EUR-Lex Access to European Union law
This document is an excerpt from the EUR-Lex website
Document 32016R1646
Commission Implementing Regulation (EU) 2016/1646 of 13 September 2016 laying down implementing technical standards with regard to main indices and recognised exchanges in accordance with Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council on prudential requirements for credit institutions and investment firms (Text with EEA relevance)
Kommissionens gennemførelsesforordning (EU) 2016/1646 af 13. september 2016 om gennemførelsesmæssige tekniske standarder for så vidt angår hovedindeks og anerkendte børser, jf. Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber (EØS-relevant tekst)
Kommissionens gennemførelsesforordning (EU) 2016/1646 af 13. september 2016 om gennemførelsesmæssige tekniske standarder for så vidt angår hovedindeks og anerkendte børser, jf. Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber (EØS-relevant tekst)
C/2016/5721
EUT L 245 af 14.9.2016, p. 5–15
(BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, HR, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK, SL, FI, SV)
In force: This act has been changed. Current consolidated version: 17/10/2022
Relation | Act | Comment | Subdivision concerned | From | To |
---|---|---|---|---|---|
Modified by | 32022R1650 | erstatning | bilag I | 17/10/2022 | |
Modified by | 32022R1650 | erstatning | bilag II | 17/10/2022 |
14.9.2016 |
DA |
Den Europæiske Unions Tidende |
L 245/5 |
KOMMISSIONENS GENNEMFØRELSESFORORDNING (EU) 2016/1646
af 13. september 2016
om gennemførelsesmæssige tekniske standarder for så vidt angår hovedindeks og anerkendte børser, jf. Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber
(EØS-relevant tekst)
EUROPA-KOMMISSIONEN HAR —
under henvisning til traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde,
under henvisning til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber og om ændring af forordning (EU) nr. 648/2012 (1), særlig artikel 197, stk. 8, og
ud fra følgende betragtninger:
(1) |
I henhold til forordning (EU) nr. 575/2013 kan institutter anvende aktier eller konvertible obligationer, der indgår i et hovedindeks, som anerkendt sikkerhed. Et af anerkendelseskriterierne for sikkerhed er, at den bør være tilstrækkeligt likvid. For at kunne betragtes som hovedindeks med henblik på nævnte forordning bør aktieindeks derfor hovedsagelig bestå af aktier, der med rimelighed kan antages at kunne realiseres, når et institut har behov for at realisere dem. Dette bør være tilfældet, når mindst 90 % af elementerne i et indeks har et frit omløb på mindst 500 000 000 EUR eller, i mangel af oplysninger om frit omløb, en markedsværdi på mindst 1 000 000 000 EUR. |
(2) |
Det bør også være muligt for institutterne at anerkende instrumenter som sikkerhed, hvis de er likvide i forhold til de markeder, de opererer på, og hvis de opfylder et minimumslikviditetsniveau, uanset om markedet er etableret i Unionen eller i et tredjeland. Et aktieindeks bør derfor betragtes som et hovedindeks, hvis det ikke omfatter mere end halvdelen af det samlede antal selskaber, hvis aktier handles på det marked, som indekset er baseret på, hvis den gennemsnitlige daglige omsætning er på mindst 100 000 EUR, og hvis det samtidig opfylder to af følgende tre kriterier: indeksets samlede markedsværdi udgør mindst 40 % af markedsværdien af alle de selskaber, hvis aktier handles på det pågældende marked, den samlede omsætning i handel med elementerne i indekset udgør mindst 40 % af den samlede omsætning for al aktiehandel på det pågældende marked, og indekset tjener som et underliggende aktiv for derivatprodukter. |
(3) |
Et indeks for konvertible obligationer bør kun betragtes som et hovedindeks, hvis de obligationer, det omfatter, kan konverteres til aktier, og mindst 90 % af de pågældende aktier har et frit omløb på mindst 500 000 000 EUR eller, i mangel af oplysninger om frit omløb, en markedsværdi på mindst 1 000 000 000 EUR. |
(4) |
Hvis to indeks opfylder kriterierne for at blive betragtet som et hovedindeks, og det ene er en undergruppe af det andet, bør for nemheds skyld kun det bredeste opføres på listen over hovedindeks. |
(5) |
I henhold til forordning (EU) nr. 575/2013 kan gældsinstrumenter udstedt af visse institutter, for hvilke der ikke foreligger en kreditvurdering udarbejdet af et eksternt kreditvurderingsinstitut (ECAI), anvendes som anerkendt sikkerhed, hvis de opfylder en række betingelser, bl.a. at de er noteret på en anerkendt børs. |
(6) |
For at kunne betragtes som en anerkendt børs med henblik på forordning (EU) nr. 575/2013 skal en børs opfylde betingelserne i artikel 4, stk. 1, nr. 72), i nævnte forordning. For så vidt angår en af disse betingelser, nemlig at børsen skal have en clearingordning, bør alle regulerede markeder for handel med finansielle instrumenter, der ikke er anført i bilag II til forordning (EU) nr. 575/2013, opfylde denne anden betingelse ved at have fået tilladelse som et reguleret marked, jf. Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2004/39/EF (2), og ved at der er etableret regler og procedurer for clearing og afvikling af transaktioner i henhold til kravene i direktiv 2004/39/EF. |
(7) |
Hvis en børs' clearingordning leveres af en central modpart (CCP), bør den pågældende CCP opfylde kravene i Europa-Parlamentet og Rådets forordning (EU) nr. 648/2012 (3). For de få derivatbørser, der ikke betjenes af CCP'er, bør marginreglerne i forordning (EU) nr. 648/2012 anvendes som benchmark for vurderingen af, om de marginkrav, der foreskrives af de pågældende børser, er relevante. |
(8) |
Denne forordning er baseret på det udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder, som Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed (ESMA) har forelagt Kommissionen. |
(9) |
Den 17. december 2015 meddelte Kommissionen ESMA, at den agtede at godkende udkastet til gennemførelsesmæssig teknisk standard med ændringer for at tage højde for, at visse aktieindeks, der opfylder anerkendelseskriterierne for at blive betragtet som hovedindeks, ikke var medtaget i listen i udkastet til standard. I sin formelle udtalelse af 28. januar 2016 bekræftede ESMA sin oprindelige holdning og forelagde ikke nye gennemførelsesmæssige tekniske standarder, der var ændret således, at de stemte overens med Kommissionens foreslåede ændringer. Udkastet til gennemførelsesmæssig teknisk standard bør derfor godkendes med de nødvendige ændringer for at undgå udelukkelse af indeks, som opfylder anerkendelseskriterierne for at blive betragtet som hovedindeks med henblik på forordning (EU) nr. 575/2013. |
(10) |
ESMA har foretaget en åben offentlig høring om udkastet til gennemførelsesmæssige tekniske standarder, som ligger til grund for denne forordning, og anmodet interessentgruppen for værdipapirer og markeder, der er nedsat i henhold til artikel 37 i Europa-Parlamentet og Rådets forordning (EU) nr. 1095/2010 (4), om en udtalelse. ESMA har ikke foretaget en detaljeret analyse af potentielle omkostninger og fordele, der er forbundet med udkastet til gennemførelsesmæssige tekniske standarder, da dette ville have været uforholdsmæssigt i forhold til deres anvendelsesområde og virkning — |
VEDTAGET DENNE FORORDNING:
Artikel 1
Hovedindeks
Hovedindeksene, jf. artikel 197, stk. 8, litra a), i forordning (EU) nr. 575/2013, er fastsat i bilag I til nærværende forordning.
Artikel 2
Anerkendte børser
De anerkendte børser, jf. artikel 197, stk. 8, litra b), i forordning (EU) nr. 575/2013, er fastsat i bilag II til nærværende forordning.
Artikel 3
Ikrafttræden
Denne forordning træder i kraft på tyvendedagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende.
Denne forordning er bindende i alle enkeltheder og gælder umiddelbart i hver medlemsstat.
Udfærdiget i Bruxelles, den 13. september 2016.
På Kommissionens vegne
Jean-Claude JUNCKER
Formand
(1) EUT L 176 af 27.6.2013, s. 1.
(2) Europa-Parlamentet og Rådets direktiv 2004/39/EF af 21. april 2004 om markeder for finansielle instrumenter, om ændring af Rådets direktiv 85/611/EØF, og 93/6/EØF samt Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2000/12/EF og om ophævelse af Rådets direktiv 93/22/EØF (EUT L 145 af 30.4.2004, s. 1).
(3) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 648/2012 af 4. juli 2012 om OTC-derivater, centrale modparter og transaktionsregistre (EUT L 201 af 27.7.2012, s. 1).
(4) Europa-Parlamentet og Rådets forordning (EU) nr. 1095/2010 af 24. november 2010 om oprettelse af en europæisk tilsynsmyndighed (Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed), om ændring af afgørelse nr. 716/2009/EF og om ophævelse af Kommissionens afgørelse 2009/77/EF (EUT L 331 af 15.12.2010, s. 84).
BILAG I
HOVEDINDEKS, JF. ARTIKEL 197 I FORORDNING (EU) Nr. 575/2013
Tabel 1
Aktieindeks
Indeks |
Land/område |
STOXX Asia/Pacific 600 |
Asien/Stillehavsområdet |
ASX100 |
Australien |
ATX Prime (1) |
Østrig |
BEL20 |
Belgien |
IBOVESPA |
Brasilien |
TSX60 |
Canada |
CETOP20 Index |
Centraleuropa |
Hang Seng Mainland 100 Index (China) |
Kina |
NYSE ARCA China Index |
Kina |
Shanghai Shenzhen CSI 300 |
Kina |
PX Prague |
Tjekkiet |
OMX Copenhagen 20 |
Danmark |
FTSE RAFI Emerging Markets |
Emerging Markets |
MSCI Emerging Markets 50 |
Emerging Markets |
FTSE Europe Index |
Europa |
STOXX Europe 600 |
Europa |
MSCI AC Europe & Middle East |
Europa og Mellemøsten |
OMXH25 |
Finland |
SBF120 (2) |
Frankrig |
S&P BMI France |
Frankrig |
HDAX (3) |
Tyskland |
FTSE All World Index |
Globalt |
MSCI ACWI |
Globalt |
FT ASE Large Cap |
Grækenland |
Hang Seng |
Hongkong |
Hang Seng Composite Index |
Hongkong |
CNX 100 Index |
Indien |
S&P BSE 100 Index |
Indien |
ISEQ 20 |
Irland |
FTSE MIB |
Italien |
Nikkei 300 |
Japan |
TOPIX mid 400 |
Japan |
S&P Latin America 40 |
Latinamerika |
FTSE Bursa Malaysia KLCI Index |
Malaysia |
Mexico Bolsa Index |
Mexico |
AEX |
Nederlandene |
S&P NZX 15 Index |
New Zealand |
OBX |
Norge |
WIG20 |
Polen |
PSI 20 |
Portugal |
MSCI Russia Index |
Rusland |
Russian Traded Index |
Rusland |
FTSE Straits Times Index |
Singapore |
FTSE JSE Top 40 |
Sydafrika |
INDI 25 Index |
Sydafrika |
KOSPI 100 |
Sydkorea |
IBEX35 |
Spanien |
OMXS60 |
Sverige |
OMXSB |
Sverige |
SMI Expanded Index |
Schweiz |
TSEC Taiwan 50 |
Taiwan |
FTSE Nasdaq Dubai UAE 20 Index |
De Forenede Arabiske Emirater |
FTSE 350 (4) |
Det Forenede Kongerige |
NASDAQ100 |
USA |
Russell 3000 Index |
USA |
S&P 500 |
USA |
Tabel 2
Indeks for konvertible obligationer
Exane ECI-Europe |
Europa |
Jefferies JACI Global |
Globalt |
Thomson Reuters Global Convertible |
Globalt |
(1) Inkl. ATX.
(2) Inkl. CAC40, CAC Next 20 og CAC Mid Cap.
(3) Inkl. DAX og MDAX.
(4) Inkl. FTSE 100.
BILAG II
ANERKENDTE BØRSER, JF. ARTIKEL 197 I FORORDNING (EU) Nr. 575/2013
Tabel 1
Anerkendte børser, hvor kontrakter, der er anført i bilag II til forordning (EU) nr. 575/2013, ikke handles
Reguleret marked |
MIC |
EURONEXT PARIS |
XPAR |
BOERSE BERLIN (REGULIERTER MARKT) |
BERA |
BOERSE BERLIN (BERLIN SECOND REGULATED MARKET) |
BERC |
BOERSE DUESSELDORF (REGULIERTER MARKT) |
DUSA |
BOERSE DUESSELDORF — QUOTRIX (REGULIERTER MARKT) |
DUSC |
BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (REGULIERTER MARKT) |
EQTA |
BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (BERLIN SECOND REGULATED MARKET) |
EQTB |
HANSEATISCHE WERTPAPIERBOERSE HAMBURG (REGULIERTER MARKT) |
HAMA |
NIEDERSAECHSISCHE BOERSE ZU HANNOVER (REGULIERTER MARKT) |
HANA |
BOERSE MUENCHEN (REGULIERTER MARKT) |
MUNA |
BOERSE MUENCHEN — MARKET MAKER MUNICH (REGULIERTER MARKT) |
MUNC |
BADEN-WUERTTEMBERGISCHE WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT) |
STUA |
FRANKFURTER WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT) |
FRAA, XETA |
TRADEGATE EXCHANGE (REGULIERTER MARKT) |
XGRM |
IRISH STOCK EXCHANGE — MAIN SECURITIES MARKET |
XDUB |
EURONEXT LISBON |
XLIS |
BOLSA DE BARCELONA |
XBAR, XMCE |
BOLSA DE BILBAO |
XBIL, XMCE |
BOLSA DE MADRID |
XMAD, XMCE, MERF |
BOLSA DE VALENCIA |
XVAL, XMCE |
BONDVISION MARKET |
BOND |
ELECTRONIC OPEN-END FUNDS AND ETC MARKET |
ETFP |
MARKET FOR INVESTMENT VEHICLES (MIV) |
MIVX |
ELECTRONIC BOND MARKET |
MOTX |
ELECTRONIC SHARE MARKET |
MTAA |
MTS GOVERNMENT MARKET |
MTSC |
MTS CORPORATE MARKET |
MTSM |
SECURITISED DERIVATIVES MARKET |
SEDX |
MERCADO DE DEUDA PUBLICA EN ANOTACIONES |
XDPA |
AIAF — MERCADO DE RENTA FIJA |
XDRF, SEND |
BOURSE DE LUXEMBOURG |
XLUX |
CYPRUS STOCK EXCHANGE |
XCYS |
SPOT REGULATED MARKET — BMFMS |
SBMF |
SPOT REGULATED MARKET — BVB |
XBSE |
RM-SYSTEM CZECH STOCK EXCHANGE |
XRMZ |
PRAGUE STOCK EXCHANGE |
XPRA |
BATS EUROPE REGULATED MARKET |
BATE, CHIX |
ISDX MAIN BOARD |
ISDX |
EURONEXT LONDON |
XLDN |
LONDON STOCK EXCHANGE — REGULATED MARKET |
XLON |
NASDAQ RIGA |
XRIS |
NASDAQ STOCKHOLM |
XSTO |
NORDIC GROWTH MARKET NGM |
XNGM |
NASDAQ COPENHAGEN |
XCSE |
OSLO AXESS |
XOAS |
OSLO BØRS |
XOSL |
NASDAQ TALLINN |
XTAL |
NASDAQ HELSINKI |
XHEL |
VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL) |
WBAH |
VIENNA STOCKEXCHANGE SECOND REGULATED MARKET (GEREGELTER FREIVERKEHR) |
WBGF |
BULGARIAN STOCK EXCHANGE — SOFIA JSC |
XBUL |
NASDAQ ICELAND |
XICE |
BUDAPEST STOCK EXCHANGE |
XBUD |
BRATISLAVA STOCK EXCHANGE |
XBRA |
NASDAQ VILNIUS |
XLIT |
EURONEXT BRUSSELS |
XBRU |
ZAGREB STOCK EXCHANGE |
XZAG |
ELECTRONIC SECONDARY SECURITIES MARKET |
HDAT |
ATHENS EXCHANGE SECURITIES MARKET |
XATH |
EUROPEAN WHOLESALE SECURITIES MARKET |
EWSM |
MALTA STOCK EXCHANGE |
XMAL |
EURONEXT AMSTERDAM |
XAMS |
BONDSPOT SECURITIES MARKET |
RPWC |
WARSAW STOCK EXCHANGE |
XWAR, WBON, WETP |
LJUBLJANA STOCK EXCHANGE OFFICIAL MARKET |
XLJU |
GIBRALTAR STOCK EXCHANGE |
GSXL |
Tabel 2
Anerkendte børser, hvor kontrakter, der er anført i bilag II til forordning (EU) nr. 575/2013, handles
Reguleret marked |
MIC |
MATIF |
XMAT |
MONEP |
XMON |
POWERNEXT DERIVATIVES |
XPOW |
EUROPEAN ENERGY EXCHANGE |
XEEE |
EUREX DEUTSCHLAND |
XEUR |
MERCADO DE FUTUROS E OPCOES |
MFOX |
MERCADO REGULAMENTADO DE DERIVADOS DO MIBEL |
OMIP |
MEFF EXCHANGE |
XMRV, XMPW |
MERCADO DE FUTUROS DE ACEITE DE OLIVA — S.A |
XSRM |
DERIVATIVES REGULATED MARKET — BMFMS |
BMFM |
POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE |
XPXE |
CME EUROPE LIMITED |
CMED |
ICE FUTURES EUROPE — ENERGY PRODUCTS DIVISION |
IFEU |
ICE FUTURES EUROPE — FINANCIAL PRODUCTS DIVISION |
IFLL |
ICE FUTURES EUROPE — EQUITY PRODUCTS DIVISION |
IFLO |
ICE FUTURES EUROPE — AGRICULTURAL PRODUCTS DIVISION |
IFLX |
THE LONDON INTERNATIONAL FINANCIAL FUTURES AND OPTIONS EXCHANGES (LIFFE) |
XLIF |
THE LONDON METAL EXCHANGE |
XLME |
LONDON STOCK EXCHANGE DERIVATIVES MARKET |
XLOD |
ITALIAN DERIVATIVES MARKET |
XDMI |
NASDAQ STOCKHOLM |
XSTO |
FISH POOL |
FISH |
NOREXECO |
NEXO |
NASDAQ OSLO |
NORX |
OSLO BØRS |
XOSL |
EURONEXT BRUSSELS DERIVATIVES |
XBRD |
ATHENS EXCHANGE DERIVATIVES MARKET |
XADE |
VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL) |
WBAH |
BUDAPEST STOCK EXCHANGE |
XBUD |
ICE ENDEX DERIVATIVES |
NDEX |
EURONEXT EQF — EQUITIES AND INDICES DERIVATIVES |
XEUE |
WARSAW STOCK EXCHANGE/COMMODITIES/POLISH POWER EXCHANGE/COMMODITY DERIVATIVES |
PLPD |