32012R0486

EUR-Lex

Access to European Union law

This document is an excerpt from the EUR-Lex website

EUROPA
EUR-Lex home
Делегиран регламент - 486/2012 - EN - EUR-Lex

Help

Search tips

Need more search options? Use the Advanced search

Document 32012R0486

Help

Делегиран регламент (ЕС) № 486/2012 на Комисията от 30 март 2012 година за изменение на Регламент (ЕО) № 809/2004 по отношение на формата и съдържанието на проспекта, основния проспект, резюмето и окончателните условия, както и по отношение на изискванията за оповестяване текст от значение за ЕИП

OB L 150, 9.6.2012, p. 1–65 (BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK, SL, FI, SV)

(HR)
⏵Този документ е публикуван в специално издание (HR)
специално хърватско издание: глава 06 том 007 стр. 246 - 310

Legal status of the document No longer in force, Date of end of validity: 20/07/2019; заключение отменено от 32019R0980

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2012/486/oj

HTML

PDF

Official Journal

9.6.2012

Официален вестник на Европейския съюз

L 150/1

ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) № 486/2012 НА КОМИСИЯТА

от 30 март 2012 година

за изменение на Регламент (ЕО) № 809/2004 по отношение на формата и съдържанието на проспекта, основния проспект, резюмето и окончателните условия, както и по отношение на изискванията за оповестяване

(текст от значение за ЕИП)

ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,

като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,

като взе предвид Директива 2003/71/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 4 ноември 2003 г. относно проспекта, който следва да се публикува, когато публично се предлагат ценни книжа или когато се допускат ценни книжа до търгуване, и за изменение на Директива 2001/34/ЕО (1), и по-специално член 5, параграф 5 и член 7, параграф 1 от нея,

като има предвид, че:

(1)

В Регламент (ЕО) № 809/2004 на Комисията от 29 април 2004 година относно прилагането на Директива 2003/71/ЕО на Европейския парламент и на Съвета по отношение на информацията, съдържаща се в проспектите, както и формата, включването чрез препратка и публикуването на подобни проспекти и разпространяването на реклами (2) се посочва подробната информация, която трябва да се съдържа в проспектите за различните видове ценни книжа, за да се спази член 5, параграф 1 от Директива 2003/71/ЕО.

(2)

В резултат на Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 15 декември 2004 година относно хармонизиране изискванията за прозрачност по отношение на информацията за издателите, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар, и за изменение на Директива 2001/34/ЕО (3), Директива 2010/73/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 24 ноември 2010 година за изменение на Директива 2003/71/ЕО относно проспекта, който следва да се публикува, когато публично се предлагат ценни книжа или когато се допускат ценни книжа до търгуване, и за изменение на Директива 2004/109/ЕО относно хармонизиране изискванията за прозрачност по отношение на информацията за издателите, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар (4) заличи в член 10 от Директива 2003/71/ЕО изискването към емитента да предоставя годишно документ, съдържащ или препращащ към цялата информация, публикувана в рамките на 12-те месеца, предшестващи издаването на проспекта. Това изменение следва да бъде отразено в Регламент (ЕО) № 809/2004.

(3)	С Директива 2010/73/ЕС се увеличи от 50 000 EUR на 100 000 EUR прагът на задължението за публикуване на проспект, установен в член 3 от Директива 2003/71/ЕО. Това изменение следва също да бъде отразено в Регламент (ЕО) № 809/2004.

(4)

С Директива 2010/73/ЕС бяха въведени нови разпоредби с цел да се повиши защитата на инвеститорите, да се намали административната тежест за дружествата при набирането на капитал на пазарите на ценни книжа в ЕС и да се увеличи ефикасността на изискванията за проспектите, което налага приемането на изменения на Регламент (ЕС) № 809/2004 по отношение на формата на окончателните условия на основния проспект, формата на резюмето на проспекта, както и подробното съдържание и специфичната форма на ключовата информация, която трябва да се съдържа в резюмето.

(5)	За да се избегне присъствието в окончателните условия на все още неодобрена от компетентните органи информация, основният проспект следва да съдържа цялата информация, която е била известна на емитент при съставянето и до одобрението му.

(6)

Следва да се предвиди възможност основният проспект да съдържа варианти във връзка с информацията, изисквана от съответните списъци на елементите и модулите на обявите за ценни книжа. На следващ етап, в окончателните условия чрез препратка към съответните раздели на основния проспект или възпроизвеждане на информацията следва да се определи кои варианти са приложими към дадената емисия. Следва да се позволи включването в окончателните условия на известна допълнителна информация, която не е свързана с обявата за ценни книжа, но се смята за полезна за инвеститорите. Тази допълнителна информация следва да бъде уточнена в настоящия регламент.

(7)

В окончателните условия не следва да се изменя или заменя съдържаща се в основния проспект информация, тъй като всяка нова информация, която би могла да повлияе върху инвеститорската оценка на емитента и ценните книжа, следва да бъде включена в допълнение или в нов основен проспект, представени за одобрение на компетентните органи. В окончателните условия не следва да се съдържа и ново описание или платежни условия спрямо включените в проспекта.

(8)

Резюмето следва да предостави на инвеститорите ключовата информация, както се изисква в член 5, параграф 2 от Директива 2003/71/ЕО. За тази цел в резюмето за дадената емисия следва да се комбинира информацията от резюмето на основния проспект, която се отнася за нея, със съответните части на окончателните условия. Резюмето на дадената емисия следва да се приложи към окончателните условия.

(9)

За ценните книжа, свързани или прикрепени към базисен актив, основният проспект следва да съдържа цялата информация относно неговия вид, известна към датата на одобряването на проспекта. Това означава, че в окончателните условия следва да бъдат включени само специфични подробности във връзка с този базисен актив, тъй като изборът на съответния базисен актив може да бъде повлиян от пазарните условия.

(10)

Разпоредбите по формата и съдържанието на резюмето на проспекта следва да бъдат установени така, че аналогичната информация винаги да се намира на една и съща позиция във всички резюмета с оглед на лесното съпоставяне на сходни продукти. Когато някоя рубрика не се прилага за даден проспект, тя следва да фигурира в резюмето с означението „не се прилага“.

(11)

Резюмето следва да бъде самостоятелна част от проспекта. Когато емитентът, лицето, предлагащо ценните книжа, или лицето, кандидатстващо за допускане до търгуване на регулиран пазар, не са длъжни да включат резюме в проспекта, но желаят да включат обобщаващ раздел, те не следва да го озаглавяват „Резюме“, освен ако не съблюдават всички изисквания за оповестяване при резюметата. Резюметата следва да бъдат написани на ясен език, а информацията — предоставена достъпно.

(12)

С оглед подобряване ефикасността на пазарите на ценни книжа в Съюза и намаляване на административните разходи за емитентите при набирането на капитал, следва да бъде въведен пропорционален режим на оповестяване, както е предвидено в член 7, параграф 2, буква ж) от Директива 2003/71/ЕО, за оферти на акции на съществуващите акционери, които да могат да ги запишат или да продадат правото на записване на акциите.

(13)

В съответствие с член 7, параграф 2, буква д) от Директива 2003/71/ЕО, пропорционалният режим на оповестяване следва подходящо да отчита размера на емитентите, в частност посочените в член 1, параграф 2, буква й) от Директива 2003/71/ЕО кредитни институции, емитиращи ценни книжа, различни от акции, които изберат да съблюдават изискванията в Директива 2003/71/ЕО, малките и средните предприятия и дружествата с ограничена пазарна капитализация. Въпреки това, емитентите следва да имат право да избират между списъците с приложими изисквания и пълният режим за оповестяване.

(14)	Пропорционалните режими на оповестяване следва да отчитат необходимостта от подобряване на инвеститорската защита и количеството вече оповестена на пазарите информация.

(15)

Когато съгласно Директива 2003/71/ЕО не се изисква проспект, рекламите са тези, които следва да информират инвеститорите, освен ако емитентът, лицето, предлагащо ценните книжа, или лицето, кандидатстващо за допускане до търгуване на регулиран пазар, не изберат да публикуват проспект, съобразен с Директива 2003/71/ЕО и с настоящия регламент.

(16)	С оглед необходимостта от предоставяне на емитентите на преходен период за приспособяване към новите изисквания, въведени от настоящия регламент, той следва да се прилага само за проспектите и основните проспекти, одобрени от компетентните органи на датата на влизането му в сила или след това.

(17)	Поради това Регламент (ЕО) № 809/2004 следва да бъде съответно изменен,

ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:

Член 1

Изменения на Регламент (ЕО) № 809/2004

Регламент (ЕО) № 809/2004 се изменя, както следва:

1)	В член 1 се заличава точка 3.

В член 2 се добавя следната точка13:

„13.

„емисия на права“ е всяка емисия на права в полза на съществуващите акционери за записване на нови акции. „Емисия на права“ също включва и емисиите, при които тези законово установени права са отменени и заменени от инструмент или разпоредба, предоставящи почти еквивалентни права на съществуващите акционери, когато тези права отговарят на следните условия:

а)	акционерите се ползват от правата безплатно;

б)	акционерите имат право да запишат нови акции пропорционално на дела си, а при други ценни книжа, които дават право на участие в емитирането на акции — пропорционално на правата си по базисните акции;

в)	правата на записване са негоцируеми и прехвърлими, а ако не са — в края на периода на предлагане акциите, възникващи от правата, се продават в полза на акционерите, които не са се възползвали от тези права;

г)	емитентът е в състояние, по отношение на правата по буква б), да налага ограничения или изключения и да взима решенията, които смята за подходящи, по отношение на обратно изкупените акции, частичните права и националните правни или регулаторни изисквания на всяка държава или територия;

д)	минималният период за записване на акциите е подобен на срока за упражняване на законово установеното право на преференциално изкупуване, установен в член 29, параграф 3 от Директива 77/91/ЕИО на Съвета (5);

е)	след срока за упражняването им правата изтичат.

В глава I се добавя следният член 2а:

„Член 2а

Категории информация в основния проспект и окончателните условия

1. Категориите в приложение ХХ определят степента на гъвкавост при предоставянето на информацията в основния проспект или в окончателните условия. Категориите са:

а)	„Категория А“ означава, че съответната информация трябва да е вече включена в основния проспект. Тя не може да не бъде оставена за попълване по-късно в окончателните условия.

б)	„Категория Б“ означава, че основният проспект съдържа всички общи принципи във връзка с изискваната информация и за попълване в окончателните условия могат да останат само подробностите, които не са известни по време на одобрението на основния проспект.

в)	„Категория В“ означава, че основният проспект може да съдържа празни полета за по-късно попълване на информацията, която не е била известна към датата на одобряване на основния проспект. Такава информация се включва в окончателните условия.

2. Когато са налице условията по член 16, параграф 1 от Директива 2003/71/ЕО, се изисква допълнение.

Когато тези условия не са налице, емитентът, лицето, предлагащо ценните книжа, или лицето, кандидатстващо за допускане до търгуване на регулиран пазар, я обявяват.“

Член 3 се заменя със следния текст:

„Член 3

Минимална информация, която следва да бъде включена в проспекта

Проспектът се изготвя, като се използва даден списък и модул от настоящия регламент или комбинация от тях.

Проспектът съдържа информационните точки по приложения I—XVII и ХХ—XXIX, в зависимост от вида емитент или емисии и ценни книжа. По силата на член 4а, параграф 1, компетентният орган не изисква проспектът да съдържа информационни точки, които не са включени в приложения I—XVII или ХХ—XXIX.

За да се осигури спазване на задължението, посочено в член 5, параграф 1 от Директива 2003/71/ЕО, компетентният орган на държавата-членка по произход, когато одобрява даден проспект в съответствие с член 13 от посочената директива, може да изиска в зависимост от конкретния случай информацията предоставена от емитента, лицето, предлагащо ценните книжа, или лицето, кандидатстващо за допускане до търгуване на регулиран пазар, да бъде попълнена за всяка информационна точка.

Когато в съответствие с член 5, параграф 2 от Директива 2003/71/ЕО от емитентът, лицето, предлагащо ценните книжа, или лицето, кандидатстващо за допускане до търгуване на регулиран пазар, се изисква да включи в проспекта резюме, при одобряването на проспекта в съответствие с член 13 от посочената директива и в зависимост от конкретния случай, компетентният орган на държавата членка по произход може да изиска определена информация, предоставена в проспекта, също да бъде включена в резюмето.“

Член 4а се изменя, както следва:

а)

в параграф 2 въвеждащото изречение от първа алинея се заменя със следното:

„Компетентният орган основава свое искане по параграф 1, първа алинея върху изискванията в точка 20.1 от приложение I, точка 15.1 от приложение ХХIII, точка 20.1 от приложение XXV, точка 11.1 от приложение XXVII и точка 20.1 от приложение XXVIII по отношение на съдържанието на финансовата информация и приложимите счетоводни и одиторски принципи, като е възможно всякакво налагащо се поради следните фактори изменение:“;

б)

в параграф 4 буква а) се заменя със следното:

„а)	цялостната стопанска дейност при изготвянето на проспекта не е представена точно във финансовата информация за минали периоди, изисквана по точка 20.1 от приложение I, точка 15.1 от приложение ХХIII, точка 20.1 от приложение XXV, точка 11.1 от приложение XXVII и точка 20.1 от приложение XXVIII;“

в)

параграф 6 се заменя със следното:

„6. За целите на параграф 5 от настоящия член, както и на точка 20.2 от приложение I, точка 15.2 от приложение ХХIII и точка 20.2 от приложение XXV, значително общо изменение означава разлика над 25 %, във връзка с един или повече показатели за размера на дейността на емитента, в ситуацията на емитента.“

6)	В членове 7, 8, 12, 16 и 21, както и в приложения IV, V, VII—X, XII, ХIII, ХV и ХVIII, числото „50 000“ се заменя със „100 000“.

7)	В член 9 се добавя следният втори параграф: „Точка 3 от приложение VI не се прилага, когато държава-членка действа като гарант.“

В член 21 се добавя следният параграф 3:

„3. Ако са изпълнени съответните условия по членове 26а, 26б и 26в, емитентът, лицето, предлагащо ценните книжа, или лицето, кандидатстващо за допускане до търгуване на регулиран пазар, могат да изберат да съставят проспект в съответствие с приложимите списъци в приложения XXIII—XXIX вместо, както е посочено във втората алинея, със списъците, посочени в приложения I, III, IV, IX, X и XI.

Когато емитентът, лицето, предлагащо ценните книжа, или лицето, кандидатстващо за допускане до търгуване на регулиран пазар, направят такъв избор:

а)	позоваването на приложение I в приложение ХVIII се чете като позоваване на приложение ХХIII или XXV;

б)	позоваването на приложение III в приложение ХVIII се чете като позоваване на приложение ХХIV;

в)	позоваването на приложение IV в приложение ХVIII се чете като позоваване на приложение ХХIV;

г)	позоваването на приложение IX в приложение ХVIII се чете като позоваване на приложение ХХVII;

д)	позоваването на приложение X в приложение ХVIII се чете като позоваване на приложение XXVIII;

е)	позоваването на приложение XI в приложение ХVIII се чете като позоваване на приложение XXIX.“

Член 22 се изменя, както следва:

а)

параграф 1 се заменя със следното:

„1. Основният проспект се изготвя чрез използването на някой от предвидените в настоящия регламент списък и модул или на комбинация от тях, в зависимост от комбинациите различни видове ценни книжа, изложени в приложение ХVIII.

Основният проспект съдържа информационните точки по приложения I—XVII, ХХ и ХХIII—XXIX, в зависимост от вида емитент и ценни книжа, в съответствие със списъците и модулите в настоящия регламент. Компетентният орган не изисква основният проспект да съдържа информационни точки, които не са включени в приложения I—ХVII, приложение ХХ или приложения ХХIII—XXIX.

За да се осигури спазване на задължението, посочено в член 5, параграф 1 от Директива 2003/71/ЕО, компетентният орган на държавата-членка по произход, когато одобрява даден проспект в съответствие с член 13 от посочената директива, може да изиска в зависимост от конкретния случай информацията, предоставена от емитента, лицето, предлагащо ценните книжа, или лицето, кандидатстващо за допускане до търгуване на регулиран пазар, да бъде попълнена за всяка информационна точка.

Когато в съответствие с член 5, параграф 2 от Директива 2003/71/ЕО от емитента, лицето, предлагащо ценните книжа, или лицето, кандидатстващо за допускане до търгуване на регулиран пазар, се изисква да включи в основния проспект резюме, при одобряването на този основен проспект в съответствие с член 13 от настоящата директива и в зависимост от конкретния случай, компетентният орган на държавата-членка по произход може да изиска определена информация, предоставена в основния проспект, също да бъде включена в резюмето.“;

б)

вмъква се следният параграф 1а:

„1а. Основният проспект може да съдържа варианти по отношение на информация, категоризирана като категория А, категория Б или категория В, изисквана от съответните списъци за обяви за ценни книжа и модули и посочена в приложение XX. На следващ етап, в окончателните условия чрез препратка към съответните раздели на основния проспект или възпроизвеждане на информацията следва да се определи кои варианти са приложими към дадената емисия.“;

в)

параграф 4 се заменя със следното:

„4. Окончателните условия, приложени към основния проспект, съдържат само следното:

а)

в рамките на различните списъци за обяви за ценни книжа, в съответствие с които се съставя основният проспект — информационните точки в категория Б или категория В, изброени в приложение XX. Когато някоя точка не е приложима за даден проспект, тя фигурира в окончателните условия с означението „не се прилага“;

б)	на доброволна основа — всякаква „допълнителна информация“, както е описано в приложение ХХI;

в)	всяко възпроизвеждане на вече съдържащ се в основния проспект вариант или препратка към такъв вариант, приложим към дадената емисия.

Окончателните условия не могат да изменят или заменят информация от основния проспект.“;

г)

в член 5 се вмъква следният параграф 1а:

„1а.	Раздел, съдържащ образец, „форма на окончателните условия“, който се подава за всяка емисия.“;

д)

в параграф 7 се добавя следната втора алинея:

„Когато емитентът трябва да изготви допълнение във връзка с информацията в основния проспект по отношение на някои конкретни аспекти, правото на инвеститорите да оттеглят своите съгласия по член 16, параграф 2 от Директива 2003/71/ЕО се прилага само към съответните емисии, а не към всички емисии на ценни книжа в основния проспект.“

10)

Член 24 се заменя със следния текст:

„Член 24

Съдържание на резюмето на проспекта, на основния проспект и на емисията

1. Емитентът, лицето, предлагащо ценните книжа, или лицето, кандидатстващо за допускането до търгуване на регулиран пазар определя подробното съдържание на резюмето по член 5, параграф 2 от Директива 2003/71/ЕО в съответствие с настоящия член.

Резюмето съдържа ключовите информационни точки по приложение XXII. Когато някоя точка не се прилага за даден проспект, тя фигурира в резюмето с означението „не се прилага“. Дължината на резюмето е в зависимост от сложността на емитента и предлаганите ценни книжа, но не надхвърля по-дългото от двете — 7 % от дължината на дадения проспект или 15 страници. Резюмето не съдържа препратки към други части на проспекта.

Подреждането на разделите и рубриките от приложение XXII е задължително. Резюметата се пишат на ясен език, като ключовата информацията се представя достъпно и разбираемо. Когато в съответствие с член 5, параграф 2 от Директива 2003/71/ЕО емитентът не е длъжен да включи резюме в проспекта, но включва обобщаващ раздел, той не го озаглавява „Резюме“, освен ако не съблюдава всички изисквания за оповестяване при резюметата в настоящия член и приложение XXII.

2. Резюмето на основен проспект може да съдържа следната информация:

а)	информация, съдържаща се в основния проспект;

б)	варианти за информацията, изисквана от обявите за ценни книжа и съответните модули;

в)	варианти за информацията, изисквана от обявите за ценни книжа и съответните модули, оставена да бъде попълнена по-късно в окончателните условия.

3. Резюмето на емисия предоставя ключовата информация от резюмето на основния проспект, заедно с релевантните части от окончателните условия. Резюмето на емисия включва следното:

а)	само тази информация от резюмето на основния проспект, която се отнася за емисията;

б)	само вариантите в основния проспект, които се отнасят за емисията, както са определени в окончателните условия;

в)	посочената в окончателните условия релевантна информация, която не е била попълнена в основния проспект.

Когато окончателните условия се отнасят до няколко ценни книжа, които се различават само в някои много ограничени подробности като например емисионната цена или падежа, едно-единствено резюме на емисия може да се прикрепи за всички тези ценни книжа, при условие че информацията относно различните ценни книжа е ясно разграничена.

За резюмето на емисия важат същите изисквания, като за окончателните условия, към които то се прикрепя.“

11)	В член 25, параграф 5 се добавя следната трета алинея: „Независимо от всичко, не се изисква ново предоставяне на окончателните условия и прикрепено към тях резюме на емисия за предлагания на ценни книжа преди изготвянето на ново резюме или на допълнение към него.“

12)

В член 26 параграф 5 се заменя със следното:

„5. Окончателните условия се представят като отделен документ или се включват в основния проспект. Те се изготвят в лесна за анализ и схващане форма.

Точките от съответния списък и модулите за обяви за ценни книжа, включени в основния проспект, не се възпроизвеждат в окончателните условия.

Емитентът, лицето, предлагащо ценните книжа, или лицето, кандидатстващо за допускане до търгуване на регулиран пазар, могат да включат в окончателните условия всяка допълнителна информация от посочената в приложение XXI.

В окончателните условия се добавя ясна и добре видима бележка, в която се посочва, че:

а)	окончателните условия са изготвени за целите на член 5, параграф 4 от Директива 2003/71/ЕО и трябва да бъдат разглеждани във връзка с основния проспект и допълненията към него;

б)	основният проспект и допълненията към него са публикувани в съответствие с член 14 от Директива 2003/71/ЕО;

в)	основният проспект и окончателните условия трябва да бъдат разглеждани свързано с оглед на получаване на пълната информация;

г)	резюмето на дадената емисия е приложено към окончателните условия.

Окончателните условия могат да включват подпис на законния представител на емитента или на лицето, което отговаря за проспекта, съгласно приложимото национално законодателство — или и на двамата.

5а. Окончателните условия и резюмето на дадена емисия се съставят на езика на одобрения вариант на образеца на окончателните условия на основния проспект и резюмето на основния проспект.

При съобщаването на окончателните условия на компетентния орган на приемащата държава-членка, или ако има повече от една приемаща държава-членка, на компетентните органи на приемащите държави-членки, в съответствие с член 5, параграф 4 от Директива 2003/71/ЕО, за тях, както и за прикрепеното резюме се прилагат следните езикови правила:

а)	когато в съответствие с член 19 от Директива 2003/71/ЕО резюмето на основния проспект трябва да се преведе, приложимите към него изисквания във връзка с превода важат и за прикрепеното към окончателните условия резюме за дадената емисия;

б)	когато в съответствие с член 19 от Директива 2003/71/ЕО основният проспект трябва да се преведе, приложимите към него изисквания във връзка с превода важат и за окончателните условия и прикрепеното към тях резюме за дадената емисия.

Емитентът предоставя тези преводи и окончателните условия на компетентния орган на приемащата държава-членка или, ако има повече от една приемаща държава-членка, на компетентните органи на приемащите държави-членки.“

13)

Вмъква се следната глава IIIа:

„ГЛАВА IIIа

ПРОПОРЦИОНАЛЕН РЕЖИМ НА ОПОВЕСТЯВАНЕ

Член 26а

Приложим списък за емисиите на права

1. Приложимите списъци в приложения ХХIII и XXIV се прилагат към емисиите на права, при условие че емитентът притежава акции от същия клас, които вече са допуснати до търгуване на регулиран пазар или МСТ съгласно определеното в точка 15 от член 4, параграф 1 от Директива 2004/39/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (6).

2. Емитентите, чиито акции от същия клас вече са допуснати до търгуване на МСТ, може да използват списъците в приложения XXIII и XXIV, само когато правилата на тази МСТ съдържат следното:

а)

разпоредби, които изискват от емитентите да публикуват годишни финансови отчети и одитни доклади в срок до шест месеца след края на всяка финансова година, финансови отчети за полугодието в срок до четири месеца след края на първото полугодие на финансовата година и да направят публично достояние вътрешна информация, както е определена в член 1, първи параграф, точка 1 от Директива 2003/6/ЕО и по силата на член 6 от посочената директива;

б)	разпоредби, които изискват от емитентите да предоставят докладите и информацията по буква а) на разположение на обществеността чрез публикуването им на своите уебсайтове;

в)	разпоредби за предотвратяване на злоупотребата с вътрешна информация и манипулирането на пазара в съответствие с Директива 2003/6/ЕО.

3. Изявление в началото на проспекта ясно посочва, че емисията на права е предназначена за акционерите на емитента и че равнището на оповестяване на проспекта съответства на този вид емисия.

Член 26б

Приложими списъци за малките и средните предприятия и дружествата с ограничена пазарна капитализация

Приложимите списъци в приложения XXV—XXVIII се прилагат, когато ценните книжа, емитирани от малки и средни предприятия и дружества с ограничена пазарна капитализация, се предлагат публично или са допуснати до търгуване на регулиран пазар, намиращ се или функциониращ в държава-членка.

Независимо от това, малките и средните предприятия и дружествата с ограничена пазарна капитализация могат по усмотрение да съставят проспект в съответствие със списъците в приложения I—XVII и XX—XXIV.

Член 26в

Приложими изисквания за емисиите на кредитните институции по член 1, параграф 2, буква й) от Директива 2003/71/ЕО

Кредитните институции по член 1, параграф 2, буква й) от Директива 2003/71/ЕО, емитиращи ценни книжа и изготвящи проспект в съответствие с член 1, параграф 3 от посочената директива, могат по усмотрение да включат в проспекта финансова информация за последната финансова година или за по-кратък период, през който емитентът е извършвал стопанска дейност, в съответствие с приложение XXIX към настоящия регламент.

14)	Член 27 се заличава.

15)

В член 34 се добавя следният втори параграф:

„Когато съгласно Директива 2003/71/ЕО не се изисква проспект, рекламите са тези, които следва да предупредят инвеститорите, освен ако емитентът, лицето, предлагащо ценните книжа, или лицето, кандидатстващо за допускане до търгуване на регулиран пазар, не избере да публикува проспект, съобразен с Директива 2003/71/ЕО и с настоящия регламент.“

16)

В член 35 параграф 5а се заменя със следното:

„5а. Емитентите от трети държави не подлежат на изискването по приложение I, точка 20.1; приложение IV, точка 13.1; приложение VII, точка 8.2; приложение Х, точка 20.1; приложение XI, точка 11.1; приложение XXIII, точка 15.1; приложение XXV, точка 20.1; приложение XXVI, точка 13.1; приложение XXVIII, точка 20.1; или приложение XXIX, точка 11, за преизчисляване на финансовата информация за минали периоди, включена в проспекта и обхващаща финансовите години преди тези с начало 1 януари 2015 г. или след това; или на изискването по приложение VII, точка 8.2.а; приложение IX, точка 11.1; приложение Х, точка 20.1.а; приложение XXVII, точка 11.1; или приложение XXVIII, точка 20.1, за предоставяне на описание на различията между Международните стандарти за финансово отчитане, приети с Регламент (ЕО) № 1606/2002, и счетоводните принципи, в съответствие с които е съставена съответната информация за финансовите години, предхождащи тези с начало 1 януари 2015 г. или след това, при условие че финансовата информация за минали периоди е подготвена в съответствие с общоприетите счетоводни принципи на Република Индия.“

17)

В приложение V точка 4.7 се заменя със следното:

4.7. Номиналният лихвен процент и разпоредбите относно дължимата лихва:

—	датата, от която лихвата става дължима и датите на падеж на лихвените плащания,

—	срокът на валидност на лихвените вземания и погасяването на главницата.

Когато ставката не е фиксирана, се предоставя изявление на вида на базисния инструмент и описание на неговия базисен инструмент и на използвания метод за съотнасянето на базисния инструмент и ставката, като се посочва и къде може да се получи информация относно миналото и бъдещото поведение на базисния инструмент и неговата волатилност.

—	Описание на всеки срив на пазара или при сетълмента, който засяга базисния инструмент,

—	правила за извършване на корекции във връзка със събития, свързани с базисния инструмент.

—	името на оценителя.

Ако ценната книга е деривативен компонент в лихвеното плащане се дава ясно и пълно обяснение, за да могат инвеститорите да разберат как стойността на базисния инструмент (или инструменти) влияе върху стойността на техните инвестиции, особено когато рисковете са най-явни.“

18)

В приложение XIII точка 4.8 се заменя със следното:

4.8. Номиналният лихвен процент и разпоредбите относно дължимата лихва:

—	датата, от която лихвата става дължима и датите на падеж на лихвените плащания,

—	срокът на валидност на лихвените вземания и погасяването на главницата.

Когато ставката не е фиксирана, се предоставя изявление на вида на базисния инструмент, описание на неговия базисен инструмент и на използвания метод за съотнасянето на базисния инструмент и ставката.

—	Описание на всеки срив на пазара или при сетълмента, който засяга базисния инструмент,

—	правила за извършване на корекции във връзка със събития, свързани с базисния инструмент,

—	името на оценителя.“

19)	Добавят се следните приложения XX—XXIX, текстът на които е установен в приложението към настоящия регламент.

Член 2

Преходни разпоредби

1. Разпоредбите на член 1, точка 3, точка 9, букви а)—г), точки 10, 11 и 12 не се прилагат за одобрение на допълнение към одобрен преди 1 юли 2012 година проспект или основен проспект.

2. Когато в съответствие с член 18 от Директива 2003/71/ЕО компетентният орган на държавата-членка по произход предоставя на компетентния орган на приемащата държава-членка сертификат за одобрение на одобрен преди 1 юли 2012 година проспект или основен проспект, той ясно и недвусмислено посочва в сертификата, че проспектът или основният проспект е бил одобрен преди тази дата.

Член 3

Влизане в сила

Настоящият регламент влиза в сила на 1 юли 2012 година.

Той е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави-членки.

Съставено в Брюксел на 30 март 2012 година.

За Комисията

Председател

José Manuel BARROSO

(1) ОВ L 345, 31.12.2003 г., стр. 64.

(2) ОВ L 149, 30.4.2004 г., стр. 1.

(3) ОВ L 390, 31.12.2004 г., стр. 38.

(4) ОВ L 327, 11.12.2010 г., стр. 1.

(5) ОВ L 26, 31.1.1977 г., стр. 1.“

(6) ОВ L 145, 30.4.2004 г., стр. 1.“

ПРИЛОЖЕНИЕ

„

ПРИЛОЖЕНИЕ XX

Списък на елементите и модулите на обявите за ценни книжа

Приложение V

Инструкции

ОТГОВОРНИ ЛИЦА

1.1.

Всички лица, отговарящи за предоставената в проспекта информация, и според случая — за определени части от нея, като тогава се упоменават съответните части. При физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и длъжността на лицето; при юридически лица се посочва наименованието и седалището според учредителния акт.

Категория A

1.2.

Декларация от лицата, отговарящи за проспекта, че са положили дължимата грижа, за да се уверят, че доколкото им е известно информацията, включена в проспекта, съответства на фактите и не съдържа никакви пропуски, които могат да засегнат нейния смисъл. В зависимост от случая — декларация от лицата, отговарящи за определени части от проспекта, че след като са положили дължимата грижа да осигурят това, информацията, съдържаща се в частта от проспекта, за която отговарят те, доколкото на тях им е известно, съответства на фактите и не съдържа никакви пропуски, които е вероятно да засегнат нейния смисъл.

Категория A

РИСКОВИ ФАКТОРИ

2.1.

Оповестяване на видно място на рисковите фактори, съществени за ценните книжа, които се предлагат и/или допускат до търгуване, за да се оцени пазарният риск, свързан с тези ценни книжа, в раздела, озаглавен „Рискови фактори“.

Категория A

КЛЮЧОВА ИНФОРМАЦИЯ

3.1.

Интерес на физическите и юридическите лица, участващи в емисията/предлагането

Описание на всякакви интереси, включително на конфликт на интереси, които са съществени за емисията/предлагането, с подробни данни за участващите лица и естеството на интереса.

Категория В

3.2.

Обосновка на предлагането и предназначение на постъпленията

Обосновката на предлагането, ако е различна от реализирането на печалба и/или хеджирането на някои рискове. Когато е приложимо, оповестяване на приблизителните общи разходи за емисията/предлагането и приблизителната нетна сума на постъпленията. Тези разходи и постъпления ще бъдат с разбивка по всяко главно предназначение и представени по ред на приоритетите на подобни използвания. Ако на емитента е известно, че очакваните приходи няма да бъдат достатъчни да покрият всички предлагани използвания, да се оповести сумата и източниците на други необходими средства.

Категория В

ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ЦЕННИТЕ КНИЖА, КОИТО ЩЕ СЕ ПРЕДЛАГАТ/ДОПУСКАТ ДО ТЪРГУВАНЕ

4.1.

i)	Описание на вида и класа ценни книжа, които се предлагат и/или са допуснати до търгуване,

Категория Б

ii)	международният идентификационен номер на ценните книжа (ISIN) или друг подобен идентифициращ код.

Категория В

4.2.

Право, по което са издадени ценните книжа

Категория A

4.3.

i)	Информация за това дали ценните книжа са под формата на поименни ценни книжа или на ценни книжа на приносител и дали са в налична (със сертификат) форма или са безналични.

Категория A

ii)	Във втория случай — името и адресът на лицето, отговарящо за воденето на отчетността.

Категория В

4.4.

Валута на емисията ценни книжа

Категория В

4.5.

Подреждане по ниво на субординираност на предлаганите и/или допуснати до търгуване ценни книжа, включително резюмирана информация за всякакви клаузи, които имат за цел да засегнат подредбата или да подчинят ценната книга на настоящо или бъдещо задължение на емитента.

Категория A

4.6.

Описание на правата, свързани с ценните книжа, включително всякакви ограничения на тези права и процедура за упражняването на правата.

Категория Б

4.7.

i)	Номинален лихвен процент

Категория В

ii)	Разпоредби, свързани с дължими лихви

Категория Б

iii)	Датата, от която се начислява лихва

Категория В

iv)	Дати на плащането на лихвата

Категория В

v)	Срокът на валидност на лихвените вземания и погасяването на главницата

Категория Б

Когато размерът не е фиксиран,

vi)	декларация, посочваща вида базисен инструмент

Категория A

vii)	описание на неговия базисен инструмент

Категория В

viii)

и на използвания метод за свързването им

Категория Б

ix)	посочва се къде може да се получи информация за миналите и бъдещите промени в стойността на базисния инструмент и неговата волатилност

Категория В

х)	описание на всякакви събития, водещи до трусове на пазара или при сетълмента, които засягат базисния инструмент

Категория Б

xi)	правила за корекция във връзка със събития, отнасящи се до базисния инструмент

Категория Б

xii)	име на оценителя

Категория В

xiii)

ако ценната книга е дериватен компонент в лихвеното плащане, да се даде ясно и пълно обяснение, за да могат инвеститорите да разберат как стойността на базисния инструмент (или инструменти) влияе върху стойността на техните инвестиции, особено при обстоятелствата, когато рисковете са най-явни.

Категория Б

4.8.

i)	Дата на падежа

Категория В

ii)	споразумения за амортизацията на заема, включително процедури за погасяване. Когато се предвижда авансова амортизация, същата да бъде описана по инициатива на емитента или на притежателя, като се посочват сроковете и условията на амортизацията.

Категория Б

4.9.

i)	Информация за доходността.

Категория В

ii)	Да се опише резюмирано методът, по който се изчислява доходността

Категория Б

4.10.

Представяне на притежателите на дългови ценни книжа, включително идентификация на организацията, представляваща инвеститорите и условията, прилагани по отношение на подобно представяне Индикация на това къде обществеността може да има достъп до договорите, отнасящи се до тези форми на представяне.

Категория Б

4.11.

В случай на нови емисии — декларация за решенията, разрешенията и одобренията, по силата на които са били или ще бъдат създадени и/или емитирани ценните книжа.

Категория В

4.12.

В случая на нови емисии на ценни книжа — очакваната дата на емисията.

Категория В

4.13.

Описание на ограниченията върху свободната прехвърлимост

Категория A

4.14.

По отношение на държавата на седалището по учредителен акт на емитента и държавата (или държавите), където се прави предлагането или се иска допускането до търгуване:

—	информация за данъците, удържани при източника, върху дохода от ценните книжа,

—	информация за това дали емитентът поема отговорност за удържането на данъци при източника

Категория A

УСЛОВИЯ НА ПРЕДЛАГАНЕТО

5.1.

Условия, статистика на предлагането, очакван график и действия, необходими за кандидатстване за предлагането

5.1.1.

Условия, на които подлежи предлагането

Категория В

5.1.2.

Общ размер на емисията/предлагането; ако размерът не е фиксиран — описание на договореностите и времето за публично обявяване на окончателния размер на предлагането.

Категория В

5.1.3.

i)	Периодът, включително всякакви възможни изменения, през който предлагането се осъществява

Категория В

ii)	описание на процеса на кандидатстване.

Категория В

5.1.4.

Описание на възможността за намаляване на записването и начина за възстановяване на надплатените от кандидатите суми.

Категория В

5.1.5.

Подробности за минималната и/или максималната сума, с която се кандидатства (независимо дали като брой ценни книжа или като общ размер на инвестицията)

Категория В

5.1.6.

Метод и срокове за плащане и доставка на ценните книжа

Категория В

5.1.7.

Пълно описание на начина и датата, на която ще бъдат публикувани резултатите от предлагането.

Категория В

5.1.8.

Процедурата за упражняване на правото на преференциално изкупуване, възможностите за преотстъпване на правата за записване и третирането на неупражнените права за записване

Категория В

5.2.

План на разпределение и разпределение

5.2.1.

i)	Различните категории потенциални инвеститори, на които се предлагат ценните книжа

Категория A

ii)	при предлагането, което се осъществява едновременно на пазарите в две или повече държави — ако даден транш е бил запазен за определена държава, той се обявява.

Категория В

5.2.2.

Процес за уведомяване на кандидатите за сумата на разпределените им ценни книжа и информация за това дали може да има търгуване преди уведомяването.

Категория В

5.3.

Ценообразуване

5.3.1.

i)	Посочва се прогнозната цена, на която ще бъдат предлагани ценните книжа, или

Категория В

ii)	методът на ценообразуване и процедурата за оповестяването му

Категория Б

iii)	информация за сумата на всякакви разходи и данъци, специално начислявани на записалите или закупилите ценни книжа.

Категория В

5.4.

Пласиране и поемане

5.4.1.

Име и адрес на координатора (или координаторите) на цялостното предлагане и на отделните части от него, както и, доколкото е известно на емитента или на предлагащото ценните книжа лице, на лицата, пласиращи емисията в държавите, в които се извършва предлагането.

Категория В

5.4.2.

Името и адресът на агентите по плащанията и депозитарите във всяка държава

Категория В

5.4.3.

Име и адрес на съгласилите се да поемат емисията на базата на твърд ангажимент и на тези, съгласили се да я пласират без твърд ангажимент или при споразумение за оптимално пласиране. Индикация за съществени характеристики на споразуменията, включително квотите. Когато не е поета цялата емисия, се посочва частта, която не е поета. Индикация за общата сума на комисионата за поемането и комисионата за пласирането.

Категория В

5.4.4.

Кога е или ще бъде постигнато споразумение за поемане.

Категория В

ДОПУСКАНЕ ДО ТЪРГУВАНЕ И ОРГАНИЗИРАНЕ НА ПОСРЕДНИЧЕСТВОТО

6.1.

Информация за това дали предлаганите ценни книжа са или ще бъдат обект на заявление за допускане до търгуване с оглед размяната им на организиран пазар или на други равностойни пазари, с указване на въпросните пазари. Това обстоятелство трябва да бъде споменато, без да се създава впечатлението, че допускането до търгуване непременно ще бъде одобрено.

Категория Б

ii)	Ако са известни — най-ранните дати, на които ценните книжа ще бъдат допуснати до търгуване.

Категория В

6.2.

Всички регулирани пазари или други равностойни пазари, на които, доколкото е известно на емитента, вече се търгуват ценни книжа от същия клас, който се ще се предлага или допуска до търгуване.

Категория В

6.3.

Име и адрес на поелите твърд ангажимент да действат като посредници при търгуване на вторичния пазар, като предоставят ликвидност чрез курс „купува“ и курс „продава“, както и описание на основните условия на техния ангажимент.

Категория В

ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ

7.1.

Ако в обявата за ценните книжа са посочени консултанти във връзка с дадена емисия, декларация за това в какво качество те са действали.

Категория В

7.2.

Индикация за друга информация в обявата за ценните книжа, която е одитирана или прегледана от законово определените одитори, и дали одиторите са изготвили доклад. Възпроизвеждане на доклада или с разрешението на компетентния орган — на резюме.

Категория A

7.3.

Когато в обявата за ценните книжа е включено становище или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, се представя името, служебният адрес и квалификацията на това лице, както и евентуалният му значителен икономически интерес, свързан с емитента. Ако докладът е бил изготвен по искане на емитента — да се обяви, че това становище или доклад е включен в съответния вид и контекст със съгласието на това лице, което е одобрило съдържанието на тази част от обявата за ценните книжа.

Категория A

7.4.

Когато информацията е получена от източник, който е трета страна, трябва да се предостави потвърждение, че тази информация е била възпроизведена точно и че доколкото емитентът е осведомен и може да провери от информацията, публикувана от тази трета страна, не са били пропуснати никакви факти, които биха направили възпроизведената информация неточна или подвеждаща. Освен това се посочва/т източникът/източниците на информацията.

Категория В

7.5.

i)	Кредитните рейтинги на емитента, определени по негова заявка или при негово сътрудничество в рейтинговия процес, както и кратко обяснение на значението на рейтинга, ако предоставящият рейтинга го е публикувал.

Категория A

ii)	Кредитните рейтинги на ценни книжа, определени по заявка на емитента или при негово сътрудничество в рейтинговия процес, както и кратко обяснение на значението на рейтинга, ако предоставящият рейтинга го е публикувал.

Категория В

Приложение ХII

Инструкции

ОТГОВОРНИ ЛИЦА

1.1.

Категория A

1.2.

Декларация от лицата, отговарящи за проспекта, че са положили дължимата грижа, за да се уверят, че доколкото им е известно информацията, включена в проспекта, съответства на фактите и не съдържа никакви пропуски, които могат да засегнат нейния смисъл. В зависимост от случая — декларация от лицата, отговарящи за определени части от проспекта, че след като са положили дължимата грижа да осигурят това, информацията, съдържаща се в частта от проспекта, за която отговарят, съответства доколкото им е известно на фактите и не съдържа никакви пропуски, които е вероятно да повлияят върху нейния смисъл.

Категория A

РИСКОВИ ФАКТОРИ

2.1.

Оповестяването на видно място на рисковите фактори, които са от съществено значение за предлаганите и/или допуснати за търгуване ценни книжа, за да се направи оценка на пазарните рискове, свързани с тези ценни книжа, в раздел, озаглавен „Рискови фактори“. Те трябва да включват предупреждение за риска в смисъл, че според случая инвеститорите биха могли да загубят стойността на цялата си инвестиция или част от нея, както и/или ако отговорността на инвеститора не е ограничена до стойността на инвестицията му — декларация за този факт, заедно с описание на обстоятелствата, при които възниква допълнително задължение и вероятният финансов ефект

Категория A

КЛЮЧОВА ИНФОРМАЦИЯ

3.1.

Интерес на физическите и юридическите лица, участващи в емисията/предлагането

Категория В

3.2.

Основания за предлагането и предназначение на постъпленията, когато те не са за осигуряване на печалба и/или хеджиране на определени рискове

Ако основанията за предлагането и предназначението на постъпленията са оповестени — да се даде информация за общите нетни постъпления и да се направи прогноза на общите разходи за емисията/предлагането.

Категория В

ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ЦЕННИТЕ КНИЖА, КОИТО ЩЕ СЕ ПРЕДЛАГАТ И ДОПУСКАТ ДО ТЪРГУВАНЕ

4.1.

Информация относно ценните книжа

4.1.1.

i)	Описание на вида и класа ценни книжа, които се предлагат и/или са допуснати до търгуване,

Категория Б

ii)	международният идентификационен номер на ценните книжа (ISIN) или друг подобен идентифициращ код.

Категория В

4.1.2.

Ясно и изчерпателно обяснение, което да помогне на инвеститорите да разберат как стойността на тяхната инвестиция се влияе от стойността на базисния инструмент (или инструменти), особено когато рисковете са най-явни, освен ако ценните книжа са с номинал най-малко 100 000 EUR или могат да бъдат придобити най-малко за 100 000 EUR за една ценна книга.

Категория Б

4.1.3.

Право, по което са издадени ценните книжа.

Категория A

4.1.4.

i)	Информация за това дали ценните книжа са под формата на поименни ценни книжа или на ценни книжа на приносител и дали са в налична (със сертификат) форма или са безналични.

Категория A

ii)	Във втория случай — името и адресът на лицето, отговарящо за воденето на отчетността.

Категория В

4.1.5.

Валута на емисията ценни книжа

Категория В

4.1.6.

Категория A

4.1.7.

Описание на правата, свързани с ценните книжа, включително всякакви ограничения на тези права и процедура за упражняването им.

Категория Б

4.1.8.

При нови емисии — посочване на решенията, разрешенията и одобренията, по силата на които са създадени и/или емитирани ценните книжа.

Категория В

4.1.9.

Дата на емитиране на ценните книжа

Категория В

4.1.10.

Описание на евентуални ограничения върху свободната прехвърлимост на ценните книжа

Категория A

4.1.11.

i)	Падеж на дериватните ценни книжа

Категория В

ii)	Дата на упражняване или крайна справочна дата

Категория В

4.1.12.

Описание на процедурата за сетълмент на дериватните ценни книжа

Категория Б

4.1.13.

i)	Описание на начина, по който се осъществява възвръщаемостта от дериватните ценни книжа (1)

Категория Б

ii)	Дата на доставката или плащането

Категория В

iii)	Начин на изчисляването ѝ

Категория Б

4.1.14.

—	информация за данъците, удържани при източника, върху дохода от ценните книжа,

—	информация за това дали емитентът поема отговорност за удържането на данъци при източника

Категория A

4.2.

Информация относно базисния инструмент

4.2.1.

Цена на упражняването или окончателната справочна цена на базисния инструмент

Категория В

4.2.2.

Декларация за вида базисен инструмент

Категория A

Посочва се къде може да се получи информация относно миналите и бъдещите промени в стойността на базисния инструмент и неговата волатилност

Категория В

i)	когато базисният инструмент е ценна книга:

—	името на емитента на ценната книга

Категория В

—	международният идентификационен номер на ценната книга (ISIN) или друг подобен идентифициращ код

Категория В

ii)	когато базисният инструмент е индекс:

—	името на индекса

Категория В

—	описание на индекса, ако е съставен от емитента.

Категория A

—	Ако индексът не е съставен от емитента — къде може да се намери информация за индекса

Категория В

iii)	когато базисният инструмент е лихвен процент:

—	описание на лихвения процент

Категория В

iv)

друго:

—	когато базисният инструмент не попада в никоя от изброените по-горе категории, обявата за ценните книжа съдържа еквивалентна информация.

Категория В

v)	когато базисният инструмент е кошница от базисни инструменти:

—	оповестяване на съответните тегла на всеки базисен инструмент от кошницата

Категория В

4.2.3.

Описание на всякакви събития, водещи до трусове на пазара или при сетълмента, които засягат базисния инструмент

Категория Б

4.2.4.

Правила за извършване на корекции във връзка със събития, свързани с базисния инструмент.

Категория Б

УСЛОВИЯ НА ПРЕДЛАГАНЕТО

5.1.

5.1.1.

Условия, на които подлежи предлагането

Категория В

5.1.2.

Категория В

5.1.3.

i)	Периодът, включително всякакви възможни изменения, през който предлагането се осъществява

Категория В

ii)	Описание на процеса на кандидатстване.

Категория В

5.1.4.

Категория В

5.1.5.

Метод и срокове за плащане и доставка на ценните книжа

Категория В

5.1.6.

Пълно описание на начина и датата, на която ще бъдат публикувани резултатите от предлагането.

Категория В

5.2.

План на разпределение и разпределение

5.2.1.

i)	Различните категории потенциални инвеститори, на които се предлагат ценните книжа

Категория A

ii)	При предлагането, което се осъществява едновременно на пазарите в две или повече държави — ако даден транш е бил запазен за определена държава, той се обявява.

Категория В

5.2.2.

Категория В

5.3.

Ценообразуване

5.3.1.

i)	Посочва се прогнозната цена, на която ще бъдат предлагани ценните книжа, или

Категория В

ii)	методът на ценообразуване и процедурата за оповестяването му

Категория Б

iii)	информация за сумата на всякакви разходи и данъци, специално начислявани на записалите или закупилите ценни книжа

Категория В

5.4.

Пласиране и поемане

5.4.1.

Името и адреса на координатора (или координаторите) на глобалното предлагане и на единичните части от предлагането, както и, доколкото е известно на емитента или на предлагащото ценните книжа лице, на лицата, пласиращи емисията в различните държави, където се извършва то.

Категория В

5.4.2.

Името и адресът на агентите по плащанията и депозитарите във всяка държава

Категория В

5.4.3.

Лицата, съгласили се да поемат емисията на базата на твърд ангажимент, и тези, съгласили се да я пласират без твърд ангажимент или при споразумение за оптимално пласиране. Когато не е поета цялата емисия, се посочва непоетата част.

Категория В

5.4.4.

Кога е или ще бъде постигнато споразумение за поемане.

Категория В

5.4.5.

Името и адресът на оценителя

Категория В

ДОПУСКАНЕ ДО ТЪРГУВАНЕ И ОРГАНИЗИРАНЕ НА ПОСРЕДНИЧЕСТВОТО

6.1.

Информация за това дали предлаганите ценни книжа са или ще бъдат обект на заявление за допускане до търгуване с оглед размяната им на организиран пазар или на други равностойни пазари, с указване на въпросните пазари. Това обстоятелство се споменава, без да се създава впечатлението, че допускането до търгуване е сигурен факт.

Категория Б

ii)	Ако са известни — най-ранните дати, на които ценните книжа ще бъдат допуснати до търгуване.

Категория В

6.2.

Категория В

6.3.

Категория В

ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ

7.1.

Категория В

7.2.

Категория A

7.3.

Когато в обявата за ценните книжа е включено становище или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, се предоставя името, служебният адрес и квалификацията на това лице, както и евентуалният му значителен икономически интерес, свързан с емитента. Ако докладът е бил изготвен по искане на емитента — да се обяви, че това становище или доклад е включен в съответния вид и контекст със съгласието на това лице, което е одобрило съдържанието на тази част от обявата за ценните книжа.

Категория A

7.4.

Когато информацията е получена от източник, който е трета страна, трябва да се предостави потвърждение, че тази информация е била възпроизведена точно и че доколкото емитентът е осведомен и може да провери от информацията, публикувана от тази трета страна, не са били пропуснати никакви факти, които биха направили възпроизведената информация неточна или подвеждаща. Освен това емитентът трябва да идентифицира източника (или източниците) на информацията

Категория В

7.5.

Указване в проспекта дали емитентът възнамерява да предостави информация след емитирането. Когато емитентът е посочил, че възнамерява да предостави такава информация, той посочва в проспекта естеството ѝ и къде е достъпна.

Категория В

Приложение ХIII

Инструкции

ОТГОВОРНИ ЛИЦА

1.1.

Категория A

1.2.

Категория A

РИСКОВИ ФАКТОРИ

Оповестяване на видно място на рисковите фактори, които са от съществено значение за допуснатите до търгуване ценни книжа, за да се направи оценка на пазарните рискове, свързани с тези ценни книжа, в раздел, озаглавен „Рискови фактори“.

Категория A

КЛЮЧОВА ИНФОРМАЦИЯ

Интерес на физическите и юридическите лица, участващи в емисията.

Описание на всякакви интереси, включително на конфликт на интереси, които са съществени за емисията, с подробни данни за участващите лица и естеството на интереса.

Категория В

ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ЦЕННИТЕ КНИЖА, КОИТО ЩЕ СЕ ДОПУСКАТ ДО ТЪРГУВАНЕ

4.1.

Обща сума на ценните книжа, допуснати до търгуване.

Категория В

4.2.

i)	Описание на вида и класа ценни книжа, които се предлагат и/или са допуснати до търгуване,

Категория Б

ii)	международният идентификационен номер на ценните книжа (ISIN) или друг подобен идентифициращ код.

Категория В

4.3.

Право, по което са издадени ценните книжа

Категория A

4.4.

i)	Информация за това дали ценните книжа са под формата на поименни ценни книжа или на ценни книжа на приносител и дали са в налична (със сертификат) форма или са безналични.

Категория A

ii)	Във втория случай — името и адресът на лицето, отговарящо за воденето на отчетността.

Категория В

4.5.

Валута на емисията ценни книжа

Категория В

4.6.

Категория A

4.7.

Категория Б

4.8.

i)	Номинален лихвен процент

Категория В

ii)	Разпоредби, свързани с дължими лихви

Категория Б

iii)	Датата, от която се начислява лихва

Категория В

iv)	Дати на плащането на лихвата

Категория В

v)	Срокът на валидност на лихвените вземания и погасяването на главницата

Категория Б

Когато размерът не е фиксиран:

vi)	декларация, посочваща вида базисен инструмент

Категория A

vii)	описание на неговия базисен инструмент

Категория В

viii)

и на използвания метод за свързването им

Категория Б

ix)	описание на всякакви събития, водещи до трусове на пазара или при сетълмента, които засягат базисния инструмент

Категория Б

х)	правила за корекция във връзка със събития, отнасящи се до базисния инструмент

Категория Б

xi)	име на оценителя

Категория В

4.9.

i)	Дата на падежа

Категория В

ii)	Споразумения за амортизацията на заема, включително процедури за погасяване. Когато се предвижда авансова амортизация, същата да бъде описана по инициатива на емитента или на притежателя, като се посочват сроковете и условията на амортизацията.

Категория Б

4.10.

i)	Информация за доходността.

Категория В

4.11.

Категория Б

4.12.

Декларация за решенията, разрешенията и одобренията, по силата на които са били или ще бъдат създадени и/или емитирани ценните книжа.

Категория В

4.13.

Дата на емитиране на ценните книжа

Категория В

4.14.

Описание на евентуални ограничения върху свободната прехвърлимост на ценните книжа

Категория A

ДОПУСКАНЕ ДО ТЪРГУВАНЕ И ОРГАНИЗИРАНЕ НА ПОСРЕДНИЧЕСТВОТО

5.1.

i)	Информация за пазара, където ще се търгуват ценните книжа и за който е предназначен публикуваният проспект.

Категория Б

ii)	Ако са известни — най-ранните дати, на които ценните книжа ще бъдат допуснати до търгуване.

Категория В

5.2.

Името и адресът на агентите по плащанията и депозитарите във всяка държава

Категория В

РАЗХОДИ ЗА ДОПУСКАНЕ ДО ТЪРГУВАНЕ

Разчет за общите разходи, свързани с допускането до търгуване.

Категория В

ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ

7.1.

Ако в обявата за ценните книжа са посочени консултанти във връзка с дадена емисия — декларация за това в какво качество са действали.

Категория В

7.2.

Индикация за друга информация в обявата за ценните книжа, която е одитирана или прегледана от одитори, и дали одиторите са изготвили доклад. Възпроизвеждане на доклада или с разрешението на компетентния орган — на резюме на доклада.

Категория A

7.3.

Когато в обявата за ценните книжа е включено становище или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, се представя името, служебният адрес и квалификацията на това лице, както и евентуалният му значителен интерес, свързан с емитента. Ако докладът е бил изготвен по искане на емитента — да се обяви, че това становище или доклад е включен в съответния вид и контекст със съгласието на това лице, което е одобрило съдържанието на тази част от обявата за ценните книжа.

Категория A

7.4.

Когато информацията е получена от източник, който е трета страна, трябва да се предостави потвърждение, че тази информация е била възпроизведена точно и че доколкото емитентът е осведомен и може да провери от информацията, публикувана от тази трета страна, не са били пропуснати никакви факти, които биха направили възпроизведената информация неточна или подвеждаща. Освен това се посочва източникът (или източниците) на информацията.

Категория В

7.5.

i)	Кредитните рейтинги на емитента, определени по негова заявка или при негово сътрудничество в рейтинговия процес

Категория A

ii)	Кредитните рейтинги на ценните книжа, определени по заявка на емитента или при негово сътрудничество в рейтинговия процес

Категория В

Приложение VIII

Инструкции

ЦЕННИ КНИЖА

1.1.

Минимална номинална стойност при емисия

Категория В

1.2.

Когато се оповестява информация за предприятие/длъжник, който не участва в емисията, се предоставя потвърждение, че информацията, отнасяща се до предприятието/длъжника, е възпроизведена точно от публикуваната от предприятието/длъжника. Дотолкова, доколкото е известно на емитента и същият може да провери от информацията, публикувана от предприятието/длъжника, не са пропуснати факти, които е вероятно да направят възпроизведената информация подвеждаща.

Категория В

Освен това се идентифицира източникът (или източниците) на информацията в обявата за ценните книжа за това, че е възпроизведена от информацията, публикувана от предприятието/длъжника.

Категория В

БАЗИСНИТЕ АКТИВИ

2.1.

Потвърждение, че обезпечаващи емисията секюритизирани активи имат характеристики, които показват капацитет за генериране на средства за обслужване на всички дължими и платими плащания по ценните книжа.

Категория A

2.2.

По отношение на набора от отделни активи, обезпечаващи емисията:

2.2.1.

Правото, на което е подчинен наборът от активи

Категория В

2.2.2.

а)	При малък брой лесно разпознаваеми длъжници — общо описание на всеки от тях

Категория A

а)	Във всички останали случаи — описание на: общите характеристики на длъжниците; икономическата среда,

Категория Б

както и общите статистически данни по отношение на секюритизираните активи.

Категория В

2.2.3.

Правното естество на активите

Категория В

2.2.4.

Изтичането на матуритета или датата/датите на падеж на активите

Категория В

2.2.5.

Сумата на активите

Категория В

2.2.6.

Отношение между заем и стойност или равнище на обезпеченост

Категория В

2.2.7.

Методът на генериране или създаване на активите, а за заемите и кредитните споразумения — основните критерии за предоставяне на заем и посочване на заемите, които не отговарят на тези критерии, както и на правата или задълженията за извършване на допълнителни авансови плащания

Категория Б

2.2.8.

Информация за значимите уверения и обезпечения, предоставени на емитента във връзка с активите

Категория В

2.2.9.

Всякакви права за замяна на активите и описание на това как и кои видове активи могат да се заменят; ако има възможност да се заменят активи с активи от различен клас или качество се предвижда текст в тази връзка, в който се описва въздействието от подобна замяна.

Категория Б

2.2.10.

Описание на всякакви релевантни застрахователни полици, отнасящи се до активите. Всяка концентрация при един застраховател, която е съществена за сделката, се оповестява

Категория Б

2.2.11.

Когато активите обхващат задължения на петима или по-малко длъжници, които са юридически лица, когато на един длъжник се падат 20 % или повече от активите или когато на даден длъжник се пада значителна част от активите, доколкото е известно на емитента и/или същият може да провери от информацията, публикувана от длъжника (или длъжниците), се посочва някое от следните:

а)	информация, отнасяща се до всеки длъжник, все едно че даден емитент съставя регистрационен документ за дългови и дериватни ценни книжа с номинал най-малко 100 000 EUR

Категория A

б)

ако даден длъжник или гарант има ценни книжа, допуснати до търгуване на регулиран или равностоен пазар или задълженията са гарантирани от субект, допуснат да търгува на регулиран или равностоен пазар — името и адресът, държавата на регистрация, естеството на стопанската дейност и името на пазара, до който са допуснати неговите ценни книжа.

Категория В

2.2.12.

Ако съществуват отношения между емитента, гаранта и длъжника, които са съществени за емисията, се предоставят подробности за главните условия на тези отношения

Категория В

2.2.13.

Когато активите обхващат задължения, които не се търгуват на регулиран или равностоен пазар, се предоставя описание на главните срокове и условия на задълженията

Категория Б

2.2.14.

Когато активите обхващат акции, допуснати до търгуване на регулиран или равностоен пазар, се посочва следното:

а)	описание на ценните книжа;

Категория В

б)	описание на пазара, на който същите се търгуват, включително датата на неговото установяване, начина на публикуване на ценовата информация, информация за дневните търгувани обеми, за репутацията на пазара в държавата и името на регулаторния орган;

Категория В

в)	честотата, с която се публикуват цените на релевантните ценни книжа.

Категория В

2.2.15.

Когато повече от 10 % от активите са акции, които не се търгуват на регулиран или равностоен пазар, те се описват, като за всеки емитент на тези ценни книжа се предоставя и информация, равностойна на съдържащата се в списъка за документа за регистрация на акции

Категория A

2.2.16.

Когато значителна част от активите е гарантирана или обезпечена с недвижим имот — доклад за имота, в който се посочва стойността му и паричните потоци/потоците на доходите. Това изискване за оповестяване не е задължително, ако емисията е на ценни книжа, обезпечени с ипотечни заеми с ипотека върху недвижим имот, когато не е имало преоценка на имотите за целите на емисията и е посочено ясно, че посочените стойности са към датата на първоначалното генериране на ипотечния заем

Категория A

2.3.

По отношение на активно управлявания набор от активи, обезпечаващи емисията

2.3.1.

Информация, еквивалентна на съдържащата се в точки 2.1 и 2.2, с оглед оценяване на вида, качеството, достатъчността и ликвидността на видовете активи в портфейла, който ще обезпечава емисията

вж. точки 2.1 и 2.2

2.3.2.

Параметрите, в рамките на които могат да бъдат правени инвестиции, името и описанието на субекта, отговарящ за подобно управление, включително описание на знанията и опита на този субект, резюме на условията, отнасящи се до прекратяването на назначаването на подобен субект и назначаването на друг управляващ субект, както и описание на взаимоотношението на този субект с другите страни по емисията

Категория Б

2.4.

Когато емитент предлага да емитира допълнителни ценни книжа, обезпечени със същите активи, това се оповестява на видно място и, освен ако тези допълнителни ценни книжа не са заменяеми със или не са субординирани на тези класове на съществуващия дълг, се описва начинът за информиране на притежателите на такъв клас

Категория В

СТРУКТУРА И ПАРИЧНИ ПОТОЦИ

3.1.

Описание на структурата на сделката, а ако е необходимо — и схема на структурата.

Категория A

3.2.

Описание на субектите, участващи в емисията, и функциите, които ще бъдат изпълнявани от тях.

Категория A

3.3.

Описание на метода и датата на продажбата, прехвърлянето, новацията или отстъпването на активите или на права и/или задължения по тях на емитента или когато е приложимо — начинът и периодът, в който постъпленията от емисията ще бъдат напълно инвестирани от емитента.

Категория Б

3.4.

Обяснение на потока на средства, включително:

3.4.1.

как паричният поток от активите ще посрещне задълженията на емитента към притежателите на ценните книжа, включително ако е необходимо — таблица на финансовото обслужване и описание на предположенията, използвани при разработването ѝ

Категория Б

3.4.2.

информация за всякакви кредитни подобрения, за това къде може да се появи съществен потенциален недостиг на ликвидност и наличната подкрепа на ликвидността, както и за провизиите за покриване на рисковете от необслужване на лихвите/главницата

Категория Б

3.4.3.

без да се засяга точка 3.4.2 — подробности за всякакво субординирано дългово финансиране

Категория В

3.4.4

информация на всякакви инвестиционни параметри за инвестиране на временни излишъци на ликвидност и описание на страните, отговарящи за подобно инвестиране

Категория Б

3.4.5.

как се събират плащанията въз връзка с активите

Категория Б

3.4.6.

редът на приоритетите на извършваните от емитента плащания в полза на притежателите на въпросния клас ценни книжа

Категория A

3.4.7.

детайли на всякакви други договорености, от които зависят плащанията по лихвите и главницата в полза на инвеститорите

Категория A

3.5.

името, адресът и значителните стопански дейности на създателите на секюритизираните активи

Категория В

3.6.

Когато възвращаемостта и/или погасяването на ценната книга е свързана с резултатността или кредита на други активи, които не принадлежат на емитента, са необходими точки 2.2 и 2.3

вж. точки 2.2 и 2.3

3.7.

името, адресът и значителните стопански дейности на администратора, оценителя или равностойните им лица, заедно с резюме на отговорностите на администратора/оценителя, тяхното взаимоотношение със създателя на активите и резюме на условията, отнасящи се до прекратяване на назначението на администратора/оценителя и назначаването на друг администратор/оценител

Категория В

3.8.

имената и адресите и кратко описание на:

а)	контрагентите по суапове и доставчиците на други съществени форми на кредитно/ликвидно подобрение;

Категория A

б)	банките, при които са открити главните сметки, свързани със сделката.

Категория В

ИНФОРМИРАНЕ СЛЕД ЕМИТИРАНЕТО

4.1.

Информация в проспекта дали емитентът възнамерява да предоставя след емитирането информация във връзка с ценните книжа, които ще бъдат допуснати за търгуване, и резултатността при базисното обезпечение Когато емитентът е указал, че възнамерява да предоставя подобна информация, в проспекта трябва да се уточни естеството ѝ, къде може да бъде получавана и честотата на предоставянето ѝ.

Категория В

Приложение ХIV

Инструкции

Описание на базисната акция

1.1

Описват се видът и класът на акциите

Категория A

1.2.

Правото, по което са създадени или ще бъдат създадени акциите

Категория A

1.3.

Информация за това дали ценните книжа са поименни или на приносител и дали са в налична (със сертификат) или в безналична форма. Във втория случай — името и адресът на субекта, отговарящ за воденето на отчетността

Категория A

1.4.

Информация за валутата на емисията акции

Категория A

1.5.

Описание на правата, свързани с ценните книжа, включително всякакви техни ограничения, както и процедурата за упражняването на тези права:

—	право на дивидент:

—	фиксирана дата (или дати) на възникване на правата,

—	срок, след който правото на дивидент отпада и информация за лицето, в полза на което става отпадането,

—	ограничения и процедури във връзка с дивидентите при непребиваващи притежатели,

—	процент на дивидента или метод за изчисляването на същия, периодичност и естество на плащанията — с натрупване или без натрупване.

—	Права на глас.

—	Право на преференциално изкупуване при предлагане на записване на ценни книжа от същия клас.

—	Право на дял от печалбата на емитента.

—	Право на участие в поделянето на ликвидационния дял.

—	Разпоредби при обратно изкупуване.

—	Разпоредби при конвертиране.

Категория A

1.6.

При нови емисии се обявяват решенията, разрешенията и одобренията, по силата на които са били или ще бъдат създадени и/или емитирани акциите, както и информация за датата на емисия.

Категория В

1.7.

Къде и кога акциите са били или ще бъдат допуснати за търгуване.

Категория В

1.8.

Описание на всякакви ограничения върху свободната прехвърлимост на акциите

Категория A

1.9.

Информация за наличието на евентуални задължителни предложения за поглъщане/сливане и/или правила за принудително изкупуване и оттегляне по отношение на акциите.

Категория A

1.10.

Информация за публични оферти от трети лица за изкупуване на контролен пакет от акционерния капитал на емитента, направени през последната и текущата финансова година. Цената или условията на замяна при такива предложения, както и резултатът от същите, се обявяват.

Категория A

1.11.

Посочва се въздействието върху емитента на базисните акции от упражняването на правото, както и потенциалният ефект на намаляване на стойността за акционерите.

Категория В

Когато емитентът на базисните инструменти е дружество, участващо в същата група, информацията, която се представя за този емитент, е същата, изисквана в списъка за документа за регистрация на акции.

Категория A

Приложение VI

Инструкции

СЪЩНОСТ НА ГАРАНЦИЯТА

Описание на всяка договореност, имаща за цел да осигури надлежното обслужване на всяко задължение, което е съществено за емисията, независимо дали е под формата на гаранция, поръчителство, договор между дружество майка и дъщерните дружества за гарантиране изпълнението на финансовите им задължения, застрахователна полица „монолайн“ или друг еквивалентен ангажимент (наричани по-долу за удобство общо „гаранции“, а контрагентът, който ги дава — „гарант“).

Без да се засяга общият характер на горното, подобни договорености обхващат ангажименти за изпълнение на задълженията по погасяване на дългови ценни книжа и/или по плащането на лихви; в описанието се разглежда как договореностите са предназначени да осигурят надлежното обслужване на гарантираните плащания.

Категория Б

ОБХВАТ НА ГАРАНЦИЯТА

Оповестяват се подробности за условията и обхвата на гаранцията. Без да се засяга общият характер на горното, тези подробности следва да обхващат всякакви условия, при които се прилага гаранцията в случай на неизпълнение според условията на сключените между емитента и гаранта договор за обезпечение, застраховката „монолайн“ или договор между дружество майка и дъщерните дружества за гарантиране изпълнението на финансовите им задължения. Оповестяват се и подробности за всяко право на гаранта на вето във връзка с промяна на правата на притежателя на ценната книга, както често се предвижда в застраховката „монолайн“.

Категория Б

ОПОВЕСТЯВАНА ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ГАРАНТА

Гарантът оповестява информация за себе си, все едно че е емитент на същия вид ценна книга, като тази, която е обект на гаранцията.

Категория A

ДОСТЪПНИ ЗА ОБЩЕСТВЕНОСТТА ДОКУМЕНТИ

Информация за местата, където обществеността може да има достъп до съществени договори и други документи във връзка с гаранцията.

Категория A

ПРИЛОЖЕНИЕ XXI

Списък на елементите на допълнителна информация в окончателните условия

ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ

Пример(и) на сложни дериватни ценни книжа, както е посочено в съображение 18 от Регламента за проспектите

Допълнителни разпоредби във връзка с базисния инструмент, които не се изискват от съответните обяви за ценни книжа

Държава (или държави), където се осъществява публичното предлагане

Държава (или държави), където се кандидатства за допускане до търгуване на регулиран пазар

Държава (или държави), в които е съобщен основният проспект

Сериен номер

Номер на транша

ПРИЛОЖЕНИЕ XXII

Изисквания за оповестяване в резюмето

УПЪТВАНЕ ЗА ИЗПОЛЗВАНЕ НА ТАБЛИЦИТЕ

1.	Резюмето се съставя посредством модули съобразно приложенията към настоящия регламент, на които е основан проспектът. Например в резюме за проспект за акции ще се оповестява информацията, която се изисква за елементите в приложения I и III.

2.	Всяко резюме се състои от пет таблици, както е описано по-долу.

3.	Последователността на раздели A—Д е задължителна. В рамките на всеки раздел елементите се оповестяват в реда, в който са включени в таблиците.

4.	Когато някой елемент не се прилага за даден проспект, той фигурира в резюмето с означението „не се прилага“.

5.	Описанията са кратки съобразно свойствените за всеки елемент изисквания.

6.	Резюмето не съдържа препратки към отделни части на проспекта.

Когато проспектът е за допускане до търгуване на регулиран пазар на ценни книжа, които не са акции, с номинал най-малко 100 000 EUR, в съответствие с приложение IX или XIII, и когато в съответствие с член 5, параграф 2 и член 19, параграф 4 от Директива 2003/71/ЕО държава-членка изисква резюме или такова е изготвено доброволно, изискванията за оповестяване за резюмето във връзка с приложения IX и XIII са посочени в таблиците. Когато емитентът не е длъжен да включи резюме в проспекта, но желае да включи обобщителен раздел, той не следва да го озаглавява „Резюме“, освен ако съблюдава всички изисквания за оповестяване при резюметата.

Раздел А — Въведение и предупреждения

Приложения

Елемент

Изискване за оповестяване

Всички

А.1

Предупреждение, че:

—	[това] резюме следва да се възприема като въведение към проспекта;

—	всяко решение да се инвестира в ценните книжа следва да се основава на разглеждане на целия проспект от инвеститора;

—	когато е заведен иск във връзка със съдържащата се в проспекта информация, ищецът инвеститор може, съгласно съответното национално законодателство, да поеме разноските във връзка с превода на проспекта преди началото на съдебното производство; и

—

носят гражданска отговорност само тези лица, които са изготвили резюмето, включително негов превод, в случай че то е подвеждащо, неточно, несъответстващо на останалите части на проспекта или, четено заедно с другите части на проспекта, не предоставя ключовата информация, която да подпомогне инвеститорите при взимането на решение дали да инвестират в такива ценни книжа.

Раздел Б — Емитентът и всеки гарант

Приложения

Елемент

Изискване за оповестяване

1, 4, 7, 9, 11

Б.1

Фирмата и търговското наименование на емитента.

1, 4, 7, 9, 11

Б.2

Седалището и правната форма на емитента, правото, по което емитентът упражнява дейността си, и държавата на регистрация.

Б.3

Описание на естеството на основната дейност и текущите операции на емитента и свързаните с тях ключови фактори, в което се посочват основните категории продавани продукти и/или извършвани услуги и основните пазари, на които емитентът се конкурира.

Б.4a

Описание на основните актуални тенденции, засягащи емитента и отраслите, в които развива дейност.

4, 11

Б.4б

Описание на всички известни тенденции, засягащи емитента и отраслите, в които извършва дейност.

1, 4, 9, 11

Б.5

Ако емитентът е част от група — кратко описание на групата и позицията на емитента в нея.

Б.6

Доколкото са известни на емитента се посочват имената на лицата с пряк или непряк интерес по отношение на капитала на емитента или правата на глас, чието съобщаване се изисква от националното право на емитента, както и размерът на интереса на такива лица.

Дали основните акционери на емитента имат право на глас и дали тези права се различават.

Доколкото е известно на емитента се посочва дали той е пряко или непряко притежаван или контролиран и от кого, като се описва естеството на този контрол.

Б.7

Подбрана ключова финансова информация за минали периоди относно емитента, представена за всяка финансова година за обхванатия период, както и за всеки следващ междинен финансов период, придружена от сравнителни данни за същия период предишната финансова година; все пак представянето на годишния баланс изпълнява изискването за сравнителна балансова информация.

Информацията се придружава от описание в свободен текст на съществените промени на финансовото състояние на емитента и оперативните резултати по време на обхванатия от ключовата финансова информация минал период или след него.

1, 2

Б.8

Подбрана ключова проформа финансова информация, посочена като такава.

В нея ясно се посочва фактът, че поради естеството ѝ, тя се отнася до хипотетична ситуация и следователно не представя действителното финансово състояние или резултати на дружеството.

1, 4, 9, 11

Б.9

Когато се прогнозира или оценява печалбата, се посочва съответното число.

1, 4, 9, 11

Б.10

Описание на естеството на всички квалификации в одиторския доклад на финансовата информация за минали периоди.

Б.11

Ако оборотният капитал на емитента не е достатъчен за удовлетворяване на текущите изисквания, към него се посочва обяснение за това.

4, 9, 11

Б.12

Използва се само първият параграф от Б.7 плюс:

—	Декларация, че не е налице съществена неблагоприятна промяна в перспективите на емитента от датата на последната публикация на одитираните финансови отчети или описание на всяка съществена неблагоприятна промяна.

—	Описание на съществените промени във финансовата или търговската позиция, настъпили след периода, обхванат от финансовата информация.

4, 9, 11

Б.13

Описание на евентуалните произтекли по отношение на емитента неотдавнашни събития, които са от съществено значение при оценката на платежоспособността му.

4, 9, 11

Б.14

Б.5 плюс:

„Ако емитентът е зависим от други предприятия в групата, това ясно се посочва.“

4, 9, 11

Б.15

Описание на основните дейности на емитента.

4, 7, 9, 11

Б.16

Използва се само последният параграф от Б.6

5, 13

Б.17

Посочват се кредитните рейтинги на емитента или на неговите дългови ценни книжа, определени по негово искане или при сътрудничеството му в рейтинговия процес.

Б.18

Описание на характера и обхвата на гаранцията.

Б.19

В раздел Б се предоставя информация за гаранта, все едно че той е емитентът на същия вид ценна книга, който е обект на гаранцията. Предоставя се следователно информацията, изисквана за целите на резюмето за съответното приложение.

Б.20

Декларация, че емитентът е установен като предприятие със специална цел или субект за целите на емитиране на обезпечени с активи ценни книжа.

Б.21

Описание на основните дейности на емитента, включително общ преглед на страните по секюритизационната програма, включително информация за пряката и непряка собственост или правото на контрол между тези страни.

Б.22

Когато от датата на създаване или установяване даден емитент не е започнал стопанска дейност и не са изготвяни финансови отчети към датата на документа за регистрация, това се декларира.

Б.23

Използва само първият параграф от Б.7

Б.24

Описание на всяка съществена неблагоприятна промяна в перспективите на емитента от датата на последната публикация на одитираните финансови отчети.

Б.25

Описание на базисните активи, включително:

—	потвърждение, че секюритизираните активи, обезпечаващи емисията, имат характеристики, които показват капацитет за осигуряване на средства за обслужване на всички дължими и платими плащания по ценните книжа;

—	описание на общите характеристики на длъжниците, а при малък брой лесно разпознаваеми длъжници — общо описание на всеки от тях;

—	описание на правната същност на активите;

—	отношение между заем и стойност или равнище на обезпеченост;

—	когато в проспекта е включен оценъчен доклад във връзка с недвижими имоти, се описва оценката.

Б.26

По отношение на активно управляван набор от активи, обезпечаващи емисията, се посочват параметрите, в рамките на които могат да бъдат направени инвестициите, името и описание на субекта, отговорен за това управление, включително кратко описание на отношението на този субект с други страни по емисията.

Б.27

Когато емитентът предложи да емитира допълнителни ценни книжа, обезпечени със същите активи, това се декларира.

Б.28

Описание на структурата на сделката, а ако е необходимо — и схема на структурата.

Б.29

Описание на движението на средствата, включително информация за всякакви контрагенти на суапове и доставчици на други съществени форми на кредитно/ликвидно подобрение, както и за самите форми.

Б.30

Името и описание на създателите на секюритизираните активи.

Б.31

Информация за емитента на базисните акции:

—

Б.1

—

Б.2

—

Б.3

—

Б.4

—

Б.5

—

Б.6

—

Б.7

—

Б.9

—

Б.10

—

Г.4

Б.32

Информация за емитента на депозитарните разписки:

—	„Фирмата и седалището по учредителен акт на емитента на депозитарните разписки.“

—	„Правото, по което емитентът на депозитарните разписки упражнява дейността си, и приетата в съответствие с него правна форма.“

Б.33

Следната информация от приложение 1:

—

Б.1

—

Б.2

—

Б.5

—

Б.6

—

Б.7

—

Б.8

—

Б.9

—

Б.10

—

В.3

—

В.7

—

Г.2

Б.34

Описание на инвестиционната цел и политика, които предприятието за колективно инвестиране преследва, включително инвестиционните ограничения, с описание на използваните инструменти.

Б.35

Ограниченията по отношение на възможността за получаване на заем и/или задлъжнялостта на предприятието за колективно инвестиране. Ако няма такива ограничения, това се декларира.

Б.36

Описание на регулаторния статус на предприятието за колективно инвестиране, заедно с името на регулаторите в държавата на регистрация на емитента.

Б.37

Профил на типичния целеви инвеститор на предприятието за колективно инвестиране.

Б.38

Ако в същинската част на проспекта е оповестено, че над 20 % от брутните активи на предприятието за колективно инвестиране могат да бъдат:

а)	инвестирани, пряко или косвено, в отделен базов актив,

б)	инвестирани в едно или повече предприятия за колективно инвестиране, които на свой ред могат да инвестират над 20 % от своите брутни активи в други предприятия за колективно инвестиране (от отворен или затворен тип), или

в)	с експозиция към кредитоспособността или платежоспособността на всеки един контрагент,

самоличността на предприятието се оповестява заедно с описание на експозицията (например контрагент) и информация за пазара, на който се търгуват ценните книжа.

Б.39

Ако предприятие за колективно инвестиране може да инвестира над 40 % от брутните си активи в друго предприятие за колективно инвестиране, в резюмето се посочва накратко:

а)	експозицията, самоличността на базисното предприятие за колективно инвестиране и информацията, която би се изисквала в съставеното от това предприятие резюме; или

б)	ако ценните книжа, емитирани от базисното предприятие за колективно инвестиране, вече се търгуват на регулиран или еквивалентен пазар, се посочва самоличността на базисното предприятие за колективно инвестиране.

Б.40

Описание на доставчиците на услуги на заявителя, включително максималното дължимо възнаграждение.

Б.41

Самоличността и регулаторният статус на всеки инвестиционен управител, инвестиционен съветник, попечител, доверено лице или фидуциар (включително договорености за делегиране на доверително управление).

Б.42

Описание на честотата на определяне на нетната стойност на активите на предприятието за колективно инвестиране и начина на съобщаването ѝ на инвеститорите.

Б.43

При генерално предприятие за колективно инвестиране се описва всяко кръстосано задължение, което може да възникне между отделните класове или инвестиции в друго предприятие за колективно инвестиране.

Б.44

Б.7 плюс:

—	„Когато предприятие за колективно инвестиране не е започнало стопанска дейност и не са изготвяни финансови отчети към датата на документа за регистрация, това се декларира.“

Б.45

Описание на портфейла на предприятието за колективно инвестиране.

Б.46

Информация за последната нетна стойност на всеки актив (ако е приложимо).

Б.47

Описание на емитента, включително:

—	Фирмата на емитента и описание на позицията на емитента в националната административна рамка.

—	Правната форма на емитента.

—	Всякакви неотдавнашни събития, които имат отношение към оценката на платежоспособността на емитента.

—	Описание на икономиката на емитента, включително структура и основни сектори.

Б.48

Описание/основни факти на публичните финанси и търговска информация за двете бюджетни години, предшестващи датата на проспекта. Описва се всяка значителна промяна в тази информация от края на последната бюджетна година.

Б.49

Описание на емитента, включително:

—	Фирмата на емитента и описание на правния му статус.

—	Правната форма на емитента.

—	Описание на целите и функциите на.емитента.

—	Източниците на финансиране, гаранциите и другите задължения към емитента от неговите членове.

—	Всякакви неотдавнашни събития, които имат отношение към оценката на платежоспособността на емитента.

Б.50

Подбрана ключова финансова информация за последните две финансови години. Тя се придружава от описание на всички значителни промени във финансовото състояние на емитента, настъпили след последната одитирана финансова информация.

Раздел В — Ценни книжа

Приложения

Елемент

Изискване за оповестяване

3, 5, 12, 13

В.1

Описание на вида и класа ценни книжа, които се предлагат и/или са допуснати до търгуване, включително всеки техен идентификационен номер.

3, 5, 12, 13

В.2

Валута на емисията ценни книжа.

В.3

Брой на акциите, емитирани и изцяло платени и емитирани, но не платени изцяло.

Номинална стойност на акция или информация, че акциите нямат номинална стойност.

В.4

Описание на правата, свързани с ценните книжа.

3, 5, 12, 13

В.5

Описание на евентуални ограничения върху свободната прехвърлимост на ценните книжа.

В.6

Посочва се дали ценните книжа, които се предлагат, са или ще бъдат предмет на заявление за допускане до търгуване на регулиран пазар, както и всички регулирани пазари, на които ценните книжа са или ще бъдат търгувани.

В.7

Описание на политиката по отношение на дивидентите.

5, 12, 13

В.8

В.4 плюс:

—	„включително субординираност“

—	„включително ограничения на тези права“

5, 13

В.9

В.8 плюс:

—	„номиналният лихвен процент“

—	„датата, от която започва да се начислява лихва, и сроковете за изплащането ѝ“

—	„когато размерът не е фиксиран — описание на неговия базисен инструмент“

—	„падеж и споразумения за амортизация на заема, включително процедура за погасяването му“

—	„информация за дохода“

—	„име на представителя на притежателите на дългови ценни книжа“

В.10

В.9 плюс:

—	„ако ценната книга е дериватен компонент в лихвеното плащане, се дава ясно и пълно обяснение, за да могат инвеститорите да разберат как стойността на базисния инструмент (или инструменти) влияе върху стойността на техните инвестиции, особено когато рисковете са най-явни“

5, 12

В.11

Информация дали предлаганите ценни книжа са или ще бъдат обект на заявление за допускане до търгуване с оглед размяната им на организиран пазар или на други равностойни пазари, с указване на въпросните пазари.

В.12

Минимална номинална стойност при емисия

В.13

Информация за базисните акции:

—

В.1

—

В.2

—

В.3

—

В.4

—

В.5

—

В.6

—

В.7

В.14

Информация за депозитарните разписки:

—

В.1

—

В.2

—

В.4

—

В.5

—

„Да се опише упражняването на и ползата от правата, свързани с базисните акции, по-конкретно правата на глас, условията, при които емитентът на депозитарните разписки може да упражнява такива права и мерките, предвидени за получаване на разпореждания от притежателите на депозитарните разписки — и правото на дял от печалбата и участие в поделянето на ликвидационния дял, които не се прехвърлят на притежателя на депозитарната разписка.“

—	„Описание на банковите или други гаранции, свързани с депозитарната разписка и предназначени да поемат задълженията на емитента.“

В.15

Описание на това как стойността на инвестицията се влияе от стойността на базисния инструмент (или инструменти), ако ценните книжа не са с номинал най-малко 100 000 EUR.

В.16

Изтичането или падежът на дериватните ценни книжа — датата на тяхното упражняване или окончателната справочна дата.

В.17

Описание на процедурата за сетълмента на дериватните ценни книжа.

В.18

Описание на осъществяване на възвръщаемостта от дериватни ценни книжа.

В.19

Цената на упражняване или окончателната справочна цена на базисния инструмент.

В.20

Описание на вида базисен инструмент и къде се намира информацията за него.

В.21

Информация за пазара, където ще се търгуват ценните книжа и за който е предназначен публикуваният проспект.

В.22

Информация за базисните акции:

—	„Описание на базисната акция.“

—

В.2

—	В.4 плюс думите „… и процедурата за упражняване на тези права.“

—	„Къде и кога акциите са били или ще бъдат допуснати до търгуване.“

—

В.5

—	„Когато емитентът на базисните инструменти е дружество в същата група, информацията, която се представя за този емитент, е същата, която се изисква в списъка за документа за регистрация на акции. Следователно тя се предоставя за целите на резюмето за приложение I.“

Раздел Г — Рискове

Приложения

Елемент

Изискване за оповестяване

Г.1

Ключовата информация за ключовите рискове, специфични и свойствени за емитента или неговия отрасъл.

4, 7, 9, 11, 16, 17

Г.2

Ключовата информация за ключовите рискове, специфични за емитента.

3, 5, 13

Г.3

Ключовата информация за ключовите рискове, специфични за ценните книжа.

Г.4

Информация за емитента на базисните акции:

—

Г.2

Г.5

Информация за депозитарните разписки:

—

Г.3

Г.6

Г.3 плюс:

—

Те трябва да включват предупреждение за риска в смисъл, че според случая инвеститорите биха могли да загубят стойността на цялата си инвестиция или част от нея, както и/или ако отговорността на инвеститора не е ограничена до стойността на инвестицията му — декларация за този факт, заедно с описание на обстоятелствата, при които възниква допълнително задължение и вероятният финансов ефект.

Раздел Д — Предлагане

Приложения	Елемент	Изискване за оповестяване
3, 10	Д.1	Общите нетни постъпления, както и прогноза за общите разходи за емисията/предлагането, включително очакваните разходи, начислени на инвеститора от емитента или лицето, предлагащо ценните книжа.
3, 10	Д.2а	Основания за предлагането, предназначение на постъпленията, очакван техен нетен размер.
5, 12	Д.2б	Основания за предлагането и предназначение на постъпленията, когато те не са за осигуряване на печалба и/или хеджиране на определени рискове.
3, 5, 10, 12	Д.3	Описание на условията на предлагането.
3, 5, 10, 12, 13	Д.4	Описание на всякакъв съществен за емисията/предлагането интерес, включително конфликт на интереси.
3, 10	Д.5	Име на физическото или юридическото лице, което предлага да продава ценната книга. Блокиращи споразумения: участващи страни, информация за периода на блокаж.
3, 10	Д.6	Размер и процент на непосредственото разводняване вследствие на предлагането. При предлагане чрез записване от съществуващи акционери се посочва размерът и процентът на непосредственото разводняване, ако те не запишат нови акции.
Всички	Д.7	Прогнозни разходи, начислени на инвеститора от емитента или лицето, предлагащо ценните книжа.

ПРИЛОЖЕНИЕ XXIII

Приложим списък на минималните изисквания за оповестяване към документа за регистрация на акции за емисиите на права

1. ОТГОВОРНИ ЛИЦА

1.1. Всички лица, отговарящи за предоставената в документа за регистрация информация, и според случая — за определени части от нея, като тогава се упоменават съответните части. При физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочва името и длъжността на лицето; при юридически лица се посочва наименованието и седалището според учредителния акт.

1.2. Декларация от лицата, отговарящи за документа за регистрация, че са положили дължимата грижа, за да се уверят, че доколкото им е известно информацията, включена в документа за регистрация, съответства на фактите и не съдържа никакви пропуски, които могат да засегнат нейния смисъл. В зависимост от случая, декларация от лицата, отговарящи за определени части на документа за регистрация, че са положили дължимата грижа, за да се уверят, че доколкото им е известно информацията, включена в частта от документа за регистрация, за която те отговарят, съответства на фактите и не съдържа никакви пропуски, които могат да засегнат нейния смисъл.

2. ЗАКОНОВО ОПРЕДЕЛЕНИ ОДИТОРИ

2.1. Имена и адреси на одиторите на емитента за периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди (и членството им в професионална организация).

2.2. Ако одиторите са напуснали, били са отстранени или не са били преизбрани през периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди, да се посочат съответните съществени подробности.

3. РИСКОВИ ФАКТОРИ

В раздел, озаглавен „Рискови фактори“, ясно се оповестяват рисковите фактори, които са специфични за емитента или за неговия отрасъл.

4. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ЕМИТЕНТА

4.1. Юридическо и търговско наименование на емитента

4.2. Инвестиции

4.2.1.

Описание (включително размера) на главните инвестиции, извършени след края на периода, обхванат от последния публикуван одитиран финансов отчет, до датата на документа за регистрация.

4.2.2.

Описание на главните инвестиции на емитента, които са в процес на изпълнение, включително географското разпределение на тези инвестиции (в страната и в чужбина) и метода на финансиране (вътрешно или външно).

4.2.3.

Информация относно главните бъдещи инвестиции на емитента, за които неговите органи на управление вече са поели твърди ангажименти.

5. ПРЕГЛЕД НА ДЕЙНОСТТА

5.1. Основни дейности

Кратко описание на операциите и основните дейности на емитента, както и на всички влияещи върху тези операции и дейности значителни промени, настъпили след края на периода, обхванат от последния публикуван одитиран финансов отчет, включително информация за всякакви съществени нови продукти и услуги, които са били въведени, и, ако разработването на нови продукти или услуги е било публично оповестено, информация за етапа на разработване.

5.2. Основни пазари

Кратко описание на основните пазари, на които се конкурира емитентът, както и на всички влияещи върху тези пазари значителни промени, настъпили след края на периода, обхванат от последния публикуван одитиран финансов отчет.

5.3. Когато информацията, представена в съответствие с точки 5.1 и 5.2, е била повлияна от необичайни фактори, настъпили след края на периода, обхванат от последния публикуван одитиран финансов отчет, това се посочва.

5.4. Ако е съществена за стопанската дейност или рентабилност на емитента, обобщена информация относно степента, до която емитентът зависи от патенти или лицензии, индустриални, търговски или финансови договори или от нови производствени процеси.

5.5. Основанията за всякакви декларации, направени от емитента във връзка с неговата конкурентна позиция.

6. ОРГАНИЗАЦИОННА СТРУКТУРА

6.1. Ако емитентът е част от група — кратко описание на групата и позицията на емитента в рамките на групата.

7. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ТЕНДЕНЦИИТЕ

7.1. Най-значителните неотдавнашни тенденции в производството, продажбите, материалните запаси, разходите и продажните цени от края на последната финансова година до датата на документа за регистрация.

7.2. Информация за всякакви известни тенденции, колебания, изисквания, ангажименти или събития, които е вероятно да имат значителен ефект върху перспективите на емитента най-малко за текущата финансова година.

8. ПРОГНОЗНИ ИЛИ ОЧАКВАНИ СТОЙНОСТИ НА ПЕЧАЛБИТЕ

Ако емитентът реши да включи прогнозни или очаквани стойности на печалбата, документът за регистрация трябва да съдържа информацията, предвидена по точки 8.1 и 8.2:

8.1.

Декларация, която излага основните допускания, на които емитентът е основал прогнозата или оценката си.

Следва да се прави ясно разграничение между допускания относно фактори, върху които членовете на административните, управителните или надзорните органи могат да влияят, и фактори, които са изцяло извън сферата на влияние на членовете на административните, управителните или надзорните органи; допусканията трябва да бъдат лесноразбираеми за инвеститорите, да бъдат конкретни и точни и да не са свързани с цялостната точност на оценките, стоящи в основата на прогнозата.

8.2.

Изготвен от независими счетоводители или одитори доклад, в който се декларира, че според становището на независимите счетоводители или одитори прогнозата или оценката е била правилно изчислена на посочената база и че счетоводните принципи, използвани за прогнозата или оценката на печалбата, са в съответствие със счетоводната политика на емитента.

8.3.	Прогнозните или очакваните стойности на печалбата трябва да бъдат изготвени на база, която е сравнима с финансовата информация за минали периоди.

8.4.	Ако в проспекта е публикувана прогноза на печалбата, която все още не е реализирана, тогава трябва да се направи изявление, което посочва дали към датата на документа на регистрацията тази прогноза е все още в сила и обяснение защо тази прогноза вече не е валидна, ако случаят е такъв.

9. АДМИНИСТРАТИВНИ, УПРАВИТЕЛНИ И НАДЗОРНИ ОРГАНИ И ВИСШЕ РЪКОВОДСТВО

9.1. Имена, служебни адреси на изброените по-долу лица, техните функции в рамките на емитента, както и информация за основните дейности, извършвани успоредно на тези за емитента, когато същите са от значение за този емитент:

а)	членове на административните, управителните или надзорните органи;

б)	неограничено отговорни съдружници в командитни дружества с акции;

в)	основатели, ако емитентът е създаден преди по-малко от пет години; и

г)	всеки член на висшето ръководство, който участва в процеса по установяване дали емитентът разполага с подходящи знания и опит за управлението на стопанската дейност на емитента.

Характерът на всякакви родствени връзки между тези лица.

За всеки член на административните, управителните или надзорните органи на емитента и на всяко лице, споменато в първа алинея, букви б) и г), подробности за съответния управленски опит и знания на лицето и следната информация:

а)

имената на всички дружества и сдружения, в които това лице е било член на административните, управителните или надзорните органи или съдружник към всеки един момент през предишните пет години, като се посочва дали лицето е все още член на административните, управителните или надзорните органи или е съдружник. Не е необходимо да се изброяват всички дъщерни предприятия на емитента, в които лицето е също член на административните, управителните или надзорните органи;

б)	всякакви присъди във връзка с измама през последните пет години;

в)	подробности за всички случаи на несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които през последните пет години е било свързано описаното в букви а) и г) от първа алинея лице, действащо в качеството си на заемащо някои от длъжностите, изложени в първа алинея, букви а) и г);

г)

подробности за всички случаи на официално публично инкриминиране и/или санкции на такова лице от законови или регулаторни органи (включително определени професионални организации) и дали това лице е било някога съдебно лишавано от правото да бъде член на административните, управителните или надзорните органи на даден емитент или от заемането на ръководни длъжности, или да води делата на някой емитент най-малко през последните пет години.

Ако липсва подобна информация, която да бъде оповестена, това трябва да бъде декларирано.

9.2. Конфликти на интереси на административните, управителните и надзорните органи и висшето ръководство

Ясно трябва да бъдат декларирани потенциалните конфликти на интереси на посочените в точка 9.1 лица, свързани със задълженията им към емитента и техните частни интереси и/или други задължения. В случай че няма такива конфликти, това трябва да бъде декларирано.

Всяка договореност или споразумение между мажоритарни акционери, клиенти, доставчици и други, в съответствие с които всяко лице, посочено в точка 9.1, е избрано за член на административните, управителните или надзорните органи или за член на висшето ръководство.

Подробности за всякакви ограничения, приети от посочените в точка 9.1 лица, върху разпореждането с притежаваните от тях ценни книжа на емитента в рамките на определен период.

10. ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯ И ОБЕЗЩЕТЕНИЯ

По отношение на емитентите, чиито ценни книжа не са допуснати за търговия на регулиран пазар, и във връзка с последната пълна финансова година за лицата, посочени в точка 9.1, първа алинея, букви а) и г).

10.1. Размерът на изплатеното възнаграждение (включително всички условни или отсрочени компенсации) и обезщетения в натура, отпуснати на тези лица от емитента и неговите дъщерни предприятия за услуги, предоставени под всякаква форма на емитента и на неговите дъщерни предприятия от което и да било лице.

Тази информация трябва да бъде предоставена на индивидуална база, освен ако в страната на емитента не се изисква индивидуално оповестяване или ако емитентът вече публично е оповестил въпросната информация.

10.2. Общите суми, заделяни или начислявани от емитента или от неговите дъщерни предприятия за предоставяне на пенсии, други компенсации при пенсиониране или за други подобни обезщетения.

11. ПРАКТИКИ НА РЪКОВОДНИТЕ ОРГАНИ

По отношение на емитентите, чиито ценни книжа не са допуснати за търгуване на регулиран пазар, и във връзка с последната пълна финансова година за емитента и, освен ако не е предвидено друго, за лицата, посочени в точка 9.1, първа алинея, буква а):

11.1.

Датата на изтичане на текущия срок за заемане на длъжността, ако е приложимо, и периодът, през който лицето е заемало тази длъжност.

11.2.

Информация за договорите за услуги на членовете на административните, управителните или надзорните органи, сключени с емитента или с някое от неговите дъщерни предприятия и предвиждащи обезщетения при прекратяване на трудовото правоотношение. При липсата на такива се прави съответната декларация.

11.3.

Информация за одитния комитет на емитента или комитета по възнагражденията, включително имената на членовете на комитета и резюме на мандата, съгласно който комитетът функционира.

11.4.

Декларация за това дали емитентът спазва или не режима/режимите за корпоративно управление в своята държава на учредяване. Когато емитентът не спазва подобен режим, това трябва да бъде надлежно декларирано заедно с обяснение защо емитентът не спазва подобен режим.

12. ЗАЕТИ ЛИЦА

12.1. По отношение на всяко лице, посочено в точка 9.1, първа алинея, букви а) и г), да се предостави възможно най-актуалната информация за неговото акционерно участие и всякакви опции върху акции на емитента.

12.2. Описание на всякакви споразумения за участието на заетите лица в капитала на емитента.

13. МАЖОРИТАРНИ АКЦИОНЕРИ

13.1. Доколкото е известно на емитента, името на всяко едно лице, което не е член на административните, управителните или надзорните органи и пряко или косвено има участие в капитала или в акциите с право на глас на емитента, което подлежи на оповестяване съгласно националното законодателство на емитента, заедно с размера на участието на всяко подобно лице. При липсата на такива лица се прави съответната декларация.

13.2. Дали мажоритарните акционери на емитента имат различни права на глас. В противен случай се прави съответната декларация.

13.3. Доколкото е известно на емитента, се посочва дали емитентът е пряко или косвено притежаван или контролиран и от кого, като се описва естеството на този контрол и въведените мерки за предотвратяване на злоупотребата с подобен контрол.

13.4. Описание на всякакви известни на емитента договорености, действието на които може на някоя по-късна дата да доведе до промяна в контрола върху емитента.

14. ТРАНЗАКЦИИ МЕЖДУ СВЪРЗАНИ ЛИЦА

Когато Международните стандарти за финансово отчитане, приети в съответствие с Регламент (ЕО) № 1606/2002, не се прилагат по отношение на емитента, трябва да бъде оповестена следната информация за периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди, и до датата на документа за регистрация:

а)

естеството и обхвата на подобни транзакции, които под формата на единична транзакция или в своята цялост са съществени за емитента. Когато подобни транзакции между свързани лица не са сключени при справедливи пазарни условия, се предоставя обяснение на причините за това. При непогасени заеми, включително гаранции от всякакъв вид, се посочва непогасената сума;

б)	сумата или процента от оборота на емитента, формирани вследствие на транзакции между свързани лица.

Когато Международните стандарти за финансово отчитане, приети в съответствие с Регламент (ЕО) № 1606/2002, се прилагат по отношение на емитента, горепосочената информация трябва да бъде оповестена единствено за транзакциите, възникнали след края на последния финансов период, за който е била публикувана одитираната финансова информация.

15. ФИНАНСОВА ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО АКТИВИТЕ И ПАСИВИТЕ, ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ, ПЕЧАЛБИТЕ И ЗАГУБИТЕ НА ЕМИТЕНТА

15.1. Финансовата информация за минали периоди

Одитирана финансова информация за минали периоди, обхващаща последната финансова година (или по-кратък период, през който емитентът е упражнявал дейност), и одиторския доклад. Ако през периода, за който се изисква историческата финансова информация, емитентът е променил референтната си балансова дата, одитираната информация за минали периоди трябва да обхваща най-малко 12 месеца или целия период, през който емитентът е упражнявал дейност, в зависимост от това кой е по-кратък. Тази финансова информация трябва да се подготвя в съответствие с Регламент (ЕО) № 1606/2002 или, ако той не е приложим, в съответствие с националните счетоводни стандарти на държавата-членка, приложими по отношение на емитенти от Европейския съюз.

За емитенти от трети държави такава финансова информация трябва да се изготвя в съответствие с международните счетоводни стандарти, приети съгласно процедурата по член 3 от Регламент (ЕО) № 1606/2002, или, ако той не е приложим, в съответствие с националните счетоводни стандарти на държавата-членка, равностойни на тези стандарти. Ако тази финансова информация не е еквивалентна на тези стандарти, тя трябва да се представи под формата на преработени финансови отчети.

Одитираната финансова информация за минали периоди трябва да се представи и изготви във форма, съответстваща на тази, която ще бъде възприета за следващите публикувани годишни финансови отчети на емитента, като се вземат предвид счетоводните стандарти и политики и приложимото законодателство към такива годишни финансови отчети.

Ако емитентът е функционирал в своята настояща област на икономическа дейност за по-малко от една година, одитираната финансова информация за минали периоди, обхващаща този период, трябва да бъде подготвена в съответствие със стандартите, приложими за годишните финансови отчети съгласно Регламент (ЕО) № 1606/2002, или, ако той не е приложим, в съответствие с националните счетоводни стандарти на държавата-членка, където емитентът е емитент от Европейския съюз. За емитенти от трети държави такава финансова информация за минали периоди трябва да се изготвя в съответствие с международните счетоводни стандарти, приети съгласно процедурата по член 3 от Регламент (ЕО) № 1606/2002, или в съответствие с националните счетоводни стандарти на трета държава, равностойни на тези стандарти. Тази финансова информация за минали периоди трябва да бъде одитирана.

Ако одитираната финансова информация е подготвена съгласно национални счетоводни стандарти, финансовата информация, изисквана под тази позиция, трябва да включва най-малко следното:

а)	счетоводен баланс;

б)	отчет за приходите и разходите;

в)	декларация, посочващи или всички промени в капитала, или тези промените в капитала, които не възникват вследствие на капиталови транзакции със собственици и или от разпределения между собствениците;

г)	отчет за паричните потоци;

д)	счетоводни политики и обяснителни бележки.

Годишната финансова информация за минали периоди трябва да бъде независимо одитирана или да бъде отчетено дали за целите на документа за регистрация тя дава вярна и справедлива представа, в съответствие със стандартите за одит, приложими в държавата-членка или еквивалентен стандарт.

15.2. Проформа финансова информация

При значителна брутна промяна описание за това как транзакцията би могла да засегне активите и пасивите и печалбите на емитента, ако транзакцията е била предприета в началото на отчетния период или на отчетната дата.

По правило това изискване ще бъде удовлетворено чрез включването на проформа финансова информация.

Тази проформа финансова информация трябва да бъде представена, както е предвидено в приложение II, и трябва да включва указаната там информация.

Проформа финансовата информация трябва да бъде придружавана от доклад, подготвен от независими счетоводители или одитори.

15.3. Финансови отчети

Ако емитентът подготвя както индивидуални, така и консолидирани годишни финансови отчети, документът за регистрация съдържа поне консолидираните годишни финансови отчети.

15.4. Одитиране на финансова информация за минали периоди

15.4.1.

Декларация, че финансовата информация за минали периоди е била одитирана. Ако одиторските доклади на финансовата информация за минали периоди са били отказани от законово определените одитори или ако те съдържат резерви или ограничаване на отговорността, този отказ или тези резерви или ограничаване на отговорността трябва да бъдат изцяло цитирани, като се посочват съответните причини.

15.4.2.

Индикация за друга информация в документа за регистрация, която е била одитирана от одиторите.

15.4.3.

Когато финансовите данни в документа за регистрация не са взети от одитираните финансови отчети на емитента, да се посочи източникът на данните и да се декларира, че данните не са одитирани.

15.5. Дата, към която е взета последната финансова информация

15.5.1.

Датата на одитираната финансова информация от последната година не може да бъде по-стара от:

а)	18 месеца от датата на документа за регистрация, ако емитентът включи одитирани междинни финансови отчети в документа за регистрация;

б)	15 месеца от датата на документа за регистрация, ако емитентът включи неодитирани междинни финансови отчети в документа за регистрация.

15.6. Междинна и друга финансова информация

15.6.1.

Ако емитентът е публикувал тримесечна или полугодишна финансова информация след датата на последните одитирани финансови отчети, същите трябва да бъдат включени в документа за регистрация. Ако тримесечната и полугодишната финансова информация е прегледана или одитирана, докладът от одита или прегледа трябва също да бъде включен. Ако тримесечната или полугодишна финансова информация не е одитирана или не е проверена, този факт трябва да се декларира.

15.6.2.

Ако датата на документа за регистрация е по-късна от девет месеца след края на последната одитирана финансова година, той трябва да съдържа междинна финансова информация, която може да бъде неодитирана (в който случай този факт трябва да се декларира) и обхваща най-малко първото полугодие на финансовата година.

Междинната финансова информация трябва да включва сравнителни отчети за същия период от предходната финансова година, освен по отношение на сравнителната информация за счетоводния баланс, където това изискване може да бъде спазено чрез представяне на счетоводния баланс към края на годината.

15.7. Политика на дивидентите

Описание на политиката на емитента по отношение на разпределението на дивиденти и всякакви ограничения в тази връзка.

15.7.1.

Размерът на дивидента на акция през обхванатия от финансовата информация период, коригиран при промяна в броя на акциите с оглед на неговата съпоставимост.

15.8. Правни и арбитражни производства

Информация за всякакви държавни, правни или арбитражни производства (включително всякакви известни на емитента производства, които са висящи или които биха могли да бъдат образувани) през период, обхващащ поне предходните 12 месеца, които могат да имат или са имали в последно време съществено влияние върху емитента и/или финансовата позиция или рентабилността на групата. В противен случай се прави съответната декларация.

15.9. Значителна промяна във финансовата или търговска позиция на емитента

Описание на всяка значителна промяна във финансовата или търговска позиция на групата, която е настъпила след края на последния финансов период, за който е била публикувана одитирана финансова информация или междинна финансова информация. При липсата на такава промяна се прави съответната декларация.

16. ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ

16.1. Акционерен капитал

Следната информация към датата на последния счетоводен баланс, включена във финансовата информация за минали периоди:

16.1.1.

Размер на емитирания капитал за всеки клас акционерен капитал:

а)	брой акции по устав;

б)	брой на акциите, емитирани и изцяло изплатени и емитирани, но все още не изцяло изплатени;

в)	номинална стойност на акция или информация, че акциите нямат номинална стойност; и

г)	равнение на броя на държаните от акционерите акции към началото и края на годината. Ако повече от 10 % от капитала са били внесени с апорт, а не с парични вноски в рамките на периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди, това трябва да се декларира.

16.1.2.

Ако има акции, които не представляват капитал, да се обяви броят и основните характеристики на тези акции.

16.1.3.

Размерът на всякакви конвертируеми ценни книжа, обменяеми ценни книжа или ценни книжа с варанти, като се посочват управляващите условия и процедури за конвертиране, обмяна или записване.

16.1.4.

Информация за условията на всякакви права за придобиване или задължения за уставен, но неемитиран капитал или за възможности за увеличаване на капитала.

16.1.5.

Информация за всякакъв капитал на който и да е член на групата, който е под опция или е договорен условно или безусловно да бъде поставен под опция, и подробностите за такива опции, включително лицата, за които се отнасят подобни опции.

17. ЗНАЧИТЕЛНИ ДОГОВОРИ

Резюме на всеки значителен договор, различен от сключените в процеса на обичайната дейност договори, по които емитентът или някой член от групата е страна, за последната година, непосредствено предхождаща публикуването на документа за регистрация.

Резюме на всеки друг договор (различен от сключените в процеса на обичайната дейност договори), сключен от всеки член от групата, съдържащ разпоредби, съгласно които всеки член от групата има някакво задължение или право, съществено за групата, към датата на документа за регистрацията.

18. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ТРЕТИ ЛИЦА И ИЗЯВЛЕНИЕ ОТ ЕКСПЕРТИ И ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА ВСЯКАКЪВ ИНТЕРЕС

18.1. Когато в документа за регистрация е включено становище или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, трябва да се представи името, служебният адрес и квалификацията на това лице, както и евентуалният му значителен икономически интерес, свързан с емитента. Ако докладът е бил изготвен по искане на емитента, се декларира, че въпросното становище или доклад са включени под съответната форма и контекст със съгласието на лицето, което е одобрило съдържанието на тази част на документа за регистрация.

18.2. Когато информацията е получена от източник, който е трета страна, трябва да се предостави потвърждение, че тази информация е била възпроизведена точно и че доколкото емитентът е осведомен и може да провери от информацията, публикувана от тази трета страна, не са били пропуснати никакви факти, които биха направили възпроизведената информация неточна или подвеждаща. Освен това се посочва/т източникът/източниците на информацията.

19. ДОСТЪПНИ ЗА ОБЩЕСТВЕНОСТТА ДОКУМЕНТИ

Декларация, че по време на валидността на документа за регистрация могат да бъдат прегледани според случая следните документи (или техните копия):

а)	учредителният договор и уставът на емитента;

б)	всички отчети, писма и други документи, финансова информация за минали периоди, оценки и отчети, изготвени от експерт по молба на емитента, която и да е част от които е включена или посочена в документа за регистрация.

Информация за местата, където достъпните документи могат да бъдат прегледани с физически или електронни средства.

ПРИЛОЖЕНИЕ XXIV

Приложим списък на минималните изисквания за оповестяване към обявата за ценни книжа за емисиите на права

1. ОТГОВОРНИ ЛИЦА

1.1. Всички лица, отговарящи за предоставената в проспекта информация, и според случая — за определени части от нея, като тогава се упоменават съответните части. При физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочва името и длъжността на лицето; при юридически лица се посочва наименованието и седалището според учредителния акт.

1.2. Декларация от лицата, отговарящи за проспекта, че са положили дължимата грижа, за да се уверят, че доколкото им е известно информацията, включена в проспекта, съответства на фактите и не съдържа никакви пропуски, които могат да засегнат нейния смисъл. В зависимост от случая, декларация от лицата, отговарящи за определени части на проспекта, че са положили дължимата грижа, за да се уверят, че доколкото им е известно информацията, включена в частта от проспекта, за която те отговарят, съответства на фактите и не съдържа никакви пропуски, които могат да засегнат нейния смисъл.

2. РИСКОВИ ФАКТОРИ

В раздел, озаглавен „Рискови фактори“, ясно се оповестяват рисковите фактори, съществени за ценните книжа, които се предлагат и/или допускат до търгуване, за да се оцени свързаният с тези ценни книжа пазарен риск.

3. КЛЮЧОВА ИНФОРМАЦИЯ

3.1. Декларация за оборотния капитал

Декларация от емитента за това, че по негово становище оборотният капитал е достатъчен за покриване на настоящите нужди на емитента или ако не е, как той предлага да се осигури необходимият допълнителен оборотен капитал

3.2. Капитализация и задлъжнялост

Декларация за капитализацията и задлъжнялостта (като се прави разграничение между гарантирана, негарантирана, обезпечена и необезпечена задлъжнялост) към дата, която не е по-рано от 90 дни преди датата на документа. Задлъжнялостта също включва косвената и условната задлъжнялост.

3.3. Интерес на физически и юридически лица, участващи в емисията/предлагането

Описание на всякакъв интерес, включително и конфликт на интереси, който е съществен по отношение на емисията/предлагането, с подробности относно участващите лица и естеството на интереса.

3.4. Обосновка на предлагането и използване на постъпленията

Обосновката на предлагането и по целесъобразност очакваната нетна сума на постъпленията, разпределена за всяко основно целево използване и представена по реда на приоритетите на подобни използвания. Ако на емитента е известно, че очакваните приходи няма да бъдат достатъчни да покрият всички предлагани използвания, да се оповести сумата и източниците на други необходими средства. Следва да се даде подробна информация за използването на приходите, особено когато те се използват за придобиване на активи извън процеса на обичайната дейност, за финансиране на оповестени придобивания на друг бизнес, или за освобождаване, намаляване или окончателно изкупуване на дълг.

4. ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ЦЕННИТЕ КНИЖА, КОИТО ЩЕ СЕ ПРЕДЛАГАТ/ДОПУСКАТ ДО ТЪРГУВАНЕ

4.1. Описание на вида и класа на ценните книжа, които се предлагат и/или допускат до търгуване, включително международния идентификационен номер на ценните книжа (ISIN) или други подобни кодове за идентификация на ценните книжа.

4.2. Право, по което са издадени ценните книжа

4.3. Информация дали ценните книжа са под формата на поименни ценни книжа или под формата на ценни книжа на приносител и дали са в налична (със сертификат) форма или са безналични. Във втория случай, името и адресът на лицето, отговарящо за воденето на отчетността.

4.4. Валута на емисията ценни книжа.

4.5. Описание на правата, свързани с ценните книжа, включително всякакви ограничения на тези права и процедура за упражняването на тези права.

Право на дивидент:

—	фиксирана/и дата/и на възникване на правното основание,

—	срок на валидност на правното основание за получаване на дивидент и информация за лицето, облагодетелствано след изтичането на валидността,

—	ограничения върху дивиденти и процедури за притежателите, които са чуждестранни лица,

—	процент на дивидента или метод за неговото изчисляване, периодичност и естество на плащанията — с натрупване или без натрупване.

Права на глас.

Права на преференциално закупуване при предложение за записване на ценни книжа от същия клас.

Право на дял от печалбата на емитента.

Право за участие в поделянето на ликвидационния дял.

Разпоредби при обратно изкупуване.

Разпоредби при конвертиране.

4.6. Декларация за решенията, разрешенията и одобренията, по силата на които са били или ще бъдат създадени и/или емитирани ценните книжа.

4.7. Очаквана дата на емисията на ценни книжа.

4.8. Описание на всякакви ограничения върху свободната прехвърляемост на ценните книжа.

4.9. По отношение на държавата на седалището по учредителен акт на емитента и държавата (или държавите), където се прави предлагането или се иска допускането до търгуване:

—	информация за данъците, удържани при източника върху дохода от ценните книжа,

—	информация дали емитентът поема отговорност за удържането на данъци при източника.

5. УСЛОВИЯ НА ПРЕДЛАГАНЕТО

5.1. Условия, статистика на предлагането, очакван график и действия, необходими за кандидатстване в предлагане

5.1.1.

Условия, на които подлежи предлагането.

5.1.2.

Общ размер на емисията/предлагането.

5.1.3.

Период, включително всякакви възможни изменения, по време на който е открито предлагането и описание на процедурата за кандидатстване.

5.1.4.

Индикация за това, кога и при какви обстоятелства, предлагането може да бъде отменено или временно преустановено и дали отмяната може да бъде направена след като са започнали сделките.

5.1.5.

5.1.6.

Подробности за минималната и/или максималната сума, с която се кандидатства (независимо дали като брой ценни книжа или като съвкупна сума на инвестицията).

5.1.7.

Период, през който заявлението за кандидатстване в предлагането може да бъде оттеглено, при условие че на инвеститорите е разрешено да оттеглят записаните от тях ценни книжа.

5.1.8.

Метод и срокове за заплащане и за доставка на ценните книжа.

5.1.9.

Пълно описание на начина и датата, на която ще бъдат публикувани резултатите от предлагането.

5.1.10.

Процедурата за упражняване на права на преференциално закупуване, възможности за преотстъпване на правата за записване и третиране на неупражнените права за записване.

5.2. Разпределение

5.2.1.

Доколкото е известно на емитента, се посочва дали мажоритарните акционери или членове на управителните, надзорните или административните органи на емитента възнамеряват да се включат в записването при предлагането или дали някое лице има намерение да участва в записването на повече от 5 % от предлагането.

5.2.2.

Процес за уведомяване на кандидатите за сумата на разпределените на тях ценни книжа и информация дали търговията може да започне преди да бъде извършено уведомлението.

5.3. Ценообразуване

5.3.1.

Посочва се цената, на която ще бъдат предлагани ценните книжа. Ако цената не е известна или ако няма установен и/или ликвиден пазар на ценни книжа, да се посочи методът за определяне на цената на предлагане, включително да се декларира кой е определил критериите или официално отговаря за това определяне. Информация за сумата на всякакви разходи и данъци, начислявани отделно на записалите за закупуване и закупилите ценни книжа.

5.3.2.

Процедурата за оповестяване на цената на предлагане.

5.3.3.

Ако притежателите на акционерен капитал на емитента имат право на преференциално закупуване и това право бъде ограничено или отменено, се посочва базата на емисионната цена, ако емисията се търгува срещу пари в брой, заедно с причините за подобно ограничаване или отмяна се посочват и лицата, които биват съответно облагодетелствани.

5.4. Пласиране и поемане

5.4.1.

Името и адреса на координатора/координаторите на цялостното предлагане и на отделните части от предлагането, както и, доколкото е известно на емитента или предлагащото ценните книжа лице, на лицата, които пласират емисията в страните, в които се извършва предлагането.

5.4.2.

Името и адреса на агентите по плащанията и депозитари във всяка страна.

5.4.3.

Името и адреса на лицата, съгласили се да поемат емисията на базата на твърд ангажимент, и името и адреса на лицата, съгласили се да пласират емисията без твърд ангажимент или при споразумения за „оптимално“ пласиране. Индикация за съществени характеристики на споразуменията, включително квотите. Когато не е поета цялата емисия, се посочва частта, която не е поета. Индикация за общата сума на комисионата за поемането и комисионата за пласирането.

5.4.4.

Кога е или ще бъде постигнато споразумение за поемане.

6. ДОПУСКАНЕ ДО ТЪРГУВАНЕ И ОРГАНИЗИРАНЕ НА ПОСРЕДНИЧЕСТВОТО

6.1. Информация дали предлаганите ценни книжа са или ще бъдат обект на заявление за допускане до търгуване, с оглед на тяхното разпространение на организиран пазар или на други равностойни пазари с указване на въпросните пазари. Това обстоятелство трябва да бъде споменато, без да се създава впечатлението, че допускането до търгуване непременно ще бъде одобрено. Ако са известни, да се посочват най-ранните дати, на които ценните книжа ще бъдат допуснати до търгуване.

6.2. Всичките регулирани пазари или равностойни пазари, на които, доколкото е известно на емитента, вече са допуснати до търгуване ценни книжа от същия клас както ценните книжа, които ще бъдат предлагани или допуснати до търгуване.

6.3. Ако едновременно или почти едновременно с емитирането на ценните книжа, за които се иска допускане до регулиран пазар, се осъществява записване или частно пласиране на ценни книжа от същия клас или ако са емитирани ценни книжа от друг клас за публично или частно пласиране, да се посочи подробно естеството на тези операции, както и броят и характеристиките на ценните книжа, с които са свързани.

6.4. Подробна информация за лицата, поели твърд ангажимент да действат като посредници на вторичния пазар, осигурявайки ликвидност чрез курс „купува“ и курс „продава“, и описание на основните условия за техния ангажимент.

7. СПОРАЗУМЕНИЯ ЗА ЗАДЪРЖАНЕ

7.1. Споразумения за задържане

Участващи страни.

Съдържание на и изключения по споразумението.

Период на задържане.

8. РАЗХОДИ НА ЕМИТЕНТА/ЛИЦЕТО, ПРЕДЛАГАЩО ЦЕННИТЕ КНИЖА

8.1. Общи нетни приходи и оценка на общите разходи по емисията/предлагането.

9. РАЗВОДНЯВАНЕ

9.1. Размер и процент на непосредственото разводняване вследствие на емисията/предлагането.

9.2. Размер и процент на непосредственото разводняване при неучастие в записването на новото предлагане.

10. ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ

10.1. Ако в обявата за ценните книжа са посочени консултанти във връзка с дадена емисия, декларация за това в какво качество те са действали.

10.2. Индикация за друга информация в обявата за ценните книжа, която е одитирана или прегледана от законово определените одитори, и дали одиторите са изготвили доклад. Възпроизвеждане на доклада или с разрешението на компетентния орган — на резюме на доклада.

10.3. Когато в обявата за ценните книжа е включено становище или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, трябва да се представи името, служебният адрес и квалификацията на това лице, както и евентуалният му значителен икономически интерес, свързан с емитента. Ако докладът е бил изготвен по искане на емитента, се декларира, че въпросното становище или доклад са включени под съответната форма и контекст със съгласието на лицето, което е одобрило съдържанието на тази част на обявата за ценните книжа.

10.4. Когато информацията е получена от източник, който е трета страна, трябва да се предостави потвърждение, че тази информация е била възпроизведена точно и че доколкото емитентът е осведомен и може да провери от информацията, публикувана от тази трета страна, не са били пропуснати никакви факти, които биха направили възпроизведената информация неточна или подвеждаща. Освен това се посочва/т източникът/източниците на информацията.

ПРИЛОЖЕНИЕ XXV

Приложим списък на минималните изисквания за оповестяване към документа за регистрация на акции за малките и средните предприятия и дружествата с ограничена пазарна капитализация

1. ОТГОВОРНИ ЛИЦА

2. ЗАКОНОВО ОПРЕДЕЛЕНИ ОДИТОРИ

3. ИЗБРАНА ФИНАНСОВА ИНФОРМАЦИЯ

3.1. Избрана финансова информация за минали периоди за емитента, представена за всяка финансова година от обхванатия от историческата финансова информация период и за всеки последващ междинен финансов период, в използваната във финансовата информация валута.

Избраната финансова информация за минали периоди трябва да представя основните показатели, които обобщават финансовото състояние на емитента.

3.2. Ако се представя избрана историческа финансова информация за междинни периоди, трябва да се представят също сравнителни данни за същия период от предходната финансова година, освен по отношение на сравнителната информация за счетоводния баланс, където това изискване може да бъде спазено чрез представяне на данните от счетоводния баланс към края на годината.

4. РИСКОВИ ФАКТОРИ

5. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ЕМИТЕНТА

5.1. История и развитие на емитента

5.1.1.

Юридическо и търговско наименование на емитента

5.1.2.

Място на регистрация и регистрационен номер на емитента

5.1.3.

Датата на учредяване и срок на дейност на емитента, когато срокът е предварително определен

5.1.4.

Седалище и правна форма на емитента, право, по което емитентът упражнява дейността си, държава на регистрация, както и адрес и телефонен номер на неговото седалище според учредителния акт (или основно място на дейност, ако е различно от седалището според учредителния акт).

5.1.5.

Важни събития в развитието на стопанската дейност на емитента.

5.2. Инвестиции

5.2.1.

Описание (включително размера) на главните инвестиции, извършени от емитента през всяка финансова година, за периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди, и до датата на документа за регистрация.

5.2.2.

5.2.3.

Информация относно главните бъдещи инвестиции на емитента, за които неговите органи на управление вече са поели твърди ангажименти, и очакваните източници на средства, необходими за изпълнението на тези ангажименти.

6. ПРЕГЛЕД НА ДЕЙНОСТТА

6.1. Основни дейности

Кратко описание на операциите и основните дейности на емитента, както и на всички влияещи върху тези операции и дейности значителни промени, настъпили след публикуването на двата последни одитирани финансови отчети, включително информация за всякакви съществени нови продукти и услуги, които са били въведени, и, ако разработването на нови продукти или услуги е било публично оповестено, информация за етапа на разработване.

6.2. Основни пазари

Кратко описание на основните пазари, на които се конкурира емитентът, както и на всички влияещи върху тези пазари значителни промени, настъпили след публикуването на двата последни одитирани финансови отчети.

6.3. Когато информацията, представена в съответствие с точки 6.1 и 6.2, е била повлияна от необичайни фактори, това се посочва.

6.4. Ако е съществена за стопанската дейност или рентабилност на емитента, обобщена информация относно степента, до която емитентът зависи от патенти или лицензии, индустриални, търговски или финансови договори или от нови производствени процеси.

6.5. Основанията за всякакви декларации, направени от емитента във връзка с неговата конкурентна позиция.

7. ОРГАНИЗАЦИОННА СТРУКТУРА

7.1. Ако емитентът е част от група — кратко описание на групата и позицията на емитента в рамките на групата.

7.2. Ако не е включен във финансовите отчети, списък на значителните дъщерни предприятия на емитента, включително наименование, държава на учредяване или управление, дял на акционерно участие и, ако е различно, дял на притежаваните права на глас.

8. НЕДВИЖИМА СОБСТВЕНОСТ, ПРОИЗВОДСТВЕНИ ЕДИНИЦИ И ОБОРУДВАНЕ

8.1. Описание на всякакви екологични проблеми, които могат да окажат влияние върху използването на дълготрайните материални активи от емитента.

9. ОПЕРАЦИОНЕН И ФИНАНСОВ ПРЕГЛЕД

Емитентът трябва да оповести следната информация, ако представените и изготвените в съответствие с член 46 от Директива 78/660/ЕИО и член 36 от Директива 83/349/ЕИО годишни отчети за периодите, обхванати от финансовата информация, не са били включени или приложени към проспекта:

9.1. Финансово състояние

Доколкото не е посочено на друго място в документа за регистрация, да се представи описание на финансовото състояние на емитента, промените във финансовото му състояние и резултатите от дейността за всяка година и за междинните периоди, за които се изисква финансова информация за минали периоди, включително причините за значителните промени във финансовата информация между отделните години, доколкото това е необходимо за цялостното разбиране на стопанската дейност на емитента.

9.2. Резултати от дейността

9.2.1.

Информация относно значителни фактори, включително необичайни или случайни събития или нови обстоятелства, които влияят съществено върху приходите от дейността на емитента, включително степента на влияние.

9.2.2.

Когато финансовите отчети оповестяват значителни промени в нетните продажби или приходи, да се представи обяснение на причините за подобни промени.

9.2.3.

Информация относно държавната, икономическата, фискалната, паричната политика или политически курс или фактори, които значително са засегнали или биха могли да засегнат значително, пряко или косвено, дейността на емитента.

10. КАПИТАЛОВИ РЕСУРСИ

10.1. Обяснение на източниците и размера, както и описание на паричните потоци на емитента

10.2. Информация относно всякакви ограничения върху използването на капиталови ресурси, които значително са засегнали или биха могли да засегнат значително, пряко или косвено, дейността на емитента.

11. НАУЧНОИЗСЛЕДОВАТЕЛСКА И РАЗВОЙНА ДЕЙНОСТ, ПАТЕНТИ И ЛИЦЕНЗИ

Когато е съществено, да се предостави описание на политиката на емитента по отношение на научноизследователската и развойна дейност за всяка финансова година за периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди, включително сумата, изразходвана за спонсорирани от емитента научноизследователски и развойни дейности.

12. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ТЕНДЕНЦИИТЕ

12.1. Най-значителните неотдавнашни тенденции в производството, продажбите, материалните запаси, разходите и продажните цени от края на последната финансова година до датата на документа за регистрация.

12.2. Информация за всякакви известни тенденции, колебания, изисквания, ангажименти или събития, които е вероятно да имат значителен ефект върху перспективите на емитента най-малко за текущата финансова година.

13. ПРОГНОЗНИ ИЛИ ОЧАКВАНИ СТОЙНОСТИ НА ПЕЧАЛБИТЕ

Ако емитентът реши да включи прогнозни или очаквани стойности на печалбата, документът за регистрация трябва да съдържа информацията, предвидена по точки 13.1 и 13.2:

13.1.

Декларация, която излага основните допускания, на които емитентът е основал прогнозата или оценката си.

13.2.

13.3.

Прогнозните или очакваните стойности на печалбата трябва да бъдат изготвени на база, която е сравнима с финансовата информация за минали периоди.

13.4.

Ако в проспекта е публикувана прогноза на печалбата, която все още не е реализирана, тогава трябва да се направи изявление, което посочва дали към датата на документа на регистрацията тази прогноза е все още в сила и обяснение защо тази прогноза вече не е валидна, ако случаят е такъв.

14. АДМИНИСТРАТИВНИ, УПРАВИТЕЛНИ И НАДЗОРНИ ОРГАНИ И ВИСШЕ РЪКОВОДСТВО

14.1. Имена, служебни адреси на изброените по-долу лица, техните функции в рамките на емитента, както и информация за основните дейности, извършвани успоредно на тези за емитента, когато същите са от значение за този емитент:

а)	членове на административните, управителните или надзорните органи;

б)	неограничено отговорни съдружници в командитни дружества с акции;

в)	основатели, ако емитентът е създаден преди по-малко от пет години; и

г)	всеки член на висшето ръководство, който участва в процеса по установяване дали емитентът разполага с подходящи знания и опит за управлението на стопанската дейност на емитента.

Характерът на всякакви родствени връзки между тези лица.

а)

б)	всякакви присъди във връзка с измама през последните пет години;

в)	подробности за всички случаи на несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които през последните пет години е било свързано описаното в букви а) и г) от първа алинея лице, действащо в качеството си на заемащо някои от длъжностите, изложени в първа алинея, букви а) и г);

г)

Ако липсва подобна информация, която да бъде оповестена, това трябва да бъде декларирано.

14.2. Конфликти на интереси на административните, управителните и надзорните органи и висшето ръководство

Ясно трябва да бъдат декларирани потенциалните конфликти на интереси на посочените в точка 14.1 лица, свързани със задълженията им към емитента и техните частни интереси и/или други задължения. В случай че няма такива конфликти, това трябва да бъде декларирано.

Всяка договореност или споразумение между мажоритарни акционери, клиенти, доставчици и други, в съответствие с които всяко лице, посочено в точка 14.1, е избрано за член на административните, управителните или надзорните органи или за член на висшето ръководство.

Подробности за всякакви ограничения, приети от посочените в точка 14.1 лица, върху разпореждането с притежаваните от тях ценни книжа на емитента в рамките на определен период.

15. ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯ И ОБЕЗЩЕТЕНИЯ

По отношение на последната пълна финансова година за лицата, посочени в точка 14.1, първа алинея, букви а) и г).

15.1.

Размерът на изплатеното възнаграждение (включително всички условни или отсрочени компенсации) и обезщетения в натура, отпуснати на тези лица от емитента и неговите дъщерни предприятия за услуги, предоставени под всякаква форма на емитента и на неговите дъщерни предприятия от което и да било лице.

15.2.

Общите суми, заделяни или начислявани от емитента или от неговите дъщерни предприятия за предоставяне на пенсии, други компенсации при пенсиониране или за други подобни обезщетения.

16. ПРАКТИКИ НА РЪКОВОДНИТЕ ОРГАНИ

По отношение на последната пълна финансова година на емитента, освен ако не е предвидено друго, за лицата, посочени в точка 14.1, първа алинея, буква а):

16.1.

16.2.

16.3.

16.4.

17. ЗАЕТИ ЛИЦА

17.1. Брой заети лица в края на периода или среден брой за всяка финансова година за периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди, до датата на документа за регистрацията (и промените в този брой, ако са значителни) и ако е осъществимо и съществено — разбивка на заетите лица по главни категории дейности и географско местоположение. Ако емитентът наема значителен брой временно заети лица, да се посочи средният брой временно заети лица през последната финансова година.

17.2. По отношение на всяко лице, посочено в точка 14.1, първа алинея, букви а) и г), да се предостави възможно най-актуалната информация за неговото акционерно участие и всякакви опции върху акции на емитента.

17.3. Описание на всякакви споразумения за участието на заетите лица в капитала на емитента.

18. МАЖОРИТАРНИ АКЦИОНЕРИ

18.1. Доколкото е известно на емитента, името на всяко едно лице, което не е член на административните, управителните или надзорните органи и пряко или косвено има участие в капитала или в акциите с право на глас на емитента, което подлежи на оповестяване съгласно националното законодателство на емитента, заедно с размера на участието на всяко подобно лице. При липсата на такива лица се прави съответната декларация.

18.2. Дали мажоритарните акционери на емитента имат различни права на глас. В противен случай се прави съответната декларация.

18.3. Доколкото е известно на емитента, се посочва дали емитентът е пряко или косвено притежаван или контролиран и от кого, като се описва естеството на този контрол и въведените мерки за предотвратяване на злоупотребата с подобен контрол.

18.4. Описание на всякакви известни на емитента договорености, действието на които може на някоя по-късна дата да доведе до промяна в контрола върху емитента.

19. ТРАНЗАКЦИИ МЕЖДУ СВЪРЗАНИ ЛИЦА

а)

б)	сумата или процента от оборота на емитента, формирани вследствие на транзакции между свързани лица.

20. ФИНАНСОВА ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО АКТИВИТЕ И ПАСИВИТЕ, ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ, ПЕЧАЛБИТЕ И ЗАГУБИТЕ НА ЕМИТЕНТА

20.1. Финансовата информация за минали периоди

Декларация, че финансовата информация за минали периоди, обхващаща последните две финансови години (или по-кратък период, през който емитентът е функционирал), е била подготвена в съответствие с Регламент (ЕО) № 1606/2002 или, ако той не е приложим, в съответствие с националните счетоводни стандарти на държавата-членка, приложими по отношение на емитенти от Европейския съюз и че според случая могат да бъдат представени както индивидуални, така и консолидирани годишни финансови отчети.

Трябва да бъде включен одитният доклад за всяка една година.

За емитенти от трети държави се декларира, че такава финансова информация е била изготвена в съответствие с международните счетоводни стандарти, приети съгласно процедурата по член 3 от Регламент (ЕО) № 1606/2002, или, ако той не е приложим, в съответствие с националните счетоводни стандарти на държавата-членка, равностойни на тези стандарти, както и мястото, където тази информация може да бъде получена. Ако финансовата информация не е равностойна на тези стандарти, декларация, че е била изготвена под формата на преработени финансови отчети и мястото, където тази информация може да бъде получена.

20.2. Проформа финансова информация

По правило това изискване ще бъде удовлетворено чрез включването на проформа финансова информация.

20.3. Одитиране на финансова информация за минали периоди

20.3.1.

20.3.2.

Индикация за друга информация в документа за регистрация, която е била одитирана от одиторите.

20.3.3.

20.4. Дата, към която е взета последната финансова информация

20.4.1.

Датата на одитираната финансова информация от последната година не може да бъде по-стара от:

а)	18 месеца от датата на документа за регистрация, ако емитентът включи одитирани междинни финансови отчети в документа за регистрация;

б)	15 месеца от датата на документа за регистрация, ако емитентът включи неодитирани междинни финансови отчети в документа за регистрация.

20.5. Междинна и друга финансова информация

20.5.1.

Ако емитентът е публикувал тримесечна или полугодишна финансова информация след датата на последните одитирани финансови отчети, в документа за регистрация се включва съответната декларация и се посочва мястото, където тази информация може да бъде получена. Ако тримесечната и полугодишната финансова информация е прегледана или одитирана, докладът от одита или прегледа трябва да бъде включен. Ако тримесечната или полугодишна финансова информация не е одитирана или не е проверена, този факт трябва да се декларира.

20.6. Политика на дивидентите

20.6.1.

Размерът на дивидента на акция за всяка финансова година от обхванатия от финансовата информация период, коригиран при промяна в броя на акциите с оглед на неговата съпоставимост.

20.7. Правни и арбитражни производства

20.8. Значителна промяна във финансовата или търговска позиция на емитента

21. ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ

21.1. Акционерен капитал

21.1.1.

Размер на емитирания капитал за всеки клас акционерен капитал:

а)	брой акции по устав;

б)	брой на акциите, емитирани и изцяло изплатени и емитирани, но все още не изцяло изплатени;

в)	номинална стойност на акция или информация, че акциите нямат номинална стойност; и

г)	равнение на броя на държаните от акционерите акции към началото и края на годината. Ако повече от 10 % от капитала са били внесени с апорт, а не с парични вноски в рамките на периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди, това трябва да се декларира.

21.1.2.

Ако има акции, които не представляват капитал, да се обяви броят и основните характеристики на тези акции.

21.1.3.

Брой, балансова стойност и номиналната стойност на акциите на емитента, притежавани от или от името на самия емитент, или от дъщерни предприятия на емитента.

21.1.4.

21.1.5.

21.1.6.

21.1.7.

История на акционерния капитал, в която се акцентира върху информацията за всякакви промени за периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди.

21.2. Учредителен договор и устав.

21.2.1.

Описание на предмета на дейност и целите на емитента и къде могат да бъдат намерени в учредителния договор и устава му.

21.2.2.

Резюме на всички разпоредби, съдържащи се в учредителния договор, устава или хартата и правилниците по отношение на членовете на административните, управителни и надзорни органи.

21.2.3.

Описание на правата, преференциите и ограниченията, отнасящи се за всеки клас от съществуващите акции.

21.2.4.

Описание на действията, необходими за промяна в правата на притежателите на акции, като се упоменава в кои случаи изисквания са по-строги от изискваните по закон.

21.2.5.

Описание на условията, уреждащи свикването на годишни общи събрания и извънредни общи събрания на акционерите, включително и условията за допускане.

21.2.6.

Кратко описание на всякакви условия, съдържащи се в учредителния договор, устава или хартата и правилниците, които биха могли да забавят, отложат или предотвратят промените в режима на контрол върху емитента.

21.2.7.

Информация за евентуални разпоредби в учредителния договор, устава, хартата или правилниците, които уреждат прага на собственост, над който акционерната собственост трябва да бъде оповестена.

21.2.8.

Описание на изиксванията, наложени от учредителния договор и разпоредби на устава, хартата или правилниците, които уреждат промените в капитала, когато тези изисквания са по-строги от изискваните по закон.

22. ЗНАЧИТЕЛНИ ДОГОВОРИ

Резюме на всеки значителен договор, различен от сключените в процеса на обичайната дейност договори, по които емитентът или някой член от групата е страна, за двете години, непосредствено предхождащи публикуването на документа за регистрацията.

23. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ТРЕТИ ЛИЦА И ИЗЯВЛЕНИЕ ОТ ЕКСПЕРТИ И ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА ВСЯКАКЪВ ИНТЕРЕС

23.1. Когато в документа за регистрация е включено становище или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, трябва да се представи името, служебният адрес и квалификацията на това лице, както и евентуалният му значителен икономически интерес, свързан с емитента. Ако докладът е бил изготвен по искане на емитента, се декларира, че въпросното становище или доклад са включени под съответната форма и контекст със съгласието на лицето, което е одобрило съдържанието на тази част на документа за регистрация.

23.2. Когато информацията е получена от източник, който е трета страна, трябва да се предостави потвърждение, че тази информация е била възпроизведена точно и че доколкото емитентът е осведомен и може да провери от информацията, публикувана от тази трета страна, не са били пропуснати никакви факти, които биха направили възпроизведената информация неточна или подвеждаща. Освен това се посочва/т източникът/източниците на информацията.

24. ДОСТЪПНИ ЗА ОБЩЕСТВЕНОСТТА ДОКУМЕНТИ

а)	учредителният договор и уставът на емитента;

б)	всички отчети, писма и други документи, финансова информация за минали периоди, оценки и отчети, изготвени от експерт по молба на емитента, която и да е част от които е включена или посочена в документа за регистрация;

в)	финансовата информация за минали периоди за емитента, или в случай на група, историческата финансова информация за емитента и неговите дъщерни предприятия за всяка от двете финансови години, предхождащи публикуването на документа за регистрация.

25. ИНФОРМАЦИЯ ЗА УЧАСТИЯ

Информация относно предприятията, в които емитентът има дял от капитала, който има вероятност да окаже значително влияние върху оценката на неговите собствени активи и пасив, финансово състояние или печалби и загуби.

ПРИЛОЖЕНИЕ XXVI

Приложим списък на минималните изисквания за оповестяване към документа за регистрация на дългови и дериватни ценни книжа (< 100 000 EUR) за малките и средните предприятия и дружествата с ограничена пазарна капитализация (2)

1. ОТГОВОРНИ ЛИЦА

2. ЗАКОНОВО ОПРЕДЕЛЕНИ ОДИТОРИ

3. ИЗБРАНА ФИНАНСОВА ИНФОРМАЦИЯ

4. РИСКОВИ ФАКТОРИ

5. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ЕМИТЕНТА

6. ПРЕГЛЕД НА ДЕЙНОСТТА

7. ОРГАНИЗАЦИОННА СТРУКТУРА

8. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ТЕНДЕНЦИИТЕ

9. ПРОГНОЗНИ ИЛИ ОЧАКВАНИ СТОЙНОСТИ НА ПЕЧАЛБИТЕ

10. АДМИНИСТРАТИВНИ, УПРАВИТЕЛНИ И НАДЗОРНИ ОРГАНИ

11. ПРАКТИКИ НА РЪКОВОДНИТЕ ОРГАНИ

12. МАЖОРИТАРНИ АКЦИОНЕРИ

13. ФИНАНСОВА ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО АКТИВИТЕ И ПАСИВИТЕ, ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ, ПЕЧАЛБИТЕ И ЗАГУБИТЕ НА ЕМИТЕНТА

13.1. Финансова информация за минали периоди

Декларация, че финансовата информация за минали периоди, обхващаща последната финансова година (или по-кратък период, през който емитентът е функционирал), е била подготвена в съответствие с Регламент (ЕО) № 1606/2002 или, ако той не е приложим, в съответствие с националните счетоводни стандарти на държавата-членка, приложими по отношение на емитенти от Европейския съюз и че според случая могат да бъдат представени както индивидуални, така и консолидирани годишни финансови отчети.

Трябва да бъде включен одиторският доклад.

13.2. Одитиране на финансова информация за минали периоди

13.2.1.

13.2.2.

Индикация за друга информация в документа за регистрация, която е била одитирана от одиторите.

13.2.3.

13.3. Междинна и друга финансова информация

Ако емитентът е публикувал тримесечна или полугодишна финансова информация от датата на последните одитирани финансови отчети, в документа за регистрация се включва съответната декларация и се посочва мястото, където тази информация може да бъде получена. Ако тримесечната и полугодишната финансова информация е прегледана или одитирана, докладът от одита или прегледа трябва да бъде включен. Ако тримесечната или полугодишна финансова информация не е одитирана или не е проверена, този факт трябва да се декларира.

13.4. Правни и арбитражни производства

13.5. Значителна промяна във финансовата или търговска позиция на емитента

14. ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ

15. ЗНАЧИТЕЛНИ ДОГОВОРИ

16. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ТРЕТИ ЛИЦА И ИЗЯВЛЕНИЕ ОТ ЕКСПЕРТИ И ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА ВСЯКАКЪВ ИНТЕРЕС

17. ДОСТЪПНИ ЗА ОБЩЕСТВЕНОСТТА ДОКУМЕНТИ

ПРИЛОЖЕНИЕ XXVII

Приложим списък на минималните изисквания за оповестяване към документа за регистрация на дългови и дериватни ценни книжа (≥ 100 000 EUR) за малките и средните предприятия и дружествата с ограничена пазарна капитализация (3)

1. ОТГОВОРНИ ЛИЦА

2. ЗАКОНОВО ОПРЕДЕЛЕНИ ОДИТОРИ

3. РИСКОВИ ФАКТОРИ

4. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ЕМИТЕНТА

5. ПРЕГЛЕД НА ДЕЙНОСТТА

6. ОРГАНИЗАЦИОННА СТРУКТУРА

7. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ТЕНДЕНЦИИТЕ

8. ПРОГНОЗНИ ИЛИ ОЧАКВАНИ СТОЙНОСТИ НА ПЕЧАЛБИТЕ

9. АДМИНИСТРАТИВНИ, УПРАВИТЕЛНИ И НАДЗОРНИ ОРГАНИ

10. МАЖОРИТАРНИ АКЦИОНЕРИ

11. ФИНАНСОВА ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО АКТИВИТЕ И ПАСИВИТЕ, ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ, ПЕЧАЛБИТЕ И ЗАГУБИТЕ НА ЕМИТЕНТА

11.1. Финансова информация за минали периоди

Трябва да бъде включен одиторският доклад.

11.2. Одитиране на финансова информация за минали периоди

11.2.1.

11.2.2.

Индикация за друга информация в документа за регистрация, която е била одитирана от одиторите.

11.2.3.

11.3. Междинна и друга финансова информация

11.4. Правни и арбитражни производства

11.5. Значителна промяна във финансовата или търговска позиция на емитента

12. ЗНАЧИТЕЛНИ ДОГОВОРИ

13. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ТРЕТИ ЛИЦА И ИЗЯВЛЕНИЕ ОТ ЕКСПЕРТИ И ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА ВСЯКАКЪВ ИНТЕРЕС

14. ДОСТЪПНИ ЗА ОБЩЕСТВЕНОСТТА ДОКУМЕНТИ

ПРИЛОЖЕНИЕ XXVIII

Приложим списък на минималните изисквания за оповестяване към документа за регистрация на депозитарни разписки, издадени върху акции, за малките и средните предприятия и дружествата с ограничена пазарна капитализация (4)

1. ОТГОВОРНИ ЛИЦА

2. ЗАКОНОВО ОПРЕДЕЛЕНИ ОДИТОРИ

3. ИЗБРАНА ФИНАНСОВА ИНФОРМАЦИЯ

4. РИСКОВИ ФАКТОРИ

5. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ЕМИТЕНТА

5.1. История и развитие на емитента

5.1.1.

юридическо и търговско наименование на емитента;

5.1.2.

място на регистрация и регистрационен номер на емитента;

5.1.3.

датата на учредяване и срок на дейност на емитента, когато срокът е предварително определен;

5.1.4.

седалище и правна форма на емитента, право, по което емитентът упражнява дейността си, държава на регистрация, както и адрес и телефонен номер на неговото седалище според учредителния акт (или основно място на дейност, ако е различно от седалището според учредителния акт);

5.1.5.

важни събития в развитието на стопанската дейност на емитента.

5.2. Инвестиции

5.2.1.

5.2.2.

Описание на главните инвестиции на емитента, които понастоящем са в процес на изпълнение, включително географското разпределение на тези инвестиции (в страната и в чужбина) и метода на финансиране (вътрешно или външно).

5.2.3.

„Информация относно главните бъдещи инвестиции на емитента, за които неговите органи на управление вече са поели твърди ангажименти, и очакваните източници на средства, необходими за изпълнението на тези ангажименти.“

6. ПРЕГЛЕД НА ДЕЙНОСТТА

6.1. Основни дейности

6.1.1.

6.2. Основни пазари

6.5. Основанията за всякакви декларации, направени от емитента във връзка с неговата конкурентна позиция.

7. ОРГАНИЗАЦИОННА СТРУКТУРА

7.1. Ако емитентът е част от група — кратко описание на групата и позицията на емитента в рамките на групата.

8. НЕДВИЖИМА СОБСТВЕНОСТ, ПРОИЗВОДСТВЕНИ ЕДИНИЦИ И ОБОРУДВАНЕ

9. ОПЕРАЦИОНЕН И ФИНАНСОВ ПРЕГЛЕД

9.1. Финансово състояние

9.2. Резултати от дейността

9.2.1.

9.2.2.

9.2.3.

10. КАПИТАЛОВИ РЕСУРСИ

10.1. Обяснение на източниците и размера, както и описание на паричните потоци на емитента

11. НАУЧНОИЗСЛЕДОВАТЕЛСКА И РАЗВОЙНА ДЕЙНОСТ, ПАТЕНТИ И ЛИЦЕНЗИ

12. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ТЕНДЕНЦИИТЕ

13. ПРОГНОЗНИ ИЛИ ОЧАКВАНИ СТОЙНОСТИ НА ПЕЧАЛБИТЕ

13.1.

Декларация, която излага основните допускания, на които емитентът е основал прогнозата или оценката си.

13.2.

13.3.

13.4.

14. АДМИНИСТРАТИВНИ, УПРАВИТЕЛНИ И НАДЗОРНИ ОРГАНИ И ВИСШЕ РЪКОВОДСТВО

а)	членове на административните, управителните или надзорните органи;

б)	неограничено отговорни съдружници в командитни дружества с акции;

в)	основатели, ако емитентът е създаден преди по-малко от пет години; и

г)	всеки член на висшето ръководство, който участва в процеса по установяване дали емитентът разполага с подходящи знания и опит за управлението на стопанската дейност на емитента.

Характерът на всякакви родствени връзки между тези лица.

а)

б)	всякакви присъди във връзка с измама през последните пет години;

в)	подробности за всички случаи на несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които през последните пет години е било свързано описаното в букви а) и г) от първа алинея лице, действащо в качеството си на заемащо някои от длъжностите, изложени в първа алинея, букви а) и г);

г)

Ако липсва подобна информация, която да бъде оповестена, това трябва да бъде декларирано.

14.2. Конфликти на интереси на административните, управителните и надзорните органи и висшето ръководство

15. ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯ И ОБЕЗЩЕТЕНИЯ

По отношение на последната пълна финансова година за лицата, посочени в точка 14.1, първа алинея, букви а) и г).

15.1.

15.2.

16. ПРАКТИКИ НА РЪКОВОДНИТЕ ОРГАНИ

16.1.

16.2.

16.3.

16.4.

17. ЗАЕТИ ЛИЦА

17.3. Описание на всякакви споразумения за участието на заетите лица в капитала на емитента.

18. МАЖОРИТАРНИ АКЦИОНЕРИ

19. ТРАНЗАКЦИИ МЕЖДУ СВЪРЗАНИ ЛИЦА

„Когато Международните стандарти за финансово отчитане, приети в съответствие с Регламент (ЕО) № 1606/2002, не се прилагат по отношение на емитента, трябва да бъде оповестена следната информация за периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди, и до датата на документа за регистрация:

а)

б)	сумата или процента от оборота на емитента, формирани вследствие на транзакции между свързани лица.“

20.1. Финансовата информация за минали периоди

Трябва да бъде включен одитният доклад за всяка една година.

20.2. Одитиране на финансова информация за минали периоди

20.2.1.

20.2.2.

Индикация за друга информация в документа за регистрация, която е била одитирана от одиторите.

20.2.3.

20.3. Дата, към която е взета последната финансова информация

20.3.1.

Датата на одитираната финансова информация от последната година не може да бъде по-стара от:

а)	18 месеца от датата на документа за регистрация, ако емитентът включи одитирани междинни финансови отчети в документа за регистрация;

б)	15 месеца от датата на документа за регистрация, ако емитентът включи неодитирани междинни финансови отчети в документа за регистрация.

20.4. Междинна и друга финансова информация

20.4.1.

20.5. Политика на дивидентите

20.5.1.

20.6. Правни и арбитражни производства

20.7. Значителна промяна във финансовата или търговска позиция на емитента

21. ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ

21.1. Акционерен капитал

21.1.1.

Размер на емитирания капитал за всеки клас акционерен капитал:

а)	брой акции по устав;

б)	брой на акциите, емитирани и изцяло изплатени и емитирани, но все още не изцяло изплатени;

в)	номинална стойност на акция или информация, че акциите нямат номинална стойност; и

г)	равнение на броя на държаните от акционерите акции към началото и края на годината. Ако повече от 10 % от капитала са били внесени с апорт, а не с парични вноски в рамките на периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди, това трябва да се декларира.

21.1.2.

Ако има акции, които не представляват капитал, да се обяви броят и основните характеристики на тези акции.

21.1.3.

21.1.4.

21.1.5.

21.1.6.

21.1.7.

21.2. Учредителен договор и устав.

21.2.1.

21.2.2.

21.2.3.

Описание на правата, преференциите и ограниченията, отнасящи се за всеки клас от съществуващите акции.

21.2.4.

21.2.5.

21.2.6.

21.2.7.

21.2.8.

22. ЗНАЧИТЕЛНИ ДОГОВОРИ

23. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ТРЕТИ ЛИЦА И ИЗЯВЛЕНИЕ ОТ ЕКСПЕРТИ И ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА ВСЯКАКЪВ ИНТЕРЕС

24. ДОСТЪПНИ ЗА ОБЩЕСТВЕНОСТТА ДОКУМЕНТИ

а)	учредителният договор и уставът на емитента;

б)	всички отчети, писма и други документи, финансова информация за минали периоди, оценки и отчети, изготвени от експерт по молба на емитента, която и да е част от които е включена или посочена в документа за регистрация;

в)	финансовата информация за минали периоди за емитента, или в случай на група, историческата финансова информация за емитента и неговите дъщерни предприятия за всяка от двете финансови години, предхождащи публикуването на документа за регистрация.

25. ИНФОРМАЦИЯ ЗА УЧАСТИЯ

26. ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ЕМИТЕНТА НА ДЕПОЗИТАРНИ РАЗПИСКИ

27. ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО БАЗОВИТЕ АКЦИИ

28. ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ДЕПОЗИТАРНИТЕ РАЗПИСКИ

29. ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО УСЛОВИЯТА НА ПРЕДЛАГАНЕ НА ДЕПОЗИТАРНИТЕ РАЗПИСКИ

30. ДОПУСКАНЕ ДО ТЪРГУВАНЕ И ОРГАНИЗИРАНЕ НА ПОСРЕДНИЧЕСТВОТО НА ДЕПОЗИТАРНИ РАЗПИСКИ

31. ОСНОВНА ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ЕМИСИЯТА НА ДЕПОЗИТАРНИТЕ РАЗПИСКИ

32. РАЗХОДИ ПО ЕМИСИЯТА/ПРЕДЛАГАНЕТО НА ДЕПОЗИТАРНИТЕ РАЗПИСКИ

ПРИЛОЖЕНИЕ XXIX

Приложим списък на минималните изисквания за оповестяване към емисиите на кредитни институции, посочени в член 1, параграф 2, буква й) от Директива 2003/71/ЕО

Минимални изисквания за оповестяване към емисиите на кредитни институции, посочени в член 1, параграф 2, буква й) от Директива 2003/71/ЕО (5)

1. ОТГОВОРНИ ЛИЦА

2. ЗАКОНОВО ОПРЕДЕЛЕНИ ОДИТОРИ

3. РИСКОВИ ФАКТОРИ

4. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ЕМИТЕНТА

5. ПРЕГЛЕД НА ДЕЙНОСТТА

6. ОРГАНИЗАЦИОННА СТРУКТУРА

7. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ТЕНДЕНЦИИТЕ

8. ПРОГНОЗНИ ИЛИ ОЧАКВАНИ СТОЙНОСТИ НА ПЕЧАЛБИТЕ

9. АДМИНИСТРАТИВНИ, УПРАВИТЕЛНИ И НАДЗОРНИ ОРГАНИ

10. МАЖОРИТАРНИ АКЦИОНЕРИ

Одитирана финансова информация за минали периоди, обхващаща последната финансова година (или по-кратък период, през който емитентът е упражнявал дейност), и одиторския доклад. Ако през периода, за който се изисква историческата финансова информация, емитентът е променил референтната си балансова дата, одитираната историческа информация трябва да обхваща най-малко 12 месеца или целия период, през който емитентът е упражнявал дейност, в зависимост от това кой е по-кратък. Тази финансова информация трябва да се подготвя в съответствие с Регламент (ЕО) № 1606/2002 или, ако той не е приложим, в съответствие с националните счетоводни стандарти на държавата-членка, приложими по отношение на емитенти от Европейския съюз.

12. ЗНАЧИТЕЛНИ ДОГОВОРИ

13. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ТРЕТИ ЛИЦА И ИЗЯВЛЕНИЕ ОТ ЕКСПЕРТИ И ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА ВСЯКАКЪВ ИНТЕРЕС

14. ДОСТЪПНИ ЗА ОБЩЕСТВЕНОСТТА ДОКУМЕНТИ

“

(1) Ако даден компонент на формулата е 0 или 1 и съответният компонент не се използва за конкретна емисия, следва да е възможно в окончателните условия формулата да присъства без неприложимия компонент.

(2) Подточки както в приложение IV към Регламент (ЕО) № 809/2004, с изключение на изменението в точка 13 (Финансова информация).

(3) Подточки както в приложение IX към Регламент (ЕО) № 809/2004, с изключение на изменението в точка 11 (Финансова информация).

(4) За точки 26—32, подточки както в приложение Х към Регламент (ЕО) № 809/2004.

(5) Подточки както в приложение XI към Регламент (ЕО) № 809/2004, с изключение на изменението в точка 11.1 (Финансова информация за минали периоди).

Top

Choose the experimental features you want to try