Основна информация за инвестиционните продукти

 

РЕЗЮМЕ НА:

Регламент (ЕС) № 1286/2014 относно основните информационни документи за пакети с инвестиционни продукти на дребно и основаващи се на застраховане инвестиционни продукти (ПИПДОЗИП)

КАКВА Е ЦЕЛТА НА РЕГЛАМЕНТА?

• Той задължава тези, които създават или продават инвестиционни продукти, да предоставят на индивидуалните инвеститори основни информационни документи (ОИД) за продуктите.
• Целта е да се помогне на инвеститорите да разберат и сравнят основните характеристики и рисковете на тези продукти.

ОСНОВНИ АСПЕКТИ

Основна информация за малки и непрофесионални инвеститори

• Създателят на инвестиционен продукт, който е предназначен да бъде продаден на малки инвеститори, трябва да предостави ОИД за продукта. Лицата, които продават или консултират относно тези инвестиционни продукти трябва да предоставят ОИД на даден инвеститор преди сключване на споразумението.
• Основните информационни документи трябва да се състоят най-много от три страници и да осигуряват ясна информация за продукта, която да даде възможност на инвеститора да вземе информирано инвестиционно решение.
• Основните информационни документи трябва да съдържат следната информация:
  • наименованието на продукта и самоличността на създателя;
  • видовете инвеститори, за които е предназначен финансовият продукт;
  • профилът на риска и възвращаемостта на финансовия продукт, който включва обобщаващ показател за риска, възможната максимална загуба на инвестирания капитал и подходящи сценарии за резултатите за продукта;
  • разходите, които инвеститорът трябва да поеме във връзка с инвестицията във финансовия продукт;
  • информация относно начина, по който даден инвеститор може да подаде жалба при проблем с продукта или с лицето, което създава, консултира относно продукта или го продава.

„Предупреждение относно разбирането“ за инвестиционни продукти, трудни за разбиране

Когато инвестиционен продукт е много труден за разбиране, доставчикът трябва да гарантира, че ОИД съдържа следното предупреждение: „Предстои да закупите продукт, който не е прост и може да бъде труден за разбиране“.

Обхванати инвестиционни продукти

• Правилата се прилагат за пакети с инвестиционни продукти на дребно и основаващи се на застраховане инвестиционни продукти (също известни като ПИПДОЗИП). Те са стандартни инвестиционни продукти, обикновено предлагани от банка или финансови консултанти на потребители, например с цел спестяване за специална цел като покупка на жилище или образованието на деца.
• Те включват инвестиционни фондове, основаващи се на застраховане инвестиционни продукти, структурирани ценни книжа на дребно, структурирани депозити и структурирани продукти.

Делегирани актове

• Делегиран регламент (ЕС) 2017/653, изменен с Делегиран регламент (ЕС) 2021/2268 допълва Регламент (ЕС) № 1286/2014.
• В приложение I към него се установява общ образец за ОИД, описващ целта на инвестиционния продукт, който помага на инвеститорите да разберат естеството, рисковете, разходите (за влизане/излизане, текущи и съпътстващи разходи), потенциалните печалби и загуби на продукта и им помага да го сравнят с други продукти.
• В ОИД трябва да се предоставя информация като:
  • наименованието на продукта и производителя, вида на ПИПДОЗИП, неговите инвестиционни цели, целевия инвеститор на дребно;
  • рискове и възвръщаемост — индикатор за риска, включващ профил на риска и възвращаемостта, обобщен индикатор за риска, описателна информация, свързана с обобщаващия индикатор за риска, включително за възможната максимална загуба, както и шаблони и обобщена информация за сценариите на изпълнение;
  • какво се случва, ако производителят на ПИПДОЗИП не е в състояние да изплати обезщетение (информация за гаранционната/компенсационната схема, покритите и непокритите рискове);
  • разходите във времето и състава на разходите;
  • препоръчителния период на държане и информация за деинвестиране преди падежа и приложимите такси/наказания, ако е необходимо;
  • как инвеститор на дребно може да подаде жалба.
• Други аспекти са разгледани в следващите приложения:
  • Приложение II — методология за представяне на риска;
  • Приложение III — представяне на обобщаващия показател за риска;
  • Приложение IV — сценарии за изпълнение;
  • Приложение V — методология за представяне на сценариите за ефективност;
  • Приложение VI — методология за изчисляване на разходите;
  • Приложение VII — представяне на разходите.

ОТКОГА СЕ ПРИЛАГА РЕГЛАМЕНТЪТ?

Той се прилага от 1 януари 2018 г.

ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ

За допълнителна информация вж.:

• Основни информационни документи за пакети с инвестиционни продукти на дребно и основаващи се на застраховане инвестиционни продукти (ПИПДОЗИП) (Европейска комисия).

ОСНОВЕН ДОКУМЕНТ

Регламент (ЕС) № 1286/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 26 ноември 2014 година относно основните информационни документи за пакети с инвестиционни продукти на дребно и основаващи се на застраховане инвестиционни продукти (ПИПДОЗИП) (ОВ L 352, 9.12.2014 г., стр. 1—23).

Последващите изменения на Регламент (ЕС) № 1286/2014 са инкорпорирани в основния текст. Тази консолидирана версия е само за документална справка.

СВЪРЗАНИ ДОКУМЕНТИ

Делегиран регламент (ЕС) 2017/653 на Комисията от 8 март 2017 година за допълване на Регламент (ЕС) № 1286/2014 на Европейския парламент и на Съвета относно основните информационни документи за пакети с инвестиционни продукти на дребно и основаващи се на застраховане инвестиционни продукти (ПИПДОЗИП) чрез определяне на регулаторните технически стандарти за представянето, съдържанието, преразглеждането и изменението на основните информационни документи, както и за условията за изпълнение на изискването за предоставяне на тези документи (ОВ L 100, 12.4.2017 г., стр. 1—52).

Вж. консолидираната версия.

последно актуализация 01.01.2023