Βασικές πληροφορίες για τα επενδυτικά προϊόντα

 

ΣΥΝΟΨΗ ΤΟΥ ΑΚΟΛΟΥΘΟΥ ΚΕΙΜΕΝΟΥ:

Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 1286/2014 σχετικά με τα έγγραφα βασικών πληροφοριών που αφορούν συσκευασμένα επενδυτικά προϊόντα για ιδιώτες επενδυτές και επενδυτικά προϊόντα βασιζόμενα σε ασφάλιση (PRIIP)

ΠΟΙΟΣ ΕΙΝΑΙ Ο ΣΚΟΠΟΣ ΤΟΥ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ;

• Υποχρεώνει τους παραγωγούς ή τους πωλητές επενδυτικών προϊόντων να παρέχουν στους ιδιώτες επενδυτές έγγραφα βασικών πληροφοριών (KID) για τα προϊόντα.
• Στόχος είναι να βοηθηθούν οι επενδυτές να κατανοήσουν και να συγκρίνουν τα βασικά χαρακτηριστικά και τους κινδύνους αυτών των προϊόντων.

ΒΑΣΙΚΑ ΣΗΜΕΙΑ

Βασικές πληροφορίες για ιδιώτες επενδυτές

• Ο παραγωγός επενδυτικού προϊόντος το οποίο προορίζεται να πωληθεί σε ιδιώτη επενδυτή οφείλει να παρέχει KID για το προϊόν. Εκείνοι που πωλούν ή δίνουν συμβουλές όσον αφορά τα εν λόγω επενδυτικά προϊόντα οφείλουν να παρέχουν το KID στον επενδυτή πριν τη σύναψη μιας συμφωνίας.
• Τα KID θα πρέπει να έχουν μέγιστη έκταση τριών σελίδων και να παρέχουν σαφείς πληροφορίες σχετικά με το προϊόν, επιτρέποντας στον επενδυτή να λάβει μια συνειδητή επενδυτική απόφαση.
• Τα KID περιλαμβάνουν τις ακόλουθες πληροφορίες:
  • το όνομα του προϊόντος και την ταυτότητα του παραγωγού·
  • τους τύπους επενδυτών στους οποίους απευθύνεται το χρηματοοικονομικό προϊόν·
  • το προφίλ κινδύνου και ανταμοιβής του χρηματοοικονομικού προϊόντος, το οποίο περιλαμβάνει έναν συνοπτικό δείκτη κινδύνου, τη μέγιστη δυνατή απώλεια του επενδεδυμένου κεφαλαίου και τα κατάλληλα σενάρια επιδόσεων του προϊόντος·
  • το κόστος που επιβαρύνει τον επενδυτή και σχετίζεται με την επένδυση στο χρηματοοικονομικό προϊόν·
  • πληροφορίες σχετικά με το πώς και σε ποιους μπορεί να υποβάλει καταγγελίες ο επενδυτής σε περίπτωση που παρουσιαστεί πρόβλημα με το προϊόν ή με τον παραγωγό, τον πάροχο επενδυτικών συμβουλών ή τον πωλητή του προϊόντος.

«προειδοποίηση σχετικά με την κατανόηση» για επενδυτικά προϊόντα που είναι δύσκολα στην κατανόηση

Όταν ένα επενδυτικό προϊόν είναι πολύ δύσκολο στην κατανόηση, ο πάροχος πρέπει να διασφαλίσει ότι το KID περιλαμβάνει την ακόλουθη προειδοποίηση: «Πρόκειται να αγοράσετε ένα προϊόν που δεν είναι απλό και ίσως δυσκολευτείτε να το κατανοήσετε».

Επενδυτικά προϊόντα που καλύπτονται

• Οι κανόνες εφαρμόζονται σε συσκευασμένα επενδυτικά προϊόντα για ιδιώτες επενδυτές και επενδυτικά προϊόντα βασιζόμενα σε ασφάλιση (επίσης γνωστά ως PRIIP). Αποτελούν μια τυπική σειρά επενδυτικών προϊόντων που συνήθως προσφέρονται από τράπεζες ή χρηματοοικονομικούς συμβούλους στους καταναλωτές προκειμένου, για παράδειγμα, να αποταμιεύσουν για έναν συγκεκριμένο σκοπό, όπως η αγορά κατοικίας ή η εκπαίδευση ενός παιδιού.
• Περιλαμβάνουν επενδυτικά κεφάλαια, επενδυτικά προϊόντα βασιζόμενα σε ασφάλιση, δομημένες κινητές αξίες λιανικής, δομημένες καταθέσεις και δομημένα προϊόντα.

Πράξεις κατ’ εξουσιοδότηση

• Ο κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμός (ΕΕ) 2017/653, όπως τροποποιήθηκε από τον κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμό (ΕΕ) 2021/2268, συμπληρώνει τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1286/2014.
• Στο παράρτημα Ι του εν λόγω κανονισμού καθιερώνεται κοινό υπόδειγμα για το KID, το οποίο περιγράφει τον σκοπό του επενδυτικού προϊόντος ώστε να βοηθηθούν οι επενδυτές να κατανοήσουν τη φύση, τους κινδύνους, τις δαπάνες (είσοδος/έξοδος, τρέχουσες και παρεπόμενες δαπάνες), τα δυνητικά κέρδη και ζημίες του, καθώς και να βοηθηθούν στη σύγκριση με άλλα προϊόντα.
• Το KID πρέπει να παρέχει πληροφορίες όπως:
  • το όνομα του προϊόντος και του παραγωγού, τον τύπο PRIIP, τους επενδυτικούς του στόχους, τον προοριζόμενο ιδιώτη επενδυτή·
  • τους κινδύνους και τα κέρδη – έναν δείκτη κινδύνου συμπεριλαμβανομένου του προφίλ κινδύνου-ανταμοιβής, έναν συνοπτικό δείκτη κινδύνου, επεξηγήσεις που αφορούν τους συνοπτικούς δείκτες κινδύνους, μεταξύ άλλων σχετικά με την μέγιστη πιθανή απώλεια, καθώς και πρότυπα και επεξηγήσεις σεναρίων επιδόσεων·
  • τι συμβαίνει σε περίπτωση που ένας παραγωγός PRIIP δεν είναι σε θέση να πληρώσει (πληροφορίες σχετικά με το σύστημα εγγύησης / αποζημίωσης, τους καλυπτόμενους και μη καλυπτόμενους κινδύνους)·
  • το κόστος στην πάροδο του χρόνου και τη διάρθρωση του κόστους·
  • τη συνιστώμενη περίοδο διακράτησης και πληροφορίες σχετικά με την αποεπένδυση πριν από τη λήξη και τα ισχύοντα τέλη/ποινές, κατά περίπτωση·
  • τον τρόπο με τον οποίο ένας ιδιώτης επενδυτής μπορεί να υποβάλει καταγγελία.
• Άλλες πτυχές εξετάζονται στα ακόλουθα παραρτήματα:
  • Παράρτημα II – μεθοδολογία για την παρουσίαση του κινδύνου·
  • Παράρτημα III – παρουσίαση του συνοπτικού δείκτη κινδύνου·
  • Παράρτημα IV – σενάρια επιδόσεων·
  • Παράρτημα V – μεθοδολογία για την παρουσίαση των σεναρίων επιδόσεων·
  • Παράρτημα VI – μεθοδολογία για τον υπολογισμό του κόστους·
  • Παράρτημα VII – παρουσίαση του κόστους.

ΑΠΟ ΠΟΤΕ ΕΦΑΡΜΟΖΕΤΑΙ Ο ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ;

Ο κανονισμός εφαρμόζεται από την 1η Ιανουαρίου 2018.

ΓΕΝΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ

Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

• Έγγραφα βασικών πληροφοριών για συσκευασμένα επενδυτικά προϊόντα για ιδιώτες επενδυτές και επενδυτικά προϊόντα βασιζόμενα σε ασφάλιση (PRIIP) (Ευρωπαϊκή Επιτροπή).

ΒΑΣΙΚΟ ΚΕΙΜΕΝΟ

Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 1286/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 26ης Νοεμβρίου 2014, σχετικά με τα έγγραφα βασικών πληροφοριών που αφορούν συσκευασμένα επενδυτικά προϊόντα για ιδιώτες επενδυτές και επενδυτικά προϊόντα βασιζόμενα σε ασφάλιση (PRIIP) (ΕΕ L 352 της 9.12.2014, σ. 1–23).

Οι διαδοχικές τροποποιήσεις του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1286/2014 έχουν ενσωματωθεί στο αρχικό κείμενο. Αυτή η ενοποιημένη απόδοση αποτελεί απλώς εργαλείο τεκμηρίωσης.

ΣΥΝΑΦΗ ΚΕΙΜΕΝΑ

Κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμός (ΕΕ) 2017/653, της 8ης Μαρτίου 2017, για τη συμπλήρωση του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1286/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου σχετικά με τα έγγραφα βασικών πληροφοριών που αφορούν συσκευασμένα επενδυτικά προϊόντα για ιδιώτες επενδυτές και επενδυτικά προϊόντα βασιζόμενα σε ασφάλιση (PRIIP) με τη θέσπιση ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων όσον αφορά την παρουσίαση, το περιεχόμενο, την επανεξέταση και την αναθεώρηση των εγγράφων βασικών πληροφοριών και τις προϋποθέσεις για την εκπλήρωση της απαίτησης για την παροχή των εν λόγω εγγράφων (ΕΕ L 100 της 12.4.2017, σ. 1–52).

Βλέπε την ενοποιημένη απόδοση.

τελευταία ενημέρωση 01.01.2023