Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed (ESMA)

HOVEDPUNKTER

Konsekvent anvendelse af lovgivningen

• ESMA udarbejder reguleringsmæssige og tekniske standarder baseret på EU’s finansielle lovgivning. Den har også beføjelse til at udstede retningslinjer og henstillinger om anvendelse af EU-retten.

Forbrugerbeskyttelse og finansielle aktiviteter

• ESMA fremmer gennemsigtighed, enkelhed og retfærdighed på markederne for at beskytte forbrugere af finansielle produkter. Den overvåger finansielle aktiviteter og analyserer forbrugertendenser, sammen med andre opgaver. Under visse strenge betingelser kan den midlertidigt forbyde eller begrænse finansielle aktiviteter, der udgør en trussel mod markedernes stabilitet.

Overtrædelse af retten

• ESMA kan undersøge en lovovertrædelse begået af en national myndighed. Dette er tilfældet, når sidstnævnte ikke sikrer, at en deltager på det finansielle marked overholder EU-retten.
• ESMA kan inden for to måneder udstede en henstilling med krav om, at den nationale myndighed tager de skridt, der er nødvendige for at efterleve EU-retten. Dernæst kan Europa-Kommissionen udstede en formel udtalelse. Hvis den nationale myndigheds manglende overholdelse opretholdes, kan ESMA rette en beslutning til en deltager på det finansielle marked under visse strenge betingelser. Denne beslutning har forrang for tidligere beslutninger truffet af den nationale myndighed.

Ændringsforordning (EU) 2019/2175

• Denne ændringsforordning giver ESMA direkte tilsynsbeføjelser over administratorer af kritiske benchmarks¹ og over udbydere af datakommunikationstjenester.
• Den overdrager tilladelses- og tilsynsbeføjelser i forhold til udbydere af dataindberetningstjenester² fra kompetente myndigheder til ESMA, med undtagelse af dem, der er omfattet af en undtagelsesbestemmelse, fordi de har begrænset EU-relevans. Dette vil reducere fragmentering og omkostninger og sikre samme kvalitet og pålidelighed af data i hele EU.
• ESMA får en større koordinerende rolle i sager om markedsmisbrug. Når visse ordrer, transaktioner eller adfærd giver anledning til mistanke om markedsmisbrug og har grænseoverskridende virkninger på integriteten af finansielle markeder eller den finansielle stabilitet i EU, kan ESMA udstede en udtalelse om passende opfølgning.
• Forordningen giver ESMA, udover de kompetente myndigheder, kompetencer til direkte at indsamle data fra markedsdeltagere vedrørende krav om før- og efterhandelsgennemsigtighed og til at tillade og føre tilsyn med udbydere af dataindberetningstjenester.
• ESMA kan gennemføre undersøgelser og kontrolbesøg på stedet og kan pålægge bøder eller tvangsbøder for at tvinge udbydere af dataindberetningstjenester til at bringe en overtrædelse til ophør eller til at afgive de udtømmende og korrekte oplysninger, ESMA kræver.
• Som den kompetente myndighed for anerkendelse af ikke-EU-landes benchmarkadministratorer er ESMA modparten i EU for tilsynsmyndigheder i ikke-EU-lande, hvilket gør det grænseoverskridende samarbejde mere effektivt og virkningsfuldt.