sammensætning, opgaver og ansvarsområder for bestyrelsen og eventuelle udvalg under bestyrelsen

ledelsens opgaver og ansvarsområder

den øverste ledelses struktur

indberetningsveje mellem den øverste ledelse og bestyrelsen

procedurer for udnævnelse af bestyrelsesmedlemmer og den øverste ledelse

udformning af risikostyrings-, compliance- og interne kontrolfunktioner

processer til sikring af ledelsesansvar over for interessenter.

kontrollere og med jævne mellemrum vurdere, om de ordninger, der etableres i overensstemmelse med artikel 5, stk. 4, og foranstaltninger, som træffes for at afhjælpe eventuelle mangler for så vidt angår CCP'ens overholdelse af sine forpligtelser, er passende og effektive

administrere de complianceregler og -procedurer, som indføres af den øverste ledelse og bestyrelsen

rådgive og bistå de personer, der er ansvarlige for at levere CCP'ens tjenesteydelser og gennemføre dens aktiviteter, med overholdelse af CCP'ens forpligtelser i henhold til denne forordning, forordning (EU) nr. 648/2012 og gennemførelsesforordning (EU) nr. 1249/2012 samt eventuelt andre myndighedskrav

regelmæssigt rapportere til bestyrelsen om CCP'ens og medarbejdernes overholdelse af denne forordning, forordning (EU) nr. 648/2012 og gennemførelsesforordning (EU) nr. 1249/2012

etablere procedurer for effektiv afhjælpning af tilfælde af manglende overholdelse af forpligtelser

sørge for, at de relevante personer i compliancefunktionen ikke er involveret i den levering af tjenesteydelser eller den udførelse af aktiviteter, de overvåger, og at eventuelle interessekonflikter hos disse personer afdækkes og fjernes på tilfredsstillende vis.

opstilling af klare mål og strategier for CCP'en

effektiv overvågning af den øverste ledelse

udarbejdelse af aflønningspolitikker

oprettelse af og tilsyn med risikostyringsfunktionen

tilsyn med compliancefunktionen og den interne kontrolfunktion

tilsyn med outsourcingaftaler

tilsyn med overholdelse af alle bestemmelser i denne forordning, forordning (EU) nr. 648/2012 og gennemførelsesforordning (EU) nr. 1249/2012 samt alle andre tilsyns- og lovkrav

opfyldelse af ledelsesansvarskravet over for kapitalejere eller ejere og ansatte, clearingmedlemmer og deres kunder og andre relevante interessenter.

sikre, at CCP'ens aktiviteter stemmer overens med de mål og strategier for CCP'en, bestyrelsen har fastlagt

udforme og indføre procedurer for compliance og intern kontrol, som fremmer CCP'ens mål

underkaste de interne kontrolprocedurer regelmæssig revision og testning

sikre, at der afsættes tilstrækkelige ressourcer til risikostyring og compliance

være aktivt engageret i risikokontrolprocessen

sikre, at de risici, CCP'en udsættes for gennem sin clearing og aktiviteter i forbindelse med clearing, håndteres korrekt.

adgangskontroller til systemet

tilstrækkelige beskyttelsesforanstaltninger mod indtrængninger og datamisbrug

specifikt udstyr til at bevare dataenes ægthed og integritet, herunder kryptografiske teknikker

pålidelige netværk og procedurer til nøjagtig og umiddelbar dataoverførsel uden større afbrydelser

revisionsspor.

oplysninger om sine forvaltningsordninger, bl.a. følgende:

oplysninger om sine regler, bl.a. følgende:

oplysninger om anerkendt sikkerhedsstillelse og gældende haircuts

en liste over alle aktuelle clearingmedlemmer samt kriterier for medlemskab, herunder adgang, suspension og udtræden.

at udarbejde, gennemføre og til enhver tid have en revisionsplan til at undersøge og evaluere, om CCP'ens systemer, interne kontrolprocedurer og forvaltningsordninger er tilstrækkelige og effektive

at afgive henstillinger på grundlag af resultatet af det arbejde, der udføres i overensstemmelse med litra a)

at kontrollere, at disse henstillinger overholdes

at rapportere om interne revisionsforhold til bestyrelsen.

det er muligt at rekonstruere hvert centralt trin i CCP's behandling

det er muligt at registrere, spore og hente det oprindelige indhold af en optegnelse før eventuelle korrektioner eller andre ændringer

der er iværksat foranstaltninger til at forhindre uautoriseret ændring af optegnelser

der er iværksat passende foranstaltninger til at beskytte de registrerede datas sikkerhed og fortrolighed

der er indsat en mekanisme til afdækning og korrektion af fejl i registreringssystemet

registreringssystemet er omfattet af foranstaltninger, der gør det muligt hurtigt at gendanne optegnelserne i tilfælde af systemsvigt.

pris, kurs eller spread og mængde

den egenskab, CCP'en handler i, dvs. om transaktionen var et køb eller salg set ud fra den registrerende CCP's synsvinkel

angivelse af instrument

angivelse af clearingmedlem

angivelse af sted for indgåelse af aftalen

dato og tidspunkt for CCP'ens mellemkomst

dato og tidspunkt for aftalens udløb

afviklingsvilkår og -metode

dato og tidspunkt for afvikling eller dækningskøb for transaktionen, og i det omfang de finder anvendelse, for følgende oplysninger:

angivelse af clearingmedlemmet, af kunden, såfremt denne er kendt af CCP'en, og af en interoperabel CCP, som eventuelt opretholder en sådan position

positionens fortegn

den daglige beregning af positionens værdi med angivelse af de priser, aftalerne er værdiansat til, og eventuelt andre relevante oplysninger.

organisationsdiagrammer for bestyrelsen og de relevante udvalg, clearingenhed, risikostyringsenhed og alle andre relevante enheder eller afdelinger

angivelse af de kapitalejere eller medlemmer, som direkte eller indirekte, i egenskab af fysiske eller juridiske personer, besidder kvalificerede andele, samt størrelsen heraf

dokumenter til bekræftelse af de regler, procedurer og processer, som er påkrævet i henhold til kapitel III og artikel 29

referater fra bestyrelsesmøder og, hvis det er relevant, møder i underudvalg under bestyrelsen og under den øverste ledelse

referater fra møder i risikoudvalget

eventuelle referater fra høringsgrupper med clearingmedlemmer og kunder

interne og eksterne revisionsrapporter, risikostyringsrapporter, compliancerapporter og rapporter fra konsulentfirmaer, herunder ledelsessvar

forretningskontinuitetspolitik og katastrofeberedskabsplan i henhold til artikel 17

likviditetsplan og de daglige likviditetsrapporter i henhold til artikel 32

optegnelser, der viser alle aktiver og passiver og kapitalkonti som krævet i henhold til artikel 16 i forordning (EU) nr. 648/2012

oplysninger om modtagne klager med angivelse af klagers navn, adresse og kontonummer, dato for modtagelse af klagen, navne på alle personer, der nævnes i klagen, beskrivelse af klagens art, afgørelse af klagen og dato for løsning af klagen

optegnelser over eventuel afbrydelse af tjenesterne eller funktionsforstyrrelser, herunder en detaljeret rapport om tidspunkter, følger og afhjælpende foranstaltninger

optegnelser over resultaterne af de udførte back- og stresstest

skriftlig kommunikation med kompetente myndigheder, ESMA og de relevante medlemmer af ESCB

indkomne udtalelser i forbindelse med juridisk rådgivning i overensstemmelse med kapitel III

eventuel dokumentation vedrørende interoperabilitetsordninger med andre CCP'er

oplysninger i henhold til artikel 10, stk. 1, litra b), nr. vii), og artikel 10, stk. 1, litra d)

relevante dokumenter med beskrivelse af udviklingen af nye forretningsinitiativer.

den skal inkludere scenarier med omfattende katastrofer og switch-over mellem primære og sekundære steder

den skal omfatte inddragelse af clearingmedlemmer, eksterne leverandører og relevante institutioner i den finansielle infrastruktur, som der ifølge forretningskontinuitetspolitikken består indbyrdes afhængighedsforhold til.

for OTC-derivater: 99,5 %

for andre finansielle instrumenter end OTC-derivater: 99 %.

de komplekse forhold og usikkerhederne i forbindelse med prisfastsættelsesniveauet for klassen af finansielle instrumenter, der kan begrænse valideringen af beregningen af initial- og variationsmarginer

risikoprofilen for klassen af finansielle instrumenter, som kan omfatte, men ikke er begrænset til volatilitet, varighed, likviditet, ikke-lineær prisfastsættelse, jump-to-default risiko og wrong-way-risiko

i hvor høj grad andre risikokontroller ikke begrænser krediteksponeringer tilstrækkeligt

den indbyggede gearing i klassen af finansielle instrumenter, herunder om klassen af finansielle instrumenter er signifikant volatil, er stærkt koncentreret om nogle få markedsaktører eller kan være vanskelig at lukke.

fem bankdage for OTC-derivater

to bankdage for andre finansielle instrumenter end OTC-derivater, der føres på konti, der ikke opfylder betingelserne i litra c)

én bankdag for andre finansielle instrumenter end OTC-derivater, der føres på samlekundekonti eller separate kundekonti, under forudsætning af at følgende betingelser er opfyldt:

den længste periode, der kan gå, fra CCP'ens seneste opkrævning af marginer, til CCP'en erklærer misligholdelse eller aktiverer misligholdelsesstyringsprocessen

den anslåede periode, der er nødvendig til at udforme og gennemføre strategien for forvaltning af et clearingmedlems misligholdelse ifølge de særlige specifikationer for hver klasse af finansielt instrument, herunder dens likviditetsniveau, positionernes størrelse og koncentration samt de markeder, CCP'en vil bruge til fuldstændigt at lukke eller afdække et clearingmedlems position

hvor det er relevant, den periode, som er nødvendig til at dække den modpartsrisiko, CCP'en er udsat for.

denne tidshorisont ville være mere passende end den i stk. 1 fastsatte på baggrund af de relevante OTC-derivaters særlige profiler

denne tidshorisont er mindst to bankdage eller én bankdag, når betingelserne i stk. 1, litra c), er opfyldt.

anvendelse af en marginbuffer på mindst 25 % af de beregnede marginer, som den kan lade blive midlertidigt opbrugt i perioder, hvor de beregnede marginkrav stiger betydeligt

tildeling af mindst 25 % vægt til stressede observationer i den lookback-periode, der er beregnet i overensstemmelse med artikel 26

sikring af, at dens marginkrav ikke er lavere end dem, der ville blive beregnet under anvendelse af en volatilitet skønnet over en tiårig historisk lookback-periode.

en række historiske scenarier, bl.a. perioder med ekstreme markedsbevægelser observeret over de sidste 30 år, eller så længe der har foreligget pålidelige data, som ville have eksponeret CCP'en for størst finansiel risiko. Hvis en CCP beslutter, at en gentagelse af et historisk tilfælde af store prisbevægelser ikke er sandsynlig, skal den begrunde over for den kompetente myndighed, hvorfor den udelader disse fra rammen

en række potentielle fremtidige scenarier baseret på sammenhængende antagelser vedrørende markedsvolatilitet og priskorrelation på tværs af markeder og finansielle instrumenter, idet den trækker på både kvantitative og kvalitative vurderinger af potentielle markedsvilkår.

som minimum daglig styring og overvågning af dens likviditetsbehov over en række markedsscenarier

opretholdelse af tilstrækkelige likvide finansielle ressourcer til at dække dens likviditetsbehov og skelnen mellem anvendelsen af forskellige typer af likvide ressourcer

daglig vurdering og værdiansættelse af de likvide aktiver, CCP'en har til rådighed, og dens likviditetsbehov

identifikation af kilder til likviditetsrisici

vurdering af, i hvilke tidsskalaer CCP'ens likvide finansielle ressourcer bør være tilgængelige

inddragelse af overvejelser af de potentielle likviditetsbehov som følge af clearingmedlemmers evne til at bytte kontant til ikke-kontant sikkerhed

processer i tilfælde af manglende likviditet

tilførsel af de likvide finansielle ressourcer, den eventuelt bruger i en stresssituation.

afviklingsbanker

betalingssystemer

værdipapirafviklingssystemer

nostroagenter

depotbanker

likviditetsudbydere

interoperable CCP'er

tjenesteudbydere.

kontanter deponeret i en udstedende centralbank

kontanter deponeret hos autoriserede kreditinstitutioner i overensstemmelse med artikel 47

ved aftale bekræftede kreditlinjer eller tilsvarende aftaler med ikke-misligholdende clearingmedlemmer

indgåede genkøbsaftaler

meget let omsættelige finansielle instrumenter, der opfylder kravene i artikel 45 og 46, og som CCP'en kan påvise er lettilgængelige og kan konverteres til kontanter samme dag gennem forud indgåede og særdeles pålidelige finansieringsaftaler, selv under stressede markedsvilkår.

typen af aktiv og omfanget af kreditrisiko i forbindelse med det finansielle instrument baseret på CCP'ens interne vurdering. Under udførelsen af denne vurdering anvender CCP'en en defineret og objektiv metodologi, som ikke fuldstændigt bygger på eksterne udtalelser, og som tager hensyn til risikoen ved, at udstederen er etableret i et bestemt land

aktivets løbetid

aktivets historiske og hypotetiske fremtidige prisvolatilitet under stressede markedsvilkår

det underliggende markeds likviditet, herunder kursspænd

eventuel valutarisiko

wrong-way-risiko.

individuelle udstedere

udstedertype

type af aktiv

hvert clearingmedlem

alle clearingmedlemmer.

finansielle instrumenter udstedt af udstedere af samme type med hensyn til økonomisk sektor, aktivitet, geografisk område

kreditrisikoniveau for det finansielle instrument eller udstederen baseret på CCP'ens interne vurdering. Under udførelsen af denne vurdering anvender CCP'en en defineret og objektiv metodologi, som ikke fuldstændigt bygger på eksterne udtalelser, og som tager hensyn til risikoen ved, at udstederen er etableret i et bestemt land

de finansielle instrumenters likviditet og prisvolatilitet.

en centralbank, der sikrer fuld beskyttelse af de pågældende instrumenter, og som giver CCP'en øjeblikkelig adgang til de finansielle instrumenter, når det er nødvendigt

et kreditinstitut, der er autoriseret, dvs. meddelt tilladelse, jf. Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2006/48/EF ( 5 ), og sikrer fuld adskillelse og beskyttelse af instrumenterne, giver CCP'en øjeblikkelig adgang til de finansielle instrumenter, når det er nødvendigt, og som efter CCP'ens interne vurdering har lav kreditrisiko. Under udførelsen af en sådan vurdering anvender CCP'en en defineret og objektiv metodologi, som ikke fuldstændigt bygger på eksterne udtalelser, og som tager hensyn til risikoen ved, at udstederen er etableret i et bestemt land

et finansieringsinstitut i et tredjeland, der er underlagt og overholder tilsynsbestemmelser, som af de relevante kompetente myndigheder anses for at være mindst lige så strenge som dem, der er fastsat i direktiv 2006/48/EF, og som har pålidelige regnskabsmetoder, opbevaringsprocedurer og interne kontroller, og som sikrer fuldstændig adskillelse og beskyttelse af de pågældende instrumenter og giver CCP'en øjeblikkelig adgang til de finansielle instrumenter, når det er nødvendigt, og som efter CCP'ens interne vurdering har lav kreditrisiko. Ved udførelsen af en sådan vurdering anvender CCP'en en defineret og objektiv metodologi, som ikke fuldstændigt bygger på eksterne udtalelser, og som tager hensyn til risikoen ved, at udstederen er etableret i et bestemt land.

deponeringen sker i en af følgende valutaer:

deponeringen foretages hos en af følgende enheder:

de enkelte finansielle instrumenter

typer af finansielle instrumenter

individuelle udstedere

typer af udstedere

modparter, med hvem der er fastlagt aftaler som omhandlet i artikel 44, stk. 1, litra b) og c), eller artikel 45, stk. 2.

geografisk fordeling

indbyrdes afhængighedsforhold og de forskellige relationer, en enhed kan have med en CCP

kreditrisikoniveau

CCP'ens eksponeringer i forhold til udstederen gennem de produkter, CCP'en clearer.