SELETUSKIRI
1.DELEGEERITUD ÕIGUSAKTI TAUST
1.1.Üldine taust
Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrust (EL) 2017/1129 (edaspidi „prospektimäärus“) hakatakse kohaldama 21. juulil 2019. Sellega luuakse uus ja ühtlustatud õigusnormide kogum, mis aitab ettevõtetel koguda kapitaliturgudel raha, et investeerida ja kasvada, ning aitab samal ajal teha investoritel paremaid ja teadlikumaid otsuseid. Sellega antakse ka komisjonile volitused ja nõutakse, et komisjon sätestaks mõned uute õigusnormide üksikasjad.
Prospektile esitatavate nõuete reform on kapitaliturgude liidu loomise tegevuskava (kapitaliturgude liidu tegevuskava) oluline koostisosa. Käesolev delegeeritud määrus aitab kaasa tegevuskava lõpuleviimisele, nagu on sätestatud komisjoni teatises kapitaliturgude liidu tegevuskava vahearuande kohta.
Prospekti käsitlevate õigusnormide reformi üldised eesmärgid on:
·lihtsustada kapitaliturgudel vahendite kogumist, vähendades bürokraatiat ja muutes prospektid emitentide jaoks vähem koormavaks;
·tagada investorikaitse;
·edendada järelevalvealast ühtsust ELi tasandil, ühtlustades prospektide kontrolli ja kinnitamist kõigis liikmesriikides.
Uued õigusnormid aitavad ka vähendada koormust ja koostada lühemaid prospekte, anda investoritele paremat ja täpsemat teavet ning tagada kiirendatud menetlus ettevõtete jaoks, mis kasutavad sageli kapitaliturge.
1.2.Delegeeritud määruse eesmärgid
Käesoleva delegeeritud määruse eesmärk on sätestada teave, mille emitendid peavad lisama prospekti (igat liiki prospektidesse), mis on koostatud kas ühe või mitme dokumendina, ning tagada, et ELi riikide pädevad asutused ning avalikke pakkumisi tegevad või oma väärtpabereid reguleeritud turgudel pakkuda soovivad ettevõtted saaksid kõik tõlgendada ja kohaldada uue prospekti tehnilisi üksikasju järjepidevalt. Selles täpsustatakse ja selgitatakse ka prospektimääruses sätestatud poliitikaraamistiku järgmisi punkte:
·prospekti, põhiprospekti ja lõplike tingimuste vorm ning konkreetne prospektis esitatav teave;
·ELi kasvuprospekti vähendatud sisu ja standardvorm ning selle eriomane kokkuvõte, pidades silmas, et ELi kasvuprospekt on mõeldud selleks, et hõlbustada VKEde juurdepääsu kapitaliturgudele, tagades samal ajal investorite kindlustunde;
·vähendatud teabekogus, mis tuleb lisada teiseste emissioonide lihtsustatud prospekti, võttes arvesse vajadust lihtsustada kapitaliturgudel vahendite kogumist ning kapitali maksumuse vähendamise tähtsust;
·universaalsesse registreerimisdokumenti lisatav minimaalne teave, võttes arvesse vajadust tagada, et see sisaldab kogu vajalikku teavet emitendi kohta, et seda kasutataks nii kapitaliväärtpaberite või mittekapitaliväärtpaberite järgmisel avalikul pakkumisel kui ka reguleeritud turul kauplemisele lubamisel;
·kriteeriumid prospektide, eelkõige esitatud teabe täielikkuse, arusaadavuse ja järjepidevuse kontrollimiseks ning prospektide kinnitamise kord eesmärgiga luua ühtsed eeskirjad, mis tagavad järjepideva rakendamise kogu ELis;
·universaalse registreerimisdokumendi ja selle muudatuste kontrollimise kriteeriumid ning nende kinnitamise, esitamise ja läbivaatamise kord. Mis puudutab sagedase emitendi staatuse kaotamise tingimusi, siis prospektimääruse artikli 9 lõikes 11 sätestatud tingimusi peeti ammendavaks. Seega ei sätestatud käesolevas delegeeritud määruses lisatingimusi.
1.3.Õiguslik taust
Kooskõlas 13. aprilli 2016. aasta institutsioonidevahelise parema õigusloome kokkuleppe artikliga 31 koondab käesolev delegeeritud määrus ühte õigusakti prospektimääruse kuus volitust, nimelt artikli 9 lõike 14, artikli 13 lõiked 1 ja 2, artikli 14 lõike 3, artikli 15 lõike 2 ja artikli 20 lõike 11. Prospektimääruses nõutakse sõnaselgelt või kontekstist tulenevalt (artikli 13 lõige 1), et komisjon võtaks nende punktide kohta vastu delegeeritud õigusaktid 21. jaanuariks 2019. Teistel nõukogu ja parlamendi antud volitustel delegeeritud õigusaktide vastuvõtmiseks ei ole tähtaega ning seda võib teha hiljem.
Lisaks on prospektimäärusega antud Euroopa Väärtpaberiturujärelevalvele (ESMA) õigus töötada välja regulatiivsete tehniliste standardite eelnõud. Seda käsitletakse tulevastes delegeeritud määrustes.
2.ÕIGUSAKTI VASTUVÕTMISELE EELNENUD KONSULTEERIMINE
Komisjon andis Euroopa Väärtpaberiturujärelevalvele õiguse anda võimalike prospekti käsitlevate delegeeritud õigusaktide kohta tehnilisi nõuandeid. 29. veebruaril 2017 palusid komisjoni talitused Euroopa Väärtpaberiturujärelevalvelt ametlikult tehnilisi nõuandeid. 6. juulil 2017 avaldas Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve seoses käesolevat delegeeritud õigusakti puudutavate tehniliste nõuannetega kolm konsultatsioonidokumenti ning sai kuni 28. septembrini 2017 kestnud konsultatsiooni raames 128 vastust. Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve esitas oma tehnilised nõuanded 28. märtsil 2018. Käesolev delegeeritud määrus põhineb nendel tehnilistel nõuannetel.
Lisaks selle algatusega seotud tegevuskava avaldamisele tagasiside saamise eesmärgil korraldasid komisjoni talitused tulevaste delegeeritud meetmete arutamiseks 2017. ja 2018. aastal kohtumisi sidusrühmadega, näiteks toimus 2017. aasta märtsis spetsiaalne seminar. Euroopa väärtpaberikomitee eksperdirühma koosolekul 2018. aasta juunis arutasid delegeeritud meetmeid liikmesriikide eksperdid ning arutelul osalesid Euroopa Parlamendi vaatlejad. Konsultatsiooniprotsess näitas, et delegeeritud määruse suhtes valitseb laiapõhjaline konsensus.
Pärast sisest konsulteerimist, mis toimus 2018. aasta juulis, et võtta arvesse saadud tagasisidet, vaatasid komisjoni talitused delegeeritud määruse läbi eesmärgiga ühtlustada selle sisu, täiustada selle struktuuri ning muuta sõnastus selgemaks ja õiguslikult põhjendatumaks. Peale selle arutati mõnesid lisavõimalusi ELi kasvuprospekti lihtsustamiseks. Järgmised on mõned olulised delegeeritud määrusesse tehtud muudatused:
·tagamaks, et ELi kasvuprospekt on märkimisväärselt lihtsam kui täisprospekt, et edendada VKEde vahendite kogumist kapitaliturgude kaudu, on nähtud ette lisavõimalused ELi kasvuprospekti lihtsustamiseks nii kapitaliväärtpaberite kui ka mittekapitaliväärtpaberite puhul, kahjustamata investorikaitset ja kooskõlas prospektimääruses sätestatud eesmärkidega;
·delegeeritud määruse sõnastust on parandatud ning see on esmase õigusaktiga rohkem kooskõlla viidud. Näiteks viited aktsiatele ning võla- ja tuletisväärtpaberitele, mida hõlmasid Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve tehnilised nõuanded, on muudetud viideteks kapitali- ja mittekapitaliväärtpaberitele, nagu on määratletud prospektimääruses;
·Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve tehnilistes nõuannetes sisalduv kombinatsioonide tabel on välja jäetud ja selle sisu on kajastatud rakendussätetes;
·komisjoni talitused on selgitanud, et lisaks ühtlustatud prospektide kontrollimise kriteeriumide loetelule võivad riikide pädevad asutused kasutada täiendavaid kontrollikriteeriumeid, kui see on vajalik investorikaitse eesmärgil;
·delegeeritud määruse lisad, milles on sätestatud teave, mis tuleb lisada eri liiki prospektidesse, on rühmitatud viide erinevasse jakku vastavalt nende dokumentide liigile, mis moodustavad prospekti, mida teave puudutab (nt registreerimisdokumendid ja väärtpaberikirjeldused);
·selguse ja järjepidevuse suurendamiseks on lisades, mis käsitlevad lihtsustatud prospekte teiseste emissioonide puhul ning mis Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve tehnilistes nõuannetes hõlmasid igat liiki väärtpabereid, kooskõlas esmaste emissioonide prospektiga tehtud vahet kapitali- ja mittekapitaliväärtpaberitel;
·aktsiate hoidmistunnistuste prospekt, mis oli Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve tehnilistes nõuannetes üks dokument, koosneb nüüd kõnealuste väärtpaberite registreerimisdokumendist ja väärtpaberikirjeldusest, mis on kooskõlas kõikide muud liiki prospektidega;
·riikide pädevate asutuste ja emitentide rolli on selgitatud keerulise finantsminevikuga emitentide korral.
Pärast suulise teabe esitamist läbivaatamise seisu kohta Euroopa väärtpaberikomitee eksperdirühma koosolekul 2018. aasta septembris avaldasid komisjoni talitused delegeeritud määruse läbivaadatud versiooni parema õigusloome portaalis, et saada tagasisidet nelja nädala jooksul 2018. aasta detsembris. Konsultatsioonis osales kokku 16 sidusrühma. Et võimaldada komisjoni talitustel teha saadud põhjaliku tagasiside üksikasjalik analüüs, lisada mõned väljapakutud muudatused ning lasta läbivaadatud õigusakt tõlkida, tuli delegeeritud määruse vastuvõtmine lükata edasi 2019. aasta märtsi algusse.
3.DELEGEERITUD ÕIGUSAKTI ÕIGUSLIK KÜLG
I peatükk. Mõisted
Selles peatükis sätestatakse mõisted, et selgitada delegeeritud määruse artiklites ja lisades kasutatud termineid.
II peatükk. Prospekti sisu
Selles peatükis sätestatakse konkreetne teave, mis tuleb lisada registreerimisdokumenti (sealhulgas universaalsesse registreerimisdokumenti) ja prospekti väärtpaberikirjeldusse, ning lisateave, mis võib olla vajalik olenevalt selle emitendi ja emissiooni ning nende väärtpaberite liigist, mida prospekt puudutab.
III peatükk. Prospekti vorm
Selles peatükis sätestatakse prospekti, põhiprospekti ja lõplike tingimuste vorm, samuti prospekti kokkuvõttega seotud nõuded.
IV peatükk. ELi kasvuprospekt
Selles peatükis käsitletakse ELi kasvuprospekti sisu, vormi ja teabe esitamise järjekorda, samuti selle eriomase kokkuvõtte sisu ja vormi. Eelkõige
·on ELi kasvuprospekti standardvorm proportsionaalse avalikustamise korra alusel selline, et emitentidel oleks seda lihtne täita, mis muudab selle kergemaks, aitab vähendada VKEde jaoks kulusid ja lihtsustab nende juurdepääsu rahastamisele, tagades samal ajal investorite kindlustunde;
·nõutakse ELi kasvuprospekti eriomases kokkuvõttes üksnes asjakohast teavet, mis on juba esitatud ELi kasvuprospektis ning on lühem kui teist liiki prospektide kokkuvõtted.
V peatükk. Prospekti kontroll ja kinnitamine ning universaalse registreerimisdokumendi läbivaatamine
Selles peatükis käsitletakse:
·kriteeriumeid prospektide, eelkõige esitatud teabe täielikkuse, arusaadavuse ja järjepidevuse kontrollimiseks ning prospektide kinnitamise korda. Käesoleva delegeeritud määruse eesmärk on luua ühtsed normid, mida saab rakendada järjepidevalt kogu ELis. Kontrollikriteeriumid võimaldavad pädevatel asutustel kasutada prospektide kontrollimisel proportsionaalset lähenemist, mis tugineb emitendi ja emissiooni eriomastele asjaoludele;
·universaalse registreerimisdokumendi ja selle muudatuste kontrollimise kriteeriumeid ning nende dokumentide kinnitamise, esitamise ja läbivaatamise korda. Nende kriteeriumide puhul võetakse arvesse asjaolu, et universaalse registreerimisdokumendi tagantjärele toimuva läbivaatamise eesmärgid ja kriteeriumid on kooskõlas eelkontrolli omadega ning puudutavad emitendi antava teabe täielikkust, järjepidevust ja arusaadavust.
VI peatükk. Lõppsätted
Selles peatükis sätestatakse kehtiva komisjoni määruse kehtetuks tunnistamine ning delegeeritud määruse kohaldamise algus 21. juulil 2019, mis langeb kokku prospektimääruse enamiku sätete kohaldamise algusega.
KOMISJONI DELEGEERITUD MÄÄRUS (EL) …/…,
14.3.2019,
millega täiendatakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrust (EL) 2017/1129 seoses väärtpaberite avalikul pakkumisel või reguleeritud turul kauplemisele võtmisel avaldatava prospekti vormi, sisu, kontrolli ja kinnitamisega ning millega tunnistatakse kehtetuks komisjoni määrus (EÜ) nr 809/2004
(EMPs kohaldatav tekst)
EUROOPA KOMISJON,
võttes arvesse Euroopa Liidu toimimise lepingut,
võttes arvesse Euroopa Parlamendi ja nõukogu 14. juuni 2017. aasta määrust (EL) 2017/1129, mis käsitleb väärtpaberite avalikul pakkumisel või reguleeritud turul kauplemisele võtmisel avaldatavat prospekti ning millega tunnistatakse kehtetuks direktiiv 2003/71/EÜ, eriti selle artikli 9 lõiget 14, artikli 13 lõikeid 1 ja 2, artikli 14 lõiget 3, artikli 15 lõiget 2 ja artikli 20 lõiget 11,
ning arvestades järgmist:
(1)Määruses (EL) 2017/1129 on sätestatud nõuded, mida tuleb täita prospektide koostamisel. Täpsustada tuleb nõudeid, mis puudutavad universaalse registreerimisdokumendi ja selle muudatuste kontrolli, läbivaatamist, kinnitamist ja esitamist; nõudeid, mis puudutavad prospekti, põhiprospekti ja lõplike tingimuste vormi, konkreetset prospektis esitatavat teavet, universaalsesse registreerimisdokumenti lisatavat minimaalset teavet, vähendatud teabekogust, mis tuleb lisada vastavalt teiseste emissioonide lihtsustatud avalikustamiskorrale, ELi kasvuprospekti vähendatud sisu, standardvormi ja selles esitatud teabe järjekorda, eriomase kokkuvõtte vähendatud sisu ja standardvormi ning prospektide kontrolli ja kinnitamist.
(2)Prospekti sisu ja vorm sõltuvad mitmesugustest teguritest, nagu emitendi liik, väärtpaberi liik, emissiooni liik, võimalik kolmanda isiku kaasamine garantii andjana ning asjaolu, kas taotletakse väärtpaberite kauplemisele lubamist või mitte. Seetõttu ei ole asjakohane kehtestada kõigi prospektiliikide suhtes samad nõuded. Selle asemel tuleks kehtestada spetsiifilised teabenõuded ning neid olenevalt nimetatud teguritest ja prospekti liigist kombineerida. See ei tohiks aga takistada emitenti, pakkujat või reguleeritud turul kauplemisele lubamise taotlejat esitamast prospektis kõige põhjalikumat kättesaadavat teavet.
(3)Et tagada õiguskindlus ja suurendada investorite jaoks läbipaistvust, peaksid emitendid oma universaalses registreerimisdokumendis märkima, kas pädev asutus on universaalse registreerimisdokumendi kinnitanud või see on esitatud ja avaldatud ilma eelneva kinnituseta.
(4)Leebemad teabenõuded teiseste emissioonide korral peaksid kajastama kapitali- ja mittekapitaliväärtpaberite eriomadusi.
(5)Kinnistel investeerimisfondidel on konkreetsed investeerimiseesmärgid ja nende suhtes võivad kehtida konkreetsed investeerimispiirangud. Järelikult tuleks selliste investeerimisfondide registreerimisdokumentide suhtes kohaldada spetsiifilisi teabenõudeid.
(6)Kaudse seose tõttu investori ja hoidmistunnistuste aluseks olevate aktsiate vahel on oluline, et investorile antaks teavet alusaktsiate emitendi kohta. Seega peaks hoidmistunnistuste prospekt sisaldama lisaks hoidmistunnistust ja hoidmistunnistuse emitenti puudutavale teabele ka teavet alusaktsiate ja nende alusaktsiate emitendi kohta.
(7)Mittekapitaliväärtpaberite prospektides esitatavat teavet tuleks kohandada vastavalt iga investoriliigi teadmistele ja asjatundlikkusele. Selliste mittekapitaliväärtpaberite prospektide suhtes, millesse jaeinvestorid investeerida saavad, tuleks järelikult kohaldada ulatuslikumaid ja selgemaid teabenõudeid kui selliste mittekapitaliväärtpaberite prospektide suhtes, mis on reserveeritud kutselistele investoritele.
(8)Prospekti esitamise kohustus kehtib kolmandate riikide ning nende piirkondlike ja kohalike asutuste emiteeritavate mittekapitaliväärtpaberite puhul juhul, kui need üksused soovivad väärtpabereid liidus avalikult pakkuda või kui nad soovivad, et nende väärtpaberid lubataks reguleeritud turul kauplemisele. Selliste avaliku sektori asutuste erilise olemuse tõttu tuleks kehtestada spetsiifilised teabenõuded.
(9)Investoritel peaks olema võimalik mõista keerulise finantsminevikuga emitendi olukorda ja olulist rahalist kohustust hõlmava tehingu eeldatavat mõju. Seega tuleks sellistelt emitentidelt nõuda sellekohase lisateabe esitamist prospektis.
(10)Kui väärtpaberid on asendatavad aktsiatega, mis on juba reguleeritud turul kauplemisele lubatud, või kui need on selliste aktsiate vastu vahetatavad, on aktsionäridel ja investoritel nende väärtpaberite alusaktsiate kohta tavaliselt juba teave olemas. Seega piisab sellest, kui prospekti lisatakse märge alusaktsia liigi kohta ja üksikasjad selle kohta, kust on võimalik alusaktsia kohta teavet saada.
(11)Investorid võivad soovida investeerida väärtpaberitesse, mis on vahetatavad selliste aktsiate vastu või asendatavad selliste aktsiatega, mille emiteerib nende väärtpaberite emitent või selle emitendi gruppi kuuluv üksus ning mida ei ole veel reguleeritud turul kauplemisele lubatud. Need investorid peaksid saama alusaktsiate emitendi tegevuse jätkamise suutlikkuse ja tema võlgade kohta võrreldes tema kapitalisatsiooniga samasugust teavet nagu investorid, kes on investeerinud neisse aktsiatesse otse. Seetõttu peaks prospekt sisaldama alusaktsiate emitendi käibekapitali aruannet ning kapitalisatsiooni ja võlgade aruannet.
(12)Tuletisinstrumentidega kaasnevad investoritele erilised riskid, sest näiteks kahju võib kujuneda tehtud investeeringust suuremaks ning kuna alusvara ei ole alati reguleeritud turul kauplemisele lubatud ja seega ei pruugi teave selle alusvara kohta kättesaadav olla. Mõnedel mittekapitaliväärtpaberitel, näiteks struktureeritud väärtpaberitel on teatavad tuletisinstrumendi elemendid. Seega peaks väärtpaberikirjeldus sisaldama lisateavet tuletisinstrumendi alusvara kohta või mittekapitaliväärtpaberi tuletiskomponendi kohta, ning kui see on asjakohane, siis märget võimalike kahjude kohta, mis võivad investoritele tekkida.
(13)Kui alusvaraga seotud või tagatud väärtpaberite kohta koostatakse põhiprospekt, peaks see sisaldama kogu teavet alusvara liigi kohta, juhul kui alusvara põhiprospekti kinnitamise kuupäeval teada on. Turutingimused võivad aga muuta seda, milline alusvara alusvarade kategooriast valitakse. Seega peaks konkreetseid üksikasju alusvara kohta sisaldama üksnes põhiprospekti lõplikud tingimused.
(14)Garantiide eesmärk on tagada, et väärtpaberiga seotud maksed nõuetekohaselt tehakse. Arvestades garantiide võimalikku mitmekesisust, tuleks kehtestada selged teabenõuded, mis on seotud nende garantiide olemuse ja ulatusega.
(15)Prospekti, põhiprospekti ja lõplike tingimuste vormi tuleks täpsustada, määrates kindlaks järjekorra, milles nõutav teave tuleks avalikustada. Emitentidele, kes otsustavad koostada ja avaldada igal majandusaastal universaalse registreerimisdokumendi, tuleks aga universaalse registreerimisdokumendi mitmeotstarbelise olemuse tõttu võimaldada suurem paindlikkus seoses selles esitatava teabe järjekorraga.
(16)Kuigi põhiprospekt peaks sisaldama kogu teavet, mis on selle koostamise ajal kättesaadav, peaks olema võimalik jätta lünki seoses konkreetse teabega, mis muutub kättesaadavaks hiljem ja mis esitatakse lõplikes tingimustes, või lisada selle puuduva teabe loetelu.
(17)Prospekti ei ole alati vaja kokkuvõtet lisada. Samas ei tähenda see, et prospekti ei tohiks lisada ülevaatlikku osa. Et vältida investorite hulgas segaduse tekitamist, ei tohiks sellist ülevaatlikku osa aga nimetada kokkuvõtteks, välja arvatud juhul, see vastab kõigile kokkuvõtete nõuetele.
(18)ELi kasvuprospekti eesmärk on halduskoormuse vähendamine, eelkõige VKEde jaoks. Järelikult on asjakohane lihtsustada ELi kasvuprospektide koostamist, kehtestades kindla järjekorra, milles teave tuleks esitada. Tagamaks, et teavet esitatakse viisil, mis on järjepidev ja kooskõlas eri ärimudelitega, tuleks aga võimaldada paindlikkus seoses sellega, millises järjekorras teave ELi kasvuprospekti igas jaos esitatakse.
(19)Paindlikkuse võimaldamiseks ja ELi kasvuprospekti kasutamise soodustamiseks tuleks tagada võimalus koostada ELi kasvuprospekt mitmest dokumendist. Teabe dubleerimise riski vältimiseks tuleks eriomase registreerimisdokumendi ja eriomase väärtpaberikirjelduse suhtes kehtestada eraldi üksikasjalikud teabenõuded, mis on kohandatud vastavalt asjaomaste väärtpaberite liigile, eristades kapitaliväärtpabereid ja mittekapitaliväärtpabereid.
(20)ELi kasvuprospekti eriomases kokkuvõttes tuleks esitada põhiteave, mida investorid vajavad, et otsustada, milliseid väärtpaberite pakkumisi nad soovivad edasi kaaluda, vaadates prospekti tervikuna läbi. Seepärast peaks see teave sisaldama emitendi ja pakutavate väärtpaberitega seotud peamisi aspekte ja riske ning pakkumise üldtingimusi. Samas arvestades, et eriomane kokkuvõte on üksnes ELi kasvuprospekti sissejuhatus ning seda tuleb vaadelda koos prospekti teiste osadega, peaks eriomase kokkuvõtte sisu olema nende teiste osadega kooskõlas. Tagamaks, et eriomase kokkuvõtte maht lähtub ELi kasvuprospekti vähendatud mahust, peaks kokkuvõtte pikkus olema piiratud.
(21)Tagamaks, et kogu liidu pädevad asutused kohaldavad prospektide kontrollimisel ühtlustatud standardeid ning eelkõige et prospektide kavandites sisalduv teave on täielik, arusaadav ja järjepidev, tuleks kehtestada prospektide kontrollimise kriteeriumid. Neid kriteeriume tuleks kohaldada kogu prospekti kavandi ja kõigi selle osade suhtes, sealhulgas universaalse registreerimisdokumendi ning prospekti muudatuste ja lisade suhtes.
(22)Tagada tuleks investorikaitse kõrge tase. Seetõttu peaks pädevatel asutustel olema lubatud kaaluda prospektide kavandite täielikkuse, järjepidevuse ja arusaadavuse kontrollimisel vajaduse korral lisakriteeriume, et kohandada kontrolli vastavalt prospekti eripäradele.
(23)Mõned emitendid osalevad väga spetsiifilises äritegevuses, mistõttu selliste emitentide emiteeritud väärtpaberite täielikuks mõistmiseks on vaja põhjalikke teadmisi asjaomasest äritegevusest. See kehtiks näiteks kinnisvaraettevõtte puhul, millelt võidakse nõuda sellise hindamisakti avaldamist, milles on esitatud kõik hindamisega seotud oluliste hoonete asjakohased andmed. Kui see on asjakohane, peaks pädevatel asutustel seega olema võimalik tegutseda proportsionaalselt ja nõuda, et need spetsialistist emitendid lisaksid prospekti nimetatud tegevuse kohta konkreetset ja kohandatud teavet, mis on põhjalikum kui muudelt emitentidelt nõutav teave.
(24)Tingituna väärtpaberiturgude kiirest arengust esineb võimalus, et teatavat liiki väärtpabereid, mis ei ole käesoleva määruse lisadega hõlmatud, pakutakse avalikult või võetakse kauplemisele. Et võimaldada investoritel teha teadlik investeerimisotsus, peaksid pädevad asutused sellisel juhul otsustama emitendi, pakkuja või reguleeritud turul kauplemisele lubamise taotlejaga konsulteerides, milline teave tuleks prospekti lisada.
(25)Selleks et tõhustada prospekti koostamise protsessi ja kõrvaldada tarbetu koormus, on asjakohane lubada jätta välja teabeelemente, mis on sätestatud käesoleva määruse lisades ning mis ei ole emitendi või pakutavate või reguleeritud turul kauplemisele võetud väärtpaberite puhul asjakohased.
(26)Prospektide kontrollimine ja kinnitamine on järkjärguline protsess. Pädeva asutuse otsus prospekti kavand kinnitada võib hõlmata mitut prospekti kavandi analüüsimise vooru ning emitendi, pakkuja või reguleeritud turul kauplemisele lubamise taotleja täiustusi, mille eesmärk on tagada, et prospekti kavand vastab täielikkuse, arusaadavuse ja järjepidevuse standarditele. Et tagada kindlus kinnitamismenetluse suhtes, on vaja täpsustada, millised dokumendid tuleks pädevatele asutustele kinnitamismenetluse eri etappides esitada.
(27)Tõhususe huvides peaks pädevatel asutustel olema lubatud teha leebemat kontrolli, kui prospekti kavandis korratakse teavet, mida on juba kontrollitud või läbi vaadatud.
(28)Et võimaldada pädevatel asutustel otsida esitatud dokumentidest konkreetseid termineid või sõnu ning tagada seeläbi prospektide tõhus ja kiire kontrollimine, tuleks prospektide kavandid ja lisateave esitada elektroonilises otsinguvõimalusega vormis ja elektrooniliste kanalite kaudu, mis on pädevale asutusele vastuvõetavad.
(29)Emitentidel, pakkujatel või reguleeritud turul kauplemisele lubamise taotlejatel peaks olema võimalik pädevale asutusele näidata, kuidas nad tegelesid küsimustega, millele see asutus tähelepanu juhtis. Iga pädevale asutusele esitatav prospekti kavand, välja arvatud esimene kavand, peaks seega hõlmama parandustega versiooni, milles on kõik eelnevas esitatud kavandis tehtud muudatused selgelt esile tõstetud, ning puhast versiooni, milles neid muudatusi ei ole esile tõstetud.
(30)Et vähendada viivitusi kontrollimisel, peaks pädevatel asutustel olema võimalik teha kiirelt kindlaks teabenõuded, mis ei ole kohaldatavad või asjakohased. Seetõttu tuleks pädevaid asutusi teavitada teabest, mida ei ole prospekti kavandisse lisatud.
(31)Et hõlbustada prospekti koostamist ja seega kapitali kogumist liidus asutatud ettevõtjate jaoks ning et tagada ühiste standardite kohaldamine prospektide kontrollimisel ja kinnitamisel, tuleks kõik prospektide vormi, sisu, kontrolli ja kinnitamisega seotud nõuded sätestada ühes määruses.
(32)Kuna käesoleva delegeeritud määrusega asendatakse komisjoni määrus (EÜ) nr 809/2004, on nimetatud komisjoni määrus vananenud ja tuleks seega kehtetuks tunnistada.
(33)Ühtsuse huvides tuleks käesoleva määruse kohaldamine edasi lükata kuni määruse (EL) 2017/1129 kohaldamise kuupäevani,
ON VASTU VÕTNUD KÄESOLEVA MÄÄRUSE:
I PEATÜKK
MÕISTED
Artikkel 1
Mõisted
Käesolevas määruses kasutatakse järgmisi mõisteid:
(a)„varaga tagatud väärtpaberid“ – mittekapitaliväärtpaberid, mis vastavad ühele järgmistest tingimustest:
i)need esindavad osalust varas, sealhulgas õigusi, mille eesmärk on tagada nende varade teenindamine ning see, et nende varade alusel makstavad summad nende varade omanikele laekuvad või õigel ajal laekuvad;
ii)need on tagatud varaga ning väärtpaberite tingimuste kohaselt tehakse makseid, mis arvutatakse nende varade alusel;
(b)„samaväärne kolmanda riigi turg“ – kolmanda riigi turg, mis on tunnistatud samaväärseks reguleeritud turuga kooskõlas Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2014/65/EL artikli 25 lõike 4 kolmandas ja neljandas lõigus sätestatud nõuetega;
(c)„kasumihinnang“ – kasumiprognoos finantsperioodiks, mis on lõppenud ning mille kohta ei ole tulemusi veel avaldatud;
(d)„kasumiprognoos“ – avaldus, milles on sõnaselgelt või kaudselt märgitud kasumi või kahjumi tõenäoline summa või miinimum- või maksimumsumma jooksval finantsperioodil või tulevastel finantsperioodidel või mis sisaldab andmeid, mille põhjal on võimalik tulevase kasumi või kahjumi summa arvutada, isegi kui ühtegi konkreetset arvu ei mainita ja sõna „kasum“ ei kasutata;
(e)„oluline üldine muutus“ – emitendi äritegevuse mahu ühe või mitme näitaja muutus enam kui 25 %.
II PEATÜKK
PROSPEKTI SISU
1. jagu
Registreerimisdokumentidesse lisatav minimaalne teave
Artikkel 2
Kapitaliväärtpaberite registreerimisdokument
Kapitaliväärtpaberite puhul peab registreerimisdokument sisaldama käesoleva määruse 1. lisas osutatud teavet, välja arvatud juhul, kui see on koostatud vastavalt määruse (EL) 2017/1129 artiklile 9, 14 või 15.
Artikkel 3
Universaalne registreerimisdokument
Vastavalt määruse (EL) 2017/1129 artiklile 9 koostatud registreerimisdokument peab sisaldama käesoleva määruse 2. lisas osutatud teavet.
Artikkel 4
Kapitaliväärtpaberite teiseste emissioonide registreerimisdokument
Vastavalt määruse (EL) 2017/1129 artiklile 14 koostatud eriomane kapitaliväärtpaberite registreerimisdokument peab sisaldama käesoleva määruse 3. lisas osutatud teavet.
Artikkel 5
Kinniste investeerimisfondide osakute registreerimisdokument
Kinniste investeerimisfondide emiteeritud osakute puhul peab registreerimisdokument sisaldama 4. lisas osutatud teavet.
Artikkel 6
Aktsiate hoidmistunnistuste registreerimisdokument
Aktsiate hoidmistunnistuste puhul peab registreerimisdokument sisaldama 5. lisas osutatud teavet.
Artikkel 7
Jaeturu mittekapitaliväärtpaberite registreerimisdokument
Muude kui käesoleva määruse artikli 8 lõikes 2 osutatud mittekapitaliväärtpaberite puhul peab registreerimisdokument sisaldama käesoleva määruse 6. lisas osutatud teavet, välja arvatud juhul, kui see on koostatud vastavalt määruse (EL) 2017/1129 artiklile 9, 14 või 15 või kui see sisaldab käesoleva määruse 1. lisas osutatud teavet.
Artikkel 8
Hulgituru mittekapitaliväärtpaberite registreerimisdokument
1.Lõikes 2 osutatud mittekapitaliväärtpaberite puhul peab registreerimisdokument sisaldama käesoleva määruse 7. lisas osutatud teavet, välja arvatud juhul, kui registreerimisdokument on koostatud vastavalt määruse (EL) 2017/1129 artiklile 9, 14 või 15 või kui see sisaldab käesoleva määruse 1. või 6. lisas osutatud teavet.
2.Lõikes 1 osutatud nõuet kohaldatakse mittekapitaliväärtpaberite suhtes, mis vastavad ühele järgmistest tingimustest:
(a)nendega hakatatakse kauplema ainult reguleeritud turul või selle teatavas segmendis, millele on nende väärtpaberitega kauplemiseks juurdepääs üksnes kutselistel investoritel;
(b)neist igaühe nimiväärtus on vähemalt 100 000 eurot, või kui individuaalne nimiväärtus puudub, saab neid emiteerimisel omandada ainult vähemalt 100 000 euro eest väärtpaberi kohta.
Artikkel 9
Mittekapitaliväärtpaberite teiseste emissioonide registreerimisdokument
Vastavalt määruse (EL) 2017/1129 artiklile 14 koostatud eriomane mittekapitaliväärtpaberite registreerimisdokument peab sisaldama käesoleva määruse 8. lisas osutatud teavet, välja arvatud juhul, kui see sisaldab käesoleva määruse 3. lisas osutatud teavet.
Artikkel 10
Varaga tagatud väärtpaberite registreerimisdokument
Varaga tagatud väärtpaberite registreerimisdokument peab erandina artiklitest 7 ja 8 sisaldama 9. lisas osutatud teavet.
Artikkel 11
Kolmandate riikide ning nende piirkondlike ja kohalike asutuste emiteeritud mittekapitaliväärtpaberite registreerimisdokument
Kolmandate riikide või nende piirkondlike või kohalike asutuste emiteeritud mittekapitaliväärtpaberite registreerimisdokument peab erandina artiklitest 7 ja 8 sisaldama 10. lisas osutatud teavet.
2. jagu
Väärtpaberikirjeldustesse lisatav minimaalne teave
Artikkel 12
Väärtpaberikirjeldus kapitaliväärtpaberite või kinniste investeerimisfondide osakute puhul
Kapitaliväärtpaberite või kinniste investeerimisfondide emiteeritud osakute puhul peab väärtpaberikirjeldus sisaldama käesoleva määruse 11. lisas osutatud teavet, välja arvatud juhul, kui see on koostatud vastavalt määruse (EL) 2017/1129 artiklile 14 või 15.
Artikkel 13
Väärtpaberikirjeldus kapitaliväärtpaberite või kinniste investeerimisfondide osakute teiseste emissioonide puhul
Kapitaliväärtpaberite või kinniste investeerimisfondide emiteeritud osakute puhul peab eriomane väärtpaberikirjeldus, mis on koostatud vastavalt määruse (EL) 2017/1129 artiklile 14, sisaldama käesoleva määruse 12. lisas osutatud teavet.
Artikkel 14
Väärtpaberikirjeldus aktsiate hoidmistunnistuste puhul
Aktsiate hoidmistunnistuste puhul peab väärtpaberikirjeldus sisaldama 13. lisas osutatud teavet.
Artikkel 15
Väärtpaberikirjeldus jaeturu mittekapitaliväärtpaberite puhul
Muude kui käesoleva määruse artikli 8 lõikes 2 osutatud mittekapitaliväärtpaberite puhul peab väärtpaberikirjeldus sisaldama käesoleva määruse 14. lisas osutatud teavet, välja arvatud juhul, kui vastavalt määruse (EL) 2017/1129 artiklile 14 või 15 on koostatud eriomane väärtpaberikirjeldus.
Artikkel 16
Väärtpaberikirjeldus hulgituru mittekapitaliväärtpaberite puhul
Käesoleva määruse artikli 8 lõikes 2 osutatud mittekapitaliväärtpaberite puhul peab väärtpaberikirjeldus sisaldama käesoleva määruse 15. lisas osutatud teavet, välja arvatud juhul, kui see sisaldab käesoleva määruse 14. lisas osutatud teavet või kui vastavalt määruse (EL) 2017/1129 artiklile 14 või 15 on koostatud eriomane väärtpaberikirjeldus.
Artikkel 17
Väärtpaberikirjeldus mittekapitaliväärtpaberite teiseste emissioonide puhul
Vastavalt määruse (EL) 2017/1129 artiklile 14 koostatud mittekapitaliväärtpabereid puudutav eriomane väärtpaberikirjeldus peab sisaldama käesoleva määruse 16. lisas osutatud teavet.
3. jagu
Lisateave, mis tuleb prospekti lisada
Artikkel 18
Kapitaliväärtpaberite emitentide keeruline finantsminevik ja oluline rahaline kohustus
1.Kui kapitaliväärtpaberi emitendil on keeruline finantsminevik või kui ta on võtnud olulise rahalise kohustuse, tuleb lisada prospekti lõikes 2 osutatud lisateave muu üksuse kui emitendi kohta.
2.Muu üksuse kui emitendi puhul on lisateave kogu teave, millele on osutatud käesoleva määruse 1. ja 20. lisas ning mida investorid vajavad, et teha määruse (EL) 2017/1129 artikli 6 lõikes 1 ja artikli 14 lõikes 2 osutatud teadlik hindamine nii, nagu see üksus oleks kapitaliväärtpaberi emitent.
Sellisele lisateabele peab eelnema selge selgitus, miks investorid seda teavet teadlikuks hindamiseks vajavad, ning selles tuleb täpsustada emitendi keerulise finantsmineviku või olulise rahalise kohustuse mõjusid emitendile või emitendi äritegevusele.
3.Lõike 1 kohaldamisel tuleb käsitada emitendi finantsminevikku keerulisena juhul, kui täidetud on kõik järgmised tingimused:
(a)prospekti koostamise ajal ei kajasta asjakohastes lisades osutatud teave emitendi ettevõtte olukorda täpselt;
(b)punktis a osutatud ebatäpsus mõjutab investorite võimet teha teadlik hindamine, nagu osutatud määruse (EL) 2017/1129 artikli 6 lõikes 1 ja artikli 14 lõikes 2;
(c)määruse (EL) 2017/1129 artikli 6 lõikes 1 ja artikli 14 lõikes 2 osutatud teadlikuks hindamiseks on investoritel vaja muu üksuse kui emitendi kohta lisateavet.
4.Lõike 1 kohaldamisel tähendab oluline rahaline kohustus siduvat kokkulepet sellise tehingu tegemiseks, millega kaasneb tõenäoliselt emitendi äritegevuse mahu ühe või mitme näitaja muutus enam kui 25 %.
Artikkel 19
Väärtpaberid, mis on aktsiatega asendatavad või nende vastu vahetatavad
1.Kui väärtpaberid on asendatavad aktsiatega või vahetatavad aktsiate vastu, mida lubatakse kauplemisele reguleeritud turul, peab väärtpaberikirjeldus sisaldama lisateabena 17. lisa punktis 2.2.2 osutatud teavet.
2.Kui väärtpaberid on asendatavad aktsiatega või vahetatavad aktsiate vastu, mille emiteerib emitent või emitendi gruppi kuuluv üksus ning mida ei lubata kauplemisele reguleeritud turul, peab väärtpaberikirjeldus sisaldama ka järgmist lisateavet:
(a)11. lisa punktides 3.1 ja 3.2 osutatud teave selle emitendi või tema gruppi kuuluva üksuse kohta;
(b)18. lisas osutatud teave aluseks oleva aktsia kohta.
3.Kui väärtpaberid on asendatavad aktsiatega või vahetatavad aktsiate vastu, mille emiteerib kolmandast isikust emitent ning mida ei lubata kauplemisele reguleeritud turul, peab väärtpaberikirjeldus sisaldama lisateabena 18. lisas osutatud teavet.
Artikkel 20
Väärpaberid, millega kaasnevad alusvaraga seotud makse- või ülekandekohustused
1.Muude väärtpaberite korral, kui artiklis 19 osutatud väärtpaberid, mis annavad õiguse märkida või omandada aktsiaid, mille emiteerib emitent või selle emitendi gruppi kuuluv üksus ning mis lubatakse kauplemisele reguleeritud turul, peab väärtpaberikirjeldus sisaldama lisateabena 17. lisas osutatud teavet.
2.Muude väärtpaberite korral, kui artiklis 19 osutatud väärtpaberid, mis annavad õiguse märkida või omandada aktsiaid, mille emiteerib emitent või selle emitendi gruppi kuuluv üksus ning mida ei lubata kauplemisele reguleeritud turul, peab väärtpaberikirjeldus sisaldama ka järgmist lisateavet:
(a)17. lisas osutatud teave, välja arvatud selle lisa punktis 2.2.2 osutatud teave;
(b)18. lisas osutatud teave aluseks oleva aktsia kohta.
3.Muude väärtpaberite puhul kui artiklis 19 osutatud väärtpaberid, mis on seotud muu alusvaraga kui aktsiad, millele on osutatud käesoleva artikli lõigetes 1 ja 2, peab väärtpaberikirjeldus sisaldama lisateabena 17. lisas osutatud teavet.
Artikkel 21
Varaga tagatud väärtpaberid
Varaga tagatud väärtpaberite puhul peavad väärtpaberikirjeldused sisaldama 19. lisas osutatud lisateavet.
Artikkel 22
Garantiid
Kui mittekapitaliväärtpaberid hõlmavad garantiisid, peavad väärtpaberikirjeldused sisaldama 21. lisas osutatud lisateavet.
Artikkel 23
Nõusolek
Kui emitent või prospekti koostamise eest vastutav isik nõustub määruse (EL) 2017/1129 artikli 5 lõike 1 teise lõigu kohaselt selle kasutamisega, peab prospekt sisaldama järgmist lisateavet:
(a)käesoleva määruse 22. lisa punktides 1 ja 2A osutatud teave juhul, kui nõusolek on antud ühele või enamale konkreetsele finantsvahendajale;
(b)käesoleva määruse 22. lisa punktides 1 ja 2B osutatud teave juhul, kui nõusolek on antud kõigile finantsvahendajatele.
III PEATÜKK
PROSPEKTI VORM
Artikkel 24
Prospekti vorm
1.Kui prospekt on koostatud ühe dokumendina, peab see hõlmama järgmisi elemente järgmises järjekorras:
(a)sisukord;
(b)kokkuvõte, kui seda määruse (EL) 2017/1129 artikli 7 kohaselt nõutakse;
(c)määruse (EL) 2017/1129 artiklis 16 osutatud riskitegurid;
(d)käesoleva määruse lisades osutatud muu teave, mis tuleb prospekti lisada.
Emitent, pakkuja või reguleeritud turul kauplemisele lubamise taotleja võib otsustada, millises järjekorras käesoleva määruse lisades osutatud teave prospektis esitatakse.
2.Kui prospekt on koostatud mitme dokumendina, peavad registreerimisdokument ja väärtpaberikirjeldus hõlmama järgmisi elemente järgmises järjekorras:
(a)sisukord;
(b)määruse (EL) 2017/1129 artiklis 16 osutatud riskitegurid;
(c)käesoleva määruse lisades osutatud muu teave, mis tuleb registreerimisdokumenti või väärtpaberikirjeldusse lisada.
Emitent, pakkuja või reguleeritud turul kauplemisele lubamise taotleja võib otsustada, millises järjekorras käesoleva määruse lisades osutatud teave registreerimisdokumendis ja väärtpaberikirjelduses esitatakse.
3.Kui registreerimisdokument on koostatud universaalse registreerimisdokumendi vormis, võib emitent lisada koos lõike 2 punktis c osutatud teabega selle lõike punktis b osutatud riskitegurid juhul, kui need riskitegurid esitatakse eraldi jaos.
4.Kui määruse (EL) 2017/1129 artikli 9 lõike 12 kohaldamisel kasutatakse universaalset registreerimisdokumenti, tuleb selles universaalses registreerimisdokumendis sisalduv teave esitada kooskõlas [väljaannete talitusel palutakse lisada viide komisjoni 17. detsembri 2018. aasta delegeeritud määrusele, millega täiendatakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2004/109/EÜ seoses regulatiivsete tehniliste standarditega, millega määratakse kindlaks ühtne elektrooniline aruandlusvorming].
5.Kui lõike 1 punktis d ja lõike 2 punktis c osutatud teabe järjekord erineb järjekorrast, milles see teave on käesoleva määruse lisades esitatud, võivad pädevad asutused nõuda sellise ristviidete loendi esitamist, milles on ära näidatud, millistele teabepunktidele see teave lisades vastab.
Esimeses lõigus osutatud ristviidete loendis tuleb loetleda käesoleva määruse lisades sätestatud teabepunktid, mida ei ole prospekti kavandisse lisatud emitendi, väärtpaberite, pakkumise või kauplemisele lubamise olemuse või liigi tõttu.
6.Kui lõike 5 kohaselt ei nõuta ristviidete loendit või emitent, pakkuja või reguleeritud turul kauplemisele lubamise taotleja ei esita seda vabatahtlikult, siis tuleb märkida prospekti kavandi ääremärkustesse see, millisele teabele prospekti kavandis käesoleva määruse lisades esitatud asjaomased teabepunktid vastavad.
Artikkel 25
Põhiprospekti vorm
1.Ühe dokumendina koostatud põhiprospekt peab hõlmama järgmisi elemente järgmises järjekorras:
(a)sisukord;
(b)pakkumiskava üldkirjeldus;
(c)määruse (EL) 2017/1129 artiklis 16 osutatud riskitegurid;
(d)käesoleva määruse lisades osutatud muu teave, mis tuleb põhiprospekti lisada.
Emitent, pakkuja või reguleeritud turul kauplemisele lubamise taotleja võib otsustada, millises järjekorras käesoleva määruse lisades osutatud teave põhiprospektis esitatakse.
2.Kui põhiprospekt on koostatud mitme dokumendina, peavad registreerimisdokument ja väärtpaberikirjeldus hõlmama järgmisi elemente järgmises järjekorras:
(a)sisukord;
(b)pakkumiskava üldkirjeldus väärtpaberikirjelduses;
(c)määruse (EL) 2017/1129 artiklis 16 osutatud riskitegurid;
(d)käesoleva määruse lisades osutatud muu teave, mis tuleb registreerimisdokumenti ja väärtpaberikirjeldusse lisada.
Emitent, pakkuja või reguleeritud turul kauplemisele lubamise taotleja võib otsustada, millises järjekorras käesoleva määruse lisades osutatud teave registreerimisdokumendis ja väärtpaberikirjelduses esitatakse.
3.Emitent, pakkuja või reguleeritud turul kauplemisele lubamise taotleja võib koondada kaks või enam erinevat põhiprospekti ühteainsasse dokumenti.
4.Kui registreerimisdokument on koostatud universaalse registreerimisdokumendi vormis, võib emitent lisada koos lõike 2 punktis d osutatud teabega selle lõike punktis c osutatud riskitegurid juhul, kui need riskitegurid esitatakse eraldi jaos.
5.Kui määruse (EL) 2017/1129 artikli 9 lõike 12 kohaldamisel kasutatakse universaalset registreerimisdokumenti, tuleb selles universaalses registreerimisdokumendis sisalduv teave esitada kooskõlas [väljaannete talitusel palutakse lisada viide komisjoni 17. detsembri 2018. aasta delegeeritud määrusele, millega täiendatakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2004/109/EÜ seoses regulatiivsete tehniliste standarditega, millega määratakse kindlaks ühtne elektrooniline aruandlusvorming].
6.Kui lõigete 1 ja 2 punktis d osutatud teabe järjekord erineb järjekorrast, milles see teave on käesoleva määruse lisades esitatud, võivad pädevad asutused nõuda sellise ristviidete loendi esitamist, milles on ära näidatud, millistele teabepunktidele see teave lisades vastab.
Esimeses lõigus osutatud ristviidete loendis tuleb loetleda käesoleva määruse lisades sätestatud teabepunktid, mida ei ole põhiprospekti kavandisse lisatud emitendi, väärtpaberite, pakkumise või kauplemisele lubamise olemuse või liigi tõttu.
7.Kui lõike 6 kohaselt ei nõuta ristviidete loendit või emitent, pakkuja või reguleeritud turul kauplemisele lubamise taotleja ei esita seda vabatahtlikult, siis tuleb märkida põhiprospekti kavandi ääremärkustes see, millisele teabele põhiprospekti kavandis käesoleva määruse lisades esitatud asjaomased teabepunktid vastavad.
Artikkel 26
Põhiprospekti ja lõplikesse tingimustesse lisatav teave
1.Põhiprospekti tuleb lisada käesoleva määruse 14.–19. lisas ja 27. lisas A-kategooriasse liigitatud teave.
2.Põhiprospekti tuleb lisada käesoleva määruse 14.–19. lisas ja 27. lisas B-kategooriasse liigitatud teave, välja arvatud selle teabe üksikasjad, mis ei ole põhiprospekti kinnitamise ajal teada. Need üksikasjad lisatakse lõplikesse tingimustesse.
3.Lõplikesse tingimustesse tuleb lisada käesoleva määruse 14–19. lisas ja 27. lisas C-kategooriasse liigitatud teave, välja arvatud juhul, kui see teave on põhiprospekti kinnitamise ajal teada – sel juhul võidakse see lisada asjaomasesse põhiprospekti.
4.Lisaks käesoleva artikli lõigetes 2 ja 3 osutatud teabele võivad lõplikud tingimused sisaldada üksnes käesoleva määruse 28. lisas osutatud teavet. Määruse (EL) 2017/1129 artikli 8 lõike 2 punktis a osutatud lõplike tingimuste vormi tuleb märkida, milline osa käesoleva määruse 28. lisas osutatud teabest määratakse kindlaks lõplikes tingimustes.
5.Lõplikud tingimused ei või olla vastuolus põhiprospektis sisalduva teabega.
Artikkel 27
Prospekti kokkuvõte
1.Prospekti lisatud ülevaatliku osa kohta võib kasutada terminit „kokkuvõte“ üksnes siis, kui see vastab määruse (EL) 2017/1129 artiklis 7 sätestatud nõuetele.
2.Kui prospekti kokkuvõtet täiendatakse määruse (EL) 2017/1129 artikli 23 kohaselt, tuleb uus teave lõimida selle prospekti kokkuvõttega viisil, mis võimaldab investoritel muudatused lihtsasti kindlaks teha. Uus teave tuleb prospekti kokkuvõttesse lõimida uue kokkuvõtte esitamisega või esialgse kokkuvõtte täiendamisega.
IV PEATÜKK
ELi KASVUPROSPEKT
Artikkel 28
ELi kasvuprospekti juurde kuuluv kapitaliväärtpaberite registreerimisdokument
Vastavalt määruse (EL) 2017/1129 artiklile 15 koostatud eriomane kapitaliväärtpaberite registreerimisdokument peab sisaldama käesoleva määruse 24. lisas osutatud teavet.
Artikkel 29
ELi kasvuprospekti juurde kuuluv mittekapitaliväärtpaberite registreerimisdokument
Vastavalt määruse (EL) 2017/1129 artiklile 15 koostatud eriomane mittekapitaliväärtpaberite registreerimisdokument peab sisaldama käesoleva määruse 25. lisas osutatud teavet.
Artikkel 30
ELi kasvuprospekti juurde kuuluv väärtpaberikirjeldus kapitaliväärtpaberite puhul
Vastavalt määruse (EL) 2017/1129 artiklile 15 koostatud kapitaliväärtpabereid puudutav eriomane väärtpaberikirjeldus peab sisaldama käesoleva määruse 26. lisas osutatud teavet.
Artikkel 31
ELi kasvuprospekti juurde kuuluv väärtpaberikirjeldus mittekapitaliväärtpaberite puhul
Vastavalt määruse (EL) 2017/1129 artiklile 15 koostatud mittekapitaliväärtpabereid puudutav eriomane väärtpaberikirjeldus peab sisaldama käesoleva määruse 27. lisas osutatud teavet.
Artikkel 32
ELi kasvuprospekti vorm
1.Ühe dokumendina koostatud ELi kasvuprospekt peab hõlmama järgmisi elemente järgmises järjekorras:
(a)sisukord;
(b)kui see on asjakohane, siis kogu viidetena esitatud teave määruse (EL) 2017/1129 artikli 19 kohaselt;
(c)eriomane kokkuvõte;
(d)ELi kasvuprospekti pakkumiskava üldkirjeldus juhul, kui prospekt on koostatud põhiprospekti kujul;
(e)käesoleva määruse 24. lisa 1. jaos või 25. lisa 1. jaos osutatud teave olenevalt väärtpaberite liigist;
(f)käesoleva määruse 24. lisa 2. jaos või 25. lisa 2. jaos osutatud teave olenevalt väärtpaberite liigist;
(g)käesoleva määruse 26. lisa 2. jaos osutatud teave juhul, kui kapitaliväärtpaberite emitendi turukapitalisatsioon on üle 200 000 000 euro;
(h)käesoleva määruse 24. lisa 3. jaos ja 26. lisa 3. jaos osutatud teave või 25. lisa 3. jaos ja 27. lisa 2. jaos osutatud teave olenevalt väärtpaberite liigist;
(i)käesoleva määruse 26. lisa 4. jaos või 27. lisa 3. jaos osutatud teave olenevalt väärtpaberite liigist;
(j)käesoleva määruse 26. lisa 5. jaos või 27. lisa 4. jaos osutatud teave olenevalt väärtpaberite liigist;
(k)24. lisa 4. jaos või 25. lisa 4. jaos osutatud teave olenevalt väärtpaberite liigist;
(l)käesoleva määruse 24. lisa 5. jaos või 25. lisa 5. jaos osutatud teave olenevalt väärtpaberite liigist;
(m)käesoleva määruse 24. lisa 6. jaos või 25. lisa 6. jaos osutatud teave olenevalt väärtpaberite liigist;
(n)käesoleva määruse 27. lisa 5. jaos osutatud teave juhul, kui mittekapitaliväärtpaberid hõlmavad garantiisid;
(o)käesoleva määruse 24. lisa 7. jaos või 25. lisa 7. jaos osutatud teave olenevalt väärtpaberite liigist;
2.Kui ELi kasvuprospekt on koostatud mitme dokumendina, peavad ELi kasvuprospektile lisatud registreerimisdokument ja väärtpaberikirjeldus hõlmama järgmisi elemente järgmises järjekorras:
(a)ELi kasvuprospekti juurde kuuluv registreerimisdokument:
i)sisukord;
ii)kui see on asjakohane, siis kogu viidetena esitatud teave määruse (EL) 2017/1129 artikli 19 kohaselt;
iii)olenevalt väärtpaberite liigist muu käesoleva määruse 24. või 25. lisas osutatud teave, mis tuleb ELi kasvuprospekti juurde kuuluvasse registreerimisdokumenti lisada, järgides jagude järjekorda neis lisades.
(b)ELi kasvuprospekti juurde kuuluv väärtpaberikirjeldus:
i)sisukord;
ii)kui see on asjakohane, siis kogu viidetena esitatud teave määruse (EL) 2017/1129 artikli 19 kohaselt;
iii)põhiprospekti puhul kava üldkirjeldus;
iv)olenevalt väärtpaberite liigist muu käesoleva määruse 26. või 27. lisas osutatud teave, mis tuleb ELi kasvuprospekti juurde kuuluvasse väärtpaberikirjeldusse lisada, järgides jagude järjekorda neis lisades.
3.Ühe või mitme dokumendina koostatud ELi kasvuprospekt võib olla põhiprospekti kujul.
4.Määruse (EL) 2017/1129 artikli 15 lõikes 1 osutatud VKEd, emitendid ja pakkujad peavad järgima jagude järjekorda käesoleva määruse lisades. Nad võivad aga kõrvale kalduda teabepunktide järjekorrast nendes jagudes.
Artikkel 33
ELi kasvuprospekti eriomane kokkuvõte
1.ELi kasvuprospekti eriomases kokkuvõttes esitatakse põhiteave, mida investorid vajavad selleks, et saada aru emitendi, garantii andja ja pakutavate väärtpaberite olemusest ja riskidest.
2.Eriomase kokkuvõtte sisu peab olema täpne, õige ja selge ega tohi olla eksitav.
3.Eriomane kokkuvõte peab olema kooskõlas ELi kasvuprospekti muude osadega.
4.Eriomane kokkuvõte koostatakse lühidokumendina, mis on sisutihe ja printimisel maksimaalselt kuuel A4 leheküljel. Eriomane kokkuvõte:
(a)esitatakse ja vormistatakse kergesti loetaval kujul, kasutades selleks loetavas suuruses tähemärke;
(b)on kirjutatud selges, mittetehnilises ja täpses keeles, mis hõlbustab investorite jaoks teabest aru saamist.
Esimene lõige kehtib samuti, kui teave esitatakse tabelina.
5.Eriomane kokkuvõte sisaldab käesoleva määruse 23. lisas osutatud teavet.
6.Eriomane kokkuvõte ei või sisaldada ristviiteid ELi kasvuprospekti muudele osadele ega viidetena esitatud teavet.
7.Eriomases kokkuvõttes võib kasutada käesoleva määruse 22. lisa 2., 3. ja 4. jaos osutatud teabe esitamiseks alapealkirju.
8.Käesoleva määruse 23. lisa punktis 2.3.1, punkti 3.3 alapunktis d ja punktis 3.4.1 osutatud riskitegurite koguarv ei tohi olla eriomases kokkuvõttes suurem kui 15.
9.Kui väärtpaberite suhtes kohaldatakse ühtlasi Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrust (EL) nr 1286/2014, võib päritoluliikmesriigi pädev asutus nõuda määruse (EL) 2017/1129 artikli 15 lõikes 1 osutatud VKEdelt, emitentidelt ja pakkujatelt käesoleva määruse 23. lisa 3. jaos osutatud teabe asendamist määruse (EL) nr 1286/2014 artikli 8 lõike 3 punktides c–i sätestatud teabega.
10.Kui päritoluliikmesriigi pädev asutus ei nõua lõikes 9 osutatud asendamist, võivad määruse (EL) 2017/1129 artikli 15 lõikes 1 osutatud VKEd, emitendid ja pakkujad asendada käesoleva määruse 23. lisa 3. jaos osutatud teabe määruse (EL) nr 1286/2014 artikli 8 lõike 3 punktides c–i sätestatud teabega.
11.Lõigetes 9 ja 10 osutatud teabe asendamise korral tuleb see teave lisada eriomase kokkuvõtte eraldi osana ning selgelt märkida, et see sisaldab määruse (EL) nr 1286/2014 artikli 8 lõike 3 punktides c–i sätestatud teavet.
12.Eriomase kokkuvõtte maksimaalset lehekülgede arvu, millele on osutatud lõikes 4, suurendatakse:
(a)ühe A4 lisalehekülje võrra juhul, kui eriomane kokkuvõte sisaldab teavet, mis käsitleb väärtpaberite garantiid;
(b)kahe A4 lisalehekülje võrra juhul, kui eriomane kokkuvõte hõlmab mitut väärtpaberit, mis erinevad ainult väga vähestes üksikasjades, näiteks emissioonihind või lõpptähtaeg;
(c)kolme A4 lisalehekülje võrra juhul, kui teave asendatakse lõigete 9 ja 10 kohaselt.
Kui eriomane kokkuvõte hõlmab mitut väärtpaberit, mis erinevad ainult väga vähestes üksikasjades, näiteks emissioonihind või lõpptähtaeg, võib punkti c kohaldamisel kasutada kolme A4 lisalehekülge iga väärtpaberi kohta.
Artikkel 34
ELi kasvuprospekti eriomase kokkuvõtte lisad
Kui ELi kasvuprospekti eriomast kokkuvõtet täiendatakse määruse (EL) 2017/1129 artikli 23 kohaselt, tuleb uus teave lõimida selle ELi kasvuprospekti eriomase kokkuvõttega viisil, mis võimaldab investoritel muudatused lihtsasti kindlaks teha. Uus teave tuleb lõimida ELi kasvuprospekti uue eriomase kokkuvõtte esitamisega või esialgse eriomase kokkuvõtte täiendamisega.
V PEATÜKK
PROSPEKTI KONTROLL JA KINNITAMINE NING UNIVERSAALSE REGISTREERIMISDOKUMENDI LÄBIVAATAMINE
Artikkel 35
Kontrolli ulatus
Seoses prospekti kontrollimisega ja universaalse registreerimisdokumendi läbivaatamisega käsitatakse viiteid prospektile viidetena prospektile või selle osadele, sealhulgas universaalsele registreerimisdokumendile, olenemata sellest, kas see on esitatud kinnitamiseks või eelneva kinnituseta esitatud, ning nende osade muudatustele ja prospekti lisadele.
Artikkel 36
Prospektis sisalduva teabe täielikkuse kontrolli kriteeriumid
1.Prospekti kavandis sisalduva teabe täielikkuse kontrollimiseks peavad pädevad asutused võtma arvesse kõike alljärgnevat:
(a)kas prospekti kavand on koostatud kooskõlas määrusega (EL) 2017/1129 ja käesoleva määrusega olenevalt emitendi, emissiooni, väärtpaberi ja pakkumise liigist või kauplemisele lubamisest;
(b)kas emitendil on keeruline finantsminevik või kas ta on võtnud olulise rahalise kohustuse, nagu osutatud artiklis 18.
2.Lõike 1 punkti b kohaldamisel võivad pädevad asutused nõuda emitendilt teabe lisamist prospekti kavandisse või selles sisalduva teabe muutmist või väljajätmist, võttes arvesse järgmist:
(a)väärtpaberite liik;
(b)juba prospekti lisatud teave ning sellise teabe olemasolu ja sisu, mis on juba prospekti lisatud muu üksuse kui emitendi kohta, ning kohaldatavad raamatupidamis- ja auditeerimispõhimõtted;
(c)selliste tehingute majanduslik olemus, millega emitent on omandanud või võõrandanud oma ettevõtte või selle mistahes osa, ning selle ettevõtte konkreetne olemus;
(d)kas emitent saab mõistlike jõupingutustega hankida teavet muu üksuse kui emitendi kohta.
Artikkel 37
Prospektis sisalduva teabe arusaadavuse kontrolli kriteeriumid
1.Prospekti kavandis sisalduva teabe arusaadavuse kontrollimiseks peavad pädevad asutused võtma arvesse kõike alljärgnevat:
(a)kas prospekti kavandil on selge ja üksikasjalik sisukord;
(b)kas prospekti kavandis puuduvad tarbetud kordused;
(c)kas seotud teave on esitatud koos;
(d)kas prospekti kavandis kasutatakse kergesti loetavat kirjasuurust;
(e)kas prospekti kavandil on selline struktuur, mis aitab investoritel selle sisu mõista;
(f)kas prospekti kavandis on määratletud matemaatiliste valemite osad ja kui see on asjakohane, siis kas selles kirjeldatakse selgelt tootestruktuuri;
(g)kas prospekti kavand on kirjutatud lihtsas keeles;
(h)kas prospekti kavandis on emitendi tegevuse ja tema põhitegevusalade olemust selgelt kirjeldatud;
(i)kas prospekti kavandis on selgitatud kaubandusalast või sektoripõhist terminoloogiat.
Pädevad asutused ei pea punkte g, h ja i arvesse võtma, kui prospekti kavand on seotud üksnes selliste mittekapitaliväärtpaberite reguleeritud turul kauplemisele lubamisega, mille kohta ei ole vaja määruse (EL) 2017/1129 artikliga 7 nõutavat kokkuvõtet esitada.
2.Esimese lõike kohaldamisel võivad pädevad asutused igal üksikjuhul eraldi ja lisaks määruse (EL) 2017/1129 artiklis 7 ja käesoleva määruse artiklis 33 osutatud teabele nõuda, et teatav prospekti kavandis esitatud teave kokkuvõttesse lisataks.
Artikkel 38
Prospektis sisalduva teabe järjepidevuse kontrolli kriteeriumid
Prospekti kavandis sisalduva teabe järjepidevuse kontrollimiseks peab pädev asutus võtma arvesse kõike alljärgnevat:
(a)kas prospekti kavandis esitatud teabes, kaasa arvatud viidetena esitatud teabes puuduvad olulised vasturääkivused;
(b)kas mujal prospekti kavandis avalikustatud olulised ja spetsiifilised riskid on lisatud riskitegurite jakku;
(c)kas kokkuvõttes sisalduv teave on kooskõlas mujal prospekti kavandis sisalduva teabega;
(d)kas arvnäitajad tulu kasutamise kohta on kooskõlas laekuvate tulude summaga ning kas avalikustatud teave tulude kasutamise kohta on kooskõlas emitendi avalikustatud strateegiaga;
(e)kas emitendi kirjeldus tegevus- ja finantsülevaates, varasem finantsteave, emitendi tegevuse kirjeldus ja riskitegurite kirjeldus on järjepidevad;
(f)kas käibekapitali aruanne on kooskõlas riskiteguritega, auditiaruandega, tulu kasutamisega, emitendi avalikustatud strateegiaga ja sellega, kuidas strateegiat rahastatakse.
Artikkel 39
Spetsialistist emitentide prospektis sisalduva teabe kontroll
Pädevad asutused võivad nõuda lisateabe lisamist prospekti, tuginedes selliste spetsialistist emitentide tegevusele, kes kuuluvad ühte 29. lisas sätestatud kategooriatest.
Artikkel 40
Prospektis sisalduva teabe täielikkuse, järjepidevuse ja arusaadavuse kontrolli lisakriteeriumid
Kui see on vajalik investorikaitseks, võib pädev asutus kohaldada prospekti kavandis sisalduva teabe täielikkuse, arusaadavuse ja järjepidevuse kontrollimiseks lisaks artiklites 36, 37 ja 38 sätestatud kriteeriumidele ka muid kriteeriume.
Artikkel 41
Proportsionaalne lähenemine prospekti kavandite kontrollimisele ja universaalse registreerimisdokumendi läbivaatamisele
1.Kui esimene pädevale asutusele esitatud prospekti kavand põhineb prospektil, mille sama pädev asutus on juba kinnitanud, ning kui selles on esile tõstetud kõik selles kinnitatud prospektis tehtud muudatused, peab pädev asutus kohaldama artiklites 36, 37 ja 38 sätestatud kriteeriume üksnes nende muudatuste ja neist mõjutatud muu teabe kontrollimisel.
2.Ilma eelneva kinnituseta esitatud ja juba läbi vaadatud universaalse registreerimisdokumendi või selle dokumendi muudatuse kontrollimiseks peavad pädevad asutused võtma artiklites 36, 37 ja 38 sätestatud kriteeriume arvesse üksnes selliste universaalse registreerimisdokumendi või muudatuse osade puhul, mida ei ole läbi vaadatud.
3.Kui prospekti esimene kavand sisaldab teavet viitena dokumendile, mis on kooskõlas määrusega (EL) 2017/1129 või Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2003/71/EÜ üle võtvate riiklike sätete kohaselt kinnitatud, peavad pädevad asutused võtma selle teabe kontrollimisel arvesse üksnes käesoleva määruse artiklis 38 sätestatud kriteeriume.
4.Lõike 1, 2 või 3 kohaldamisel peavad pädevad asutused nõudma emitendilt, pakkujalt või reguleeritud turule kauplemisele lubamise taotlejalt kinnitust, et kogu teave, mis on prospekti lõplikus kavandis või universaalses registreerimisdokumendis esitatud, on ajakohane ja sisaldab kogu käesoleva määruse lisades osutatud teavet, mis on selle prospekti või universaalse registreerimisdokumendi puhul asjakohane.
5.Kui pädevale asutusele esitatakse prospekti järgmised kavandid, peab see pädev asutus neid järgmisi kavandeid kontrollides kohaldama artiklites 36, 37 ja 38 sätestatud kriteeriume üksnes seoses eelnevas kavandis tehtud muudatustega ja neist mõjutatud muu teabega.
Artikkel 42
Prospekti kavandi kinnitamise taotluse esitamine või universaalse registreerimisdokumendi või selle muudatuste esitamine
1.Kõik prospekti kavandid tuleb esitada pädevale asutusele otsinguvõimalusega elektroonilises vormis ja elektroonilise kanali kaudu.
Prospekti esimese kavandi esitamisel peab emitent, pakkuja või reguleeritud turul kauplemisele lubamise taotleja teatama pädevale asutusele kontaktpunkti, millele pädev asutus esitab kirjalikult ja elektroonilise kanali kaudu kõik teavitused.
2.Pädevale asutusele tuleb otsinguvõimalusega elektroonilises vormis ja elektroonilise kanali kaudu esitada ka järgmine teave:
(a)ristviidete loend, kui seda nõuab pädev asutus kooskõlas käesoleva määruse artikli 24 lõikega 5 või kui see esitatakse omal algatusel;
(b)kui ristviidete loendi esitamist ei nõuta, siis dokument, milles on loetletud kõik käesoleva määruse lisades sätestatud teabeühikud, mida ei ole emitendi, väärtpaberite, pakkumise või kauplemisele lubamise olemuse või liigi tõttu prospekti kavandisse lisatud;
(c)mis tahes teave, mis on prospekti viidetena lisatud, nagu on osutatud määruse (EL) 2017/1129 artiklis 19, välja arvatud juhul, kui sama pädev asutus on selle teabe juba kinnitanud või kui see on samale pädevale asutusele juba otsinguvõimalusega elektroonilises vormis esitatud;
(d)pädevale asutusele esitatud põhjendatud taotlus teabe väljajätmiseks prospektist, nagu on osutatud määruse (EL) 2017/1129 artiklis 18;
(e)pädevale asutusele esitatud teavitamise taotlus, nagu on osutatud määruse (EL) 2017/1129 artikli 25 lõikes 1;
(f)pädevale asutusele esitatud teavitamise taotlus, nagu on osutatud määruse (EL) 2017/1129 artikli 26 lõikes 2;
(g)määruse (EL) 2017/1129 artikli 26 lõikes 4 osutatud lisa, välja arvatud juhul, kui kokkuvõte on nõutav kooskõlas selle määruse artikli 7 lõike 1 teise lõiguga;
(h)kui emitent esitab kinnitamiseks universaalse registreerimisdokumendi kavandi või kui ta esitab universaalse registreerimisdokumendi ilma eelneva kinnituseta ning soovib saada sagedase emitendi staatust, siis kinnitus, et emitendi parima teadmise kohaselt on kogu korraldatud teave, mis tuleb esitada vastavalt Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2004/109/EÜ üle võtvatele siseriiklikele sätetele, kui see on asjakohane, ja Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrusele (EL) nr 596/2014, nende õigusaktide kohaselt esitatud ja avaldatud viimase 18 kuu kohta või ajavahemiku kohta pärast korraldatud teabe avalikustamise kohustuse tekkimist olenevalt sellest, kumb ajavahemik on lühem;
(i)kui universaalne registreerimisdokument on esitatud ilma eelneva kinnituseta, siis selgitus selle kohta, kuidas universaalses registreerimisdokumendis on arvesse võetud muudatuse või lisateabe taotlust, millele on osutatud määruse (EL) 2017/1129 artikli 9 lõike 9 teises lõigus;
(j)muu teave, mida pädev asutus nõuab prospekti kontrollimiseks ja kinnitamiseks või universaalse registreerimisdokumendi kontrollimiseks, läbivaatamiseks ja kinnitamiseks.
3.Kui ilma eelneva kinnituseta esitatud universaalne registreerimisdokument sisaldab ääremärkusi kooskõlas artikli 24 lõikega 6, tuleb sellele lisada ääremärkusteta versioon.
4.Kui universaalne registreerimisdokument esitatakse ilma eelneva kinnituseta või kui seda dokumenti muudetakse, tuleb lõike 2 punktides a, b, c, d, h ja i osutatud teave esitada ajal, kui universaalne registreerimisdokument pädevale asutusele esitatakse, lõike 2 punktis j osutatud teave tuleb aga esitada läbivaatamisprotsessi ajal. Kõigil muudel juhtudel tuleb lõikes 2 osutatud teave esitada koos pädevale asutusele esitatava prospekti esimese kavandiga või kontrollimise käigus.
5.Kui sagedane emitent teavitab kooskõlas määruse (EL) 2017/1129 artikli 20 lõike 6 esimese lõigu teise lausega pädevat asutust sellest, et ta kavatseb esitada prospekti kavandi kinnitamise taotluse, peab ta tegema seda kirjalikult ja elektroonilise kanali kaudu.
Esimeses lõigus osutatud teabest peab nähtuma, millised käesoleva määruse lisad on selle prospekti kavandi puhul asjakohased.
Artikkel 43
Prospekti kavandi muutmine kinnitamismenetluse käigus
1.Prospekti kavandi igas versioonis, mis esitatakse pärast prospekti esimest kavandit, tuleb esile tõsta kõik eelnevas kavandis tehtud muudatused ning igale sellisele versioonile tuleb lisada kavand, milles ei ole muudatusi esile tõstetud. Kui on tehtud üksnes piiratud arvul muudatusi, aktsepteerivad pädevad asutused esiletõstetud muudatustega väljavõtteid prospekti eelmisest kavandist.
2.Kui pädevad asutused on teavitanud kooskõlas käesoleva määruse artikli 45 lõikega 2 emitenti, pakkujat või reguleeritud turul kauplemisele lubamise taotlejat, et prospekti kavand ei vasta täielikkuse, arusaadavuse ja järjepidevuse standarditele, millele on osutatud määruse (EL) 2017/1129 artikli 20 lõikes 4, tuleb prospekti järgmisele kavandile lisada selgitus selle kohta, kuidas on lahendanud probleemid, millest pädevad asutused olid teada andnud.
3.Kui prospekti kavandis tehtud muudatused on iseenesestmõistetavad või selgelt seotud probleemidega, millele pädev asutus on tähelepanu juhtinud, peetakse lõike 2 kohaldamisel piisavaks selgituseks selle ära märkimist, kus muudatused on tehtud nende probleemide lahendamiseks.
Artikkel 44
Prospekti lõpliku kavandi esitamine kinnitamiseks
1.Prospekti lõplik kavand esitatakse kinnitamiseks koos kogu artikli 42 lõikes 2 osutatud teabega, mis on võrreldes eelneva versiooniga muutunud, välja arvatud selle artikli punktides a ja h osutatud teave. Prospekti lõplik kavand ei tohi sisaldada ääremärkusi.
2.Kui artikli 42 lõikes 2 osutatud teabes ei ole muudatusi tehtud, peab emitent, pakkuja või reguleeritud turul kauplemisele lubamise taotleja seda kirjalikult ja elektroonilise kanali kaudu kinnitama.
Artikkel 45
Prospekti kavandi kinnitamise taotluse või universaalse registreerimisdokumendi või selle muudatuste kättesaamise kinnitus ning prospekti kavandi kinnitamise taotluse menetlemine
1.Pädevad asutused kinnitavad prospekti kavandi esialgse kinnitamise taotluse või universaalse registreerimisdokumendi kättesaamist, nagu on osutatud määruse (EL) 2017/1129 artikli 9 lõike 2 teises lõigus, või universaalse registreerimisdokumendi muudatuse kättesaamist kirjalikult ja elektroonilise kanali kaudu niipea kui võimalik ja hiljemalt teise tööpäeva lõpuks pärast taotluse või esitatud registreerimisdokumendi või muudatuse kättesaamist.
Prospekti kavandi esialgse kinnitamise taotluse ja universaalse registreerimisdokumendi või selle muudatuse kättesaamisel peab pädev asutus teavitama emitenti, pakkujat või reguleeritud turul kauplemisele lubamise taotlejat järgmisest:
(a)taotluse või esitamise viitenumber;
(b)pädeva asutuse kontaktpunkt, kellele võib saata kõik päringud seoses taotluse ja esitamisega.
2.Kui prospekti kavand ei vasta täielikkuse, arusaadavuse ja järjepidevuse standarditele, mis on vajalik selle kinnitamiseks, või kui on vaja muudatusi või lisateavet, peavad pädevad asutused teavitama emitenti, pakkujat või reguleeritud turul kauplemisele lubamise taotlejat sellest kirjalikult ja elektroonilise kanali kaudu.
Kui määruse (EL) 2017/1129 artikli 9 lõike 2 teises lõigus osutatud universaalne registreerimisdokument või selle universaalse registreerimisdokumendi muudatus ei vasta täielikkuse, arusaadavuse ja järjepidevuse standarditele või kui on vaja muudatusi või lisateavet, peavad pädevad asutused teavitama emitenti sellest kirjalikult ja elektroonilise kanali kaudu. Kui puudust tuleb käsitada põhjendamatu viivituseta, nagu on nõutud määruse (EL) 2017/1129 artikli 9 lõike 9 kolmandas lõigus, peab pädev asutus sellest emitenti teavitama.
3.Pädev asutus peab emitenti, pakkujat või reguleeritud turul kauplemisele lubamise taotlejat teavitama oma otsusest prospekti kavandi kinnitamise kohta kirjalikult ja elektroonilise kanali kaudu niipea kui võimalik ning hiljemalt selle tööpäeva lõpuks, millal otsus tehakse.
VI PEATÜKK
LÕPPSÄTTED
Artikkel 46
Kehtetuks tunnistamine
Määrus (EÜ) nr 809/2004 tunnistatakse kehtetuks.
Artikkel 47
Jõustumine ja kohaldamine
Käesolev määrus jõustub kahekümnendal päeval pärast selle avaldamist Euroopa Liidu Teatajas.
Seda kohaldatakse alates 21. juulist 2019.
Käesolev määrus on tervikuna siduv ja vahetult kohaldatav kõikides liikmesriikides.
Brüssel, 14.3.2019
Komisjoni nimel
president
Jean-Claude JUNCKER