7.12.2010   

BG

Официален вестник на Европейския съюз

C 329/7

1.

От началото на световната финансова криза през есента на 2008 г. Комисията публикува четири съобщения, в които се предоставени подробни насоки относно критериите за съвместимост на държавната подкрепа за финансовите институции (1) с изискванията на член 107, параграф 3, буква б) от Договора за функционирането на Европейския съюз. Въпросните съобщения са: Съобщение на Комисията — Прилагане на правила за държавна помощ към мерки, взети във връзка с финансовите институции в контекста на настоящата световна финансова криза (2) (съобщението относно банките), Съобщение на Комисията — Рекапитализация на финансовите институции в условията на настоящата финансова криза: ограничаване на помощта до необходимите минимални равнища и предпазни мерки срещу излишното нарушаване на конкуренцията (3) (съобщението относно рекапитализацията), Съобщение на Комисията относно обработването обезценените активи в банковия сектор на Общността (4) (съобщението относно обезценените активи) и Съобщение на Комисията относно връщане на жизнеспособността и оценка на мерките за преструктуриране във финансовия сектор според правилата за държавна помощ в настоящата криза (5) (съобщението относно преструктурирането). В три от тези четири съобщения — съобщенията за банките, за рекапитализацията и за обезценените активи, се определят необходимите условия за съвместимост на основните видове помощ, отпускани от държавите-членки — гаранции за задължения, рекапитализации и мерки за освобождаване от активи, а в съобщението за преструктурирането подробно се представят конкретните особености, които трябва да бъдат включени в даден план за преструктуриране (план за жизнеспособност) в конкретния контекст на държавни помощи, свързани с кризата, отпускани на финансови институции въз основа на член 107, параграф 3, буква б) от Договора.

2.

И в четирите съобщения се подчертава, че приемливостта на тези мерки за помощ е от временно естество. Във всяко едно от тях се заявява, че такава мярка за помощ може да се оправдае само като спешна реакция на безпрецедентното напрежение на финансовите пазари и само докато преобладават тези изключителни обстоятелства. Съобщението за преструктуриране е валидно за помощи за преструктуриране, за които е изпратено уведомление до 31 декември 2010 г., докато другите съобщения не съдържат дата на изтичане на срока на действието им.

3.

В настоящото съобщение се определят параметрите за временното приемане на свързаното с кризата подпомагане на банките от 1 януари 2011 г.

4.

Съобщенията на Комисията относно свързаните с кризата помощи за банки, както и всички индивидуални решения относно мерки и схеми за помощ, попадащи в приложното поле на тези съобщения, са приети на правното основание на член 107, параграф 3, буква б) от Договора, в който по изключение се разрешават помощи за преодоляването на сериозни затруднения в икономиката на държава-членка. В най-острата фаза на кризата условието за сериозни затруднения безспорно бе изпълнено навсякъде в Съюза с оглед на изключителното напрежение на финансовите пазари, съчетано на по-късен етап с изключително силно свиване на реалната икономика.

5.

Възстановяването на икономиката, което започна бавно от началото на 2010 г., отбеляза по-бързи темпове, отколкото се очакваше по-рано тази година. Макар и възстановяването да е все още неустойчиво и неравномерно в Съюза, някои държави-членки бележат умерени или дори по-силни темпове на растеж. Освен това, въпреки наличието на някои по-уязвими области като цяло положението в банковия сектор се е подобрило в сравнение с това от преди една година. В резултат от това наличието на сериозни затруднения в икономиката на всички държави-членки вече не е така очевидно, както в по-ранните етапи на кризата. Макар и да осъзнава тези процеси, Комисията продължава да счита, че изискванията държавните помощи да бъдат одобрявани съгласно член 107, параграф 3, буква б) от Договора са изпълнени с оглед на скорошната нова поява на напрежение на финансовите пазари и риска от по-всеобхватни отрицателни странични ефекти по причините, изложени в настоящото съобщение.

6.

Новата поява на напрежение на пазарите на суверенните дългове доказва убедително продължителната променливост на финансовите пазари. Високата степен на взаимосвързаност и взаимозависимост във финансовия сектор в Съюза доведе до притеснения на пазара за възможност от верижен ефект. Високата степен на променливост на финансовите пазари и несигурността на икономическите перспективи оправдава поддържането, като „спасителна мрежа“, на възможността държавите-членки да обосновават нуждата от прибягване до мерки за помощ, свързани с кризата, въз основа на член 107, параграф 3, буква б) от Договора.

7.

Поради това съобщенията за банките, рекапитализацията и обезценените активи, в които се предоставени насоки относно критериите за съвместимост на помощите, свързани с кризата, отпуснати на банки въз основа на член 107, параграф 3, буква б) от Договора, главно под формата на държавни гаранции, рекапитализации и мерки за освобождаване от активи, трябва да бъдат запазени след 31 декември 2010 г. По същата логика съобщението за преструктуриране, което се отнася до последващите действия към такива мерки за помощ, също трябва да продължи да се прилага след тази дата. Времевият обхват на съобщението за преструктуриране — единственото от четирите съобщения с точно определен срок на действие, който е до 31 декември 2010 г., следователно следва да бъде удължен за помощи за преструктуриране, за които е изпратено уведомление до 31 декември 2011 г.

8.

Съобщенията обаче трябва да бъдат актуализирани с оглед подготовката за преход към следкризисен режим. Успоредно с това ще трябва да бъдат изготвени нови постоянни правила за оздравяване и преструктуриране на банки в нормални пазарни условия, и ако пазарните условия го позволяват, правилата следва да се прилагат от 1 януари 2012 г. Вероятното запазване на нуждата от извънредна държавна помощ за финансовия сектор, породена от кризата, трябва да бъде оценено, като се държи сметка за тази цел. Към нея трябва да се подходи чрез определяне на изискванията за съвместимостта на такова подпомагане по начин, който подготвя най-добре за новия режим на оздравяване и преструктуриране на банки въз основа на член 107, параграф 3, буква в) от Договора.

9.

Запазването на приложимостта на мерки за държавни помощи съгласно член 107, параграф 3, буква б) от Договора при изключителни пазарни условия не следва да препятства процеса на оттегляне на временните извънредни мерки за помощ в полза на банките. На заседанието си на 2 декември 2009 г. Съветът „Икономически и финансови въпроси“, стигна до заключението, че е необходимо да бъде създадена стратегия за постепенното оттегляне на мерките за подкрепа, която трябва да е прозрачна и надлежно координирана от държавите-членки, за да се избегнат отрицателни странични ефекти, но и да бъдат взети под внимание различните конкретни обстоятелства в отделните държави-членки (6). В заключенията се заявява още, че по принцип процесът на постепенно оттегляне на различните форми на подкрепа за банките следва да започне с прекратяването на схемите за държавни гаранции, като стабилните банки се насърчат да излязат от схемите, а другите банки бъдат накарани да се справят със своите слабости.

10.

От 1 юли 2010 г. Комисията прилага по-строги условия за съвместимостта на държавните гаранции съгласно член 107, параграф 3, буква б) от Договора (7), като въведе по-висока такса за гаранциите и ново изискване за план за жизнеспособност на получателите, които са прибегнали до нови гаранции и са надхвърлили определен праг на общите гарантирани непогасени задължения както в абсолютно изражение, така и спрямо целия пасив (8). Комисията изрично ограничи обхвата на подобни изменени гаранционни схеми до втората половина на 2010 г. Като се има предвид сегашната ситуация на пазара и ограниченото време от въвеждането на новите ценови условия, понастоящем не са необходими допълнителни адаптации на тези условия. Схемите за държавни гаранции, чието одобрение като държавна помощ изтича в края на 2010 г., следователно могат да бъдат разрешени за нови шест месеца до 30 юни 2011 г. въз основа на условията, въведени от юли 2010 г (9). В съответствие с предишната практика през първата половина на 2011 г. Комисията отново ще оцени условията за съвместимостта на държавните гаранции след 30 юни 2011 г.

11.

В следващите параграфи Комисията ще изложи етапите на постепенното оттегляне на мерките за рекапитализация и за обезценените активи, тъй като за тези мерки не са предприети все още такива действия освен стимулите за излизане от схемите, които вече се предоставят посредством равнището на таксите.

12.

В началото на кризата Комисията направи разграничение между проблемни/финансови институции в затруднение и принципно стабилни финансови институции, т.е. финансови институции, изправени пред вътрешни структурни проблеми, свързани например с техния конкретен бизнес модел или инвестиционна стратегия, и финансови институции, чийто проблеми са единствено и до голяма степен свързани с изключителната ситуация на финансовата криза, а не със стабилността на техния бизнес модел, неефективността и прекаленото поемане на риск. Разграничението се прави по-конкретно въз основа на определен брой показатели, определени в съобщението за рекапитализация: капиталова адекватност, настоящи спредове CDS, текущ рейтинг на банката и нейните перспективи, както и, inter alia, относителния размер на рекапитализацията. По отношение на последната Комисията приема помощта, получена под формата на рекапитализация, и мерките за освобождаване на активи от над 2 % от претеглените спрямо риска активи на банката като показател за разграничаване на принципно стабилните банки от банките в затруднение. При рекапитализация на банка в затруднение се изисква да се представи на Комисията план за преструктуриране, докато при рекапитализацията на стабилна банка се изисква представянето на план за жизнеспособност.

13.

Първоначалната обосновка за установяване на това разграничение и за определяне на набор от показатели, сред които прага от 2 % от претеглените спрямо риска активи на банката, бе опасението, че в противен случай нуждите от капитал в резултат от обезценяванията, по-високите очаквания на пазарите по отношение на равнището на капитала на банките и временните трудности при набирането на капитал от пазарите биха накарали стабилните банки да намалят отпускането на заеми на реалната икономика, за да избегнат задължението да представят план за преструктуриране, когато прибягват до държавни средства. Понастоящем обаче банковият сектор като цяло е изправен пред по-малко трудности при набирането на капитал от пазарите или чрез, inter alia, неразпределени печалби (10), поради което може да посрещне нуждите си от капитал, без да прибягва до държавна помощ (11). Размерът на капиталите, набрани от финансовите институции от пазарите, значително се увеличи през 2009 г. и 2010 г., което е доказателство за подновения достъп на финансовите институции до финансовите пазари, както и за очакванията за нови регулаторни изисквания (12).

14.

Поради това разграничението между стабилни банки и банки в затруднение вече не изглежда уместно, за да се определи коя банка трябва да дискутира с Комисията своето преструктуриране. В резултат на това от банките, които през 2011 г. все още прибягват до държавата за набиране на капитал или за мерки за обезценени активи, следва да се изисква да представят на Комисията план за преструктуриране, който показва решителността на банката да положи необходимите усилия за преструктуриране и да възстанови своята жизнеспособност без неоснователно забавяне. Така от 1 януари 2011 г. ще се изисква план за преструктуриране от всеки бенефициер на нова рекапитализация или на мярка за обезценени активи (13).

15.

При оценяването на нуждите от преструктуриране на банките Комисията ще вземе под внимание конкретното положение на всяка институция, степента, в която такова преструктуриране е необходимо за възстановяването на жизнеспособността без допълнителна държавна помощ, както и предишно прибягване до държавна помощ. По принцип колкото в по-голяма степен се разчита на държавна подкрепа, толкова по-силна е индикацията за наличие на нужда от предприемане на задълбочено преструктуриране с оглед да се гарантира дългосрочна жизнеспособност. Освен това при индивидуалното оценяване ще се вземат предвид всички специфични ситуации на пазарите, а рамката за преструктуриране ще се прилага със съответната гъвкавост в случай на сериозно сътресение, което заплашва финансовата стабилност в една или повече държави-членки.

16.

Изискването на план за преструктуриране за банки, ползващи се от структурна помощ (т.е. рекапитализация и/или мерки за обезценени активи), като същевременно се приема, че за обикновеното ползване на гаранции за рефинансиране няма да се изисква представянето на план за преструктуриране (14), изпраща сигнал за това, че банките трябва да се подготвят за връщане към нормални пазарни механизми без държавна помощ, тъй като финансовият сектор постепенно излиза от кризата. Така се създават стимули за отделни институции, които все още имат нужда от помощ, да ускорят необходимото преструктуриране. Същевременно се него се дава достатъчна гъвкавост за надлежно вземане под внимание на потенциално разнообразни обстоятелства, влияещи на положението на различните банки или национални финансови пазари. В него е взета предвид и възможността от цялостно влошаване или конкретно за дадена държава влошаване на финансовата стабилност, което още не може да се изключи, като се има предвид остатъчната уязвимост на положението на финансовите пазари.

17.

Запазването на приложимостта на действие на кризисните правила съгласно член 107, параграф 3, буква б) от Договора и продължаването на действието на съобщението относно преструктурирането ще бъде за една година до 31 декември 2011 г. (15) Това продължаване съгласно променените условия следва също да се разглежда в контекста на постепенно преминаване към по-постоянни насоки за държавни помощи за оздравяването и преструктурирането на банки въз основа на член 107, параграф 3, буква в) от Договора, които, ако пазарните условия го позволяват, следва да се прилагат от 1 януари 2012 г.