Spojené věci C‑688/15 a C‑109/16

Řízení zahájená Agnieškou Anisimovienė a dalšími

(žádosti o rozhodnutí o předběžné otázce podané Lietuvos Aukščiausiasis Teismas)

„Řízení o předběžné otázce – Systémy pojištění vkladů a odškodňování investorů – Směrnice 94/19/ES – Článek 1 bod 1 – Vklady – Dočasné situace vyplývající z obvyklých bankovních operací – Směrnice 97/9/ES – Článek 2 odst. 2 druhý pododstavec – Peněžní prostředky, které mají být vyplaceny investorům nebo které jim patří a jež jsou drženy na jeho účet investičním podnikem v souvislosti s investičními operacemi – Úvěrová instituce emitující cenné papíry – Peněžní prostředky předané této instituci jednotlivci v souvislosti s úpisem budoucích cenných papírů – Použití směrnice 2004/39/ES – Úpadek dané instituce před emisí dotčených cenných papírů – Veřejný podnik pověřený správou systémů pojištění vkladů a odškodňování investorů – Možnost dovolávat se směrnic 94/19/ES a 97/9/ES proti uvedenému podniku“

Shrnutí – rozsudek Soudního dvora (pátého senátu) ze dne 22. března 2018

1. Svoboda usazování–Volný pohyb služeb–Trhy finančních nástrojů–Směrnice 2004/39–Investiční služby a činnost–Provádění příkazů jménem klientů–Pojem–Uzavření smlouvy o úpisu finančních nástrojů–Zahrnutí

   (Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/39 ve znění směrnice 2006/31, čl. 4 odst. 1 body 2 a 5 a příloha I oddíl A bod 2)

2. Svoboda usazování–Volný pohyb služeb–Trhy finančních nástrojů–Směrnice 2004/39–Investiční služby nebo činnosti–Pojem–Uzavírání smluv o úpisu budoucích cenných papírů úvěrovou institucí s jejími klienty–Zahrnutí–Úvěrová instituce v postavení emitenta cenných papírů–Absence vlivu

   (Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/39 ve znění směrnice 2006/31, čl. 4 odst. 1 bod 2)

3. Svoboda usazování–Volný pohyb služeb–Úvěrové instituce–Systémy pojištění vkladů a odškodnění investorů–Směrnice 94/19 a 97/9–Působnost–Pohledávky týkající se peněžních prostředků předaných jednotlivci úvěrové instituci v rámci úpisu budoucích cenných papírů, které měla tato emitovat, jež byly připsány ve prospěch účtu otevřeného jejím jménem–Zahrnutí

   (Směrnice Evropského parlamentu a Rady 94/19 ve znění směrnice 2009/14 a směrnice Evropského parlamentu a Rady 97/9)

4. Svoboda usazování–Volný pohyb služeb–Úvěrové instituce–Systémy pojištění vkladů a odškodnění investorů–Směrnice 94/19 a 97/9–Nástroje spadající současně pod obě směrnice–Nepodřazení určitého typu pohledávky pod určitý systém upravený jednou z těchto směrnic členským státem–Volba použitelného systému náležející držiteli pohledávky

   (Směrnice Evropského parlamentu a Rady 94/19 ve znění směrnice 2009/14 a směrnice Evropského parlamentu a Rady 97/9, čl. 2 odst. 3)

5. Svoboda usazování–Volný pohyb služeb–Úvěrové instituce–Systémy pojištění vkladů a odškodnění investorů–Směrnice 94/19 a 97/9–Veřejný podnik pověřený správou uvedených systémů–Možnost dovolávat se směrnic proti uvedenému podniku–Dosah

   (Článek 288 třetí pododstavec SFEU; směrnice Evropského parlamentu a Rady 94/19 ve znění směrnice 2009/14, čl. 1 odst. 1, a směrnice Evropského parlamentu a Rady 97/9, čl. 2 bod 4 a čl. 2 odst. 2 druhý pododstavec)

1.  Viz znění rozhodnutí.

   (viz body 62–64)

2.  Viz znění rozhodnutí.

   (viz body 66–69)

3.  Ustanovení směrnice Evropského parlamentu a Rady 97/9/ES ze dne 3. března 1997 o systémech pro odškodnění investorů a směrnice Evropského parlamentu a Rady 94/19/ES ze dne 30. května 1994 o systémech pojištění vkladů ve znění směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/14/ES ze dne 11. března 2009 musí být vykládána v tom smyslu, že pohledávky týkající se peněžních prostředků odepsaných z účtů, které měli jednotlivci u úvěrové instituce, jež byly připsány ve prospěch účtů otevřených jménem této instituce v rámci úpisu budoucích cenných papírů, které měla tato emitovat, za okolností, kdy k této emisi nakonec nedošlo v důsledku úpadku uvedené instituce, spadají do systémů pro odškodnění investorů stanovených směrnicí 97/9 i do systémů pojištění vkladů stanovených směrnicí 94/19.

   (viz bod 99 a výrok 1)

4.  Článek 2 odst. 3 směrnice 97/9 musí být vykládán v tom smyslu, že v situaci, kdy pohledávky spadají do systémů pojištění vkladů podle směrnice 94/19 i do systémů pro odškodnění investorů podle směrnice 97/9 a kdy vnitrostátní zákonodárce nepodřadil takové pohledávky pod určitý systém upravený první či druhou z těchto směrnic, soud, kterému byla věc předložena, nemůže sám rozhodnout na základě uvedeného ustanovení o systému, kterého mohou majitelé uvedených pohledávek využít. Naopak v takové situaci přísluší posledně uvedeným, aby si pro odškodnění zvolili jeden ze systémů stanovených ve vnitrostátním právu pro provedení těchto dvou směrnic.

   (viz bod 105 a výrok 2)

5.  Článek 1 bod 1 směrnice 2009/19 ve znění směrnice 2009/14 a čl. 1 bod 4, jakož i čl. 2 odst. 2 druhý pododstavec směrnice 97/14 musí být vykládány v tom smyslu, že mohou být uplatněny jednotlivci před vnitrostátními soudy na podporu nároků na odškodnění vůči veřejnému podniku pověřenému v členském státě správou systémů pojištění vkladů a odškodňování investorů.

   (viz bod 111 a výrok 3)