodistukset, muut samanlaiset rahoitusvälineet, kassavirrat tai muut tuotteet, jotka liittyvät yhden tai useamman osakkeen, talletustodistuksen, ETF-tuotteen, sijoitustodistuksen tai muiden samanlaisten rahoitusvälineiden tuotto- ja arvonkehitykseen; b) luettelo osakkeista, talletustodistuksista, ETF-tuotteista, sijoitustodistuksista, muista samanlaisista rahoitusvälineistä, kassavirroista tai muista tuotteista, jotka liittyvät yhden tai useamman osakkeen, talletustodistuksen, ETF-tuotteen, sijoitustodistuksen tai muiden samanlaisten rahoitusvälineiden tuotto- ja arvonkehitykseen.
Omaisuuseräluokan alaluokka			Määritettäessä rahoitusvälineluokkia, joille 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti ei katsota olevan likvidejä markkinoita, sovelletaan seuraavaa menetelmää
Osakeindeksioptiot Optio, jonka kohde-etuutena on osakkeista koostuva indeksi RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = OPTN RTS2#27 = STIX RTS23#26 tai, jos tyhjä, RTS23#28			Kaikilla indeksioptioilla katsotaan olevan likvidit markkinat
Osakeindeksifutuurit/-termiinit Futuuri/termiini, jonka kohde-etuutena on osakkeista koostuva indeksi RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = FUTR tai FORW RTS2#27 = STIX RTS23#26 tai, jos tyhjä, RTS23#28			Kaikilla indeksifutuureilla/-termiineillä katsotaan olevan likvidit markkinat
Osakeoptiot Optio, jonka kohde-etuutena on yhtiötapahtumaan perustuva osake tai osakekori RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = OPTN RTS2#27 = SHRS RTS23#26 tai, jos tyhjä, RTS23#28			Kaikilla osakeoptioilla katsotaan olevan likvidit markkinat
Osakefutuurit/-termiinit Futuuri/termiini, jonka kohde-etuutena on yhtiötapahtumaan perustuva osake tai osakekori RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = FUTR tai FORW RTS2#27 = SHRS RTS23#26 tai, jos tyhjä, RTS23#28			Kaikilla osakefutuureilla/-termiineillä katsotaan olevan likvidit markkinat
Ilmaisosakeoptiot Optio, jonka kohde-etuutena on osinko tietyistä osakkeista RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = OPTN RTS2#27 = DVSE RTS23#26 tai, jos tyhjä, RTS23#28			Kaikilla ilmaisosakeoptioilla katsotaan olevan likvidit markkinat
Ilmaisosakefutuurit/-termiinit Futuuri/termiini, jonka kohde-etuutena on oinko tietyistä osakkeista RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = FUTR tai FORW RTS2#27 = DVSE RTS23#26 tai, jos tyhjä, RTS23#28			Kaikilla ilmaisosakefutuureilla/-termiineillä katsotaan olevan likvidit markkinat
Ilmaisindeksioptiot Optio indeksiin, joka koostuu useamman kuin yhden osakkeen osingoista RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = OPTN RTS2#27 = DIVI RTS23#26 tai, jos tyhjä, RTS23#28			Kaikilla ilmaisindeksioptioilla katsotaan olevan likvidit markkinat
Ilmaisindeksifutuurit/-termiinit Futuuri/termiini indeksiin, joka koostuu useamman kuin yhden osakkeen osingoista RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = FUTR tai FORW RTS2#27 = DIVI RTS23#26 tai, jos tyhjä, RTS23#28			Kaikilla ilmaisindeksifutuureilla/-termiineillä katsotaan olevan likvidit markkinat
Volatiliteetti-indeksioptiot Optio, jonka kohde-etuutena on volatiliteetti-indeksi, joka määritellään indeksiksi, joka liittyy tietyn kohde-etuutena olevan, oman pääoman ehtoisista rahoitusvälineistä koostuvan indeksin volatiliteettiin RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = OPTN RTS2#27 = VOLI RTS23#26 tai, jos tyhjä, RTS23#28			Kaikilla volatiliteetti-indeksioptioilla katsotaan olevan likvidit markkinat
Volatiliteetti-indeksifutuurit/-termiinit Futuuri tai termiini, jonka kohde-etuutena on volatiliteetti-indeksi, joka määritellään indeksiksi, joka liittyy tietyn kohde-etuutena olevan, oman pääoman ehtoisista rahoitusvälineistä koostuvan indeksin volatiliteettiin RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = FUTR tai FORW RTS2#27 = VOLI RTS23#26 tai, jos tyhjä, RTS23#28			Kaikilla volatiliteetti-indeksifutuureilla/-termiineillä katsotaan olevan likvidit markkinat
ETF-optio Optio, jonka kohde-etuutena on ETF-tuote RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = OPTN RTS2#27 = ETFS RTS23#26 tai, jos tyhjä, RTS23#28			Kaikilla ETF-optioilla katsotaan olevan likvidit markkinat
ETF-futuurit/-termiinit Futuuri/termiini, jonka kohde-etuutena on ETF-tuote RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = FUTR tai FORW RTS2#27 = ETFS RTS23#26 tai, jos tyhjä, RTS23#28			Kaikilla ETF-futuureilla/-termiineillä katsotaan olevan likvidit markkinat
Omaisuuseräluokan alaluokka	Määritettäessä rahoitusvälineluokkia, joille 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti ei katsota olevan likvidejä markkinoita, jokainen omaisuuseräluokka on jaoteltava jäljempänä määriteltyihin alaluokkiin			Yksittäisen alaluokan katsotaan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti olevan sellainen, jolle ei ole likvidejä markkinoita, jos kyseinen alaluokka ei saavuta yhtä tai kaikkia seuraavista määrällisten likviditeettiperusteiden kynnysarvoista
				Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä (ADNA) [määrällinen likviditeettiperuste 1]	Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettiperuste 2]
Vaihtosopimukset RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = SWAP	Vaihtosopimus-alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS2#27) – kohde-etuuden laji: yksittäinen liikkeeseenlaskija, indeksi, kori Jaottelukriteeri 2 (RTS23#26 tai jos tyhjä RTS23#28) – kohde-etuuden yksittäinen liikkeeseenlaskija, indeksi, kori Jaottelukriteeri 3 (RTS2#28) – parametri: hinnan ja tuoton tuotto- ja arvonkehityksen perusparametri, tuotto-osinko-parametri, tuoton vaihtelu parametri, tuoton volatiliteetti parametri Jaottelukriteeri 4 (RTS2#8) – vaihtosopimuksen maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä:			50 000 000 euroa
	Hinnan ja tuoton tuotto- ja arvonkehityksen perusparametri	Tuoton vaihtelu/volatiliteetti -parametri	Hinta-osinko-parametri
	Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukausi	Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta	Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 vuosi
	Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta	Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta	Maturiteettiluokka 2: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta
	Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta	Maturiteettiluokka 3: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi	Maturiteettiluokka 3: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta
	Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi	Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta	…
	Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta	Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta	Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta
	Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta	…
	…	Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta
	Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta
Salkunvaihtosopimukset RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = PSWP	Salkunvaihtosopimus-alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteereiden tietyn yhdistelmän mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS2#27) – kohde-etuuden laji: yksittäinen liikkeeseenlaskija, indeksi, kori Jaottelukriteeri 2 (RTS23#26 tai jos tyhjä RTS23#28) – kohde-etuuden yksittäinen liikkeeseenlaskija, indeksi, kori Jaottelukriteeri 3 (RTS2#28) – parametri: hinnan ja tuoton tuotto- ja arvonkehityksen perusparametri, tuotto-osinko-parametri, tuoton vaihtelu -parametri, tuoton volatiliteetti -parametri Jaottelukriteeri 4 (RTS2#8) – salkunvaihtosopimuksen maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukausi Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 vuotta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta			50 000 000 euroa	15
Omaisuuseräluokan alaluokka	Määritettäessä rahoitusvälineluokkia, joille 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti ei katsota olevan likvidejä markkinoita, sovelletaan seuraavaa menetelmää
Muut osakejohdannaiset Sellainen osakejohdannainen, joka ei kuulu mihinkään edellisistä alaluokista RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = OTHR	Muille osakejohdannaisille ei katsota olevan likvidejä markkinoita.

▼B

Taulukko 6.2

Korkojohdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat

Omaisuuseräluokka – osakejohdannaiset
Omaisuuseräluokan alaluokka	Määritettäessä kauppaa edeltäviä ja kaupan jälkeisiä SSTI- ja LIS-kynnysarvoja jokaisen omaisuuseräluokan alaluokka on jaoteltava alaluokkiin jäljempänä määritetyn mukaisesti.			Kynnysarvojen laskennassa huomioon otettavat liiketoimet	Niille alaluokille määritetyt kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot, joille katsotaan olevan likvidit markkinat sen päivittäisen nimellismäärän keskimäärän (ADNA) vaihteluvälin perusteella, johon alaluokka kuuluu
					Päivittäisen nimellismäärän keskimäärä (ADNA)	SSTI ennen kauppaa	LIS ennen kauppaa	SSTI kaupan jälkeen	LIS kaupan jälkeen
					Päivittäisen nimellismäärän keskimäärä (ADNA)	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo
Osakeindeksioptiot	Osakeindeksioptio-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva osake-indeksi			Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	< 100 milj. euroa ADNA	20 000 euroa	25 000 euroa	1 000 000 euroa	1 500 000 euroa
					100 milj. euroa ≤ ADNA < 200 milj. euroa	2 500 000 euroa	3 000 000 euroa	25 000 000 euroa	30 000 000 euroa
					200 milj. euroa ≤ ADNA < 600 milj. euroa	5 000 000 euroa	5 500 000 euroa	50 000 000 euroa	55 000 000 euroa
					ADNA ≥ 600 milj. euroa	15 000 000 euroa	20 000 000 euroa	150 000 000 euroa	160 000 000 euroa
Osakeindeksifutuurit/-termiinit	Osakeindeksifutuuri-/termiini-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva osake-indeksi			Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	< 100 milj. euroa ADNA	20 000 euroa	25 000 euroa	1 000 000 euroa	1 500 000 euroa
					EUR 100 m ≤ ADNA < 1 mrd. euroa	500 000 euroa	550 000 euroa	5 000 000 euroa	5 500 000 euroa
					1 mrd. euroa ≤ ADNA < 3 mrd. euroa	5 000 000 euroa	5 500 000 euroa	50 000 000 euroa	55 000 000 euroa
					3 mrd. euroa ≤ ADNA < 5 mrd. euroa	15 000 000 euroa	20 000 000 euroa	150 000 000 euroa	160 000 000 euroa
					ADNA ≥ 5 mrd. euroa	25 000 000 euroa	30 000 000 euroa	250 000 000 euroa	260 000 000 euroa
Osakeoptiot	Osakeoptio-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva osake			Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	< 5 milj. euroa ADNA	20 000 euroa	25 000 euroa	1 000 000 euroa	1 250 000 euroa
					5 milj. euroa ≤ ADNA < 10 milj. euroa	250 000 euroa	300 000 euroa	1 250 000 euroa	1 500 000 euroa
					10 milj. euroa ≤ ADNA < 20 milj. euroa	500 000 euroa	550 000 euroa	2 500 000 euroa	3 000 000 euroa
					ADNA ≥ 20 milj. euroa	1 000 000 euroa	1 500 000 euroa	5 000 000 euroa	5 500 000 euroa
Osakefutuurit/-termiinit	Osakefutuuri-/termiini-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva osake			Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	< 5 milj. euroa ADNA	20 000 euroa	25 000 euroa	1 000 000 euroa	1 250 000 euroa
					5 milj. euroa ≤ ADNA < 10 milj. euroa	250 000 euroa	300 000 euroa	1 250 000 euroa	1 500 000 euroa
					10 milj. euroa ≤ ADNA < 20 milj. euroa	500 000 euroa	550 000 euroa	2 500 000 euroa	3 000 000 euroa
					ADNA ≥ 20 mrd. euroa	1 000 000 euroa	1 500 000 euroa	5 000 000 euroa	5 500 000 euroa
Ilmaisosakeoptiot	Ilmaisosakeoptio-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva osake, joka oikeuttaa osinkoihin			Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	< 5 milj. euroa ADNA	20 000 euroa	25 000 euroa	400 000 euroa	450 000 euroa
					5 milj. euroa ≤ ADNA < 10 milj. euroa	25 000 euroa	30 000 euroa	500 000 euroa	550 000 euroa
					10 milj. euroa ≤ ADNA < 20 milj. euroa	50 000 euroa	100 000 euroa	1 000 000 euroa	1 500 000 euroa
					ADNA ≥ 20 milj. euroa	100 000 euroa	150 000 euroa	2 000 000 euroa	2 500 000 euroa
Ilmaisosakefutuurit/-termiinit	Ilmaisosakefutuuri-/termiini-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva osake, joka oikeuttaa osinkoihin			Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	< 5 milj. euroa ADNA	20 000 euroa	25 000 euroa	400 000 euroa	450 000 euroa
					5 milj. euroa ≤ ADNA < 10 milj. euroa	25 000 euroa	30 000 euroa	500 000 euroa	550 000 euroa
					10 milj. euroa ≤ ADNA < 20 milj. euroa	50 000 euroa	100 000 euroa	1 000 000 euroa	1 500 000 euroa
					ADNA ≥ 20 milj. euroa	100 000 euroa	150 000 euroa	2 000 000 euroa	2 500 000 euroa
Ilmaisindeksioptiot	Ilmaisindeksioptio-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva ilmaisindeksi			Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	< 100 milj. euroa ADNA	20 000 euroa	25 000 euroa	1 000 000 euroa	1 500 000 euroa
					100 milj. euroa ≤ ADNA < 200 milj. euroa	2 500 000 euroa	3 000 000 euroa	25 000 000 euroa	30 000 000 euroa
					200 milj. euroa ≤ ADNA < 600 milj. euroa	5 000 000 euroa	5 500 000 euroa	50 000 000 euroa	55 000 000 euroa
					ADNA ≥ 600 milj. euroa	15 000 000 euroa	20 000 000 euroa	150 000 000 euroa	160 000 000 euroa
Ilmaisindeksifutuurit/-termiinit	Ilmaisindeksifutuuri-/termiini-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva ilmaisindeksi			Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	< 100 milj. euroa ADNA	20 000 euroa	25 000 euroa	1 000 000 euroa	1 500 000 euroa
					EUR 100 m ≤ ADNA < 1 mrd. euroa	500 000 euroa	550 000 euroa	5 000 000 euroa	5 500 000 euroa
					1 mrd. euroa ≤ ADNA < 3 mrd. euroa	5 000 000 euroa	5 500 000 euroa	50 000 000 euroa	55 000 000 euroa
					3 mrd. euroa ≤ ADNA < 5 mrd. euroa	15 000 000 euroa	20 000 000 euroa	150 000 000 euroa	160 000 000 euroa
					ADNA ≥ 5 mrd. euroa	25 000 000 euroa	30 000 000 euroa	250 000 000 euroa	260 000 000 euroa
Volatiliteetti-indeksioptiot	Volatiliteetti-indeksioptio-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva volatiliteetti-indeksi			Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	< 100 milj. euroa ADNA	20 000 euroa	25 000 euroa	1 000 000 euroa	1 500 000 euroa
					100 milj. euroa ≤ ADNA < 200 milj. euroa	2 500 000 euroa	3 000 000 euroa	25 000 000 euroa	30 000 000 euroa
					200 milj. euroa ≤ ADNA < 600 milj. euroa	5 000 000 euroa	5 500 000 euroa	50 000 000 euroa	55 000 000 euroa
					ADNA ≥ 600 milj. euroa	15 000 000 euroa	20 000 000 euroa	150 000 000 euroa	160 000 000 euroa
Volatiliteetti-indeksifutuurit/-termiinit	Volatiliteetti-indeksifutuuri-/termiini-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva volatiliteetti-indeksi			Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	< 100 milj. euroa ADNA	20 000 euroa	25 000 euroa	1 000 000 euroa	1 500 000 euroa
					EUR 100 m ≤ ADNA < 1 mrd. euroa	500 000 euroa	550 000 euroa	5 000 000 euroa	5 500 000 euroa
					1 mrd. euroa ≤ ADNA < 3 mrd. euroa	5 000 000 euroa	5 500 000 euroa	50 000 000 euroa	55 000 000 euroa
					3 mrd. euroa ≤ ADNA < 5 mrd. euroa	15 000 000 euroa	20 000 000 euroa	150 000 000 euroa	160 000 000 euroa
					ADNA ≥ 5 mrd. euroa	25 000 000 euroa	30 000 000 euroa	250 000 000 euroa	260 000 000 euroa
ETF-optio	ETF-optio-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva ETF-tuote			Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	< 5 milj. euroa ADNA	20 000 euroa	25 000 euroa	1 000 000 euroa	1 250 000 euroa
					5 milj. euroa ≤ ADNA < 10 milj. euroa	250 000 euroa	300 000 euroa	1 250 000 euroa	1 500 000 euroa
					10 milj. euroa ≤ ADNA < 20 milj. euroa	500 000 euroa	550 000 euroa	2 500 000 euroa	3 000 000 euroa
					ADNA ≥ 20 milj. euroa	1 000 000 euroa	1 500 000 euroa	5 000 000 euroa	5 500 000 euroa
ETF-futuurit/-termiinit	ETF-futuuri-/termiini-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva ETF-tuote			Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	< 5 milj. euroa ADNA	20 000 euroa	25 000 euroa	1 000 000 euroa	1 250 000 euroa
					5 milj. euroa ≤ ADNA < 10 milj. euroa	250 000 euroa	300 000 euroa	1 250 000 euroa	1 500 000 euroa
					10 milj. euroa ≤ ADNA < 20 milj. euroa	500 000 euroa	550 000 euroa	2 500 000 euroa	3 000 000 euroa
					ADNA ≥ 20 milj. euroa	1 000 000 euroa	1 500 000 euroa	5 000 000 euroa	5 500 000 euroa
Vaihtosopimukset	Vaihtosopimus-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuuden laji: yksittäinen liikkeeseenlaskija, indeksi, kori Jaottelukriteeri 2 – kohde-etuuden yksittäinen liikkeeseenlaskija, indeksi, kori Jaottelukriteeri 3 – parametri: hinnan ja tuoton tuotto- ja arvonkehityksen perusparametri, tuotto-osinko-parametri, tuoton vaihtelu -parametri, tuoton volatiliteetti -parametri Jaottelukriteeri 4 – vaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti:			Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	50 milj. euroa ≤ ADNA < 100 milj. euroa	250 000 euroa	300 000 euroa	1 250 000 euroa	1 500 000 euroa
					100 milj. euroa ≤ ADNA < 200 milj. euroa	500 000 euroa	550 000 euroa	2 500 000 euroa	3 000 000 euroa
					ADNA ≥ 200 milj. euroa	1 000 000 euroa	1 500 000 euroa	5 000 000 euroa	5 500 000 euroa
	Hinnan ja tuoton tuotto- ja arvonkehityksen perusparametri	Tuoton vaihtelu/volatiliteetti -parametri	Hinta-osinko-parametri
	Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukautta	Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta	Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 vuosi
	Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta	Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta	Maturiteettiluokka 2: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta
	Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta	Maturiteettiluokka 3: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi	Maturiteettiluokka 3: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta
	Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi	Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta	…
	Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta	Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta	Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta
	Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta	Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta
	Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta	…
	…	Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta
	Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta
Salkunvaihtosopimukset	Salkunvaihtosopimus-alaluokka määritetään tiettynä yhdistelmänä seuraavista: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuuden laji: yksittäinen liikkeeseenlaskija, indeksi, kori Jaottelukriteeri 2 – kohde-etuuden yksittäinen liikkeeseenlaskija, indeksi, kori Jaottelukriteeri 3 – parametri: hinnan ja tuoton tuotto- ja arvonkehityksen perusparametri, tuotto-osinko-parametri, tuoton vaihtelu -parametri, tuoton volatiliteetti -parametri Jaottelukriteeri 4 – salkunvaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti:			Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	50 milj. euroa ≤ ADNA < 100 milj. euroa	250 000 euroa	300 000 euroa	1 250 000 euroa	1 500 000 euroa
					100 milj. euroa ≤ ADNA < 200 milj. euroa	500 000 euroa	550 000 euroa	2 500 000 euroa	3 000 000 euroa
					ADNA ≥ 200 milj. euroa	1 000 000 euroa	1 500 000 euroa	5 000 000 euroa	5 500 000 euroa
	Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukautta
	Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta
	Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta
	Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi
	Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta
	Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta
	…
	Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta

Taulukko 6.3

Osakejohdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita

Omaisuuseräluokka – osakejohdannaiset
Omaisuuseräluokan alaluokka	Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita
	SSTI ennen kauppaa	LIS ennen kauppaa	SSTI kaupan jälkeen	LIS kaupan jälkeen
	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo
Vaihtosopimukset	20 000 euroa	25 000 euroa	100 000 euroa	150 000 euroa
Salkunvaihtosopimukset	20 000 euroa	25 000 euroa	100 000 euroa	150 000 euroa
Muut osakejohdannaiset	20 000 euroa	25 000 euroa	100 000 euroa	150 000 euroa

7. Hyödykejohdannaiset

▼M3

Taulukko 7.1

Hyödykejohdannaiset – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita

Omaisuuseräluokka – hyödykejohdannaiset
Omaisuuseräluokan alaluokka	Määritettäessä rahoitusvälineluokkia, joille 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti ei katsota olevan likvidejä markkinoita, jokainen omaisuuseräluokka on jaoteltava jäljempänä määriteltyihin alaluokkiin			Yksittäisen alaluokan katsotaan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti olevan sellainen, jolle ei ole likvidejä markkinoita, jos kyseinen alaluokka ei saavuta yhtä tai kaikkia seuraavista kynnysarvoista
				Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä (ADNA) [määrällinen likviditeettiperuste 1]	Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettiperuste 2]
Metallihyödykefutuurit/-termiinit RTS2#3 = ”DERV” ja RTS2#4 = ”COMM” ja RTS23#35 = ”METL” ja [RTS2#5 = ”FUTR” tai ”FORW”]	Metallihyödykefutuuri-/termiini-alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#36) – metallilaji: jalometalli, muu kuin jalometalli Jaottelukriteeri 2 (RTS23#37) – kohde-etuutena oleva metalli Jaottelukriteeri 3 (RTS2#15) – nimellisvaluutta määriteltynä valuutaksi, jonka määräinen futuurin/termiinin nimellisarvo on Jaottelukriteeri 4 (RTS2#8) – futuurin/termiinin maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä:			10 000 000 euroa	10
	Jalometallit	Muut kuin jalometallit
	Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta	Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 vuosi
	Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi	Maturiteettiluokka 2: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta
	Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta	Maturiteettiluokka 3: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta
	Maturiteettiluokka 4: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta	…
	…	Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta
	Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta
Metallihyödykeoptiot RTS2#3 = ”DERV” ja RTS2#4 = ”COMM” ja RTS23#35 = ”METL” ja RTS2#5 = ”OPTN”	Metallihyödykeoptio-alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#36) – metallilaji: jalometalli, muu kuin jalometalli Jaottelukriteeri 2 (RTS23#37) – kohde-etuutena oleva metalli Jaottelukriteeri 3 (RTS2#15) – nimellisvaluutta määriteltynä valuutaksi, jonka määräinen option nimellisarvo on Jaottelukriteeri 4 (RTS2#8) – option maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä:			10 000 000 euroa	10
	Jalometallit	Muut kuin jalometallit
	Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta	Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 vuosi
	Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi	Maturiteettiluokka 2: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta
	Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta	Maturiteettiluokka 3: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta
	Maturiteettiluokka 4: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta	…
	…	Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta
	Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta
Metallihyödykevaihtosopimukset RTS2#3 = ”DERV” ja RTS2#4 = ”COMM” ja RTS23#35 = ”METL” ja RTS2#5 = ”SWAP”	Metallihyödykevaihtosopimus-alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#36) – metallityyppi: jalometalli, muu kuin jalometalli Jaottelukriteeri 2 (RTS23#37) – kohde-etuutena oleva metalli Jaottelukriteeri 3 (RTS2#15) – nimellisvaluutta määriteltynä valuutaksi, jonka määräinen vaihtosopimuksen nimellisarvo on Jaottelukriteeri 4 (RTS23#34) – toimitustapa (käteinen, fyysinen vai valinnainen) Jaottelukriteeri 5 (RTS2#8) – vaihtosopimuksen maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä:			10 000 000 euroa	10
	Jalometallit	Muut kuin jalometallit
	Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta	Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 vuosi
	Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi	Maturiteettiluokka 2: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta
	Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta	Maturiteettiluokka 3: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta
	Maturiteettiluokka 4: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta	…
	…	Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta
	Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta
Energiahyödykefutuurit/-termiinit RTS2#3 = ”DERV” ja RTS2#4 = ”COMM” ja RTS23#35 = ”NRGY” ja [RTS2#5 = ”FUTR” tai ”FORW”]	Energiahyödykefutuuri-/termiini-alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#36) – energiatyyppi: öljy, tisleet, hiili, kevyet jalosteet, maakaasu, sähkö, energiatyyppien välinen Jaottelukriteeri 2 (RTS23#37) – kohde-etuutena oleva energia Jaottelukriteeri 3 (RTS2#15) – nimellisvaluutta määriteltynä valuutaksi, jonka määräinen futuurin/termiinin nimellisarvo on. Jaottelukriteeri 4 – [poistettu] Jaottelukriteeri 5 (RTS2#14) – kaikkiin energiatyyppeihin sovellettava toimitus-/käteissuorituspaikka Jaottelukriteeri 6 (RTS2#8) – futuurin/termiinin maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä:			10 000 000 euroa	10
	Öljy / tisleet / kevyet jalosteet	Hiili	Maakaasu / sähkö / energiatyyppien välinen
	Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 4 kuukautta	Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta	Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukausi
	Maturiteettiluokka 2: 4 kuukautta < erääntymisaika ≤ 8 kuukautta	Maturiteettiluokka 2: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi	Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 1 vuosi
	Maturiteettiluokka 3: 8 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi	Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta	Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta
	Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta	…	…
	…	Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta
	Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta
Energiahyödykeoptiot RTS2#3 = ”DERV” ja RTS2#4 = ”COMM” ja RTS23#35 = ”NRGY” ja RTS2#5 = ”OPTN”	Energiahyödykeoptio-alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#36) – energiatyyppi: öljy, tisleet, hiili, kevyet jalosteet, maakaasu, sähkö, energiatyyppien välinen Jaottelukriteeri 2 (RTS23#37) – kohde-etuutena oleva energia Jaottelukriteeri 3 (RTS2#15) – nimellisvaluutta määriteltynä valuutaksi, jonka määräinen option nimellisarvo on Jaottelukriteeri 4 – [poistettu] Jaottelukriteeri 5 (RTS2#14) – kaikkiin energiatyyppeihin sovellettava toimitus-/käteissuorituspaikka Jaottelukriteeri 6 (RTS2#8) – option maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä:			10 000 000 euroa	10
	Öljy / tisleet / kevyet jalosteet	Hiili	Maakaasu / sähkö / energiatyyppien välinen
	Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 4 kuukautta	Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta	Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukausi
	Maturiteettiluokka 2: 4 kuukautta < erääntymisaika ≤ 8 kuukautta	Maturiteettiluokka 2: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi	Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 1 vuosi
	Maturiteettiluokka 3: 8 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi	Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta	Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta
	Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta	…	…
	…	Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta
	Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta
Energiahyödykevaihtosopimukset RTS2#3 = ”DERV” ja RTS2#4 = ”COMM” ja RTS23#35 = ”NRGY” ja RTS2#5 = ”SWAP”	Energiahyödykevaihtosopimusten alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#36) – energiatyyppi: öljy, tisleet, hiili, kevyet jalosteet, maakaasu, sähkö, energiatyyppien välinen Jaottelukriteeri 2 (RTS23#37) – kohde-etuutena oleva energia Jaottelukriteeri 3 (RTS2#15) – nimellisvaluutta määriteltynä valuutaksi, jonka määräinen vaihtosopimuksen nimellisarvo on Jaottelukriteeri 4 (RTS23#34) – toimitustapa (käteinen, fyysinen vai valinnainen) Jaottelukriteeri 5 – [poistettu] Jaottelukriteeri 6 (RTS2#14) – kaikkiin energiatyyppeihin sovellettava toimitus-/käteissuorituspaikka Jaottelukriteeri 7 (RTS2#8) – vaihtosopimuksen maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä:			10 000 000 euroa	10
	Öljy / tisleet / kevyet jalosteet	Hiili	Maakaasu / sähkö / energiatyyppien välinen
	Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 4 kuukautta	Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta	Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukausi
	Maturiteettiluokka 2: 4 kuukautta < erääntymisaika ≤ 8 kuukautta	Maturiteettiluokka 2: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi	Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 1 vuosi
	Maturiteettiluokka 3: 8 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi	Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta	Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta
	Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta	…	…
	…	Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta
	Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta
Maataloushyödykefutuurit/-termiinit RTS2#3 = ”DERV” ja RTS2#4 = ”COMM” ja RTS23#35 = ”AGRI” ja [RTS2#5 = ”FUTR” tai ”FORW”]	Maataloushyödykefutuuri-/termiini-alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#36 ja RTS23#37) – kohde-etuutena oleva maataloushyödyke (alatuote ja alatuotteen jaottelu) Jaottelukriteeri 2 (RTS2#15) – nimellisvaluutta määriteltynä valuutaksi, jonka määräinen futuurin/termiinin nimellisarvo on. Jaottelukriteeri 3 (RTS2#8) – futuurin/termiinin maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta			10 000 000 euroa	10
Maataloushyödykeoptiot RTS2#3 = ”DERV” ja RTS2#4 = ”COMM” ja RTS23#35 = ”AGRI” ja RTS2#5 = ”OPTN”	Maataloushyödykeoptioiden alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#36 ja RTS23#37) – kohde-etuutena oleva maataloushyödyke (alatuote ja alatuotteen jaottelu) Jaottelukriteeri 2 (RTS2#15) – nimellisvaluutta määriteltynä valuutaksi, jonka määräinen option nimellisarvo on Jaottelukriteeri 3 (RTS2#8) – option maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta			10 000 000 euroa	10
Maataloushyödykevaihtosopimukset RTS2#3 = ”DERV” ja RTS2#4 = ”COMM” ja RTS23#35 = ”AGRI” ja RTS2#5 = ”SWAP”	Maataloushyödykevaihtosopimusten alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#36 ja RTS23#37) – kohde-etuutena oleva maataloushyödyke (alatuote ja alatuotteen jaottelu) Jaottelukriteeri 2 (RTS2#15) – nimellisvaluutta määriteltynä valuutaksi, jonka määräinen vaihtosopimuksen nimellisarvo on Jaottelukriteeri 3 (RTS23#34) – toimitustapa (käteinen, fyysinen vai valinnainen) Jaottelukriteeri 4 (RTS2#8) – vaihtosopimuksen maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta			10 000 000 euroa	10
Omaisuuseräluokan alaluokka	Määritettäessä rahoitusvälineluokkia, joille 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti ei katsota olevan likvidejä markkinoita, sovelletaan seuraavaa menetelmää
Muut hyödykejohdannaiset
Sellainen hyödykejohdannainen, joka ei kuulu mihinkään edellisistä alaluokista	Muille hyödykejohdannaisille ei katsota olevan likvidejä markkinoita.

▼B

Taulukko 7.2

Hyödykejohdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat

Omaisuuseräluokka – hyödykejohdannaiset
Omaisuuseräluokan alaluokka	Prosenttipisteet ja kynnysarvojen alarajat, joita sovelletaan laskettaessa kauppaa edeltäviä ja kaupan jälkeisiä SSTI- ja LIS-kynnysarvoja alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat
	Kynnysarvojen laskennassa huomioon otettavat liiketoimet	SSTI ennen kauppaa					LIS ennen kauppaa		SSTI kaupan jälkeen			LIS kaupan jälkeen
		Kaupankäynnin prosenttipiste				Kynnysarvon alaraja	Kaupankäynnin prosenttipiste	Kynnysarvon alaraja	Kaupankäynnin prosenttipiste	Volyymin prosenttipiste	Kynnysarvon alaraja	Kaupankäynnin prosenttipiste	Volyymin prosenttipiste	Kynnysarvon alaraja
Metallihyödykefutuurit/-termiinit	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	250 000 euroa	70	500 000 euroa	80	60	750 000 euroa	90	70	1 000 000 euroa
		30	40	50	60
Metallihyödykeoptiot	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	250 000 euroa	70	500 000 euroa	80	60	750 000 euroa	90	70	1 000 000 euroa
		30	40	50	60
Metallihyödykevaihtosopimukset	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	250 000 euroa	70	500 000 euroa	80	60	750 000 euroa	90	70	1 000 000 euroa
		30	40	50	60
Energiahyödykefutuurit/-termiinit	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	250 000 euroa	70	500 000 euroa	80	60	750 000 euroa	90	70	1 000 000 euroa
		30	40	50	60
Energiahyödykeoptiot	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	250 000 euroa	70	500 000 euroa	80	60	750 000 euroa	90	70	1 000 000 euroa
		30	40	50	60
Energiahyödykevaihtosopimukset	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	250 000 euroa	70	500 000 euroa	80	60	750 000 euroa	90	70	1 000 000 euroa
		30	40	50	60
Maataloushyödykefutuurit/-termiinit	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	250 000 euroa	70	500 000 euroa	80	60	750 000 euroa	90	70	1 000 000 euroa
		30	40	50	60
Maataloushyödykeoptiot	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	250 000 euroa	70	500 000 euroa	80	60	750 000 euroa	90	70	1 000 000 euroa
		30	40	50	60
Maataloushyödykevaihtosopimukset	Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.	S1	S2	S3	S4	250 000 euroa	70	500 000 euroa	80	60	750 000 euroa	90	70	1 000 000 euroa
		30	40	50	60

Taulukko 7.3

Hyödykejohdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita

Omaisuuseräluokka – hyödykejohdannaiset
Omaisuuseräluokan alaluokka	Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita
	SSTI ennen kauppaa	LIS ennen kauppaa	SSTI kaupan jälkeen	LIS kaupan jälkeen
	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo
Metallihyödykefutuurit/-termiinit	250 000 euroa	500 000 euroa	750 000 euroa	1 000 000 euroa
Metallihyödykeoptiot	250 000 euroa	500 000 euroa	750 000 euroa	1 000 000 euroa
Metallihyödykevaihtosopimukset	250 000 euroa	500 000 euroa	750 000 euroa	1 000 000 euroa
Energiahyödykefutuurit/-termiinit	250 000 euroa	500 000 euroa	750 000 euroa	1 000 000 euroa
Energiahyödykeoptiot	250 000 euroa	500 000 euroa	750 000 euroa	1 000 000 euroa
Energiahyödykevaihtosopimukset	250 000 euroa	500 000 euroa	750 000 euroa	1 000 000 euroa
Maataloushyödykefutuurit/-termiinit	250 000 euroa	500 000 euroa	750 000 euroa	1 000 000 euroa
Maataloushyödykeoptiot	250 000 euroa	500 000 euroa	750 000 euroa	1 000 000 euroa
Maataloushyödykevaihtosopimukset	250 000 euroa	500 000 euroa	750 000 euroa	1 000 000 euroa
Muut hyödykejohdannaiset	250 000 euroa	500 000 euroa	750 000 euroa	1 000 000 euroa

8. Valuuttajohdannaiset

▼M3

Taulukko 8.1

Valuuttajohdannaiset – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita

Omaisuuseräluokka – valuuttajohdannaiset
Direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 4 kohdassa tarkoitettu valuuttoihin liittyvä rahoitusväline
Omaisuuseräluokan alaluokka	Määritettäessä rahoitusvälineluokkia, joille 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti ei katsota olevan likvidejä markkinoita, jokainen omaisuuseräluokka on jaoteltava jäljempänä määriteltyihin alaluokkiin	Yksittäisen alaluokan katsotaan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti olevan sellainen, jolle ei ole likvidejä markkinoita, jos kyseinen alaluokka ei saavuta yhtä tai kaikkia seuraavista määrällisten likviditeettiperusteiden kynnysarvoista
		Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä (ADNA) [määrällinen likviditeettiperuste 1]	Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettiperuste 2]
Ei-toimitettava termiini (NDF) Tässä on kyse termiinistä, joka toimitetaan kyseisen termiinin ehtojen mukaisesti vastapuolten välillä käteissuorituksena, joka perustuu kahden valuutan vaihtokurssien erotukseen, joka on kaupantekopäivän ja arvostuspäivän vaihtokurssien erotus. Toteutuspäivänä toinen osapuoli on toiselle osapuolelle velkaa i) kaupantekopäivän vaihtokurssin ja ii) arvostuspäivän vaihtokurssin välisen erotuksen nettomääräisenä nimellismäärän perusteella, ja tämä nettomäärä maksetaan sopimuksessa määrätyn toimitusvaluutan määräisenä. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR RTS2#5 = FORW RTS2#26 = NDLV	Ulkomaanvaluutan määräisen ei-toimitettavan termiinin alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#13 ja RTS23#47) – kohde-etuutena oleva valuuttapari, joka määritellään johdannaissopimuksen perustana olevien kahden valuutan yhdistelmäksi Jaottelukriteeri 2 (RTS2#8) – termiinin maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 viikko Maturiteettiluokka 2: 1 viikko < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	Ei-toimitettavalle termiinille ei katsota olevan likvidejä markkinoita.
Toimitettava termiini (DF) Tässä on kyse termiinistä, joka koskee pelkästään kahden eri valuutan vaihtoa tiettynä tulevana sopimuksen mukaisena toteutuspäivänä kiinteään hintaan, joka on sovittu vaihtoa koskevaa sopimusta laadittaessa. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR RTS2#5 = FORW RTS2#26 = DLVB	Ulkomaanvaluutan määräisen toimitettavan termiinin alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#13 ja RTS23#47) – kohde-etuutena oleva valuuttapari, joka määritellään johdannaissopimuksen perustana olevien kahden valuutan yhdistelmäksi Jaottelukriteeri 2 (RTS2#8) – termiinin maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 viikko Maturiteettiluokka 2: 1 viikko < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	Toimitettaville termiineille ei katsota olevan likvidejä markkinoita.
Ulkomaanvaluutan määräiset ei-toimitettavat optiot (NDO) Tässä on kyse optiosta, joka toimitetaan kyseisen option ehtojen mukaisesti vastapuolten välillä käteissuorituksena, joka perustuu kahden valuutan vaihtokurssien erotukseen, joka on kaupantekopäivän ja arvostuspäivän vaihtokurssien erotus. Toteutuspäivänä toinen osapuoli on toiselle osapuolelle velkaa i) kaupantekopäivän vaihtokurssin ja ii) arvostuspäivän vaihtokurssin välisen erotuksen nettomääräisenä nimellismäärän perusteella, ja tämä nettomäärä maksetaan sopimuksessa määrätyn toimitusvaluutan määräisenä. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR RTS2#5 = OPTN RTS2#26 = NDLV	Ulkomaanvaluutan määräisten ei-toimitettavien optioiden alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#13 ja RTS23#47) – kohde-etuutena oleva valuuttapari, joka määritellään johdannaissopimuksen perustana olevien kahden valuutan yhdistelmäksi Jaottelukriteeri 2 (RTS2#8) – option maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 viikko Maturiteettiluokka 2: 1 viikko < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	Ulkomaanvaluutan määräisille ei-toimitettaville optioille ei katsota olevan likvidejä markkinoita.
Ulkomaanvaluutan määräiset toimitettavat optiot (DO) Tässä on kyse optiosta, joka koskee pelkästään kahden eri valuutan vaihtoa tiettynä tulevana sopimuksen mukaisena toteutuspäivänä kiinteään hintaan, joka on sovittu vaihtoa koskevaa sopimusta laadittaessa. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR RTS2#5 = OPTN RTS2#26 = DLVB	Ulkomaanvaluutan määräisten toimitettavien optioiden alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#13 ja RTS23#47) – kohde-etuutena oleva valuuttapari, joka määritellään johdannaissopimuksen perustana olevien kahden valuutan yhdistelmäksi Jaottelukriteeri 2 (RTS2#8) – option maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 viikko Maturiteettiluokka 2: 1 viikko < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	Ulkomaanvaluutan määräisille toimitettaville optioille ei katsota olevan likvidejä markkinoita.
Ulkomaanvaluutan määräiset ei-toimitettavat vaihtosopimukset (NDS) Tässä on kyse vaihtosopimuksesta, joka toimitetaan kyseisen sopimuksen ehtojen mukaisesti vastapuolten välillä käteissuorituksena, joka perustuu kahden valuutan vaihtokurssien erotukseen, joka on kaupantekopäivän ja arvostuspäivän vaihtokurssien erotus. Toteutuspäivänä toinen osapuoli on toiselle osapuolelle velkaa i) kaupantekopäivän vaihtokurssin ja ii) arvostuspäivän vaihtokurssin välisen erotuksen nettomääräisenä nimellismäärän perusteella, ja tämä nettomäärä maksetaan sopimuksessa määrätyn toimitusvaluutan määräisenä. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR RTS2#5 = SWAP RTS2#26 = NDLV	Ulkomaanvaluutan määräisten ei-toimitettavien vaihtosopimusten alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#13 ja RTS23#47) – kohde-etuutena oleva valuuttapari, joka määritellään johdannaissopimuksen perustana olevien kahden valuutan yhdistelmäksi Jaottelukriteeri 2 (RTS2#8) – vaihtosopimuksen maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 viikko Maturiteettiluokka 2: 1 viikko < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	Ulkomaanvaluutan määräisille ei-toimitettaville vaihtosopimuksille ei katsota olevan likvidejä markkinoita.
Ulkomaanvaluutan määräiset toimitettavat vaihtosopimukset (DS) Tässä on kyse vaihtosopimuksesta, joka koskee pelkästään kahden eri valuutan vaihtoa tiettynä tulevana sopimuksen mukaisena toteutuspäivänä kiinteään hintaan, joka on sovittu vaihtoa koskevaa sopimusta laadittaessa. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR RTS2#5 = SWAP RTS2#26 = DLVB	Ulkomaanvaluutan määräisten toimitettavien vaihtosopimusten alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#13 ja RTS23#47) – kohde-etuutena oleva valuuttapari, joka määritellään johdannaissopimuksen perustana olevien kahden valuutan yhdistelmäksi Jaottelukriteeri 2 (RTS2#8) – vaihtosopimuksen maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 viikko Maturiteettiluokka 2: 1 viikko < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	Ulkomaanvaluutan määräisille toimitettaville vaihtosopimuksille ei katsota olevan likvidejä markkinoita.
Valuuttafutuurit RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR RTS2#5 = FUTR	Valuuttafutuurien alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#13 ja RTS23#47) – kohde-etuutena oleva valuuttapari, joka määritellään johdannaissopimuksen perustana olevien kahden valuutan yhdistelmäksi Jaottelukriteeri 2 (RTS2#8) – futuurin maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 viikko Maturiteettiluokka 2: 1 viikko < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	Valuuttafutuureille ei katsota olevan likvidejä markkinoita.
Omaisuuseräluokka – valuuttajohdannaiset
Omaisuuseräluokan alaluokka	Määritettäessä rahoitusvälineluokkia, joille 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti ei katsota olevan likvidejä markkinoita, sovelletaan seuraavaa menetelmää
Muut valuuttajohdannaiset Sellainen valuuttajohdannainen, joka ei kuulu mihinkään edellisistä alaluokista. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR RTS2#5 = OTHR	Muille valuuttajohdannaisille ei katsota olevan likvidejä markkinoita.

▼B

Taulukko 8.2

Valuuttajohdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita

Omaisuuseräluokka – valuuttajohdannaiset
Omaisuuseräluokan alaluokka	Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita
	SSTI ennen kauppaa	LIS ennen kauppaa	SSTI kaupan jälkeen	LIS kaupan jälkeen
	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo
Ei toimiteta -termiini (NDF)	4 000 000 euroa	5 000 000 euroa	20 000 000 euroa	25 000 000 euroa
Toimitettava termiini (DF)	4 000 000 euroa	5 000 000 euroa	20 000 000 euroa	25 000 000 euroa
Ulkomaanvaluutan määräiset ei toimiteta -optiot (NDO)	4 000 000 euroa	5 000 000 euroa	20 000 000 euroa	25 000 000 euroa
Ulkomaanvaluutan määräiset toimitettavat optiot (DO)	4 000 000 euroa	5 000 000 euroa	20 000 000 euroa	25 000 000 euroa
Ulkomaanvaluutan määräiset ei toimiteta -vaihtosopimukset (NDS)	4 000 000 euroa	5 000 000 euroa	20 000 000 euroa	25 000 000 euroa
Ulkomaanvaluutan määräiset toimitettavat vaihtosopimukset (DS)	4 000 000 euroa	5 000 000 euroa	20 000 000 euroa	25 000 000 euroa
Valuuttafutuurit	4 000 000 euroa	5 000 000 euroa	20 000 000 euroa	25 000 000 euroa
Muut valuuttajohdannaiset	4 000 000 euroa	5 000 000 euroa	20 000 000 euroa	25 000 000 euroa

9. Luottojohdannaiset

▼M3

Taulukko 9.1

Luottojohdannaiset – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita

Omaisuuseräluokka – luottojohdannaiset
Omaisuuseräluokan alaluokka	Määritettäessä rahoitusvälineluokkia, joille 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti ei katsota olevan likvidejä markkinoita, jokainen omaisuuseräluokka on jaoteltava jäljempänä määriteltyihin alaluokkiin	Yksittäisen alaluokan katsotaan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti olevan sellainen, jolle ei ole likvidejä markkinoita, jos kyseinen alaluokka ei saavuta yhtä tai kaikkia seuraavista määrällisten likviditeettiperusteiden kynnysarvoista. Alaluokkiin, joille katsotaan olevan likvidit markkinat, on tarvittaessa sovellettava muita laadullisia likviditeettiperusteita
		Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä (ADNA) [määrällinen likviditeettiperuste 1]	Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettiperuste 2]	Indeksin on the run –status [muu laadullinen likviditeettiperuste]
Indeksiin perustuva luottoriskinvaihtosopimus (CDS) Vaihtosopimus, jossa kassavirtojen vaihto liittyy useiden liikkeeseenlaskijoiden rahoitusvälineistä muodostuvan indeksin luottokelpoisuuteen ja luottovastuutapahtumiin. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CRDT	Indeksiin perustuva luottoriskinvaihtosopimusten alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS2#34) – kohde-etuutena oleva indeksi Jaottelukriteeri 2 (RTS2#42) – nimellisvaluutta määriteltynä valuutaksi, jonka määräinen johdannaisen nimellisarvo on Jaottelukriteeri 3 (RTS2#8) – luottoriskinvaihtosopimuksen maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 2: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 3: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	200 000 000 euroa	10	Kohde-etuutena olevalla indeksillä katsotaan olevan likvidit markkinat: (1) koko sen ”on the run” -statuksen ajan (2) ”1x off the run -statuksen” 30 ensimmäisen päivän ajan Indeksin ”on the run” -status tarkoittaa indeksin (indeksisarjojen) uusinta rullaavaa versiota, joka luodaan sinä päivänä, jona indeksin sisältö tulee voimaan, ja joka päättyy päivää ennen kuin indeksin (indeksisarjojen) seuraava versio tulee voimaan. Indeksin ”1x off the run” -status tarkoittaa indeksin (indeksisarjojen) versiota, joka on tietyssä aikapisteessä välittömästi edeltänyt nykyistä ”on the run” -versiota (-versioita). Tietyn version (versioiden) ”on the run” -status lakkaa ja muuttuu ”1x off the run” -statukseksi, kun indeksin uusin versio (versiot) luodaan.
Yhteen riskikohteeseen keskittyvä luottoriskinvaihtosopimus (CDS) Vaihtosopimus, jossa kassavirtojen vaihto liittyy yhden rahoitusvälineiden liikkeeseenlaskijan luottokelpoisuuteen ja luottovastuutapahtumiin. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CRDT	Yhteen riskikohteeseen keskittyvien luottoriskinvaihtosopimusten alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS2#41) – kohde-etuutena oleva viiteyhteisö Jaottelukriteeri 2 (RTS2#39) – kohde-etuutena olevan viiteyhteisön tyyppi seuraavasti määriteltynä: ”Liikkeeseenlaskija, joka on valtio tai julkinen taho” tarkoittaa liikkeeseenlaskijayhteisöä, joka on jokin seuraavista: (a) unioni; (b) jäsenvaltio, mukaan lukien jäsenvaltion ministeriö, virasto tai erillisyhtiö; (c) suvereeni yhteisö, jota ei ole lueteltu a ja b alakohdassa; (d) jos jäsenvaltio on liittovaltio, jokin tämän liittovaltion osavaltio; (e) useita jäsenvaltioita varten perustettu erillisyhtiö; (f) kahden tai useamman jäsenvaltion perustama kansainvälinen finanssilaitos, jonka tarkoituksena on hankkia varoja ja antaa rahoitusapua jäsenilleen, joilla on vakavia rahoitusongelmia tai joita sellaiset vaikeudet uhkaavat; (g) Euroopan investointipankki; (h) julkisyhteisö, joka ei ole a–c kohdassa määritetyn mukainen valtion joukkolainan liikkeeseenlaskija. ”Liikkeeseenlaskijayritys” tarkoittaa liikkeeseenlaskijayhteisöä, joka ei ole valtio tai julkinen taho. Jaottelukriteeri 3 (RTS2#42) – nimellisvaluutta määriteltynä valuutaksi, jonka määräinen johdannaisen nimellisarvo on Jaottelukriteeri 4 (RTS2#8) – luottoriskinvaihtosopimuksen maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 2: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 3: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	10 000 000 euroa	10
Omaisuuseräluokan alaluokka	Määritettäessä rahoitusvälineluokkia, joille 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti ei katsota olevan likvidejä markkinoita, jokainen omaisuuseräluokka on jaoteltava jäljempänä määriteltyihin alaluokkiin	Yksittäisen alaluokan katsotaan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti olevan sellainen, jolle ei ole likvidejä markkinoita, jos kyseinen alaluokka ei täytä seuraavaa laadullista likviditeettiperustetta
CDS-indeksioptiot Optio, jonka kohde-etuutena on CDS-indeksi RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CRDT	CDS-indeksisoptioiden alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#26) – CDS-indeksin alaluokka indeksiin perustuvan luottoriskinvaihtosopimuksen (CDS) omaisuuseräalaluokalle määritetyn mukaisesti Jaottelukriteeri 2 (RTS2#8) – option maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 4: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	CDS-indeksioptiolle, jonka kohde-etuutena oleva CDS-indeksi kuuluu alaluokkaan, jolle katsotaan olevan likvidit markkinat, ja jonka maturiteettiluokka on 0–6 kuukautta, katsotaan olevan likvidit markkinat CDS-indeksioptiolle, jonka kohde-etuutena oleva CDS-indeksi kuuluu alaluokkaan, jolle katsotaan olevan likvidit markkinat, ja jonka maturiteettiluokka ei ole 0–6 kuukautta, ei katsota olevan likvidejä markkinoita CDS-indeksioptiolle, jonka kohde-etuutena oleva CDS-indeksi kuuluu alaluokkaan, jolle ei katsota olevan likvidejä markkinoita, ei katsota olevan likvidejä markkinoita minkään maturiteettiluokan osalta.
Yhteen riskikohteeseen keskittyvät luottoriskinvaihtosopimusta koskevat optiot Optiot, joiden kohde-etuutena on yhteen riskikohteeseen keskittyvä luottoriskinvaihtosopimus RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CRDT	Yhteen riskikohteeseen keskittyvien luottoriskinvaihtosopimusten alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS23#26) – yhteen riskikohteeseen keskittyvän luottoriskinvaihtosopimuksen alaluokka yhteen riskikohteeseen keskittyvän luottoriskinvaihtosopimuksen omaisuuseräalaluokalle määritetyn mukaisesti Jaottelukriteeri 2 (RTS2#8) – option maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 4: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	yhteen riskikohteeseen keskittyvälle luottoriskinvaihtosopimusoptiolle, jonka kohde-etuutena oleva yhteen riskikohteeseen keskittyvä luottoriskinvaihtosopimus kuuluu alaluokkaan, jolle katsotaan olevan likvidit markkinat, ja jonka maturiteettiluokka on 0–6 kuukautta, katsotaan olevan likvidit markkinat yhteen riskikohteeseen keskittyvälle luottoriskinvaihtosopimusoptiolle, jonka kohde-etuutena oleva yhteen riskikohteeseen keskittyvä luottoriskinvaihtosopimus kuuluu alaluokkaan, jolle katsotaan olevan likvidit markkinat, ja jonka maturiteettiluokka ei ole 0–6 kuukautta, ei katsota olevan likvidejä markkinoita yhteen riskikohteeseen keskittyvälle luottoriskinvaihtosopimusoptiolle, jonka kohde-etuutena oleva yhteen riskikohteeseen keskittyvä luottoriskinvaihtosopimus kuuluu alaluokkaan, jolle ei katsota olevan likvidejä markkinoita, ei katsota olevan likvidejä markkinoita minkään maturiteettiluokan osalta.
Omaisuuseräluokka – luottojohdannaiset
Omaisuuseräluokan alaluokka	Määritettäessä rahoitusvälineluokkia, joille 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti ei katsota olevan likvidejä markkinoita, sovelletaan seuraavaa menetelmää
Muut luottojohdannaiset Sellainen luottojohdannainen, joka ei kuulu mihinkään edellisistä alaluokista. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CRDT RTS2#5 = OTHR	Muille luottojohdannaisille ei katsota olevan likvidejä markkinoita.

Taulukko 9.2

Luottojohdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat

Omaisuuseräluokka – luottojohdannaiset

Omaisuuseräluokan alaluokka

Prosenttipisteet ja kynnysarvojen alarajat, joita sovelletaan laskettaessa kauppaa edeltäviä ja kaupan jälkeisiä SSTI- ja LIS-kynnysarvoja alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat

Kynnysarvojen laskennassa huomioon otettavat liiketoimet

SSTI ennen kauppaa

LIS ennen kauppaa

SSTI kaupan jälkeen

LIS kaupan jälkeen

Kaupankäynnin prosenttipiste

Kynnysarvon alaraja

Kaupankäynnin prosenttipiste

Kynnysarvon alaraja

Kaupankäynnin prosenttipiste

Volyymin prosenttipiste

Kynnysarvon alaraja

Kaupankäynnin prosenttipiste

Volyymin prosenttipiste

Kynnysarvon alaraja

Indeksiin perustuva luottoriskinvaihtosopimus (CDS)

Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.

2 500 000 euroa

5 000 000 euroa

7 500 000 euroa

10 000 000 euroa

Yhteen riskikohteeseen keskittyvä luottoriskinvaihtosopimus (CDS)

Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.

2 500 000 euroa

5 000 000 euroa

7 500 000 euroa

10 000 000 euroa

CDS-indeksioptiot

Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.

2 500 000 euroa

5 000 000 euroa

7 500 000 euroa

10 000 000 euroa

Yhteen riskikohteeseen keskittyvät luottoriskinvaihtosopimusta koskevat optiot

Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.

2 500 000 euroa

5 000 000 euroa

7 500 000 euroa

10 000 000 euroa

Taulukko 9.3

Luottojohdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita

Omaisuuseräluokka – luottojohdannaiset
Omaisuuseräluokan alaluokka	Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita
	SSTI ennen kauppaa	LIS ennen kauppaa	SSTI kaupan jälkeen	LIS kaupan jälkeen
	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo
Indeksiin perustuva luottoriskinvaihtosopimus (CDS)	2 500 000 euroa	5 000 000 euroa	7 500 000 euroa	10 000 000 euroa
Yhteen riskikohteeseen keskittyvä luottoriskinvaihtosopimus (CDS)	2 500 000 euroa	5 000 000 euroa	7 500 000 euroa	10 000 000 euroa
CDS-indeksioptiot	2 500 000 euroa	5 000 000 euroa	7 500 000 euroa	10 000 000 euroa
Yhteen riskikohteeseen keskittyvät luottoriskinvaihtosopimusta koskevat optiot	2 500 000 euroa	5 000 000 euroa	7 500 000 euroa	10 000 000 euroa
Muut luottojohdannaiset	2 500 000 euroa	5 000 000 euroa	7 500 000 euroa	10 000 000 euroa

▼B

10. C10-johdannaiset

▼M3

Taulukko 10.1

C10-johdannaiset – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita

Omaisuuseräluokka – C10-johdannaiset
Omaisuuseräluokan alaluokka	Määritettäessä rahoitusvälineluokkia, joille 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti ei katsota olevan likvidejä markkinoita, jokainen omaisuuseräluokka on jaoteltava jäljempänä määriteltyihin alaluokkiin	Yksittäisen alaluokan katsotaan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti olevan sellainen, jolle ei ole likvidejä markkinoita, jos kyseinen alaluokka ei saavuta yhtä tai kaikkia seuraavista määrällisten likviditeettiperusteiden kynnysarvoista
		Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä (ADNA) [määrällinen likviditeettiperuste 1]	Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettiperuste 2]
Rahtijohdannaiset Direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 10 kohdassa määriteltyihin rahtitariffeihin liittyvä rahoitusväline RTS2#3 = ”DERV” ja RTS2#4 = ”COMM” ja RTS23#35 = ”FRGT”	Rahtijohdannaisten alaluokka määritellään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 (RTS2#5) – sopimustyyppi: futuurit tai optiot Jaottelukriteeri 2 (RTS23#36) – rahdin laji Jaottelukriteeri 3 (RTS2#37) – rahdin alalaji Jaottelukriteeri 4 (RTS2#12) – rahdin alalajiin liittyvän koon määritys Jaottelukriteeri 5 (RTS2#13) – tietty reitti tai keskimääräinen aikarahtaus Jaottelukriteeri 6 (RTS2#8) – johdannaisen maturiteettiluokka seuraavasti määriteltynä: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukausi Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 9 kuukautta Maturiteettiluokka 5: 9 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 6: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 7: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta	10 000 000 euroa	10
Omaisuuseräluokka – C10-johdannaiset
Omaisuuseräluokan alaluokka	Määritettäessä rahoitusvälineluokkia, joille 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti ei katsota olevan likvidejä markkinoita, sovelletaan seuraavaa menetelmää
Muut C10-johdannaiset Direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 10 kohdassa määritetty rahoitusväline, joka ei ole rahtijohdannainen, vaan jokin seuraavista korkojohdannaisten alaluokista: useita valuuttoja käsittävä inflaationvaihtosopimus tai koron- ja valuutanvaihtosopimus tai niihin sidottu futuuri/termiini; yhden valuutan käsittävä inflaationvaihtosopimus tai siihen sidottu futuuri/termiini, ja mikä tahansa seuraavista osakejohdannaisten alaluokista: volatiliteetti-indeksioptio tai siihen liitetty futuuri/termiini, tuoton vaihtelu -parametriin perustuva vaihtosopimus, tuoton volatiliteettiin perustuva vaihtosopimus, tuoton vaihteluun perustuva salkunvaihtosopimus, tuoton volatiliteettiin perustuva salkunvaihtosopimus.	Muille C10-johdannaisille ei katsota olevan likvidejä markkinoita.

▼B

Taulukko 10.2

C10-johdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat

Omaisuuseräluokka – C10-johdannaiset

Omaisuuseräluokan alaluokka

Prosenttipisteet ja kynnysarvojen alarajat, joita sovelletaan laskettaessa kauppaa edeltäviä ja kaupan jälkeisiä SSTI- ja LIS-kynnysarvoja alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat

Kynnysarvojen laskennassa huomioon otettavat liiketoimet

SSTI ennen kauppaa

LIS ennen kauppaa

SSTI kaupan jälkeen

LIS kaupan jälkeen

Kaupankäynnin prosenttipiste

Kynnysarvon alaraja

Kaupankäynnin prosenttipiste

Kynnysarvon alaraja

Kaupankäynnin prosenttipiste

Volyymin prosenttipiste

Kynnysarvon alaraja

Kaupankäynnin prosenttipiste

Volyymin prosenttipiste

Kynnysarvon alaraja

Rahtijohdannaiset

Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet.

25 000 euroa

50 000 euroa

75 000 euroa

100 000 euroa

Taulukko 10.3

C10-johdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita

Omaisuuseräluokka – C10-johdannaiset
Omaisuuseräluokan alaluokka	Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita
	SSTI ennen kauppaa	LIS ennen kauppaa	SSTI kaupan jälkeen	LIS kaupan jälkeen
	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo
Rahtijohdannaiset	25 000 euroa	50 000 euroa	75 000 euroa	100 000 euroa
Muut C10-johdannaiset	25 000 euroa	50 000 euroa	75 000 euroa	100 000 euroa

11. Hinnanerosopimukset

▼M3

Taulukko 11.1

Hinnanerosopimukset – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita

Omaisuuseräluokan alaluokka	Määritettäessä rahoitusvälineluokkia, joille 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti ei katsota olevan likvidejä markkinoita, jokainen omaisuuseräluokka on jaoteltava jäljempänä määriteltyihin alaluokkiin	Laadulliset likviditeettiperusteet	Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä (ADNA) [määrällinen likviditeettiperuste 1]	Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettiperuste 2]
Valuuttaan liitetyt hinnanerosopimukset RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = CURR	Valuuttaan liitettyjen hinnanerosopimusten alaluokka määritellään kohde-etuutena olevan valuuttaparin perusteella, ja se taas määritellään hinnanerosopimuksessa / spread betting -sopimuksen perustana olevien kahden valuutan yhdistelmäksi. RTS2#30 ja RTS2#31		50 000 000 euroa	100
Hyödykkeisiin liitetyt hinnanerosopimukset RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = COMM	Hyödykkeisiin liitettyjen hinnanerosopimusten alaluokka määritellään hinnanerosopimuksessa / spread betting -sopimuksessa kohde-etuutena olevan hyödykkeen perusteella. RTS23#35 ja RTS23#36 ja RTS23#37		50 000 000 euroa	100
Osakkeisiin liitetyt hinnanerosopimukset RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = EQUI	Osakkeisiin liitettyjen hinnanerosopimusten alaluokka määritellään hinnanerosopimuksessa / spread betting -sopimuksessa kohde-etuutena olevan osakesidonnaisen arvopaperin perusteella RTS23#26	Osakkeisiin liitettyjen hinnanerosopimusten alaluokalle katsotaan olevan likvidit markkinat, jos kohde-etuus on osakesidonnainen arvopaperi, jolle on likvidit markkinat asetuksen (EU) N:o 600/2014 2 artiklan 1 kohdan 17 alakohdan b luetelmakohdassa määritetyn mukaisesti.
Joukkovelkakirjalainoihin liitetyt hinnanerosopimukset RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = BOND	Osakefutuureihin/-termiineihin liitetyt hinnanerosopimukset Osakefutuureihin/-termiineihin liitettyjen hinnanerosopimusten alaluokkaan kuuluvat kohde-etuutena olevat hinnanero- tai spread betting -sopimuksen mukaiset osakefutuurit/termiinit. RTS23#26	Joukkovelkakirjalainoihin liitettyjen hinnanerosopimusten alaluokalle katsotaan olevan likvidit markkinat, jos kohde-etuus on joukkovelkakirjalaina tai joukkovelkakirjalainaan liitetty futuuri, jolle on likvidit markkinat 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdassa määritetyn mukaisesti.
Osakefutuureihin/-termiineihin liitetyt hinnanerosopimukset RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = FTEQ	Osakefutuureihin/-termiineihin liitettyjen hinnanerosopimusten alaluokkaan kuuluvat kohde-etuutena olevat hinnanero- tai spread betting -sopimuksen mukaiset osakefutuurit/termiinit. RTS23#26	Osakefutuureihin/-termiineihin liitettyjen hinnanerosopimusten alaluokalle katsotaan olevan likvidit markkinat, jos kohde-etuus on osakefutuuri/-termiini, jolle on likvidit markkinat 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdassa määritetyn mukaisesti.
Osakeoptioihin liitetyt hinnanerosopimukset RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = OPEQ	Osakeoptioihin liitettyjen hinnanerosopimusten alaluokkaan kuuluvat kohde-etuutena olevat hinnanero- tai spread betting -sopimuksen mukaiset osakeoptiot. RTS23#26	Osakeoptioihin liitettyjen hinnanerosopimusten alaluokalle katsotaan olevan likvidit markkinat, jos kohde-etuus on osakeoptio, jolle on likvidit markkinat 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdassa määritetyn mukaisesti.
Omaisuuseräluokka – hinnanerosopimukset
Omaisuuseräluokan alaluokka	Määritettäessä rahoitusvälineluokkia, joille 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti ei katsota olevan likvidejä markkinoita, sovelletaan seuraavaa menetelmää
Muut hinnanerosopimukset
Sellainen hinnanerosopimus, joka ei kuulu mihinkään edellisistä alaluokista. RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = OTHR	Muille hinnanero- tai spread betting -sopimuksille ei katsota olevan likvidejä markkinoita.

▼B

Taulukko 11.2

Hinnanerosopimukset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat

Omaisuuseräluokka – hinnanerosopimukset
Omaisuuseräluokan alaluokka	Prosenttipisteet ja kynnysarvojen alarajat, joita sovelletaan laskettaessa kauppaa edeltäviä ja kaupan jälkeisiä SSTI- ja LIS-kynnysarvoja alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat
	Kynnysarvojen laskennassa huomioon otettavat liiketoimet	SSTI ennen kauppaa					LIS ennen kauppaa		SSTI kaupan jälkeen			LIS kaupan jälkeen
		Kaupankäynnin prosenttipiste				Kynnysarvon alaraja	Kaupankäynnin prosenttipiste	Kynnysarvon alaraja	Kaupankäynnin prosenttipiste	Volyymin prosenttipiste	Kynnysarvon alaraja	Kaupankäynnin prosenttipiste	Volyymin prosenttipiste	Kynnysarvon alaraja
Valuuttaan liitetyt hinnanerosopimukset	Valuuttaan liitetyillä hinnanerosopimuksilla toteutetuille liiketoimille katsotaan olevan likvidit markkinat 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti.	S1	S2	S3	S4	50 000 euroa	70	60 000 euroa	80	60	90 000 euroa	90	70	100 000 euroa
		30	40	50	60
Hyödykkeisiin liitetyt hinnanerosopimukset	Hyödykkeisiin liitetyillä hinnanerosopimuksilla toteutetuille liiketoimille katsotaan olevan likvidit markkinat 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti.	S1	S2	S3	S4	50 000 euroa	70	60 000 euroa	80	60	90 000 euroa	90	70	100 000 euroa
		30	40	50	60
Osakkeisiin liitetyt hinnanerosopimukset	Osakkeisiin liitetyillä hinnanerosopimuksilla toteutetuille liiketoimille katsotaan olevan likvidit markkinat 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti.	S1	S2	S3	S4	50 000 euroa	70	60 000 euroa	80	60	90 000 euroa	90	70	100 000 euroa
		30	40	50	60
Joukkovelkakirjalainoihin liitetyt hinnanerosopimukset	Joukkovelkakirjalainoihin liitetyillä hinnanerosopimuksilla toteutetuille liiketoimille katsotaan olevan likvidit markkinat 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti.	S1	S2	S3	S4	50 000 euroa	70	60 000 euroa	80	60	90 000 euroa	90	70	100 000 euroa
		30	40	50	60
Osakefutuureihin/-termiineihin liitetyt hinnanerosopimukset	Osakefutuureihin/-termiineihin liitetyillä hinnanerosopimuksilla toteutetuille liiketoimille katsotaan olevan likvidit markkinat 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti.	S1	S2	S3	S4	50 000 euroa	70	60 000 euroa	80	60	90 000 euroa	90	70	100 000 euroa
		30	40	50	60
Osakeoptioihin liitetyt hinnanerosopimukset	Osakeoptioihin liitetyillä hinnanerosopimuksilla toteutetuille liiketoimille katsotaan olevan likvidit markkinat 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti.	S1	S2	S3	S4	50 000 euroa	70	60 000 euroa	80	60	90 000 euroa	90	70	100 000 euroa
		30	40	50	60

Taulukko 11.3

Hinnanerosopimukset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita

Omaisuuseräluokka – hinnanerosopimukset
Omaisuuseräluokan alaluokka	Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita
	SSTI ennen kauppaa	LIS ennen kauppaa	SSTI kaupan jälkeen	LIS kaupan jälkeen
	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo
Valuuttaan liitetyt hinnanerosopimukset	50 000 euroa	60 000 euroa	90 000 euroa	100 000 euroa
Hyödykkeisiin liitetyt hinnanerosopimukset	50 000 euroa	60 000 euroa	90 000 euroa	100 000 euroa
Osakkeisiin liitetyt hinnanerosopimukset	50 000 euroa	60 000 euroa	90 000 euroa	100 000 euroa
Joukkovelkakirjalainoihin liitetyt hinnanerosopimukset	50 000 euroa	60 000 euroa	90 000 euroa	100 000 euroa
Osakefutuureihin/-termiineihin liitetyt hinnanerosopimukset	50 000 euroa	60 000 euroa	90 000 euroa	100 000 euroa
Osakeoptioihin liitetyt hinnanerosopimukset	50 000 euroa	60 000 euroa	90 000 euroa	100 000 euroa
Muut hinnanero- tai spread betting -sopimukset	50 000 euroa	60 000 euroa	90 000 euroa	100 000 euroa

12. Päästöoikeudet

▼M3

Taulukko 12.1

Päästöoikeudet – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita

Omaisuuseräluokka – päästöoikeudet
Omaisuuseräluokan alaluokka	Yksittäisen alaluokan katsotaan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti olevan sellainen, jolle ei ole likvidejä markkinoita, jos kyseinen alaluokka ei saavuta yhtä tai kaikkia seuraavista määrällisten likviditeettiperusteiden kynnysarvoista
Omaisuuseräluokan alaluokka	Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä (ADNA) [määrällinen likviditeettiperuste 1]	Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettiperuste 2]
Yleiset päästöoikeudet (EUA) Mikä tahansa yksikkö, jonka on vahvistettu vastaavan Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2003/87/EY (1) (1) (päästökauppajärjestelmä) mukaisia vaatimuksia. Direktiivissä säädetään oikeudesta päästää ympäristöön yhtä hiilidioksiditonniekvivalenttia (tCO2e) vastaava määrä kasvihuonekaasuja. RTS2#3 = EMAL ja RTS2#11 = EUAE	150 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	5
Ilmailun päästöoikeudet (EUAA) Mikä tahansa yksikkö, jonka on vahvistettu vastaavan direktiivin 2003/87/EY (päästökauppajärjestelmä) mukaisia vaatimuksia. Direktiivissä säädetään lentotoiminnan harjoittajien oikeudesta päästää ympäristöön yhtä hiilidioksiditonniekvivalenttia (tCO2e) vastaava määrä kasvihuonekaasuja. RTS2#3 = EMAL ja RTS2#11 = EUAA	150 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	5
Sertifioidut päästövähennykset (CER) Mikä tahansa yksikkö, jonka on vahvistettu vastaavan direktiivin 2003/87/EY (päästökauppajärjestelmä) mukaisia vaatimuksia. Direktiivissä säädetään yhtä hiilidioksiditonniekvivalenttia (tCO2e) vastaavan määrän suuruisista päästövähennyksistä. RTS2#3 = EMAL ja RTS2#11 = CERE	150 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	5
Päästövähennysyksiköt (ERU) Mikä tahansa yksikkö, jonka on vahvistettu vastaavan direktiivin 2003/87/EY (päästökauppajärjestelmä) mukaisia vaatimuksia. Direktiivissä säädetään yhtä hiilidioksiditonniekvivalenttia (tCO2e) vastaavan määrän suuruisista päästövähennyksistä. RTS2#3 = EMAL ja RTS2#11 = ERUE	150 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	5
Muut päästöoikeudet Päästöoikeudet, joiden on vahvistettu vastaavan direktiivin 2003/87/EY (päästökauppajärjestelmä) mukaisia vaatimuksia ja jotka eivät kuulu yleisiin päästöoikeuksiin (EUA), ilmailun päästöoikeuksiin (EUAA), sertifioituihin päästövähennyksiin (CER) tai päästövähennysyksiköihin (ERU). RTS2#3 = EMAL ja RTS2#11 = OTHR	Muille päästöoikeuksille ei katsota olevan likvidejä markkinoita.
(1) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2003/87/EY, annettu 13 päivänä lokakuuta 2003, kasvihuonekaasujen päästöoikeuksien kaupan järjestelmän toteuttamisesta yhteisössä ja neuvoston direktiivin 96/61/EY muuttamisesta (EUVL L 275, 25.10.2003, s. 32).

▼B

Taulukko 12.2

Päästöoikeudet – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat

Omaisuuseräluokka – päästöoikeudet

Omaisuuseräluokan alaluokka

Kynnysarvojen laskennassa huomioon otettavat liiketoimet

Prosenttipisteet ja kynnysarvojen alarajat, joita sovelletaan laskettaessa kauppaa edeltäviä ja kaupan jälkeisiä SSTI- ja LIS-kynnysarvoja alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat

SSTI ennen kauppaa

LIS ennen kauppaa

SSTI kaupan jälkeen

LIS kaupan jälkeen

Kaupankäynnin prosenttipiste

Kynnysarvon alaraja

Kaupankäynnin prosenttipiste

Kynnysarvon alaraja

Kaupankäynnin prosenttipiste

Kynnysarvon alaraja

Kaupankäynnin prosenttipiste

Kynnysarvon alaraja

Yleiset päästöoikeudet (EUA)

Kaikilla yleisillä päästöoikeuksilla (EUA) toteutetut liiketoimet.

40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

90 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

100 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

Ilmailun päästöoikeudet (EUAA)

Ilmailun päästöoikeuksilla (EUAA) toteutetut liiketoimet.

20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

Sertifioidut päästövähennykset (CER)

Kaikilla sertifioiduilla päästövähennyksillä (CER) toteutetut liiketoimet

20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

Päästövähennysyksiköt (ERU)

Kaikilla päästövähennysyksiköillä (ERU) toteutetut liiketoimet

20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

Taulukko 12.3

Päästöoikeudet – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat

Omaisuuseräluokka – päästöoikeudet
Omaisuuseräluokan alaluokka	Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita
	SSTI ennen kauppaa	LIS ennen kauppaa	SSTI kaupan jälkeen	LIS kaupan jälkeen
	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo
Yleiset päästöoikeudet (EUA)	40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	90 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	100 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia
Ilmailun päästöoikeudet (EUAA)	20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia
Sertifioidut päästövähennykset (CER)	20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia
Päästövähennysyksiköt (ERU)	20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

13. Päästöoikeusjohdannaiset

▼M3

Taulukko 13.1

Päästöoikeusjohdannaiset – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita

	Omaisuuseräluokka – päästöoikeusjohdannaiset
Omaisuuseräluokan alaluokka	Yksittäisen alaluokan katsotaan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti olevan sellainen, jolle ei ole likvidejä markkinoita, jos kyseinen alaluokka ei saavuta yhtä tai kaikkia seuraavista määrällisten likviditeettiperusteiden kynnysarvoista
Omaisuuseräluokan alaluokka	Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä (ADNA) [määrällinen likviditeettiperuste 1]	Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettiperuste 2]
Päästöoikeusjohdannaiset, jonka kohde-etuutena ovat yleiset päästöoikeudet (EUA). Rahoitusväline, joka liittyy direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 4 kohdassa määriteltyihin yleisiin päästöoikeuksiin (EUA). RTS2#3 = DERV ja RTS2#4 = EMAL ja RTS2#43 = EUAE	150 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	5
Päästöoikeusjohdannaiset, joiden kohde-etuutena ovat ilmailun päästöoikeudet (EUAA) Rahoitusväline, joka liittyy direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 4 kohdassa tarkoitettuihin ilmailun päästöoikeuksiin (EUAA). RTS2#3 = DERV ja RTS2#4 = EMAL ja RTS2#43 = EUAA	150 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	5
Päästöoikeusjohdannaiset, joiden kohde-etuutena ovat sertifioidut päästövähennykset (CER) Rahoitusväline, joka liittyy direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 4 kohdassa tarkoitettuihin sertifioituihin päästövähennyksiin (CER). RTS2#3 = DERV ja RTS2#4 = EMAL ja RTS2#43 = CERE	150 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	5
Päästöoikeusjohdannaiset, joiden kohde-etuutena ovat päästövähennysyksiköt (ERU) Rahoitusväline, joka liittyy direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 4 kohdassa tarkoitettuihin päästövähennysyksiköihin (ERU). RTS2#3 = DERV ja RTS2#4 = EMAL ja RTS2#43 = ERUE	150 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	5
Muut päästöoikeusjohdannaiset Päästöoikeusjohdannainen, jonka kohde-etuutena on päästöoikeus, jonka on vahvistettu vastaavan direktiivin 2003/87/EY (päästökauppajärjestelmä) mukaisia vaatimuksia ja joka ei kuulu yleisiin päästöoikeuksiin (EUA), ilmailun päästöoikeuksiin (EUAA), sertifioituihin päästövähennyksiin (CER) tai päästövähennysyksiköihin (ERU). RTS2#3 = DERV ja RTS2#4 = EMAL ja RTS2#43 = OTHR	Sellainen muu päästöoikeusjohdannainen, jolle ei katsota olevan likvidejä markkinoita.

▼B

Taulukko 13.2

Päästöoikeusjohdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat

Omaisuuseräluokka – päästöoikeusjohdannaiset

Omaisuuseräluokan alaluokka

Kynnysarvojen laskennassa huomioon otettavat liiketoimet

Prosenttipisteet ja kynnysarvojen alarajat, joita sovelletaan laskettaessa kauppaa edeltäviä ja kaupan jälkeisiä SSTI- ja LIS-kynnysarvoja alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat

SSTI ennen kauppaa

LIS ennen kauppaa

SSTI kaupan jälkeen

LIS kaupan jälkeen

Kaupankäynnin prosenttipiste

Kynnysarvon alaraja

Kaupankäynnin prosenttipiste

Kynnysarvon alaraja

Kaupankäynnin prosenttipiste

Kynnysarvon alaraja

Kaupankäynnin prosenttipiste

Kynnysarvon alaraja

Päästöoikeusjohdannaiset, jonka kohde-etuutena ovat yleiset päästöoikeudet (EUA).

Kaikilla päästöoikeusjohdannaisilla, joiden kohde-etuutena ovat yleiset päästöoikeudet (EUA), toteutetut liiketoimet

40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

90 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

100 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

Päästöoikeusjohdannaiset, joiden kohde-etuutena ovat ilmailun päästöoikeudet (EUAA)

Kaikilla päästöoikeusjohdannaisilla, joiden kohde-etuutena ovat ilmailun päästöoikeudet (EUAA), toteutetut liiketoimet

20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

Päästöoikeusjohdannaiset, joiden kohde-etuutena ovat sertifioidut päästövähennykset (CER)

Kaikilla päästöoikeusjohdannaisilla, joiden kohde-etuutena ovat sertifioidut päästövähennykset (CER), toteutetut liiketoimet

20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

Päästöoikeusjohdannaiset, joiden kohde-etuutena ovat päästövähennysyksiköt (ERU)

Kaikilla päästöoikeusjohdannaisilla, joiden kohde-etuutena ovat päästövähennysyksiköt (ERU), toteutetut liiketoimet

20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

Taulukko 13.3

Päästöoikeusjohdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita

Omaisuuseräluokka – päästöoikeusjohdannaiset
Omaisuuseräluokan alaluokka	Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita
	SSTI ennen kauppaa	LIS ennen kauppaa	SSTI kaupan jälkeen	LIS kaupan jälkeen
	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo	Kynnysarvo
Päästöoikeusjohdannaiset, jonka kohde-etuutena ovat yleiset päästöoikeudet (EUA).	40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	90 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	100 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia
Päästöoikeusjohdannaiset, joiden kohde-etuutena ovat ilmailun päästöoikeudet (EUAA)	20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia
Päästöoikeusjohdannaiset, joiden kohde-etuutena ovat sertifioidut päästövähennykset (CER)	20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia
Päästöoikeusjohdannaiset, joiden kohde-etuutena ovat päästövähennysyksiköt (ERU)	20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia
Muut päästöoikeusjohdannaiset	20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia	50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia

LIITE IV

Avoimuuslaskelmia varten annettavat viitetiedot

▼C1

Taulukko 1

Symbolitaulukko taulukkoa 2 varten

SYMBOLI	TIETOTYYPPI	MÄÄRITELMÄ
{ALPHANUM-n}	Enintään n aakkosnumeerista merkkiä	Vapaa tekstikenttä
{DECIMAL-n/m}	Desimaaliluku, jossa on enintään n numeroa, joista enintään m numeroa voi olla desimaaleja	Numerokenttä, jossa voi olla sekä positiivisia että negatiivisia arvoja. 1. desimaalierotin on ”.” (piste). 2. numeron eteen voidaan laittaa ”–” (miinusmerkki) merkitsemään negatiivisia lukuja. Arvot pyöristetään, eikä niitä lyhennetä.
{COUNTRYCODE_2}	2 aakkosnumeerista merkkiä	ISO 3166-1 alpha-2 -standardin mukainen 2-kirjaiminen maakoodi
{CURRENCYCODE_3}	3 aakkosnumeerista merkkiä	ISO 4217 -standardin mukainen 3-kirjaiminen valuuttakoodi
{DATEFORMAT}	Päivämäärä ISO 8601 -muodossa	Päivämäärät on esitettävä seuraavassa muodossa: VVVV-KK-PP
{ISIN}	12 aakkosnumeerista merkkiä	Standardin ISO 6166 mukainen ISIN-koodi
{LEI}	20 aakkosnumeerista merkkiä	ISO 17442 -standardin mukainen oikeushenkilötunnus
{MIC}	4 aakkosnumeerista merkkiä	ISO 10383 -standardin mukainen kaupankäyntipaikan koodi
{EIC}	16 aakkosnumeerista merkkiä	EIC-koodi, joka liittyy Euroopan unionissa tai sen ulkopuolella sijaitsevaan jakelupisteeseen
{INDEX}	4 aakkosnumeerista merkkiä	”EONA” – EONIA ”EONS” – EONIA SWAP ”EURI” – EURIBOR ”EUUS” – EURODOLLAR ”EUCH” – EuroSwiss ”GCFR” – GCF REPO ”ISDA” – ISDAFIX ”LIBI” – LIBID ”LIBO” – LIBOR ”MAAA” – Muni AAA ”PFAN” – Pfandbriefe ”TIBO” – TIBOR ”STBO” – STIBOR ”BBSW” – BBSW ”JIBA” – JIBAR ”BUBO” – BUBOR ”CDOR” – CDOR ”CIBO” – CIBOR ”MOSP” – MOSPRIM ”NIBO” – NIBOR ”PRBO” – PRIBOR ”TLBO” – TELBOR ”WIBO” – WIBOR ”TREA” – Treasury ”SWAP” – SWAP ”FUSW” – Future SWAP

▼M3

Taulukko 2

Avoimuuslaskelmia varten annettavien viitetietojen yksityiskohdat

#	ALA	ILMOITETTAVAT YKSITYISKOHTAISET TIEDOT	RAPORTOINNIN MUOTO
1	Rahoitusvälineen tunnistekoodi	Koodi, jolla rahoitusväline yksilöidään	{ISIN}
2	Rahoitusvälineen täydellinen nimi	Rahoitusvälineen nimi lyhentämättömänä	{ALPHANUM-350}
3	MiFIR-tunniste	Muiden kuin oman pääoman ehtoisten rahoitusvälineiden tunnistetiedot: Arvopaperistetut johdannaiset liitteessä III olevassa 4 osan taulukossa 4.1 määritetyn mukaisesti Strukturoidut rahoitustuotteet asetuksen (EU) N:o 600/2014 2 artiklan 1 kohdan 28 alakohdassa määritetyn mukaisesti Joukkovelkakirjalainat (kaikki joukkovelkakirjalainat, paitsi ETC- ja ETN-tuotteet) direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 44 alakohdan b alakohdan määritelmän mukaisesti ETC-tuotteet direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 44 alakohdan b alakohdan määritelmän ja liitteessä III olevan 2 osan taulukossa 2.4 esitetyn täsmennyksen mukaisesti ETN-tuotteet direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 44 alakohdan b alakohdassa määritetyn ja liitteessä III olevan 2 osan taulukossa 2.4 esitetyn täsmennyksen mukaisesti Päästöoikeudet liitteessä III olevan 12 osan taulukossa 12.1 määritetyn mukaisesti Johdannaiset direktiivissä 2014/65/EU olevan liitteen I C osan 4–10 kohdassa määritetyn mukaisesti	Muut kuin oman pääoman ehtoiset rahoitusvälineet: ”SDRV” – arvopaperistetut johdannaiset ”SFPS” – strukturoidut rahoitustuotteet ”BOND” – joukkovelkakirjalaina ”ETCS” – ETC-tuotteet ”ETNS” – ETN-tuotteet ”EMAL” – päästöoikeudet ”DERV” – johdannaiset
4	Kohde-etuuden omaisuuseräluokka	Täytettävä, jos MiFIR-tunniste tarkoittaa arvopaperistettua johdannaista tai johdannaista.	”INTR” – korko ”EQUI” – osake ”COMM” – hyödyke ”CRDT” – luotto ”CURR” – valuutta ”EMAL” – päästöoikeudet ”OCTN” – muut C10-johdannaiset
5	Sopimuslaji	Täytettävä, jos MiFIR-tunniste tarkoittaa johdannaista	”OPTN” – optiot ”FUTR” – futuurit (mukaan lukien rahtitermiinisopimukset) ”FRAS” – korkotermiinisopimukset ”FORW” – termiinit ”SWAP” – vaihtosopimukset ”PSWP” – salkunvaihtosopimukset ”SWPT” – swaptiot ”OPTS” – vaihtosopimukseen sidotut optiot ”FONS” – vaihtosopimukseen sidotut termiinit ”FWOS” – vaihtosopimukseen sidotut futuurit ”SPDB” – spread betting ”CFDS” – hinnanerosopimukset ”OTHR” – muu
6	Ilmoittamispäivä	Viitetietojen antamispäivä	{DATEFORMAT}
7	Kauppapaikka	Kauppapaikan ”segment MIC”-koodi, jos saatavilla, muutoin ”operating MIC” -koodi	{MIC}
8	Maturiteetti	Rahoitusvälineelle määrätty maturiteetti. Kenttä täytetään seuraavien omaisuuseräluokkien yhteydessä: joukkovelkakirjalainat, korkojohdannaiset, osakejohdannaiset, hyödykejohdannaiset, valuuttajohdannaiset, luottojohdannaiset, C10-johdannaiset ja päästöoikeusjohdannaiset.	{DATEFORMAT}

Joukkovelkakirjalainoihin (kaikki tyypit, paitsi ETC- ja ETN-tuotteet) liittyvät kentät

Tämän kohdan kentät on täytettävä ainoastaan joukkovelkakirjalainojen osalta liitteessä III olevan 2 osan taulukossa 2.1 määritetyn mukaisesti.

Joukkovelkakirjalainan tyyppi

Joukkovelkakirjalainan tyyppi liitteessä III olevan 2 osan taulukossa 2.2 määritetyn mukaisesti. Täytettävä vain, jos MiFIR-tunniste tarkoittaa joukkovelkakirjalainoja.

”EUSB” – valtionlaina

”OEPB” – muu julkinen joukkovelkakirjalaina

”CVTB” – vaihtovelkakirjalaina

”CVDB” – katettu joukkolaina

”CRPB” – yrityksen liikkeeseen laskema joukkovelkakirjalaina

”OTHR” – muu

Liikkeeseenlaskupäivä

Päivä, jona joukkolaina lasketaan liikkeeseen ja jona sen korko alkaa kertyä.

{DATEFORMAT}

Päästöoikeuksiin liittyvät kentät

Tämän kohdan kentät on täytettävä ainoastaan päästöoikeuksien osalta liitteessä III olevan 12 osan taulukossa 12.1 määritetyn mukaisesti.

Päästöoikeuksien laji

Päästöoikeudet

”CERE” – CER

”ERUE” – ERU

”EUAE” – EUA

”EUAA” – EUAA

”OTHR” – muu

Johdannaisiin liittyvät kentät

Hyödykejohdannaiset ja C10-johdannaiset

Tämän kohdan kentät on täytettävä ainoastaan hyödykejohdannaisten osalta liitteessä III olevan 7 jakson taulukossa 7.1 määritetyn mukaisesti ja C10-johdannaisten osalta liitteessä III olevan 10 jakson taulukossa 10.1 määritetyn mukaisesti.

12	Rahtilajiin liittyvän koon määritys	Kenttä on täytettävä, jos delegoidun asetuksen (EU) 2017/585 liitteen taulukon 2 kentässä 35 määritetty perustuote vastaa rahtia.	Kuivarahdin osalta: ”CAPE” – Capesize ”PNMX” – Panamax ”SPMX” – Supramax ”HAND” – Handysize Nesterahdin osalta: ”CLAN” – puhdas ”DRTY” – likainen {ALPHANUM-4} muu
13	Tietty reitti tai keskimääräinen aikarahtaus	Kenttä on täytettävä, jos delegoidun asetuksen (EU) 2017/585 liitteen taulukon 2 kentässä 35 määritetty perustuote vastaa rahtia.	Nesterahdin osalta: ”TD7” – TD7 ”TD8” – TD8 ”TD17” – TD17 ”TD19” – TD19 ”TD20” – TD20 ”BLPG1” – BLPG1 ”TD3C” – TD3C ”TC2” – TC2 ”TC2_37” – TC2_37 ”TD3” – TD3 ”TC5” – TC5 ”TC6” – TC6 ”TC7” – TC7 ”TC9” – TC9 ”TC12” – TC12 ”TC14” – TC14 ”TC15” – TC15 Kuivarahdin osalta: ”4TC” – 4TC ”5TC” – 5TC ”6TC” – 6TC ”10TC” – 10TC ”C3” – C3 ”C5” – C5 ”C7” – C7 ”P1A” – P1A ”P2A” – P2A ”P3A” – P3A ”P1E” – P1E ”P2E” – P2E ”P3E” – P3E {ALPHANUM-6} muu
14	Toimitus-/käteissuorituspaikka	Kenttä on täytettävä, jos delegoidun asetuksen (EU) 2017/585 liitteen taulukon 2 kentässä 35 määritetty perustuote vastaa energiaa.	{EIC} sähkön tai maakaasun osalta ”OTHR” – muu
15	Valuutta	Valuutta, jonka määräinen nimellisarvo on.	{CURRENCYCODE_3}

Korkojohdannaiset

Tämän kohdan kentät on täytettävä ainoastaan korkojohdannaisten osalta liitteessä III olevan 5 osan taulukossa 5.1 määritetyn mukaisesti.

16	Kohde-etuuden laji	Täytettävä, jos sopimuslaji on muu kuin vaihtosopimus, swaptio, vaihtosopimukseen liitetty futuuri tai termiini, käyttämällä jotakin seuraavassa luetelluista vaihtoehdoista. *********************************************************** Täytettävä, jos sopimuslaji on vaihtosopimus, swaptio tai vaihtosopimukseen sidottu optio, futuuri tai termiini, joka liittyy kohde-etuutena olevaan vaihtosopimukseen, käyttämällä jotakin seuraavassa luetelluista vaihtoehdoista.	”BOND” – joukkovelkakirjalaina ”BNDF” – joukkovelkakirjalainafutuurit ”INTR” – korko ”IFUT” – korkofutuurit ***************************** ”FFMC” – USEITA VALUUTTOJA KÄSITTÄVÄT VAIHTUVAKORKOISESTA VAIHTUVAKORKOISEEN -VAIHTOSOPIMUKSET ”XFMC” – USEITA VALUUTTOJA KÄSITTÄVÄT KIINTEÄKORKOISESTA VAIHTUVAKORKOISEEN -VAIHTOSOPIMUKSET ”XXMC” – USEITA VALUUTTOJA KÄSITTÄVÄT KIINTEÄKORKOISESTA KIINTEÄKORKOISEEN -VAIHTOSOPIMUKSET ”OSMC” – USEITA VALUUTTOJA KÄSITTÄVÄT YLI YÖN -KORONVAIHTOSOPIMUKSET ”ISMC” – USEITA VALUUTTOJA KÄSITTÄVÄT INFLAATIONVAIHTOSOPIMUKSET ”FFSC” – YHDEN VALUUTAN KÄSITTÄVÄT VAIHTUVAKORKOISESTA VAIHTUVAKORKOISEEN -VAIHTOSOPIMUKSET ”XFSC” – YHDEN VALUUTAN KÄSITTÄVÄT KIINTEÄKORKOISESTA VAIHTUVAKORKOISEEN -VAIHTOSOPIMUKSET ”XXSC” – YHDEN VALUUTAN KÄSITTÄVÄT KIINTEÄKORKOISESTA KIINTEÄKORKOISEEN -VAIHTOSOPIMUKSET ”OSSC” – YHDEN VALUUTAN KÄSITTÄVÄT YLI YÖN -KORONVAIHTOSOPIMUKSET ”IFSC” – YHDEN VALUUTAN KÄSITTÄVÄT INFLAATIONVAIHTOSOPIMUKSET
17	Kohde-etuutena olevan joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija	Kenttä on täytettävä, jos kohde-etuuden laji on joukkovelkakirjalaina tai siihen sidottu futuuri, johon on liitetty suoran tai lopullisen kohde-etuuden liikkeeseenlaskijan oikeushenkilötunnus (LEI).	{LEI}
18	Kohde-etuutena olevan joukkovelkakirjalainan erääntymisaika	Kenttään on merkittävä kohde-etuutena olevan joukkovelkakirjalainalle määrätty erääntymisaika.	{DATEFORMAT}
19	Kohde-etuutena olevan joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskupäivä	Kenttään on merkittävä kohde-etuutena olevan joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskupäivä.	{DATEFORMAT}
20	Swaption nimellisvaluutta	Kenttä täytetään vain swaptioiden osalta.	{CURRENCYCODE_3}
21	Kohde-etuutena olevan vaihtosopimuksen erääntymisaika	Täytettävä vain swaptioiden sekä niihin sidottujen vaihtosopimusten, futuurien ja termiinien osalta.	{DATEFORMAT}
22	Inflaatioindeksin ISIN-koodi / kohde-etuutena olevan joukkovelkakirjalainan ISIN-koodi	Jos swaptio on sidottu johonkin seuraavista kohde-etuutena olevista vaihtosopimuslajeista: yhden valuutan käsittävä inflaationvaihtosopimus ja siihen sidotut futuurit/termiinit, useita valuuttoja käsittävä inflaationvaihtosopimus ja siihen sidotut futuurit/termiinit, ja jos inflaatioindeksillä on ISIN-koodi, se on merkittävä tähän kenttään kyseisen indeksin osalta. ********************************************************** Jos on kyse joukkovelkakirjalainaoptioista / joukkovelkakirjalainaoptioon sidotuista optioista / joukkovelkakirjalainafutuuriin sidotuista optioista, kenttään on merkittävä lopullisen kohde-etuutena olevan joukkovelkakirjalainan ISIN-koodi.	{ISIN} ***************** {ISIN}
23	Inflaatioindeksin nimi	Kenttään merkitään indeksin vakionimi, jos swaptio on jokin seuraavista kohde-etuutena olevista vaihtosopimuslajeista: yhden valuutan käsittävä inflaationvaihtosopimus ja siihen sidotut futuurit/termiinit, useita valuuttoja käsittävä inflaationvaihtosopimus ja siihen sidotut futuurit/termiinit.	{ALPHANUM-25}
24	Viitekorko	Viitekoron nimi.	{INDEX} tai {ALPHANUM-25} – jos viitekorkoa ei ole luettelossa {INDEX}
25	Kohde-etuutena olevan koron juoksuaika	Tähän kenttään merkitään sopimuksessa kohde-etuutena olevan koron juoksuaika. Juoksuaika ilmaistaan päivinä, viikkoina, kuukausina tai vuosina. Jos koron juoksuaika on kokonaisluku, vakiojuoksuaika on täytettävä tähän kenttään suurimmasta juoksuaikayksiköstä (vuotta) pienimpään.	{INTEGER-3}+”DAYS” – päivää {INTEGER-3}+”WEEK” – viikkoa {INTEGER-3}+”MNTH” – kuukautta {INTEGER-3}+”YEAR” – vuotta

Valuuttajohdannaiset

Tämän kohdan kentät on täytettävä ainoastaan valuuttajohdannaisten osalta liitteessä III olevan 8 osan taulukossa 8.1 määritetyn mukaisesti.

Sopimuksen alalaji

Tämä kenttä on täytettävä toimitettavien ja ei-toimitettavien termiinien, optioiden ja vaihtosopimusten osalta liitteessä III olevan 8 osan taulukossa 8.1 määritetyn mukaisesti.

”DLVB” – toimitettava

”NDLV” – ei-toimitettava

Osakejohdannaiset

Tämän kohdan kentät on täytettävä ainoastaan osakejohdannaisten osalta liitteessä III olevan 6 osan taulukossa 6.1 määritetyn mukaisesti.

27	Kohde-etuuden laji	Täytettävä, jos MiFIR-tunnus tarkoittaa johdannaista, kohde-etuutena oleva omaisuuseräluokka on osake ja alaluokka ei ole vaihtosopimus eikä salkunvaihtosopimus.	”STIX” – osakeindeksi ”SHRS” – osake ”DIVI” – ilmaisinindeksi ”DVSE” – ilmaisosake ”BSKT” – yhtiötapahtumaan perustuva osakekori ”ETFS” – ETF-tuotteet ”VOLI” – volatiliteetti-indeksi ”OTHR” – muu (talletustodistukset, sertifikaatit ja muut osakkeiden kaltaiset rahoitusvälineet)
		************************************** Täytettävä, jos MiFIR-tunnus tarkoittaa johdannaista, kohde-etuutena oleva omaisuuseräluokka on osake ja alaluokka ei ole vaihtosopimus eikä salkunvaihtosopimus ja jos liitteessä III olevan 6 osan taulukossa 6.1 määritetty jaottelukriteeri 2 on yksittäinen liikkeeseenlaskija.	************* ”SHRS” – osake ”DVSE” – ilmaisosake ”ETFS” – ETF-tuotteet ”OTHR” – muu (talletustodistukset, sertifikaatit ja muut osakkeiden kaltaiset rahoitusvälineet)
		************************************** Täytettävä, jos MiFIR-tunnus tarkoittaa johdannaista, kohde-etuutena oleva omaisuuseräluokka on osake ja alaluokka ei ole vaihtosopimus eikä salkunvaihtosopimus ja jos liitteessä III olevan 6 osan taulukossa 6.1 määritetty jaottelukriteeri 2 on indeksi.	************* ”STIX” – osakeindeksi ”DIVI” – ilmaisosake ”VOLI” – volatiliteetti-indeksi ”OTHR” – muu
		************************************** Täytettävä, jos MiFIR-tunnus tarkoittaa johdannaista, kohde-etuutena oleva omaisuuseräluokka on osake ja alaluokka ei ole vaihtosopimus eikä salkunvaihtosopimus ja jos liitteessä III olevan 6 osan taulukossa 6.1 määritetty jaottelukriteeri 2 on kori.	************* ”BSKT” – kori
28	Parametri	Täytettävä, jos MiFIR-tunnus tarkoittaa johdannaista, kohde-etuuden omaisuuseräluokka on osake ja alaluokka on vaihtosopimus tai salkunvaihtosopimus.	”PRBP” – hinnan ja tuoton tuotto- ja arvonkehityksen perusparametri ”PRDV” – hinta-osinko-parametri ”PRVA” – tuoton vaihtelun parametri ”PRVO” – tuoton volatiliteetin parametri

Hinnanerosopimukset (CFD:t)

Kentät on täytettävä vain, jos sopimuslaji on hinnanero- tai spread betting -sopimus.

Kohde-etuuden laji

Täytettävä, jos MiFIR-tunnus on johdannainen ja sopimuslaji on hinnanero- tai spread betting -sopimus.

”CURR” – valuutta

”EQUI” – osake

”BOND” – joukkovelkakirjalaina

”FTEQ” – osakkeeseen sidotut futuurit/termiinit

”OPEQ” – osakkeeseen sidotut optiot

”COMM” – hyödyke

”EMAL” – päästöoikeudet

”OTHR” – muu

Nimellisvaluutta 1

Kohde-etuutena olevan valuuttaparin valuutta 1. Tämä kenttä täytetään, jos kohde-etuutena on valuutta.

{CURRENCYCODE_3}

Nimellisvaluutta 2

Kohde-etuutena olevan valuuttaparin valuutta 2. Tämä kenttä täytetään, jos kohde-etuutena on valuutta.

{CURRENCYCODE_3}

Luottojohdannaiset

Tämän kohdan kentät on täytettävä ainoastaan luottojohdannaisten osalta liitteessä III olevan 9 osan taulukossa 9.1 määritetyn mukaisesti.

32	Kohde-etuutena olevan luottoriskinvaihtosopimuksen ISIN-koodi.	Täytettävä johdannaisten tai luottoriskinvaihtosopimusten osalta merkitsemällä kenttään kohde-etuutena olevan vaihtosopimuksen ISIN-koodi.	{ISIN}
33	Kohde-etuutena olevan indeksin koodi	Täytettävä johdannaisten tai indeksiin liitettyjen luottoriskinvaihtosopimusten osalta merkitsemällä kenttään indeksin ISIN-koodi.	{ISIN}
34	Kohde-etuutena olevan indeksin nimi	Täytettävä johdannaisten tai indeksiin liitettyjen luottoriskinvaihtosopimusten osalta merkitsemällä kenttään indeksin vakionimi.	{ALPHANUM-25}
35	Sarja	Indeksin koostumuksen sarjanumero tarvittaessa. Täytettävä indeksiin liitettyjen luottoriskinvaihtosopimusten tai niihin liitettyjen johdannaisten osalta merkitsemällä kenttään indeksiin liitetyn luottoriskinvaihtosopimusten sarja.	{DECIMAL-18/17}
36	Versio	Sarjasta luodaan uusi versio, jos jokin luottoriskinvaihtosopimuksista ja indeksi on painotettava uudestaan vastaamaan indeksiin sisältyvien osien uutta kokonaismäärää. Täytettävä indeksiin liitettyjen luottoriskinvaihtosopimusten tai niihin liitettyjen johdannaisten osalta merkitsemällä kenttään indeksiin liitetyn luottoriskinvaihtosopimusten versio.	{DECIMAL-18/17}
37	Uusintakuukaudet	Kaikki kuukaudet, jolloin indeksi oletetaan uusittavan sen mukaan, mitä indeksin tarjoaja on ilmoittanut tietylle vuodelle. Kentät on toistettava jokaisen uusintakuukauden osalta. Täytettävä indeksiin liitettyjen luottoriskinvaihtosopimusten tai niihin liitettyjen johdannaisten osalta.	”01”, ”02”, ”03”, ”04”, ”05”, ”06”, ”07”, ”08”, ”09”, ”10”, ”11”, ”12”
38	Seuraava uusintapäivä	Täytettävä indeksiin liitettyjen luottoriskinvaihtosopimusten tai niihin liitettyjen johdannaisten osalta merkitsemällä kenttään indeksiin liitetyn luottoriskinvaihtosopimusten seuraava uusintapäivä indeksin tarjoajan ilmoittaman mukaisesti.	{DATEFORMAT}
39	Liikkeellelaskija on valtio tai muu julkinen taho	Täytettävä, jos yhteen riskikohteeseen keskittyvä luottoriskinvaihtosopimus tai siihen liitetyn johdannaisen viiteyhteisö on valtio liitteessä III olevan 9 osan taulukossa 9.1 määritetyn mukaisesti.	”TRUE” – liikkeeseenlaskijaviiteyhteisö on valtio tai muu julkinen taho ”FALSE” – liikkeeseenlaskijaviiteyhteisö ei ole valtio tai muu julkinen taho
40	Referenssiomaisuus	Täytettävä yhteen riskikohteeseen keskittyvään luottoriskinvaihtosopimukseen liitetyn johdannaisen osalta merkitsemällä kenttään referenssiomaisuuden ISIN-koodi.	{ISIN}
41	Viiteyhteisö	Täytettävä yhteen riskikohteeseen keskittyvien luottoriskinvaihtosopimusten tai niihin liitettyjen johdannaisten viiteyhteisöllä.	{COUNTRYCODE_2} tai ISO 3166-2 – kaksimerkkinen maakoodi ja sen jälkeen viiva (”-”) ja enintään kolme aakkosnumeerista maaryhmittelykoodia tai {LEI}
42	Valuutta	Valuutta, jonka määräinen nimellisarvo on.	{CURRENCYCODE_3}

Päästöoikeusjohdannaiset

Tämän kohdan kentät on täytettävä ainoastaan päästöoikeusjohdannaisten osalta liitteessä III olevan 13 osan taulukossa 13.1 määritetyn mukaisesti.

Päästöoikeusjohdannaisten alalaji

Täytettävä, jos muuttuja #3 ”MiFIR-tunnus” on ”DERV” (johdannainen) ja muuttuja #4 ”kohde-etuuden omaisuuseräluokka” on ”EMAL” (päästöoikeus).

”CERE” – CER

”ERUE” – ERU

”EUAE” – EUA

”EUAA” – EUAA

”OTHR” – muu

▼M3

LIITE V

Avoimuuslaskelmia varten annettavat määrälliset tiedot

Taulukko 1

Symbolitaulukko taulukkoa 2 varten

Symboli	Tietotyyppi	Määritelmä
{ALPHANUM-n}	Enintään n aakkosnumeerista merkkiä	Vapaa tekstikenttä
{ISIN}	12 aakkosnumeerista merkkiä	ISO 6166 -standardin mukainen ISIN-koodi
{MIC}	4 aakkosnumeerista merkkiä	ISO 10383 -standardin mukainen kaupankäyntipaikan koodi
{DATEFORMAT}	Päivämäärä ISO 8601 -muodossa	Päivämäärät on esitettävä seuraavassa muodossa: VVVV-KK-PP.
{DECIMAL-n/m}	Desimaaliluku, jossa on yhteensä enintään n numeroa, joista enintään m numeroa voi olla desimaaleja	Numerokenttä, jossa voi olla sekä positiivisia että negatiivisia arvoja. Desimaalierotin on ”.” (piste). Negatiivisten lukujen edessä on ”–” (miinusmerkki). Arvot pyöristetään, eikä niitä lyhennetä.
{INTEGER-n}	Kokonaisluku, jossa on enintään n numeroa	Numerokenttä, jossa voi olla sekä positiivisia että negatiivisia kokonaislukujen arvoja.

Taulukko 2

Likvidien markkinoiden määrittämistä varten toimitettavien tietojen yksityiskohdat, LIS- ja SSTI-kynnysarvot muiden kuin oman pääoman ehtoisten rahoitusvälineiden osalta

#	Kenttä	Ilmoitettavat tiedot	Toteuttamispaikan tai julkistamispaikan tyyppi	Ilmoitusmuoto ja -standardit
1	Rahoitusvälineen tunnistekoodi	Koodi, jolla rahoitusväline yksilöidään	Säännelty markkina (RM) Monenkeskinen kaupankäyntijärjestelmä (MTF) Organisoitu kaupankäyntijärjestelmä (OTF) Hyväksytty julkistamisjärjestely (APA) Konsolidoitujen kauppatietojen tarjoaja (CTP)	{ISIN}
2	Toteutuspäivä	Päivämäärä, jona kaupat on toteutettu.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{DATEFORMAT}
3	Toteuttamispaikka	EU:n kauppapaikan tai kauppojen sisäisen toteuttajan ”segment MIC” -koodi, jos sellainen on saatavilla. Muussa tapauksessa ”operating MIC” -koodi. Kauppojen sisäisen toteuttajan ”segment MIC” -koodi, jos sellainen on saatavilla. Muussa tapauksessa ”operating MIC” -koodi. OTC-liiketoimissa käytetään MIC-koodia ”XOFF”. Hyväksytyt julkistamisjärjestelyt ilmoittavat yhteen tietueeseen (ISIN, XOFF, toteutuspäivä) kunkin ISIN-koodin ja toteuttamispäivän osalta summan kaikesta kyseiseen rahoitusvälineeseen liittyvästä OTC-kaupankäynnistä.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	Kauppapaikan tai kauppojen sisäisen toteuttajan {MIC} tai ”XOFF”
4	Keskeytettyä rahoitusvälinettä koskeva merkintä	Tieto siitä, keskeytettiinkö kaupankäynti rahoitusvälineellä kyseisessä kauppapaikassa koko päivän ajaksi. Tässä tapauksessa kentän 5 arvoksi ilmoitetaan 0.	RM, MTF, OTF APA	”TRUE” – jos kaupankäynti rahoitusvälineellä keskeytettiin koko kaupankäyntipäivän ajaksi tai ”FALSE” – jos kaupankäyntiä rahoitusvälineellä ei keskeytetty koko kaupankäyntipäivän ajaksi
5	Liiketoimien kokonaismäärä	Toteutuspäivänä toteutettujen liiketoimien kokonaismäärä. Peruutetut liiketoimet jätetään pois ilmoitettavista luvuista. Liiketoimet, joihin sovelletaan julkistamisen lykkäämistä, lasketaan mukaan ilmoittavien yhteisöjen toimittamissa koosteissa toteuttamispäivän perusteella. Joka tapauksessa kenttään on merkittävä arvo, joka on suurempi tai yhtä suuri kuin nolla. Jos kaupankäynti rahoitusvälineellä on keskeytetty koko päivän ajaksi, kentän arvoksi ilmoitetaan 0.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{INTEGER-18}
6	Kokonaisvolyymi	Toteutuspäivänä toteutettu kokonaisvolyymi. Volyymi mitataan tämän asetuksen liitteessä II olevan taulukon 4 mukaisesti. Rahamäärät ilmoitetaan euroina. Peruutetut liiketoimet jätetään pois ilmoitettavista luvuista. Liiketoimet, joihin sovelletaan julkistamisen lykkäämistä, lasketaan mukaan ilmoittavien yhteisöjen toimittamissa koosteissa toteuttamispäivän perusteella.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{DECIMAL-18/5}
7	”Liiketoimien koko” -ryhmän vaihteluväli	Tähän kenttään merkitään arvot tämän liitteen taulukoissa 3 ja 4 annettujen mukaisesti. Liiketoimien kokoryhmän vaihteluväli, sellaisena kuin se on määritettynä tämän liitteen taulukossa 4 päästöoikeuksien ja niiden johdannaisten osalta; tämän liitteen taulukossa 3 muiden rahoitusvälineiden osalta. Jos kaupankäynti rahoitusvälineellä on keskeytetty koko päivän ajaksi, tähän kenttään ja kenttiin 8 ja 9 liittyviä tietoja ei ilmoiteta.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{ALPHANUM - -140}
8	Toteutettujen liiketoimien kokonaismäärä ryhmän osalta	Toteuttamispäivänä toteutettujen ryhmän vaihteluväliin sisältyvien liiketoimien kokonaismäärä. Peruutetut liiketoimet jätetään pois ilmoitettavista luvuista. Liiketoimet, joihin sovelletaan julkistamisen lykkäämistä, lasketaan mukaan ilmoittavien yhteisöjen toimittamissa koosteissa toteuttamispäivän perusteella.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{INTEGER-18}
9	Kaupan kokonaisvolyymi ryhmän osalta	Kaupan kokonaisvolyymi, joka vastaa kaikkia raportointipäivänä toteutettuja ryhmän vaihteluväliin sisältyviä liiketoimia. Volyymi mitataan tämän asetuksen liitteessä II olevan taulukon 4 mukaisesti. Rahamäärät ilmoitetaan euroina. Peruutetut liiketoimet jätetään pois ilmoitettavista luvuista. Liiketoimet, joihin sovelletaan julkistamisen lykkäämistä, lasketaan mukaan ilmoittavien yhteisöjen toimittamissa koosteissa toteuttamispäivän perusteella.	RM, MTF, OTF, APA, CTP	{DECIMAL-18/5}

Taulukko 3

Kaupankäynnin kokoluokat joukkovelkakirjalainojen, strukturoitujen rahoitustuotteiden, arvopaperistettujen johdannaisten, korkojohdannaisten, osakejohdannaisten, valuuttajohdannaisten, luottojohdannaisten, hyödykejohdannaisten, C10-johdannaisten ja hinnanerosopimusten osalta

Soveltamisala	Liiketoimien kokoryhmä	Määritelmä
Liiketoimet, joiden koko on 0–1,000,000 (pois lukien)	[0–100,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on alle 100,000 euroa
	[100,000–100,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on 100,000 euroa
	[100,000–200,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on yli 100,000 euroa ja alle 200,000 euroa
	[200,000–300,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään 200,000 euroa ja alle 300,000 euroa
	[300,000–400,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään 300,000 euroa ja alle 400,000 euroa
	[Y–Y+100,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään Y euroa ja alle Y+100,000 euroa (100,000 euron vaihteluväli)
	[900,000–1,000,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään 900,000 euroa ja alle 1,000,000 euroa
Liiketoimet, joiden koko on 1,000,000 (mukaan lukien)–10,000,000 (pois lukien)	[1,000,000–1,500,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään 1,000,000 euroa ja alle 1,500,000 euroa
	[1,500,000–2,000,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään 1,500,000 euroa ja alle 2,000,000 euroa
	[Z–Z+500,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään Z euroa ja alle Z+500,000 euroa (500,000 euron vaihteluväli)
	[9,500,000–10,000,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään 9,500,000 euroa ja alle 10,000,000 euroa
Liiketoimet, joiden koko on 10,000,000 (mukaan lukien)–100,000,000 (pois lukien)	[10,000,000–15,000,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään 10,000,000 euroa ja alle 15,000,000 euroa
	[15,000,000–20,000,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään 15,000,000 euroa ja alle 20,000,000 euroa
	[W–W+5,000,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään W euroa ja alle W+5,000,000 euroa (5,000,000 euron vaihteluväli)
	[95,000,000–100,000,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään 95,000,000 euroa ja alle 100,000,000 euroa
Liiketoimet, joiden koko on vähintään 100,000,000	[100,000,000–125,000,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään 100,000,000 euroa ja alle 125,000,000 euroa
	[125,000,000–150,000,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään 125,000,000 euroa ja alle 150,000,000 euroa
	[X–X+25,000,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään X euroa ja alle X+25,000,000 euroa (25,000,000 euron vaihteluväli)
…	…	…

Taulukko 4

Liiketoimien kokoryhmän vaihteluväli päästöoikeuksien ja päästöoikeusjohdannaisten osalta

Soveltamisala	Liiketoimien kokoryhmä	Määritelmä
Liiketoimet, joiden koko on 0–1,000,000 (pois lukien)	[0–100,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on alle 100,000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia (tCO2e)
	[100,000–100,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on 100,000 tCO2e
	[100,000–200,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on yli 100,000 tCO2e ja alle 200,000 tCO2e
	[200,000–300,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään 200,000 tCO2e ja alle 300,000 tCO2e
	[300,000–400,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään 300,000 tCO2e ja alle 400,000 tCO2e
	[Y–Y+100,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään Y tCO2e ja alle Y+100,000 tCO2e (100,000 tCO2e vaihteluväli)
	[900,000–1,000,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään 900,000 tCO2e ja alle 1,000,000 tCO2e
Liiketoimet, joiden koko on 1,000,000 (mukaan lukien)–10,000,000 (pois lukien)	[1,000,000–1,500,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään 1,000,000 tCO2e ja alle 1,500,000 tCO2e
	[1,500,000–2,000,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään 1,500,000 tCO2e ja alle 2,000,000 tCO2e
	[Z–Z+500,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään Z tCO2e ja alle Z+500,000 tCO2e (500,000 tCO2e vaihteluväli)
	[9,500,000–10,000,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään 9,500,000 tCO2e ja alle 10,000,000 tCO2e
Liiketoimet, joiden koko on 10,000,000 (mukaan lukien)–100,000,000 (pois lukien)	[10,000,000–15,000,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään 10,000,000 tCO2e ja alle 15,000,000 tCO2e
	[15,000,000–20,000,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään 15,000,000 tCO2e ja alle 20,000,000 tCO2e
	[W–W+5,000,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään W tCO2e ja alle W+5,000,000 tCO2e (5,000,000 tCO2e vaihteluväli)
	[95,000,000–100,000,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään 95,000,000 tCO2e ja alle 100,000,000 tCO2e
Liiketoimet, joiden koko on vähintään 100,000,000	[100,000,000–125,000,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään 100,000,000 tCO2e ja alle 125,000,000 tCO2e
	[125,000,000–150,000,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään 125,000,000 tCO2e ja alle 150,000,000 tCO2e
	[X–X+25,000,000]	Liiketoimet, joissa kaupan koko on vähintään X tCO2e ja alle X+25,000,000 tCO2e (25,000,000 tCO2e vaihteluväli)
…	…	…

( 1 ) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2014/65/EU, annettu 15 päivänä toukokuuta 2014, rahoitusvälineiden markkinoista sekä direktiivin 2002/92/EY ja direktiivin 2011/61/EU muuttamisesta (EUVL L 173, 12.6.2014, s. 349).

( 2 ) Komission delegoitu asetus (EU) 2017/590, annettu 28 päivänä heinäkuuta 2016, Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/2014 täydentämisestä liiketoimia koskevien tietojen toimivaltaisille viranomaisille ilmoittamista koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla (EUVL L 87, 31.3.2017, s. 449).

Top