Надзор на финансовите конгломерати

 

РЕЗЮМЕ НА:

Директива 2002/87/ЕО относно допълнителния надзор на кредитните институции, застрахователните предприятия и на инвестиционните посредници към един финансов конгломерат

КАКВА Е ЦЕЛТА НА ДИРЕКТИВАТА?

• С нея се цели да се засили ефективният надзор на финансовите конгломерати — големи финансови групи, които осъществяват дейност в различни финансови сектори (банкови/инвестиционни услуги и застраховане), най-често през граници.
• Нейната обща цел е да допринесе за постигането на по-голяма финансова стабилност и защита на потребителите.

ОСНОВНИ АСПЕКТИ

В директивата са определени специфични изисквания относно:

• платежоспособността с общо изискване, включващо всички секторни изисквания за платежоспособност, на които е подчинена групата, също така за да се предотврати многократното използване на един и същ капитал като буфер срещу риск в различни структури, принадлежащи към един и същ конгломерат („двойно използване на капитал“), и за да се предотврати „процесът надолу по веригата“, при който предприятията майки емитират дългови инструменти и след това използват постъпленията като собствен капитал за своите регулирани дъщерни предприятия („прекомерен ливъридж“);
• качествата и професионализма на ръководството на конгломерата;
• наличието на подходящи системи за управление на риска и вътрешен контрол в рамките на конгломерата;
• назначаването на единен надзорен орган, който да координира цялостния надзор на даден конгломерат и който може да включва различни отделни органи, отговарящи за определени аспекти от дейностите на конгломерата;
• обмена на информация и сътрудничеството между надзорните органи (включително тези в държави извън ЕС) на регулираните структури, принадлежащи към един финансов конгломерат.

Изменения на Директива 2002/87/EО

• С Директива 2011/89/EС са въведени изменения, с които се предоставиха нови правомощия на националните финансовите надзорни органи за по-добър контрол на предприятията майки, като например холдингови дружества. По този начин, ако даден финансов конгломерат изпадне в затруднение, надзорните органи могат да получат по-добра информация на по-ранен етап и да бъдат по-добре подготвени да се намесят.
• С Директива 2013/36/ЕС относно пруденциалния надзор върху банките и инвестиционните посредници са въведени изменения, които да позволят разработването на технически стандарти, така че институциите, които са част от финансов конгломерат, да прилагат подходящите изчислителни методи за определяне на изискуемия капитал на консолидирана основа (вж. резюме).
• С Директива (ЕС) 2019/2034 е създадена специална пруденциална рамка за инвестиционните посредници, които до приемането на тази директива се подчиняваха на същите правила като банките (вж. резюме).

ОТКОГА СЕ ПРИЛАГА ДИРЕКТИВАТА?

Директива 2002/87/EО се прилага от 11 февруари 2003 г. и трябваше да бъде въведена в законодателството на държавите членки до 10 август 2004 г.

ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ

За допълнителна информация вж.:

• Финансови конгломерати — Директива 2002/87/EО (Европейска комисия).

ОСНОВЕН ДОКУМЕНТ

Директива 2002/87/ЕО на Европейския Парламент и на Съвета от 16 декември 2002 година относно допълнителния надзор на кредитните институции, застрахователните предприятия и на инвестиционните посредници към един финансов конгломерат и за изменение на Директиви 73/239/ЕИО, 79/267/ЕИО, 92/49/ЕИО, 92/96/ЕИО, 93/6/ЕИО и 93/22/ЕИО на Съвета и Директиви 98/78/ЕО и 2000/12/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (OВ L 35, 11.2.2003 г., стр. 1—27).

Последващите изменения на Директива 2002/87/EО са включени в първоначалния текст. Тази консолидирана версия е само за документална справка.

последно актуализация 12.11.2021