състава, ролята и отговорностите на ръководния съвет и комитетите към него;

ролята и отговорностите на ръководния състав;

структурата на висшия ръководен състав;

йерархичната структура на отчитане между висшия ръководен състав и ръководния съвет;

процедури за назначаване на членове на ръководния съвет и висшия ръководен състав;

организация на функциите по управление на риска, проверка на съответствието и вътрешен контрол;

процесите за осигуряване на отчетността пред заинтересованите страни.

да наблюдава и редовно оценява адекватността и ефективността на въведените в съответствие с член 5, параграф 4 мерки, както и на предприетите действия за отстраняване на всички пропуски при спазването на задълженията от страна на ЦК;

да администрира политиките и процедурите по проверка на съответствието, установени от висшия ръководен състав и ръководния съвет;

да консултира и съдейства на лицата, отговорни за изпълнението на услугите и дейностите на ЦК, във връзка със спазване на задълженията на ЦК по настоящия регламент, Регламент (ЕО) № 648/2012 и Регламент за изпълнение (ЕС) № 1249/2012, и други приложими нормативни изисквания, ако има такива;

да отчита редовно пред ръководния съвет спазването от страна на ЦК и неговите служители на задълженията им по настоящия регламент, Регламент (ЕС) № 648/2012 и Регламент за изпълнение (ЕС) № 1249/2012;

да установява процедури за ефективно преодоляване на случаите на неспазване;

да гарантира, че ангажираните с функцията по проверка на съответствието лица не участват в изпълнението на наблюдаваните от тях услуги или дейности и че конфликтите на интереси на тези лица биват надлежно разкривани и отстранявани.

установяване на ясни цели и стратегии на ЦК;

ефективен мониторинг на висшия ръководен състав;

установяване на подходящи политики за възнагражденията;

установяване и надзор на функцията по управление на риска;

надзор на функциите по проверка на съответствието и по вътрешен контрол;

надзор на споразуменията за възлагане на дейности на външни подизпълнители;

надзор на спазването на всички разпоредби по настоящия регламент, Регламент (ЕС) № 648/2012 и Регламент за изпълнение (ЕС) № 1249/2012, и на всички други регулаторни и надзорни изисквания;

осигуряване на отчетност пред акционерите или собствениците и служителите, клиринговите членове и техните клиенти и другите заинтересовани страни.

осигуряване на съгласуваност на дейностите на ЦК с определените от ръководния съвет цели и стратегия на ЦК;

разработване и установяване на процедури по проверка на съответствието и вътрешен контрол, които насърчават целите на ЦК;

подлагане на процедурите за вътрешен контрол на редовен преглед и изпитване;

осигуряване на достатъчно средства за управление на риска и проверка на съответствието;

активно участие в процеса на контрол на риска;

осигуряване на надлежното преодоляване на рисковете, които ЦК поема във връзка с извършваните от него клиринг и клирингови дейности.

контрол на достъпа до системата;

подходящи предпазни мерки срещу проникване и злоупотреба с данни;

специфични устройства за запазване на автентичността и целостта на данните, включително криптографски техники;

надеждни мрежи и процедури за точно и бързо прехвърляне на данни при ниски нива на смущение;

одитни пътеки.

информация относно неговите правила за управлението, в т.ч.:

информация относно неговите правила, в т.ч.:

информация относно допустимите обезпечения и приложимите проценти за намаляване на тяхната стойност;

списък на всички настоящи клирингови членове, включително критерии за приемане, временно преустановяване и прекратяване на членството.

изработва, прилага и поддържа план за одит, с помощта на който се проверяват и оценяват адекватността и ефективността на системите, механизмите и процедурите на ЦК за вътрешен контрол и правилата за управлението;

издава препоръки въз основа на работата, извършена в съответствие с буква а);

проверява спазването на тези препоръки;

докладва пред ръководния съвет по въпроси, свързани с вътрешния одит.

възможно е да се възпроизведат всички основни етапи на извършената от ЦК обработка;

възможно е да се регистрира, проследи и извлече първоначалното съдържание на данните, преди всякакви поправки или други изменения;

въведени са мерки за предотвратяване на неправомерното изменение на данни;

съществуват подходящи мерки за осигуряване на сигурността и поверителността на съхраняваните данни;

в системата за съхраняване на данни е изграден механизъм за установяване и отстраняване на грешки;

системата за съхраняване на данни осигурява навременното възстановяване на данни в случай на повреда в системата.

цена, ставка или спред и количество;

клирингов капацитет, който посочва дали трансакцията е за покупка или продажба от гледна точка на регистрирането от ЦК;

идентификация на инструмента;

идентификация на клиринговия член;

идентификация на мястото, където е бил сключен договорът;

дата и час на намеса на ЦК;

дата и час на прекратяване на договора;

условия и срокове на сетълмента;

дата и час на сетълмента или на откупуване на трансакцията, както и по целесъобразност следните елементи:

идентификация на клиринговия член, на клиента, ако е известен на ЦК, както и по целесъобразност на всеки оперативно съвместим ЦК, поддържащ такава позиция;

знака на позицията;

ежедневно изчисляваната стойност на позицията, включително данни за стойностите, на които договорите се оценяват, както и всяка друга необходима информация.

организационната структура на ръководния съвет и съответните комитети, звеното за клиринг, звеното за управление на риска, както и всички други релевантни звена или подразделения;

самоличността на акционерите или съдружниците, преки или непреки, физически или юридически лица, които имат квалифицирано участие, и данни за размера на това участие;

документите, удостоверяващи политиките, процедурите и процесите, изисквани по глава III и член 29;

протоколите от заседанията на ръководния съвет и, ако е приложимо, от заседанията на подкомитетите към ръководния съвет и от комитетите към висшия ръководен състав;

протоколите от заседанията на комитета за управление на риска;

протоколите от заседанията на консултативните групи с клиринговите членове и клиенти, ако има такива;

вътрешни и външни одитни доклади, доклади за управлението на риска, доклади за проверка на съответствието, както и доклади на консултантските фирми, включително отговорите от страна на ръководството;

политиката за непрекъснатост на стопанската дейност и плана за възстановяване при катастрофично събитие, изисквани съгласно член 17;

плана и дневните отчети на ликвидността, изисквани съгласно член 32;

данни за всички активи, пасиви и капиталови сметки, изисквани съгласно член 16 от Регламент (ЕС) № 648/2012;

получени жалби, включително име, адрес и номер на сметката на жалбоподателя; датата, на която е получена жалбата; имената на всички лица, посочени в жалбата; описание на естеството на жалбата; уреждане на жалбата и дата, на която жалбата е била приключена;

данни за всяко прекъсване или неправилно функциониране на услугите, включително подробен доклад относно графика, последствията и корективните действия;

данни за резултатите от проведените стрес тестове и бек тестове;

писмена кореспонденция с компетентните органи, ЕОЦКП и съответните членове на ЕСЦБ;

правни становища, получени в съответствие с глава III;

когато е приложимо, документацията относно споразуменията за оперативна съвместимост с други ЦК;

информацията по член 10, параграф 1, буква б), подточка vii) и буква г);

документите, описващи разработването на нови бизнес инициативи.

включват сценарии за широкомащабни катастрофични събития и преминаване от основния към алтернативния център;

включват участието на клирингови членове, външни доставчици и съответните институции във финансовата инфраструктура, по отношение на които са установени взаимозависимости в политиката за непрекъснатост на стопанската дейност.

99,5 % за извънборсови деривати;

99 % за финансови инструменти, различни от извънборсови деривати.

сложността и равнището на несигурност при ценообразуването на класа финансови инструменти, които могат да ограничат възможностите за одобряване на изчисленията на първоначалното обезпечение и променливия маржин;

рисковите параметри на класа финансови инструменти, в т.ч. променливост, дюрация, ликвидност, нелинейни ценови характеристики, риск от внезапно неизпълнение и утежняващ риск;

степента, до която другите механизми за контрол на риска не ограничават целесъобразно кредитните експозиции;

присъщия за класа финансови инструменти ливъридж, включително дали класът финансови инструменти се характеризира с високо ниво на променливост, високо ниво на концентрация сред няколко участници на пазара или трудности при закриване.

пет работни дни за извънборсови деривати;

два работни дни за финансови инструменти, различни от извънборсови деривати, държани в сметки, които не отговарят на условията, определени в буква в);

един работен ден за финансови инструменти, различни от извънборсови деривати, държани в омнибус клиентски сметки или в отделни клиентски сметки, при условие че са изпълнени следните условия:

възможно най-дългия период между момента на привличане на последните допълнителни обезпечения и момента, в който ЦК декларира неизпълнението или започва процедурата по управление на неизпълнението;

очаквания период, необходим за разработване и изпълнение на стратегията за управление на неизпълнението на клирингов член според особеностите на всеки клас финансови инструменти, включително равнището на ликвидност, размера и концентрацията на позициите, както и пазарите, които ЦК ще използва, за да приключи или хеджира изцяло позицията на клиринговия член;

когато е приложимо, необходимия период за покриване на риска от контрагента, на който ЦК е изложен.

че с оглед на специфичните характеристики на съответните извънборсови деривати този времеви хоризонт би бил по-подходящ от посочения в параграф 1;

този времеви хоризонт е с продължителност най-малко два работни дни или един работен ден, ако са изпълнени условията, определени в параграф 1, буква в).

прилага буфер, който възлиза на най-малко 25 % от изчислените допълнителни обезпечения и може да бъде временно изчерпан, ако изчислените изисквания за допълнително обезпечение нараснат значително;

придава най-малко 25-процентово тегло на неблагоприятните данни в рамките на изчисления в съответствие с член 26 минал период;

гарантира, че неговите изисквания за допълнително обезпечение не са по-ниски от тези, които биха били изчислени при променливост, определена въз основа на 10-годишен исторически период.

набор от исторически сценарии — включително периоди на екстремни промени на пазара, наблюдавани през последните 30 години или от момента на съществуване на надеждни данни — които биха изложили ЦК на прекомерен финансов риск. Ако ЦК реши, че е малко вероятно да се повторят наблюдавани в миналото значителни ценови изменения, той обосновава пред компетентния орган защо те не са включени в рамката;

набор от потенциални бъдещи сценарии, основани на съгласувани допускания по отношение на пазарната променливост и ценовата корелация между пазарите и финансовите инструменти, като се отчитат както количествените, така и качествените оценки на потенциалните пазарни условия.

поне ежедневно управление и мониторинг на неговите ликвидни нужди съгласно набор от пазарни сценарии;

поддържане на достатъчно ликвидни финансови ресурси за покриване на неговите ликвидни нужди и разграничаване между използваните различни видове ликвидни средства;

ежедневна оценка и измерване на ликвидните активи, с които ЦК разполага, и необходимите му ликвидни средства;

установяване на източниците на ликвиден риск;

оценяване на сроковете, през които ликвидните финансови средства на ЦК трябва да бъдат на разположение;

отчитане на ликвидните средства, които са потенциално необходими с оглед правото на клиринговите членове да разменят парични срещу непарични обезпечения;

процесите при недостиг на ликвидност;

попълването на всички ликвидни финансови ресурси, които могат да се използват при неблагоприятни събития.

банки, извършващи сетълмент;

платежни системи;

системи за сетълмент на ценни книжа;

ностро агенти;

банки попечители;

доставчици на ликвидност;

оперативно съвместими ЦК;

доставчици на услуги.

парични депозити при емитиращата централна банка;

парични депозити при лицензирани кредитни институции в съответствие с член 47;

предварително договорени кредитни линии или сходни механизми с изправни клирингови членове;

предварително договорени споразумения за обратно изкупуване;

активно търгувани финансови инструменти, които отговарят на изискванията по член 45 и член 46 и за които ЦК може да удостовери, че са леснодостъпни и обратими в парични средства в рамките на деня при предварително определени и много надеждни договорености за финансиране, включително при неблагоприятни пазарни условия.

видът на актива и свързаното с финансовия инструмент ниво на кредитен риск според вътрешната оценка на ЦК. При извършване на тази оценка ЦК прилага точна и обективна методология, която не се основава изцяло на външни становища и отчита риска, произтичащ от установяването на емитента в конкретната държава;

падежът на актива;

историческата и хипотетичната бъдеща променливост на цената на актива при неблагоприятни пазарни условия;

ликвидността на основния пазар, включително спредовете между цените „продава“ и „купува“;

валутният риск, ако има такъв;

утежняващият риск.

отделни емитенти;

вид емитент;

вид актив;

отделен клирингов член;

всички клирингови членове.

финансовите инструменти, емитирани от емитенти от един и същ икономически сектор, област на дейност и географски регион;

равнището на кредитен риск на финансовия инструмент или на емитента според вътрешната оценка на ЦК. При извършване на тази оценка ЦК прилага точна и обективна методология, която не се основава изцяло на външни становища и отчита риска, произтичащ от установяването на емитента в конкретната държава;

ликвидността и променливостта на цената на финансовите инструменти.

централна банка, която осигурява пълната защита на тези инструменти и при нужда предоставя на ЦК бърз достъп до финансовите инструменти;

лицензирана кредитна институция според определението от Директива 2006/48/ЕО на Европейския парламент и на Съвета ( 5 ), която осигурява пълното отделяне и защита на тези инструменти, предоставя на ЦК бърз достъп до финансовите инструменти при нужда и е с нисък кредитен риск, удостоверен от вътрешната оценка на ЦК. При извършване на тази оценка ЦК прилага точна и обективна методология, която не се основава изцяло на външни становища и отчита риска, произтичащ от установяването на емитента в конкретната държава;

финансова институция от трета държава, която подлежи на и спазва пруденциални правила, считани от компетентните органи за поне толкова строги, колкото установените в Директива 2006/48/ЕО, разполага с надеждни счетоводни практики, процедури за съхранение и вътрешен контрол, осигурява пълното отделяне и защита на тези инструменти, предоставя на ЦК бърз достъп до финансовите инструменти при нужда и е с нисък кредитен риск, удостоверен от вътрешната оценка на ЦК. При извършване на тази оценка ЦК прилага точна и обективна методология, която не се основава изцяло на външни становища и отчита риска, произтичащ от установяването на емитента в конкретната държава.

депозитът е в една от следните валути:

депозитът е открит при една от следните институции:

отделни финансови инструменти;

видове финансови инструменти;

отделни емитенти;

видове емитенти;

контрагенти, с които са сключени споразумения по член 44, параграф 1, букви б) и в) или по член 45, параграф 2.

географското разпределение;

взаимозависимостите и множеството взаимовръзки между даденото лице и ЦК;

равнището на кредитен риск;

експозициите на ЦК към емитента във вид на продукти, по отношение на които ЦК осъществява клиринг.

оценка на концептуалната обоснованост на моделите и рамката, като се отчитат използваните при разработването доказателства в подкрепа на това;

преглед на текущите процедури за мониторинг, включително проверка на процесите и сравнителните показатели;

преглед на параметрите и допусканията, направени при разработването на неговите модели, техните методологии и рамката;

преглед на адекватността и целесъобразността на моделите, техните методологии и рамката, приета по отношение на видовете договори, към които се прилагат;

преглед на целесъобразността на сценариите на стрес тестовете в съответствие с глава VII и член 52;

анализ на резултатите от тестовете.

договори, свързани с лихвен процент: рисковите фактори по отношение на лихвените проценти във всяка валута, в която ЦК извършва клиринг на финансови инструменти. Моделът на кривата на доходността е разделен на различни падежни интервали, за да бъдат обхванати колебанията в променливостта на лихвените проценти по цялата крива на доходността. Броят на съответните рискови фактори зависи от сложността на лихвените договори, по отношение на които ЦК извършва клиринг. Базисният риск, произтичащ от непълно корелираните движения между лихвените проценти по държавни ценни книжа и други инструменти с фиксирана доходност, се представя самостоятелно;

договори, свързани с обменния курс: рисковите фактори по отношение на всяка една чуждестранна валута, в която ЦК извършва клиринг на финансови инструменти, и на обменния курс между валутата на исканията за допълнително обезпечение и валутата, в която ЦК извършва клиринг на финансови инструменти;

договори, свързани с акции: рисковите фактори по отношение на променливостта на отделните емисии от акции за всеки един от пазарите, на които ЦК осъществява клиринг, и на променливостта на различните сектори на съвкупния пазар на акции. Сложността и естеството на техниките за моделиране на даден пазар съответстват на експозицията на ЦК на пазара като цяло, както и на съответната му концентрация в отделни емисии на акции от този пазар;

договори, свързани със стоки: рисковите фактори, които отчитат различните категории и подкатегории договори за стоки и свързаните с тях деривати, по отношение на които ЦК извършва клиринг, включително по целесъобразност колебанията в приемливата печалба между дериватните позиции и паричните позиции в стоката;

договори, свързани с кредит: рисковите фактори по отношение на риска от внезапно неизпълнение, включително кумулативния риск вследствие на неизпълнение на повече от един контрагент, базисния риск и променливост на нормата на възстановяване.

корелации, включително между установени рискови фактори и сходни договори, по отношение на които ЦК извършва клиринг;

фактори, свързани с предполагаемата променливост и променливостта за минали периоди на подлежащия на клиринг договор;

специфични характеристики на всички нови договори, по отношение на които ЦК извършва клиринг;

риска от концентрация, в т.ч. към клирингов член и към лице от групата на клиринговите членове;

взаимозависимости и множество взаимовръзки;

съответните рискове, включително валутен риск;

установените граници на експозициите;

утежняващия риск.

обстоятелствата, при които могат да бъдат предприемани действия;

лицата, които могат да предприемат тези действия;

обхвата на действията, които могат да бъдат предприети, включително третиране на собствените и клиентските позиции, фондове и активи;

механизми за покриване на задълженията на ЦК към изправните клирингови членове;

механизми за подпомагане покриването на задълженията на намиращ се в неизпълнение клирингов член към неговите клиенти.