Choose the experimental features you want to try

52019XC0930(04)

EUR-Lex

Access to European Union law

This document is an excerpt from the EUR-Lex website

EUROPA
EUR-Lex home
EUR-Lex - 52019XC0930(04) - EN

Help

Search tips

Need more search options? Use the Advanced search

Document 52019XC0930(04)

Help

Съобщение на Комисията до Европейския парламент, Съвета и Сметната палата Годишни отчети на Европейския фонд за развитие за 2018 г.

OB C 326, 30.9.2019, p. 1–148 (BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, HR, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK, SL, FI, SV)

HTML

PDF

Official Journal

30.9.2019

Официален вестник на Европейския съюз

C 326/1

(Информация)

ИНФОРМАЦИЯ ОТ ИНСТИТУЦИИТЕ, ОРГАНИТЕ, СЛУЖБИТЕ И АГЕНЦИИТЕ НА ЕВРОПЕЙСКИЯ СЪЮЗ

ЕВРОПЕЙСКА КОМИСИЯ

СЪОБЩЕНИЕ НА КОМИСИЯТА ДО ЕВРОПЕЙСКИЯ ПАРЛАМЕНТ, СЪВЕТА И СМЕТНАТА ПАЛАТА

Годишни отчети на Европейския фонд за развитие за 2018 г.

(2019/С 326/01)

СЪДЪРЖАНИЕ

УДОСТОВЕРЯВАНЕ НА ОТЧЕТИТЕ

ИЗПЪЛНЕНИЕ И ОТЧИТАНЕ НА РЕСУРСИТЕ НА ЕФР

СРЕДСТВА, УПРАВЛЯВАНИ ОТ ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ

ФИНАНСОВИ ОТЧЕТИ НА ЕФР

БЕЛЕЖКИ КЪМ ФИНАНСОВИТЕ ОТЧЕТИ НА ЕФР

ФИНАНСОВИ ОТЧЕТИ НА ДОВЕРИТЕЛНИТЕ ФОНДОВЕ НА ЕС, КОНСОЛИДИРАНИ В ЕФР

ОКОНЧАТЕЛНИ ГОДИШНИ ОТЧЕТИ НА ДОВЕРИТЕЛНИЯ ФОНД НА ЕС „БЕКУ“ ЗА 2018 г.

ОКОНЧАТЕЛНИ ГОДИШНИ ОТЧЕТИ НА ДОВЕРИТЕЛНИЯ ФОНД НА ЕС ЗА АФРИКА ЗА 2018 г.

КОНСОЛИДИРАНИ ФИНАНСОВИ ОТЧЕТИ НА ЕФР И ДОВЕРИТЕЛНИТЕ ФОНДОВЕ НА ЕС

ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО ИЗПЪЛНЕНИЕ НА ЕФР

ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕТО — ФОНДОВЕ, УПРАВЛЯВАНИ ОТ ЕВРОПЕЙСКАТА ИНВЕСТИЦИОННА БАНКА

УДОСТОВЕРЯВАНЕ НА ОТЧЕТИТЕ

Годишните отчети на Европейския фонд за развитие за 2018 г. са изготвени в съответствие с дял X от Финансовия регламент, приложим за 11-ия Европейски фонд за развитие, и в съответствие със счетоводните принципи, правила и методи, посочени в бележките към финансовите отчети

Потвърждавам своята отговорност за изготвянето и представянето на годишните отчети на Европейския фонд за развитие в съответствие с член 18 от Финансовия регламент за 11-ия Европейски фонд за развитие

От разпоредителя с бюджетни кредити и от ЕИБ, които гарантират нейната надеждност, получих цялата информация, необходима за изготвянето на отчетите, които показват активите и пасивите на Европейския фонд за развитие и изпълнението на бюджета

С настоящото удостоверявам, че въз основа на тази информация и на проверките, които прецених за необходими, за да подпиша отчетите, имам достатъчна увереност, че отчетите дават вярна и точна представа за финансовото състояние на Европейския фонд за развитие във всички съществени аспекти

Rosa ALDEA BUSQUETS

Счетоводител

21 юни 2019 г.

ИЗПЪЛНЕНИЕ И ОТЧИТАНЕ НА РЕСУРСИТЕ НА ЕФР

1. КОНТЕКСТ

Европейският съюз (по-нататък наричан „ЕС“) поддържа отношения на сътрудничество с голям брой развиващи се страни Главната цел е насърчаване на икономическото, социалното и екологичното развитие, като се наблегне главно на намаляването и премахването на бедността в дългосрочен план чрез предоставяне на помощ за развитие и техническа подкрепа на развиващите се страни За постигане на това ЕС изготвя стратегии за сътрудничество заедно със страните партньори и мобилизира финансови ресурси за тяхното изпълнение Ресурсите на Съюза, предназначени за сътрудничеството за развитие, произхождат от три източника:

—	бюджета на ЕС;

—	Европейския фонд за развитие;

—	Европейската инвестиционна банка

Европейският фонд за развитие (по-нататък наричан „ЕФР“) е основният инструмент за предоставяне на помощ от ЕС за сътрудничество за развитие на страните от Африка, Карибите и Тихоокеанския басейн (по-нататък наричани „АКТБ“) и Отвъдморските страни и територии (по-нататък наричани „OCT“)

ЕФР не се финансира от бюджета на ЕС Той е създаден по силата на вътрешно споразумение на представителите на държавите членки, заседаващи в рамките на Съвета, и се управлява от специален комитет Европейската комисия (по-нататък наричана „Комисията“) отговаря за финансовото изпълнение на операциите, провеждани с ресурси на ЕФР Европейската инвестиционна банка (по-нататък наричана „ЕИБ“) управлява Инвестиционния механизъм

През периода 2014—2020 г географската помощ, предоставяна на държавите от АКТБ и ОСТ, ще продължи да се финансира главно от ЕФР Всеки ЕФР обикновено се сключва за срок от около пет години и се урежда от свой собствен финансов регламент, който изисква изготвяне на финансови отчети за всеки отделен ЕФР Съответно финансовите отчети се изготвят поотделно за всеки ЕФР по отношение на частта, която се управлява от Комисията Тези финансови отчети се представят и в консолидиран вид, за да се даде обща представа за финансовото състояние на средствата, за които е отговорна Комисията

Вътрешното споразумение за създаване на 11-ия ЕФР беше подписано от участващите държави членки, заседаващи в рамките на Съвета, през юни 2013 г. (1) То влезе в сила на 1 март 2015 г.

През 2018 г. Съветът прие Финансовия регламент, приложим за 11-ия ЕФР (2) Той отмени предишния действащ регламент и се прилага за операции, финансирани от предходни ЕФР, без да се засягат съществуващите правни задължения Настоящият регламент не се прилага по отношение на Инвестиционния механизъм в рамките на предходни ЕФР

В рамките на Споразумението за партньорство АКТБ—ЕС бе създаден Инвестиционният механизъм Инвестиционният механизъм се управлява от ЕИБ и се използва за подкрепа на развитието на частния сектор в страните от АКТБ чрез финансиране главно, но не изключително, на частни инвестиции Механизмът е създаден като подновяем фонд, така че плащанията по заеми да бъдат наново инвестирани в други операции, като по този начин механизмът се подновява самостоятелно и е финансово независим Тъй като Инвестиционният механизъм не се управлява от Комисията, той не е консолидиран в първата част на годишните отчети — финансовите отчети за ЕФР и свързаните отчети за финансовото изпълнение Финансовите отчети на Инвестиционния механизъм са включени в отделна част на годишните отчети (част II), за да се предостави пълна картина на помощта за развитие от ЕФР

2. КАК СЕ ФИНАНСИРА ЕФР?

На 2 декември 2013 г. Европейският съвет прие многогодишната финансова рамка за 2014—2020 г В този контекст бе решено, че географското сътрудничество с държавите от АКТБ няма да бъде включено в бюджета на ЕС (бюджетирано), но ще продължи да се финансира чрез съществуващия междуправителствен ЕФР

Бюджетът на ЕС е годишен и според бюджетния принцип на ежегодност разходите и приходите се планират и разрешават за една година За разлика от бюджета на ЕС, ЕФР е фонд, който функционира на многогодишен принцип Всеки ЕФР създава общ фонд за осъществяване на сътрудничество за развитие обикновено за период от пет години Тъй като ресурсите са разпределят на многогодишна база, разпределените средства могат да се използват през целия период на ЕФР Липсата на бюджетна ежегодност е подчертана в бюджетното отчитане, където бюджетното изпълнение на ЕФР се измерва спрямо общите средства

Ресурсите на ЕФР са вноски „ad hoc“ от държавите — членки на ЕС Приблизително на всеки пет години представителите на държавите членки се срещат на междуправителствено равнище, за да вземат решение за общата сума, която ще бъде предоставена на фонда, и да инспектират неговото изпълнение След това Комисията управлява фонда в съответствие с политиката на Съюза за сътрудничество за развитие Тъй като държавите членки имат свои собствени политики на развитие и помощ паралелно с политиката на Съюза, държавите членки трябва да координират своите политики с ЕС, за да се гарантира тяхната допълняемост

В допълнение към посочените по-горе вноски, държавите членки могат също да сключват споразумения за съфинансиране или да правят доброволни финансови вноски за ЕФР

3. ОТЧИТАНЕ В КРАЯ НА ГОДИНАТА

3.1. ГОДИШНИ ОТЧЕТИ

В съответствие с член 18, параграф 3 от Финансовия регламент за ЕФР финансовите отчети на ЕФР се изготвят въз основа на правилата за счетоводна отчетност на базата на текущо начисляване, които от своя страна се основават на международните счетоводни стандарти за публичния сектор (МССПС) Правилата за счетоводна отчетност, приети от счетоводителя на Комисията, се прилагат от всички институции и органи на ЕС, с цел да бъде установен единен набор от правила за счетоводна отчетност, оценка и представяне на отчетите с оглед на хармонизиране на процеса на съставяне на финансовите отчети Тези правила на ЕС за счетоводна отчетност се прилагат и за ЕФР, като се взема предвид специфичното естество на неговите дейности

Изготвянето на годишните отчети на ЕФР е поверено на счетоводителя на Комисията, който е счетоводителят на ЕФР Той гарантира, че годишните отчети на ЕФР дават вярна и честна представа за финансовото състояние на ЕФР

Годишните отчети са представени, както следва:

Част I: Средства, управлявани от Комисията

i)	Финансови отчети и обяснителни бележки на ЕФР

ii)	Финансови отчети на доверителните фондове на ЕС, консолидирани в ЕФР

iii)	Консолидирани финансови отчети на ЕФР и доверителните фондове на ЕС

iv)	Отчет за финансовото изпълнение на ЕФР

Част II: Годишен доклад за изпълнението — фондове, управлявани от ЕИБ

i)	Финансови отчети на Инвестиционния механизъм

Частта „Финансови отчети на доверителните фондове на ЕС, консолидирани в ЕФР“ включва финансовите отчето на двата доверителни фонда, създадени по линия на ЕФР: доверителния фонд на ЕС „Беку“(вж. раздел „Финансови отчети на доверителния фонд на ЕС“„Беку“) и Доверителния фонд на ЕС за Африка (вж. раздел „Финансови отчети на Доверителния фонд на ЕС за Африка“) Индивидуалните финансови отчети на доверителните фондове се изготвят под отговорността на счетоводителя на Комисията и подлежат на външен одит, извършван от частен одитор Данните за доверителните фондове, включени в тези годишни отчети, са предварителни

Годишните отчети на ЕФР трябва да бъдат приети от Комисията не по-късно от 31 юли на следващата година и представени на Европейския парламент и Съвета за освобождаване от отговорност

4. ОДИТ И ОСВОБОЖДАВАНЕ ОТ ОТГОВОРНОСТ ВЪВ ВРЪЗКА С ИЗПЪЛНЕНИЕТО НА БЮДЖЕТА

4.1. ОДИТ

Годишните отчети на ЕФР се надзирават от неговия външен одитор — Европейската сметна палата (по-нататък наричана „ЕСП“), която изготвя годишен доклад за Европейския парламент и Съвета

4.2. ОСВОБОЖДАВАНЕ ОТ ОТГОВОРНОСТ ВЪВ ВРЪЗКА С ИЗПЪЛНЕНИЕТО НА БЮДЖЕТА

Окончателната проверка на финансовото изпълнение на ресурсите на ЕФР за дадена финансова година е освобождаването от отговорност За ЕФР Европейският парламент е органът, който освобождава от отговорност във връзка с изпълнението на бюджета Това означава, че след одита и приключването на годишните отчети Съветът е този, който прави препоръка, а Европейският парламент решава дали да освободи Комисията от отговорност във връзка с финансовото изпълнение на ресурсите на ЕФР за дадена финансова година Това решение се основава на преглед на отчетите, на годишния доклад на ЕСП (който включва официална декларация за достоверност) и на отговорите на Комисията на въпроси и искания за допълнителна информация

СРЕДСТВА, УПРАВЛЯВАНИ ОТ ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ (3)

СЪДЪРЖАНИЕ

ФИНАНСОВИ ОТЧЕТИ НА ЕФР

СЧЕТОВОДЕН БАЛАНС НА ЕФР

ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВИЯ РЕЗУЛТАТ НА ЕФР

ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ НА ЕФР

ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В НЕТНИТЕ АКТИВИ НА ЕФР

СЧЕТОВОДЕН БАЛАНС — ПО ЕФР

ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВИЯ РЕЗУЛТАТ ПО ЕФР

ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В НЕТНИТЕ АКТИВИ ПО ЕФР

БЕЛЕЖКИ КЪМ ФИНАНСОВИТЕ ОТЧЕТИ НА ЕФР

ФИНАНСОВИ ОТЧЕТИ НА ДОВЕРИТЕЛНИТЕ ФОНДОВЕ НА ЕС, КОНСОЛИДИРАНИ В ЕФР

ОКОНЧАТЕЛНИ ГОДИШНИ ОТЧЕТИ НА ДОВЕРИТЕЛНИЯ ФОНД НА ЕС „БЕКУ“ ЗА 2018 г.

ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ДОВЕРИТЕЛНИЯ ФОНД НА ЕС „БЕКУ“

СЧЕТОВОДЕН БАЛАНС

ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВИЯ РЕЗУЛТАТ

ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ

ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В НЕТНИТЕ АКТИВИ

ОКОНЧАТЕЛНИ ГОДИШНИ ОТЧЕТИ НА ДОВЕРИТЕЛНИЯ ФОНД НА ЕС ЗА АФРИКА ЗА 2018 г.

ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ДОВЕРИТЕЛНИЯ ФОНД НА ЕС ЗА АФРИКА

СЧЕТОВОДЕН БАЛАНС

ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВИЯ РЕЗУЛТАТ

ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ

ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В НЕТНИТЕ АКТИВИ

КОНСОЛИДИРАНИ ФИНАНСОВИ ОТЧЕТИ НА ЕФР И ДОВЕРИТЕЛНИТЕ ФОНДОВЕ НА ЕС

КОНСОЛИДИРАН СЧЕТОВОДЕН БАЛАНС

КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВИЯ РЕЗУЛТАТ

КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ

КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В НЕТНИТЕ АКТИВИ

ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО ИЗПЪЛНЕНИЕ НА ЕФР

ФИНАНСОВИ ОТЧЕТИ НА ЕФР (4)

СЧЕТОВОДЕН БАЛАНС НА ЕФР

Милиони евро
	Забележка	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
НЕТЕКУЩИ АКТИВИ
Предварително финансиране	2.1	887	582
Вноски за доверителния фонд	2.2	201	163
		1 088	745
ТЕКУЩИ АКТИВИ
Предварително финансиране	2.1	1 448	1 518
Вземания по операции с размяна и средства, подлежащи на събиране, по операции без размяна	2.3	138	92
Пари и парични еквиваленти	2.4	387	347
		1 973	1 958
ОБЩО АКТИВИ		3 061	2 703
НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
Провизии	2.5	—	(4)
Финансови пасиви	2.6	(18)	(14)
		(18)	(18)
ТЕКУЩИ ПАСИВИ
Задължения	2.7	(241)	(563)
Начислени разходи и приходи за бъдещи периоди	2.8	(1 281 )	(733)
		(1 523 )	(1 296 )
ОБЩО ПАСИВИ		(1 540 )	(1 314 )
НЕТНИ АКТИВИ		1 521	1 389
ФОНДОВЕ И РЕЗЕРВИ
Поискан капитал на фонда — активни ЕФР	2.9	50 423	46 173
Поискан капитал на фонда от пренесени закрити ЕФР	2.9	2 252	2 252
Икономически резултат, пренесен от предходни години		(47 037 )	(43 219 )
Икономически резултат за годината		(4 118 )	(3 818 )
НЕТНИ АКТИВИ		1 521	1 389

ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВИЯ РЕЗУЛТАТ НА ЕФР

Милиони евро
	Забележка	2018 г.	2017 г.
ПРИХОДИ
Приходи от операции без размяна	3.1
Дейности по събиране		4	61
		4	61
Приходи от операции с размяна	3.2
Финансови приходи		10	4
Други приходи		46	22
		57	25
Общо приходи		60	87
РАЗХОДИ
Инструменти за помощ	3.3	(4 054 )	(3 700 )
Разходи за съфинансиране	3.4	17	(42)
Финансови разходи	3.6	7	(8)
Други разходи	3.7	(148)	(154)
Общо разходи		(4 178 )	(3 904 )
ИКОНОМИЧЕСКИ РЕЗУЛТАТ ЗА ГОДИНАТА		(4 118 )	(3 818 )

ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ НА ЕФР

Милиони евро
	Забележка	2018 г.	2017 г.
Икономически резултат за годината		(4 118 )	(3 818 )
Оперативни дейности
Увеличение на капитала — вноски (нето)		4 250	3 850
(Увеличение)/намаление на вноските в доверителните фондове		(38)	(66)
(Увеличение)/намаление на предварителното финансиране		(235)	(319)
(Увеличение)/намаление на вземанията по операции с размяна и на средствата, подлежащи на събиране, по операции без размяна		(46)	40
Увеличение/(намаление) на провизиите		(4)	—
Увеличение/(намаление) на финансовите пасиви		3	8
Увеличение/(намаление) на задълженията		(322)	14
Увеличение/(намаление) на начислените разходи и приходите за бъдещи периоди		548	(42)
НЕТНИ ПАРИЧНИ ПОТОЦИ		40	(333)
Нетно увеличение/(намаление) на парите и паричните еквиваленти		40	(333)
Пари и парични еквиваленти в началото на годината	2.4	347	680
Пари и парични еквиваленти в края на годината	2.4	387	347

ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В НЕТНИТЕ АКТИВИ НА ЕФР

Милиони евро
	Поискан капитал на фонда — активни ЕФР (A)	Непоискани средства — активни ЕФР (B)	Поискан капитал на фонда — активни ЕФР (C) = (A)-(B)	Натрупани резерви (D)	Поискан капитал на фонда от пренесени закрити ЕФР (E)	Общо нетни активи (C)+(D)+(E)
САЛДО КЪМ 31 12 2016 г.	73 464	31 140	42 323	(43 219 )	2 252	1 357
Увеличение на капитала — вноски	—	(4 050 )	4 050	—	—	4 050
Възстановяване на държавите членки	(200)	—	(200)	—	—	(200)
Икономически резултат за годината	—	—	—	(3 818 )	—	(3 818 )
САЛДО КЪМ 31 12 2017 г.	73 264	27 090	46 173	(47 037 )	2 252	1 389
Увеличение на капитала — вноски	—	(4 250 )	4 250	—	—	4 250
Икономически резултат за годината	—	—	—	(4 118 )	—	(4 118 )
САЛДО КЪМ 31 12 2018 г.	73 264	22 840	50 423	(51 155 )	2 252	1 521

СЧЕТОВОДЕН БАЛАНС — ПО ЕФР

Милиони евро
	Забележка	31 12 2018 г.					31 12 2017 г.
	Забележка	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	Общо	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	Общо
НЕТЕКУЩИ АКТИВИ
Предварително финансиране	2.1	—	23	520	344	887	—	32	221	330	582
Вноски за доверителния фонд	2.2	—	—	—	201	201	—	86	—	77	163
		—	23	520	546	1 088	—	118	221	407	745
ТЕКУЩИ АКТИВИ
Предварително финансиране	2.1	0	19	445	984	1 448	1	40	867	610	1 518
Вземания по операции с размяна и средства, подлежащи на събиране, по операции без размяна	2.3	1	65	36	36	138	0	64	17	11	92
Сметки между ЕФР	2.3	183	111	2 421	—	2 715	189	88	3 555	—	3 832
Пари и парични еквиваленти	2.4	—	—	—	387	387	—	—	—	347	347
		184	195	2 902	1 407	4 689	190	193	4 439	968	5 791
ОБЩО АКТИВИ (*1)		184	218	3 422	1 953	5 777	190	311	4 660	1 375	6 536
НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
Провизии	2.5	—	—	—	—	—	—	—	—	(4)	(4)
Финансови пасиви	2.6	—	—	(1)	(16)	(18)	—	—	(7)	(7)	(14)
		—	—	(1)	(16)	(18)	—	—	(7)	(11)	(18)
ТЕКУЩИ ПАСИВИ
Задължения	2.7	(0)	(6)	(125)	(111)	(241)	(0)	(13)	(133)	(417)	(563)
Сметки между ЕФР	2.3	—	—	—	(2 715 )	(2 715 )	—	—	—	(3 833 )	(3 833 )
Начислени разходи и приходи за бъдещи периоди	2.8	(0)	(83)	(358)	(840)	(1 281 )	(0)	(76)	(517)	(140)	(733)
		(0)	(89)	(482)	(3 666 )	(4 237 )	(0)	(89)	(650)	(4 389 )	(5 128 )
ОБЩО ПАСИВИ (*1)		(0)	(89)	(484)	(3 682 )	(4 255 )	(0)	(89)	(657)	(4 401 )	(5 147 )
НЕТНИ АКТИВИ (*1)		184	129	2 938	(1 729 )	1 521	190	222	4 003	(3 025 )	1 389
ФОНДОВЕ И РЕЗЕРВИ
Поискан капитал на фонда — активни ЕФР	2.9	12 164	10 773	20 960	6 527	50 423	12 164	10 773	20 960	2 277	46 173
Поискан капитал на фонда от пренесени закрити ЕФР	2.9	627	1 625	—	—	2 252	627	1 625	—	—	2 252
Поискан капитал на фонда, трансфери между активни ЕФР	2.9	(2 509 )	2 137	55	317	—	(2 503 )	2 177	120	206	—
Икономически резултат, пренесен от предходни години		(10 098 )	(14 352 )	(17 078 )	(5 508 )	(47 037 )	(10 098 )	(14 339 )	(15 812 )	(2 969 )	(43 219 )
Икономически резултат за годината		0	(53)	(1 000 )	(3 065 )	(4 118 )	0	(13)	(1 266 )	(2 539 )	(3 818 )
НЕТНИ АКТИВИ		184	129	2 938	(1 729 )	1 521	190	222	4 003	(3 025 )	1 389

ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВИЯ РЕЗУЛТАТ ПО ЕФР

Милиони евро
	Забележка	2018 г.					2017 г.
	Забележка	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	Общо	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	Общо
ПРИХОДИ
Приходи от операции без размяна	3.1
Дейности по събиране		0	3	(3)	4	4	0	5	49	7	61
		0	3	(3)	4	4	0	5	49	7	61
Приходи от операции с размяна	3.2
Финансови приходи		0	2	8	1	10	(0)	(1)	4	(0)	4
Други приходи		1	6	27	12	46	1	5	13	4	22
		1	8	35	13	57	1	4	17	4	25
Общо приходи		1	11	32	17	60	1	9	66	11	87
РАЗХОДИ
Инструменти за помощ	3.3	0	(59)	(984)	(3 012 )	(4 054 )	(0)	(14)	(1 251 )	(2 435 )	(3 700 )
Разходи за съфинансиране	3.4	—	—	18	(1)	17	—	—	(42)	(1)	(42)
Финансови разходи	3.6	0	1	5	1	7	1	1	(10)	(0)	(8)
Други разходи	3.7	(1)	(7)	(71)	(70)	(148)	(2)	(9)	(29)	(114)	(154)
Общо разходи		(0)	(64)	(1 031 )	(3 082 )	(4 178 )	(1)	(22)	(1 332 )	(2 549 )	(3 904 )
ИКОНОМИЧЕСКИ РЕЗУЛТАТ ЗА ГОДИНАТА		0	(53)	(1 000 )	(3 065 )	(4 118 )	0	(13)	(1 266 )	(2 539 )	(3 818 )

ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В НЕТНИТЕ АКТИВИ ПО ЕФР

Милиони евро
Осми ЕФР	Поискан капитал на фонда — активни ЕФР (A)	Непоискани средства — активни ЕФР (B)	Поискан капитал на фонда — активни ЕФР (C) = (A)-(B)	Натрупани резерви (D)	Поискан капитал на фонда от пренесени закрити ЕФР (E)	Поискан капитал на фонда, трансфери между активни ЕФР (F)	Общо нетни активи (C)+(D)+(E)+(F)
САЛДО КЪМ 31 12 2016 г.	12 164	—	12 164	(10 098 )	627	(2 496 )	197
Трансфери от/към 10-ия ЕФР			—			(7)	(7)
Трансфери от/към 11-ия ЕФР			—			—	—
Икономически резултат за годината			—	0			0
САЛДО КЪМ 31 12 2017 г.	12 164	—	12 164	(10 098 )	627	(2 503 )	190
Трансфери от/към 10-ия ЕФР			—			(7)	(7)
Икономически резултат за годината			—	0		—	0
САЛДО КЪМ 31 12 2018 г.	12 164	—	12 164	(10 098 )	627	(2 509 )	184

Милиони евро
Девети ЕФР	Поискан капитал на фонда — активни ЕФР (A)	Непоискани средства — активни ЕФР (B)	Поискан капитал на фонда — активни ЕФР (C) = (A)-(B)	Натрупани резерви (D)	Поискан капитал на фонда от пренесени закрити ЕФР (E)	Поискан капитал на фонда, трансфери между активни ЕФР (F)	Общо нетни активи (C)+(D)+(E)+(F)
САЛДО КЪМ 31 12 2016 г.	10 973	—	10 973	(14 339 )	1 625	2 214	472
Възстановяване на държавите членки	(200)	—	(200)				(200)
Трансфери от/към 10-ия ЕФР			—			(37)	(37)
Икономически резултат за годината			—	(13)			(13)
САЛДО КЪМ 31 12 2017 г.	10 773	—	10 773	(14 352 )	1 625	2 177	222
Трансфери от/към 10-ия ЕФР			—			(40)	(40)
Трансфери от/към 11-ия ЕФР			—			—	—
Икономически резултат за годината			—	(53)		—	(53)
САЛДО КЪМ 31 12 2018 г.	10 773	—	10 773	(14 406 )	1 625	2 137	129

Милиони евро
10-и ЕФР	Поискан капитал на фонда — активни ЕФР (A)	Непоискани средства — активни ЕФР (B)	Поискан капитал на фонда — активни ЕФР (C) = (A)-(B)	Натрупани резерви (D)	Поискан капитал на фонда от пренесени закрити ЕФР (E)	Поискан капитал на фонда, трансфери между активни ЕФР (F)	Общо нетни активи (C)+(D)+(E)+(F)
САЛДО КЪМ 31 12 2016 г.	20 960	1 773	19 187	(15 812 )	—	247	3 622
Увеличение на капитала — вноски		(1 773 )	1 773				1 773
Трансфери от/към осмия и деветия ЕФР			—			44	44
Трансфери от/към 11-ия ЕФР			—			(171)	(171)
Икономически резултат за годината			—	(1 266 )			(1 266 )
САЛДО КЪМ 31 12 2017 г.	20 960		20 960	(17 078 )	—	120	4 003
Трансфери от/към осмия и деветия ЕФР			—			47	47
Трансфери от/към 11-ия ЕФР			—			(112)	(112)
Икономически резултат за годината			—	(1 000 )		—	(1 000 )
САЛДО КЪМ 31 12 2018 г.	20 960	—	20 960	(18 077 )	—	55	2 938

Милиони евро
11-и ЕФР	Поискан капитал на фонда — активни ЕФР (A)	Непоискани средства — активни ЕФР (B)	Поискан капитал на фонда — активни ЕФР (C) = (A)-(B)	Натрупани резерви (D)	Поискан капитал на фонда от пренесени закрити ЕФР (E)	Поискан капитал на фонда, трансфери между активни ЕФР (F)	Общо нетни активи (C)+(D)+(E)+(F)
САЛДО КЪМ 31 12 2016 г.	29 367	29 367	—	(2 969 )	—	35	(2 934 )
Увеличение на капитала — вноски		(2 277 )	2 277			—	2 277
Трансфери от/към осмия, деветия и 10-ия ЕФР			—		—	171	171
Икономически резултат за годината			—	(2 539 )		—	(2 539 )
САЛДО КЪМ 31 12 2017 г.	29 367	27 090	2 277	(5 508 )	—	206	(3 025 )
Увеличение на капитала — вноски		(4 250 )	4 250			112	4 362
Трансфери от/към осмия, деветия и 10-ия ЕФР			—			—	—
Икономически резултат за годината			—	(3 065 )		—	(3 065 )
САЛДО КЪМ 31 12 2018 г.	29 367	22 840	6 527	(8 573 )	—	317	(1 729 )

БЕЛЕЖКИ КЪМ ФИНАНСОВИТЕ ОТЧЕТИ НА ЕФР (5)

1. ВАЖНИ СЧЕТОВОДНИ ПОЛИТИКИ

1.1. СЧЕТОВОДНИ ПРИНЦИПИ

Целта на финансовите отчети е да се предостави информация за финансовото състояние, резултатите и паричните потоци на даден субект, която е полезна за широк кръг ползватели

Общите съображения (или счетоводни принципи), които трябва да бъдат съблюдавани при съставянето на финансовите отчети, са посочени в счетоводно правило 1 „Финансови отчети“ на ЕС и са същите като описаните в МССПС 1: честно представяне, текущо начисляване, действащо предприятие, последователно представяне, същественост, агрегиране, прихващане и сравнителна информация Качествените характеристики на финансовото отчитане са релевантност, достоверно представяне (надеждност), разбираемост, навременност, сравнимост и проверимост

1.2. БАЗА ЗА ИЗГОТВЯНЕТО

1.2.1. Отчетен период

Финансовите отчети се представят ежегодно Счетоводната година започва на 1 януари и приключва на 31 декември

1.2.2. Валута и база за конвертиране

Годишните отчети са представени в милиони евро — работната и отчетна валута на ЕФР Операциите в чуждестранна валута се конвертират в евро по валутните курсове, които са в сила към датата на операциите Печалбите и загубите от курсови разлики, произтичащи от уреждането на операции в чуждестранна валута и от повторното конвертиране на паричните активи и пасиви в чуждестранна валута по обменните курсове в края на годината, се признават в отчета за финансовия резултат Различни методи за конвертиране се прилагат за имотите, машините и съоръженията и за нематериалните активи, които запазват стойността си в евро към датата, на която са закупени

Салдата в края на годината на паричните активи и пасиви, изразени в чуждестранна валута, се конвертират в евро по валутните курсове на Европейската централна банка (ЕЦБ), прилагани на 31 декември

Обменен курс на еврото

Валута	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.	Валута	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
BGN	1,9558	1,9558	PLN	4,3014	4,177
CZK	25,7240	25,5350	RON	4,6635	4,6585
DKK	7,4673	7,4449	SEK	10,2548	9,8438
GBP	0,8945	0,8872	CHF	1,1269	1,1702
HRK	7,4125	7,4400	JPY	125,8500	135,01
HUF	320,9800	310,3300	USD	1,145	1,1993

1.2.3. Използване на приблизителни оценки

В съответствие с МССПС и общоприетите счетоводни принципи финансовите отчети по необходимост включват суми, основани на приблизителни оценки и предположения на ръководството, основаващи се на най-надеждната налична информация Съществените приблизителни оценки включват, наред друго, начислени приходи и разходи и приходи и разходи за бъдещи периоди, провизии, финансови риск, свързан с вземанията, условни активи и пасиви и степен на обезценка на активите Действителните резултати могат да се различават от тези приблизителни оценки

Разумните приблизителни оценки са основен елемент в изготвянето на финансовите отчети и не намаляват тяхната надеждност Може да се наложи преразглеждане на приблизителна оценка, ако настъпят промени в обстоятелствата, на които тя се основава, или в резултат на нова информация или допълнително натрупан опит По своята същност преразглеждането на приблизителната оценка не се свързва с предходни периоди и не представлява корекция на грешка Ефектът от промяната в счетоводната приблизителна оценка се признава като излишък или дефицит за периодите, в които той стане известен

1.3. СЧЕТОВОДЕН БАЛАНС

1.3.1. Финансови активи

Финансовите активи са класифицирани в следните категории: финансови активи по справедлива стойност чрез излишъка или дефицита; заеми и вземания; инвестиции, държани до падеж; и финансови активи на разположение за продажба Класификацията на финансовите инструменти се определя при първоначалното им признаване и се преоценява към датата на всеки счетоводен баланс

i) Финансови активи по справедлива стойност чрез излишъка или дефицита

Финансов актив бива класифициран в тази категория, ако е придобит главно с цел продажба в краткосрочен план или ако е посочен като такъв от субекта Дериватите също попадат в тази категория Активите в тази категория се класифицират като текущи активи, ако се очаква да бъдат реализирани в срок от 12 месеца от датата на счетоводния баланс През тази финансова година субектът не е държал инвестиции в тази категория

ii) Заеми и вземания

Заемите и вземанията са недериватни финансови активи с фиксирани или определими плащания, които не се котират на активен пазар Те възникват, когато субектът предоставя пари, стоки или услуги пряко на длъжник, без намерение да търгува с вземането Те се включват в нетекущите активи, освен ако падежът им настъпва в рамките на 12 месеца от датата на счетоводния баланс Заемите и вземанията включват срочните депозити с първоначален срок от над три месеца

iii) Инвестиции, държани до падеж

Инвестициите, държани до падеж, представляват недериватни финансови активи с фиксирани или определими плащания и фиксиран падеж, които субектът има категоричното намерение и възможност да държи до падеж През тази финансова година субектът не е държал инвестиции в тази категория

iv) Финансови активи на разположение за продажба

Финансовите активи на разположение за продажба са недериватни инструменти, които или са посочени в тази категория, или не са класифицирани в никоя от другите категории Те се класифицират или като текущи, или като нетекущи активи в зависимост от периода от време, през който субектът очаква да ги държи и който обикновено е срокът до настъпването на падежа През тази финансова година субектът не е държал инвестиции в тази категория

Първоначално признаване и оценяване

Покупките и продажбите на финансови активи по справедлива стойност чрез излишъка или дефицита, държани до падеж и обявени за продажба, се признават на датата на търгуване — датата, на която субектът поема задължение да закупи или продаде актива Паричните еквиваленти и заемите се признават, когато паричните средства се депозират във финансова институция или се отпускат авансово на заемополучатели Финансовите инструменти първоначално се признават по справедлива стойност Трансакционните разходи за всички финансови активи, които не са отчетени по справедлива стойност чрез излишъка или дефицита, се добавят към справедливата стойност при първоначалното признаване

Финансовите инструменти се отписват, когато правата за получаване на парични потоци от инвестициите са изтекли или субектът по същество е прехвърлил всички рискове и ползи от собствеността на друга страна

Последващо оценяване

Финансовите активи, отчитани по справедлива стойност чрез излишъка или дефицита, впоследствие се осчетоводяват по справедлива стойност, като печалбите и загубите, възникнали от промени в справедливата стойност, се включват в отчета за финансовия резултат за периода, в който възникват

Заемите и вземанията и инвестициите, държани до падеж, се отчитат по амортизирана стойност чрез метода на ефективната лихва

Финансовите активи на разположение за продажба впоследствие се отчитат по справедлива стойност Печалбите и загубите от промени в справедливата стойност се признават в резерва на справедливата стойност Лихвата по финансовите активи на разположение за продажба изчислена по метода на ефективната лихва, се признава в отчета за финансовия резултат

Субектът преценява на датата на всеки счетоводен баланс дали има обективни доказателства, че даден финансов актив се е обезценил, и дали в отчета за финансовия резултат следва да се впише загуба от обезценка

1.3.2. Суми по предварителното финансиране

Предварителното финансиране е плащане, предназначено да осигури на бенефициера паричен аванс, т.е налични средства То може да се раздели на няколко плащания в продължение на период от време, определен в конкретния договор, решение, споразумение или основен правен акт Наличните средства, или авансът, се използват за целта, за която са осигурени, през периода, определен в споразумението, или се връщат Ако бенефициерът не направи допустими разходи, той е длъжен да върне авансово предоставената сума на субекта Сумата по предварителното финансиране може да бъде намалена (изцяло или частично) с приемането на допустимите разходи (които се признават като разходи)

На следващите дати на счетоводния баланс предварителното финансиране се оценява по стойността, първоначално призната в счетоводния баланс, минус допустимите разходи (включително прогнозните суми, когато е необходимо), направени през периода

1.3.3. Вземания и средства, подлежащи на събиране

Тъй като счетоводните правила на ЕС изискват отделно представяне на операциите с размяна и без размяна, за целите на изготвянето на отчетите вземанията се дефинират като произтичащи от операции с размяна, а средствата, подлежащи на събиране, се дефинират като произтичащи от операции без размяна (когато субектът получава стойност от друг субект, без да дава директно в замяна приблизително същата стойност)

Вземанията от операции с размяна отговарят на определението за финансови инструменти и поради това се класифицират като заеми и вземания и се оценяват по съответния начин (вж точка 1.3.1 по-горе)

Средствата, подлежащи на събиране, от операции без размяна се отчитат по първоначална стойност (коригирана с лихвите и глобите) минус намалението за обезценка Намаляване за обезценка се прави, когато има обективно доказателство, че субектът няма да може да събере всички дължими суми в съответствие с първоначалните срокове за средствата, подлежащи на събиране Размерът на намалението е разликата между балансовата стойност на актива и възстановимата стойност Размерът на намалението се признава в отчета за финансовия резултат

1.3.4. Пари и парични еквиваленти

Парите и паричните еквиваленти представляват финансови инструменти и включват парите в брой, депозитите по разплащателни или краткосрочни спестовни сметки в банки и другите краткосрочни високоликвидни инвестиции с първоначален срок от три месеца или под три месеца

1.3.5. Провизии

Провизиите се признават, когато субектът има настоящо правно или конструктивно задължение към трети страни в резултат на минали събития, когато е по-вероятно да е необходим изходящ поток от ресурси за уреждане на задължението и когато сумата може да бъде надеждно оценена Провизии не се признават за бъдещи оперативни загуби Размерът на провизията е най-точната оценка на разходите, които се очаква да бъдат необходими за уреждане на сегашното задължение към отчетната дата Когато провизията включва голям брой позиции, задължението се оценява, като бъдат претеглени всички възможни резултати чрез свързаните с тях вероятности (метод на очакваната стойност)

1.3.6. Задължения

По сметките за задължения са включени както сумите, свързани с операции с размяна като закупуването на стоки и услуги, така и сумите, свързани с операции без размяна като декларации за разходи от бенефициери, безвъзмездни средства или друго финансиране от ЕС

Когато на бенефициерите се предоставят безвъзмездни средства или друго финансиране, декларациите за разходи се записват като задължения в размер на исканата сума при получаване на декларацията за разходи След проверка и приемане на допустимите разходи задълженията се оценяват по приетата и допустима стойност

Задълженията, възникващи от закупуването на стоки и услуги, се признават при получаването на фактурата за първоначалната сума и съответните разходи се вписват в сметките, когато доставките или услугите бъдат извършени и приети от субекта

1.3.7. Начислени приходи и разходи и приходи и разходи за бъдещи периоди

Операциите и събитията се признават във финансовите отчети през периода, за който се отнасят В края на годината, ако все още не е издадена фактура, но услугата е предоставена, доставките са извършени от субекта или съществува договорно споразумение (напр чрез позоваване на договор), във финансовите отчети се признава начислен приход Освен това в края на годината, ако е издадена фактура, но услугите все още не са предоставени или стоките не са доставени, приходът се отсрочва и признава през следващия отчетен период

Разходите също се отчитат през периода, за който се отнасят В края на отчетния период начислените разходи се признават въз основа на очакван размер на задължението за прехвърляне за периода Изчисляването на начислените разходи се прави в съответствие с подробни оперативни и практически насоки, издадени от счетоводителя и насочени към гарантиране на това, че финансовите отчети дават вярна представа за икономическите и другите явления, които се предполага, че представляват По аналогия, ако дадено плащане е предварително извършено за стоки или услуги, които все още не са получени, разходите ще бъдат отсрочени и признати през следващия отчетен период

1.4. ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВИЯ РЕЗУЛТАТ

1.4.1. Приходи

Приходите обхващат брутните входящи потоци от икономически ползи или потенциал за предоставяне на услуги, получени и дължими на субекта, които представляват увеличение на нетните активи, различно от увеличенията, свързани с вноските на собствениците

В зависимост от естеството на извършените операции в отчета за финансовия резултат се прави разграничение между:

i) Приходи от операции без размяна

Приходите от операции без размяна са данъци и трансфери, защото прехвърлителят предоставя ресурси на приемащия субект, без приемащият субект директно да предоставя приблизително еднаква стойност в замяна

Трансферите са входящи потоци на бъдещи икономически ползи или потенциал за предоставяне на услуги от операции без размяна, различни от данъци Субектът признава актив от трансфери, когато субектът контролира ресурсите в резултат на минали събития (трансфера) и очаква да получи бъдещи икономически ползи или потенциал за предоставяне на услуги от тези ресурси и когато справедливата стойност може да бъде измерена по надежден начин Входящ поток от ресурси от операция без размяна, признат като актив (т.е парични средства), се признава също и като приход, освен до степента, до която субектът има сегашно задължение по отношение на трансфера (условие), което трябва да бъде изпълнено, за да могат приходите да бъдат признати Докато условието бъде изпълнено, приходът се отсрочва и признава като пасив (получено предварително финансиране)

ii) Приходи от операции с размяна

Приходите от продажбата на стоки и услуги се признават, когато значителните рискове и ползи от собствеността върху стоките се прехвърлят на купувача Приходите, свързани с операция, включваща предоставянето на услуги, се признават в зависимост от етапа на завършеност на операцията към отчетната дата

1.4.2. Разходи

Разходите са намаления на икономически ползи или потенциал за предоставяне на услуги по време на отчетния период под формата на изходящи потоци, потребление на активи или поемане на задължения, което води до намаления на нетните активи/капитала Те включват както разходите от операции с размяна, така и разходите от операции без размяна

Разходите от операции с размяна, възникващи от закупуването на стоки и услуги, се признават, когато доставките бъдат извършени и приети от субекта Те се оценяват по първоначална фактурна стойност Освен това към датата на счетоводния баланс разходите, свързани с предоставените услуги през периода, за който още не е получена или приета фактура, се признават в отчета за финансовия резултат

Разходите от операции без размяна се отнасят до трансферите към бенефициери и могат да бъдат три вида: вземания, трансфери по споразумения и дискреционни безвъзмездни средства, вноски и дарения Трансферите се признават като разходи в периода, през който са настъпили събитията, пораждащи трансфера, при условие че естеството на трансфера се допуска от нормативната уредба или е подписано споразумение, разрешаващо трансфера; бенефициерът е изпълнил всички критерии за допустимост; и може да бъде направена разумна оценка на сумата

Когато бъде получено искане за плащане или декларация за разходи, които изпълняват критериите за признаване, те се признават като разход в размер на допустимата сума В края на годината направените допустими разходи, които се дължат на бенефициерите, но които все още не са докладвани, се оценяват и записват като начислени разходи

1.5. УСЛОВНИ АКТИВИ И ПАСИВИ

1.5.1. Условни активи

Условен актив е възможен актив, който възниква от минали събития и чието съществуване ще бъде потвърдено единствено от настъпването или ненастъпването на едно или повече несигурни бъдещи събития, които не са изцяло под контрола на субекта Условен актив се оповестява, когато е вероятна появата на входящ поток от икономически ползи или на потенциал за предоставяне на услуги

1.5.2. Условни пасиви

Условен пасив е възможно задължение, което възниква от минали събития и чието съществуване ще бъде потвърдено единствено от настъпването или ненастъпването на едно или повече несигурни бъдещи събития, които не са изцяло под контрола на субекта; или настоящо задължение, което възниква от минали събития, но не е признато, защото: не е вероятно да бъде необходим изходящ поток от ресурси, съдържащ икономически ползи или потенциал за предоставяне на услуги, за уреждане на задължението или в редките случаи, когато размерът на задължението не може да бъде оценен достатъчно надеждно

1.6. СЪФИНАНСИРАНЕ

Получените вноски по съфинансирането изпълняват критериите за условни приходи от операции без размяна и са представени като задължения към държавите членки, трети държави и други ЕФР трябва да използва вноските, за да предоставя услуги на трети страни, или в противен случай трябва да върне активите (получените вноски) Неизплатените задължения, свързани със споразумения за съфинансиране, представляват получените вноски за съфинансиране минус направените разходи по проекта Ефектът върху нетните активи е нулев

Разходите, свързани с проекти за съфинансиране, се признават в момента на възникването им Съответната сума на вноските се признава като оперативни приходи и ефектът върху финансовия резултат за годината е нулев

2. БЕЛЕЖКИ КЪМ СЧЕТОВОДНИЯ БАЛАНС

АКТИВИ

2.1. ПРЕДВАРИТЕЛНО ФИНАНСИРАНЕ

Много договори предвиждат заплащането на аванс преди започване на строителни работи, доставка на стоки или предоставяне на услуги Понякога графикът на плащане в договора предвижда плащане въз основа на докладите за напредъка Обикновено предварителното финансиране се изплаща във валутата на държавата или територията, в които е осъществен проектът

Моментът, избран за събирането или усвояването на предварителното финансиране, определя дали то се оповестява като текущ или нетекущ актив по предварително финансиране Усвояването се определя от споразумението, на което проектът се основава Всяко възстановяване на средства или усвояване, което трябва да се осъществи преди изтичането на дванадесет месеца от отчетната дата, се оповестява като текущо предварително финансиране Тъй като много от проектите на ЕФР са с дългосрочен характер, необходимо е свързаните с тях аванси да бъдат на разположение за повече от една година Затова тези суми по предварително финансиране са показани като нетекущи активи

Милиони евро
	Забележка	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Нетекущо предварително финансиране	2.1.1	—	23	520	344	887	582
Текущо предварително финансиране	2.1.2	0	19	445	984	1 448	1 518
Общо		0	42	964	1 328	2 335	2 100

Увеличението на нетекущото предварително финансиране се дължи главно на удължаването до 2023 г. (със 7-годишен период на изплащане) на договор, който трябваше да приключи през 2017 г. През 2017 г. общата стойност на този договор е била отчетена като разход, докато след удължаването нетекущото предварително финансиране се оценява на 217 милиона евро

Намалението в текущото предварително финансиране се дължи на спад в извършените плащания по предварителното финансиране (с 10 %) и увеличение на равнището на уравняванията (основно в 10-ия ЕФР)

Това намаление съответства на жизнения цикъл на ЕФР Много договори бяха изчистени и приключени в рамките на 10-ия ЕФР: това може да се види от спада в техния брой — от 3 400 през 2017 г. на 2 600 през 2018 г

В същото време броят на текущите договори по 11-ия ЕФР нарасна от 1 600 през 2017 г. на 2 300 през 2018 г. 11-ият ЕФР започна през 2015 г., следователно 2018 г. бе четвъртата година от съществуването му 11-ият ЕФР достигна зрялост по отношение на изпълнението на приетите действия

2.1.1. Нетекущо предварително финансиране

Милиони евро
	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Пряко управление	188	159
Изпълнява се от:
Комисията	140	105
Изпълнителните агенции на ЕС	0	6
Делегациите на ЕС	48	48
Непряко управление	698	423
Изпълнява се от:
ЕИБ и ЕИФ	367	166
Международни организации	280	189
Частноправни органи със задължение за обществена услуга	6	11
Публичноправни органи	24	37
Трети държави	21	20
Органи на ЕС и публично-частно партньорство	0	—
Частноправни органи, изпълняващи публично-частно партньорство	—	0
Общо	887	582

2.1.2. Текущо предварително финансиране

милиони евро
	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Предварително финансиране (бруто)	1	113	2 034	3 005	5 153	5 288
Приключени чрез разделяне на финансовите периоди	(1)	(94)	(1 589 )	(2 021 )	(3 705 )	(3 770 )
Общо	0	19	445	984	1 448	1 518

милиони евро
	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Пряко управление	280	256
Изпълнява се от:
Комисията	102	86
Изпълнителните агенции на ЕС	8	10
Доверителни фондове	1	—
Делегациите на ЕС	169	161
Непряко управление	1 169	1 262
Изпълнява се от:
ЕИБ и ЕИФ	100	345
Международни организации	658	563
Частноправни органи със задължение за обществена услуга	78	59
Публичноправни органи	124	108
Трети държави	208	186
Органи на ЕС и публично-частно партньорство	0	-
Частноправни органи, изпълняващи публично-частно партньорство	0	0
Общо	1 448	1 518

2.1.3. Гаранции, получени по отношение на предварително финансиране

За предварителното финансиране се предвиждат гаранции, които се освобождават, когато се извърши и последното плащане по даден проект Към 31 декември 2018 г. гаранциите, получени от ЕФР по отношение на предварително финансиране, възлизат на 79 милиона евро (54 милиона евро през 2017 г.)

По-голямата част от предварителното финансиране е платено под режим непряко управление В този случай бенефициерът на гаранцията не е ЕФР, а възлагащият орган Въпреки че ЕФР не е бенефициерът, тези гаранции обезпечават неговите активи През 2018 г. тези гаранции възлизат на 534 милиона евро

2.2. ВНОСКИ ЗА ДОВЕРИТЕЛНИТЕ ФОНДОВЕ

Тази позиция представлява сумата, платена като вноски за доверителния фонд на ЕС за Африка и доверителния фонд на ЕС „Беку“ Вноските не включват разходите, извършени от доверителните фондове и относими към ЕФР

Вноските за доверителните фондове се правят от ЕФР под режим пряко управление

Милиони евро
Доверителни фондове	Нетна вноска към 31 12 2017 г.	Вноски, изплатени през 2018 г.	Разпределение на нетните разходи на доверителните фондове през 2018 г.	Нетна вноска към 31 12 2018 г.
Африка	148	345	(301)	192
„Беку“	16	—	(7)	9
Общо	163	345	(308)	201

2.3. СРЕДСТВА, ПОДЛЕЖАЩИ НА СЪБИРАНЕ, ОТ ОПЕРАЦИИ БЕЗ РАЗМЯНА И ВЗЕМАНИЯ ОТ ОПЕРАЦИИ С РАЗМЯНА

Милиони евро
	Забележка	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Средства, подлежащи на събиране, от операции без размяна	2.3.1	37	19
Вземания от операции с размяна	2.3.2	101	73
Общо		138	92

2.3.1. Средства, подлежащи на събиране, от операции без размяна

Милиони евро
	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Държави членки	—	—	—	5	5	7
Клиенти	2	7	16	1	26	19
Публични органи	0	9	9	7	25	20
Трети държави	0	1	3	0	5	6
Намаление	(2)	(15)	(10)	(0)	(27)	(34)
Вътрешни сметки с институциите на ЕС	—	—	—	3	3	2
Общо	1	2	18	16	37	19

2.3.2. Вземания от операции с размяна

Милиони евро
	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Начислени приходи	0	63	18	0	81	74
Вземания от ЕС	—	—	—	20	20	—
Сметки между ЕФР	183	111	2 421	(2 715 )	(0)	(0)
Общо	183	174	2 439	(2 695 )	101	73

Начислените приходи включват начислени лихви по суми от предварителното финансиране, свързано с проекти (63 милиона евро) и от предварителното финансиране, свързано с Доверителния фонд на ЕС за Африка (18 милиона евро)

Вземането от ЕС е сумата, която е била прехвърлена към доверителната сметка, притежавана от Европейската комисия

За по-голяма ефективност единната каса, обхващаща всички ЕФР, е разпределена към 11-ия ЕФР; в резултат на това се осъществяват операции между отделните ЕФР, които се компенсират чрез сметките между ЕФР между счетоводните баланси на различните ЕФР

Сметките между ЕФР са представени само в отделните ЕФР Общата сума на сметките между ЕФР е нула

2.4. ПАРИ И ПАРИЧНИ ЕКВИВАЛЕНТИ (6)

Милиони евро
	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Централни банки	—	—	—	276	276	105
Търговски банки	—	—	—	87	87	242
Парични средства, предназначени за финансови инструменти	—	—	—	24	24	—
Общо	—	—	—	387	387	347

Общото равнище на парите и паричните еквиваленти остана стабилно Структурата на позицията на ликвидност обаче се е променила Значителен спад (136 милиона евро) бе наблюдаван в сметката за вноската на Обединеното кралство в търговската банка Natwest Това се дължи главно на факта, че в края на 2017 г. Обединеното кралство изплати първия транш от своята вноска за 2018 г. в размер на 170 милиона евро

На 31 12 2018 г. бяха държани повече пари в брой в централните банки, за да се ограничи рискът от контрагента (вж. бележка 5 4)

ПАСИВИ

2.5. ПРОВИЗИИ

Милиони евро
	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Провизии	—	—	—	—	—	4
Общо	—	—	—	—	—	4

Провизията за Центъра за развитие (CDE) беше освободена, тъй като съдебните дела приключиха и не се налагат никакви допълнителни разходи

2.6. ФИНАНСОВИ ПАСИВИ

Милиони евро
	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Съфинансиране — задължения	—	—	1	16	18	14
Общо	—	—	1	16	18	14

Изменението в общия размер на пасивите по съфинансирането е обяснено в бележка 2.7.2.1.

2.7. ЗАДЪЛЖЕНИЯ

Милиони евро
	Забележка	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Текущи задължения	2.7.1	0	6	80	88	173	361
Разни задължения	2.7.2	—	—	45	23	68	202
Общо		0	6	125	111	241	563

2.7.1. Текущи задължения

Милиони евро
	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Доставчици	0	5	65	32	102	133
Държави членки	—	—	0	1	1	12
Трети държави	0	—	6	31	37	146
Публични органи	—	2	10	30	43	83
Други текущи задължения	(0)	(2)	(2)	(6)	(10)	(13)
Общо	0	6	80	88	173	361

Задълженията включват декларациите за разходи, получени от ЕФР във връзка с неговите дейности, свързани с безвъзмездните средства Те се вписват с декларираната сума в момента на получаване на искането Същата процедура се прилага за фактурите и кредитните известия, получени в рамките на дейностите, свързани с обществените поръчки Съответните декларации за разходи са взети предвид за процедурите по разделяне на финансовите периоди в края на годината След вписването за разделяне на финансовите периоди очакваните допустими суми са били признати в отчета за финансовия резултат Недопустимите суми са посочени като други текущи задължения

2.7.2. Разни задължения

Милиони евро
	Забележка	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Съфинансиране — задължения	2.7.2.1	—	—	47	21	68	28
Отложени капиталови вноски за фонда	2.7.2.2	—	—	—	—	—	173
Други разни задължения		—	—	(2)	2	—	1
Общо		—	—	45	23	68	202

2.7.2.1. Съфинансиране — задължения

Разбивката на нетекущи и текущи задължения по съфинансирането по държави членки е обобщена в таблицата по-долу:

Милиони евро
	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Нетекущо предварително финансиране
Австрия	—	—	—	1	1	—
Белгия	—	—	0	2	2	2
Чешка република	—	—	—	1	1	—
Дания	—	—	—	3	3	0
Финландия	—	—	—	1	1	—
Франция	—	—	1	1	2	4
Люксембург	—	—	—	1	1	—
Нидерландия	—	—	—	3	3	—
Португалия	—	—	—	0	0	—
Швеция	—	—	0	—	0	3
Обединено кралство	—	—	—	2	2	1
Австралия	—	—	0	—	0	0
USAID	—	—	—	2	2	4
	—	—	1	16	18	14
Текущо предварително финансиране
Австрия	—	—	—	0	0	—
Белгия	—	—	4	0	4	3
Чешка република	—	—	—	0	0	—
Дания	—	—	0	2	3	(0)
Финландия	—	—	—	0	0	—
Франция	—	—	21	1	22	12
Германия	—	—	1	—	1	0
Люксембург	—	—	—	0	0	—
Нидерландия	—	—	1	1	2	0
Полша	—	—	0	—	0	—
Португалия	—	—	—	0	0	—
Испания	—	—	2	—	2	1
Швеция	—	—	5	1	5	5
Швейцария	—	—	0	—	0	0
Обединено кралство	—	—	13	12	25	4
Канада	—	—	0	—	0	0
Австралия	—	—	0	—	0	1
USAID	—	—	—	4	4	2
	—	—	47	21	68	28
Общо	—	—	48	37	86	42

Общите нетекущи и текущи задължения по съфинансирането се увеличиха с 44 милиона евро в сравнение с предишния отчетен период

През 2018 г. бяха получени общо 28 милиона евро нови вноски по съфинансирането

Общите задължения по съфинансирането се увеличиха със 17 милиона евро, за да се впишат приходите и разходите, свързани със съфинансирани проекти (вж. бележки 3.1.1 и 3.4)

2.7.2.2. Отложени капиталови вноски за фонда

Милиони евро
	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Обединено кралство	—	—	—	—	—	170
Литва	—	—	—	—	—	2
Общо	—	—	—	—	—	173

Тази позиция се отнася изцяло до вноските на държавите членки за 2018 г., платени предварително

2.8. НАЧИСЛЕНИ РАЗХОДИ И ПРИХОДИ ЗА БЪДЕЩИ ПЕРИОДИ

Милиони евро
	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Начислени разходи	0	83	358	838	1 279	730
Други начисления и отсрочки	—	—	—	3	3	3
Общо	0	83	358	840	1 281	733

Начислените разходи включват прогнозните оперативни разходи за текущи или приключили договори без заверени декларации за разходи, при които допустимите разходи за 2018 г., направени от бенефициерите на ЕФР, са били изчислени въз основа на най-добрата налична информация Делът на очакваните начислени разходи, който се отнася до изплатено предварително финансиране, е вписан като намаление на сумите по предварителното финансиране (вж. бележка 2.1)

Начислените разходи се увеличиха главно в 11-ия ЕФР (от 140 милиона евро през 2017 г. на 840 милиона евро през 2018 г.) Това съответства на увеличението на броя на договорите (от 1 600 през 2017 г. на 2 300 през 2018 г.) 11-ият ЕФР започна през 2015 г., следователно 2018 г. бе четвъртата година от съществуването му 11-ият ЕФР достигна зрялост по отношение на изпълнението на приетите действия

НЕТНИ АКТИВИ

2.9. КАПИТАЛ НА ФОНДА

2.9.1. Поискан капитал на фонда — активни ЕФР

Милиони евро
	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	Общо
Капитал на фонда	12 164	10 773	20 960	29 367	73 264
Непоискан капитал на фонда	—	—	—	(27 090 )	(27 090 )
Поискан капитал на фонда 31 12 2017 г.	12 164	10 773	20 960	2 277	46 173
Капитал на фонда	12 164	10 773	20 960	29 367	73 264
Непоискан капитал на фонда	—	—	—	(22 840 )	(22 840 )
Поискан капитал на фонда 31 12 2018 г.	12 164	10 773	20 960	6 527	50 423

Капиталът на фонда представлява общият размер на вноските от държавите членки за съответния ЕФР, както е посочено във всяко от вътрешните споразумения Непоисканите средства представляват първоначалните средства, които още не са поискани от държавите членки

Поисканият капитал представлява сумата на първоначалните средства, за които държавите членки са поискали да бъдат прехвърлени по касовите сметки (вж бележка 2.9.2 по-долу)

2.9.2. Поискан и непоискан капитал на фонда по държави членки

Милиони евро
Вноски за 11-и ЕФР	%	Непоискан капитал 31 12 2017 г.	Поискан капитал през 2018 г.	Непоискан капитал 31 12 2018 г.
Австрия	2,40	650	(102)	548
Белгия	3,25	880	(138)	742
България	0,22	59	(9)	50
Хърватия	0,23	61	(10)	51
Кипър	0,11	30	(5)	25
Чешка република	0,80	216	(34)	182
Дания	1,98	537	(84)	452
Естония	0,09	23	(4)	20
Финландия	1,51	409	(64)	345
Франция	17,81	4 826	(757)	4 068
Германия	20,58	5 575	(875)	4 700
Гърция	1,51	408	(64)	344
Унгария	0,61	166	(26)	140
Ирландия	0,94	255	(40)	215
Италия	12,53	3 394	(533)	2 862
Латвия	0,12	31	(5)	27
Литва	0,18	49	(8)	41
Люксембург	0,26	69	(11)	58
Малта	0,04	10	(2)	9
Нидерландия	4,78	1 294	(203)	1 091
Полша	2,01	544	(85)	458
Португалия	1,20	324	(51)	273
Румъния	0,72	195	(31)	164
Словакия	0,38	102	(16)	86
Словения	0,22	61	(10)	51
Испания	7,93	2 149	(337)	1 812
Швеция	2,94	796	(125)	671
Обединено кралство	14,68	3 976	(624)	3 353
Общо	100,00	27 090	(4 250 )	22 840

През 2018 г. са поискани 4 250 милиона евро от 11-ия ЕФР Към 31 декември 2018 г. целият капитал на 8-ия, 9-ия и 10-ия ЕФР е бил поискан и получен

2.9.3. Поискан капитал на фонда от пренесени закрити ЕФР

Милиони евро
	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Средства, прехвърлени от закрити ЕФР	627	1 625	—	—	2 252	2 252

Тази позиция включва средствата, прехвърлени от закритите ЕФР към осмия и деветия ЕФР

2.9.4. Поискан капитал на фонда, трансфери между активни ЕФР

Милиони евро
	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	Общо
Салдо към 31 12 2016 г.	(2 496 )	2 214	247	35	—
Прехвърляне на отменени задължения към резерва за изпълнение на 10-ия ЕФР от предходни ЕФР	(7)	(37)	44	—	—
Прехвърляне на отменени задължения към резерва за изпълнение на 11-ия ЕФР от предходни ЕФР	—	—	(171)	171	—
Салдо към 31 12 2017 г.	(2 503 )	2 177	120	206	—
Прехвърляне на отменени задължения към резерва за изпълнение на 10-ия ЕФР от предходни ЕФР	(7)	(40)	47	—	—
Прехвърляне на отменени задължения към резерва за изпълнение на 11-ия ЕФР от предходни ЕФР	—	—	(112)	112	—
Салдо към 31 12 2018 г.	(2 509 )	2 137	55	317	—

Тази позиция включва средствата, прехвърлени между активните ЕФР

След влизането в сила на Споразумението от Котону всички неизразходвани средства от предишни активни ЕФР се прехвърлят към последния открит ЕФР след отмяна на поетите задължения Средствата, прехвърлени от други ЕФР, увеличават бюджетните кредити на получаващия фонд и намаляват бюджетните кредити на фонда, от който се прехвърлят Средствата, прехвърлени към резерва за изпълнение на 10-ия и 11-ия ЕФР, могат да бъдат поети като задължение само при специфични условия, определени във вътрешните споразумения

3. БЕЛЕЖКИ КЪМ ОТЧЕТА ЗА ФИНАНСОВИЯ РЕЗУЛТАТ

ПРИХОДИ

Милиони евро
	Забележка	2018 г.	2017 г.
Приходи от операции без размяна	3.1	4	61
Приходи от операции с размяна	3.2	57	25
Общо		60	87

3.1. ПРИХОДИ ОТ ОПЕРАЦИИ БЕЗ РАЗМЯНА

Милиони евро
	Забележка	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	2018 г.	2017 г.
Събиране на разходи		0	3	14	3	21	19
Събиране на средства по STABEX		—	—	0	—	0	0
Приходи от съфинансиране	3.1.1	—	—	(18)	1	(17)	42
Общо		0	3	(3)	4	4	61

Приходите от операции без размяна могат да бъдат разделени по режими на управление, както следва:

Милиони евро
	2018 г.	2017 г.
Пряко управление	4	5
Изпълнява се от:
Комисията	1	1
Делегациите на ЕС	3	4
Непряко управление	0	56
Изпълнява се от:
Трети държави	(13)	55
Международни организации	12	2
Публичноправни органи	0	0
Частноправни органи със задължение за обществена услуга	1	(1)
Общо	4	61

3.1.1. Приходи от съфинансиране

Получените вноски по -съфинансирането изпълняват критериите за условни приходи от операции без размяна и като такива не следва да оказват въздействие върху отчета за финансовия резултат Получените вноски продължават да се вписват като пасиви (вж бележка 2.7.2.1), докато бъдат изпълнени условията, определени за дарените средства, т.е. докато допустимите разходи бъдат направени (вж. бележка 3.4) Тогава съответната сума се признава като приходи от операции без размяна от съфинансиране Следователно ефектът върху икономическия резултат за годината е нулев

3.2. ПРИХОДИ ОТ ОПЕРАЦИИ С РАЗМЯНА

Финансовите приходи включват лихвите от доверителния фонд и лихвите върху предварителното финансиране

Другите приходи изцяло се отнасят до реализираните и нереализираните валутни печалби

РАЗХОДИ

3.3. ИНСТРУМЕНТИ ЗА ПОМОЩ

Милиони евро
	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	2018 г.	2017 г.
Програмирана помощ	(0)	1	532	1 468	2 001	2 150
Макроикономическа подкрепа	—	26	—	—	26	21
Секторна политика	—	2	—	—	2	(9)
Проекти в рамките на АКТБ	—	27	389	410	827	1 112
Спешна помощ	—	3	60	811	873	289
Други програми за помощ, свързани с предишни ЕФР	—	0	—	—	0	(1)
Институционална подкрепа	—	—	3	15	18	23
Компенсация постъпления от износ	0	(0)	—	—	0	(1)
Вноски в доверителни фондове	—	—	—	307	307	114
Общо	(0)	59	984	3 012	4 054	3 700

Оперативните разходи на ЕФР обхващат различни инструменти за помощ и са под различни форми в зависимост от това как средствата се изплащат и управляват

Увеличението на общите разходи по инструментите за помощ е главно в 11-ия ЕФР Това съответства на жизнения цикъл на този ЕФР 11-ият ЕФР започна през 2015 г., следователно 2018 г. бе четвъртата година от съществуването му През 2018 г. 11-ият ЕФР достигна зрялост по отношение на изпълнението на приетите действия и поради това разходите се увеличиха в сравнение с 2017 г. Броят на текущите договори по 11-ия ЕФР нарасна от 1 600 през 2017 г. на 2 300 през 2018 г

Това увеличение съответства на увеличението в уравняванията на предварителното финансиране и увеличението на начислените разходи

Разходите на секторната политика са били отрицателни през 2017 г., което се дължи на сторнирането на фактура, която е била неправилно вписана през 2016 г

3.4. РАЗХОДИ ЗА СЪФИНАНСИРАНЕ

Милиони евро
	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	2018 г.	2017 г.
Съфинансиране	—	—	(18)	1	(17)	42

В тази позиция са включени разходите, направени по проекти за съфинансиране през 2018 г. Следва да се отбележи, че направените разходи включват прогнозните суми, свързани с разделянето на финансовите периоди (а оттам и корекции на прогнозните суми, свързани с миналата година) Тъй като корекциите на прогнозираните разходи за 2017 г. (52 милиона евро) надхвърлят разходите, направени през 2018 г. (36 милиона евро), разходите за съфинансиране са отрицателни за 2018 г

Съответните отрицателни приходи са били признати в отчета за финансовия резултат (вж. бележка 3.1.1)

3.5. ИНСТРУМЕНТИ ЗА ПОМОЩ И РАЗХОДИ ЗА СЪФИНАНСИРАНЕ ПО ВИД УПРАВЛЕНИЕ

Милиони евро
	2018 г.	2017 г.
Пряко управление	1 750	1 447
Изпълнява се от:
Комисията	122	122
Изпълнителните агенции на ЕС	31	26
Доверителни фондове	594	89
Делегациите на ЕС	1 003	1 209
Непряко управление	2 287	2 295
Изпълнява се от:
ЕИБ и ЕИФ	44	48
Международни организации	920	1 171
Частноправни органи със задължение за обществена услуга	114	(20)
Публичноправни органи	231	356
Трети държави	977	739
Органи на ЕС с публично-частно партньорство	1	—
Частноправни органи, изпълняващи публично-частно партньорство	0	0
Общо	4 037	3 742

3.6. ФИНАНСОВИ РАЗХОДИ

Милиони евро
	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	2018 г.	2017 г.
Обезценка на вземания	(0)	(1)	(5)	(1)	(7)	9
Други финансови разходи	—	—	—	(0)	(0)	(1)
Общо	(0)	(1)	(5)	(1)	(7)	8

Позицията „Обезценка на вземания“ включва оценката на разходите по несъбираеми вземания Тъй като оценката включва и корекциите на прогнозата за предходната година, през 2018 г. общите разходи бяха отрицателни (от 34 милиона евро през 2017 г. на 27 милиона евро през 2018 г. — вж. бележка 2.3.1)

3.7. ДРУГИ РАЗХОДИ

Милиони евро
	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	2018 г.	2017 г.
Административни разходи и разходи в областта на ИТ	(0)	(0)	45	67	112	107
Провизия за рискове и разходи	—	—	—	(4)	(4)	—
Реализирани загуби по търговски вземания	0	0	0	—	1	3
Загуби от валутно-курсови разлики	0	6	26	7	39	44
Общо	1	7	71	70	148	154

Тази позиция включва разходи за подкрепа, т.е. административните разходи, свързани с планирането и изпълнението на ЕФР Това включва разходи за изготвяне, последващи мерки, мониторинг и оценка на проектите, както и разходи за компютърни мрежи, техническа помощ и т.н

4. УСЛОВНИ АКТИВИ И ПАСИВИ И ДРУГИ СЪЩЕСТВЕНИ ОПОВЕСТЕНИ ДАННИ

4.1. УСЛОВНИ АКТИВИ

Милиони евро
	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Гаранции за изпълнение	—	0	10	0	11	10
Гаранции за удържане	—	0	6	—	7	8
Общо	—	1	16	0	17	18

Гаранциите за изпълнение се изискват, за да се гарантира, че бенефициерите на средства от ЕФР изпълняват задълженията по своите договори с ЕФР

Гаранциите за удържане се отнасят само за договорите за строителство По принцип 10 % от междинните плащания за бенефициерите се задържат, за да се гарантира, че изпълнителите ще изпълнят своите задължения Тези задържани суми се записват като платими суми Ако възлагащият орган даде своето одобрение, изпълнителят може вместо това да внесе гаранция за удържане, която замества сумата, удържана от междинното плащане Тези получени гаранции се посочват като условни активи

За договорите, които се управляват под непряк режим, гаранциите принадлежат на възлагащ орган, различен от ЕФР, и поради това не се записват от ЕФР През 2018 г. тези гаранции възлизат на 501 милиона евро

4.2. ДРУГИ СЪЩЕСТВЕНИ ОПОВЕСТЕНИ ДАННИ

4.2.1. Неизпълнени задължения, които още не са отчетени като разход

Посочената по-долу сума са бюджетните RAL (Reste à Liquider — неизпълнени поети задължения) минус свързаните с тях суми, включени като разходи в отчета за финансовия резултат Бюджетните RAL са сума, която представлява поети задължения, за които плащанията и/или отмените все още не са извършени Това е нормално следствие от съществуването на многогодишни програми

Милиони евро
	Осми ЕФР	Девети ЕФР	10-и ЕФР	11-и ЕФР	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Неизпълнени задължения, които още не са отчетени като разход	0	88	1 650	8 009	9 071	8 508
Общо	0	88	1 650	8 009	9 071	8 508

Към 31 декември 2018 г. бюджетните RAL възлизат на 10 616 милиона евро (2017 г.: 9 745 милиона евро)

4.2.2. Оттегляне на Обединеното кралство от Европейския съюз

Контекст

На 23 юни 2016 г. мнозинството от гражданите на Обединеното кралство, които гласуваха на референдума относно членството в Европейския съюз, избраха да напуснат ЕС На 29 март 2017 г. Обединеното кралство официално уведоми Европейския съвет за намерението си да напусне ЕС и Европейската общност за атомна енергия (Евратом) По този начин то задейства член 50 от Договора за Европейския съюз, в който се посочва процедурата, по която държава членка се оттегля от Съюза

Процесът на преговори

На 19 март 2018 г. Комисията публикува проект на споразумението за оттегляне, в което се описва напредъкът, постигнат в преговорите Във финансовото споразумение, което е част от споразумението за оттегляне, ЕС и Обединеното кралство превърнаха в правен текст напредъка, постигнат в първата фаза на преговорите

На 14 ноември 2018 г. беше публикуван съвместен доклад, според който е постигнато съгласие на равнище преговарящи относно пълния текст на проекта на споразумението за оттегляне, както и относно първоначален вариант на политическата декларация за рамката на бъдещите отношения между Обединеното кралство и Европейския съюз В същия ден бе публикуван актуализираният и съгласуван проект на споразумение за оттегляне, в който Обединеното кралство се съгласява да изплати всички свои задължения по текущата многогодишна финансова рамка (МФР) и предишните финансови перспективи, все едно че все още е държава членка, включително своя дял в задълженията и условните задължения на Съюза Правителството на Обединеното кралство одобри проекта на споразумение за оттегляне на 14 ноември, а Европейският съвет го подкрепи на 25 ноември 2018 г. На 11 януари 2019 г. Съветът (член 50) одобри решението за сключване на споразумението за оттегляне и го изпрати на Европейския парламент за одобрение По искане на Обединеното кралство, в съответствие с процедурата, предвидена в член 50 от ДФЕС, на 21 март 2019 г. Европейският съвет се съгласи да отложи датата на оттегляне на Обединеното кралство за 22 май 2019 г., при условие че споразумението за оттегляне бъде одобрено от Камарата на общините най-късно до 29 март 2019 г., или за 12 април 2019 г., ако това не бъде изпълнено (Решение (ЕС) 2019/476 на Европейския съвет (7) Впоследствие Камарата на общините не одобри споразумението за оттегляне до 29 март 2019 г., така че отново по искане на Обединеното кралство на 10 април 2019 г. Европейският съвет се съгласи да отложи датата на оттегляне на Обединеното кралство за 31 октомври 2019 г. (Решение (ЕС) 2019/584 на Европейския съвет (8) Оттеглянето следва да настъпи на по-ранната от следните две дати: на първия ден от месеца, следващ приключването на процедурите за ратификация, или на 1 ноември 2019 г. Обединеното кралство ще остане държава членка до новата дата на оттегляне с пълни права и задължения в съответствие с член 50 от ДЕС, като Обединеното кралство има право да оттегли своето уведомление по всяко време

По отношение на ЕФР

В проекта на споразумение за оттегляне се посочва, че Обединеното кралство остава страна по ЕФР до приключването на 11-ия ЕФР и всички предишни неприключени ЕФР и поема същите задължения като държавите членки съгласно Вътрешното споразумение, с ЕФР което е създаден, както и задълженията, произтичащи от предишни ЕФР, до тяхното приключване Обединеното кралство може да участва в Комитета на ЕФР като наблюдател без право на глас

В проекта на споразумение за оттегляне се посочва също, че ако сумите от проекти по 10-ия ЕФР или от предходни ЕФР не са поети като задължения или са отменени към датата на влизане в сила на това споразумение, делът на Обединеното кралство от тези суми няма да се използва повторно Същото се отнася за дела на Обединеното кралство от сумите, които не са поети като задължение или са отменени по 11-ия ЕФР след 31 декември 2020 г.

По време на подписването на тези отчети и при липсата на ратификация от Обединеното кралство действителната дата и начин на напускане (със или без споразумение) все още не бяха известни Въз основа на настоящата ситуация няма финансово отражение, което да бъде отбелязано във финансовите отчети на ЕФР към 31 декември 2018 г.

5. УПРАВЛЕНИЕ НА ФИНАНСОВИЯ РИСК

Следните оповестени данни по отношение на управлението на финансовия риск на ЕФР се отнасят за касовите операции, извършвани от Комисията от името на ЕФР с цел прилагане на неговите ресурси

5.1. ПОЛИТИКИ ЗА УПРАВЛЕНИЕ НА РИСКА И ДЕЙНОСТИ ПО ХЕДЖИРАНЕ

Правилата и принципите на управление на касовите операции са посочени във Финансовия регламент за 11-ия ЕФР и във Вътрешното споразумение

В резултат на посоченото по-горе регламентиране се прилагат следните основни принципи:

1)	Вноските на ЕФР се плащат от държавите членки по специални сметки, открити в емисионната банка на всяка държава членка или в определена от нея финансова институция Сумите на вноските остават в тези специални сметки до момента, когато плащанията от ЕФР трябва да бъдат направени.

2)	Вноските в ЕФР се правят от държавите членки в евро, докато плащанията на ЕФР са в евро и в други валути, включително по-слабо познати валути.

3)	Не може по банковите сметки, открити от Комисията от името на ЕФР, да се теглят суми, надвишаващи наличните.

В допълнение към специалните сметки Комисията открива други банкови сметки на името на ЕФР във финансови институции (централни банки и търговски банки) с цел извършване на плащания и получаване на постъпления, различни от вноските на държавите членки към бюджета

Касовите и платежните операции са силно автоматизирани и разчитат на модерни информационни системи Прилагат се специални процедури, за да се гарантира сигурността на системата и да се осигури разделението на служебните задължения в съответствие с Финансовия регламент, стандартите на Комисията за вътрешен контрол и принципите за одит

Набор от писмени насоки и процедури уреждат управлението на касата и платежните операции с цел ограничаване на оперативния и финансовия риск и осигуряване на подходяща степен на контрол Те обхващат различните области на действие, а съблюдаването на насоките и процедурите се проверява редовно

5.2. ВАЛУТЕН РИСК

Експозиция на ЕФР на валутен риск в края на годината — нетна позиция

Милиони евро
	31 12 2018 г.							31 12 2017 г.
	USD	GBP	DKK	SEK	EUR	Други	Общо	USD	GBP	DKK	SEK	EUR	Други	Общо
Финансови активи
Вземания и средства, подлежащи на събиране	63	—	0	—	67	8	138	64	—	—	—	26	2	92
Пари и парични еквиваленти	1	0	—	—	386	—	387	4	0	—	—	344	—	347
Общо	64	0	0	—	453	8	525	68	0	—	—	370	2	439
Финансови пасиви
Нетекущи финансови пасиви	—	—	—	—	(18)	—	(18)	—	—	—	—	(14)	—	(14)
Задължения	(1)	—	—	—	(218)	(22)	(241)	0	—	—	—	(533)	(30)	(563)
Общо	(1)	—	—	—	(236)	(22)	(259)	0	—	—	—	(547)	(30)	(577)
Общо	63	0	0	—	217	(14)	267	68	0	—	—	(177)	(28)	(138)

Всички вноски са в евро, а други валути се купуват само ако са необходими за извършване на плащания В резултат касовите операции на ЕФР не са изложени на валутен риск

5.3. ЛИХВЕН РИСК

ЕФР не използва заеми и в резултат на това не е изложен на лихвен риск

Лихви се трупат от наличностите по различните му банкови сметки Затова Комисията от името на ЕФР е въвела мерки за гарантиране на това, че начисляваната лихва редовно се адаптира към пазарните лихвени проценти, както и техните възможни колебания

Вноските в бюджета на ЕФР се кредитират от всяка държава членка по специална сметка, открита във финансовата институция, създадена от нея Тъй като лихвите, които се прилагат по отношение на тези сметки, могат понастоящем да са отрицателни, са въведени процедури за управление на средствата с цел свеждане до минимум на наличностите по тези сметки Освен това в съответствие с Регламент (ЕС) 2016/888 на Съвета (9) всяка отрицателна лихва по тези сметки се поема от съответната държава членка

Върху овърнайт наличностите по сметки в търговски банки се начисляват лихви всеки ден Лихвите върху наличностите по тези сметки се основават на плаващи пазарни лихви, към които се прилага договорен марж (положителен или отрицателен) За повечето сметки изчисляването на лихвата е свързано с пазарен референтен процент и се коригира така, че да отразява всички колебания на този лихвен процент В резултат ЕФР не поема никакъв риск, че по неговите наличности ще бъде начислена по-ниска лихва от пазарната

5.4. КРЕДИТЕН РИСК (РИСК КЪМ КОНТРАГЕНТА)

Финансови активи, които не са нито просрочени, нито обезценени:

Милиони евро
	Общо	Непросрочени и необезценени	Просрочени, но необезценени
	Общо	Непросрочени и необезценени	< 1 година	1—5 години	> 5 години
Вземания по операции с размяна и средства, подлежащи на събиране, по операции без размяна	138	121	12	5	—
Общо към 31 12 2018 г.	138	121	12	5	—
Вземания по операции с размяна и средства, подлежащи на събиране, по операции без размяна	92	92	0	—	—
Общо към 31 12 2017 г.	92	92	0	—	—

Финансови активи по категория на риска:

Милиони евро
	31 12 2018 г.			31 12 2017 г.
	Вземания	Парични средства	Общо	Вземания	Парични средства	Общо
Контрагенти с външен кредитен рейтинг
Нискорисков и висок рейтинг	5	303	308	3	103	106
Горен среден рейтинг	—	80	80	0	240	240
Долен среден рейтинг	—	4	4	3	4	7
Неинвестиционен рейтинг	—	0	0	1	0	2
Общо	5	387	391	7	347	354
Контрагенти без външен кредитен рейтинг
Група 1 (длъжници без неизпълнени задължения в миналото)	133	0	134	86	0	86
Група 2 (длъжници с неизпълнени задължения в миналото)	—	—	—	—	—	—
Общо	133	0	134	86	0	86
Общо	138	387	525	92	347	440

Средствата в категориите „неинвестиционен рейтинг“ и „долен среден рейтинг“ са свързани основно с вноските на държавите членки за ЕФР, платени по специалните сметки, открити от държавите членки в съответствие с член 20, параграф 3 от ФР за ЕФР Съгласно този регламент сумата на тези вноски трябва да остане в тези специални сметки до момента, когато трябва да бъдат направени плащанията

В съответствие с ФР за ЕФР по-голямата част от касовите ресурси на ЕФР се държат в „специалните сметки“, открити от държавите членки за плащане на техните вноски Повечето от тези сметки са към министерствата на финансите на държавите членки или в националните централни банки Тези институции носят най-нисък риск към контрагента за ЕФР (рискът се поема от държавите членки)

За частта от касовите ресурси на ЕФР, които са в търговски банки, с цел извършване на плащания, попълването на тези сметки се прави на принципа „точно навреме“ и автоматично се управлява от системата на Комисията за управление на паричните наличности По всяка сметка се запазват минимални наличности, пропорционални на средната сума на ежедневните плащания, направени от тази сметка Вследствие на това сумите, оставащи за едно денонощие по тези сметки, постоянно се запазват на ниско равнище, което ограничава риска за ЕФР

Освен това за подбора на търговските банки се прилагат специални насоки с цел допълнително минимизиране на риска към контрагента на ЕФР

Всички търговски банки се подбират чрез покани за представяне на предложения Минималният краткосрочен кредитен рейтинг за допускане до тръжната процедура е Moody's P-1 или негов еквивалент (S&P A-1 или Fitch F1) При специални и надлежно обосновани обстоятелства може да се изисква по-ниско равнище

5.5. ЛИКВИДЕН РИСК

Анализ на срока на финансовите пасиви по оставащия срок по договора

Милиони евро
	< 1 година	1—5 години	> 5 години	Общо
Финансови пасиви	241	7	11	259
Общо към 31 12 2018 г.	241	7	11	259
Финансови пасиви	563	13	1	577
Общо към 31 12 2017 г.	563	13	1	577

Бюджетните принципи, които се прилагат за ЕФР, гарантират, че общите парични ресурси за бюджетния период са винаги достатъчни за извършване на всички свързани плащания Действително всички вноски от държавите членки са равни на общата сума на бюджетните кредити за плащания за съответния бюджетен период

Вноските от държавите членки за ЕФР обаче се изплащат на три транша за година, докато плащанията подлежат на известна сезонност

С цел касовите ресурси да бъдат винаги достатъчни за покриване на плащанията, които трябва да бъдат направени в даден месец, редовно се обменя информация за касовата наличност между касата на Комисията и съответните разплащателни отдели

В допълнение към горното, в контекста на касовите операции на ЕФР автоматичните инструменти за управление ежедневно гарантират наличието на достатъчна ликвидност по всяка банкова сметка на ЕФР

6. ОПОВЕСТЯВАНЕ НА СВЪРЗАНИ ЛИЦА

Свързаните лица на ЕФР са доверителният фонд „Беку“, Доверителният фонд на ЕС за Африка и Европейската комисия Операциите между тези субекти се осъществяват като част от обичайните операции на ЕФР и поради това не са необходими специални изисквания за оповестяването за тези операции в съответствие със счетоводните правила на ЕС

ЕФР няма отделно управление, тъй като се управлява от Комисията Финансовите права на служителите на ключова ръководна длъжност в ЕС, в това число Комисията, са посочени в консолидираните годишни отчети на Европейския съюз в раздел 7.2 „Финансови права на служителите на ключова ръководна длъжност“

7. СЪБИТИЯ СЛЕД ДАТАТА НА СЧЕТОВОДНИЯ БАЛАНС

Към датата на подписването на настоящите отчети счетоводителят на ЕФР не е забелязал, нито му е било докладвано за някакви съществени въпроси, които биха наложили отделно оповестяване в тази част Годишните отчети и свързаните с тях бележки бяха подготвени, като бяха използвани най-актуалните налични данни, и това е отразено в представената по-горе информация

8. РАВНЕНИЕ НА ИКОНОМИЧЕСКИЯ РЕЗУЛТАТ С БЮДЖЕТНИЯ РЕЗУЛТАТ

Икономическият резултат за годината се изчислява въз основа на принципите на счетоводната отчетност на базата на текущо начисляване Бюджетният резултат обаче е основан на правилата за касова отчетност Тъй като икономическият и бюджетният резултат обхващат едни и същи оперативни трансакции, гарантирането на тяхната равняемост представлява полезна проверка Таблицата по-долу показва това равнение, като подчертава ключовите равняващи се суми, разделени на приходни и разходни позиции

Милиони евро
	2018 г.	2017 г.
ИКОНОМИЧЕСКИ РЕЗУЛТАТ ЗА ГОДИНАТА	(4 118 )	(3 818 )
Приходи
Вземания, които не засягат бюджетния резултат	(1)	(7)
Вземания, установени през текущата година, но все още несъбрани	(11)	(3)
Вземания, установени през предходни години и събрани през текущата година	11	29
Нетен ефект на предварителното финансиране	36	57
Начислени приходи (нетни)	(39)	(62)
Други	(1)	(2)
Разходи
Разходи за текущата година, още неизплатени	115	19
Разходи от предходни години, платени през текущата година	(366)	(60)
Нетен ефект на предварителното финансиране	(179)	(685)
Начислени разходи (нетни)	484	373
БЮДЖЕТЕН РЕЗУЛТАТ ЗА ГОДИНАТА	(4 069 )	(4 158 )

8.1. РАВНЯВАНЕ НА ПОЗИЦИИ — ПРИХОДИ

Бюджетните приходи за дадена финансова година съответстват на събраните приходи от вземанията, установени в хода на годината, и на събраните суми от вземанията, установени през предходни години

Вземанията, които не засягат бюджетния резултат, се записват в икономическия резултат, но от бюджетна перспектива не могат да се смятат за приходи, тъй като получената сума се прехвърля към резервите и не може да бъде отново поета като задължение без решение на Съвета

Вземанията, установени през текущата година, но все още несъбрани, трябва да бъдат приспаднати от икономическия резултат за целите на равнението, тъй като не са част от бюджетните приходи Напротив, вземанията, установени през предходни години и събрани през текущата година, трябва да бъдат добавени към икономическия резултат за целите на равнението

Нетният ефект на предварителното финансиране е приключването на събраните суми по предварителното финансиране Това е парично постъпление, което няма отражение върху икономическия резултат

Нетните начислени приходи се състоят главно от начисленията, направени за целите на разделянето на финансовите периоди в края на годината Взема се предвид само нетният ефект, т.е начислените приходи за текущата година минус корекцията на начислените приходи от предходната година

8.2. РАВНЯВАНЕ НА ПОЗИЦИИ — РАЗХОДИ

Разходите за текущата година, още неизплатени, трябва да се добавят за целите на равнението, тъй като те са включени в икономическия резултат, но не са част от бюджетните разходи Обратно, разходите от предходни години, платени през текущата година, трябва да бъдат приспаднати от икономическия резултат за целите на равнението, тъй като те са част от бюджетните разходи за текущата година, но или нямат отражение върху икономическия резултат, или намаляват разходите в случай на корекции

Паричните постъпления от анулирани плащания не засягат икономическия резултат, но те засягат бюджетния резултат

Нетният ефект на предварителното финансиране е комбинация от новите суми по предварително финансиране, платени през текущата година (признати като бюджетни разходи за годината), и изчистването на предварителното финансиране, платено през текущата година или предходни години, чрез приемането на допустимите разходи Последните представляват разход от гледна точка на начисляването, но не и в бюджетните сметки, тъй като плащането на първоначалната сума по предварителното финансиране вече е било счетено за бюджетен разход в момента на извършването на плащането

Нетните начислени разходи се състоят главно от начисленията, направени за целите на разделянето на финансовите периоди в края на годината, т.е допустимите разходи, направени от бенефициерите на средства от ЕФР, но за които все още не е съобщено на ЕФР Взема се предвид само нетният ефект, т.е начислените разходи за текущата година минус корекцията на начислените разходи от предходната година

ФИНАНСОВИ ОТЧЕТИ НА ДОВЕРИТЕЛНИТЕ ФОНДОВЕ НА ЕС, КОНСОЛИДИРАНИ В ЕФР

ОКОНЧАТЕЛНИ ГОДИШНИ ОТЧЕТИ НА ДОВЕРИТЕЛНИЯ ФОНД НА ЕС „БЕКУ“ ЗА 2018 г. (10)

ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ДОВЕРИТЕЛНИЯ ФОНД НА ЕС „БЕКУ“

Обща информация относно доверителните фондове на Съюза

В съответствие с членове 234 и 235 от Финансовия регламент, приложим за общия бюджет на Съюза (ФР на ЕС) (11) и член 35 от Финансовия регламент, приложим за 11-ия ЕФР (ФР на ЕФР) (12), Европейската комисия може да създава доверителни фондове на Съюза за външни дейности („доверителни фондове на Съюза“) Доверителните фондове на Съюза се създават по силата на споразумение, сключено с други донори, за действия при спешни ситуации и след спешни ситуации, необходими за реагиране на криза или за тематични действия

Доверителните фондове на Съюза се създават от Европейската комисия с решение след консултация или одобрение от Европейския парламент и Съвета Това решение включва учредително споразумение с други донори

Доверителните фондове на Съюза се създават и изпълняват само при следните условия:

—

намесата на Съюза има добавена стойност: целите на доверителните фондове на Съюза, по-специално поради своя мащаб или потенциални последици, могат да бъдат постигнати по-добре на равнището на Съюза, отколкото на национално равнище, а използването на съществуващите финансови инструменти не би било достатъчно за постигане на целите на политиката на Съюза;

—	доверителните фондове на Съюза осигуряват ясна политическа видимост на Съюза и управленски преимущества, както и по-добър контрол от страна на Съюза върху рисковете и плащането на вноските на Съюза и на другите донори;

—	доверителните фондове на Съюза не дублират други съществуващи пътища за финансиране или сходни инструменти, без да добавят нищо;

—	целите на доверителните фондове на Съюза съответстват на целите на инструмента на Съюза или на бюджетната позиция, от които се финансират

За всеки доверителен фонд на Съюза се създава управителен съвет, председателстван от Комисията, с цел да се осигури справедливо представителство на донорите, както и с цел да се вземат решения за използването на средствата Управителният съвет включва представител на всяка неучастваща държава членка като наблюдател Правилата за състава на съвета и неговият вътрешен правилник се определят в учредителното споразумение на доверителния фонд на Съюза

Доверителните фондове на Съюза се създават за ограничен срок, определен в тяхното учредително споразумение Този срок може да бъде удължен при поискване от управителния съвет на доверителния фонд на Съюза и при представяне от страна на Комисията на доклад, който обосновава удължаването Европейският парламент и/или Съветът могат да изискат от Комисията да спре бюджетните кредити за доверителния фонд или да преразгледа учредителния акт с оглед на неговата ликвидация

Счетоводителят на Комисията изпълнява функциите на счетоводител на доверителните фондове на Съюза Счетоводителят отговаря за определянето на счетоводните процедури и сметкоплана, които са общи за всички доверителни фондове на Съюза Вътрешният одитор на Комисията, OLAF и Сметната палата упражняват спрямо доверителните фондове на Съюза същите правомощия като упражняваните от тях спрямо останалите извършвани от Комисията действия Доверителните фондове на Съюза подлежат всяка година на независим външен одит

Съществуващи доверителни фондове на ЕС

Към днешна дата Комисията е създала четири доверителни фонда на ЕС:

—	Доверителен фонд на ЕС „Беку“, чиято цел е подпомагане на всички аспекти на излизането от кризата на Централноафриканската република и нейните усилия за възстановяване Създаден на 15 юли 2014 г.;

—	Доверителен фонд на ЕС „Мадад“ — регионален доверителен фонд на Европейския съюз в отговор на кризата в Сирия Създаден на 15 декември 2014 г.;

—	Доверителен фонд на ЕС за Африка; Извънреден доверителен фонд на Европейския съюз за стабилност и преодоляване на първопричините за незаконната миграция и разселването на хора в Африка Създаден на 12 ноември 2015 г.;

—	Доверителен фонд на ЕС за Колумбия; за подпомагане на изпълнението на мирното споразумение по време на началното възстановяване и стабилизиране след конфликти Създаден на 12 декември 2016 г.

Допълнителна информация е на разположение на уебсайтовете на отделните доверителни фондове на ЕС:

„Беку“: http://ec.europa.eu/europeaid/bekou-trust-fund-introduction_en

„Мадад“: http://ec.europa.eu/enlargement/neighbourhood/countries/syria/madad/index_en.htm

Африка: http://ec.europa.eu/europeaid/regions/africa/eu-emergency-trust-fund-africa_en

Колумбия: http://ec.europa.eu/europeaid/eu-trust-fund-colombia_en

Доверителен фонд „Беку“

Първият многостранен донорски доверителен фонд на ЕС, наречен „Беку“, което означава „надежда“ на езика санго, беше създаден на 15 юли 2014 г. от Комисията (представлявана от ГД DEVCO, ГД ECHO и ЕСВД) и три от държави членки (Германия, Франция и Нидерландия), с цел да се насърчи стабилизирането и възстановяването на Централноафриканската република Той е създаден за максимален срок от 60 месеца Доверителният фонд се управлява от Брюксел

Управителният съвет и оперативният комитет на доверителния фонд на ЕС „Беку“ са съставени от представители на донорите и на Комисията и от наблюдатели

Управителният съвет приема и прави преглед на стратегията на доверителния фонд на ЕС Управителният съвет заседава поне веднъж годишно

Оперативният комитет разглежда, одобрява и надзирава изпълнението на действията, финансирани от фонда Комитетът също одобрява годишните отчети и годишните доклади относно дейностите, финансирани от доверителния фонд

Годишни отчети на доверителния фонд „Беку“

В съответствие с член 8 от Споразумението за създаване на Доверителен фонд на Европейския съюз за Централноафриканската република — доверителен фонд на ЕС „Беку“, и с член 11.2.1 от Учредителното споразумение, годишните отчети се състоят от две части: 1) годишния финансов отчет, изготвен от управителя на доверителния фонд на ЕС, и 2) годишните финансови отчети, изготвени от счетоводителя на Комисията, който, по силата на същите членове, е счетоводител и на доверителния фонд

В съответствие с член 8 от Учредителното споразумение финансовите отчети се изготвят по счетоводните правила, приети от счетоводителя на Комисията (счетоводни правила на ЕС, ЕСП), които се основават на международните счетоводни стандарти за публичния сектор (МССПС)

Годишните отчети подлежат на независим външен одит, като окончателните годишни отчети се представят от управителя на доверителния фонд на ЕС и от счетоводителя на оперативния комитет за одобрение (член 8.3.4, буква в)

Основни моменти през годината

Доверителният фонд на ЕС „Беку“ (ДФЕС „Беку“) има за цел да гарантира достъп до основни услуги, да подкрепи икономическото възстановяване и създаването на работни места и да насърчи социалното сближаване и помирението От създаването си ДФЕС „Беку“ е приел 16 програми и е достигнал до над 2 милиона бенефициери

Въпреки наличието на демократично избрано правителство и неговите усилия за възстановяване на стабилността, положението със сигурността в ЦАР остава нестабилно В този сложен и нестабилен контекст ДФЕС „Беку“ се възползва в пълна степен от своите сравнителни предимства на гъвкавост и приспособимост към променящите се обстоятелства Освен това ДФЕС „Беку“ продължава да бъде единственият инструмент за изграждане на устойчивост както за населението, така и за държавата, при прилагането на истински подход за установяване на връзка между помощ, възстановяване и развитие (LRRD)

Предвид настоящото положение в ЦАР и с оглед на изтичането на срока на действие на ДФЕС „Беку“ през юли 2019 г., през ноември 2018 г. Съветът на доверителния фонд на ЕС официално поиска удължаване на срока с 18 месеца, като по този начин общата продължителност на ДФЕС „Беку“ беше удължена от 60 месеца на 78 месеца Официалната процедура, която включва консултация с Европейския парламент и Съвета, започна през декември 2018 г

Оперативните моменти от 2018 г. са следните:

—	ДФЕС „Беку“ прие ново действие за обща сума от 35 милиона евро в сектора на здравеопазването и увеличи с по 2 милиона евро бюджетите на двете вече приети действия в секторите на икономическото възстановяване и насърчаването на социалното сближаване, диалога и помирението

—	Беше приета рамката за резултатите на ДФЕС „Беку“ в отговор на препоръката на Сметната палата относно определянето на цели SMART на равнище ДФЕС Този стратегически инструмент ще покаже по-добре общите резултати от действията на ДФЕС „Беку“

—	Проектите ДФЕС „Беку“ бяха белязани от относителната стабилност в североизточната и югозападната част на страната, които се нуждаеха от допълнителни намеси, от локализираните конфликти в Банги и вътрешността на страната, както и от пренасочването на държавни служители извън Банги

От финансова гледна точка до края на 2018 г. ангажиментите, поети от вносителите на ДФЕС, възлизаха на повече от 242 милиона евро Това представлява увеличение с 6 милиона евро в сравнение с 2017 г. Само 5 милиона евро от тези 242 милиона евро все още не са сертифицирани

Що се отнася до договорите, ДФЕС „Беку“ подписа 30 нови договора 2018 г. на обща стойност от почти 80 милиона евро (което представлява 48 % от общата сума, за която са сключени договори от създаването на фонда) Те допринасят за изпълнението на неговите програми в секторите на здравеопазването, икономическото възстановяване, устойчивостта на селските райони и създаването на работни места, водоснабдяването и канализацията, помирението и отварянето на регионите

Не на последно място, над 57 милиона евро (почти 50 % от общата сума, изплатена от създаването на ДФЕС „Беку“) бяха изплатени през 2018 г. в допълнение към плащанията, извършени през предходните години; общият размер на плащанията почти достигна 119 милиона евро от създаването на ДФЕС „Беку“

Във финансовите отчети въздействието на горепосочените дейности е най-видимо в:

—	Предварителното финансиране: увеличение с 24 839 000 EUR вследствие на големия брой подписани нови договори и изплатени аванси;

—	Парите и паричните еквиваленти: намаление с 26 017 000 EUR главно поради увеличените плащания по предварителното финансиране, подчертани по-горе;

—	Непогасени поети задължения, които все още не са отчетени като разход: увеличение от 25 310 000 EUR на 54 645 000 EUR, дължащо се на новите договори

СЧЕТОВОДЕН БАЛАНС

Милиони евро
	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
НЕТЕКУЩИ АКТИВИ
Предварително финансиране	3 443	686
	3 443	686
ТЕКУЩИ АКТИВИ
Предварително финансиране	29 546	7 465
Вземания по операции с размяна и средства, подлежащи на събиране, по операции без размяна	1 138	877
Пари и парични еквиваленти	13 926	39 943
	44 611	48 285
ОБЩО АКТИВИ	48 054	48 971
НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
Финансови пасиви	(42 737 )	(44 720 )
	(42 737 )	(44 720 )
ТЕКУЩИ ПАСИВИ
Задължения	(918)	(716)
Начислени разходи и приходи за бъдещи периоди	(4 399 )	(3 536 )
	(5 317 )	(4 252 )
ОБЩО ПАСИВИ	(48 054 )	(48 971 )
НЕТНИ АКТИВИ	—	—
ФОНДОВЕ И РЕЗЕРВИ
Натрупан излишък	—	—
Икономически резултат за годината	—	—
НЕТНИ АКТИВИ	—	—

ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВИЯ РЕЗУЛТАТ

Милиони евро
	2018 г.	2017 г.
ПРИХОДИ
Приходи от операции без размяна
Приходи от дарения	33 682	29 620
	33 682	29 620
Приходи от операции с размяна
Финансови приходи	1	1
	1	1
Общо приходи	33 683	29 621
РАЗХОДИ
Оперативни разходи	(32 825 )	(28 918 )
Други разходи	(858)	(703)
Общо разходи	(33 683 )	(29 621 )
ИКОНОМИЧЕСКИ РЕЗУЛТАТ ЗА ГОДИНАТА	—	—

ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ

Милиони евро
	2018 г.	2017 г.
Икономически резултат за годината	—	—
Оперативни дейности
(Увеличение)/намаление на предварителното финансиране	(24 839 )	7 912
(Увеличение)/намаление на вземанията по операции с размяна и на средствата, подлежащи на събиране, по операции без размяна	(261)	578
Увеличение/(намаление) на финансовите пасиви	(1 982 )	(14 620 )
Увеличение/(намаление) на задълженията	202	716
Увеличение/(намаление) на начислените разходи и приходите за бъдещи периоди	863	2 321
НЕТНИ ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	(26 017 )	(3 092 )
Нетно увеличение/(намаление) на парите и паричните еквиваленти	(26 017 )	(3 092 )
Пари и парични еквиваленти в началото на годината	39 943	43 036
Пари и парични еквиваленти в края на годината	13 926	39 943

ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В НЕТНИТЕ АКТИВИ

Милиони евро
	Натрупан излишък/ (дефицит)	Икономически резултат за годината	Нетни активи
САЛДО КЪМ 31 12 2017 г.	—	—	—
Икономически резултат за годината	—	—	—
САЛДО КЪМ 31 12 2018 г.	—	—	—

ОКОНЧАТЕЛНИ ГОДИШНИ ОТЧЕТИ НА ДОВЕРИТЕЛНИЯ ФОНД НА ЕС ЗА АФРИКА ЗА 2018 г. (13)

ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ДОВЕРИТЕЛНИЯ ФОНД НА ЕС ЗА АФРИКА

Обща информация относно доверителните фондове на Съюза

В съответствие с членове 234 и 235 от Финансовия регламент, приложим за общия бюджет на Съюза (ФР на ЕС) (14) и член 35 от Финансовия регламент, приложим за 11-ия ЕФР (ФР на ЕФР) (15), Европейската комисия може да създава доверителни фондове на Съюза за външни дейности („доверителни фондове на Съюза“) Доверителните фондове на Съюза се създават по силата на споразумение, сключено с други донори, за действия при спешни ситуации и след спешни ситуации, необходими за реагиране на криза или за тематични действия

Доверителните фондове на Съюза се създават и изпълняват само при следните условия:

—

—	доверителните фондове на Съюза осигуряват ясна политическа видимост на Съюза и управленски преимущества, както и по-добър контрол от страна на Съюза върху рисковете и плащането на вноските на Съюза и на другите донори;

—	доверителните фондове на Съюза не дублират други съществуващи пътища за финансиране или сходни инструменти, без да добавят нищо;

—	целите на доверителните фондове на Съюза съответстват на целите на инструмента на Съюза или на бюджетната позиция, от които се финансират

Съществуващи доверителни фондове на ЕС

Към днешна дата Комисията е създала четири доверителни фонда на ЕС:

—	Доверителен фонд на ЕС „Беку“, чиято цел е подпомагане на всички аспекти на излизането от кризата на Централноафриканската република и нейните усилия за възстановяване Създаден на 15 юли 2014 г.;

—	Доверителен фонд на ЕС „Мадад“ — регионален доверителен фонд на Европейския съюз в отговор на кризата в Сирия Създаден на 15 декември 2014 г.;

—	Доверителен фонд на ЕС за Африка; Извънреден доверителен фонд на Европейския съюз за стабилност и преодоляване на първопричините за незаконната миграция и разселването на хора в Африка Създаден на 12 ноември 2015 г.;

—	Доверителен фонд на ЕС за Колумбия; за подпомагане на изпълнението на мирното споразумение в ранното възстановяване и стабилизиране след конфликти Създаден на 12 декември 2016 г.

Допълнителна информация е на разположение на уебсайтовете на отделните доверителни фондове на ЕС:

„Беку“: http://ec.europa.eu/europeaid/bekou-trust-fund-introduction_en

„Мадад“: http://ec.europa.eu/enlargement/neighbourhood/countries/syria/madad/index_en.htm

Африка: http://ec.europa.eu/europeaid/regions/africa/eu-emergency-trust-fund-africa_en

Колумбия: http://ec.europa.eu/europeaid/eu-trust-fund-colombia_en

Доверителен фонд на ЕС за Африка

Извънредният доверителен фонд на Европейския съюз за стабилност и преодоляване на първопричините за незаконната миграция и разселването на хора в Африка („ДФЕС Африка“) беше стартиран на 12 ноември 2015 г. по време на срещата на върха във Валета по въпросите на миграцията Основните цели на този доверителен фонд са да подкрепя всички аспекти на стабилността и да допринася за по-доброто управление на миграцията, както и да преодолява първопричините за дестабилизацията, насилственото разселване и незаконната миграция, по-специално чрез насърчаване на устойчивостта, икономическите възможности, равните възможности, сигурността и развитието и чрез предотвратяване на нарушенията на правата на човека

Доверителният фонд работи в три основни географски области, а именно регионът на Сахел и зоната около езерото Чад, Африканския рог и Северна Африка, но съседните на допустимите държави също могат да се възползват от проектите на доверителния фонд в зависимост от конкретния случай Доверителният фонд е създаден за ограничен срок — до 31 декември 2020 г., за да се предостави краткосрочна и средносрочна реакция на предизвикателствата, пред които са изправени регионите Доверителният фонд се управлява от Брюксел

Съветът на доверителния фонд и оперативният комитет на ДФЕС Африка са съставени от представители на донорите и на Комисията, както и от представители на неучастващите държави членки, на органите на допустимите държави и на регионални организации като наблюдатели

Управителният съвет определя и прави преглед на стратегията на доверителния фонд на ЕС Управителният съвет заседава поне веднъж годишно

Годишни отчети на Доверителния фонд на ЕС за Африка

В съответствие с член 7 от Споразумението за създаване на Извънреден доверителен фонд на Европейския съюз за стабилност и преодоляване на първопричините за незаконната миграция и разселването на хора в Африка и вътрешните му правила („Учредително споразумение“) годишните отчети се състоят от две части: 1) годишния финансов отчет, за който отговаря управителят на доверителния фонд на ЕС, и 2) годишните финансови отчети, изготвени от счетоводителя на Комисията, който, по силата на същите членове, е счетоводител и на доверителния фонд

Основни моменти през годината

Към 31 декември 2018 г. средствата, обещани за ДФЕС Африка, възлизат на около 4,2 милиарда евро Това включва около 3,7 милиарда евро от Европейския фонд за развитие (ЕФР) и финансовите инструменти на ЕС, включително инструмента за сътрудничество за развитие (ИСР), Европейския инструмент за съседство (ЕИС), фонд „Убежище, миграция и интеграция“ (ФУМИ) и финансирането от генерална дирекция „Европейска гражданска защита и европейски операции за хуманитарна помощ“ (ECHO), както и 489,5 милиона евро от държавите — членки на ЕС, и други донори (Швейцария и Норвегия)

През 2018 г. общите ресурси на ДФЕС Африка се увеличиха с 902 милиона евро, като тази сума включва нови ангажименти в размер на 674 милиона евро от ЕФР и 117 милиона евро от бюджета на ЕС За ДФЕС Африка бяха поети 24 нови ангажимента от държави — членки на ЕС, и други донори в размер на 110 милиона евро (49 милиона евро за Сахел и езерото Чад, 47 милиона евро за Северна Африка и 14 милиона евро за Африканския рог) Всички ангажименти от държавите — членки на ЕС, и други донори, поети през 2018 г., плюс един неизпълнен ангажимент от 2017 г., бяха сертифицирани до края на 2018 г. В заключенията на Европейския съвет от 28 юни 2018 г. ЕС и неговите държави членки бяха призовани да предоставят допълнително финансиране на ДФЕС Африка Като последващо действие на 6 юли Комисията прие решение за прехвърляне на 500 милиона евро от резерва за 11-ия ЕФР

Що се отнася до степента на изпълнение на ДФЕС Африка през 2018 г., бяха приети 45 нови програми, както и 13 допълнения в трите региона, включително програми, обхващащи няколко региона (16 в Сахел/езерото Чад, 26 в Африканския рог, 9 в Северна Африка и 7 в няколко региона) В резултат на това към края на 2018 г. общият брой на програмите, одобрени от оперативните комитети, достигна 187 за обща сума от 3 590 милиона евро Към края на 2018 г. договорите, подписани с партньорите по изпълнението, са достигнали 366 за обща сума от 2 461 милиона евро, от които 949,3 милиона евро само за нови оперативни договори за 2018 г. В резултат на измененията на старите договори общата оперативна договорена сума през 2018 г. достигна 959,9 милиона евро Процентът на договаряне към края на 2018 г. се е подобрил в сравнение с процента на договаряне към края на 2017 г. (69 % подписани договори за одобреното финансиране спрямо 62,9 %)

През 2018 г. ДФЕС Африка допълнително увеличи усилията си, заедно със своите африкански и европейски партньори, за насърчаване на стабилността и допринасяне за подобряване на управлението на миграцията в регионите на Сахел и езерото Чад, Африканския рог и Северна Африка Той продължи да преодолява първопричините за дестабилизацията, принудителното разселване и незаконната миграция, като насърчава развитието и сигурността През третата си година ДФЕС Африка доказа в по-голяма степен своята добавена стойност като бързо и ефективно средство за изпълнение, което улеснява политическия диалог с държавите партньори, прилага новаторски подходи и води до конкретни резултати чрез обединяване на финансиране и експертен опит от различни заинтересовани страни

Чрез ДФЕС Африка над 5,3 милиона уязвими лица са се възползвали от основни услуги и програми за продоволствена сигурност и изхранване Над 150 000 души са били обхванати от информационни кампании относно практиките за изграждане на устойчивост и основните права, а 96 000 мигранти или потенциални мигранти са били обхванати от информационна кампания за миграцията и рисковете, свързани с незаконната миграция По линия на инициативата на ЕС и МОМ ДФЕС Африка е подпомогнал доброволното връщане на 42 628 уязвими мигранти главно от Либия (18 329) и Нигер (17 226), а над 58 000 уязвими мигранти са били подпомогнати след завръщането си в своята държава на произход По линия на програмата за по-добро управление на миграцията само в региона на Африканския рог ДФЕС Африка вече е помогнал почти 11 000 мигранти и принудително разселени лица и е обучил близо 1 600 души в областта на управлението на миграцията

Във финансовите отчети въздействието на тази увеличена дейност и на новите договори е най-видимо във:

—	Предварителното финансиране: увеличение с 57 110 000 EUR, тъй като са изплатени аванси по новите договори;

—	Задълженията и начислените разходи: увеличение с 81 753 000 EUR, тъй като са обработени повече декларации за разходи, но също така трябва да бъдат натрупани суми за повече разходи;

—	Разходите: увеличение от 279 299 000 EUR през 2017 г. на 576 808 000 EUR през 2018 г., тъй като доверителният фонд е в третата година от своето съществуване и много повече договори са в процес на изпълнение;

—	Непогасените поети задължения, които все още не са отчетени като разход, нараснаха от 926 139 000 EUR на 1 310 069 000 EUR в резултат на новите договори

СЧЕТОВОДЕН БАЛАНС

Милиони евро
	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
НЕТЕКУЩИ АКТИВИ
Предварително финансиране	34 144	52 990
	34 144	52 990
ТЕКУЩИ АКТИВИ
Предварително финансиране	273 214	197 258
Вземания по операции с размяна и средства, подлежащи на събиране, по операции без размяна	16 656	3 020
Пари и парични еквиваленти	146 864	162 571
	436 734	362 849
ОБЩО АКТИВИ	470 878	415 838
НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
Финансови пасиви	(369 999 )	(396 713 )
	(369 999 )	(396 713 )
ТЕКУЩИ ПАСИВИ
Задължения	(12 733 )	(526)
Начислени разходи и приходи за бъдещи периоди	(88 146 )	(18 600 )
	(100 879 )	(19 126 )
ОБЩО ПАСИВИ	(470 878 )	(415 838 )
НЕТНИ АКТИВИ	—	—
ФОНДОВЕ И РЕЗЕРВИ
Натрупан излишък	—	—
Икономически резултат за годината	—	—
НЕТНИ АКТИВИ	—	—

ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВИЯ РЕЗУЛТАТ

Милиони евро
	2018 г.	2017 г.
ПРИХОДИ
Приходи от операции без размяна
Приходи от дарения	576 802	279 027
	576 802	279 027
Приходи от операции с размяна
Финансови приходи	2	2
Други приходи от размяна	5	270
	6	271
Общо приходи	576 808	279 299
РАЗХОДИ
Оперативни разходи	(561 761 )	(271 669 )
Други разходи	(15 047 )	(7 630 )
Общо разходи	(576 808 )	(279 299 )
ИКОНОМИЧЕСКИ РЕЗУЛТАТ ЗА ГОДИНАТА	—	—

ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ

Милиони евро
	2018 г.	2017 г.
Икономически резултат за годината	—	—
Оперативни дейности
(Увеличение)/намаление на предварителното финансиране	(57 110 )	(134 662 )
(Увеличение)/намаление на вземанията по операции с размяна и на средствата, подлежащи на събиране, по операции без размяна	(13 636 )	6 456
Увеличение/(намаление) на финансовите пасиви	(26 713 )	258 211
Увеличение/(намаление) на задълженията	12 207	(177)
Увеличение/(намаление) на начислените разходи и приходите за бъдещи периоди	69 546	17 864
НЕТНИ ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	(15 706 )	147 691
Нетно увеличение/(намаление) на парите и паричните еквиваленти	(15 706 )	147 691
Пари и парични еквиваленти в началото на годината	162 571	14 879
Пари и парични еквиваленти в края на годината	146 864	162 571

ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В НЕТНИТЕ АКТИВИ

Милиони евро
	Натрупан излишък/ (дефицит)	Икономически резултат за годината	Нетни активи
САЛДО КЪМ 31 12 2017 г.	—	—	—
Икономически резултат за годината	—	—	—
САЛДО КЪМ 31 12 2018 г.	—	—	—

КОНСОЛИДИРАНИ ФИНАНСОВИ ОТЧЕТИ НА ЕФР И ДОВЕРИТЕЛНИТЕ ФОНДОВЕ НА ЕС (16)

КОНСОЛИДИРАН СЧЕТОВОДЕН БАЛАНС

Милиони евро
	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
НЕТЕКУЩИ АКТИВИ
Предварително финансиране	924	636
	924	636
ТЕКУЩИ АКТИВИ
Предварително финансиране	1 751	1 723
Вземания по операции с размяна и средства, подлежащи на събиране, по операции без размяна	156	96
Пари и парични еквиваленти	548	550
	2 455	2 369
ОБЩО АКТИВИ	3 379	3 005
НЕТЕКУЩИ ПАСИВИ
Провизии	—	(4)
Финансови пасиви	(229)	(292)
	(229)	(296)
ТЕКУЩИ ПАСИВИ
Задължения	(255)	(564)
Начислени разходи и приходи за бъдещи периоди	(1 374 )	(755)
	(1 629 )	(1 319 )
ОБЩО ПАСИВИ	(1 858 )	(1 615 )
НЕТНИ АКТИВИ	1 521	1 389
ФОНДОВЕ И РЕЗЕРВИ
Поискан капитал на фонда — активни ЕФР	50 423	46 173
Поискан капитал на фонда от пренесени закрити ЕФР	2 252	2 252
Икономически резултат, пренесен от предходни години	(47 037 )	(43 219 )
Икономически резултат за годината	(4 118 )	(3 818 )
НЕТНИ АКТИВИ	1 521	1 389

КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВИЯ РЕЗУЛТАТ

Милиони евро
	2018 г.	2017 г.
ПРИХОДИ
Приходи от операции без размяна
Дейности по събиране	4	61
Приходи от дарения за доверителните фондове	303	194
	307	255
Приходи от операции с размяна
Финансови приходи	10	4
Други приходи	46	22
	57	26
Общо приходи	364	281
РАЗХОДИ
Инструменти за помощ	(3 747 )	(3 585 )
Разходи, направени от доверителните фондове	(595)	(301)
Разходи за съфинансиране	17	(42)
Финансови разходи	7	(8)
Други разходи	(164)	(162)
Общо разходи	(4 482 )	(4 099 )
ИКОНОМИЧЕСКИ РЕЗУЛТАТ ЗА ГОДИНАТА	(4 118 )	(3 818 )

КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ

Милиони евро
	2018 г.	2017 г.
Икономически резултат за годината	(4 118 )	(3 818 )
Оперативни дейности
Увеличение на капитала — вноски	4 250	3 850
(Увеличение)/намаление на вноските в доверителните фондове	(0)	—
(Увеличение)/намаление на предварителното финансиране	(317)	(446)
(Увеличение)/намаление на вземанията по операции с размяна и на средствата, подлежащи на събиране, по операции без размяна	(60)	47
Увеличение/(намаление) на финансовите пасиви	(63)	186
Увеличение/(намаление) на задълженията	(309)	15
Увеличение/(намаление) на начислените разходи и приходите за бъдещи периоди	618	(22)
НЕТНИ ПАРИЧНИ ПОТОЦИ	(2)	(188)
Нетно увеличение/(намаление) на парите и паричните еквиваленти	(2)	(188)
Пари и парични еквиваленти в началото на годината	550	738
Пари и парични еквиваленти в края на годината	548	550

КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В НЕТНИТЕ АКТИВИ

Милиони евро
	Поискан капитал на фонда — активни ЕФР (A)	Непоискани средства — активни ЕФР (B)	Поискан капитал на фонда — активни ЕФР (C) = (A)-(B)	Натрупани резерви (D)	Поискан капитал на фонда от пренесени закрити ЕФР (E)	Общо нетни активи (C)+(D)+(E)
САЛДО КЪМ 31 12 2016 г.	73 464	31 140	42 323	(43 219 )	2 252	1 357
Увеличение на капитала — вноски		(4 050 )	4 050	—	—	4 050
Възстановяване на държавите членки	(200)		(200)			(200)
Икономически резултат за годината	—	—	—	(3 818 )	—	(3 818 )
САЛДО КЪМ 31 12 2017 г.	73 264	27 090	46 173	(47 037 )	2 252	1 389
Увеличение на капитала — вноски		(4 250 )	4 250			4 250
Икономически резултат за годината			—	(4 118 )		(4 118 )
САЛДО КЪМ 31 12 2018 г.	73 264	22 840	50 423	(51 155 )	2 252	1 521

ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО ИЗПЪЛНЕНИЕ НА ЕФР

УВОДНА БЕЛЕЖКА

1. Предишни ЕФР

Тъй като шестият ЕФР бе закрит през 2006 г., а седмият ЕФР бе закрит през 2008 г., годишните отчети вече не съдържат таблици за усвояването за тези ЕФР Усвояването на прехвърлените салда обаче се съдържа в деветия ЕФР

Както и през предишните години и за да се гарантира прозрачност при представянето на отчетите, в таблиците са показани поотделно за осмия ЕФР частта, която се използва въз основа на програмирането, предвидено в конвенциите от Ломе, и частта, която се използва въз основа на програмирането, предвидено в Споразумението от Котону

В съответствие с член 1, параграф 2, буква б) от Вътрешното споразумение, приложимо за деветия ЕФР, салдата и отменените задължения от предишни ЕФР са прехвърлени към деветия ЕФР и през периода на деветия ЕФР са поети като задължение като средства на деветия ЕФР

През 2018 г. Комисията започна специален процес на приключване на оставащите договори по осмия и деветия ЕФР До края на 2019 г. следва да бъде предоставен окончателен доклад за финансовото изпълнение на осмия ЕФР (а до края на 2020 г. за деветия ЕФР)

2. 11-и ЕФР

Споразумението за партньорство ЕО-АКТБ, подписано на 23 юни 2000 г. в Котону от държавите — членки на Европейската общност, и държавите от Африка, Карибите и Тихоокеанския басейн (АКТБ), влезе в сила на 1 април 2003 г. Споразумението от Котону бе изменено два пъти, първо със споразумението, подписано в Люксембург на 25 юни 2005 г., второ — със споразумението, подписано в Уагадугу на 22 юни 2010 г.

Решение 2001/822/ЕО на Съвета на ЕС от 27 ноември 2001 г. за асоцииране на отвъдморските страни и територии (ОСТ) към Европейския съюз (17) влезе в сила на 2 декември 2001 г. Това решение бе изменено на 19 март 2007 г. (Решение 2007/249/ЕО (18))

Вътрешното споразумение за финансирането и управлението на помощите, предоставени от Общността съгласно многогодишната финансова рамка за периода 2014—2020 г в съответствие ревизираното Споразумение от Котону, прието от представителите на правителствата на държавите — членки на Европейската общност, през август 2013 г., влезе в сила през март 2015 г

Съгласно Споразумението от Котону третият период (2014—2020 г.) от помощта на Общността за страните от АКТБ и ОСТ се финансира от 11-ия ЕФР със сумата от 30 506 милиона евро, от които:

—	29 089 милиона евро са предоставени за страните от АКТБ в съответствие с член 1.2, буква а) и член 2, буква г) от Вътрешното споразумение, от които 27 955 милиона евро се управляват от Европейската комисия,

—	364,5 милиона евро са предоставени за ОСТ в съответствие с член 1.2, буква а) и член 3.1 от Вътрешното споразумение, от които 359,5 милиона евро се управляват от Европейската комисия,

—	1 052,5 милиона евро са за Комисията за финансиране на разходите, възникнали от програмирането и изпълнението на ресурсите на 11-ия ЕФР, в съответствие с член 1.2, буква а) от Вътрешното споразумение

Остатъчни средства по резервите за изпълнение, които не могат да бъдат мобилизирани, към 31 декември 2018 г.

Отменените суми от проекти по деветия и предишни ЕФР са прехвърлени към резерва за изпълнение на 10-ия ЕФР, с изключение на средствата по Stabex

Отменените средства от проекти по 10-ия ЕФР са прехвърлени към резерва за изпълнение на 11-ия ЕФР

През 2018 г. всички отменени средства от предишни ЕФР бяха прехвърлени към съответните резерви

В съответствие с член 1.4 от Вътрешното споразумение за 11-ия ЕФР и с Решение (ЕС) 2016/1337 на Съвета (19) сума отменени средства от 10-ия ЕФР бе предоставена с цел допълване на механизма за подкрепа на мира в Африка за периода 2016—2018 г в размер не повече от 491 милиона евро и до 16 милиона евро за подкрепа на разходите

Милиони евро
Обща налична сума по резервите за изпълнение, които не могат да бъдат мобилизирани	31 12 2018 г.
Резерв на отменени средства по осмия и деветия ЕФР, който не може да бъде мобилизиран	157
Резерв на отменени средства по 10-ия ЕФР, който не може да бъде мобилизиран	318
Общо	475

Съфинансиране за ЕФР

При 10-ия и 11-ия ЕФР бяха подписани споразумения за трансфер за проекти за съфинансиране и бяха открити бюджетни кредити за поети задължения на обща стойност 241,9 милиона евро, докато бюджетни кредити за плащания бяха открити за получените суми в обща размер от 230,2 милиона евро

Ситуацията с бюджетните кредити за съфинансиране към 31 декември 2018 г. е изложена в таблицата по-долу:

Милиони евро
	Бюджетни кредити за поети задължения	Бюджетни кредити за плащания
Съфинансиране — пакет А	211,5	200,0
Съфинансиране — между държавите от АКТБ	23,3	23,2
Съфинансиране — административни разходи	7,1	7,0
	241,9	230,2

Следните таблици относно сумите, които са решени, договорени и платени, съдържат нетни данни

Таблиците, представящи ситуацията по инструменти, са в приложенията

Таблица 1.1

8-и ЕФР

ИЗМЕНЕНИЕ НА БЮДЖЕТНИТЕ КРЕДИТИ: 31 ДЕКЕМВРИ 2018 Г.

АНАЛИЗ НА КРЕДИТИТЕ ПО ИНСТРУМЕНТИ

	ИНСТРУМЕНТ	ПЪРВОНАЧАЛЕН БЮДЖЕТЕН КРЕДИТ	УВЕЛИЧЕНИЯ/НАМАЛЕНИЯ НА КУМУЛАТИВНИТЕ РЕСУРСИ КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2017 г.	УВЕЛИЧЕНИЕ ИЛИ НАМАЛЕНИЕ НА РЕСУРСИТЕ ПРЕЗ 2018 г.	Забележки	ТЕКУЩО НИВО НА БЮДЖЕТНИТЕ КРЕДИТИ
АКТБ	Ломе
	Редовни вноски на държавите членки	12 967	(3 278 )	(7)		9 683
	Помощ за бежанци	120	(20)	—	(20)	100
	Спешна помощ (Ломе)	140	(4)			136
	Тежко задлъжнели бедни страни (Ломе)	—	1 060			1 060
	Лихвени субсидии	370	(301)			69
	Рисков капитал	1 000	15	(3)	(20)	1 012
	Stabex	1 800	(1 077 )			723
	Структурна корекция	1 400	97			1 497
	Sysmin	575	(474)			101
	Общо индикативни програми	7 562	(2 608 )	(3)	(20)	4 951
	Използване на приходите от лихви	—	35			35
	Котону
	Редовни вноски на държавите членки	—	650			650
	Пакет A — Национални средства	—	417			417
	Пакет Б — Национални средства	—	233			233
	Лихви и други приходи	—	—			—

	МЕЖДИННА СУМА АКТБ	12 967	(2 628 )	(7)		10 333
ОСТ	Ломе
	Редовни вноски на държавите членки	—	46			46
	Лихвени субсидии	—	1			1
	Рисков капитал	—	6			6
	Stabex	—	1			1
	Sysmin	—	2			2
	Общо индикативни програми	—	35			35

	МЕЖДИННА СУМА ОСТ	—	46			46
	ОБЩО 8-и ЕФР	12 967	(2,582 )	(7)		10 379

Таблица 1.2

9-и ЕФР

ИЗМЕНЕНИЕ НА БЮДЖЕТНИТЕ КРЕДИТИ: 31 ДЕКЕМВРИ 2018 Г.

АНАЛИЗ НА КРЕДИТИТЕ ПО ИНСТРУМЕНТИ

Милиони евро
	ИНСТРУМЕНТ	ПЪРВОНАЧАЛЕН БЮДЖЕТЕН КРЕДИТ	УВЕЛИЧЕНИЯ/НАМАЛЕНИЯ НА КУМУЛАТИВНИТЕ РЕСУРСИ КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2017 г.	УВЕЛИЧЕНИЕ ИЛИ НАМАЛЕНИЕ НА РЕСУРСИТЕ ПРЕЗ 2018 г.	Забележки	ТЕКУЩО НИВО НА БЮДЖЕТНИТЕ КРЕДИТИ
АКТБ	Ломе
	Редовни вноски на държавите членки	—	669	(22)		668
	Трансфери от 6-и ЕФР - Ломе	—	20	—	(21)	20
	Трансфери от 7-и ЕФР — Ломе	—	649	(22)	(21)	647
	Котону
	Редовни вноски на държавите членки	8 919	5 549	(36)		14 433
	Пакет A — Национални средства	5 318	3 306	(16)	(21)	8 608
	Пакет Б — Национални средства	2 108	(898)	(22)	(21)	1 208
	CDE, CTA и Парламентарна асамблея	164	(10)			154
	Разходи за прилагане	125	52			177
	Лихви и други приходи	—	63			63
	Други средства в рамките на АКТБ	300	2 302	(13)	(21)	2 589
	Инструмент за мир	—	354	—	(21)	353
	Регионални средства	904	(139)	(5)	(21)	759
	Специална вноска за ДР Конго	—	105			105
	Спец вноска за Южен Судан	—	267		(23)	267
	Спец вноска за Судан	—	110		(22)	110
	Доброволна вноска Инструмент за мир	—	39			39
	МЕЖДИННА СУМА АКТБ	8 919	6 219	(38)		15 100
ОСТ	Ломе
	Редовни вноски на държавите членки	—	3			3
	Трансфери от 6-и ЕФР - Ломе	—	—			—
	Трансфери от 7-и ЕФР — Ломе	—	3			3
	Котону
	Редовни вноски на държавите членки	—	289	(22)		287
	Пакет A — Национални средства	—	237	—	(21)	237
ОСТ	Пакет Б — Национални средства	—	4			4
	Регионални средства	—	47	(22)	(21)	45
	Проучвания/Техническа помощ OCT	—	1			1
	МЕЖДИННА СУМА ОСТ	—	292	(22)		290
	ОБЩО 9-и ЕФР	8 919	6 511	(40)		15 390

Таблица 1.3

10-и ЕФР

ИЗМЕНЕНИЕ НА БЮДЖЕТНИТЕ КРЕДИТИ: 31 ДЕКЕМВРИ 2018 Г.

АНАЛИЗ НА КРЕДИТИТЕ ПО ИНСТРУМЕНТИ

	ИНСТРУМЕНТ	ПЪРВОНАЧАЛЕН БЮДЖЕТЕН КРЕДИТ	УВЕЛИЧЕНИЯ/НАМАЛЕНИЯ НА КУМУЛАТИВНИТЕ РЕСУРСИ КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2017 г.	УВЕЛИЧЕНИЕ ИЛИ НАМАЛЕНИЕ НА РЕСУРСИТЕ ПРЕЗ 2018 г.	Забележки	ТЕКУЩО НИВО НА БЮДЖЕТНИТЕ КРЕДИТИ
АКТБ	Редовни вноски на държавите членки	20 896	(87)	(65)		20 744
	Пакет A — Национални средства	—	13 100	(177)	(25)	12 922
	Резерв Пакет А	13 500	(13 500 )			—
	Пакет Б — Национални средства	—	2 004	(4)	(25)	2 000
	Резерв Пакет Б	1 800	(1 800 )			—
	Разходи за прилагане	430	15	—	(25)	445
	Институционални разходи и разходи за подкрепа	—	232	(24)	(25)	230
	Лихви и други приходи	—	85	(24)	(25)	85
	Резерв в рамките на АКТБ	2 700	(2 700 )			—
	Резерв национални средства Пакет A STABEX	—	—			—
	Резерв НИП/РИП	683	(683)			—
	Резерв, който не може да бъде мобилизиран	—	86	45	(25)	131
	Други средства в рамките на АКТБ	—	1 886	(18)	(25)	1 868
	Инструмент за мир	—	1 014	105		1 119
	Регионални средства	—	1 956	(14)	(25)	1 942
	Резерв регионални средства	1 783	(1 783 )			—
	Съфинансиране	—	204	—		204
	Пакет A — Национални средства	—	187	—	(26)	187
	Съфинансиране	—	5	—	(26)	5
	Други средства в рамките на АКТБ	—	12		(26)	12
	Инструмент за мир	—	1		(26)	1
	МЕЖДИННА СУМА АКТБ	20 896	117	(65)		20 948
ОСТ	Редовни вноски на държавите членки	—	275	—		275
	Пакет A — Национални средства	—	192	(25)	(25)	190
	Резерв Пакет А	—	—			—
	Пакет Б — Национални средства	—	15			15
	Резерв Пакет Б	—	—			—
	Резерв национални средства Пакет A STABEX	—	—			—
	Резерв, който не може да бъде мобилизиран	—	23	2	(25)	25
	Регионални средства	—	40			40
ОСТ	Резерв регионални средства	—	—			—
	Проучвания/Техническа помощ OCT	—	5			5
	МЕЖДИННА СУМА ОСТ	—	275	—		275
	ОБЩО 10-и ЕФР	20 896	392	(65)		21 223

Таблица 1.4

11-и ЕФР

ИЗМЕНЕНИЕ НА БЮДЖЕТНИТЕ КРЕДИТИ: 31 ДЕКЕМВРИ 2018 Г.

АНАЛИЗ НА КРЕДИТИТЕ ПО ИНСТРУМЕНТИ

Милиони евро
	ИНСТРУМЕНТ	ПЪРВОНАЧАЛЕН БЮДЖЕТЕН КРЕДИТ	УВЕЛИЧЕНИЯ/НАМАЛЕНИЯ НА КУМУЛАТИВНИТЕ РЕСУРСИ КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2017 г.	УВЕЛИЧЕНИЕ ИЛИ НАМАЛЕНИЕ НА РЕСУРСИТЕ ПРЕЗ 2018 г.	Забележки	ТЕКУЩО НИВО НА БЮДЖЕТНИТЕ КРЕДИТИ
АКТБ	Редовни вноски на държавите членки	29 008	224	110		29 342
	Пакет A — Национални средства	—	15 540	(121)		15 419
	Пакет Б — Национални средства	—	715	2		717
	Резерв Пакет Б	—	—			—
	Разходи за прилагане	1 053	—			1 053
	Институционални разходи и разходи за подкрепа	—	246			246
	Лихви и други приходи	—	16	—		16
	Резерв в рамките на АКТБ	3 590	(3 497 )	(24)		69
	Резерв национални средства Пакет A STABEX	—	—			—
	Резерв НИП/РИП	24 365	(22 014 )	(1 080 )		1 270
	Резерв, който не може да бъде мобилизиран	—	201	110	(27)	311
	Други средства в рамките на АКТБ	—	2 251	449		2 700
	Инструмент за мир	—	1 000			1 000
	Регионални средства	—	5 766	775		6 541
	Съфинансиране	—	24	13		38
	Пакет A — Национални средства	—	22	1		23
	Съфинансиране	—	1	1		2
	Инструмент за мир	—	1	10		11
	Регионални средства	—	—	2		2
	Вътрешни SLA на ЕК	—	1			1
	Пакет A — Национални средства	—	1			1
	МЕЖДИННА СУМА АКТБ	29 008	249			29 381
ОСТ	Редовни вноски на държавите членки	—	358	(9)		350
	Пакет A — Национални средства	—	183	13		196
	Пакет Б — Национални средства	—	—	8		8
	Резерв НИП/РИП	—	165	(116)		49
	Резерв, който не може да бъде мобилизиран	—	5	2	(27)	7
ОСТ	Регионални средства	—	1	80		81
	Проучвания/Техническа помощ OCT	—	5	4		9
	Съфинансиране	—	—			—
	Пакет A — Национални средства	—	—			—
	Вътрешни SLA на ЕК	—	—			—
	Пакет A — Национални средства	—	—			—
	МЕЖДИННА СУМА ОСТ	—	358			350
	Редовни вноски на държавите членки	—	6	11		17
	Пакет A — Национални средства	—	6	4		10
	Пакет Б — Национални средства	—	—	7		7
	МЕЖДИННА СУМА	—	6			17
	ОБЩО 11-и ЕФР	29 008	614	126		29 747

Таблица 2.1

КОНСОЛИДИРАНИ ОТЧЕТИ НА ЕФР КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2018 Г.

ДОКЛАД ЗА НАПРЕДЪКА

		Милиони евро
	ЕФР	РАЗПРЕДЕЛЕНИЕ
	ЕФР	8	9	10	11	ОБЩО
Ломе	Разни приходи	35				35
	Общо индикативни програми	4 986				4 986
	Общо непрограмирана помощ	4 707				4 707
	Трансфери от други фондове		671			671
	МЕЖДИННА СУМА: РЕДОВНИ ВНОСКИ ОТ ДЪРЖАВИТЕ ЧЛЕНКИ	9 728	671			10 399
Котону	Пакет A — Национални средства	417	8 845	13 113	15 625	38 000
	Пакет Б — Национални средства	233	1 213	2 015	732	4 193
	Преходен инструмент				—	—
	CDE, CTA и Парламентарна асамблея		154			154
	Резерв по държави			—	—	—
	Разходи за прилагане и приходи от лихви	—	240	535	1 077	1 853
	Средства в рамките на АКТБ		2 942	3 218	3 946	10 106
	Резерв в рамките на АКТБ			—	69	69
	Резерв национални средства Пакет A STABEX			—	—	—
	Резерв НИП/РИП			—	1 320	1 320
	Резерв, който не може да бъде мобилизиран			156	318	475
	Регионални средства		804	1 982	6 622	9 408
	Резерв регионални средства			—		—
	Специална вноска за ДР Конго		105			105
	Спец вноска за Южен Судан		267			267
	Спец вноска за Судан		110			110
	Доброволна вноска Инструмент за мир		39			39
	МЕЖДИННА СУМА: РЕДОВНИ ВНОСКИ ОТ ДЪРЖАВИТЕ ЧЛЕНКИ	650	14 719	21 019	29 709	66 097
	Пакет A — Национални средства				1	1
	МЕЖДИННА СУМА: Вътрешни SLA на ЕК				1	1
	Пакет A — Национални средства			187	23	210
	Разходи за прилагане и приходи от лихви			5	2	7
	Средства в рамките на АКТБ			12	11	23
	Регионални средства				2	2
	МЕЖДИННА СУМА: СЪФИНАНСИРАНЕ			204	38	242
	ОБЩО	10 379	15 390	21 223	29 747	76 739

	ЕФР	Съвкупна сума		Кумулативни цифри	Годишни цифри
	ЕФР	Към 31.12.2018.	% от разпределението	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Решения	8	10 377	100%	10 786	(42)	(45)	(60)	(64)	(98)	(63)	(12)	(13)	(9)	(4)
	9	15 357	100%	16 633	(54)	(116)	(9)	(297)	(72)	(381)	(170)	(104)	(38)	(33)
	10	20 905	99%	4 766	3 501	2 349	3 118	3 524	4 131	(95)	(156)	(80)	(5)	(147)
	11	23 359	79%							1 160	5 372	6 688	5 807	4 332
Общо		69 998		32 185	3 405	2 187	3 049	3 163	3 961	621	5 034	6 491	5 754	4 147
Целеви средства	8	10 375	100%	10 541	(42)	8	(13)	(46)	(11)	(37)	(16)	(6)	(3)	—
Целеви средства	9	15 305	99%	14 209	997	476	9	(187)	(96)	(1)	(52)	(46)	(20)	16
	10	20 361	96%	130	3 184	2 820	2 514	3 460	3 457	2 687	783	541	550	236
	11	18 140	61%							731	3 293	3 745	5 684	4 687
Общо		64 182		24 881	4 140	3 304	2 509	3 226	3 350	3 380	4 008	4 234	6 211	4 940
Плащания	8	10 375	100%	9 930	152	158	90	15	18	16	(3)	—	(1)	—
	9	15 187	99%	10 011	1 806	1 304	906	539	231	145	43	68	111	23
	10	18 829	89%	90	1 111	1 772	1 879	2 655	2 718	2 760	2 024	1 466	1 277	1 076
	11	9 175	31%							595	1 024	1 816	2 770	2 970
Общо		53 566		20 031	3 069	3 233	2 874	3 209	2 967	3 516	3 088	3 350	4 158	4 069
* Отрицателните суми представляват отменени задължения

Таблица 2.2

КОНСОЛИДИРАНИ ОТЧЕТИ НА ЕФР КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2018 Г.

ВИД ПОМОЩ

Милиони евро
		ЕФР
		8	%	9	%	10	%	11	%	ОБЩО	%
		8		9	(28)	10	(28)	11	(28)	(28)	(28)
Ломе	Разни приходи
	Бюджетни кредити	35								35
	Решения	35	100%							35	100%
	Целеви средства	35	100%							35	100%
	Плащания	35	100%							35	100%
	Общо индикативни програми
	Бюджетни кредити	4 986								4 986
	Решения	4 986	100%							4 986	100%
	Целеви средства	4 986	100%							4 986	100%
	Плащания	4 985	100%							4 985	100%
	Общо непрограмирана помощ
	Бюджетни кредити	4 707								4 707
	Решения	4 706	100%							4 706	100%
	Целеви средства	4 706	100%							4 706	100%
	Плащания	4 706	100%							4 706	100%
	Трансфери от други фондове
	Бюджетни кредити			671						671
	Решения			671	100%					671	100%
	Целеви средства			671	100%					671	100%
	Плащания			670	100%					670	100%
	Редовни вноски на държавите членки

Котону	Пакет A — Национални средства
	Бюджетни кредити	417		8 845		13 113		15 625		38 000
	Решения	417	100%	8 837	100%	13 009	99%	12 822	82%	35 085	92%
	Целеви средства	417	100%	8 825	100%	12 663	97%	9 387	60%	31 292	82%
	Плащания	417	100%	8 799	99%	11 712	89%	4 549	29%	25 478	67%
	Пакет Б — Национални средства
	Бюджетни кредити	233		1 213		2 015		732		4 193
	Решения	233	100%	1 213	100%	2 010	100%	707	97%	4 162	99%
	Целеви средства	231	99%	1 209	100%	1 990	99%	704	96%	4 134	99%
	Плащания	231	99%	1 203	99%	1 952	97%	607	83%	3 992	95%
Ломе	Преходен инструмент
	Бюджетни кредити							—		—
	Решения
	Целеви средства
	Плащания
	CDE, CTA и Парламентарна асамблея
	Бюджетни кредити			154						154
	Решения			154	100%					154	100%
	Целеви средства			154	100%					154	100%
	Плащания			154	100%					154	100%
	Разходи за прилагане и приходи от лихви
	Бюджетни кредити	—		240		535		1 077		1 853
	Решения			240	100%	510	95%	715	66%	1 464	79%
	Целеви средства			240	100%	508	95%	658	61%	1 405	76%
	Плащания			240	100%	507	95%	613	57 %	1 359	73%
	Средства в рамките на АКТБ
	Бюджетни кредити			2 942		3 218		3 946		10 106
	Решения			2 940	100%	3 212	100%	3 249	82%	9 401	93%
	Целеви средства			2 931	100%	3 151	98%	2 391	61%	8 473	84%
	Плащания			2 922	99%	2 916	91%	1 843	47%	7 681	76%
	Регионални средства
	Бюджетни кредити			804		1 982		6 622		9 408
	Решения			801	100%	1 965	99%	5 840	88%	8 605	91%
	Целеви средства			789	98%	1 855	94%	4 977	75%	7 622	81%
	Плащания			773	96%	1 587	80%	1 561	24%	3 921	42%
	Специална вноска за ДР Конго
	Бюджетни кредити			105						105
	Решения			105	100%					105	100%
	Целеви средства			105	100%					105	100%
	Плащания			105	100%					105	100%
	Спец вноска за Южен Судан
	Бюджетни кредити			267						267
	Решения			266	100%					266	100%
	Целеви средства			253	95%					253	95%
	Плащания			200	75%					200	75%
Котону	Спец вноска за Судан
	Бюджетни кредити			110						110
	Решения			107	97%					107	97%
	Целеви средства			105	95%					105	95%
	Плащания			97	88%					97	88%
	Доброволна вноска Инструмент за мир
	Бюджетни кредити			39						39
	Решения			24	62%					24	62%
	Целеви средства			24	62%					24	62%
	Плащания			24	62%					24	62%
	Редовни вноски на държавите членки
	Пакет A — Национални средства
	Бюджетни кредити					187		23		210
	Решения					183	98%	20	89%	203	97%
	Целеви средства					179	95%	20	89%	199	95%
	Плащания					143	76%	1	5%	144	69%
	Разходи за прилагане и приходи от лихви
	Бюджетни кредити					5		2		7
	Решения					5	100%	1	70%	7	92%
	Целеви средства					3	62%			3	46%
	Плащания					2	40%			2	29%
	Средства в рамките на АКТБ
	Бюджетни кредити					12		11		23
	Решения					11	92%	2	16%	13	56%
	Целеви средства					11	91%	2	16%	13	55%
	Плащания					11	89%	1	11%	12	52%
	Регионални средства
	Бюджетни кредити							2		2
	Решения							2	100%	2	100%
	Целеви средства							2	100%	2	100%
	Плащания
	Съфинансиране
Котону	Пакет A — Национални средства
	Бюджетни кредити							1		1
	Решения							1	71%	1	71%
	Целеви средства							1	71%	1	71%
	Плащания							1	52%	1	52%
	Вътрешни SLA на ЕК

	Бюджетни кредити	8	%	9	%	10	%	11	%	ОБЩО	%
	Бюджетни кредити	8		9	(28)	10	(28)	11	(28)	(28)	(28)
Котону	Резерв по държави					—		—		—
	Резерв в рамките на АКТБ					—		69		69
	Резерв национални средства Пакет A STABEX					—		—		—
	Резерв НИП/РИП					—		1 320		1 320
	Резерв регионални средства					—				—
	Резерви, които могат да бъдат мобилизирани
	Резерв, който не може да бъде мобилизиран					156		318		475
	Резерв, който не може да бъде мобилизиран
		8	%	9	%	10	%	11	%	ОБЩО	%
		8		9	(28)	10	(28)	11	(28)	(28)	(28)
	Бюджетни кредити	10 379		15 390		21 223		29 747		76 739
	Решения	10 377	100%	15 357	100%	20 905	99%	23 359	79%	69 998	91%
	Целеви средства	10 375	100%	15 305	99%	20 361	96%	18 140	61%	64 182	84%
	Плащания	10 375	100%	15 187	99%	18 829	89%	9 175	31%	53 566	70%
	ОБЩО: ВСИЧКИ РАЗПРЕДЕЛЕНИЯ

Таблица 2.3

КОНСОЛИДИРАНИ ОТЧЕТИ НА ЕФР КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2018 Г.

ВИД ПОМОЩ

АКТБ + ОСТ - 8-и ЕФР

Милиони евро
		КРЕДИТИ	РЕШЕНИЯ			ЦЕЛЕВИ СРЕДСТВА			ПЛАЩАНИЯ
		КРЕДИТИ	СЪВКУПНИ	ГОДИШНИ	%	СЪВКУПНИ	ГОДИШНИ	%	СЪВКУПНИ	ГОДИШНИ	%
		(1)	(2)		(2): (1)	(3)		(3): (2)	(4)		(4): (3)
АКТБ	Редовни вноски на държавите членки
	Ломе
	Използване на приходите от лихви	35	35		100%	35		100%	35		100%
	МЕЖДИННА СУМА: РАЗНИ ПРИХОДИ	35	35		100%	35		100%	35		100%
	Общо индикативни програми	4 951	4 951	(1)	100%	4 950	—	100%	4 950	—	100%
	МЕЖДИННА СУМА: ОБЩО ИНДИКАТИВНИ ПРОГРАМИ	4 951	4 951	(1)	100%	4 950	—	100%	4 950	—	100%
	Помощ за бежанци	100	100		100%	100		100%	100		100%
	Спешна помощ (Ломе)	136	136		100%	136		100%	136		100%
	Тежко задлъжнели бедни страни (Ломе)	1 060	1 060		100%	1 060		100%	1 060		100%
	Лихвени субсидии	69	69		100%	68		100%	68		100%
	Рисков капитал	1 012	1 012	(3)	100%	1 012		100%	1 012		100%
	Stabex	723	723	—	100%	722		100%	722		100%
	Структурна корекция	1 497	1 497	—	100%	1 497		100%	1 497		100%
	Sysmin	101	101		100%	101		100%	101		100%
	МЕЖДИННА СУМА: ОБЩО НЕПРОГРАМИРАНА ПОМОЩ	4 697	4 696	(3)	100%	4 695		100%	4 695		100%
АКТБ	Редовни вноски на държавите членки
	Котону
	Пакет A — Национални средства	417	417		100%	417		100%	417		100%
	МЕЖДИННА СУМА: ПАКЕТ A — НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА	417	417		100%	417		100%	417		100%
	Пакет Б — Национални средства	233
	Компенсация постъпления от износ		233	—		231	—	99%	231	—	100%
	МЕЖДИННА СУМА: ПАКЕТ Б — НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА	233	233	—	100%	231	—	99%	231	—	100%
	Лихви и други приходи	—
	МЕЖДИННА СУМА: РАЗХОДИ ЗА ПРИЛАГАНЕ И ПРИХОДИ ОТ ЛИХВИ	—
	ОБЩО АКТБ (A)	10 333	10 332	(4)	100%	10 330	—	100%	10 329	—	100%
ОСТ	Редовни вноски на държавите членки
	Ломе
	Общо индикативни програми	35	35		100%	35		100%	35		100%
	МЕЖДИННА СУМА: ОБЩО ИНДИКАТИВНИ ПРОГРАМИ	35	35		100%	35		100%	35		100%
	Лихвени субсидии	1	1		100%	1		100%	1		100%
	Рисков капитал	6	6		100%	6		100%	6		100%
	Stabex	1	1		100%	1		100%	1		100%
	Sysmin	2	2		100%	2		100%	2		100%
	МЕЖДИННА СУМА: ОБЩО НЕПРОГРАМИРАНА ПОМОЩ	10	10		100%	10		100%	10		100%
	ОБЩО ОСТ	46	46		100%	46		100%	46		100%
	ОБЩО: АКТБ+OCT (A+B)	10 379	10 377	(4)	100%	10 375	—	100%	10 375	—	100%

Таблица 2.4

КОНСОЛИДИРАНИ ОТЧЕТИ НА ЕФР КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2018 Г.

ВИД ПОМОЩ

АКТБ + ОСТ - 9-и ЕФР

Милиони евро
		КРЕДИТИ	РЕШЕНИЯ			ЦЕЛЕВИ СРЕДСТВА			ПЛАЩАНИЯ
		КРЕДИТИ	СЪВКУПНИ	ГОДИШНИ	%	СЪВКУПНИ	ГОДИШНИ	%	СЪВКУПНИ	ГОДИШНИ	%
		(1)	(2)		(2): (1)	(3)		(3): (2)	(4)		(4): (3)
АКТБ	Редовни вноски на държавите членки
	Ломе
	Трансфери от 6-и ЕФР - Ломе	20	20	—	100%	20		100%	20		100%
	Трансфери от 7-и ЕФР — Ломе	647	647	—	100%	647		100%	647		100%
	МЕЖДИННА СУМА: ТРАНСФЕРИ ОТ ДРУГИ ФОНДОВЕ	668	668	—	100%	668		100%	667		100%
АКТБ	Редовни вноски на държавите членки
	Котону
	Пакет A — Национални средства	8 608	8 600	(15)	100%	8 590	(9)	100%	8 565	(1)	100%
	МЕЖДИННА СУМА: ПАКЕТ A — НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА	8 608	8 600	(15)	100%	8 590	(9)	100%	8 565	(1)	100%
	Пакет Б — Национални средства	1 208
	Компенсация постъпления от износ		148	—		148	—	100%	148		100%
	Спешна помощ		1 049	—		1 045	—	100%	1 040	—	99%
	Тежко задлъжнели бедни страни		11			11		100%	11		100%
	МЕЖДИННА СУМА: ПАКЕТ Б — НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА	1 208	1 208	—	100%	1 204	—	100%	1 198	—	100%
	CDE, CTA и Парламентарна асамблея	154	154		100%	154		100%	154		100%
	МЕЖДИННА СУМА: CDE, CTA И ПАРЛАМЕНТАРНА АСАМБЛЕЯ	154	154		100%	154		100%	154		100%
Котону	Разходи за прилагане	177	177	(1)	100%	177	—	100%	177		100%
	Лихви и други приходи	63	63		100%	63		100%	63		100%
	МЕЖДИННА СУМА: РАЗХОДИ ЗА ПРИЛАГАНЕ И ПРИХОДИ ОТ ЛИХВИ	240	239	(1)	100%	239	—	100%	239		100%
	Други средства в рамките на АКТБ	2 589	2 586	(9)	100%	2 577	(7)	100%	2 568	1	100%
	Инструмент за мир	353	353	—	100%	353		100%	353		100%
	МЕЖДИННА СУМА: СРЕДСТВА В РАМКИТЕ НА АКТБ	2 942	2 940	(9)	100%	2 931	(7)	100%	2 922	1	100%
	Регионални средства	759	756	(7)	100%	745	(2)	99%	729	(1)	98%
	МЕЖДИННА СУМА: РЕГИОНАЛНИ СРЕДСТВА	759	756	(7)	100%	745	(2)	99%	729	(1)	98%
	Специална вноска за ДР Конго	105	105		100%	105		100%	105		100%
	МЕЖДИННА СУМА: СПЕЦИАЛНА ВНОСКА ЗА ДР КОНГО	105	105		100%	105		100%	105		100%
	Спец вноска за Южен Судан	267	266	—	100%	253	35	95%	200	16	79%
	МЕЖДИННА СУМА: СПЕЦИАЛНА ВНОСКА ЗА ЮЖЕН СУДАН	267	266	—	100%	253	35	95%	200	16	79%
	Спец вноска за Судан	110	107	(1)	97%	105	—	98%	97	8	93%
	МЕЖДИННА СУМА: СПЕЦИАЛНА ВНОСКА ЗА СУДАН	110	107	(1)	97%	105	—	98%	97	8	93%
	Доброволна вноска Инструмент за мир	39	24		62%	24		100%	24		100%
	МЕЖДИННА СУМА: ДОБРОВОЛНА ВНОСКА ИНСТРУМЕНТ ЗА МИР	39	24		62%	24		100%	24		100%
	ОБЩО: АКТБ (A)	15 100	15 067	(33)	100%	15 018	17	100%	14 900	23	99%
ОСТ	Редовни вноски на държавите членки
	Ломе
	Трансфери от 6-и ЕФР - Ломе	—	—		100%	—		100%	—		100%
	Трансфери от 7-и ЕФР — Ломе	3	3		100%	3		100%	3		100%
	МЕЖДИННА СУМА: ТРАНСФЕРИ ОТ ДРУГИ ФОНДОВЕ	3	3		100%	3		100%	3		100%
ОСТ	Редовни вноски на държавите членки
	Котону
	Пакет A — Национални средства	237	237		100%	235		99%	235		100%
	МЕЖДИННА СУМА: ПАКЕТ A — НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА	237	237		100%	235		99%	235		100%
	Пакет Б — Национални средства	4
	Спешна помощ		4			4		100%	4		100%
	МЕЖДИННА СУМА: ПАКЕТ Б — НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА	4	4		100%	4		100%	4		100%
	Проучвания/Техническа помощ OCT	1	1		100%	1		100%	1		100%
	МЕЖДИННА СУМА: РАЗХОДИ ЗА ПРИЛАГАНЕ И ПРИХОДИ ОТ ЛИХВИ	1	1		100%	1		100%	1		100%
	Регионални средства	45	45	—	100%	45	—	99%	45	—	100%
	МЕЖДИННА СУМА: РЕГИОНАЛНИ СРЕДСТВА	45	45	—	100%	45	—	99%	45	—	100%
	ОБЩО: ОСТ	290	290	—	100%	288	—	99%	288	—	100%
	ОБЩО: АКТБ+OCT (A+B)	15 390	15 357	(33)	100%	15 305	16	100%	15 187	23	99%

Таблица 2.5

КОНСОЛИДИРАНИ ОТЧЕТИ НА ЕФР КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2018 Г.

ВИД ПОМОЩ

АКТБ + ОСТ - 10-и ЕФР

Милиони евро
		КРЕДИТИ	РЕШЕНИЯ			ЦЕЛЕВИ СРЕДСТВА			ПЛАЩАНИЯ
		КРЕДИТИ	СЪВКУПНИ	ГОДИШНИ	%	СЪВКУПНИ	ГОДИШНИ	%	СЪВКУПНИ	ГОДИШНИ	%
		(1)	(2)		(2): (1)	(3)		(3): (2)	(4)		(4): (3)
АКТБ	Редовни вноски на държавите членки
	Разпределени средства
	Пакет A — Национални средства	12 922	12 820	(201)	99%	12 482	5	97%	11 568	586	93%
	МЕЖДИННА СУМА: ПАКЕТ A — НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА	12 922	12 820	(201)	99%	12 482	5	97%	11 568		586
	Пакет Б — Национални средства	2 000
	Компенсация постъпления от износ		203	(1)		200	2	99%	190		8
	Спешна помощ		840	(4)		831	(5)	99%	813		23
	Тежко задлъжнели бедни страни		49	—		49	—	100%	49
	Други шокове с бюджетно въздействие		904	(1)		896	(1)	99%	886		4
	МЕЖДИННА СУМА: ПАКЕТ Б — НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА	2 000	1 995	(6)	100%	1 976	(4)	99%	1 938		34
	Разходи за прилагане	445	436	4	98%	436	5	100%	435		6
	Лихви и други приходи	85	68	—	80%	67	—	98%	67		—
	МЕЖДИННА СУМА: РАЗХОДИ ЗА ПРИЛАГАНЕ И ПРИХОДИ ОТ ЛИХВИ	530	504	4	95%	503	5	100%	502		6
	Институционални разходи и разходи за подкрепа	230	229	(3)	99%	229	(1)	100%	209		(2)
	Други средства в рамките на АКТБ	1 868	1 864	(18)	100%	1 823	(4)	98%	1 683		73
	Инструмент за мир	1 119	1 119	105	100%	1 099	227	98%	1 023		209
	МЕЖДИННА СУМА: СРЕДСТВА В РАМКИТЕ НА АКТБ	3 218	3 212	85	100%	3 151	221	98%	2 916		280
АКТБ	Регионални средства	1 942	1 926	(24)	99%	1 818	(8)	94%	1 555		144
	МЕЖДИННА СУМА: РЕГИОНАЛНИ СРЕДСТВА	1 942	1 926	(24)	99%	1 818	(8)	94%	1 555		144
	Съфинансиране
	Разпределени средства
	Пакет A — Национални средства	187	183	(1)	98%	179	—	97%	143		12
	МЕЖДИННА СУМА: ПАКЕТ A — НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА	187	183	(1)	98%	179	—	97%	143		12
	Разходи за прилагане	5	5	1	100%	3	1	62%	2		1
	МЕЖДИННА СУМА: РАЗХОДИ ЗА ПРИЛАГАНЕ И ПРИХОДИ ОТ ЛИХВИ	5	5	1	100%	3	1	62%	2		1
	Други средства в рамките на АКТБ	12	11	(1)	92%	10	—	99%	10		—
	Инструмент за мир	1	1		100%	1		99%	1
	МЕЖДИННА СУМА: СРЕДСТВА В РАМКИТЕ НА АКТБ	12	11	(1)	92%	11	—	99%	11		—
	Резерви, които могат да бъдат мобилизирани
	Резерви
	Резерв Пакет А	—
	Резерв Пакет Б	—
	МЕЖДИННА СУМА: РЕЗЕРВ ПО ДЪРЖАВИ	—
	Резерв в рамките на АКТБ	—
	МЕЖДИННА СУМА: РЕЗЕРВ В РАМКИТЕ НА АКТБ	—
АКТБ	Резерв национални средства Пакет A STABEX	—
	МЕЖДИННА СУМА: РЕЗЕРВ НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА ПАКЕТ A STABEX	—
	Резерв НИП/РИП	—
	МЕЖДИННА СУМА: РЕЗЕРВ НИП/РИП	—
	Резерв регионални средства	—
	МЕЖДИННА СУМА: РЕЗЕРВ РЕГИОНАЛНИ СРЕДСТВА	—
	Резерв, който не може да бъде мобилизиран
	Резерви
	Резерв, който не може да бъде мобилизиран	131
	МЕЖДИННА СУМА: РЕЗЕРВ, КОЙТО НЕ МОЖЕ ДА БЪДЕ МОБИЛИЗИРАН	131
Редовни вноски на държавите членки	Разпределени средства
	ОСТ
	Пакет A — Национални средства	190	189	(2)	99%	182	17	96%	144	13	79%
	МЕЖДИННА СУМА: ПАКЕТ A — НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА	190	189	(2)	99%	182	17	96%	144		13
	Пакет Б — Национални средства	15
	Спешна помощ		9	—		8	—	99%	8		—
	Други шокове с бюджетно въздействие		6			6		100%	6
	МЕЖДИННА СУМА: ПАКЕТ Б — НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА	15	15	—	98%	14	—	99%	14		—
	Проучвания/Техническа помощ OCT	5	5	—	100%	5	—	98%	5		—
OCT	МЕЖДИННА СУМА: РАЗХОДИ ЗА ПРИЛАГАНЕ И ПРИХОДИ ОТ ЛИХВИ	5	5	—	100%	5	—	98%	5		—
	Регионални средства	40	39	(1)	98%	37	(1)	95%	32		—
	МЕЖДИННА СУМА: РЕГИОНАЛНИ СРЕДСТВА	40	39	(1)	98%	37	(1)	95%	32		—
	Резерви, които могат да бъдат мобилизирани
	Резерви
	Резерв Пакет А	—
	Резерв Пакет Б	—
	МЕЖДИННА СУМА: РЕЗЕРВ ПО ДЪРЖАВИ	—
	Резерв национални средства Пакет A STABEX	—
	МЕЖДИННА СУМА: РЕЗЕРВ НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА ПАКЕТ A STABEX	—
	Резерв регионални средства	—
	МЕЖДИННА СУМА: РЕЗЕРВ РЕГИОНАЛНИ СРЕДСТВА	—
	Резерв, който не може да бъде мобилизиран
	Резерви
	Резерв, който не може да бъде мобилизиран	25
	МЕЖДИННА СУМА: РЕЗЕРВ, КОЙТО НЕ МОЖЕ ДА БЪДЕ МОБИЛИЗИРАН	25
	ОБЩО: АКТБ+OCT (ВКЛ РЕЗЕРВИ) (A+B)	21 223	20 905	(147)	99%	20 361	236	97%	18 829	1 076	92%

Таблица 2.6

КОНСОЛИДИРАНИ ОТЧЕТИ НА ЕФР КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2018 Г.

ВИД ПОМОЩ

АКТБ + ОСТ - 11-и ЕФР

Милиони евро
		КРЕДИТИ	РЕШЕНИЯ			ЦЕЛЕВИ СРЕДСТВА			ПЛАЩАНИЯ
		КРЕДИТИ	СЪВКУПНИ	ГОДИШНИ	%	СЪВКУПНИ	ГОДИШНИ	%	СЪВКУПНИ	ГОДИШНИ	%
		(1)	(2)		(2): (1)	(3)		(3): (2)	(4)		(4): (3)
Редовни вноски на държавите членки	Разпределени средства
	АКТБ
	Пакет A — Национални средства	15 419	12 634	1 743	82%	9 202	2 346	73%	4 467	1 536	49%
	МЕЖДИННА СУМА: ПАКЕТ A — НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА	15 419	12 634	1 743	82%	9 202	2 346	73%	4 467		1 536
	Пакет Б — Национални средства	717
	Спешна помощ		592	2		589	10	99%	493		50
	Други шокове с бюджетно въздействие		109			109	—	100%	109		80
	МЕЖДИННА СУМА: ПАКЕТ Б — НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА	717	701	2	98%	698	10	100%	601		130
	Преходен инструмент	—
	МЕЖДИННА СУМА: ПРЕХОДЕН ИНСТРУМЕНТ	—
	Разходи за прилагане	1 053	700	162	67%	646	157	92%	603		148
	Лихви и други приходи	16	10	—	59%	7	1	71%	6		—
	МЕЖДИННА СУМА: РАЗХОДИ ЗА ПРИЛАГАНЕ И ПРИХОДИ ОТ ЛИХВИ	1 069	710	162	66%	653	157	92%	609		148
	Институционални разходи и разходи за подкрепа	246	133	27	54%	98	7	74%	85		16
	Други средства в рамките на АКТБ	2 700	2 116	871	78%	1 347	537	64%	899		408
	Инструмент за мир	1 000	1 000	6	100%	946	61	95%	859		54
	МЕЖДИННА СУМА: СРЕДСТВА В РАМКИТЕ НА АКТБ	3 946	3 249	905	82%	2 391	604	74%	1 843		478
	Регионални средства	6 541	5 803	1 381	89%	4 940	1 426	85%	1 554		610
	МЕЖДИННА СУМА: РЕГИОНАЛНИ СРЕДСТВА	6 541	5 803	1 381	89%	4 940	1 426	85%	1 554		610
31%	Съфинансиране
	Разпределени средства
	Пакет A — Национални средства	23	20		89%	20	—	100%	1		1
	МЕЖДИННА СУМА: ПАКЕТ A — НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА	23	20		89%	20	—	100%	1		1
	Разходи за прилагане	2	1	1	70%
	МЕЖДИННА СУМА: РАЗХОДИ ЗА ПРИЛАГАНЕ И ПРИХОДИ ОТ ЛИХВИ	2	1	1	70%
	Инструмент за мир	11	2	1	16%	2	1	100%	1
	МЕЖДИННА СУМА: СРЕДСТВА В РАМКИТЕ НА АКТБ	11	2	1	16%	2	1	100%	1
	Регионални средства	2	2	2	100%	2	2	100%
	МЕЖДИННА СУМА: РЕГИОНАЛНИ СРЕДСТВА	2	2	2	100%	2	2	100%
	Резерви, които могат да бъдат мобилизирани
	Резерви
	Резерв Пакет Б	—
	МЕЖДИННА СУМА: РЕЗЕРВ ПО ДЪРЖАВИ	—
	Резерв в рамките на АКТБ	69
	МЕЖДИННА СУМА: РЕЗЕРВ В РАМКИТЕ НА АКТБ	69
	Резерв национални средства Пакет A STABEX	—
	МЕЖДИННА СУМА: РЕЗЕРВ НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА ПАКЕТ A STABEX	—
	Резерв НИП/РИП	1 270
	МЕЖДИННА СУМА: РЕЗЕРВ НИП/РИП	1 270
АКТБ	Резерв, който не може да бъде мобилизиран
	Резерви
	Резерв, който не може да бъде мобилизиран	311
	МЕЖДИННА СУМА: РЕЗЕРВ, КОЙТО НЕ МОЖЕ ДА БЪДЕ МОБИЛИЗИРАН	311
	Вътрешни SLA на ЕК
	Резерви
	Пакет A — Национални средства	1	1		71%	1		100%	1
	МЕЖДИННА СУМА: ПАКЕТ A — НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА	1	1		71%	1		100%	1
ОСТ	Редовни вноски на държавите членки
	Разпределени средства
	Пакет A — Национални средства	196	183	92	93%	179	97	98%	76	50	43%
	МЕЖДИННА СУМА: ПАКЕТ A — НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА	196	183	92	93%	179	97	98%	76		50
	Пакет Б — Национални средства	8
	Спешна помощ		3	3		3	3	100%	2		2
	Други шокове с бюджетно въздействие		3	3		3	3	100%	3		3
	МЕЖДИННА СУМА: ПАКЕТ Б — НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА	8	6	6	75%	6	6	100%	5		5
	Преходен инструмент	—
	МЕЖДИННА СУМА: ПРЕХОДЕН ИНСТРУМЕНТ	—
	Проучвания/Техническа помощ OCT	9	5	—	60%	5	1	90%	3		1
	МЕЖДИННА СУМА: РАЗХОДИ ЗА ПРИЛАГАНЕ И ПРИХОДИ ОТ ЛИХВИ	9	5	—	60%	5	1	90%	3		1
ОСТ	Регионални средства	81	37	37	46%	37	37	99%	7		7
	МЕЖДИННА СУМА: РЕГИОНАЛНИ СРЕДСТВА	81	37	37	46%	37	37	99%	7		7
	Съфинансиране
	Разпределени средства
	Пакет A — Национални средства	—
	МЕЖДИННА СУМА: ПАКЕТ A — НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА	—
	Резерви, които могат да бъдат мобилизирани
	Резерви
	Резерв НИП/РИП	49
	МЕЖДИННА СУМА: РЕЗЕРВ НИП/РИП	49
	Резерв, който не може да бъде мобилизиран
	Резерви
	Резерв, който не може да бъде мобилизиран	7
	МЕЖДИННА СУМА: РЕЗЕРВ, КОЙТО НЕ МОЖЕ ДА БЪДЕ МОБИЛИЗИРАН	7
	Вътрешни SLA на ЕК
	Резерви
	Пакет A — Национални средства	—
	МЕЖДИННА СУМА: ПАКЕТ A — НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА	—
ОСТ	Редовни вноски на държавите членки
	Разпределени средства
	Пакет A — Национални средства	10	6		60%	6	—	98%	6	4	98%
	МЕЖДИННА СУМА: ПАКЕТ A — НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА	10	6		60%	6	—	98%	6		4
	Пакет Б — Национални средства	7
	МЕЖДИННА СУМА: ПАКЕТ Б — НАЦИОНАЛНИ СРЕДСТВА	7
	ОБЩО: АКТБ+OCT (ВКЛ РЕЗЕРВИ) (A+B)	29 747	23 359	4 332	79%	18 140	4 687	78%	9 175	2 970	51%

ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕТО — ФОНДОВЕ, УПРАВЛЯВАНИ ОТ ЕВРОПЕЙСКАТА ИНВЕСТИЦИОННА БАНКА

ЕВРОПЕЙСКА ИНВЕСТИЦИОННА БАНКА

CA/521/19

14 март 2019 г.

Документ 19/092

СЪВЕТ НА ДИРЕКТОРИТЕ

ИНВЕСТИЦИОНЕН МЕХАНИЗЪМ

ФИНАНСОВИ ОТЧЕТИ

КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2018 г.

—	Отчет за финансовото състояние

—	Отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход

—	Отчет за промените в ресурсите на вносителите

—	Отчет за паричните потоци

—	Бележки към финансовите отчети

ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ

КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2018 г.

Хиляди евро
	Забележки	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
АКТИВИ
Пари и парични еквиваленти	5	573 708	549 101
Вземания от вносителите	9/17	100 000	150 000
Касови финансови активи	10	335 140	144 382
Дериватни финансови инструменти	6	9 873	12 521
Заеми и аванси	7	1 540 991	1 666 725
Акции и други ценни книжа с променлива доходност	8	567 292	497 539
Други активи	11	171	4 385
Общо активи		3 127 175	3 024 653
ПАСИВИ И РЕСУРСИ НА ВНОСИТЕЛИТЕ
ПАСИВИ
Дериватни финансови инструменти	6	8 493	1 153
Приходи за бъдещи периоди	12	33 764	25 802
Провизии за издадени гаранции	13	793	484
Провизии за кредитни ангажименти	14	23 822	-
Сума, дължима на трети страни	15	143 813	157 285
Други пасиви	16	2 493	2 462
Общо пасиви		213 178	187 186
РЕСУРСИ НА ВНОСИТЕЛИТЕ
Поискана вноска за механизма от държавите членки	17	2 697 000	2 517 000
Резерв на справедливата стойност (МСС 39)		-	125 816
Неразпределена печалба		216 997	194 651
Общо ресурси на вносителите		2 913 997	2 837 467
Общо пасиви и ресурси на вносителите		3 127 175	3 024 653

ОТЧЕТ ЗА ПЕЧАЛБАТА ИЛИ ЗАГУБАТА И ДРУГИЯ ВСЕОБХВАТЕН ДОХОД

ЗА ГОДИНАТА, ПРИКЛЮЧИЛА НА 31 ДЕКЕМВРИ 2018 Г.

Хиляди евро
	Забележки	От 1 1 2018 г.	От 1 1 2017 г.
	Забележки	до 31 12 2018 г.	до 31 12 2017 г.
Приходи от лихви и други подобни приходи	19	96 730	101 406
Разходи за лихви и други подобни разходи	19	-2 539	-2 671
Нетни лихви и други подобни приходи		94 191	98,735
Приходи от такси и комисионни	20	284	210
Разходи за такси и комисионни	20	-106	-60
Нетни приходи от такси и комисионни		178	150
Промяна на справедливата стойност на дериватни финансови инструменти		-9 987	29,637
Нетен резултат от акции и други ценни книжа с променлива доходност (на разположение за продажба за 2017 г.)	21	-10 179	2 711
Нетен резултат от кредити и аванси по FVTPL	21	-702	—
Нетни валутно-курсови загуби		-32 436	-38,165
Нетен резултат от финансови операции		-53 304	-5 817
Промяна в обезценката по заемите и авансите, без корекция	7	-22 771	-10 721
Промени в провизиите за гаранции	13	-485	-65
Изменение в провизиите за кредитни ангажименти	14	-19 612	—
Обезценка на финансови активи на разположение за продажба (МСС 39)	8	—	-22 024
Общи административни разходи	22	-47 799	-45 105
(Загуба)/печалба за годината		-49 602	15 153
Друг всеобхватен доход:
Позиции, които са или могат да бъдат преквалифицирани като печалба или загуба:
Финансови активи на разположение за продажба — резерв на справедливата стойност (МСС 39)	8
1 Нетна промяна в справедливата стойност на финансовите активи на разположение за продажба		—	-31 034
2 Нетна сума, прехвърлена към печалбата или загубата		—	13 966
Общо финансови активи на разположение за продажба		—	-17 068
Общ друг всеобхватен доход (загуба)		—	-17 068
Общ всеобхватен доход (загуба) за годината		-49 602	-1 915
(1) За годината, приключила на 31 декември 2018 г., лихвите и подобните приходи включват 96,7 милиона евро, изчислени за активите, държани по амортизирана стойност, въз основа на метода на ефективния лихвен процент

ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В РЕСУРСИ НА ВНОСИТЕЛИТЕ

ЗА ГОДИНАТА, ПРИКЛЮЧИЛА НА 31 ДЕКЕМВРИ 2018 Г.

Хиляди евро
		Поискани вноски	Резерв на справедливата стойност (*2)	Неразпределена печалба (*2)	Общо
Към 1 януари 2018 г.	Забележки	2 517 000	—	266 599	2 783 599
Вноска на държавите членки, поискана през годината	17	180 000	—	—	180 000
Загуба за 2018 г.		—	—	-49 602	-49 602
Промени в ресурсите на вносителите		180 000	—	-49 602	130 398
Към 31 декември 2018 г.		2 697 000	—	216 997	2 913 997

		Поискани вноски	Резерв на справедливата стойност	Неразпределена печалба	Общо
Към 1 януари 2017 г.		2 377 000	142 884	179 498	2 699 382
Вноска на държавите членки, поискана през годината	17	140 000	—	—	140 000
Печалба за 2017 г.		—	—	15 153	15 153
Общ друг всеобхватен доход за годината (*2)		—	-17 068	—	-17 068
Промени в ресурсите на вносителите		140 000	-17 068	15 153	138 085
Към 31 декември 2017 г.		2 517 000	125 816	194 651	2 837 467

ОТЧЕТИ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ

ЗА ГОДИНАТА, ПРИКЛЮЧИЛА НА 31 ДЕКЕМВРИ 2018 Г.

Хиляди евро
	Забележки	От 1 1 2018 г. до 31 12 2018 г.	От 1 1 2017 г. до 31 12 2017 г.
ОПЕРАТИВНИ ДЕЙНОСТИ
(Загуба)/Печалба за финансовата година		-49 602	15 153
Корекции, направени за:
Обезценка на финансови активи на разположение за продажба (МСС 39)	8	—	22 024
Нетен резултат по справедлива стойност от акции и други ценни книжа с променлива доходност		20 665	—
Промяна в обезценката по заемите и авансите, без корекция	7	22 771	10 721
Нетен резултат от кредити и аванси по FVTPL		702	—
Промяна в начислената лихва и амортизираната стойност на заеми и аванси	7	-1 833	-1 198
Нетна промяна в провизиите за издадени гаранции	13	309	-141
Нетно изменение в провизиите за кредитни ангажименти		19 666	—
Промяна в начислената лихва и амортизираната стойност на касовите финансови активи	10	-1 645	-398
Промяна в приходите за бъдещи периоди		7 962	-481
Въздействие на промените във валутния курс върху заемите	7	-44 927	168 304
Влияние на промените във валутния курс върху акциите и другите ценни книжа с променлива доходност		-17 300	-1 655
Въздействие на промените във валутния курс върху касовите наличности		2 561	-6 473
Загуба от оперативни дейности преди промените в оперативните активи и пасиви		-40 671	205 856
Отпускане на заеми	7	- 259 214	- 368 662
Изплащане на заеми	7	354 855	253 486
Промяна в начислените лихви по пари и парични еквиваленти	5	-178	63
Промени в справедливата стойност на деривати		9 987	-29 637
(Намаление) на касовите финансови активи	10	-2 219 062	-1 084 149
Падежи на касовите финансови активи	10	2 026 659	1 109 563
(Увеличение) на акциите и другите ценни книжа с променлива доходност	8	-95 434	-62 660
Възстановявания/продажби на акции и други ценни книжа с променлива доходност		32 802	44 568
(Увеличение) на други активи		-4 214	-4 040
(Намаление)/увеличение на други пасиви		31	-84
Увеличение на суми, платими на Европейската инвестиционна банка		2 168	2 202
Нетни парични потоци, използвани в/от оперативни дейности		- 192 271	66 506
ФИНАНСОВИ ДЕЙНОСТИ
Вноски, получени от държавите членки	17	230 000	76 395
Суми, получени от държавите членки, за лихвени субсидии и техническа помощ		20 000	60 000
Суми, платени от името на държавите членки, за лихвени субсидии и техническа помощ		-35 641	-21 026
Нетни парични потоци от финансови дейности		214 359	115 369
Нетно увеличение на парите и паричните еквиваленти		22 088	181 875
Обобщен отчет за паричните потоци:
Пари и парични еквиваленти в началото на финансовата година		549 169	360 821
Нетни парични средства от:
Оперативни дейности		- 192 271	66 506
Дейности по финансиране		214 359	115 369
Въздействия на промените във валутния курс върху парите и паричните еквиваленти		2 561	6 473
Пари и парични еквиваленти в края на финансовата година		573 818	549 169
Парите и паричните еквиваленти се състоят от:
Касова наличност	5	51 936	166 445
Срочни депозити (без начислената лихва)	5	521 882	367 721
Търговски ценни книжа	5	—	15 003
		573 818	549 169

Бележки към финансовите отчети към 31 декември 2018 г.

1. Обща информация

Инвестиционният механизъм („механизмът“ или ИМ) е създаден в рамките на Споразумението от Котону („Споразумението“) за сътрудничество и помощ за развитие, сключено между групата от държави от Африка, Карибите и Тихоокеанския басейн („държавите от АКТБ“) и Европейския съюз и неговите държави членки на 23 юни 2000 г., преразгледано на 25 юни 2005 г. и 22 юни 2010 г.

Механизмът не е отделно юридическо лице и Европейската инвестиционна банка („ЕИБ“ или „банката“) управлява вноските от името на държавите членки („дарители“) в съответствие с разпоредбите на Споразумението и действа като администратор на механизма

Финансирането по Споразумението се осигурява от бюджетите на държавите — членки на ЕС Държавите — членки на ЕС, допринасят със суми, разпределени за финансирането на ИМ и за безвъзмездните средства за финансиране на лихвените субсидии, както е предвидено в многогодишните финансови рамки (първи финансов протокол, обхващащ периода 2000—2007 г и наричан 9-и Европейски фонд за развитие (ЕФР), втори финансов протокол, обхващащ периода 2008—2013 г и наричан 10-и ЕФР и трети финансов протокол, обхващащ периода 2014—2020 г., наричан 11-и ЕФР) На ЕИБ е поверено управлението на:

—	механизма, който представлява рисков револвиращ фонд от 3 685,5 милиона евро, насочен към насърчаване на инвестициите в частния сектор в страните от АКТБ, от които 48,5 милиона евро са разпределени за отвъдморските страни и територии („страните от ОСТ“);

—	безвъзмездните средства за финансиране на лихвени субсидии на стойност до 1 220,85 милиона евро за страните от АКТБ и до 8,5 милиона евро за страните от ОСТ До 15 % от тези субсидии могат да се използват за финансиране на техническа помощ, свързана с проекти

Настоящите финансови отчети обхващат периода от 1 януари 2018 г. до 31 декември 2018 г.

По предложение на Управителния комитет на ЕИБ Съветът на директорите на ЕИБ прие финансовите отчети на 14 март 2019 г. и разреши тяхното представяне за одобрение на Съвета на гуверньорите до 26 април 2019 г.

2. Важни счетоводни политики

2.1. Основа за подготовка — декларация за съответствие

Финансовите отчети на механизма се изготвят в съответствие с международните стандарти за финансова отчетност (МСФО), приети от Европейския съюз

2.2. Важни счетоводни оценки и прогнози

Изготвянето на финансовите отчети налага използването на счетоводни прогнози Необходимо е още ръководството на Европейската инвестиционна банка да даде своята оценка в процеса на прилагане на счетоводните политики на Инвестиционния механизъм По-долу се посочват областите, при които има по-висока степен на прогнозиране и сложност, или областите, при които допусканията и приблизителните оценки са важни за финансовите отчети

Прогнози и приблизителни оценки се използват най-много в следните случаи:

— Измерване на справедливата стойност на финансовите инструменти

Справедливата стойност на финансовите активи и пасиви, които се търгуват на действащите пазари, се основава на котираните пазарни цени или на брокерските ценови котировки Когато справедливата стойност не може да бъде установена от действащите пазари, тя се определя с помощта на редица техники за оценка, в това число чрез използване на математически модели При възможност данните за тези модели се вземат от наблюдаваните пазари, но ако това не е осъществимо, се налага определена степен на преценяване при установяване на справедливите стойности Оценките се категоризират в различни нива в йерархията на справедливите стойности въз основа на данните, използвани при методите за остойностяване, описани в бележки 2.4.2 и 4

— Загуби от обезценка на заеми и аванси

Измерването на очакваните кредитни загуби („ОКЗ“) изисква от ръководството да прави доста преценки, по-специално оценка на значителното увеличение на кредитния риск след първоначалното вписване, включване на информация за бъдещето, а след това и прогноза за размера и графика на бъдещите парични потоци и стойността на обезпеченията при определяне на загубите от обезценка Тези оценки зависят от редица фактори, промените в които могат да доведат до значителни промени в сроковете и коректива за загуби, който да бъде признат (бележка 2.4.2)

— Оценка на некотирани капиталови инвестиции

Оценката на некотираните капиталови инвестиции обикновено се основава на следното:

—	скорошни пазарни операции при справедливи условия между независими страни,

—	текуща справедлива стойност на друг инструмент, който в основата си е същият,

—	очаквани парични потоци, сконтирани при текущи ставки, приложими за инструменти със същите условия и рискове,

—	метод на коригираните нетни активи, или

—	други модели за оценка

Определянето на паричните потоци и дисконтовите фактори за некотираните капиталови инвестиции налага значително използване на приблизителни оценки Механизмът редовно коригира техниките за оценка и ги изпитва за валидност с цени от наблюдавани текущи пазарни операции на същия инструмент или с други съществуващи наблюдавани пазарни данни

— Обезценка на капиталови инвестиции на разположение за продажба (приложима преди 1 януари 2018 г.)

Механизмът третира капиталовите инвестиции на разположение за продажба като обезценени, когато е налице голям или продължителен спад на справедливата стойност под тяхната себестойност или когато съществуват други обективни доказателства за обезценка Определянето на „голям“ и „продължителен“ изисква преценка Според механизма „голям“ означава обикновено 30 % или повече, а „продължителен“ — над 12 месеца В допълнение механизмът прави оценка на други фактори, включително нормалната изменчивост на цените на акциите за котираните ценни книжа, бъдещите парични потоци и дисконтовите фактори за некотираните ценни книжа

— Консолидиране на субекти, в които механизмът има участия

Механизмът направи важни заключения, според които никой от субектите, в които има участия, не е контролирано от механизма Това се дължи на факта, че във всички тези субекти главният партньор, управителят на фонда или управителният съвет носят цялата отговорност за управлението и контрола на дейностите и операциите на партньорството и са компетентни и оправомощени да направят всичко необходимо, за да изпълнят предназначението и целите на партньорството в съответствие с инвестиционните насоки и насоките на политиката

2.3. Промени в счетоводните политики

С изключение на измененията по-долу, механизмът последователно е прилагал счетоводните политики, посочени в бележка 2.4, към всички периоди, представени в настоящите финансови отчети Механизмът прие следните нови стандарти и изменения на стандартите

Приети стандарти

МСФО 9 Финансови инструменти

Механизмът прие МСФО 9, издаден от СМСС през юли 2014 г. с дата на преход 1 януари 2018 г., което доведе до промени в счетоводните политики и до корекции на сумите, признати преди това във финансовите отчети За повече подробности вж бележка 2.5

Механизмът избра да не преизчислява сравнителни периоди, тъй като това е позволено от преходните разпоредби на МСФО 9 Всяка корекция на балансовите стойности на финансовите активи и пасиви, произтичаща от приемането на МСФО 9, беше призната в резервния фонд и в резерва на справедливата стойност, считано от 1 януари 2018 г. Съответно информацията, представена за 2017 г. в рамките на приложимостта, не отразява изискванията на МСФО 9 и следователно не е съпоставима с информацията, представена за 2018 г. съгласно МСФО 9

МСФО 15 „Приходи от договори с клиенти“

МСФО 15 установява всеобхватна рамка за определяне на това дали, до каква степен и кога приходът се признава Той замества съществуващите насоки за признаване на приходите, включени в МСС 18 „Приходи“, МСС 11 „Договори за строителство“ и КРМСФО 13 „Програми за лоялност на клиентите“

Механизмът прие стандарта, като използва изменения ретроспективен подход, което означава, че кумулативното въздействие от приемането е признато в неразпределената печалба от 1 януари 2018 г. и сравнителните данни не бяха преизчислявани

Прилагането на МСФО 15 не е оказало значително въздействие върху финансовите отчети на механизма

МСФО 22 Сделки в чуждестранна валута и авансово възнаграждение

В тълкуванието се пояснява, че при определянето на спот валутния курс, използван при първоначалното признаване на съответния актив, разход или приход (или част от него) при отписването на непаричен актив или пасив, свързан с авансово възнаграждение, датата на сделката е датата, на която субектът първоначално признава непаричния актив или пасив, произтичащ от авансовото възнаграждение При многократни предварителни плащания или постъпления предприятието трябва да определи датата на сделките за всяко плащане или получаване на авансово възнаграждение

Приемането на настоящото тълкувание няма съществено отражение върху финансовите отчети на механизма

Годишни подобрения на МСФО, цикъл 2014—2016 г (изменения на МСС 28)

Изменения на МСС 28 „Инвестиции в асоциирани предприятия и съвместни предприятия“ — пояснение, че оценяването на дружеството, в които се инвестира, по справедлива стойност през печалбата или загубата е инвестиционен избор за всяка отделна инвестиция

С измененията се пояснява, че субект, който е организация за рисков капитал, или друг отговарящ на условията субект, може да избере, при първоначалното признаване за всяка отделна инвестиция, да оценява своите инвестиции в асоциирани предприятия и съвместни предприятия по справедлива стойност през печалбата или загубата Ако предприятие, което само по себе си не е инвестиционно предприятие, има дял в асоциирано предприятие или съвместно предприятие, което е инвестиционно предприятие, то може, при прилагане на метода на собствения капитал, да избере да запази оценяването по справедлива стойност, което това негово асоциирано предприятие или съвместно предприятие прилага към свои дялове в дъщерни предприятия Този избор се прави поотделно за всяко асоциирано предприятие или съвместно предприятие на по-късната от следните дати: а) датата, на която асоциираното предприятие или съвместното предприятие е първоначално признато; б) датата, на която асоциираното предприятие или съвместното предприятие става инвестиционно предприятие; и в) датата, на която инвестиционното предприятие — асоциирано предприятие или съвместно предприятие — става за първи път предприятие майка

Механизмът няма инвестиции в съвместни предприятия Следователно това няма съществено отражение върху финансовите отчети на механизма

Издадени стандарти, които още не са приети

МСФО 16 Лизинг

МСФО 16 бе издаден през януари 2016 г. и заменя настоящите насоки на МСС 17 В резултат на него почти всички лизинги се отбелязват в счетоводния баланс, тъй като се премахва разграничението между оперативен и финансов лизинг Съгласно новия стандарт се признават актив (правото да се използва наета вещ) и финансов пасив за заплащане на наеми Единствените изключения са краткосрочните лизинги и тези с ниска стойност Счетоводството на лизингодателите няма да се промени съществено

МСФО 16 беше одобрен от ЕС на 31 октомври 2017 г. е в сила за годишните отчетни периоди, започващи на или след 1 януари 2019 г., с разрешено ранно приемане, ако се прилага МСФО 15

Механизмът очаква, че тази промяна няма да окаже съществено отражение върху финансовите отчети на механизма

2.4. Обобщение на важните счетоводни политики

Отчетът за финансовото състояние представлява активи и пасиви по ред на намаляваща ликвидност и не прави разлика между текущи и нетекущи позиции

2.4.1. Конвертиране на чужда валута

Механизмът използва еврото (EUR) за представяне на своите финансови отчети, което е също така функционалната валута Освен ако не е посочено друго, финансовата информация, представена в евро, е закръглена до най-близкото хиляда

Операциите в чужда валута се конвертират в евро по валутния курс, който е в сила към деня на операцията

Паричните активи и пасиви, изразени във валута, различна от евро, се конвертират в евро по валутния курс, който е в сила към датата на отчета за финансовото състояние Печалбата или загубата от такова конвертиране се записват в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход

Непаричните позиции, измерени по историческа стойност в чужда валута, се конвертират по валутния курс към датите на първоначалните операции Непаричните позиции, измерени по справедлива стойност в чужда валута, се конвертират по валутния курс към датата на определяне на справедливата стойност

Валутно-курсовите разлики, които се получават при извършване на операции по курсове, различни от курса в деня на операцията, и нереализираните валутно-курсови разлики за неизплатени парични активи и пасиви в чужда валута се признават в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход

Елементите от отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход се конвертират в евро по валутните курсове, които са в сила в деня на операцията

2.4.2. Финансови активи, различни от деривати

Недериватните финансови инструменти първоначално се признават, като се използва датата на сетълмента

Класификация и оценяване

Финансови активи — Политика, приложима след 1 януари 2018 г.

При първоначалното признаване финансовите активи се класифицират като оценявани по амортизирана стойност („АС“), по справедлива стойност през друг всеобхватен доход (FVOCI) или по справедлива стойност през печалбата или загубата („FVTPL“), а финансовите пасиви се класифицират като оценявани по АС или FVTPL

Съгласно МСФО 9 класифицирането започва с определяне дали финансовият актив се счита за дългов или капиталов инструмент МСФО 9 се позовава на определенията в МСС 32 „Финансови инструменти: представяне“

Дълговите инструменти са инструментите, които отговарят на определението за финансов пасив от гледна точка на контрагента, като например заеми, държавни и корпоративни облигации

Дългов инструмент се класифицира по AC, ако отговаря на следните две условия и не е посочен по FVTPL:

—	активът се държи в рамките на бизнес модел, чиято цел е активите да бъдат държани, за да се съберат договорните парични потоци; и

—	съгласно договорните условия на финансовия актив на конкретни дати възникват парични потоци, които са единствено плащания по главница и лихва (критерий SPPI)

Дългов инструмент се класифицира по FVOCI само ако отговаря на следните две условия и не е посочен по FVTPL:

—	активът се държи в рамките на бизнес модел, чиято цел е както събиране на договорни парични потоци, така и продажби на финансови активи, и

—	съгласно договорните условия на финансовия актив на конкретни дати възникват парични потоци, които изпълняват критерия SPPI

Горепосочените изисквания следва да се прилагат за цял финансов актив, дори ако съдържа внедрен дериват

Капиталовите инструменти са инструменти, които отговарят на определението за собствен капитал от гледна точка на емитента, т.е инструменти, които не съдържат договорно задължение за плащане и които доказват остатъчен дял в нетните активи на емитента Капиталовите инструменти се оценяват по FVTPL

При първоначалното признаване на капиталова инвестиция, която не е държана за търгуване, механизмът може неотменимо да избере да представи последващите промени в друг всеобхватен доход Този избор се прави за всяка отделна инвестиция

Всички други финансови активи се класифицират като оценявани по FVTPL

Оценка на бизнес модела

Като ръководител на механизма, ЕИБ извършва оценка на целта на бизнес модела, при който дългов инструмент се държи на равнище портфейл, тъй като това най-добре отразява начина, по който бизнесът се управлява, а на управлението се предоставя информация Разглежданата информация включва:

—

обявените политики и цели за портфейла и функционирането на тези политики на практика По-специално, дали стратегията на ръководството е насочена към получаване на приходи от договорни лихви, като поддържа специален профил на лихвените проценти, при който срокът на финансовите активи съвпада със срока на пасивите, които финансират тези активи, или реализира парични потоци чрез продажбата на активите;

—	как резултатите на портфейла се оценяват и отчитат пред ръководството на механизма;

—	рисковете, които засягат изпълнението на бизнес модела (и финансовите активи, държани в рамките на този бизнес модел), и как тези рискове се управляват; и

—	честотата, обема и времето на извършване на продажбите в предходни периоди, причините за тези продажби и очакванията за бъдещи продажби

Информацията за продажбите обаче не се разглежда отделно, а като част от цялостна оценка на начина, по който се постига обявената от механизма цел за управление на финансовите активи, и на начина, по който се реализират паричните потоци

Критерий единствено плащания по главница и лихва (SPPI)

За целите на тази оценка „главница“ се определя като справедливата стойност на дълговия инструмент при първоначалното признаване Понятието „лихва“ се определя като възнаграждение за стойността на парите във времето и за кредитния риск, свързан с непогасената главница през определен период от време, както и за други основни рискове и разходи по кредитирането (напр ликвиден риск и административни разходи), както и марж на печалбата

При оценката на това дали договорните парични потоци представляват единствено плащания по главница и лихва, се вземат предвид договорните условия на инструмента Това включва оценка дали финансовият актив съдържа договорно условие, което би могло да промени сроковете или размера на договорните парични потоци по такъв начин, че активът вече да не отговаря на това условие

Финансови активи — Политика, приложима преди 1 януари 2018 г.

Механизмът класифицира своите финансови активи в една от следните категории:

—	заеми и вземания (L&R);

—	активи, държани до падеж (HTM);

—	на разположение за продажба (AFS);

—	отчитани по справедлива стойност през печалбата или загубата (FVTPL)

Отписване

Механизмът отписва финансов актив, когато изтекат договорните права върху паричните потоци от финансовия актив, или правата за получаване на договорните парични потоци се прехвърлят чрез сделка, при която механизмът или прехвърля рисковете и ползите от собствеността върху финансовия актив, или запазва по същество всички рискове и ползи от собствеността, но не запазва контрола върху финансовия актив

При отписване на финансов актив или финансов пасив (бележка 2.4.4) разликата между балансовата стойност на актива или пасива (или балансовата стойност, разпределена за частта от отписания актив или пасив) и сумата от i) полученото или платено възнаграждение и ii) всяка кумулативна печалба или загуба, която е била призната в друг всеобхватен доход, се признава в печалбата или загубата, с изключение на кумулативните печалби или загуби, признати в друг всеобхватен доход за капиталови инвестиции, отчетени по справедлива стойност в друг всеобхватен доход, които са прехвърлени в резервния фонд, а не в печалбата или загубата при освобождаване

Прекласификация

Финансовите активи не се прекласифицират след първоначалното им признаване, освен в периода след промяната от страна на механизмът на неговия бизнес модел за управление на финансовите активи

Измерване на справедливите стойности на финансовите инструменти

Справедливата стойност е цената, която ще бъде получена за продажбата на актив или платена за прехвърлянето на пасив в обичайна сделка между пазарни участници към датата на оценяване на главницата, или при липса на такава — на най-изгодния пазар, до който механизмът има достъп към тази дата

Когато е приложимо, ЕИБ от името на механизма измерва справедливата стойност на даден инструмент, като използва обявената за този инструмент цена на действащ пазар Даден пазар се смята за действащ, ако се извършват сделки за активи или пасиви с достатъчна честота и обем, така че да се осигурява непрекъсната ценова информация

Когато справедливата стойност на финансовите активи и пасиви, вписани в отчета за финансовото състояние, не може да бъде установена от действащите пазари, тя се определя с помощта на редица техники за оценка, в това число чрез използване на математически модели При възможност данните за тези модели се вземат от наблюдаваните пазари, но ако това не е осъществимо, се налага определена степен на преценяване при установяване на справедливите стойности Избраният модел за остойностяване включва всички фактори, които участниците на пазара биха взели предвид при определянето на цената на сделката

Тези методи за остойностяване могат да включват модели за нетната настояща стойност и дисконтирания паричен поток, сравнение със сходни инструменти, за които съществуват наблюдаеми пазарни цени, модела на ценообразуване Блек-Шоулс, модела за полиномните опции и други модели за оценка Допусканията и данните, използвани в методите за остойностяване, включват безрискови и референтни лихвени проценти, кредитни спредове, използвани при оценяването на дисконтовите проценти, цените на облигациите и ценните книжа, валутните курсове, цените на собствения капитал и индекса на собствения капитал и очакваните ценови колебания и корелации

Целта на методите за остойностяване е да се достигне до справедлива стойност, която отразява цената, която би била получена за продажбата на актив или платена при прехвърлянето на пасив в обичайна сделка между пазарни участници към датата на оценяване

Механизмът използва широко признати модели за остойностяване за определяне на справедливата стойност на общи и по-опростени финансови инструменти, като лихвени и валутни суапове, които използват само наблюдаеми пазарни данни и изискват ограничена управленска преценка и прогноза Наблюдаемите цени и данните за модела обикновено са налични на пазара за котирани дългови и капиталови ценни книжа, търгувани на борсата деривати и прости извънборсови дериватни инструменти, като например лихвени суапове Наличността на наблюдаемите пазарни цени и данни за модела намалява необходимостта от управленска преценка и прогноза и също намалява несигурността при определяне на справедливите стойности Наличността на наблюдаемите пазарни цени и данни варира в зависимост от продуктите и пазарите и има тенденция да се променя под влияние на конкретни събития и общите условия на финансовите пазари

При по-сложните инструменти механизмът използва собствени модели за остойностяване, които са разработени от признати модели за оценка Възможно е някои или всички значими данни в тези модели да не са наблюдаеми на пазара, а да са получени от пазарни цени или проценти или да са определени приблизително въз основа на предположения Примери за инструменти, включващи значими ненаблюдаеми данни, са някои заеми и гаранции, за които няма действащ пазар Моделите за остойностяване, които използват значими ненаблюдаеми данни, изискват по-висока степен на управленска преценка и прогноза при определянето на справедливата стойност Управленска преценка и оценка обикновено се изискват при избора на подходящ модел за остойностяване, при определяне на очакваните бъдещи парични потоци на оценявания финансов инструмент, определяне на вероятността от неизпълнение от страна на контрагента и определяне на предварителните плащания и подбора на подходящи дисконтови проценти

Механизмът измерва справедливата стойност, използвайки следната йерархия на справедливата стойност, която отразява значението на входящите данни, използвани при извършване на измерването:

—	Ниво 1: данни, които са некоригирани обявени цени на действащите пазари за идентични инструменти, до които механизмът има достъп

—

Ниво 2: данни, различни от включените в ниво 1 обявени цени, които могат да се наблюдават пряко (т.е цени) или косвено (т.е въз основа на цените) Тази категория включва инструменти, оценявани чрез обявени пазарни цени на действащи пазари за сходни инструменти, обявени цени на идентични или сходни инструменти на пазари, които се считат за по-малко действащи, или други методи за остойностяване, когато всички значими данни са пряко или косвено наблюдаеми чрез пазарни данни

—

Ниво 3: данни, които не са наблюдаеми Тази категория включва всички инструменти, при които методът на остойностяване включва данни, които не се основават на наблюдаеми данни, и ненаблюдаемите данни имат значително въздействие върху остойностяването на инструмента Тази категория включва инструменти, които се оценяват въз основа на обявените цени на сходни инструменти, при които са необходими значими ненаблюдаеми корекции или допускания, за да се отразят разликите между инструментите

Механизмът позволява трансфери между отделни нива на йерархията на справедливата стойност в края на отчетния период, през който е настъпила промяната

Обезценка на финансови активи

Обезценка — политика, приложима след 1 януари 2018 г.

МСФО 9 замества модела „понесени загуби“ в МСС 39 с ориентиран към бъдещето модел „очаквани кредитни загуби“ („ОКЗ“) Това ще изисква преценка за определяне на базовата променлива (PD, LGD, EAD), използвана за оценка на това как промените в икономическите и други фактори влияят на ОКЗ, което ще се определи въз основа на вероятностното претегляне

Новият модел за обезценка ще се прилага за финансови активи, оценени по амортизирана стойност, за договори за финансова гаранция, както и за извънбалансови задължения

Съгласно МСФО 9 корективите за загуби ще се измерват въз основа на някое от следните основания:

—	12-месечни ОКЗ: това са ОКЗ, които произтичат от евентуални случаи на неизпълнение в рамките на 12-те месеца след датата на отчитане; и

—	ОКЗ през целия жизнен цикъл: това са ОКЗ, които произтичат от всички възможни случаи на неизпълнение през очаквания живот на даден финансов инструмент

Стандартът МСФО 9 определя „триетапен“ модел за обезценка, основан на промените в кредитното качество след първоначалното признаване Финансовите инструменти се класифицират на етап 1 с изключение на онези инструменти, за които е установено значително увеличение на кредитния риск (SICR) след първоначалното признаване Това включва както количествена, така и качествена информация и анализ, основани на експертния опит на банката, включително и ориентирана към бъдещето информация

Закупени или създадени активи с кредитна обезценка (POCI) са финансовите активи, които, от момента на първоначалното признаване, се считат за класирани в етап 3 За финансовите активи POCI кумулативните промени в ОКЗ през целия жизнен цикъл след първоначалното признаване се признават в отчета за печалбата или загубата

Оценката на механизма за съответния етап се основава на последователен подход, който е в съответствие с насоките за кредитния риск и с насоките и процедурите за финансов мониторинг, като по-специално включва списък за наблюдение, вътрешен рейтинг и просрочени задължения

Ако е настъпило значително увеличение на кредитния риск, финансовият инструмент се прехвърля към етап 2, но все още не се счита, че е с кредитна обезценка Ако финансовият инструмент е с кредитна обезценка, той се прехвърля към етап 3

За да установи експозициите на етап 3, механизмът определя дали е налице обективно доказателство за събитие, свързано с неизпълнение Счита се, че даден финансов актив е в неизпълнение, когато е малко вероятно заемополучателят да изплати изцяло своите кредитни задължения към механизма, без да прибягва до средствата на механизма, или когато просрочието на заемополучателя е с повече от 90 дни по което и да е съществено кредитно задължение към механизма

В това отношение даден финансов актив се счита за обезценен, когато се установи, че е вероятно механизмът да не може да събере всички дължими суми в съответствие с първоначалните договорни условия или еквивалентна стойност Индивидуалните кредитни експозиции се оценяват въз основа на характеристиките на заемополучателя, общото финансово състояние, ресурсите и историческите данни за плащанията, перспективите за подкрепа от финансово отговорни гаранти и, когато е приложимо, реализуемата стойност на всяко обезпечение

Всички обезценени вземания се преглеждат и анализират най-малко два пъти годишно Всички последващи промени в размера и времевия график на очакваните бъдещи парични потоци спрямо предварителните прогнози ще доведат до промяна на провизиите срещу загуби по кредити и ще бъдат начислени или кредитирани в отчета за доходите Средствата за обезценка се възстановяват само когато кредитното качество се е подобрило, така че да е налице разумна гаранция за своевременно събиране на главницата и лихвата в съответствие с първоначалните договорни условия на споразумението за вземане по кредит Отписване се прави, когато цялото вземане или част от него се счита за несъбираемо или за опростено Отписванията се начисляват спрямо вече установени обезценки или директно към отчета за доходите и намаляват размера на главницата на дадено вземане Частично или изцяло събраните суми, които вече са отписани, се кредитират в отчета за доходите

Оценяване на очакваните кредитни загуби (ОКЗ) — входящи данни, предположения и техники

Оценяването на ОКЗ през целия жизнен цикъл се прилага за активите от етап 2 и етап 3, докато оценяването на 12-месечните ОКЗ се прилага за активите от етап 1

Очакваните кредитни загуби са изчислени въз основа на следните променливи:

—	Вероятност от неизпълнение (PD),

—	Загуба при неизпълнение (LGD),

—	Експозиция при неизпълнение (EAD)

Вероятността от неизпълнение (PD) представлява вероятността контрагент да не изпълни своето финансово задължение или през следващите 12 месеца, или през оставащия срок на задължението Вероятността от неизпълнение (PD) се определя към определена дата, която се изчислява въз основа на статистически рейтингови модели, и се оценява с помощта на рейтингови инструменти, адаптирани към различните категории контрагенти и експозиции

Рейтингите са първичните данни за определянето на понятието структура на вероятността от неизпълнение (PD) за експозициите ЕИБ събира информация за резултатите и за неизпълнението относно експозициите към кредитен риск на механизма Събраните данни се сегментират по видове сектори и по видове региони Различни сектори и региони, реагиращи по хомогенен начин на кредитните цикли, се анализират заедно

ЕИБ използва статистически модели, за да анализира събраните данни и да генерира прогнози за оставащия период на вероятността от неизпълнение (PD) за експозициите и как се очаква те да се променят в резултат на изминаващото време

Загубата при неизпълнение представлява очакването на ЕИБ за съотношението на загубата по експозиция, дължаща се на неизпълнение от страна на контрагент, към размера на неизплатената сума в случай на неизпълнение Загубата при неизпълнение може да бъде определена също като „1 - процент на събиране“ Прогнозите за загубата при неизпълнение се определят главно по географски признак и по вид контрагент, с пет основни класа експозиции: държавни институции, публични институции, финансови институции, предприятия и финансиране на проекти Стойностите на загубата при неизпълнение могат да бъдат допълнително коригирани въз основа на продукта и специфичните за договора характеристики на експозицията

ЕИБ включва ориентирана към бъдещето информация както в своята оценка за това дали кредитният риск на даден инструмент се е увеличил значително след първоначалното му признаване, така и в своята оценка на очакваните кредитни загуби

Обезценка — политика, приложима преди 1 януари 2018 г.

Към датата на всеки отчет за финансовото състояние механизмът оценява дали има обективни доказателства, че финансовият актив е обезценен Финансов актив или група финансови активи се смятат за обезцени единствено и само ако има обективно доказателство за обезценка в резултат от едно или повече събития, които са се случили след първоначалното признаване на актива (събитие, довело до загуба), или ако събитието, довело до загуба, оказва влияние върху прогнозните бъдещи парични потоци на финансовия актив или групата от финансови активи, което може да бъде изчислено по надежден начин Доказателствата за обезценка могат да включват признаци, че заемополучателят или група заемополучатели изпитват значителни финансови трудности, просрочване или невръщане на лихви или главници, вероятност за несъстоятелност или друга финансова реорганизация, както и наблюдавани данни, според които е налице измерим спад на очакваните бъдещи парични потоци, като промени в неплатените дългове или икономически условия, обуславящи неизпълнение на задължения

За неизплатени дългове в края на финансовата година, отчетени по амортизирана стойност, обезценките се правят при предоставяне на обективно доказателство за риск от несъбиране на цялата или на част от тяхната сума съгласно първоначалните договорни условия или еквивалентна стойност Ако е налице обективно доказателство, че има загуба от обезценка, размерът на загубата се измерва като разлика между балансовата стойност на активите и настоящата стойност на прогнозираните бъдещи парични потоци Балансовата стойност на активите се намалява посредством сметка за коригиране на стойността и размерът на загубата се вписва в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход Приходите от лихви продължават да се начисляват върху намалената балансова стойност въз основа на ефективния лихвен процент на актива Заемите и свързаните с тях предоставени средства се отписват, когато няма реалистична перспектива за бъдещото им събиране Ако през следваща година размерът на прогнозираната загуба от обезценка се увеличи или намалее поради събитие, което настъпва след осчетоводяване на обезценката, предварително вписаната загуба от обезценка се увеличава или намалява чрез адаптиране на сметката за коригиране на стойността

Механизмът прави оценка на кредитния риск въз основа на всяка отделна операция и не отчита колективното обезценяване

За финансови активи на разположение за продажба на датата на всеки отчет за финансовото състояние механизмът прави оценка дали има обективни доказателства за обезценката на дадена инвестиция Обективните доказателства включват наличие на голям или продължителен спад на справедливата стойност на инвестицията под нейната себестойност Ако има доказателство за обезценка, натрупаната загуба (измерена като разлика между стойността на придобиване и настоящата справедлива стойност, без други загуби от обезценка на тази инвестиция, предварително вписани в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход) се изважда от ресурсите на вносителите и се вписва в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход Загубите от обезценка на финансови активи не се възстановяват обратно чрез отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход; увеличенията на тяхната справедлива стойност след отчитане на обезценката се вписват директно в ресурсите на вносителите

Дирекцията по управление на риска на Европейската инвестиционна банка проверява за обезценка на финансовите активи поне веднъж в годината Корекциите в резултат на това включват разбивка на дисконта в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за цялата продължителност на живота на актива и евентуална корекция, наложена поради ревизията на първоначалната обезценка

2.4.2.1. Пари и парични еквиваленти

Механизмът определя парите и паричните еквиваленти като текущи сметки, краткосрочни депозити или търговски ценни книжа с първоначален падеж от три месеца или по-малко Парите и паричните еквиваленти се отчитат по амортизирана стойност в отчета за финансовото състояние

2.4.2.2. Касови финансови активи

Касовите финансови активи бяха представени като финансови активи, държани до падеж, във финансовите отчети на Инвестиционния механизъм към 31 декември 2017 г.

Касовите финансови активи включват котирани и некотирани облигации с намерението да се задържат до падежа и търговски ценни книжа с първоначален срок до падежа над три месеца и следователно се класират по амортизирана стойност

Тези облигации и търговски ценни книжа първоначално се оценяват по себестойност, която е справедливата стойност плюс всички преки разходи по сделката Разликата между входната цена и стойността при погасяване се амортизира в съответствие с метода на ефективната лихва за оставащия живот на инструмента

2.4.2.3. Заеми и аванси

Заемите и авансите бяха представени като заеми и вземания във финансовите отчети на Инвестиционния механизъм към 31 декември 2017 г. и бяха оценени по амортизирана стойност

Заемите и авансите включват:

—	заеми и аванси, оценени по амортизирана стойност,

—	заеми и аванси, оценени задължително по FVTPL

Заемите от механизма се отчитат като активи на механизма, когато се предоставят парични средства на заемополучателите Неизплатените части от заеми се записват като задбалансови позиции по номинална стойност

Заемите, които преминат теста за SPPI, първоначално се записват по себестойност (техните нетни платени суми), което е справедливата стойност на парите, предоставени в заем, включително всички разходи по сделката, и впоследствие се оценяват по амортизирана стойност с помощта на метода на ефективния лихвен процент

Заемите, които не отговарят на критерия SPPI, се оценяват задължително по FVTPL

Използваната техника за оценяване по справедлива стойност се основава на техника за дисконтиран паричен поток

2.4.2.4. Акции и други ценни книжа с променлива доходност

Акциите и другите ценни книжа с променлива доходност бяха представени като финансови активи на разположение за продажба във финансовите отчети на Инвестиционния механизъм към 31 декември 2017 г.

Съществуват два вида капиталови инвестиции на механизма: i) преки капиталови инвестиции и ii) фондове за рисков капитал Акциите и другите ценни книжа с променлива доходност първоначално се признават по справедлива стойност плюс разходите по сделката Впоследствие промените в справедливата стойност, включително печалбите и загубите от преизчисляване в чуждестранна валута, се признават в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход в раздел „Нетен резултат от акции и други ценни книжа с променлива доходност“

За некотирани инвестиции, когато справедливата стойност не може да бъде получена от активни пазари, справедливата стойност се определя чрез прилагане на признати техники за оценка (бележка 4.2.1)

Участията, придобити от механизма, обикновено представляват инвестиции в частен или рисков капитал В съответствие с практиката в сектора такива инвестиции обикновено са инвестиции, извършени съвместно от множество инвеститори, като никой от тях не е в състояние самостоятелно да повлияе на ежедневните операции и инвестиционната дейност на фонда Като следствие членството на инвеститор в управителен орган на такъв фонд по принцип не дава право на инвеститора да влияе на ежедневните операции на фонда В допълнение, отделните инвеститори в частен капиталов фонд или фонд за рисков капитал не определят политиките на фонда, като например политиката на разпределение на дивиденти или други разпределения Обикновено такива решения се вземат от управителите на фонда въз основа на споразумението между акционерите, регулиращо правата и задълженията на управлението, и всички акционери на фонда Споразумението между акционерите по принцип предпазва и индивидуалните инвеститори от двустранно извършване на съществени трансакции с фонда, взаимен обмен на управленски персонал или получаване на привилегирован достъп до съществена техническа информация Инвестициите на механизма са изпълнени съгласно горепосочените практики в сектора, като се гарантира, че механизмът нито контролира, нито упражнява каквато и да е форма на значително влияние по смисъла на МСФО 10 и МСФО 28 над никоя от тези инвестиции, включително инвестициите, за които механизмът притежава повече от 20 % от правата на глас

2.4.3. Финансови гаранции

Договорите за финансови гаранции са договори, съгласно които механизмът извършва определени плащания, за да възстанови на титуляря загуба, която последният е понесъл поради това, че определен длъжник не е извършил плащания, когато те са станали изискуеми съгласно условията на дългов инструмент

В съответствие със съществуващите правила тези гаранции не отговарят на определението за застрахователен договор (МСФО 4 Застрахователни договори)

Политика, приложима след 1 януари 2018 г.

Финансовите гаранции се отчитат съгласно МСФО 9 „Финансови инструменти“, или като „деривати“, или като „финансови гаранции“, в зависимост от техните свойства и характеристики, както са определени в МСФО 9

Счетоводната политика по отношение на дериватите е оповестена в бележка 2.4.5

Финансовите гаранции се признават първоначално в отчета за финансовото състояние в раздел „Провизии за издадени гаранции“ по справедлива стойност плюс разходи по сделката, които могат пряко да се отнесат към емитирането на финансовите гаранции При първоначалното признаване задължението за плащане съответства на нетната сегашна стойност (НСС) на очакваните премии или първоначалната очаквана загуба

След първоначалното отчитане финансовите гаранции се измерват чрез по-високата от двете стойности по-долу:

—	размера на коректива за загуби, определен в съответствие с МСФО 9; и

—	първоначално признатата премия минус дохода, признат в съответствие с принципите на МСФО 15

Всяко увеличение или намаление на нетното задължение (измерено съгласно МСФО 9), свързано с финансови гаранции, различни от плащането по искания за гаранции, се признава в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход в раздел „Промяна в провизиите за гаранции“

Получената премия се признава в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход в „Такси и комисионни“ въз основа на амортизационен план в съответствие с МСФО 15 през срока на договора за финансова гаранция

В допълнение, когато се подпише споразумение за гаранция, то се представя като условен пасив за механизма, а когато гаранцията се поеме — като задължение за механизма

Политика, приложима преди 1 януари 2018 г.

При първоначалното отчитане финансовите гаранции се записват по справедлива стойност, съответстваща на нетната сегашна стойност (НСС) на очакваните премии и първоначалната очаквана загуба Това изчисление се извършва на началната дата на всяка операция и се отчита в отчета за финансовото състояние като „финансови гаранции“ в част „други активи“ и „други пасиви“

След първоначалното отчитане пасивите на механизма при тези гаранции се измерват чрез по-високата от двете стойности по-долу:

—	първоначално признатата сума, намалена, когато е подходящо, с натрупаната амортизация, призната в съответствие с МСС 18 Приходи

—

—	най-добрата прогноза на разходите, нужна за плащане на всякакви съществуващи финансови задължения, възникнали в резултат на гаранцията, в съответствие с МСС 37 Провизии, условни пасиви и условни активи

Най-добрата прогноза на разходите се определя в съответствие с МСС 37 Провизиите за финансови гаранции съответстват на разходите за плащане на задължението, което представлява очакваната загуба, изчислена въз основа на всички съответни фактори и информация, съществуващи към датата на отчета за финансовото състояние

Когато една финансова операция, оценена съгласно МСС 39, се отписва и се третират по реда на МСС 37, нейната стойност, предварително записана в „Други пасиви“, се прехвърля към раздел „Провизии за издадени гаранции“ в отчета за финансовото състояние

Провизията за финансови гаранции (измерена съгласно МСС 37) се признава в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход в раздел „Промяна в провизиите за гаранции“

2.4.4. Финансови пасиви, различни от деривати

Класификация и оценяване

Финансови пасиви — Политика, приложима след 1 януари 2018 г.

Финансовите пасиви се оценяват по амортизирана стойност, с изключение на финансовите пасиви, които отговарят на определението за пасиви, държани за търгуване (напр дериватни пасиви)

МСФО 9 до голяма степен запазва съществуващите изисквания на МСС 39 за класификацията на финансовите пасиви, а финансовите пасиви на механизма се оценяват по амортизирана стойност съгласно МСС 39 и МСФО 9

Финансови пасиви — Политика, приложима преди 1 януари 2018 г.

Механизмът класифицира своите финансови пасиви в една от следните категории:

—	изчислени по амортизирана стойност („AC“),

—	по справедлива стойност по справедлива стойност през печалбата или загубата (FVTPL) и в рамките на тази категория като държани за търгуване („HFT“)

Отписване

Механизмът отписва финансов пасив, когато договорните му задължения са погасени, анулирани или изтекли

2.4.5. Дериватни финансови инструменти

Дериватните финансови инструменти включват кръстосани валутни суапове, кръстосани валутно-лихвени суапове, краткосрочни валутни суапове (FX суапове) и лихвени суапове

Дериватните финансови инструменти първоначално се признават, като се използва датата на търгуване

В обичайния ход на своята дейност механизмът може да сключи договори за суап с цел да хеджира определени заемни операции или договор за валутни форуърди с цел да хеджира своите валутни позиции, изразени в активно търгувани валути, различни от евро, за компенсиране на печалби или загуби, причинени от колебанията на валутния курс

Всички деривати се измерват по FVTPL и се отчитат като дериватни финансови инструменти Справедливите стойности се изчисляват главно въз основа на сконтираните модели за паричния поток, моделите за ценообразуване на опциите и от котировките на трети страни

Дериватите се записват по справедлива стойност и се отчитат като активи, ако тяхната справедлива стойност е положителна, и като пасиви, ако е отрицателна Промените в справедливата стойност на дериватните финансови инструменти са показани в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход в раздел „Промяна на справедливата стойност на дериватни финансови инструменти“

Съгласно МСФО 9 изискванията за разделяне относно внедрените деривати са премахнати за финансовите активи или финансовите пасиви и следователно хибридният договор се третира като цяло за класификацията съответно на финансови активи или финансови пасиви

2.4.6. Вноски

Вноските от държавите членки се отчитат в отчета за финансовото състояние като вземания на датата на решението на Съвета, определящо финансовата вноска, която държавата членка трябва да плати на механизма

Вноските на държавите членки изпълняват следните условия и следователно се класифицират като собствен капитал:

—	както е определено в споразумението за вноските, държавите членки имат право да решават относно използването на нетните активи на механизма, в случай на ликвидация на механизма,

—	те са в класа инструменти, който е подчинен на всички други класове инструменти,

—	всички финансови инструменти в класа инструменти, които са подчинени на всички други класове инструменти, притежават идентични характеристики,

—	инструментът не включва характеристики, които налагат класифициране като пасив; и

—

общият размер на очакваните парични потоци, отнасяни към този инструмент, през цялото времетраене на инструмента се основават в съществена степен на печалбата или загубата, промяната в признатите нетни активи или промяната в справедливата стойност на признатите и отписани нетни активи на механизма през цялото времетраене на инструмента

Вноските се класифицират и оценяват по амортизирана стойност във финансовите отчети

2.4.7. Приходи от лихви и други подобни приходи

Лихвата върху заеми, предоставени от механизма, се вписва в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход („Приходи от лихви и други подобни приходи“) и в отчета за финансовото състояние („Заеми и аванси“) на базата на текущо начисляване чрез ефективния лихвен процент, който е процентът, който точно сконтира прогнозираните бъдещи парични плащания или постъпления за очаквания срок на заема до неговата чиста отчетна стойност След като записаната стойност на заема бъде намалена поради обезценка, приходите от лихви продължават да се отчитат чрез първоначалния ефективен лихвен процент, приложим към новата отчетна стойност

Лихвата върху заеми POCI се вписва в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход („Приходи от лихви и други подобни приходи“) и в отчета за финансовото състояние („Заеми и аванси“) на базата на текущо начисляване чрез ефективния лихвен процент, коригиран спрямо кредита за целия срок на заема, който е процентът, който точно сконтира прогнозираните бъдещи парични плащания или постъпления за очаквания срок на заема до амортизираната стойност на заема

Таксите за поети задължения се отлагат и признават като приход по метода на ефективната лихва за срока от отпускането на съответния заем до неговото изплащане, и са представени в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход като лихви и други подобни приходи

2.4.8. Лихвени субсидии и техническа помощ

Като част от своите дейности механизмът управлява лихвените субсидии и техническата помощ от името на държавите членки

Частта от вноските на държавите членки, предоставена за изплащане на лихвени субсидии и ТП, не се отчита в ресурсите на вносителите на механизма, а се класифицира като сума, дължима на трети страни Механизмът отпуска плащанията за крайните бенефициери и тогава намалява сумите, дължими на трети страни

Когато сумите, внесени във връзка с лихвени субсидии и ТП, не са напълно предоставени, те се прекласифицират като вноска за механизма

2.4.9. Приходи от лихви по пари и парични еквиваленти

Приходите от лихви от пари и парични еквиваленти се признават в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на механизма на базата на текущо начисляване

2.4.10. Такси, комисионни и дивиденти

Получените такси за услуги, предоставени за определен период от време, се признават като приход в момента на предоставяне на услугите, докато таксите, които са резултат от изпълнението на значимо действие, се признават като приход при завършването на значимото действие Тези такси се представят в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход като приходи от такси и комисионни

Дивидентите, свързани с акции и други ценни книжа с променлива доходност, се признават при тяхното получаване и се вписват в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход като нетни реализирани печалби от акции и други ценни книжа с променлива доходност

2.4.11. Данъчно облагане

В Протокола за привилегиите и имунитетите на Европейския съюз, добавен към Договора за Европейския съюз и Договора за функционирането на Европейския съюз, се посочва, че имуществото, приходите и друга собственост на институциите на Съюза са освободени от всички преки данъци

2.5. Преходни данни

Следната таблица показва първоначалните категории на оценяване съгласно МСС 39 и новите категории на оценяване съгласно МСФО 9 за активите и пасивите на механизма към 1 януари 2018 г.

Хиляди евро

АКТИВИ

Отчет за финансовото състояние към 31 декември 2017 г.

Категория на оценяване по МСС 39

Нетна балансова стойност

Категория на оценяване по МСФО 9

Нетна балансова стойност

Отчет за финансовото състояние към 1 януари 2018 г.

1.	Пари и парични еквиваленти

L&R (Заеми и вземания)

549 101

AC (Амортизирана стойност)

549 101

1.	Пари и парични еквиваленти

2.	Вземания от вносителите

L&R (Заеми и вземания)

150 000

AC (Амортизирана стойност)

150 000

2.	Вземания от вносителите

3.	Финансови активи, държани до падеж

HTM (Държани до падеж)

144 382

AC (Амортизирана стойност)

144 382

3.	Касови финансови активи

4.	Дериватни финансови инструменти

FVTPL (справедлива стойност през печалбата или загубата)

12 521

FVTPL (справедлива стойност през печалбата или загубата)

12 521

4.	Дериватни финансови инструменти

5.	Заеми и вземания

L&R (Заеми и вземания)

1 666 725

AC (Амортизирана стойност)

1 615 589

5.	Заеми и аванси

FVTPL (справедлива стойност през печалбата или загубата)

1 422

6.	Финансови активи на разположение за продажба

AFS (на разположение за продажба)

497 539

FVTPL (справедлива стойност през печалбата или загубата)

497 539

6.	Акции и други ценни книжа с променлива доходност

7.	Други активи

L&R (Заеми и вземания)

4 385

AC (Амортизирана стойност)

4 385

7.	Други активи

Общо активи

3 024 653

2 974 939

Общо активи

Хиляди евро

ПАСИВИ

Отчет за финансовото състояние към 31 декември 2017 г.

Категория на оценяване по МСС 39

Нетна балансова стойност

Категория на оценяване по МСФО 9

Нетна балансова стойност

Отчет за финансовото състояние към 1 януари 2018 г.

8.	Дериватни финансови инструменти

FVTPL (справедлива стойност през печалбата или загубата)

1 153

FVTPL (справедлива стойност през печалбата или загубата)

1 153

8.	Дериватни финансови инструменти

9.	Приходи за бъдещи периоди

AC (Амортизирана стойност)

25 802

AC (Амортизирана стойност)

25 802

9.	Приходи за бъдещи периоди

10.	Провизии за издадени гаранции

Финансови гаранции

484

Финансови гаранции

484

10.	Провизии за издадени гаранции

11.	Провизии за кредитни ангажименти

AC (Амортизирана стойност)

—

AC (Амортизирана стойност)

4 156

11.	Провизии за кредитни ангажименти

12.	Дължими суми на трети страни

AC (Амортизирана стойност)

157 285

AC (Амортизирана стойност)

157 285

12.	Дължими суми на трети страни

13.	Други пасиви

AC (Амортизирана стойност)

2 462

AC (Амортизирана стойност)

2 462

13.	Други пасиви

Общо пасиви

187 186

191 342

Общо пасиви

14.	Ресурси на вносителите

14.	Ресурси на вносителите

13.1.

Поискана вноска от държавите членки

2 517 000

13.1.

Поискана вноска от държавите членки

13.2.

Резерв на справедливата стойност

125 816

—

13.2.

Резерв на справедливата стойност

13.3.

Неразпределена печалба

194 651

266 597

13.3.

Неразпределена печалба

Общо пасиви и собствен капитал

3 024 653

2 974 939

Общо пасиви и собствен капитал

В следната таблица се извършва равнение на балансовите стойности на активите и пасивите на механизма от тяхната предишна категория на оценяване съгласно МСС 39 към техните нови категории на оценяване след прехода към МСФО 9 на 1 януари 2018 г.

Хиляди евро

ФИНАНСОВИ АКТИВИ

Балансова стойност по МСС 39, 31 12 2017 г.

Прекласификации

Повторни оценки

Балансова стойност по МСФО 9, 1 1 2018 г.

Амортизирана стойност

1.	Пари и парични еквиваленти

Начално салдо съгласно МСС 39 и крайно салдо съгласно МСФО 9

549 101

—

549 101

2.	Вземания от вносителите

Начално салдо съгласно МСС 39 и крайно салдо съгласно МСФО 9

150 000

—

150 000

3.	Касови финансови активи

Начално салдо съгласно МСС 39 и крайно салдо съгласно МСФО 9

144 382

—

144 382

4.	Дериватни финансови инструменти

Начално салдо съгласно МСС 39 и крайно салдо съгласно МСФО 9

12 521

—

12 521

5.	Заеми и аванси

Начално салдо съгласно МСС 39

1 666 725

—

1 666 725

Трансфер от AC към FVTPL

—

-1 422

—

-1 422

Повторна оценка: Средства за ОКЗ

—

-49 714

Крайно салдо съгласно МСФО 9

1 666 725

-1 422

-49 714

1 615 589

7.	Други активи

Начално салдо съгласно МСС 39 и крайно салдо съгласно МСФО 9

4 385

—

4 385

Общо финансови активи, оценени по амортизирана стойност

2 527 114

-1 422

-49 714

2 475 978

Хиляди евро

Балансова стойност по МСС 39, 31 12 2017 г.

Прекласификации

Повторни оценки

Балансова стойност по МСФО 9, 1 1 2018 г.

Справедлива стойност чрез OCI/AFS

6.	Акции и други ценни книжа с променлива доходност

Начално салдо съгласно МСС 39

497 539

—

497 539

Трансфер от AFS към FVTPL

—

- 497 539

—

- 497 539

Крайно салдо съгласно МСФО 9

497 539

- 497 539

—

Общо финансови активи, оценени по справедлива стойност чрез OCI

497 539

- 497 539

—

Справедлива стойност през печалбата или загубата

5.	Заеми и аванси

Начално салдо съгласно МСС 39

—

Трансфер от AC към FVTPL

—

1 422

—

1 422

Повторна оценка: Средства за ОКЗ

—

Крайно салдо съгласно МСФО 9

—

1 422

—

1 422

6.	Акции и други ценни книжа с променлива доходност

Начално салдо съгласно МСС 39

—

Трансфер от AFS към FVTPL

—

497 539

—

497 539

Крайно салдо съгласно МСФО 9

—

497 539

—

497 539

Общо финансови активи, оценени по справедлива стойност чрез печалбата или загубата

—

498 961

—

498 961

Общо финансови активи

3 024 653

—

-49 714

2 974 939

Хиляди евро

ФИНАНСОВИ ПАСИВИ

Балансова стойност по МСС 39, 31 12 2017 г.

Прекласификации

Повторни оценки

Балансова стойност по МСФО 9,

1 1 2018 г.

Амортизирана стойност

9.	Приходи за бъдещи периоди

Начално салдо съгласно МСС 39 и крайно салдо съгласно МСФО 9

25 802

—

25 802

10.	Провизии за кредитни ангажименти

Начално салдо съгласно МСС 39

—

Повторна оценка на средствата за ОКЗ

—

4 156

Крайно салдо съгласно МСФО 9

—

4 156

11.	Дължими суми на трети страни

Начално салдо съгласно МСС 39 и крайно салдо съгласно МСФО 9

157 285

—

157 285

12.	Други пасиви

Начално салдо съгласно МСС 39 и крайно салдо съгласно МСФО 9

2 462

—

2 462

Общо финансови пасиви, оценени по амортизирана стойност

185 549

—

4 156

189 705

Справедлива стойност през печалбата или загубата

13.	Дериватни финансови инструменти

Начално салдо съгласно МСС 39 и крайно салдо съгласно МСФО 9

1 153

—

1 153

14.	Провизии за издадени гаранции

Начално салдо съгласно МСС 39 и крайно салдо съгласно МСФО 9

484

—

484

Повторна оценка на средствата за ОКЗ

—

Крайно салдо съгласно МСФО 9

484

—

484

Общо финансови пасиви, оценени по справедлива стойност чрез печалбата или загубата

1 637

—

1 637

Общо финансови пасиви

187 186

—

4 156

191 342

Следната таблица анализира въздействието на прехода към МСФО 9 върху ресурсите на вносителите на механизма към 1 януари 2018 г. Въздействието е свързано с резерва на справедливата стойност Няма въздействие върху други компоненти на ресурсите на вносителите

Хиляди евро
Резерв по справедлива стойност
Крайно салдо съгласно МСС 39 (31 декември 2017 г.)	125 816
Прекласификация на акции и други ценни книжа с променлива доходност от AFS на FVTPL	- 125 816
Начално салдо съгласно МСФО 9 (1 януари 2018 г.)	—
	Неразпределена печалба
Крайно салдо съгласно МСС 39 (31 декември 2017 г.)	194 651
Прекласификация на акции и други ценни книжа с променлива доходност от AFS на FVTPL	125 816
Признаване на ОКЗ съгласно МСФО 9 (заеми и аванси)	-49 712
Признаване на провизии съгласно МСФО 9 (кредитни ангажименти)	-4 156
Начално салдо съгласно МСФО 9 (1 януари 2018 г.)	266 599
Общо промени в собствения капитал, дължащи се на приемането на МСФО 9	-53,868

В следната таблица се извършва равнение на средствата за обезценка в края на периода, оценени в съответствие с МСС 39, към новите средства за обезценка, оценени в съответствие с МСФО 9:

Хиляди евро

1 1 2018 г.

31 12 2017 г.

Средства за обезценка за

12-месечни ОКЗ (етап 1)

ОКЗ през целия жизнен цикъл без кредитна обезценка (етап 2)

ОКЗ през целия жизнен цикъл с кредитна обезценка (етап 3)

Общо

1.	Пари и парични еквиваленти по АС съгласно МСС 39 и МСФО 9

—

2.	Касови финансови активи

—

3.1.	Кредити и аванси — счетоводен баланс

19 738

29 976

113 255

162 969

113 255

3.2.	Кредитни ангажименти — задбалансови позиции

1 993

2 163

—

4 156

—

4.	Договори за издадени финансови гаранции

—

484

—

484

Общо

21 731

32 623

113 255

167 609

113 739

3. Управление на риска

Настоящата бележка съдържа информация за експозицията на механизма и неговото управление и контрол на финансовите и кредитните рискове, и по-специално на основните рискове, свързани с използването на финансови инструменти Те са:

—	кредитен риск — рискът от загуба, която е резултат от неизпълнение на клиент или контрагент, и произтичащ от кредитна експозиция във всякаква форма, включително риска от неизпълнение на плащане,

—	ликвиден риск — рискът даден субект да не бъде в състояние да финансира увеличения на активите и да изпълнява задължения, когато те станат изискуеми, без да търпи неприемливи загуби,

—	пазарен риск — рискът, че промените в пазарните цени и проценти, например лихвени проценти, цени на капиталови инструменти, валутни курсове, ще засегнат приходите на субекта или стойността на неговото участие във финансови инструменти

3.1. Организация на управлението на риска

Европейската инвестиционна банка постоянно адаптира своето управление на риска

Дирекцията по управление на риска на ЕИБ независимо идентифицира, оценява, наблюдава и докладва за рисковете, спрямо които механизмът е изложен В определени рамки, позволяващи запазване на разделението на задълженията, управлението на риска е независимо от фронт офиса На равнище ЕИБ генералният директор по управлението на риска докладва по въпросите на риска пред определения за целта заместник-председателя по въпросите на управлението на риска Определеният заместник-председател е отговорен за надзора на докладването на рисковете пред управителния комитет и борда на директорите на Европейската инвестиционна банка

3.2. Кредитен риск

Кредитният риск представлява потенциалната загуба, която може да бъде в резултат на неизпълнение на клиент или контрагент и която произтича от кредитна експозиция във всякаква форма, включително неизпълнение на плащане

3.2.1. Политика за кредитния риск

При извършването на кредитния анализ на контрагентите по даден заем ЕИБ оценява кредитния риск и очакваната загуба, с оглед да го измери количествено и да определи цената на риска ЕИБ е разработила методика на вътрешния рейтинг (МВР) за определяне на вътрешните рейтинги на своите заемополучатели/гаранти Методиката се основава на система от точкови списъци, създадени за всеки от основните видове кредитни партньори (например търговски предприятия, банки, предприятия от публичния сектор и т.н.) Като се вземат предвид „Най-добрите банкови практики“ и принципите, определени по Международното споразумението от Базел за капиталовите изисквания (Базел II), всички партньори, които са от значение за кредитния профил на специфична трансакция, се класифицират в категории за вътрешен рейтинг, като се използва МВР за отделните видове партньори За всеки партньор се определя вътрешен рейтинг, отразяващ вероятността от неизпълнение на валутен рейтинг след задълбочен анализ на рисковия профил на бизнеса и финансите на партньора и рисковия контекст на неговата страна

Кредитната оценка на финансирането на проекти и други структурирани дейности с ограничен обхват използва инструменти за кредитен риск, подходящи за този сектор, които са основно съсредоточени върху наличността на паричния поток и капацитета за обслужване на дълга Тези инструменти включват анализ на договорната рамка на проектите, анализ на партньора и симулации на паричния поток Както за търговските предприятия и финансовите институции, за всеки проект се определя вътрешен рисков рейтинг

Всички вътрешни рейтинги се следят в хода на заема и периодично се актуализират

Всички недържавни операции (или гарантирани/приравнени към недържавни) операции са обект на специални ограничения за размера на трансакциите и на партньорите Ограниченията за партньорите се определят на консолидирано групово ниво на експозиция, когато е приложимо Тези ограничения обикновено отразяват размера на собствените средства на партньора

За да смекчи кредитния риск, ЕИБ използва, когато е уместно и с оглед на всеки отделен случай, различни кредитни подобрения, които са:

—	гаранции, свързани с контрагента или с проекта (напр залог върху акциите; залог върху активите; предоставяне на права; залог върху сметките), или/и

—	гаранции, обикновено предоставени от спонсора на финансирания проект (например гаранции за приключване, гаранции при първо поискване) или банкови гаранции

Механизмът не използва кредитни деривати за намаляване на кредитния риск

3.2.2. Максимална експозиция на кредитен риск, без да се вземат предвид обезпечения и други кредитни подобрения

Следната таблица показва максималната експозиция на кредитен риск за компонентите на отчета за финансовото състояние, включително и на дериватите Максималната експозиция е показана в брутна стойност преди ефекта от смекчаването посредством използване на обезпечение

Хиляди евро

Максимална експозиция

31 12 2018 г.

31 12 2017 г.

АКТИВИ

Пари и парични еквиваленти

573 708

549 101

Вземания от вносителите

100 000

150 000

Касови финансови активи

335 140

144 382

Дериватни финансови инструменти

9 873

12 521

Заеми и аванси

1 540 991

1 666 725

Други активи

171

4 385

Общо активи

2 559 883

2 527 114

Провизии за кредитни ангажименти

-23 822

—

ЗАДБАЛАНСОВА ЧАСТ

Условни пасиви

—	Издадени гаранции

1 553 668

74 569

Поети задължения

—	Неизплатени заеми

1 283 931

869 983

—	Неиздадени гаранции

2 800

7 682

Общо задбалансова част

2 840 399

952 234

Общо кредитна експозиция

5 376 460

3 479 348

3.2.3. Кредитен риск на заеми и аванси

3.2.3.1. Измерване на кредитния риск на заеми и аванси

Всички заеми или гаранции, предприети от механизма, подлежат на цялостна оценка на риска и количествено определяне на очакваните загуби, което се обобщава в категоризация на заема (КЗ) Операциите в рамките на ПСОФ (описани в бележка 24), с изключение на заемите чрез посредник, не са предмет на насоките за политика спрямо кредитния риск и са обект на различна процедура Категоризациите на заемите са установени съгласно общоприети критерии, базирани на качеството на заемополучателя, падежа на заема, гаранцията, и, ако е подходящо, гаранта

Системата на категоризация на заемите се състои от методологии, процеси, бази данни и информационни системи, подкрепящи оценката на кредитния риск при кредитните операции и количественото определяне на очакваната загуба Тя обобщава голям обем информация, с цел да предложи относително класиране на кредитните рискове на заемите Категоризациите на заемите отразяват настоящата стойност на изчисленото ниво на „очаквана загуба“, което е продукт на вероятността от неизпълнение на основните длъжници, експозицията на риск и сериозността на загубата в случай на неплащане КЗ се използват за следните цели:

—	като помощ за по-прецизна и по-количествена оценка на кредитните рискове,

—	като помощ при разпределяне на задачите по мониторинга,

—	като описание на качеството на портфейла на заема към определена дата,

—	като принос в решенията за ценообразуване на рисковете на основата на очакваните загуби

Следните фактори се включват в определянето на КЗ:

Кредитоспособността на заемополучателя: дирекцията по управление на риска прави независим преглед на заемополучателите и оценява тяхната кредитоспособност въз основа на вътрешни методики и външни данни В съответствие с избрания усъвършенстван подход от Базел II банката е разработила методология на вътрешния рейтинг (МВР), за да определи вътрешните рейтинги на заемополучателите и гарантите Това се основава на набор от фишове за оценка, специфични за определени видове контрагенти

ii)

Корелацията по подразбиране: тя определя количествено вероятността от едновременно възникване на финансови затруднения за кредитополучателя и за гаранта Колкото по-голяма е корелацията между вероятностите за неизпълнение на кредитополучателя и на гаранта, толкова по-ниска е стойността на гаранцията и следователно по-ниска (по-лоша) е категорията на заема

iii)	Стойността на гаранционните инструменти и на ценните книжа: тази стойност се оценява въз основа на комбинация от кредитоспособността на емитента и вида на използвания инструмент

iv)	Приложимият процент на събиране: предполагаемата сума, която следва да бъде събрана след неизпълнение от страна на съответния контрагент, изразена като процент от съответната кредитна експозиция

v)	Договорната рамка: една стабилна договорна рамка ще повиши качеството на заема и ще подобри вътрешния му рейтинг

vi)	Продължителността на заема или, в по-общ план, паричните потоци по заема: при равни други условия, колкото по-дълъг е заемът, толкова по-голям е рискът от възникване на трудности при обслужването му

Очакваната загуба на заема се изчислява чрез комбиниране на петте елемента, посочени по-горе В зависимост от нивото на тази загуба заемът се разпределя в един от следните класове от КЗ, изброени по-долу:

„А“

Първокачествени заеми, които имат три подкатегории:

„A0“	включва заеми, отпуснати или гарантирани от държава — членка на ЕС, които имат очаквана загуба от 0 % (въз основа на предпочитания от банката статут на кредитор и законовата защита, за които се счита, че гарантират пълно събиране на активите на банката при настъпване на падежа им)

„A+“	включва заеми, отпуснати на (или гарантирани от) субекти, различни от държавите — членки на ЕС, за които не се очаква влошаване на качеството през периода на тяхното действие

„А-“	включва операции по отпускане на заеми, при които има известно съмнение относно запазването на настоящия им статут, но за които се очаква да бъдат ограничени каквито и да било отрицателни последици

„B“	Висококачествени заеми: те представляват клас активи, които банката приема, въпреки че не е изключено незначително влошаване в бъдеще B+ и B- се използват за означаване на относителната вероятност от възникване за такова влошаване

„C“	Доброкачествени заеми: пример за това е необезпечен кредит за солидна банка или корпоративна организация, платим изцяло на падежа след 7-годишен срок или платим на части от датата на предоставянето, за еквивалентен срок

„D“	Този рейтингов клас представлява границата между „приемливо качество“ заеми и тези, при които има трудности Тази граница на класификацията на заемите е по-точно определена от подкласовете D+ и D- Заемите с рейтинг D- изискват засилен мониторинг

„E“

Този клас от КЗ включва заеми с рисков профил, по-голям от общоприетия Той включва също заеми, при които е имало сериозни проблеми по време на тяхната продължителност и не може да се изключи да изпаднат в положение на загуба По тази причина заемите са предмет на стриктен и засилен мониторинг Подкласове E+ и E- се различават по интензивността на този специален мониторингов процес, като операциите с рейтинг E- са в положение, при което има голяма вероятност обслужването на дълга да не може да се поддържа редовно и затова се изисква някаква форма на преструктуриране на дълга, което е възможно да доведе до загуба от обезценка

„F“

F (fail (лош рейтинг) означава заеми, които представляват неприемливи рискове Заеми с рейтинг F- могат да произтичат само от текущи операции, при които след подписването са възникнали непредвидими, изключителни и сериозни неблагоприятни обстоятелства Всички операции, при които има загуба на главницата за механизма, се означават с рейтинг F и за тях се прилага специфична разпоредба

По принцип всички заеми с вътрешен рейтинг D- или по-нисък се поставят в списъка за наблюдение Въпреки това, ако един заем е бил първоначално одобрен с рисков профил D- или по-нисък, той се поставя в списъка за наблюдение само в резултат на сериозно кредитно събитие, причинило допълнително влошаване на неговото класифициране по КЗ

Таблицата в раздел 3.2.3.3 показва анализа на кредитното качество на портфейла от заеми на механизма въз основа на различните класове по КЗ, описани по-горе

3.2.3.2. Анализ на кредитния риск

Следната таблица показва максималната изложеност (без ОКЗ) на кредитен риск за подписаните и изплатените заеми по видове заемополучатели, като се вземат под внимание предоставените гаранции от гарантите:

Хиляди евро
Към 31 12 2018 г.	Гарантирани	Други кредитни подобрения	Негарантирани	Общо	% от общото
Банки	88 263	—	856 484	944 747	61%
Предприятия	147 551	45 820	205 198	398 569	26%
Публични институции	29 182	—	—	29 182	2 %
Държави	—	2 647	165 846	168 493	11%
Общо изплатени	264 996	48 467	1 227 528	1 540 991	100%
Подписани, неизплатени	170 356	—	1 089 753	1 260 110

Хиляди евро
Към 31 12 2017 г.	Гарантирани	Други кредитни подобрения	Негарантирани	Общо	% от общото
Банки	46 860	11 651	919 216	977 727	59%
Предприятия	145 914	59 462	285 492	490 868	29%
Публични институции	30 882	—	—	30 882	2%
Държави	—	3 218	164 030	167 248	10%
Общо изплатени	223 656	74 331	1 368 738	1 666 725	100%
Подписани, неизплатени	89 597	—	780 386	869 983

Дирекцията за управление и преструктуриране на операциите е натоварена да извършва мониторинг на кредитополучателя и на гаранта, както и финансов и договорен мониторинг на проектите Така качеството на заемите и кредитоспособността на длъжниците и гарантите на механизма се контролират редовно — най-малко веднъж годишно или по-често при необходимост и при настъпване на кредитни събития По-специално, Дирекцията за управление и преструктуриране на операциите проверява дали са изпълнени договорните права и в случай на влошаване на рейтинга и/или неизпълнение на договор се предприемат коригиращи действия Прилагат се мерки за намаляване на риска, когато е необходимо, в съответствие с насоките за кредитния риск Също така в случай на подновяване на банкови гаранции, получени по заеми от ЕИБ, банката гарантира, че тези гаранции се заменят, или предприема своевременни действия

3.2.3.3. Анализ на кредитното качество по видове заемополучатели

Таблиците по-долу показват анализа на кредитното качество на портфейла от заеми на механизма към 31 декември 2018 г. и към 31 декември 2017 г. от приложенията за класификация на заеми, въз основа на подписаните експозиции (изплатени и неизплатени):

Хиляди евро
Към 31 12 2018 г.		Висок рейтинг	Стандартен рейтинг	Приемлив минимум риск	Висок риск	Без рейтинг	Общо	% от общото
Към 31 12 2018 г.		A до B-	C	D+	D- и по-нисък	Без рейтинг	Общо	% от общото
Заемополучател	Банки	232 467	238 619	349 756	698 562	—	1 519 404	54%
	Предприятия	103 845	7 564	744	693 100	50 000	855 253	31%
	Публични институции	—	—	29 182	2 994	—	32 176	1%
	Държави	—	4 786	7 681	381 801	—	394 268	14%
Общо		336 312	250 969	387 363	1 776 457	50 000	2 801 101	100%

Хиляди евро
Към 31 12 2017 г.		Висок рейтинг	Стандартен рейтинг	Приемлив минимум риск	Висок риск	Без рейтинг	Общо	% от общото
Към 31 12 2017 г.		A до B-	C	D+	D- и по-нисък	Без рейтинг	Общо	% от общото
Заемополучател	Банки	208 601	187 225	189 727	870 913	—	1 456 466	58 %
	Предприятия	114 769	8 018	3 288	533 382	1 428	660 885	26%
	Публични институции	—	—	30 882	—	—	30 882	1%
	Държави	—	—	13 861	374 614	—	388 475	15%
Общо		323 370	195 243	237 758	1 778 909	1 428	2 536 708	100%

3.2.3.4. Концентрации на риска за заеми и аванси

3.2.3.4.1. Географски анализ

Въз основа на държавата на заемополучателя портфейлът от заеми на механизма може да бъде анализиран от следните географски региони:

Хиляди евро
Държава на заемополучателя	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Кения	233 269	331 891
Нигерия	172 515	230 042
Танзания	124 718	116 093
Уганда	81 766	169 869
Бурунди	77 568	74 703
Барбадос	74 638	25 124
Египет	74 431	—
Ямайка	72 165	85 728
Конго (Демократична република)	62 708	62 439
Мавриций	55 564	26 598
Етиопия	55 215	51 719
Доминиканска република	54 326	61 326
Мавритания	50 727	64 007
Гана	39 246	49 895
Того	30 634	45 574
Руанда	28 704	38 555
Малави	26 827	22 800
Регион — АКТБ	24 335	751
Нова Каледония	21 124	21 670
Ангола	20 651	14 850
Кабо Верде	18 923	20 487
Сенегал	18 330	13 881
Замбия	17 700	10 910
Френска Полинезия	17 453	17 235
Камерун	14 784	25 012
Мозамбик	14 719	19 212
Кайманови острови	13 213	14 958
Нигер	9 655	5 631
Ботсуана	7 278	7 618
Сейшелски острови	4 786	5 036
Мали	4 767	5 612
Хаити	4 748	6 006
Буркина Фасо	4 649	6 041
Самоа	3 986	5 100
Вануату	1 848	2 162
Либерия	1 153	1 553
Палау	1 107	1 384
Микронезия	759	868
Южна Африка	2	653
Намибия	—	1 971
Конго	—	1 730
Тонга	—	31
Общо	1 540 991	1 666 725

3.2.3.4.2. Анализ по отрасли

В таблицата по-долу се прави анализ на портфейла от заеми на механизма по отрасли на заемополучателя Операциите, които са отпуснати първо на финансов посредник, преди да бъдат отпуснати на крайния бенефициер, са записани като общи заеми:

Хиляди евро
Отрасъл на заемополучателя	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Третичен сектор и други	957 602	991 282
Градско развитие, реновации и транспорт	192 400	194 101
Електричество, въглища и други	181 317	290 364
Суровини и минно дело	45 820	59 462
Обработване на материали, строителство	33 144	2 194
Пътища и магистрали	32 043	40 960
Летища и системи за управление на въздушния трафик	29 182	30 882
Телекомуникации	26 095	20 310
Химикали, пластмаси и фармацевтични продукти	20 436	—
Верига за производство на храни	15 386	15 586
Събиране на отпадъци	7 564	8 018
Социална инфраструктура, образование и здравеопазване	2	1 100
Нефт, газ и петрол	—	12 466
Общо	1 540 991	1 666 725

3.2.3.5. Експозиция към кредитен риск за всеки вътрешен рисков рейтинг

Механизмът използва вътрешна рейтингова методика в съответствие с подхода, основан на вътрешния рейтинг, в рамките на Базел III По-голямата част от контрагентите на механизма са получили вътрешен рейтинг съгласно тази методика Таблицата по-долу показва разбивка на портфейла от заеми на механизма по степен на вътрешните рейтинги на заемополучателя или на гаранта, когато има такива В случаите, когато липсва вътрешен рейтинг, за този анализ е използван външният рейтинг

Таблицата показва както подписаните експозиции (изплатени и неизплатени), така и рисково претеглените експозиции въз основа на вътрешна методика, която механизмът използва за ограничаване на управлението

Хиляди евро
2018
	12-месечни ОКЗ	ОКЗ през целия жизнен цикъл без кредитна обезценка	ОКЗ през целия жизнен цикъл с кредитна обезценка	POCI	FVTPL	Общо
Заеми и аванси по АС
Вътрешен рейтинг 1 — минимален кредитен риск	—	90 875	—	—	—	90 875
Вътрешен рейтинг 2 — много нисък кредитен риск	74 650	—	—	—	—	74 650
Вътрешен рейтинг 3 — нисък кредитен риск	17 804	—	—	—	—	17 804
Вътрешен рейтинг 4 — умерен кредитен риск	39 295	18 783	—	—	—	58 078
Вътрешен рейтинг 5 — финансово слаб контрагент	165 551	—	—	—	—	165 551
Вътрешен рейтинг 6 — висок кредитен риск	834 194	94 749	—	—	—	928 943
Вътрешен рейтинг 7 — много висок кредитен риск	75 057	134 701	—	—	1 806	211 564
Вътрешен рейтинг 8 — контрагент в неизпълнение	—	—	185 273	3 588	—	188 861
Коректив за загуби	-22 023	-27 342	- 143 092	-1 794	-1 084	- 195 335
Балансова стойност	1 184 528	311 766	42 181	1 794	722	1 540 991
Кредитни ангажименти
Вътрешен рейтинг 1 — минимален кредитен риск	—	—	—	—	—	—
Вътрешен рейтинг 2 — много нисък кредитен риск	102 092	—	—	—	—	102 092
Вътрешен рейтинг 3 — нисък кредитен риск	12 000	—	—	—	—	12 000
Вътрешен рейтинг 4 — умерен кредитен риск	12 463	—	—	—	—	12 463
Вътрешен рейтинг 5 — финансово слаб контрагент	230 455	—	—	—	—	230 455
Вътрешен рейтинг 6 — висок кредитен риск	567 573	22 467	—	—	—	590 040
Вътрешен рейтинг 7 — много висок кредитен риск	100 055	96 074	—	—	—	196 129
Вътрешен рейтинг 8 — контрагент в неизпълнение	—	—	16 932	—	—	16 932
Без вътрешен рейтинг (*3)	123 821	—	—	—	—	123 821
Коректив за загуби	-7 225	-16 597	—	—	—	-23 822
Балансова стойност	1 141 234	101 944	16 932	—	—	1 260 110

Механизмът непрекъснато следи събитията, които засягат неговите заемополучатели и гаранти, особено банките По-специално, механизмът прави оценка за всеки отделен случай на своите договорни права в случай на влошаване на рейтинга и се стреми към мерки за смекчаване Също така той следи отблизо подновяването на банкови гаранции, получени по неговите заеми, за да гарантира, че тези гаранции се заменят или се предприемат своевременни действия, ако е необходимо

3.2.3.6. Просрочени плащания по заеми и обезценки

Просрочените плащания се установяват, наблюдават и докладват в съответствие с процедурите, определени в обстойните насоки и процедури на банката за мониторинг на финансирането Тези процедури са в съответствие с най-добрите банкови практики и се приемат за всички заеми, управлявани от ЕИБ

Процесът на мониторинг е структуриран с цел да се гарантира, че i) потенциалните просрочени плащания се установяват и докладват на отговорните служби с минимално закъснение; ii) критичните случаи бързо се изпращат на подходящото оперативно и управленско равнище; iii) осигурява се редовно докладване пред ръководството на ЕИБ и пред държавите членки за общото състояние на просрочените плащания и за вече предприетите мерки по събирането

Просрочените плащания и обезценките могат да се анализират, както следва:

Хиляди евро
	Заеми и аванси 31 12 2018 г.		Заеми и вземания 31 12 2017 г.
Балансова стойност		1 540 991	1 666 725
ОКЗ през целия жизнен цикъл с кредитна обезценка
Брутна сума		188 861	136 827
Средства за загуба от обезценка		- 144 886	- 106 203
Балансова стойност на ОКЗ през целия жизнен цикъл с кредитна обезценка		43 975	30 624
Просрочени, но без кредитна обезценка
Просрочените включват
0—30 дни		804	1 227
30—60 дни		—	77
60—90 дни		—	31
90—180 дни		—	18
повече от 180 дни		1	1
Балансова стойност на просрочените, но без кредитна обезценка		805	1 354
Балансова стойност — нито просрочени, нито с кредитна обезценка		1 496 211	1 634 747
Обща балансова стойност на заеми и аванси		1 540 991	1 666 725

3.2.3.7. Предоговаряне и преструктуриране на заеми

Механизмът счита заемите за преструктурирани, ако в отговор на неблагоприятни промени във финансовото състояние на заемополучателя механизмът предоговори първоначалните условия на договорните споразумения с въпросния заемополучател, засягащи пряко бъдещите парични потоци на финансовия инструмент, което може да доведе до загуба за механизма Въпреки това финансовото въздействие на преструктурираните дейности по принцип е ограничено до загубите от обезценка, ако има такива, тъй като финансовата неутралност се прилага повсеместно от механизма и е отразена в предоговорените ценови условия на преструктурираните операции

В обичайния ход на дейност рейтингът на въпросните заеми щеше да се влоши и заемите щяха да бъдат включени в списъка за наблюдение преди предоговарянето След като заемите бъдат предоговорени, механизмът ще продължи да ги наблюдава отблизо Ако предоговорените условия на плащане няма да възстановят първоначалната балансова стойност на актива, той ще се счита за обезценен Съответните загуби от обезценка ще се изчисляват въз основа на прогнозните парични потоци, сконтирани по първоначалния ефективен лихвен процент Необходимостта от обезценка за всички заеми, чийто рейтинг е спаднал до E-, се оценява редовно; всички заеми с рейтинг F изискват обезценка След като рейтингът на даден заем се подобри достатъчно, той ще бъде премахнат от списъка за наблюдение в съответствие с процедурите на механизма

Мерките и практиките за преструктуриране, предприети от екипа на банката за преструктуриране през отчетния период, включват удължаване на срока до падежа, отсрочване само на главницата, отсрочване на главницата и лихвите, както и капитализация на просрочените задължения Такива мерки за преструктуриране не водят до отписване на съответната операция, освен ако въздействието на договорните промени върху нетната настояща стойност на заема към датата на преструктурирането се счита за значително Ако такъв новопризнат финансов актив е с кредитна обезценка, той би отговорил на определението за финансов актив POCI

Експозициите, подлежащи на промени в договорните клаузи, които не засягат бъдещите парични потоци, като обезпечения, други договорености с ценни книжа или отказ от договорни права по споразумения, не се считат за преструктурирани и следователно тези събития сами по себе си не се считат за достатъчен признак за обезценка

Операциите, подлежащи на мерки за преструктуриране, са посочени като такива в таблицата по-долу:

Хиляди евро
	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Брой на операциите, подлежащи на практики за преструктуриране	33	27
Балансови стойности	280 720	136 973
от които обезценени	9 506	112 423
Призната обезценка	86 334	107 256
Приходи от лихви по отношение на преструктурирани операции	13 465	8 418
Отписани експозиции (след прекратяването/продажбата на операцията)	—	9 395

Хиляди евро
Мерки за преструктуриране
	31 12 2017 г.	Удължаване на срока до падежа	Отсрочване само на главницата	Отсрочване на главницата и лихвите	Други	Договорно погасяване и прекратяване (29)	31 12 2018 г.
Банки	30 347	—	290	5 654	765	-9 464	27 592
Предприятия	106 626	3 463	—	15 271	143 261	-15 493	253 128
Общо	136 973	3 463	290	20 925	144 026	-24 957	280 720

3.2.4. Кредитен риск на парите и паричните еквиваленти

Наличните средства се инвестират съгласно графика на изплащане на договорните задължения на механизма Към 31 декември 2018 г. и 31 декември 2017 г. инвестициите са били под формата на банкови депозити, депозитни сертификати и търговски ценни книжа

Оторизираните субекти имат рейтинг, който е подобен на краткосрочните и дългосрочните рейтинги, изисквани за собствените инвестиции в ценни книжа на ЕИБ В случай на различни рейтинги, които са били предоставени от повече от една кредитна агенция, се прилага най-ниският рейтинг Максимално разрешеният лимит за всяка оторизирана банка в момента е 50 000 000 EUR (петдесет милиона евро) Изключение от това правило беше предоставено на Societe Generale, където механизмът държи своите оперативни парични сметки Краткосрочният кредитен лимит за Societe Generale към 31 декември 2018 г. и към 31 декември 2017 г. възлиза на 110 000 000 EUR (сто и десет милиона евро) Увеличеният лимит се прилага за сумата на паричните средства, държани по оперативните парични сметки, и инструментите, емитирани от този контрагент и държани от финансовия портфейл

Всички инвестиции са направени при оторизирани субекти с максимален срок до падежа от три месеца от датата на операцията Всички случаи на неспазване на лимита за кредитна експозиция са докладвани на мандатоносителите Към 31 декември 2018 г. всички срочни депозити, търговски ценни книжа и касови наличности, държани от финансовия портфейл на механизма, са имали минимален рейтинг поне P-2 (еквивалент на Moody’s) в деня на сетълмента Към 31 декември 2017 г. всички срочни депозити, търговски ценни книжа и касови наличности, държани от финансовия портфейл на механизма, са имали минимален рейтинг P-1 (еквивалент на Moody’s) в деня на сетълмента

Следната таблица показва положението на парите и паричните еквиваленти, включително начислените лихви:

Хиляди евро
Минимален краткосрочен рейтинг (по Moody’s)	Минимален дългосрочен рейтинг (по Moody’s)	31 12 2018 г.		31 12 2017 г.
P-1	Aaa	71 914	13%	49 616	9%
P-1	Aa3	49 972	9%	89 971	16%
P-1	A1	199 938	34%	143 080	26%
P-1	A2	201 899	35%	266 434	49%
P-2	A3	49 985	9%	—	0 %
Общо		573 708	100%	549 101	100%

3.2.5. Кредитен риск на дериватите

3.2.5.1. Политика за кредитния риск на дериватите

Кредитният риск по отношение на дериватите се представя като загуби, които едната страна би понесла, ако другият контрагент по сделката не е в състояние да изпълни своите договорни задължения Кредитният риск, свързан с дериватите, варира в зависимост от редица фактори (като лихвени проценти и валутни курсове) и като цяло отговаря на само малка част от тяхната условна стойност

В обичайния ход на своята дейност механизмът може да сключва договори за суап с цел да хеджира определени кредитни операции или да сключва форуърдни договори с цел да хеджира валутните си позиции, изразени в активно търгувани валути, различни от евро Всички суапове се изпълняват от Европейската инвестиционна банка с външно участие Суаповете се уреждат от същото главно споразумение за суаповете и от приложенията относно кредитната подкрепа, подписани между Европейската инвестиционна банка и външните ѝ партньори

3.2.5.2. Измерване на кредитния риск на дериватите

Всички суапове, предприети от Европейската инвестиционна банка, които са свързани с механизма, се третират в същата договорна рамка и със същите методики, прилагани за дериватите, договорени от Европейската инвестиционна банка за нейните собствени цели По-специално, допустимостта на партньорите при суап се определя от Европейската инвестиционна банка на базата на същите условия за допустимост, прилагани за общите операции по суап

Европейската инвестиционна банка измерва кредитния риск, свързан със суапове и трансакции с деривати, с помощта на подхода за нетната пазарна експозиция (НПЕ) и потенциалната бъдеща експозиция (ПБЕ) за докладване и мониторинг на лимитите НПЕ и ПБЕ включват изцяло дериватите, свързани с Инвестиционния механизъм

—	Следната таблица показва падежите на кръстосани валутно-лихвени суапове, разделени според тяхната фиктивна стойн(ост и справедлива стойност:

Хиляди евро)
Суапови договори към 31 12 2018 г.	по-малко от	1 година	5 години	повече от	Общо за 2018 г.
Суапови договори към 31 12 2018 г.	1 година	до 5 години	до 10 години	до 10 години	Общо за 2018 г.
Условна стойност	—	5 245	—	—	5 245
Справедлива стойност (т.е нетната сконтирана стойност)	—	-325	—	—	-325

					Хиляди евро)
Суапови договори към 31 12 2017 г.	по-малко от	1 година	5 години	повече от	Общо за 2017 г.
Суапови договори към 31 12 2017 г.	1 година	до 5 години	до 10 години	до 10 години	Общо за 2017 г.
Условна стойност	—	8 098	—	—	8 098
Справедлива стойност (т.е нетната сконтирана стойност)	—	-955	—	—	-955

—

Механизмът сключва договори за краткосрочни валутни суапове (FX суапове) с цел да хеджира валутния риск на плащанията във валути, различни от EUR FX суаповете имат падеж от максимум три месеца и редовно се подновяват Условната сума на FX суаповете възлиза на 1 460,6 милиона евро към 31 декември 2018 г. при 1 500,0 милиона евро към 31 декември 2017 г. Справедливата стойност на FX суаповете възлиза на 1,1 милиона евро към 31 декември 2018 г. при 12,0 милиона евро към 31 декември 2017 г.

—	Механизмът сключва договори за лихвен суап с цел хеджиране на лихвения риск за изплатени заеми Към 31 декември 2018 г. съществуват два лихвени суапа с условна сума от 28,5 милиона евро (2017 г.: 31,7 милиона евро) и справедлива стойност от 0,7 милиона евро (2017 г.: 0,3 милиона евро)

3.2.6. Кредитен риск на касовите финансови активи

Таблицата по-долу показва състоянието на касовия портфейл, изцяло съставен от търговски ценни книжа, емитирани от структури на поддържавно равнище, банки и небанкови субекти, с остатъчен срок до падежа до три месеца Държавите — членки на ЕС, техните агенции, банки и небанкови субекти са допустими емитенти Максимално допустимата граница за всеки оторизиран емитент е 50 000 000 EUR (петдесет милиона евро) Инвестициите в средносрочни и дългосрочни облигации също могат да бъдат допустими според инвестиционните насоки и в зависимост от изискванията за ликвидност:

Минимален краткосрочен рейтинг (по Moody’s)	Минимален дългосрочен рейтинг (по Moody’s)	31 12 2018 г.		31 12 2017 г.
P-1	Aa2	80 041	24%	—	0 %
P-1	Aa3	95 055	29%	—	0 %
P-1	A1	15 005	4%	—	0 %
P-1	A2	45 008	13%	—	0 %
P-2	A2	50 015	15%	—	0 %
P-2	A3	50 016	15%	—	0 %
P-2	Baa2	—	0 %	94 353	65%
NP	Ba1	—	0 %	50 029	35%
Общо		335 140	100%	144 382	100%

3.3. Ликвиден риск

Ликвиден риск е способността на един субект да финансира увеличения на активите и да изпълнява задължения, когато те станат изискуеми, без да търпи неприемливи загуби Той може да бъде разделен на ликвиден риск, свързан с финансирането, и пазарен ликвиден риск Ликвидният риск, свързан с финансирането, е рискът, че един субект няма да може да посрещне ефикасно очакваните и неочакваните настоящи и бъдещи нужди от парични потоци, без това да се отразява върху ежедневната му дейност или финансовото му състояние Пазарният ликвиден риск е рискът, че един субект няма да може лесно да компенсира или елиминира позиция на пазарната цена поради недостатъчна дълбочина на пазара или поради пазарни сътресения

3.3.1. Управление на ликвидния риск

Механизмът се финансира предимно със средства от годишните вноски на държавите членки, както и от обратните постъпления, произтичащи от операции на механизма Механизмът управлява своя ликвиден риск, свързан с финансирането, главно чрез планиране на своите нетни нужди от ликвидност и изискваните годишни вноски на държавите членки

За да се изчислят годишните вноски на държавите членки, моделите на разходване на съществуващия и следващия портфейл се анализират и проследяват през цялата година Специални събития, например рано възстановени разходи, продажби на акции или случаи на неизпълнение, се вземат предвид за коригиране на годишните изисквания за ликвидност

С цел допълнително минимизиране на ликвидния риск механизмът поддържа ликвиден резерв, достатъчен да покрие във всеки момент прогнозните касови плащания, съобщавани периодично от отдела по заемите на ЕИБ Средствата се инвестират на паричния пазар и пазарите на облигации под формата на междубанкови депозити и други краткосрочни финансови инструменти, като се вземат предвид задълженията на механизма за касови плащания Ликвидните активи на механизма се управляват от отдела за управление на касовите наличности на банката с цел да се поддържа подходяща ликвидност, за да може механизмът да изпълнява своите задължения

В съответствие с принципа на разделение на функциите между фронт- и бек-офиса, операциите по сетълмент, свързани с инвестирането на тези активи, са под отговорността на отдела на ЕИБ по планиране и сетълмент на операциите Освен това оторизирането на контрагенти и ограниченията за касовите инвестиции, както и мониторингът на тези ограничения, са отговорност на дирекцията за управление на риска на банката

3.3.2. Измерване на ликвидния риск

В таблиците на този раздел се анализират финансовите пасиви на механизма по матуритет въз основа на оставащия период от време от датата на счетоводния баланс до договорната дата на падеж (въз основа на несконтирани парични потоци)

Що се отнася до недериватните финансови пасиви, механизмът има ангажименти под формата на неизплатени части от кредита по сключените споразумения за заем, неизплатени части на подписано вписване на капитал/инвестиционни споразумения, предоставени гаранции по заеми или поети като задължение лихвени субсидии и техническа помощ

Заемите по Инвестиционния механизъм имат краен срок за плащане Въпреки това плащанията се извършват в моменти и в размери, които отразяват напредъка на съответните инвестиционни проекти Освен това заемите на механизма са операции, извършени в относително нестабилна работна среда, поради което графикът на изплащането им се характеризира със значителна степен на несигурност

Капиталовите инвестиции стават дължими, когато и щом управителите на фондовете издадат валидни искания за капитал, отразяващи напредъка в техните инвестиционни дейности Периодът на усвояване на заема обикновено е 3 години с често удължаване с една или две години Някои задължения за плащания обикновено продължават и след края на периода на усвояване до пълното приключване на съответните инвестиции на фонда поради факта, че понякога ликвидността на фонда може да бъде недостатъчна за изпълнението на задълженията за плащане, произтичащи от такси или други разходи

Гаранциите не са предмет на специфични задължения за плащане, освен ако гаранцията не е задействана Размерът на оставащите гаранции се намалява съобразно с графика за връщане на гарантираните заеми

Изходящите парични потоци за поетите като задължение лихвени субсидии се срещат в случай на субсидирани заеми, финансирани от собствените ресурси на банката Поради това отчетените изходящи потоци представляват само поети задължения, свързани с тези заеми, а не общият размер на поетите като задължение неизплатени лихвени субсидии Както при заемите, техният график на изплащане е несигурен

„Брутният номинален изходящ поток“ на поетата като задължение техническа помощ в таблицата „Матуритетен профил на недериватните финансови пасиви“ се отнася до общата неизплатена част на подписаните договори за техническа помощ Графикът на плащанията се характеризира със значителна степен на несигурност Изходящите парични потоци, класифицирани в графа „3 месеца или по-малко“, представляват сумата на неплатените фактури, получени до отчетната дата

Поетите задължения за недериватни финансови пасиви, за които не съществува определена договорна падежна дата, са класифицирани в графа „Неопределен падеж“ Поетите задължения, за които има регистрирано искане за плащане към отчетната дата, са класифицирани в съответните времеви интервали

Що се отнася до дериватните финансови пасиви, ликвидният профил представя несконтираните брутни парични потоци по договорите за суап, включително кръстосани валутни суапове (CCS), кръстосани валутно-лихвени суапове (CCIRS), краткосрочните валутни суапове и лихвените суапове

Матуритетен профил на недериватните финансови пасиви В хиляди евро към 31 12 2018 г.	3 месеца или по-малко	Повече от 3 месеца до 1 година	Повече от 1 година до 5 години	Повече от 5 години	Неопределен падеж	Брутен номинален изходящ поток
Изходящи потоци за поети като задължение, но неизплатени заеми	7 854	—	—	—	1 276 077	1 283 931
Изходящи потоци за поети като задължение инвестиционни средства и записване на акции	2 023	—	—	—	345 144	347 167
Други (подписани не издадени гаранции, издадени гаранции)	—	—	—	—	1 556 468	1 556 468
Изходящи потоци за поети като задължение лихвени субсидии	—	—	—	—	360 655	360 655
Изходящи потоци за поета като задължение техническа помощ	2 373	—	—	—	24 082	26 455
Общо	12 250	—	—	—	3 562 426	3 574 676

Матуритетен профил на недериватните финансови пасиви В хиляди евро към 31 12 2017 г.	3 месеца или по-малко	Повече от 3 месеца до 1 година	Повече от 1 година до 5 години	Повече от 5 години	Неопределен падеж	Брутен номинален изходящ поток
Изходящи потоци за поети като задължение, но неизплатени заеми	5 543	—	—	—	864 440	869 983
Изходящи потоци за поети като задължение инвестиционни средства и записване на акции	5 039	—	—	—	316 656	321 695
Други (подписани не издадени гаранции, издадени гаранции)	—	—	—	—	82 251	82 251
Изходящи потоци за поети като задължение лихвени субсидии	1 245	—	—	—	286 066	287 311
Изходящи потоци за поета като задължение техническа помощ	1 931	—	—	—	24 720	26 651
Общо	13 758	—	—	—	1 574 133	1 587 891

Матуритетен профил на дериватни финансови пасиви В хиляди евро към 31 12 2018 г.	3 месеца или по-малко	Повече от 3 месеца до 1 годинаx	Повече от 3 месеца до 1 година	Повече от 5 години	Брутен номинален входящ/изходящ поток
CCS и CCIRS — входящи потоци	5	3 281	1 816	—	5 102
CCS и CCIRS — изходящи потоци	—	-4 081	-1 770	—	-5 851
Краткосрочни валутни суапове — входящи потоци	1 460 608	—	—	—	1 460 608
Краткосрочни валутни суапове — изходящи потоци	-1 465 498	—	—	—	-1 465 498
Лихвени суапове — входящи потоци	397	1 171	3 473	204	5 245
Лихвени суапове — изходящи потоци	—	-1 340	-3 030	-175	-4 545
Общо	-4 488	-969	489	29	-4 939

Матуритетен профил на дериватни финансови пасиви В хиляди евро към 31 12 2017 г.	3 месеца или по-малко	Повече от 3 месеца до 1 година	Повече от 1 година до 5 години	Повече от 5 години	Брутен номинален входящ/изходящ поток
CCS и CCIRS — входящи потоци	7	3 144	5 122	—	8 273
CCS и CCIRS — изходящи потоци	—	-4 051	-5 959	—	-10 010
Краткосрочни валутни суапове — входящи потоци	1 500 000	—	—	—	1 500 000
Краткосрочни валутни суапове — изходящи потоци	-1 493 987	—	—	—	-1 493 987
Лихвени суапове — входящи потоци	355	1 102	4 138	625	6 219
Лихвени суапове — изходящи потоци	—	-1 502	-3 782	-556	-5 840
Общо	6 375	-1 307	-482	69	4 655

3.3.3. Дългосрочни финансови активи и пасиви

Таблицата по-долу съдържа балансовите стойности на недериватните финансови активи и пасиви, които се очаква да бъдат възстановени или изплатени след повече от 12 месеца от датата на отчитане

Хиляди евро
	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Финансови активи:
Заеми и аванси	1 666 232	1 608 488
Акции и други ценни книжа с променлива доходност	567 292	497 539
Други активи	171	318
Общо	2 233 695	2 106 345
Финансови пасиви:
Провизии за издадени гаранции	793	549
Сума, дължима на трети страни	93 641	109 004
Провизии за кредитни ангажименти	23 822	—
Общо	118 256	109 553

3.4. Пазарен риск

Пазарният риск представлява рискът, че промените в пазарните цени и проценти, например лихвени проценти, цени на капиталови инструменти, обменни курсове на чуждестранни валути, ще засегнат приходите на образуванието или стойността на неговото участие във финансови инструменти

3.4.1. Лихвен риск

Лихвеният риск възниква от променливостта в икономическата стойност на лихвената позиция или в дохода, получен от нея, дължаща се на неблагоприятни промени в лихвените проценти

Механизмът не се влияе директно от колебанията на икономическата си стойност или от ценовите несъответствия между различните активи, пасиви и хеджиращи инструменти, тъй като i) той няма преки разходи по заеми или лихвоносни пасиви и ii) той поема въздействието на колебанията на лихвените проценти върху приходите от своите инвестиции

Механизмът измерва чувствителността към колебанията на лихвения процент на кредитния си портфейл и суаповете за микро хеджиране с помощта на изчисление на стойността по базисни точки (BPV)

Стойността по базисни точки (BPV) измерва печалбата или загубата в нетната настояща стойност на съответния портфейл, дължаща се на увеличение с 1 базисна точка (0,01 %) на лихвения процент в рамките на определени продължителности: „паричен пазар — до една година“, „много кратки — 2 до 3 години“, „кратки — от 4 до 6 години“, „средносрочни — от 7 до 11 години“, „дългосрочни — от 12 до 20 години“ или „много дългосрочни — повече от 21 години“

За определяне на нетната настояща стойност (ННС) на паричните потоци по заеми, деноминирани в евро, механизмът използва кривата на финансиране на ЕИБ на база евро (евро суапова крива, коригирана с глобалния спред на финансиране на ЕИБ) Кривата на финансиране на ЕИБ в USD се използва за изчисляване на ННС на паричните потоци по заеми, деноминирани в USD ННС на паричните потоци по заеми, деноминирани във валути, за които не е налична достоверна и достатъчно пълна сконтова крива, се определя, като се използва кривата на финансиране на ЕИБ на база евро като заместител

За да се изчисли нетната настояща стойност на заемите, механизмът използва кривата на финансиране с евро (евро суапова крива + спред на финансиране от ЕИБ) за паричните потоци, деноминирани в евро и в чуждестранни валути, различни от USD, и кривата на финансиране с щатски долари за паричните потоци, деноминирани в USD

Както е показано в следната таблица, нетната настояща стойност на кредитния портфейл, включително свързаните с него суапове за микро хеджиране, към 31 декември 2018 г. ще намалее с 483 хиляди евро (към 31 декември 2017 г.: намаление с 488 хиляди евро), ако всички съответни криви на лихвените проценти едновременно променят своята посока нагоре с 1 базисна точка

Хиляди евро

Стойност по базисни точки

Към 31 12 2018 г.

Много кратки

От 2 до 3 години

Пари

Пазар

1 година

Кратки

От 4 до 6 години

Средни

От 7 до 11 години

Дълги

От 12 до 20 години

Много дълги

21 години

Общо

Обща чувствителност на заемите и суаповете за микро хеджиране

-38

-94

-168

-154

-29

—

-483

Хиляди евро
Стойност по базисни точки	Пари	Много кратки	Кратки	Средни	Дълги	Много дълги	Общо
	Пазар
Към 31 12 2017 г.	1 година	От 2 до 3 години	От 4 до 6 години	От 7 до 11 години	От 12 до 20 години	21 години
Обща чувствителност на заемите и суаповете за микро хеджиране	-49	-96	-159	-168	-16	—	-488

3.4.2. Валутен риск

Валутният риск за Инвестиционния механизъм е рискът от загуба на доходите или икономическа стойност, дължаща се на неблагоприятни промени на валутните курсове

Като се има предвид референтна отчетна валута (евро за Инвестиционния механизъм), механизмът е изложен към валутен риск, когато има несъответствие между активите и пасивите, деноминирани във валута, различна от референтната отчетна валута Валутният риск обхваща също и ефекта от промени в стойността на бъдещите парични потоци, деноминирани във валута, различна от референтната отчетна валута, например лихви и дивиденти, поради колебанията във валутните курсове

3.4.2.1. Валутен риск и касови активи

Касовите активи на Инвестиционния механизъм са деноминирани в евро или щатски долари

Валутният риск се хеджира посредством кръстосани валутни спот или форуърд сделки, валутни суапове или кръстосани валутни суапове Отделът за управление на касовите наличности на ЕИБ може, когато счита за необходимо и уместно, да използва всякакви други инструменти, в съответствие с политиката на банката, които осигуряват защита срещу пазарните рискове, поети във връзка с финансовите дейности на механизма

3.4.2.2. Валутен риск и операции, финансирани или гарантирани от механизма

Вноските на държавите членки за механизма се получават в EUR Операциите, финансирани или гарантирани от механизма, както и лихвените субсидии, могат да бъдат деноминирани в EUR, USD или всякаква друга разрешена валута

Валутен риск (спрямо еврото като референтна валута) възниква, когато сделките, деноминирани във валути, различни от еврото, са оставени без хеджиране Насоките за хеджиране на валутния риск на механизма са изложени по-долу

3.4.2.2.1. Хеджиране на операции, деноминирани в USD

Валутният риск, породен от операции на механизма, деноминирани в USD, се обезпечава на агрегирана основа чрез валутни суапове за USD/EUR, прехвърляни и коригирани периодично по отношение на размера на средствата Използването на валутни суапове преследва двойна цел От една страна, се създава необходимата ликвидност за нови плащания (заеми и собствен капитал) и, от друга страна, се поддържа валутно макрохеджиране

В началото на всеки период паричните потоци, които следва да се получат или платят в USD през следващия период, се изчисляват въз основа на планирани или очаквани обратни постъпления/плащания Следователно валутните суапове с наближаващ падеж се разсрочват, техните суми се коригират, за да се покрият поне нуждите от ликвидност на USD, планирани за следващия период

—	Всеки месец валутната позиция за USD се хеджира, ако надвишава съответните ограничения, чрез спот или форуърд операции

—	В рамките на периода на разсрочване неочакваните ликвидни дефицити за USD се покриват чрез ad hoc валутни суапови операции, докато ликвидните излишъци или се инвестират в касови активи, или се преобръщат в евро, ако са възникнали от увеличение на валутната позиция

3.4.2.2.2. Хеджиране на операциите, деноминирани във валута, различна от EUR или USD

—	Операциите на механизма, деноминирани във валути, различни от EUR и USD, се хеджират посредством кръстосани суапови договори със същите финансови профили като съответния заем, при условие че суаповият пазар е функциониращ

—

Механизмът има операции във валути, за които възможности за хеджиране или не са налични, или се предоставят на висока цена Тези операции са деноминирани в местна валута, но платени в EUR или USD Рамката за финансовия риск на механизма, която беше одобрена от Комитета механизма на 22 януари 2015 г., предлага възможност за хеджиране на валутна експозиция в местни валути със значителна положителна корелация синтетично с щатския долар чрез деривати, деноминирани в щатски долари Местните валути, хеджирани синтетично с деривати, деноминирани в долари, се отчитат в таблицата в раздел 3.4.2.2.3 по-долу в точка „Местни валути (със синтетично хеджиране)“, докато местните валути, нехеджирани синтетично с щатския долар, се отчитат в същата таблица в точка „Местни валути (без синтетично хеджиране)“

3.4.2.2.3. Валутна позиция (в хиляди евро)

В таблиците на тази бележка се съдържа валутната позиция на механизма

Валутната позиция е представена в таблиците по-долу в съответствие с политиките за риска на механизма (както е описано в рамката за финансовия риск на механизма) Валутната позиция съгласно политиките за риска се основава на счетоводните данни и се определя като салдото между избрани активи и пасиви Активите и пасивите, определени във валутната позиция съгласно рисковите политики, са подбрани така, че да гарантират, че приходите ще бъдат конвертирани в отчетната валута (евро) едва при тяхното получаване

Политика, приложима преди 1 януари 2018 г.

Нереализираните печалби/загуби и обезценката на финансови активи на разположение за продажба (МСС 39) са включени във валутната позиция съгласно рисковите политики, както и обезценките на заемите и вземанията Дериватите, включени във валутната позиция съгласно рисковите политики, се вземат по номинална стойност вместо по справедлива стойност, за да бъдат приведени в съответствие с неразпределената стойност на активите, също взета по номинална стойност, коригирана с обезценката за заемите

Политика, приложима след 1 януари 2018 г.

Промяната на справедливата стойност на акции и други ценни книжа с променлива доходност се включва във валутната позиция съгласно рисковите политики, както и обезценките на заемите и авансите Дериватите, включени във валутната позиция съгласно рисковите политики, се вземат по номинална стойност вместо по справедлива стойност, за да бъдат приведени в съответствие с неразпределената стойност на активите, също взета по номинална стойност, коригирана с обезценката за заемите

В таблиците по-долу останалата част от активите и пасивите, които включват главно начислени лихви по заеми, деривати и субсидии, е представена като „Валутна позиция, изключена от политиките за риска“

Към 31 декември 2018 г.	Активи и пасиви			Поети задължения и условни пасиви
Валути	Валутна позиция съгласно политиките за риска	Валутна позиция, изключена от политиките за риска	Валутна позиция на баланса	Поети задължения и условни пасиви
USD	- 157 177	-52 111	- 209 288	600 271
Местни валути (със синтетично хеджиране) (*4)
KES	35 806	252	36 058	—
TZS	71 195	814	72 009	—
DOP	35 311	821	36 132	—
UGX	45 731	769	46 500	—
RWF	24 176	17	24 193	—
HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR	74 265	-432	73 833	—
Общо валути, различни от еврото	129 307	-49 870	79 437	600 271
EUR	—	2 834 560	2 834 560	3 044 623
Общо евро и други валути	129 307	2 784 690	2 913 997	3 644 894

Към 31 декември 2017 г.	Активи и пасиви			Поети задължения и условни пасиви
Валути	Валутна позиция съгласно политиките за риска	Валутна позиция, изключена от политиките за риска	Валутна позиция на баланса	Поети задължения и условни пасиви
USD	- 206 535	6 087	- 200 448	377 994
Местни валути (със синтетично хеджиране)*
KES	88 532	2 854	91 386	—
TZS	98 722	1 820	100 542	—
DOP	37 785	1 494	39 279	—
UGX	52 653	1 505	54 158	—
RWF	32 714	354	33 068	—
Местни валути (без синтетично хеджиране)*
HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP	30 802	183	30 985	—
Общо валути, различни от еврото	134 673	14 297	148 970	377 994
EUR	—	2 688 497	2 688 497	1 278 511
Общо евро и други валути	134 673	2 702 794	2 837 467	1 656 505

3.4.2.3. Анализ на валутната чувствителност

Към 31 декември 2018 г. обезценяване на еврото с 10 % спрямо всички валути би довело до увеличение на вноските на донорите в размер на 8,8 милиона евро (31 декември 2017 г.: 16,6 милиона евро) Поскъпване на еврото с 10 % спрямо всички валути би довело до намаление на вноските на донорите в размер на 7,2 милиона евро (31 декември 2017 г.: 13,6 милиона евро)

3.4.2.4. Обменни курсове

Следните обменни курсове са използвани за изготвяне на счетоводния баланс към 31 декември 2018 г. и 31 декември 2017 г.:

	31 декември 2018 г.	31 декември 2017 г.
Валути, различни от тези на държавите членки
Ботсванска пула (BWP)	12,2038	11,7512
Доминиканско песо (DOP)	57,4037	57,1465
Фиджийски долар (FJD)	2,4104	2,4186
Хаитянски гурд (HTG)	86,92	75,69
Ямайски долар (JMD)	144,081	148,7032
Кенийски шилинг (KES)	116,24	123,7
Мавританска угия (MRO) (*5)	—	422,36
Мавританска угия (MRU) (*5)	41,166	—
Маврицийска рупия (MUR)	39,05	40,07
Мозамбикски метикал (MZN)	70,14	70,09
Нигерийска найра (NGN)	351,05	367,44
Руандски франк (RWF)	1 020,1	1 003,37
Танзанийски шилинг (TZS)	2 624,33	2 681,78
Угандски шилинг (UGX)	4 239	4 357
Щатски долар (USD)	1,145	1,1993
CFA франк (XAF/XOF)	655,957	655,957
Южноафрикански ранд (ZAR)	16,4594	14,8054
Замбийска квача (ZMW)	13,6077	11,965

3.4.3. Ценови риск на собствения капитал

Ценовият риск на собствения капитал е рискът справедливата стойност на капиталовите инвестиции да намалее в резултат на промени в нивата на цените на акциите и/или стойността на капиталовите инвестиции

Механизмът е изложен на ценови риск на собствения капитал по отношение на своите инвестиции в преки дялови участия и фондове за рисков капитал

Стойността на некотираните капиталови позиции не е непосредствено и постоянно достъпна за целите на наблюдението и контрола За тези позиции най-добрите налични данни включват цените, определени въз основа на всички съответни методи за остойностяване

Въздействието върху ресурсите на вносителите на механизма (като резултат от промяна в справедливата стойност на портфейла с капиталови инструменти), дължащо се на промяна с +/10 % на стойността на отделните преки капиталови и рискови капиталови инвестиции при постоянни други променливи, е 56,7 милиона евро, съответно -56,7 милиона евро, към 31 декември 2018 г. (49,8 милиона евро, съответно -49,8 милиона евро, към 31 декември 2017 г.)

4. Справедливи стойности на финансовите инструменти

4.1. Счетоводни класификации и справедливи стойности

Следната таблица показва балансовите стойности и справедливите стойности на финансовите активи и пасиви, включително техните нива в йерархията на справедливите стойности Това не включва информация за справедливата стойност на финансовите активи и пасиви, които не са отчетени по справедлива стойност, ако балансовата стойност е разумно приближение на справедливата стойност

Хиляди евро
Към 31 декември 2018 г.	Балансова стойност						Справедлива стойност
	Държани за търгуване	Акции и други ценни книжа с променлива доходност	Пари, заеми и аванси	Касови финансови активи	Други финансови пасиви	Общо	Ниво 1	Ниво 2	Ниво 3	Общо
Финансови активи, задължително оценени по FVTPL
Дериватни финансови инструменти	9 873	—	—	—	—	9 873	—	9 873	—	9 873
Фонд за рисков капитал	—	467 152	—	—	—	467 152	—	—	467 152	467 152
Преки капиталови инвестиции	—	100 140	—	—	—	100 140	16 675	—	83 465	100 140
Заеми и аванси	—	—	720	—	—	720	—	720	—	720
Общо	9 873	567 292	720	—	—	577 885	16 675	10 593	550 617	577 885
Финансови активи по АС
Пари и парични еквиваленти	—	—	573 708	—	—	573 708	—	—	—	—
Заеми и аванси	—	—	1 540 271	—	—	1 540 271	—	1 760 576	—	1 760 576
Вземания от вносителите	—	—	100 000	—	—	100 000	—	—	—	—
Касови финансови активи	—	—	—	335 140	—	335 140	191 475	145 061	—	336 536
Други активи	—	—	171	—	—	171	—	—	—	—
Общо	—	—	2 214 150	335 140	—	2 549 290	191 475	1 905 637	—	2 097 112
Общо финансови активи	9 873	567 292	2 214 870	335 140	—	3 127 175
Финансови пасиви, задължително оценени по FVTPL
Дериватни финансови инструменти	-8 493	—	—	—	—	-8 493	—	-8 493	—	-8 493
Общо	-8 493	—	—	—	—	-8 493	—	-8 493	—	-8 493
Финансови пасиви по АС:
Провизии за издадени гаранции	—	—	—	—	-793	-793
Провизии за кредитни ангажименти	—	—	—	—	-23 822	-23 822
Дължими суми на трети страни	—	—	—	—	- 143 813	- 143 813
Други пасиви	—	—	—	—	-2 493	-2 493
Общо	—	—	—	—	- 170 921	- 170 921
Общо финансови пасиви	-8 493	—	—	—	- 170 921	- 179 414

Хиляди евро
Към 31 декември 2017 г.	Балансова стойност						Справедлива стойност
	Държани за търгуване	На разположение за продажба	Пари, заеми и вземания	Държани до падежа	Други финансови пасиви	Общо	Ниво 1	Ниво 2	Ниво 3	Общо
Дериватни финансови инструменти	12 521	—	—	—	—	12 521	—	12 521	—	12 521
Фондове за рисков капитал	—	420 104	—	—	—	420 104	—	—	420 104	420 104
Преки капиталови инвестиции	—	77 435	—	—	—	77 435	24 458	—	52 977	77 435
Общо	12 521	497 539	—	—	—	510 060	24 458	12 521	473 081	510 060
Финансови активи, не отчетени по справедлива стойност:
Пари и парични еквиваленти	—	—	549 101	—	—	549 101
Заеми и вземания	—	—	1 666 725	—	—	1 666 725	—	—	—	—
Вземания от вносителите	—	—	150 000	—	—	150 000	—	1 852 507	—	1 852 507
Облигации	—	—	—	144 382	—	144 382	—	—	—	—
Други активи	—	—	4 385	—	—	4 385	144 382	—	—	144 382
Общо	—	—	2 370 211	144 382	—	2 514 593	144 382	1 852 507	—	1 996 889
Общо финансови активи	12 521	497 539	2 370 211	144 382	—	3 024 653
Финансови пасиви, отчетени по справедлива стойност:
Дериватни финансови инструменти	-1 153	—	—	—	—	-1 153	—	-1 153	—	-1 153
Общо	-1 153	—	—	—	—	-1 153	—	-1 153	—	-1 153
Финансови пасиви, не отчетени по справедлива стойност:
Провизии за издадени гаранции	—	—	—	—	-484	-484
Дължими суми на трети страни	—	—	—	—	- 157 285	- 157 285
Други пасиви	—	—	—	—	-2 462	-2 462
Общо	—	—	—	—	- 160 231	- 160 231
Общо финансови пасиви	-1 153	—	—	—	- 160 231	- 161 384

4.2. Измерване на справедливите стойности

4.2.1. Методи за остойностяване и значими ненаблюдаеми данни

Таблицата по-долу представя информация за методите на остойностяване и значимите ненаблюдаеми данни, използвани при оценяването на финансови инструменти, категоризирани в ниво 2 и ниво 3 от йерархията на справедливите стойности:

	Значими ненаблюдаеми данни	Връзка между ненаблюдаемите данни и измерването на справедливата стойност	Метод за остойностяване
Финансови инструменти, отчетени по справедлива стойност
Дериватни финансови инструменти	Сконтиран паричен поток: Бъдещите парични потоци се изчисляват въз основа на форуърдни обменни/лихвени проценти (от наблюдаеми форуърдни валутни курсове и криви на доходността в края на отчетния период) и договорни форуърдни/лихвени проценти, сконтирани с процент, който отразява кредитния риск на различните контрагенти	Не е приложимо	Не е приложимо
Фондове за рисков капитал	Метод на коригираните нетни активи: Справедливата стойност се определя, като се приложи или процентното дялово участие на механизма в съответното дружество към нетната стойност на активите, отразена в последния отчет, коригиран спрямо паричните потоци, или, доколкото е възможно, точната стойност на дела към същата дата, посочена от съответния управител на фонда С цел да се покрие периодът между последната налична нетна стойност на активите (НСА) и отчитането в края на годината, се провежда следваща процедура за преглед и, ако е необходимо, се коригира докладваната НСА	Коригиране за изтеклото време между последната отчетна дата на фондовете за рисков капитал (ФРК) и датата на измерване, като се вземат предвид: оперативните разходи и управленските такси, последващите изменения в справедливата стойност на съответните активи на ФРК, допълнителни пасиви, пазарни промени или други промени в икономическите условия	Колкото по-дълъг е периодът между датата на измерване на справедливата стойност и последната отчетна дата на ФРК, толкова по-голяма е корекцията за изтеклото време
Преки капиталови инвестиции	Коригирани нетни активи	Коригиране за изтеклото време между последната отчетна дата на предприятията, в които се инвестира, и датата на измерване, като се вземат предвид: оперативните разходи, последващите изменения в справедливата стойност на съответните активи на предприятията, в които се инвестира, допълнителни пасиви, пазарни промени или други промени в икономическите условия, увеличение на капитала, продажба/промяна на контрола	Колкото по-дълъг е периодът между датата на измерване на справедливата стойност и последната отчетна дата на предприятията, в които се инвестира, толкова по-голяма е корекцията за изтеклото време
		Отстъпка от 5 до 30 % за липса на пазарна реализируемост (ликвидност), определена чрез позоваване на цените на предишни сделки за подобни ценни книжа в държавата/региона	Колкото по-голяма е отстъпката за пазарна реализируемост, толкова по-ниска е справедливата стойност
Финансови инструменти, не отчетени по справедлива стойност
Заеми и аванси	Сконтирани парични потоци: Моделът за остойностяване използва договорните парични потоци, които са обусловени от липсата на неизпълнение от страна на длъжника и не отчитат стойността на гаранциите или сценариите за предсрочно плащане За да се изчисли нетната настояща стойност (ННС) на заемите, моделът взема сконтирането на договорните парични потоци на всеки заем с помощта на коригирана пазарна дисконтова крива ННС на отделните заеми след това се коригира, за да се вземе под внимание съответната очаквана загуба След това резултатите се сумират, за да се получи справедливата стойност на заемите и авансите	Не е приложимо	Не е приложимо
Касови финансови активи	Сконтирани парични потоци	Не е приложимо	Не е приложимо

С прилагането на МСФО 13 корекциите на оценката са включени в справедливата стойност на дериватите към 31 декември 2018 г. и 2017 г., а именно:

—	Корекции на кредитната оценка, отразяващи кредитния риск от контрагента по сделките с деривати, в размер на -37,4 хиляди евро към 31 декември 2018 г. и -38 хиляди евро към 31 декември 2017 г.

—	Корекции на дебитната оценка, отразяващи собствения кредитен риск по сделките с деривати, в размер на +15,1 хиляди евро към 31 декември 2018 г. и +29,5 хиляди евро към 31 декември 2017 г.

4.2.2. Трансфери между ниво 1 и 2

Политиката на механизма е да признае прехвърляне между нива от датата на събитието или изменението на обстоятелствата, породили прехвърлянето

През 2018 г. и 2017 г. механизмът не е извършвал трансфери от ниво 1 към ниво 2 или от ниво 2 към ниво 1 от йерархията на справедливите стойности

4.2.3. Ниво 3 справедливи стойности

Равнение на справедливите стойности на ниво 3

Следните таблици представят промените в инструментите от ниво 3 за годината, приключила на 31 декември 2018 г. и 31 декември 2017 г.:

Хиляди евро

Акции и други ценни книжа с променлива доходност

Салдо към 1 януари 2018 г.

473 081

Печалби или загуби, включени в печалбата или загубата:

—	нетни реализирани печалби от акции и други ценни книжа с променлива доходност

-10 622

—	нетна промяна в справедливата стойност на акции и други ценни книжа с променлива доходност

-13 411

Общо

-24 033

Извършени плащания

95 434

Възстановявания

-11 165

Отписани задължения

17 300

Салдо към 31 декември 2018 г.

550 617

(Хиляди евро)

Финансови активи на разположение за продажба

Салдо към 1 януари 2017 г.

494 004

Печалби или загуби, включени в печалбата или загубата:

—	нетни реализирани печалби от финансови активи на разположение за продажба

2 711

—	обезценка на финансови активи на разположение за продажба

-22 024

Общо

-19 313

Печалби или загуби, включени в другия всеобхватен доход:

—	нетна промяна в справедливата стойност на финансови активи на разположение за продажба

-17 592

Общо

-17 592

Извършени плащания

62 660

Възстановявания

-44 568

Отписани задължения

-2 110

Салдо към 31 декември 2017 г.

473 081

През 2018 г. и 2017 г. механизмът не е извършвал трансфери от или към ниво 3 от йерархията на справедливите стойности

5. Пари и парични еквиваленти

Парите и паричните еквиваленти се състоят от:

Хиляди евро
	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Касова наличност	51 936	166 445
Срочни депозити	521 882	367 653
Търговски ценни книжа	—	15 003
Пари и парични еквиваленти в отчета за финансовото състояние	573 818	549 101
Начислена лихва	-110	68
Пари и парични еквиваленти в отчета за паричните потоци	573 708	549 169

6. Дериватни финансови инструменти

Основните компоненти на дериватните финансови инструменти, класифицирани като държани за търгуване, са както следва:

Хиляди евро
Към 31 декември 2018 г.	Справедлива стойност		Условна стойност
	Активи	Пасиви
Кръстосани валутно-лихвени суапове	340	-665	5 245
Лихвени суапове	654	—	28 470
Валутни суапове	8 879	-7 828	1 460 608
Общо дериватни финансови инструменти	9 873	-8 493	1 494 323

Хиляди евро
Към 31 декември 2017 г.	Справедлива стойност		Условна стойност
Към 31 декември 2017 г.	Активи	Пасиви	Условна стойност
Кръстосани валутно-лихвени суапове	149	-1 105	8 098
Лихвени суапове	393	-48	31 711
Валутни суапове	11 979	—	1 500 000
Общо дериватни финансови инструменти	12 521	-1 153	1 539 809

7. Заеми и аванси

7.1. Заеми и аванси

Следната таблица показва равнение от началното до крайното салдо на заемите и авансите по новия модел на обезценка на ОКЗ съгласно МСФО 9 Сравнителните стойности на обезценката за 2017 г. представляват корективна сметка за кредитни загуби и отразяват измерването съгласно МСС 39

Хиляди евро
	Общи заеми (*6)	Привилегировани заеми	Подчинени заеми	POCI	Общо
Номинална стойност на заемите по АС към 1 януари 2018 г.	1 003 294	687 499	62 546	—	1 753 339
Извършени плащания	203 352	52 274	—	3 588	259 214
Отписани задължения	—	—	—	—	—
Възстановявания	- 192 355	- 157 952	-4 548	—	- 354 855
Капитализирана лихва	—	—	—	—	—
Разлики във валутните курсове	37 026	11 503	2 719	—	51 248
Номинална стойност на заемите по АС към 31 декември 2018 г.	1 051 317	593 324	60 717	3 588	1 708 946
Обезценка — коректив за загуби към 1 януари 2018 г.	-35 082	-57 911	-62 546	—	- 155 539
Нетни промени в 12-месечните ОКЗ	-1 853	288	—	—	-1 565
Нетни промени в ОКЗ през целия жизнен цикъл без кредитна обезценка	4 696	870	-2 146	—	3 420
ОКЗ през целия жизнен цикъл с кредитна обезценка	-71 204	—	—	-1 794	-72 998
Корекция на ОКЗ през целия жизнен цикъл с кредитна обезценка	2 214	8 480	37 678	—	48 372
Отписани задължения	—	—	—	—	—
Разлики във валутните курсове	-2 639	-1 336	-2 346	—	-6 321
Обезценка — коректив за загуби към 31 декември 2018 г.	- 103 868	-49 609	-29 360	-1 794	- 184 631
Заеми и аванси по АС към 31 декември 2018 г.	947 449	543 715	31 357	1 794	1 524 315
Номинална стойност на заемите по FVTEPL към 1 януари 2018 г.	1 800	—	—	—	1 800
Извършени плащания	—	—	—	—	—
Възстановявания	—	—	—	—	—
Отписани задължения	—	—	—	—	—
Разлики във валутните курсове	—	—	—	—	—
Номинална стойност на заемите по FVTEPL към 31 декември 2018 г.	1 800	—	—	—	1 800
Корекция на справедливата стойност към 1 януари 2018 г.	-378	—	—	—	-378
Нетна промяна на справедливата стойност	-702	—	—	—	-702
Разлики във валутните курсове	—	—	—	—	—
Корекция на справедливата стойност към 31 декември 2018 г.	-1 080	—	—	—	-1 080
Заеми и аванси по FVTPL към 31 декември 2018 г.	720	—	—	—	720
Амортизирана стойност	-3 550	-3 109	11	—	-6 648
Лихва	12 330	9 243	1 031	—	22 604
Заеми и аванси към 31 декември 2018 г.	956 949	549 849	32 399	1 794	1 540 991

Хиляди евро
	Общи заеми (*6)	Привилегировани заеми	Подчинени заеми	Общо
Номинал към 1 януари 2017 г.	994 527	764 339	71 563	1 830 429
Извършени плащания	305 059	63 603	—	368 662
Отписани задължения	-3 257	-6 138	—	-9 395
Възстановявания	- 162 361	-91 125	—	- 253 486
Разлики във валутните курсове	- 128 874	-43 180	-9 017	- 181 071
Номинал към 31 декември 2017 г.	1 005 094	687 499	62 546	1 755 139
Обезценка към 1 януари 2017 г.	-18 185	-28 294	-71 161	- 117 640
Обезценка, записана в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход	-5 105	-11 572	—	-16 677
Отписани задължения	3 257	6 138	—	9 395
Корекция на обезценка	2 204	3 752	—	5 956
Разлики във валутните курсове	914	3 234	8 615	12 763
Обезценка към 31 декември 2017 г.	-16 915	-26 742	-62 546	- 106 203
Амортизирана стойност	-3 802	-3 408	—	-7 210
Лихва	15 122	9 877	—	24 999
Заеми и вземания към 31 декември 2017 г.	999 499	667 226	—	1 666 725

7.2. Обезценка на заеми и аванси — корективи за загуби

Хиляди евро
2018
	12-месечни ОКЗ	ОКЗ през целия жизнен цикъл без кредитна обезценка	ОКЗ през целия жизнен цикъл с кредитна обезценка	POCI	Общо
Заеми и аванси по АС
Салдо към 1 януари 2018 г.	19 738	29 975	105 826	—	155 539
Трансфер към 12-месечни ОКЗ	2 285	—	—	—	2 285
Трансфер към ОКЗ през целия жизнен цикъл без кредитна обезценка	—	-2 633	—	—	-2 633
Трансфер към ОКЗ през целия жизнен цикъл с кредитна обезценка	—	—	27 646	1 794	29 440
Финансови активи, които са отписани	—	—	—	—	—
Отписвания	—	—	—	—	—
Салдо към 31 декември 2018 г.	22 023	27 342	133 472	1 794	184 631

8. Акции и други ценни книжа с променлива доходност

Следната таблица показва равнение от началното до крайното салдо на капиталовите инвестиции по новата политика на измерване съгласно МСФО 9 Сравнителните стойности за 2017 г. представляват измерване съгласно МСС 39, когато капиталовите инструменти са класифицирани в портфейл на разположение за продажба:

Хиляди евро
	Фондове за рисков капитал	Преки капиталови инвестиции	Общо
Стойност към 1 януари 2018 г.	356 086	70 310	426 396
Извършени плащания	73 250	22 184	95 434
Възстановени суми/продажби	-21 681	-635	-22 316
Разлики във валутните курсове при възстановените суми /продажбите	13 938	1 355	15 293
Стойност към 31 декември 2018 г.	421 593	93 214	514 807
Нереализирани печалби и загуби към 1 януари 2018 г.	64 018	7 125	71 143
Нетна промяна в нереализираните печалби и загуби	-20 493	-172	-20 665
Разлики в обменните курсове на нереализираните печалби и загуби	2 034	-27	2 007
Нереализирани печалби и загуби към 31 декември 2018 г.	45 559	6 926	52 485
Акции и други ценни книжа с променлива доходност към 31 декември 2018 г.	467 152	100 140	567 292

Хиляди евро
	Фондове за рисков капитал	Преки капиталови инвестиции	Общо
Стойност към 1 януари 2017 г.	331 253	72 636	403 889
Извършени плащания	62 660	—	62 660
Възстановени суми/продажби	-38 990	-708	-39 698
Отписани задължения	-437	-1 673	-2 110
Разлики във валутните курсове при възстановените суми /продажбите	1 600	55	1 655
Стойност към 31 декември 2017 г.	356 086	70 310	426 396
Нереализирани печалби и загуби към 1 януари 2017 г.	129 427	13 457	142 884
Нетна промяна в нереализираните печалби и загуби	-20 930	-1 008	-21 938
Нереализирани печалби и загуби към 31 декември 2017 г.	108 497	12 449	120 946
Обезценка към 1 януари 2017 г.	-22 892	-6 997	-29 889
Обезценка, записана в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход през годината	-22 024	—	-22 024
Отписани задължения	437	1 673	2 110
Обезценка към 31 декември 2017 г.	-44 479	-5 324	-49 803
Финансови активи на разположение за продажба към 31 декември 2017 г.	420 104	77 435	497 539

9. Вземания от вносителите (хиляди евро)

Вземанията в размер на 100 000 EUR от вносителите се състоят изцяло от поискани, но неизплатени вноски на държавите членки

10. Касови финансови активи

Касовият портфейл се състои от облигации, търгувани на фондовата борса, които имат остатъчен падеж, по-кратък от три месеца, към отчетната дата Следната таблица показва движението по касовия портфейл:

	(Хиляди евро)
Салдо към 1 януари 2018 г.	144 382
Придобивания	2 219 062
Падежи	-2 026 659
Промяна в амортизацията на ажио/дизажио	149
Промяна в начислената лихва	-1 794
Салдо към 31 декември 2018 г.	335 140

	(Хиляди евро)
Салдо към 1 януари 2017 г.	169 398
Придобивания	1 084 149
Падежи	-1 109 563
Промяна в амортизацията на ажио/дизажио	-59
Промяна в начислената лихва	457
Салдо към 31 декември 2017 г.	144 382

11. Други активи

Основните компоненти на другите активи са следните:

Хиляди евро
	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Вземания от ЕИБ	—	4 117
Финансови гаранции	171	268
Общо други активи	171	4 385

12. Приходи за бъдещи периоди

Основните компоненти на приходите за бъдещи периоди са следните:

Хиляди евро
	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Отложени лихвени субсидии	32 658	24 895
Отложени комисионни за заеми и аванси	1 106	907
Общо приходи за бъдещи периоди	33 764	25 802

13. Провизии за издадени гаранции

Следните таблици показват равнение от началното до крайното салдо на провизиите за финансови гаранции по новия модел на ОКЗ съгласно МСФО 9 Сравнителните стойности за 2017 г. представляват провизиите за издадените гаранции, признати съгласно МСС 39, тъй като има обективни доказателства, че механизмът ще трябва да претърпи загуба по отношение на предоставените гаранции

Хиляди евро
2018
	12-месечни ОКЗ	ОКЗ през целия жизнен цикъл без кредитна обезценка	ОКЗ през целия жизнен цикъл с кредитна обезценка	Общо
Издадени гаранции
Салдо към 1 януари	—	484	—	484
Трансфер към 12-месечни ОКЗ	94	—	—	94
Трансфер към ОКЗ през целия жизнен цикъл без кредитна обезценка	—	391	—	391
Трансфер към ОКЗ през целия жизнен цикъл с кредитна обезценка	—	—	—	—
Гаранции, които са отписани	—	—	—	—
Искания за задействане на гаранции	—	—	—	—
Амортизация на авансови такси	—	-128	—	-128
Разлики във валутните курсове	—	-48	—	-48
Салдо към 31 декември	94	699	—	793

2017
Салдо към 1 януари	625
Допълнения, записани в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход	65
Използвани	-206
Трансфер от „Други пасиви“, финансови гаранции	—
Салдо към 31 декември	484

14. Провизии за кредитни ангажименти

Следната таблица показва равнение от началното до крайното салдо на коректива за загуби по непредоставени заеми (кредитни ангажименти) по новия модел на ОКЗ съгласно МСФО 9 Сравнителните стойности за 2017 г. представляват корективна сметка за кредитни загуби и отразяват измерването съгласно МСС 39

Хиляди евро
2018
	12-месечни ОКЗ	ОКЗ през целия жизнен цикъл без кредитна обезценка	ОКЗ през целия жизнен цикъл с кредитна обезценка	Общо
Кредитни ангажименти
Салдо към 1 януари	1 993	2 163	—	4 156
Трансфер към 12-месечни ОКЗ	5 192	—	—	5 192
Трансфер към ОКЗ през целия жизнен цикъл без кредитна обезценка	—	14 420	—	14 420
Трансфер към ОКЗ през целия жизнен цикъл с кредитна обезценка	—	—	—	—
Разлики във валутните курсове	40	14	—	54
Салдо към 31 декември	7 225	16 597	—	23 822

15. Дължими суми на трети страни

Основните компоненти на дължимите суми на трети страни са следните:

Хиляди евро
	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Нетни общи административни разходи, платими на ЕИБ	47 799	45 105
Други суми, платими на ЕИБ	54	580
Още неизплатени лихвени субсидии и техническа помощ, дължими на държавите членки	95 960	111,600
Общо дължими суми на трети страни	143 813	157 285

16. Други пасиви

Основните компоненти на другите пасиви са следните:

Хиляди евро
	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Погасявания на заеми, получени авансово	2 124	1 986
Приходи за бъдещи периоди от лихвени субсидии	369	436
Финансови гаранции	—	40
Общо други пасиви	2 493	2 462

17. Поискана вноска от държавите членки

Хиляди евро
Държави членки	Вноска за механизма	Вноска за лихвени субсидии и техническа помощ	Общо внесени	Поискани и неизплатени
Австрия	69 935	8 869	78 804	2 410
Белгия	103 226	13 046	116 272	3 530
България	896	294	1 190	140
Кипър	576	189	765	90
Чешка република	3 264	1 071	4 335	510
Дания	56 820	7 275	64 095	2 000
Естония	320	105	425	50
Финландия	39 852	5 214	45 066	1 470
Франция	624 971	75 972	700 943	19 550
Германия	611 715	76 616	688 331	20 500
Гърция	35 121	4 883	40 004	1 470
Унгария	3 520	1 155	4 675	550
Ирландия	18 577	2 802	21 379	910
Италия	340 252	45 025	385 277	12 860
Латвия	448	147	595	70
Литва	768	252	1 020	120
Люксембург	7 693	984	8 677	270
Малта	192	63	255	30
Нидерландия	138 415	17 685	156 100	4 850
Полша	8 320	2 730	11 050	1 300
Португалия	27 313	3 809	31 122	1 150
Румъния	2 368	777	3 145	370
Словакия	1 344	441	1 785	210
Словения	1 152	378	1 530	180
Испания	170 369	24 876	195 245	7 850
Швеция	73 692	9 677	83 369	2 740
Обединено кралство	355 881	49 356	405 237	14 820
Общо към 31 декември 2018 г.	2 697 000	353 691	3 050 691	100 000
Общо към 31 декември 2017 г.	2 517 000	333 691	2 850 691	150 000

На 12 ноември 2018 г. Съветът определи размера на финансовите вноски, които всяка държава членка трябва да плати до 21 януари 2019 г. Към 31 декември 2018 г. не са били изплатени 100 000 EUR

18. Условни пасиви и поети задължения

Хиляди евро
	31 12 2018 г.	31 12 2017 г.
Поети задължения
Неизплатени заеми	1 283 931	869 983
Неизплатено задължение по отношение на акции и други ценни книжа с променлива доходност	347 167	321 695
Издадени гаранции	2 800	7 682
Лихвени субсидии и техническа помощ	457 328	382 576
Условни пасиви
Подписани неиздадени гаранции	1 553 668	74 569
Условни пасиви и поети задължения	3 644 894	1 656 505

19. Лихви и други подобни приходи и разходи

Основните компоненти на приходите от лихви и други подобни приходи са следните:

Хиляди евро
	От 1 1 2018 г.	От 1 1 2017 г.
	до 31 12 2018 г.	до 31 12 2017 г.
Заеми и аванси	92 506	97 440
Лихвени субсидии	4 224	3 966
Общо приходи от лихви и други подобни приходи	96 730	101 406

Основните компоненти на разходите за лихви и други подобни разходи са следните:

Хиляди евро
	От 1 1 2018 г.	От 1 1 2017 г.
	до 31 12 2018 г.	до 31 12 2017 г.
Дериватни финансови инструменти	-563	-980
Пари и парични еквиваленти	-654	-1,037
Касови финансови активи	-1 322	-654
Общо разходи за лихви и други подобни разходи	-2 539	-2 671

20. Приходи и разходи от такси и комисионни

Основните компоненти на приходите от такси и комисионни са, както следва:

Хиляди евро
	От 1 1 2018 г.	От 1 1 2017 г.
	до 31 12 2018 г.	до 31 12 2017 г.
Такси и комисионни за заеми и аванси	107	—
Такси и комисионни за финансови гаранции	170	209
Други	7	1
Общо приходи от такси и комисионни	284	210

Основният компонент на разходите за такси и комисионни е, както следва:

Хиляди евро
	От 1 1 2018 г.	От 1 1 2017 г.
	до 31 12 2018 г.	до 31 12 2017 г.
Комисионна, платена на трети страни по отношение на акции и други ценни книжа с променлива доходност	-106	-60
Общо разходи за такси и комисионни	-106	-60

21. Нетен резултат от акции и други ценни книжа с променлива доходност

Основните компоненти на нетните реализирани печалби от акции и други ценни книжа с променлива доходност са следните:

Хиляди евро
	От 1 1 2018 г.	От 1 1 2017 г.
	до 31 12 2018 г.	до 31 12 2017 г.
Нетни постъпления от акции и други ценни книжа с променлива доходност	3 166	1 030
Приходи от дивиденти	7 320	1 681
Нетна промяна на справедливата стойност	-20 665	—
Нетен резултат от акции и други ценни книжа с променлива доходност	-10 179	2 711

22. Общи административни разходи

Общите административни разходи представляват реалните разходи, направени от ЕИБ за управление на механизма, намалени с приходите, получени от редовните такси за извършване на оценка, пряко начислявани от ЕИБ на клиентите на механизма

Хиляди евро
	От 1 1 2018 г.	От 1 1 2017 г.
	до 31 12 2018 г.	до 31 12 2017 г.
Реални разходи, направени от ЕИБ	-50 021	-48 285
Приходи от такси за извършване на оценка, директно начислявани на клиентите на механизма	2 222	3 180
Общ размер на общите административни разходи	-47 799	-45 105

23. Участие в неконсолидирани структурирани предприятия (хиляди евро)

Определение на структурирано предприятие

Структурирано предприятие е предприятие, чийто модел е такъв, че правата на глас или подобните права не са основен фактор при решаването на това кой има контрол над предприятието В МСФО 12 се посочва, че структурираното предприятие често има някои или всички от следните характеристики:

—	ограничена дейност;

—

тясна и точно определена цел, като например за осъществяване на данъчно изгоден лизинг, извършване на научно-изследователска и развойна дейност, осигуряване на източник на капитал или финансиране на предприятието или предоставяне на инвестиционни възможности за инвеститорите чрез прехвърляне към тях на рискове и ползи, свързани с негови активи;

—	недостатъчен собствен капитал, за да му позволи да финансира дейността си без подчинена финансова подкрепа;

—	финансиране под формата на многобройни договорно свързани инструменти на инвеститори, които създават концентрации на кредитен или други рискове (траншове)

Неконсолидирани структурирани предприятия

Терминът „неконсолидирани структурирани предприятия“ се отнася до всички структурирани предприятия, които не са контролирани от механизма, и включва дялови участия в структурирани предприятия, които не са консолидирани

Определение на дялови участия в структурирани предприятия:

Съгласно МСФО 12 „дялово участие“ най-общо включва всички договорни и извъндоговорни отношения, които излагат отчитащото се предприятие на променлива възвръщаемост в зависимост от резултатите от дейността на другото предприятие Примери за такива дялови участия са държането на капиталови участия и други форми на участия, като предоставянето на финансиране, подкрепа на ликвидността, кредитни подобрения, ангажименти и гаранции на другото предприятие В МСФО 12 се посочва, че отчитащото се предприятие няма непременно дялово участие в друго предприятие само защото поддържа с него типично взаимоотношение клиент-доставчик

В таблицата по-долу се описват видовете структурирани предприятия, които механизмът не консолидира, но, в които притежава дялово участие

Вид на структурираното предприятие

Естество и цел

Дялово участие, държано от механизма

Финансиране на проекти — кредитиране на дружества със специално предназначение

Операциите за финансиране на проекти са операции, при които за обслужването на своя дълг механизмът разчита на заемополучател, чийто единствен или основен източник на приходи се генерира от един или ограничен брой активи, финансирани от този дълг, или от други вече съществуващи активи, които са договорно обвързани с проекта Операциите за финансиране на проекти често се финансират чрез дружества със специално предназначение

Нетни платени суми;

Приходи от лихви

Операции с рисков капитал

Механизмът финансира фондове за рисков капитал и инвестиционни фондове Фондовете за рисков капитал и инвестиционните фондове обединяват и управляват парите на инвеститори, които търсят частни капиталови дялове в малки и средни предприятия с висок потенциал за растеж, и финансират инфраструктурни проекти

Инвестиции в единици/акции, емитирани от дружеството за рисков капитал;

Дивиденти, получени като приход от дивиденти

Таблицата по-долу показва балансовите стойности на неконсолидираните структурирани предприятия, в които механизмът има дялово участие към отчетната дата, както и максималната експозиция на механизма към загуба във връзка с тези предприятия Максималната експозиция към загуба включва балансовите стойности и свързаните с тях неизплатени задължения

Хиляди евро
Вид на структурираното предприятие	Текст	Балансова стойност към 31 12 2018 г.	Балансова стойност към 31 12 2017 г.	Максимална експозиция към загуба към 31 12 2018 г.	Максимална експозиция към загуба към 31 12 2017 г.
Фондове за рисков капитал	Акции и други ценни книжа с променлива доходност	467 152	420 104	797 775	737 661
Общо		467 152	420 104	797 775	737 661

24. Пакет за социално и отговорно финансиране

През юни 2013 г. Съветът на министрите АКТБ-ЕС одобри новия финансови протокол за 11-ия Европейски фонд за развитие (ЕФР), който обхваща периода 2014—2020 г

Нова вноска в размер на 500 милиона евро беше договорена за Инвестиционния механизъм — така нареченото „социално и отговорно финансиране“ или „СОФ“, което дава възможност на механизма да подкрепя проекти с особено голямо въздействие върху развитието, като същевременно поема по-големи рискове, присъщи на тези инвестиции Този пакет ще предостави нови възможности за засилване на заемите на механизма от частния сектор чрез инвестиции в следните инструменти:

Фондове за частни дялови инвестиции със социално въздействие — насърчавани от нарастващия брой управители на фондове за частни капиталови инвестиции, които поставят облекчаването на социалните и екологичните проблеми в основата на своите инвестиции, но все пак се стремят към устойчивост както на фонда, така и на неговите инвестиционни дружества

Заеми за финансови посредници (напр институции за микрофинансиране, местни банки и кредитни съюзи), работещи в страните от АКТБ, в които ЕИБ не може да осъществява финансиране — по-специално в местна валута — съгласно действащите насоки за кредитния риск, например поради високи държавни рискове, нестабилност на валутните курсове или липса на ценообразуващи референтни показатели Основната цел на такива заеми ще бъде да се финансират проекти със значително въздействие върху развитието, особено в областта на подкрепата за микропредприятията и малките предприятия и селското стопанство, които по принцип не отговарят на изискванията за финансиране от Инвестиционния механизъм

Инструменти за улесняване на споделянето на риска, които ще бъдат под формата на гаранции за първа загуба(„части за първа загуба“), които ще улесняват операциите на ЕИБ за споделяне на риска с местни финансови посредници (основно търговски банки) в полза на по-малко финансирани МСП и малки проекти, които отговарят на критериите за финансиране от Пакета за социално и отговорно финансиране в случаи, когато е установен пазарен недостиг по отношение на достъпа на МСП и малките проекти за финансиране Частите за първа загуба ще бъдат структурирани като насрещна гаранция в полза на първостепенни гаранционни траншове, финансирани от ЕИБ — в рамките на Инвестиционния механизъм — и от други международни финансови институции/финансови институции за развитие, като по този начин се създава значителен ефект на лоста

Пряко финансиране посредством дългови или капиталови инструменти в проекти със стабилни и опитни предприемачи и силно въздействие върху развитието, но които обаче водят и до по-големи очаквания за загуби и затруднения за възстановяване на инвестициите (капиталови инструменти с по-висок от обичайния риск) ЕИБ ще прилага строги критерии за подбор и допустимост за този инструмент, тъй като тези проекти, независимо от силното им въздействие върху развитието, няма да бъдат в състояние да отговорят на приемливи финансови критерии (т.е малки очаквания за възвръщаемост на инвестициите или компенсиране на загубите чрез лихви или капиталови печалби)

Пакетът за социално и отговорно финансиране (ПСОФ) също така ще позволи диверсификация в нови сектори, като здравеопазването и образованието, селското стопанство и продоволствената сигурност, както и разработването на нови и иновативни инструменти за споделяне на риска

От финансова и счетоводна гледна точка ПСОФ е част от портфейла на Инвестиционния механизъм и се отчита в общите годишни финансови отчети на Инвестиционния механизъм

Таблицата по-долу съдържа балансовите стойности и поетите като задължение, но неизплатени суми, по вид на актива:

Хиляди евро
Вид инвестиции на ПСОФ	Текст	Балансова стойност към 31 12 2018 г.	Балансова стойност към 31 12 2017 г.	Неизплатена сума към 31 12 2018 г.	Неизплатена сума към 31 12 2017 г.
Фондове за частни дялови инвестиции със социално въздействие	Акции и други ценни книжа с променлива доходност	19 134	7 839	53 672	51 720
Заеми за финансови посредници	Заеми и аванси	36 277	30 804	139 329	44 017
Инструменти за улесняване на споделянето на риска	Издадени гаранции	-786	-296	43 668	64 569
Пряко финансиране — капиталови участия	Акции и други ценни книжа с променлива доходност	53 183	42 981	1 014	4 014
Общо		107 808	81 328	237 683	164 320

25. Последващи събития

След съставянето на счетоводния баланс не са настъпили значими събития, които могат да наложат обявяване или коригиране на финансовите отчети за 31 декември 2018 г.

(1) ОВ L 210, 6 8 2013 г., стр. 1

(2) Регламент (ЕС) 2018/1877 на Съвета от 26 ноември 2018 г. относно финансовия регламент, приложим за 11-ия европейски фонд за развитие, и за отмяна на Регламент (ЕС) 2015/323 (ОВ L 307, 3 12 2018 г., стp 1)

(3) Следва да се отбележи, че поради закръглянето на цифрите в милиони евро някои финансови данни в таблиците по-долу може да изглеждат грешни

(4) Следва да се отбележи, че поради закръглянето на цифрите в милиони евро някои финансови данни в таблиците по-долу може да изглеждат грешни

(*1) от общите активи и пасиви сметките между ЕФР следва да бъдат приспаднати, за да бъдат приведени в съответствие с общите суми в счетоводния баланс на ЕФР

(5) Следва да се отбележи, че поради закръглянето на цифрите в милиони евро някои финансови данни в таблиците може да изглеждат грешни

(6) В съответствие с член 53 от Финансовия регламент, приложим за 11-ия Европейски фонд за развитие, касовата наличност е представена в счетоводния баланс на 11-ия ЕФР Естеството на различните банкови сметки е посочено в глава 5 — Управление на финансовия риск

(7) ОВ L 80, 22 3 2019 г., стр. 1

(8) ОВ L 101, 11 4 2019 г., стр. 1

(9) ОВ L 149, 7 6 2016 г., стp 1

(10) Следва да се отбележи, че поради закръглянето на цифрите в хиляди евро някои финансови данни в таблиците може да изглеждат грешни

(11) Регламент (ЕС, Евратом) 2018/1046 на Европейския парламент и на Съвета от 18 юли 2018 г. за финансовите правила, приложими за общия бюджет на Съюза, за изменение на регламенти (ЕС) № 1296/2013, (ЕС) № 1301/2013, (ЕС) № 1303/2013, (ЕС) № 1304/2013, (ЕС) № 1309/2013, (ЕС) № 1316/2013, (ЕС) № 223/2014 и (ЕС) № 283/2014 и на Решение № 541/2014/ЕС и за отмяна на Регламент (ЕС, Евратом) № 966/2012 (ОВ L 193, 30 7 2018 г., стp 1)

(12) Регламент (ЕС) 2018/1877 на Съвета

(13) Следва да се отбележи, че поради закръглянето на цифрите в хиляди евро някои финансови данни в таблиците може да изглеждат грешни

(14) Регламент (ЕС, Евратом) 2018/1046

(15) Регламент (ЕС) 2018/1877

(16) Следва да се отбележи, че поради закръглянето на цифрите в милиони евро някои финансови данни в таблиците може да изглеждат грешни

(17) ОВ L 314, 30 11 2001 г., стp 1

(18) ОВ L 109, 26 4 2007 г., стp 33

(19) ОВ L 212, 5 8 2016 г., стp 107

(20) Всички намаления са отменени задължения, прехвърлени към резерва за изпълнение на 10-и ЕФР, който не може да бъде мобилизиран

(21) Всички намаления са отменени задължения, прехвърлени към резерва за изпълнение на 10-и ЕФР, който не може да бъде

(22) Съгласно Решение 2010/406/ЕС на Съвета (ОВ L 189, 22 7 2010 г., стp 14) 150 милиона евро бяха добавени от резерва за изпълнение на 10-ия ЕФР, който не може да бъде мобилизиран, за Судан (147 милиона евро за специалната вноска за Судан и 3 милиона евро за разходите за прилагане)

(23) Съгласно Решение 2011/315/ЕС на Съвета (ОВ L 142, 28 5 2011 г., стp 61) 200 милиона евро бяха добавени от резерва за изпълнение на 10-ия ЕФР, който не може да бъде мобилизиран, за Судан (194 милиона евро за специалната вноска за Южен

(24) Трансфер на отменени задължения от проекти по 9-и ЕФР и предишни ЕФР към резерва за изпълнение, който не може да бъде мобилизиран, за 377 милиона евро минус трансфера от резервите за Южен Судан за 200 милиона евро (към 9-и ЕФР) Към днешна дата общият създаден резерв АКТБ, който не може да бъде мобилизиран, е 807 милиона евро, от които 350 милиона евро са усвоени (150 милиона евро за Судан, 200 милиона евро за Южен Судан, прехвърлени към 9-и ЕФР)

(25) Трансфери към/от резервите за 10-и ЕФР

(26) За съфинансирането в таблицата са представени само бюджетните кредити за поети задължения

(27) С Решение 2013/759/ЕС (ОВ L 335, 14 12 2013 г., стp 48) на Съвета бяха въведени преходни мерки за управление на Европейския фонд за развитие (ЕФР) („Преходен инструмент“), за да се осигури наличността на средства за сътрудничество с държавите от Африка, Карибите и Тихоокеанския басейн (АКТБ) и с отвъдморските страни и територии (ОСТ), както и за разходи за подкрепа, за периода от 1 януари 2014 г. до влизането в сила на Вътрешното споразумение за 11-ия Европейски фонд за развитие

(28) % от бюджетните кредити

(*2) Към 31 декември 2017 г. механизмът бе класифицирал капиталовите инвестиции като налични за продажба, а от 1 януари 2018 г. — с приемането на МСФО 9, механизмът прекласифицира капиталовите инвестиции като акции и други ценни книжа с променлива доходност, измерени по FVTPL Свързаният с това резерв на справедливата стойност от 125 816 000 EUR към 31 декември 2017 г. бе освободен срещу неразпределената печалба на механизма като корекция на началното салдо (бележка 2.5) Освен това в началното салдо на неразпределената печалба за 2018 г. бяха включени 49 712 000 EUR, представляващи обезценката на ОКЗ, призната за изпълнението на етапи 1 и 2 от операциите по дълговия портфейл, както и 4 156 000 EUR провизия за ОКЗ, свързана с непредоставени експозиции за изпълнението на етапи 1 и 2 от операциите по дълговия портфейл За подробно равнение вж бележка 2.5

(*3) Споразумения за представителство, за които към отчетната дата не съществуват базови контрагенти

(29) Намаленията се дължат на погасявания на главницата през годината по операции, които вече се считат за преструктурирани към 31 декември 2018 г., и на прекратяване на преструктурирани мерки през годината

(*4) Вж точка 3.4.2.2.2 за обяснение на синтетичното хеджиране

(*5) MRU беше въведена от 1 януари 2018 г., като замени старата MRO с курс от 1 MRU = 10 MRO

(*6) включително споразумения за представителство

Top

Милиони евро

Девети ЕФР

Финансови приходи

Други приходи