(1)

Hay que introducir ciertas modificaciones en la Orientación (UE) 2021/564 del Banco Central Europeo (BCE/2021/9) (1), la cual debe refundirse en beneficio de su claridad.

(2)

En consonancia con la función del euro como moneda de reserva internacional, el Eurosistema estableció un marco para la prestación de servicios de gestión de reservas en euros a bancos centrales, autoridades monetarias y países no pertenecientes a la zona del euro y a organizaciones internacionales. Los servicios de gestión de reservas por el Eurosistema son el núcleo de ese marco y comprenden un conjunto bien definido de servicios de gestión de reservas estandarizados que permiten a los clientes gestionar globalmente sus activos de reserva denominados en euros por medio de un solo banco central del Eurosistema.

(3)

De conformidad con el artículo 23, conjuntamente con el artículo 42.4, de los Estatutos del Sistema Europeo de Bancos Centrales y del Banco Central Europeo (en lo sucesivo, los «Estatutos del SEBC»), el Banco Central Europeo (BCE) y los bancos centrales nacionales de los Estados miembros cuya moneda es el euro pueden establecer relaciones con los bancos centrales y con las instituciones financieras de otros países y, cuando proceda, con organizaciones internacionales, y efectuar cualquier tipo de operación bancaria en sus relaciones con terceros países y con organizaciones internacionales.

(4)

El Eurosistema debe actuar como un sistema único al prestar servicios de gestión de reservas a los clientes, independientemente de cuál sea el banco central del Eurosistema por cuyo intermedio se presten esos servicios. Con tal fin, la presente Orientación vela por que, entre otras cosas, los servicios de gestión de reservas por el Eurosistema se presten con condiciones uniformes y el BCE, los proveedores de servicios del Eurosistema o el Eurosistema, según proceda, sean informados suficientemente de esos servicios.

(5)

La información, los datos y los documentos que los bancos centrales del Eurosistema redacten o se intercambien con ocasión de los servicios de gestión de reservas por el Eurosistema, inclusive la información, los datos y los documentos recibidos de los clientes, tienen carácter confidencial y están sujetos al artículo 37 de los Estatutos del SEBC. El intercambio de información que contenga datos personales debe efectuarse con arreglo al derecho de la Unión aplicable a la protección de datos.

(6)

De acuerdo con el artículo 1, letra c), de la Orientación (UE) 2019/671 del Banco Central Europeo (BCE/2019/7) (2), las disposiciones de esta no se aplican a las operaciones efectuadas y los depósitos recibidos en el marco de los servicios de gestión de reservas por el Eurosistema. Para evitar dudas y por seguridad jurídica, así debe especificarse en la presente Orientación.

(7)

El Consejo de Gobierno ha decidido que es necesaria una mayor transparencia de la remuneración de los depósitos no relacionados con la política monetaria. Los tipos retributivos aplicables a estos depósitos se establecen en varios actos jurídicos diferentes. Con el fin de mejorar la transparencia, así como la coherencia entre actos jurídicos conexos, es conveniente que los tipos retributivos se establezcan de manera exhaustiva en un único acto jurídico para facilitar su comunicación y permitir futuros ajustes de dichos tipos. Por consiguiente, las normas de remuneración relativas a los depósitos recibidos en el marco de los servicios de gestión de reservas del Eurosistema contienen referencias a las disposiciones pertinentes de la Decisión (UE) 2024/1209 del Banco Central Europeo (BCE/2024/11) (3), que es el acto jurídico único que establece la remuneración aplicable a los depósitos no relacionados con la política monetaria.

(8)

A fin de garantizar la seguridad jurídica, es necesario adaptar la fecha de aplicación de la presente Orientación a la fecha de aplicación de la Decisión (UE) 2024/1209 (BCE/2024/11). Por tanto, la presente Orientación debe aplicarse a partir del 1 de diciembre de 2024.

(1)

«organización internacional», toda organización, distinta de las instituciones y organismos de la Unión, creada en virtud de un tratado internacional;

(2)

«servicios de gestión de reservas por el Eurosistema», los servicios de gestión de reservas enumerados en el artículo 3 que los proveedores de servicios del Eurosistema (PSE) pueden prestar a los clientes y que permiten a estos gestionar globalmente sus reservas por medio de uno o varios PSE;

(3)

«cliente», todo banco central (incluida toda autoridad monetaria) o país (incluida toda autoridad o poder públicos) no pertenecientes a la zona del euro, o toda organización internacional, a quien el Eurosistema preste servicios de gestión de reservas por intermedio de uno o varios bancos centrales del Eurosistema;

(4)

«banco central del Eurosistema», el BCE o el banco central nacional de un Estado miembro cuya moneda es el euro;

(5)

«proveedor de servicios del Eurosistema» (PSE), el banco central del Eurosistema que presta todos o parte de los servicios de gestión de reservas por el Eurosistema, medie o no contrato con el cliente;

(6)

«facilidad de inversión de la Lista 1», la facilidad limitada para la inversión directa con el PSE;

(7)

«facilidad de inversión de la Lista 2», la facilidad de inversión en el mercado con contrapartes seleccionadas por el PSE a título de agente.

(8)

«a título de agente», la actuación del PSE como agente de un cliente en cualquiera de las formas siguientes: a) abierta, cuando el PSE actúa en nombre y por cuenta de su cliente frente a su contraparte, esto es, cuando revela la identidad de su cliente y que actúa como agente de este; o b) cerrada, cuando el PSE actúa por cuenta pero no en nombre de su cliente frente a su contraparte, esto es, cuando revela que actúa como agente de un cliente sin dar a conocer la identidad de este;

(9)

«saldo de efectivo excedentario», el saldo que no puede invertirse en un día determinado en la facilidad de inversión de la Lista 1 o la facilidad de inversión de la Lista 2;

(10)

«a título de principal», la actuación del PSE en su propio nombre y por su propia cuenta frente a sus clientes y contrapartes;

(11)

«reservas», el efectivo denominado en euros y los valores denominados en euros incluidos en la lista de activos negociables admisibles del Eurosistema que se publica y actualiza diariamente en la dirección del BCE en internet conforme al artículo 61 de la Orientación (UE) 2015/510 del Banco Central Europeo (BCE/2014/60) (4), salvo:

(1)

los servicios de cuentas de efectivo siguientes:

(2)

los servicios de custodia siguientes:

(3)

los servicios de liquidación siguientes:

(4)

los servicios siguientes de inversión de efectivo a un día:

(5)

los servicios siguientes de depósito a plazo:

(6)

ejecución de inversiones para clientes según sus órdenes permanentes o un mandato de inversión y según el conjunto de servicios de gestión de reservas por el Eurosistema, con sujeción a lo siguiente:

(7)

ejecución de órdenes de clientes de compra o venta de valores en el mercado secundario, que comprenderán toda la gama de valores admisibles para los que se ofrecen cuentas de valores conforme al punto 2, letra a), con sujeción a lo siguiente:

(8)

los siguientes servicios de operaciones de divisas del euro frente a otras monedas y al oro y adquisiciones temporales en euros:

Los servicios del Eurosistema para operaciones de divisas ofrecidos por PSE a título de principal se ejecutarán en nombre propio y podrán estar sujetos a las directrices del BCE conforme al artículo 31 de los Estatutos del SEBC que establezcan los valores a los cuales, o por debajo de los cuales, los bancos centrales nacionales podrán efectuar diversos tipos de operaciones de divisas en un día determinado sin la autorización del BCE, y, por encima de los cuales, los bancos centrales nacionales no podrán efectuar diversos tipos de operaciones de divisas en un día determinado sin la autorización previa del BCE. En la medida en que las operaciones ejecutadas conforme a la presente Orientación estén sujetas a las directrices del BCE establecidas en virtud del artículo 31 de los Estatutos del BCE, dichas directrices también serán de aplicación.

(1)

para resarcirse de los costes internos de los servicios de custodia y liquidación prestados a los clientes para la gama de valores admisibles a que se refiere el artículo 3, puntos 2 y 3, las comisiones siguientes que determine el Consejo de Gobierno:

(2)

por la ejecución de órdenes sobre valores, los costes internos se cubrirán mediante la aplicación de un margen determinado por el PSE pertinente para cada operación. Toda comisión externa, por ejemplo, las comisiones cargadas por los DCV, DCVI y bancos centrales corresponsales, será repercutida íntegramente en los clientes. Estas comisiones pueden variar y no son uniformes al nivel del Eurosistema;

(3)

las comisiones cargadas a los clientes por inversiones conforme a órdenes permanentes o un mandato de inversión serán las aplicadas a la operación sobre valores o servicio de efectivo subyacentes. No se aplicará una comisión aparte o adicional por la ejecución de las órdenes permanentes como tales. La comisión de los mandatos de inversión la determinará al PSE correspondiente;

(4)

por los costes de prestación de servicios de operaciones de divisas a título de principal, el PSE correspondiente aplicará un margen entre el precio de adquisición o venta de la divisa, determinado por el PSE correspondiente, y el tipo de mercado vigente, para cada operación;

(5)

los clientes velarán por que los saldos de sus cuentas de efectivo sean superiores o iguales a cero a más tardar al cierre de operaciones de cada día hábil.