(1)

El sistema bancario paralelo puede conllevar un aumento de los riesgos para la estabilidad financiera. Sin embargo, es posible reducir esos riesgos a través de la autorización y supervisión de conformidad con el Derecho de la Unión. Por tanto, procede establecer que los entes que estén sujetos a dicha autorización y supervisión no sean considerados entidades del sistema bancario paralelo. A tal efecto, debe especificarse la legislación de la Unión pertinente.

(2)

Durante la reciente crisis de la COVID-19, los fondos del mercado monetario se vieron sometidos a graves problemas de liquidez. Tal situación puso de relieve que, especialmente en situaciones de tensión en los mercados, los requisitos prudenciales vigentes en la Unión no bastan para suprimir por completo los riesgos asociados a los fondos del mercado monetario, que pueden, por tanto, conllevar un aumento del riesgo para la estabilidad financiera. En consecuencia, las exposiciones frente a fondos del mercado monetario deben considerarse exposiciones frente a entidades del sistema bancario paralelo.

(3)

Los fondos de inversión alternativos que recurren de forma sustancial al apalancamiento entrañan riesgos adicionales y, desde el punto de vista prudencial, no se estima que los requisitos impuestos a los gestores de sus activos en virtud de la Directiva 2011/61/UE del Parlamento Europeo y del Consejo (2) permitan reducir tales riesgos de forma adecuada. Por consiguiente, es preciso asegurarse de que las entidades consideren los fondos de inversión alternativos como entidades del sistema bancario paralelo cuando recurran de forma sustancial al apalancamiento, originen préstamos en el ejercicio normal de sus actividades o adquieran exposiciones de financiación de terceros por cuenta propia.

(4)

Las entidades no deben considerar entidades del sistema bancario paralelo las entidades financieras que sean tratadas como entidades a efectos del cálculo de los activos ponderados por riesgo con arreglo al método estándar del artículo 119, apartado 5, del Reglamento (UE) n.o 575/2013, dado que dichas entidades financieras están autorizadas y supervisadas por las autoridades competentes y, además, están sujetas a requisitos prudenciales comparables, en términos de solidez, a los aplicados a las entidades.

(5)

Por su carácter público o semipúblico o por su condición de cooperativas, determinados entes están expresamente excluidos del ámbito de aplicación de la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo (3), del Reglamento (UE) n.o 648/2012 del Parlamento Europeo y del Consejo (4) y del Reglamento (UE) n.o 575/2013. En consecuencia, las entidades no deben considerarlos entidades del sistema bancario paralelo.

(6)

El artículo 4 de la Directiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo y del Consejo (5) excluye del ámbito de aplicación de esa Directiva a determinadas empresas de seguros y reaseguros en razón de sus dimensiones. Al tratarse de empresas pequeñas, no plantean riesgos significativos para la estabilidad financiera. En consecuencia, las entidades no deben considerarlas entidades del sistema bancario paralelo.

(7)

Las actividades de intermediación de crédito de los entes que son parte de un grupo no financiero, realizadas por cuenta de otros entes del grupo, son de alcance limitado. En consecuencia, dichos entes no plantean un riesgo significativo para la estabilidad financiera y tampoco deben ser identificados como entidades del sistema bancario paralelo.

(8)

No han de identificarse como entidades del sistema bancario paralelo los entes que estén incluidos en la supervisión en base consolidada de las entidades sujetas a los requisitos prudenciales del Reglamento (UE) n.o 575/2013, puesto que sus riesgos quedan cubiertos a nivel consolidado.

(9)

Los Principios Básicos de Basilea para una supervisión bancaria eficaz son principios acordados a escala internacional y constituyen una base firme para la regulación, supervisión, gobernanza y gestión de riesgos del sector bancario de un país. Por tanto, las entidades de un tercer país que hayan sido autorizadas y sean supervisadas por una autoridad de supervisión que aplique dichos Principios no deberían plantear un riesgo significativo para la estabilidad financiera y, por ende, no habrían de identificarse como entidades del sistema bancario paralelo.

(10)

Por el mismo motivo, no deben considerarse entidades del sistema bancario paralelo las filiales de una empresa matriz autorizada y supervisada de conformidad con los Principios Básicos de Basilea que estén incluidas en la consolidación prudencial y la supervisión en base consolidada de dicha empresa matriz.

(11)

El anexo I de la Directiva 2013/36/UE enumera, en los puntos 1, 2, 3, 6, 7, 8 y 10, una serie de servicios y actividades como servicios y actividades bancarios. No obstante, hay determinados entes que prestan otros servicios o realizan otras actividades que son muy similares a los enumerados cuando entrañan la transformación de vencimientos o de la liquidez, el apalancamiento o la transferencia del riesgo de crédito. Por ese motivo, tales servicios y actividades deben considerarse de carácter bancario a efectos de la identificación de las entidades del sistema bancario paralelo.

(12)

El presente Reglamento se basa en el proyecto de normas técnicas de regulación presentado por la Autoridad Bancaria Europea a la Comisión.

(13)

La Autoridad Bancaria Europea ha llevado a cabo consultas públicas abiertas sobre el proyecto de normas técnicas de regulación en que se basa el presente Reglamento, ha analizado los costes y beneficios potenciales correspondientes y ha recabado el asesoramiento del Grupo de Partes Interesadas del Sector Bancario creado de conformidad con el artículo 37 del Reglamento (UE) n.o 1093/2010 del Parlamento Europeo y del Consejo (6).